項目融資智慧樹知到期末考試答案+章節答案2024年山東財經大學在CAPM模型中，風險校正系數越高說明市場和宏觀環境的變化對風險貼現率的影響越小。（

）

答案:錯融資結構設計的主要內容是決定采用何種融資方式為項目籌集資金。（

）

答案:錯融資結構是指融通資金的各組成要素如資金來源、融資方式、融資期限、利率等的組合和結構。

（

）

答案:對關于項目融資的參與者說法正確的是（

）

答案:一般要求有項目融資顧問###與傳統融資相比較項目融資的參與者更多###通常借款方就是項目公司但不絕對是這樣（

）是實現BOT融資方式的最基本、最核心文件

答案:特許權協議文件關于項目論證的靜態與動態評價方法表述不正確的是（

）。

答案:靜態評價比動態評價更科學、更全面的評價方法關于項目融資階段的說法中正確的是（

）。

答案:項目可行性研究屬于投資決策階段項目融資中的完工風險主要通過（

）來化解。

答案:簽訂交鑰匙總承包合同（

）是項目前期研究的核心內容。

答案:投資產權結構在項目負債結構中，關于長短期負債借款說法錯誤的是（

）。

答案:短期借款利率高于長期借款下列屬于準股本資金形式的是（

）

答案:可轉換債券對外國政府貸款的說法中不正確的是（

）。

答案:外國政府貸款可用于購置任何國家或地區的設備或原料項目融資的資金構成一般包括兩部分：股本資金與債務資金。（

）

答案:錯項目債務承受比率的合理取值范圍是1.0-1.5

。（

）

答案:錯準股本資金是指在償還順序上先于股本資金但后于高級債務和擔保債務的次級債務。（

）

答案:對股權式合資經營是目前項目公司最常見的組織方式，可以分為法人式和非法人式兩種類型。（

）

答案:錯世界上絕大多數的利率掉期交易的定價都是以紐約同業銀行拆放利率為基準利率。（

）

答案:錯關于項目財務評價指標的應用說法正確的是（

）

答案:內部收益率反映工程項目的實際投資收益水平###借款償還期越小，清償能力越高###凈現值大于零項目可以接受項目融資中的追索形式多為（

）。

答案:無追索###有限追索商業風險是項目融資的主要風險，貸款一般要求投資者主要在以下（

）等方面提供擔保。

答案:項目完工###產品市場###生產成本控制###原材料供應特許權協議包括的內容一般包含下列中的（

）

答案:簽約各方的法定名稱###特許期界面項目移交內容、標準和程序###項目經營期相關要求###簽約各方的權利、義務和責任項目的風險管理的內容包括（

）。

答案:風險識別###應對措施###風險分析###風險規劃###風險轉移下列說法中正確的是（

）

答案:項目融資適宜用于大型工業項目###項目融資易于實現資產負債表外融資###項目融資是一種負債比率比較高的融資下列關于完工風險的管理說法中錯誤的有（

）

答案:完工風險主要由政府來承擔###單純技術完工保證不屬于完工保證的形式###貸款銀行的其商業完工標準時固定的（

）是項目融資的核心。

答案:項目的融資結構通常情況下累計債務覆蓋率的取值范圍為（

）。

答案:1.5～2.0在項目資金結構的確定過程中，不需考慮（

）因素對項目資金結構的影響。

答案:政府的支持和政治風險為了規避項目試生產階段的風險，貸款銀行通常按（

）為標準來檢驗項目是否達到完工的條件

答案:商業完工下列選項中不屬于主要物權擔保形式的是（

）

答案:融資租賃（

）是指獲得特許經營的投資人，在特許經營期內，投資建造、運營所特許的基礎設施，從中獲得收益，在經營期末，無償地將設施移交給政府。

答案:BOT（

）被稱為結構性融資模式。

答案:杠桿租賃融資模式任命項目融資顧問屬于（

）。

答案:融資決策階段項目可行性研究屬于（

）的工作內容

答案:投資決策階段在ABS模式中組建的SPV，應能夠獲得國際權威資信評估機構授予（

）的信用登記。

答案:AAA或AA“無論提貨與否均需付款”的協議適用于（

）

答案:設施使用融資模式杠桿租賃融資模式的優點不包括（

）

答案:容易劃清項目債務責任項目債務覆蓋率的合理取值范圍是（

）。

答案:1.0～1.5（

）是指由項目的發起人、股權投資人（以下稱投資者）以獲得項目財產權和控制權的方式投入的資金。

答案:項目資本金當項目投資者進行投資時的資本額（

）CAPM模型中的加權平均資本成本，則說明項目滿足了最低風險收益的要求。

答案:不高于與BOT相比，TOT模式的優點在于減少了建設過程中的風險，因此比較容易使項目雙方達成一致。（

）

答案:對項目融資的風險在試生產階段達到了最大化。（

）

答案:對“設施使用協議”融資模式下，不論設施使用者是否真正利用了項目設施所提供的服務，都必須支付設施使用費。（

）

答案:對ABS融資模式是以目標項目所擁有的資產為基礎，以該項目資產的未來收益為保證，通過在國際資本市場發行普通債券等金融產品來籌集資金的一種項目證券融資方式。（

）

答案:對項目融資風險分析與評價的基礎環節是風險分析。（

）

答案:錯通過簽訂長期的產品銷售協議可以有效降低項目市場風險。（

）

答案:對資產證券化能將非流動性資產轉換成為可流通證券，使其資產負債表更具有流動性。（

）

答案:對融資租賃具有融資和融物雙重職能。（

）

答案:對在股權式合資結構中，投資者的責任僅限于其對公司投入的股本資金。（

）

答案:對SPV一般是具有較高信用評級的投資銀行、信托公司，不能由原始權益人設立。（

）

答案:錯項目融資中的最經常使用的風險評價指標主要有（

）

答案:項目債務覆蓋率###項目債務承受比率###資源收益覆蓋率關于項目融資的債務比例說法正確的是（

）

答案:允許資產負債表外融資###有可能實現100%的融資###高比例負債可能帶來資本成本的降低###與傳統融資相比較允許有較高的債務比例項目融資活動中的法定擔保形式包括（

）

答案:信托###保證###抵押和質押ABS融資的主要當事人包括（

）

答案:信用強化機構###發起人或原始權益日###服務人###證券商項目融資模式的設計原則中不包括（

）

答案:表內融資原則###完全追索原則關于資產證券化的說法正確的有（

）

答案:資產證券化能將非流動性資產轉換為可流通證券，使其資產負債表更具有流動性###在證券出售后可以將其從資產負債表中移出###需將資產真實出售給SPV###對信用等級較低的金融機構而言可以降低發行成本項目融資的應用領域包括（

）。

答案:能源開發項目###污水處理項目###收費公路項目###工業加工項目###電廠建設項目下列項目融資中常見的協議文件中，（

）是所有項目融資都必須具備的。

答案:貸款協議文件###融資協議文件項目融資參與者中，項目產品的購買者或使用者通常包含（

）

答案:相關政府機構###項目發起人下列選項中可以作為項目擔保人的有（

）

答案:銀行###項目投資者###政府機構###保險公司根據債務保證來源的不同，擔保具體可分為兩大類，即（

）

答案:物權擔和信用擔保準資本金不包括（

）。

答案:注冊資金擔保人以自己的資信向債權人保證對債務人履行債務承擔責任稱為（

）

答案:信用擔保某省電力責任有限公司先有A、B、C三個電廠，決定增建D廠，下列關于融資說法中正確的是（

）。

答案:D電廠的收益，屬于項目融資

C.借款用于建設D廠，而用于償還借款的資金僅限于D廠建成后的電費和其他收入，屬于項目融資采取有限追索項目融資，項目的發起人或股本投資人只對項目的借款承擔有限的擔保責任，追索的有限性表現在(

)及金額兩個方面。

答案:時間在（

）這種投資結構下，按照法律規定設立的公司是一個獨立的法人，公司對其財產擁有產權，公司的股東依照股權比例來分配對于公司的控制權及收益。公司對其債務承擔償還的義務，公司的股東對于公司承擔的責任以注冊資金額為限。

答案:股權式合資結構重要項目的投資選址首先要考察項目所在地的（

）。

答案:投融資環境項目完工擔保屬于（

）。

答案:信用擔保一般項目建設期和試生產階段的風險需要全部由（

）承擔。

答案:項目投資者工程項目融資中的信用擔保通常是擔保人以（

）的方式向債權人履行合同義務的承諾。

答案:法律協議不屬于負債融資的資金來源有（

）。

答案:發行股票關于SPV說法錯誤的是（

）

答案:SPV在成立后即可分配紅利利用設施使用協議安排融資成敗的關鍵在于（

）能否提供一個強有力的無論提貨與否均須付款性質的承諾。

答案:項目設施使用者（

）是ABS能夠成功運作的基本條件和關鍵因素。

答案:組建SPV我國經國家批準的第一個BOT試點項目是（

）。

答案:深圳沙角B電廠項目在ABS融資模式中，內部信用增級可能采用的方式不包括（

）

答案:保險公司提供保險從屬債務在項目資金償還優先序列中要（

）股本資金

答案:低于下列利率與項目資金成本之間的關系正確的是（

）。

答案:采取浮動利率貸款，未來利率升高，項目的資金成本將隨之上升下列影響因素在確定項目債務資金與股本資金比例時起到主要作用的是（

）

答案:項目的經濟強度項目的總體資金成本用（

）來表示。

答案:加權平均資金成本下列與資金成本無關的因素是（

）。

答案:借款本金與經營凈現金流量有關的因素是（

）。

答案:經營凈收益項目的投資結構，即項目的資產所有權結構，是指投資者對項目資產權益的法律擁有形式和投資者之間的（

）關系

答案:法律合作商業性的擔保人不包括（

）

答案:控股母公司在CAPM模型中，若將風險校正貼現率、風險校正系數、資本市場的平均投資收益率、無風險投資收益率用Ri＝Rf+β*(Rm-Rf)的關系方式來表達，則應以（

）。

答案:Rf表示無風險投資收益率影響資金機構的合理性和優化的因素有（

）。

答案:公平性###風險性###資金成本對項目資本結構的說法中不正確的是（

）。

答案:資本金比例越高，貸款的風險越低，貸款的利率可以越高，反之貸款利率越低關于項目的資金結構說法正確的是（

）。

答案:項目的資金結構是指項目籌集資金中股本資金、債務資金的形式、各種資金的占比、資金的來源###項目的資金結構包括項目資本金與負債融資比例、資本金結構、債務資金結構合理的債務資金結構需要（

）。

答案:合理設計融資方式###合理設計償還順序###考慮融資成本（

）是由投資結構和融資結構決定的，但反過來也會影響到整體項目融資結構的設計。

答案:資金結構貸款銀行在看待和處理資產抵押和信用保證的內容時一般堅持的權利有（

）。

答案:對項目資產處置的控制權###對項目現金流量的控制權###對項目決策程序的控制權關于擔保說法正確的是（

）。

答案:企業法人的分支機構、職能部門不得為保證人###保險公司的擔保可以是直接的對貸款的保險###可能提供第三方保證的擔保人主要有：項目的發起人、股東、與項目實施有利害關系的第三方、商業性的擔保人。###連帶責任保證的債務人在借款合同規定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務項目融資信用擔保的主要形式有有形物產擔保和無形動產擔保。（

）

答案:錯商業性的擔保人主要有（

）。

答案:銀行###保險公司###專業的擔保公司###非銀行金融機構（

）是項目融資結構的重要組成部分，在一定程度上可以說是項目融資結構的生命線。

答案:項目擔保（

）方法在項目融資風險分析中是為了驗證項目在不同假設條件下滿足債務償還計劃的能力。

答案:敏感性分析根據項目發展的時間順序，工程項目投融資風險可以劃分為（

）。

答案:項目生產經營階段風險###項目試生產階段風險###項目建設開發風險###項目決策風險項目融資中，（

）的防范和分擔是非常敏感的問題。

答案:金融風險項目的核心風險是指與項目建設和生產經營管理直接有關的風險，包括（

）。

答案:完工風險###技術風險###生產風險###部分市場風險降低金融風險的方法分為降低利率風險的方法和降低外匯風險的方法。（

）

答案:對項目投融資環境調查主要包括（

）

答案:法律法規###融資渠道###經濟環境###稅務條件項目融資可以分為項目的提出與構思，項目決策分析，項目融資決策分析，項目融資談判和合同簽署，項目融資的實施五個階段。（

）

答案:對項目融資談判會涉及到下列哪些協議（

）

答案:融資協議和主要貸款文件###特許經營協議###專家報告和法律意見書###支持文件和安慰信###擔保或抵押文件項目可行性研究是從項目投資者的角度分析投資者在項目整個壽命周期內是否能夠達到預期的經濟效益，并與同行業的標準投資收益率進行比較，判斷項目在經濟上是否合理和技術上是否可行。（

）

答案:對項目融資以（

）為基礎。

答案:投資研究發起人直接安排項目融資的模式主要適用于由發起人直接擁有項目資產并控制項目現金流量的投資結構。（

）

答案:對特許權協議的主要內容包括（

）。

答案:項目的融資及其方式###項目的經營及維護###合同義務的轉讓###能源供應條款###特許權的范圍BOT與ABS融資模式成功的關鍵點都是需要獲得政府的支持。（

）

答案:錯無論采用哪種具體的融資模式，一般都離不開以下哪些操作（

）。

答案:在非公司型合資結構中，一個或一個以上項目發起人各自成立一個單一目的公司參與合資項目，安排項目融資和建設。###由項目發起人直接安排融資，但面對的是同一個貸款銀行和市場安排###由項目發起人各自獨立的安排融資和承擔市場銷售責任###在公司型合資結構中發起人共同出資成立項目公司、共同安排項目融資和建設設計項目融資模式的基本原則包括（

）。

答案:實現項目風險的合理分擔###爭取適當條件下的有限追索融資###處理好融資與市場之間的關系###實現發起人對項目較少的股本投入###爭取實現資產負債表外融資下面對合伙制結構的敘述中正確的是（

）。

答案:一般合伙制下，每一個合伙人對合伙制結構的債務及其他經濟責任和民事責任均承擔無限連帶經濟責任項目投資者間合資協議主要是針對注入資金及產品分配