試論應收賬款的轉讓融資_第1頁
試論應收賬款的轉讓融資_第2頁
試論應收賬款的轉讓融資_第3頁
全文預覽已結束

下載本文檔

版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內容提供方，若內容存在侵權，請進行舉報或認領

文檔簡介

第第頁試論應收賬款的轉讓融資

應收賬款發生后，企業除了積極催收以外，還應盡量想方法利用它。目前，西方國家流行一種應收賬款轉讓的方法，其實質就是利用應收賬款進行融資，它在徑直有效地規避應收賬款所帶來的風險的同時，可以快速地低成本地籌集企業所需的資金，開拓了企業融資的新渠道，這種融資新途徑，對于我國企業有肯定的借鑒意義。

一、應收賬款轉讓的時機

應收賬款作為企業特有的一種債權，企業的一種財務資產，可以進行轉讓。在轉移權利的同時，又轉移了風險，還可以通過轉讓來融通企業經營需要的資金。

二、應收賬款轉讓的利弊分析

〔一〕企業適合時宜地轉讓應收賬款，既避開了風險又融通了資全，可以化被動受制為主動出擊，化不利因素為有利因素，其好處主要表現為：

1、通過轉讓應收賬款，可以快速籌措到短期資金，以彌補臨時性短缺，且這種融資無需增加企業負債。而通過轉讓加速資金周轉帶來的收益又可彌補交付的融資費用，其實際成本往往低于銀行貸款。

2、由于應收賬款的實時變現，清除了壞賬隱患，減削了信用調查及應收賬款的開支。

3、通過轉讓應收賬款，可以利用代理機構及保收商的優勢去收回賬款，使應收賬款的變現工作做得比公司職員更實時，更有效。

〔二〕然而，利用應收賬款融資也存在一些不利的因素，主要表現在以下幾點：

1、利用應收賬款融資往往會減削企業的既得收入，而且假如企業信貸信譽很低，代理機構或保收商可能索取較高的利率。

2、代理機構或保收商通常都要對企業提出一些額外的要求，如企業應對客戶拖欠應收賬款負責，應收賬款無法收回時企業應承受相應的損失等。

三、應收賬款轉讓的詳細方式及其特點

利用應收賬款轉讓融資主要有兩種方式，即以應收賬款為抵押借款和應收賬款讓售。

〔一〕應收賬款抵借應收賬款抵借是指持有應收賬款的企業與信貸機構或代理商訂立合同，以應收賬款作為擔保品，在規定的'期限內企業有權以肯定額度為限借用資金的一種融資方式。合同明確規定信貸機構或代理商借給企業資金所占應收賬款的比率，一般為應收賬款的70%－90%不等，借款企業在借款時，除以應收賬款為擔保外，還需按實際借款數據出具標據，假如作為擔保品的應收賬款中某一賬款到期收不回來，銀行有權向借款企業追索。

抵借方式的特點：1、是一種循環的自我清償的貸款，在會計意義上是短期借款；但在財務概念中卻可以是長期借款；2、抵押方繼續保留應收賬款的權益，同時也要承受壞賬的責任。

〔二〕應收賬款讓售應收賬款讓售是指企業將應收賬款出讓給信貸機構，籌集所需資金的一種方式。企業籌措的資金是依據銷售發票金額減去允許客戶在付款時扣除的現全折扣信貸機構收取的傭金以及在應收賬款上可能發生的銷售退回和折讓而保留的扣存款后的余額確定。扣存款占的比例由雙方協商確定，一般為10%左右。應收賬款讓售后，假如涌現應收賬款拖欠或客戶無力清償，那么企業無需承受任何責任，信貸機構不能向企業追索，只能自己追索或承受損失。

讓售方式的特點：1、讓售方式相當于一種銷售行為，要確認損益；2、讓售既轉移了收款權利，同時也轉移了壞賬風險。

四、應收賬款轉讓的財務成本

應收賬款轉讓作為

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網頁內容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內容的表現方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容，請與我們聯系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論