2024年高等教育經(jīng)濟(jì)類自考-02636國(guó)際金融實(shí)務(wù)筆試歷年真題薈萃含答案（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.參考題庫(kù)(共30題)1.外匯期貨交易中唯一變動(dòng)的是期貨價(jià)格。2.P銀行：What’syourspotUSDagainstSGD5mio？ M銀行：50/70. P銀行：At2.0450，webuySGDandsellUSD5mio. M銀行：Ok，done.WesellSGDandbuyUSD5mioat2.0450，valueJuly10，2009.OurUSDto…（account）whereisyourSGD？ P銀行：OurSGDto…（account）.ThanksforthedealMHTK. M銀行：Thanksalot，PCSI.中國(guó)建設(shè)銀行可以獲得多少新加坡元？3.下列設(shè)立外匯管理分局的城市不包括（）。A、杭州B、寧波C、溫州D、廣州4.簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的參與者和外匯交易的層次。5.資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲(chǔ)新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當(dāng)天，美國(guó)總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲(chǔ)總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國(guó)總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲(chǔ)。伯南克宣誓就職，市場(chǎng)預(yù)期基準(zhǔn)利率將達(dá)到4.75%。 資料2：目前，中國(guó)人民銀行公布的人民幣12個(gè)月存款利率為2.25%。 資料3：假設(shè)當(dāng)前，即2006年4月4日，中國(guó)工商銀行人民幣即期美元賣出牌價(jià)為USD100=RMB800.00若你所在的是進(jìn)口型企業(yè)，應(yīng)采取什么措施減少遠(yuǎn)期匯率波動(dòng)造成的損失？6.非拋補(bǔ)套利7.目前，多數(shù)國(guó)家（包括我國(guó)人民幣）采用的匯率標(biāo)價(jià)法是（）。A、直接標(biāo)價(jià)法B、間接標(biāo)價(jià)法C、應(yīng)收標(biāo)價(jià)法D、美元標(biāo)價(jià)法8.間接套匯9.外匯掉期交易的賣出價(jià)表示詢價(jià)行愿意買入即期被報(bào)價(jià)貨幣和賣出遠(yuǎn)期被報(bào)價(jià)貨幣的價(jià)格。10.超過（），期權(quán)合約自動(dòng)失效。A、起算期B、確定期C、參考期D、有效期11.外匯交易的報(bào)價(jià)方式中，報(bào)出的買賣差價(jià)越小，表明銀行承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，貨幣的交易性越高。12.若要將出口商品的人民幣報(bào)價(jià)折算為外幣報(bào)價(jià)，應(yīng)用（）。A、買入價(jià)B、賣出價(jià)C、現(xiàn)鈔買入價(jià)D、現(xiàn)鈔賣出價(jià)13.銀行對(duì)于現(xiàn)匯的賣出價(jià)一般（）現(xiàn)鈔的買入價(jià)。A、高于B、等于C、低于D、不能確定14.在倫敦外匯市場(chǎng)上用美元購(gòu)買日元這樣一筆外匯，結(jié)算國(guó)是（）。A、美國(guó)和日本，交易國(guó)是英國(guó)B、美國(guó)和日本，交易國(guó)是美國(guó)C、美國(guó)和日本，交易國(guó)是日本D、美國(guó)和日本，交易國(guó)是美國(guó)和日本15.即期外匯交易16.即期外匯交易的標(biāo)準(zhǔn)交割日為成交后的（）。A、當(dāng)天B、第一個(gè)營(yíng)業(yè)日C、第二個(gè)營(yíng)業(yè)日D、第三個(gè)營(yíng)業(yè)日17.下列不屬于銀行外匯資產(chǎn)負(fù)債的配對(duì)管理的是（）。A、遠(yuǎn)期外匯頭寸的到期日搭配B、外匯存貸款到期日與幣種配對(duì)C、綜合外匯頭寸管理D、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)18.一般情況下，即期交易的起息日定為（）。A、成交當(dāng)天B、成交后第一個(gè)營(yíng)業(yè)日C、成交后第二個(gè)營(yíng)業(yè)日D、成交后一周內(nèi)19.簡(jiǎn)述套匯交易的過程及對(duì)匯率的影響。20.由于世界貿(mào)易的發(fā)展，銀行與企業(yè)之間的外匯交易頻繁，因此，外匯的零售市場(chǎng)構(gòu)成了外匯市場(chǎng)交易的主要部分。21.現(xiàn)有美國(guó)貨幣市場(chǎng)的年利率為12%，英國(guó)貨幣市場(chǎng)的年利率為8%，美元對(duì)英鎊的即期匯率為GBP1=USD2.0010，一投資者用8萬英鎊進(jìn)行套利交易，試求美元三個(gè)月貼水20點(diǎn)與升水20點(diǎn)時(shí)，該投資者的損益情況。22.以下不屬于通過經(jīng)紀(jì)人達(dá)成交易的優(yōu)點(diǎn)的（）。A、可以使交易雙方得到最好的成交價(jià)格B、雙方銀行可以保持匿名狀態(tài)C、節(jié)省了銀行詢價(jià)比較的時(shí)間D、雙方銀行可以保持透明狀態(tài)23.在西方國(guó)家，大商業(yè)銀行是最大的套匯投機(jī)者。24.遠(yuǎn)期外匯交易交割日的確定原則包括（）。A、日對(duì)日B、月對(duì)月C、節(jié)假日順延D、可以跨月E、不跨月25.外匯掉期交易的買入價(jià)表示報(bào)價(jià)行愿意賣出即期被報(bào)價(jià)貨幣和買入遠(yuǎn)期被報(bào)價(jià)貨幣的價(jià)格。26.如果兩個(gè)外匯市場(chǎng)存在明顯的匯率差異，人們就會(huì)進(jìn)行（）。A、直接套匯B、間接套匯C、時(shí)間套匯D、地點(diǎn)套匯27.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)又稱（）A、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)B、折算風(fēng)險(xiǎn)C、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)D、轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)28.下列存在交易風(fēng)險(xiǎn)的是（）A、付款延后B、國(guó)際借貸C、現(xiàn)匯交易D、遠(yuǎn)期外匯合約29.簡(jiǎn)述即期匯率的報(bào)價(jià)技巧。30.下列貨幣名稱與英文簡(jiǎn)寫對(duì)應(yīng)錯(cuò)誤的（）A、歐元—EUROB、澳元—CADC、新加坡元—SGDD、日元—YEN第1卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案:正確2.參考答案:中國(guó)建設(shè)銀行可以獲得：500×2.0450=1222.50萬(新加坡元)3.參考答案:C4.參考答案: （1）外匯市場(chǎng)的參與者包括：外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、買賣外匯的客戶、中央銀行。 （2）外匯交易的層次可以分為三個(gè)交易層次：銀行和顧客之間的外匯交易、銀行同業(yè)間的外匯交易以及銀行與中央銀行之間的外匯交易。5.參考答案:因?yàn)轭A(yù)期遠(yuǎn)期美元下跌，因此，企業(yè)不需采取措施，等待匯率下跌時(shí)買入美元外匯即可，這樣可以降低進(jìn)口成本。6.參考答案:是指資金持有者利用兩個(gè)不同金融市場(chǎng)上短期利率的差異，將資金從利率較底的國(guó)家調(diào)往利率較高的國(guó)家，以賺取利率差額的一種外匯交易。無拋補(bǔ)套利往往是在有關(guān)的兩種貨幣匯率比較穩(wěn)定的情況下進(jìn)行的。7.參考答案:A8.參考答案:又叫三角套匯，是指套匯人利用三個(gè)或三個(gè)以上外匯市場(chǎng)上同一時(shí)間的匯率差異，同時(shí)在三地市場(chǎng)上賤買貴賣，從中賺取匯差的行為。9.參考答案:錯(cuò)誤10.參考答案:D11.參考答案:正確12.參考答案:A13.參考答案:A14.參考答案:A15.參考答案:交易雙方按約定的匯率進(jìn)行買賣，并在交易日后的兩個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行資金交割。16.參考答案:C17.參考答案:C18.參考答案:A19.參考答案: 套匯交易包括時(shí)間套匯和地點(diǎn)套匯。 1.時(shí)間套匯是指套匯者利用不同交割期限所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買入遠(yuǎn)期外匯；或者在買入或賣出遠(yuǎn)期外匯的同時(shí)，賣出或買入期限不同的遠(yuǎn)期外匯，借此獲取時(shí)間收益，以獲得盈利的套匯方式。它常被稱為防止匯率風(fēng)險(xiǎn)的保值手段。 2.地點(diǎn)套匯是指套匯者利用不同外匯市場(chǎng)之間的匯率差異，同時(shí)在不同的地點(diǎn)進(jìn)行外匯買賣，低買高賣，以賺取匯率差額的一種套匯方式。套匯者就利用這個(gè)短暫的外匯差異，在匯率較低的市場(chǎng)上買進(jìn)一種貨幣，然后在匯率較高的市場(chǎng)上賣出該種貨幣，從中獲取差價(jià)利益，套匯就由此產(chǎn)生了。這種套匯交易的結(jié)果，會(huì)造成匯率低的貨幣求大于供，原本較賤的貨幣匯率上漲；而匯率高的貨幣供大于求，原本較貴的貨幣匯率下跌，從而使不同外匯市場(chǎng)的匯率差異很快趨于消失，套匯不再有利。20.參考答案:錯(cuò)誤21.參考答案: 8萬英鎊存入銀行可獲得本息共計(jì)80000×（1+8%×3/12）=81600英鎊 本期賣出80000英鎊買入160080美元，三個(gè)月本息合計(jì)160080×（1+12%×3/12）=164882.4美元； 若美元貼水20點(diǎn)則三個(gè)月后匯率GBP1=USD2.0030，賣出164882.4美元，得到82317.72英鎊，則該投資者盈利717.72英鎊； 若美元升水20點(diǎn)則三個(gè)月后匯率GBP1=USD1.9990，賣出164882.4美元，得到82482.44英鎊，則該投資者盈利882.44英鎊。22.參考答案:D23.參考答案:正確24.參考答案:A,B,C,D,E25.參考答案:正確26.參考答案:D27.參考答案:A,B,C,D28.參考答案:A,B,C,D29.參考答案: 即期匯率報(bào)價(jià)時(shí)應(yīng)考慮因素包括： 1.本身持有的外匯部位（Position） 2.各種貨幣的短期走勢(shì) 3.市場(chǎng)預(yù)期心理 4.各種貨幣的風(fēng)險(xiǎn)特性 5.收益率與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力30.參考答案:B第2卷一.參考題庫(kù)(共30題)1.從外匯銀行的角度，外匯買賣差價(jià)順序排列：鈔買價(jià)<匯買價(jià)<中間價(jià)<匯賣價(jià)=鈔賣價(jià)2.信用風(fēng)險(xiǎn)包括（）A、契約風(fēng)險(xiǎn)B、交割清算風(fēng)險(xiǎn)C、管轄權(quán)風(fēng)險(xiǎn)3.拋補(bǔ)期權(quán)交易策略的具體組合為（）。A、買入拋補(bǔ)的看漲期權(quán)B、出售拋補(bǔ)的看跌期權(quán)C、買入拋補(bǔ)的看跌期權(quán)D、出售拋補(bǔ)的看漲期權(quán)4.海外業(yè)務(wù)虧損時(shí)，外匯走強(qiáng)帶來虧損。5.企業(yè)的下列事項(xiàng)中，外匯的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)不構(gòu)成影響的（）。A、納稅額度B、在國(guó)內(nèi)購(gòu)買的固定資產(chǎn)C、企業(yè)損益D、股票價(jià)格6.某年5月12日，美國(guó)6個(gè)月存款利率為4%，英國(guó)6個(gè)月的存款利率為4%：假定當(dāng)日即期匯率為：GBP/USD=1.6134/44，6個(gè)月的貼水為95/72，美國(guó)套利者擁有的套利資本為200萬美元，如果他預(yù)測(cè)6個(gè)月后英磅兌美元的匯率可能大幅度下跌，因此在進(jìn)行套利交易的同時(shí)，與銀行簽訂遠(yuǎn)期外匯買賣合同，做拋補(bǔ)套利。問題： （1）該拋補(bǔ)套利的收益是多少？ （2）假定在當(dāng)年11月12日的即期匯率為：GBP/USD=1.5211/21 （3）做拋補(bǔ)套利與不做拋補(bǔ)套利，哪一種對(duì)套利者更有利？7.報(bào)價(jià)行對(duì)詢價(jià)行USD/JPY的即期報(bào)價(jià)是129.90/00，詢價(jià)行說：“Itake5”，意思是（）。A、詢價(jià)行以129.90的匯率買入500萬美元B、詢價(jià)行以129.90的匯率買入500萬日元C、詢價(jià)行以130.00的匯率買入500萬美元D、詢價(jià)行以130.00的匯率買入500萬日元8.遠(yuǎn)期外匯交易，根據(jù)（）的不同可以分為固定交割日遠(yuǎn)期交易和擇期交易兩種情況。A、交割日B、遠(yuǎn)期匯率C、起息日D、交易金額的大小9.與外匯期貨交易相比遠(yuǎn)期外匯交易成本較低。10.逐日盯市制11.某銀行交易員今天做了如下交易： 則USD、GBP、CHF、JPY分別為（）。A、多頭、空頭、空頭、多頭B、多頭、多頭、空頭、空頭C、空頭、空頭、空頭、多頭D、空頭、多頭、多頭、多頭12.交叉匯率13.在短期資本投資或資金調(diào)撥中，如果將一種貨幣調(diào)換成另一種貨幣，為了避免匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，常常運(yùn)用（）。A、擇期交易B、掉期交易C、期權(quán)交易D、遠(yuǎn)期外匯交易14.以點(diǎn)數(shù)表示的遠(yuǎn)期匯率差價(jià)，每點(diǎn)所代表每個(gè)標(biāo)準(zhǔn)貨幣所折合貨幣單位的（）A、1/10000B、1/10C、1/100D、1/100015.多頭投機(jī)（做多頭或買空）指投機(jī)者預(yù)測(cè)某種外匯期貨合約將要上漲時(shí)，買入該種期貨合約，至上漲時(shí)再賣出平倉(cāng)，即（）。A、先買后賣B、希望低價(jià)買入C、高價(jià)賣出對(duì)沖D、先賣后買E、希望高價(jià)賣出16.資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲(chǔ)新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當(dāng)天，美國(guó)總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲(chǔ)總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國(guó)總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲(chǔ)。伯南克宣誓就職，市場(chǎng)預(yù)期基準(zhǔn)利率將達(dá)到4.75%。 資料2：目前，中國(guó)人民銀行公布的人民幣12個(gè)月存款利率為2.25%。 資料3：假設(shè)當(dāng)前，即2006年4月4日，中國(guó)工商銀行人民幣即期美元賣出牌價(jià)為USD100=RMB800.00那么，3個(gè)月期美元銀行遠(yuǎn)期匯率賣出價(jià)應(yīng)該是多少？17.在外匯交易中，“FiveDollar”表示5萬美元。18.下列外匯市場(chǎng)的參與者不包括（）。A、中國(guó)銀行B、索羅斯基金C、無涉外業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)公司D、國(guó)家外匯管理局寧波市分局19.資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲(chǔ)新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當(dāng)天，美國(guó)總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲(chǔ)總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國(guó)總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲(chǔ)。伯南克宣誓就職，市場(chǎng)預(yù)期基準(zhǔn)利率將達(dá)到4.75%。 資料2：目前，中國(guó)人民銀行公布的人民幣12個(gè)月存款利率為2.25%。 資料3：假設(shè)當(dāng)前，即2006年4月4日，中國(guó)工商銀行人民幣即期美元賣出牌價(jià)為USD100=RMB800.00影響遠(yuǎn)期匯率的因素主要有哪些？20.非拋補(bǔ)套利交易不同時(shí)進(jìn)行交易，要承擔(dān)高利率貨幣的風(fēng)險(xiǎn)。（）A、同方向、升值B、反方向、升值C、同方向、貶值D、反方向、貶值21.企業(yè)交易風(fēng)險(xiǎn)的存在形式主要包括付款延后、國(guó)際借貸、遠(yuǎn)期外匯合約、外幣債券、其他外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債等。22.外匯期貨價(jià)格與外匯即期匯率的變動(dòng)方向（）。A、基本一致B、完全一致C、基本反向D、完全反向23.掉期外匯交易24.遠(yuǎn)期匯率的升貼水是哪些因素決定的（）。A、即期匯率B、兩國(guó)利率差C、時(shí)間長(zhǎng)短D、計(jì)算方法25.遠(yuǎn)期外匯交易26.若今天是6月23日，星期四，那么T+2即期交易日期是：（）A、6月23日B、6月24日C、6月25日D、6月27日27.套算匯率28.按銀行匯款方式不同，作為基礎(chǔ)的匯率是（）。A、電匯匯率B、信匯匯率C、票匯匯率D、現(xiàn)鈔匯率29.外匯市場(chǎng)上的參與者有（）A、外匯銀行B、進(jìn)出口商C、外匯經(jīng)紀(jì)人D、中央銀行30.外匯期貨交易中，保證金可分為（）A、初始保證金B(yǎng)、維持保證金C、追加保證金D、履行保證金E、執(zhí)行保證金第2卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案:正確2.參考答案:A,B,C3.參考答案:A,B,C,D4.參考答案:正確5.參考答案:B6.參考答案: （1）6個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為： GBP/USD=（1.6134—0.0095）/（1.6144—0.0072）=1.6039/72 （2）6個(gè)月的美元存款本息之和： 2000000×（1+4%×6/12）=2040000美元 6個(gè)月的英磅存款本息之和： （2000000/1.6144）+（2000000/1.6144×6%×6/12）=1276015.86英磅 （3）所以，做非拋補(bǔ)套利的收益為： 1276015.86×1.5211-204000=-99052.28美元 做拋補(bǔ)套利的收益為： 1276015.86×1.6039-204000=6601.84美元 所以，做