第1章緒論（1）掌握三個模型的宏觀經濟學（2）理解宏觀經濟學與微觀經濟學的區別（3）了解宏觀經濟學中時期的劃分和含義現代宏觀經濟學的產生現代宏觀經濟學一般認為出現于20世紀30年代。1936年凱恩斯的《就業、利息與貨幣通論》一書的出版，被認為是現代宏觀經濟學產生的標志。宏觀經濟學的發展大致經歷三個階段：古典宏觀經濟學（17世紀中葉——20世紀30年代）以凱恩斯主義為中心的現代宏觀經濟學的建立和形成時期（20世紀30年代——70年代）凱恩斯主義與非凱恩斯主義宏觀經濟學分庭抗禮時期（20世紀70年代至今）古典宏觀經濟學的基本觀點

古典經濟學家關于就業與國民收入的一些主要觀點，可以概括如下：經濟總是接近，或者就在生產可能性曲線之上。這就意味著幾乎沒有，或者不存在著資源的閑置；不存在非自愿失業。這就意味著在現行市場工資率水平下，愿意工作的每一個人都有工作。換言之，經濟總是接近于勞動力的充分就業；所生產出來任何產出均有需求。古典宏觀經濟學的主要理論依據古典經濟學家認為，市場經濟具有一種內在的、自我調節的機制。如果允許調整的時間足夠長的話，它可以將該經濟穩定在充分就業水平上。這一結論主要基于以下三點：薩伊法則：供給自動創造自身的需求利率靈活變動性工資一價格靈活變動性凱恩斯“革命”的內容研究方法上的凱恩斯“革命”的成果：創立了一套衡量宏觀經濟活動的指標體系和總量分析方法，用總體經濟分析取代了古典學派一直使用的個體經濟分析，創建了宏觀經濟學體系。假設前提：古典經濟學的假設前提是充分就業均衡，是資源的充分利用。凱恩斯《通論》的出發點則是非充分就業。核心問題：古典學派的理論主要是價格決定理論，凱恩斯經濟則主要是國民收入決定理論。因此，價格理論是微觀經濟學的核心，國民收入決定理論則是宏觀經濟學的核心。市場價格機制：與古典學派認為市場價格機制是完全彈性的不同，凱恩斯認為價格、工資率和利率在向下方向上是剛性或粘性的。這就否定了通過完全彈性的市場價格機制的自動調節實現充分就業均衡的古典經濟學命題。與古典學派強調價格效應不同，凱恩斯強調的是收入效應。凱恩斯主義的基本結論是：資本主義經濟不存在著一種“自我協調”的機制以確保實現充分就業。資本主義經濟在偏離充分就業狀態時就應該施以宏觀經濟穩定政策，以便使之更加接近于充分就業水平。因此，凱恩斯主義的政策主張是一種積極的政府干預性政策。現代宏觀經濟學的基本理論框架第一，突破了傳統的充分就業均衡理論。第二，把國民收入的決定作為宏觀經濟學的中心問題。第三，用總需求與總供給的均衡來說明國民收入的決定。第四，建立了以需求為中心的宏觀經濟學體系。第五，對貨幣與實物經濟進行整體分析的貨幣理論。第六，明確提出國家積極干預經濟生活的政策主張。我們現在學習的多恩·布什這本《宏觀經濟學》教科書也并不是單純哪個宏觀經濟學流派的思想，而是綜合當今主流各宏觀經濟學流派的思想和觀點，是目前主流宏觀經濟學的一種綜合。如何正確對待當今主流各宏觀經濟學流派的思想和觀點：學好宏觀經濟學的指導思想任何一個西方經濟學流派得出的對某個經濟問題的認識往往只是部分正確的認識，完整的正確的解釋不可能來自哪一個西方經濟學流派或某種單一的經濟理論。這就像盲人摸象一樣，每個人通過摸索發現的只是這個大象的局部，這個局部是大象整體的一個有機組成部分。

當一個盲人說“大象像一根繩子”，另一個盲人說“大象像一根柱子”，我們不能一概說他們的認識都是錯誤的。因為，大象的尾巴像繩子，大象的腿像柱子，他們接近了對大象實際形態的部分認識。宏觀經濟學的定義宏觀經濟學以整個國民經濟為研究對象，采用總量分析的方法研究整個經濟的運行方式與規律，借助于有關總量的決定及其變化，來說明一個經濟社會的資源怎樣才能得到充分利用，國民收入水平如何得以決定。宏觀經濟學與微觀經濟學比較微觀經濟學宏觀經濟學研究主題資源配置→效用最大化資源利用→充分就業中心理論價格理論國民收入決定理論研究方法個量分析（個體）總量分析（總體）研究單位單個經濟主體經濟總體微觀經濟學的特點資源充分利用，沒有閑置資源；市場出清，價格具有充分伸縮性，由非均衡到均衡瞬時調整；主要研究資源配置問題，也就是價格決定問題；微觀主體是經濟人，追求利益最大化。個量分析，只見樹木，不見森林，“蟲瞰”（worm`seyeview)宏觀經濟學的特點資源未充分利用，存在閑置資源；非市場出清，價格具有粘性或剛性，供求變動時，不能進行瞬時調整，是非瓦爾拉均衡；主要研究資源利用問題，也就是國民收入決定及其增長問題。總量分析，只見森林，不見樹木，“鳥瞰”（bird`seyeview)1.1概括為三個模型的宏觀經濟學根據描述世界的三個模型，組織宏觀經濟學的研究，在不同的時間結構中，各個模型有其充分的適用性。經濟的長期行為是增長理論的研究范圍，它重點闡明生產能力的增長。在中期我們將生產能力視為給定的，生產能力水平確定產量，相應于該供給水平的需求之波動確定價格和通貨膨脹。在短期中，需求變動確定現有生產能力中利用的是多少，也因此確定了產量水平與失業水平。在短期模型范圍內，我們發現政府政策的充分作用。幾乎所有的宏觀經濟學家都贊成這三個模型，但對各個模型充分適用的時間結構，意見不一致。人人都同意利用增長理論闡述幾十年間的行為最為合適。但對于中期與短期模型適合的時間范圍，一致的意見就少些。長期增長

美國經濟中的人均實際GDP（1900－2000）經濟長期行為是增長理論研究的范圍。在增長理論研究中，我們探究投入的積累——例如投資于機器——與技術的改進如何導致生活水準的提高。我們忽略衰退和繁榮以及有關利用人力和其他資源的短期波動。假定勞動、資本、原料等等全都是充分利用的。經過漫長的時期，唯一要緊的是從平均來說，經濟增長得多快。增長理論設法解釋許多年或幾十年的平均增長率。為什么一個國家經濟年增長2％，而另一個國家年增長4％。經濟增長理論往往建立各種各樣的經濟增長模型，進行完全抽象的理論分析。它并不是具體地考察一個國家的經濟增長過程，即不是具體分析、論述決定一個國家經濟增長的因素和情況，而是運用微觀和宏觀經濟分析的均衡分析方法，考察在長期的經濟增長的動態過程中，假如要實現穩定狀態的均衡增長所需具備的條件。就是說，一個國家的國民收入在總供給與總需求總是相等的情況下，按照某一固定不變的增長率年復一年地增長所需具備的條件。經濟增長理論得出的結論認為：在工業化國家生活水平的變化主要取決于廣義界定的開發新技術和積累資本。在發展中國家，發展運轉良好的基礎設施，比開發新技術更為重要，因為后者可以進口。在所有國家中，儲蓄率是未來福利的關鍵性決定因素。愿意在今天作出犧牲的國家將來會有較高的生活水準。為了理解經濟，經濟學家使用模型。經濟學的研究是通過對社會各種現象建立模型來進行的。通過一個模型我們可以簡單地表示現實世界的情況。這里的重點在“簡單”二字上。試想一下，一張以1：1的比例畫出的地圖是毫無用處的。同樣，一個經濟學模型也無需描繪出現實世界的每一個方面。模型是真實世界的簡化表現。模型是為了說明外生變量如何影響內生變量而簡化現實的理論。經濟科學的藝術是判斷模型是否具備了所要處理的問題的有用的、重要的經濟關系。良好的模型能夠準確解釋對我們最重要的行為，并省略相對不重要的細節。例如，對于經濟增長模型，重要的是一個國家或地區在一個很長的時期內人均國民收入的增長趨勢，因此，忽略對經濟波動的考察和研究。生產能力不變的經濟（中期）為研究通貨膨脹和研究短期與中期，產量的確定，我們引進總供給——總需求模型。在長期中，產出水平只取決于供給方面的因素。產出基本上確定于經濟的生產能力。相對于經濟所能提供的產量，價格水平則確定于需求水平。總供給與總需求總供給表與總需求表各自給出經濟中的總價格水平與總產量水平之間的關系。總供給（AS:AggregateSupply）曲線描繪出，對每一既定價格水平，廠商愿意提供的產量。總供給曲線的位置取決于經濟的生產能力。總需求（AD:AggregateDemand）曲線表明，相對于每一既定價格水平的產量水平是商品市場和貨幣市場同時處于均衡狀態的產量水平。（人的需求是無限的，因此，總需求應該是有支付能力的需求，這個需求要保證商品市場和貨幣市場同時處于均衡。）總需求曲線的位置取決于貨幣政策和財政政策以及消費者的信心。總供給與總需求的交點確定價格與數量。這里，我們要注意微觀經濟學中的供給和需求是單個廠商和消費者的供給和需求。中等斜率的總供給曲線既不是垂直的也不是水平的。“總供給曲線有多么陡峭？”是宏觀經濟學中主要的爭論問題。在長期中，總供給曲線是垂直的。產量固定在供給曲線到達橫軸的位置上。相比之下，價格水平可以取任何值。長期總供給與長期總需求兩條曲線的交點移上移下（價格變動），而不是水平的移動（產量沒有改變）。因此，長期中產量只取決于總供給，而價格則確定于總供給與總需求兩者。增長理論與長期總供給模型聯系密切。在給定年份中，垂直供給曲線的位置等于甚長期模型（增長理論）的該年的產量水平。由于經過甚長期，經濟增長平均為一年少數幾個百分數，因此我們知道總供給曲線一年通常向右移動幾個百分數。總供給的確定：長期（增長理論與生產能力不變的經濟）高通貨膨脹率——即總價格水平迅速上漲的一段情節——總是由總需求的變化引起的。因為，總供給的移動大約是幾個百分點；而總需求的移動可大可小。因此高通貨膨脹唯一的可能是總需求大幅度移位掠過垂直的總供給曲線造成的。真實通貨膨脹的唯一原因是政府批準增加貨幣供給。大部分宏觀經濟學可簡略地表達為研究總供給曲線與總需求曲線的位置與斜率。在長期中總供給曲線的位置確定于甚長期經濟增長（增長理論），并且總供給的斜率是垂直的。短期短期波動足以產生巨大影響。闡述短期產量波動屬總需求研究范圍。短期中總供給曲線是平展的。短期總供給曲線固定價格水平于供給曲線及縱軸之點。產量可取任何值。基本假定是短期的產量水平不影響價格。總需求與總供給：短期移動總需求曲線。兩條曲線的交點，水平地移動（產量的變化），而不是上下移動（價格保持不變）。在短期中，產量只取決于總需求而價格不受產量水平的影響。短期總需求確定產量，也因此確定了失業。假定總供給曲線是水平的，意味著價格水平可看成是既定的。中期我們如何描述短期與長期之間的轉變？即，使總供給曲線從水平位置翹到垂直位置的過程是怎樣的。簡單的回答是當高漲的總需求推動產量高過依照甚長期模型（經濟增長理論）可持續的水平，廠商開始提高價格，而總供給曲線則開始向上移動。中期看，總供給曲線的斜率介于水平與垂直的中間。失業與通貨膨脹的變動（菲利普斯曲線）價格的調整速度是我們了解經濟的關鍵參數。在15年的視域中（甚長期），除了甚長期增長率外，別無多大關系；在15秒的視域中（短期），除了總需求外，別無多大關系。價格通常調整是十分緩慢的，因此，在一年范圍內，總需求的變動很好地說明該經濟的行為。價格調整的速度概括在菲利普斯曲線中。失業下降兩個百分點是非常大的變化，但在一年中經濟增加通貨膨脹率一個百分點。因此，在一年視域中，總供給曲線十分平展，而總需求則提供產量確定的良好模型。價格水平：伸縮性、粘性與剛性

有關工資與物價調整速度的假設。劃分標準依據價格對供求變動作出反應的速度而定。伸縮性（Flexibility）（彈性）---調整迅速，調整時間可忽略---市場出清假設。粘性（Stickiness）---調整緩慢，調整時間不可忽略---非市場出清假設。剛性（Rigidity）---價格固定宏觀經濟學中的長期（甚長期）、中期（長期）與短期的含義微觀經濟學：依據廠商的資本存量是否改變劃分。宏觀經濟學：依據生產能力（潛在總供給）、價格水平是否改變劃分。重要說明：在本書的這部分，長期指經濟增長理論，中期指生產能力不變的經濟，短期指短期產量波動理論，但又由于中期和短期的經濟理論都采用總供給——總需求模型，因此，與短期的產量波動理論相比，我們又習慣地將中期的生產能力不變理論稱為長期總供給和總需求模型，這時，長期的經濟增長理論就被視為甚長期，以進行區別。宏觀經濟學長期、中期與短期的含義生產能力是否可變價格水平是否可變長期（甚長期）是是中期（長期）否是短期否否1.2重復申明有關宏觀經濟學的一切東西，幾乎都能合適地納入到增長理論、總供給與總需求的框架中。增長與GDP經濟的增長率就是國內總產值（GDP）的增加率，一般以人均實際值來表示。GDP變動的理由，首先是經濟中資源可得量的變動。主要的資源是資本與勞動。GDP增加的第二個理由是生產要素的效率可能變動。效率改進稱作生產率的增加。隨著時間的推移，同樣的生產要素可能生產更多的產量。生產率增加是知識變化的結果。經濟周期與產出缺口通貨膨脹、增長和失業通過經濟周期相互聯系起來。經濟周期是圍繞增長趨勢過程進行的經濟活動中，或多或少具有規律性的擴張（復蘇）與收縮（衰退）形式。通貨膨脹、增長和失業都具有明顯的周期形式。GDP的趨勢過程是生產要素如若充分利用時，GDP所經歷的過程。要素并不是始終充分利用的。生產要素充分利用是經濟概念，而非物資概念。就經濟觀點而言，勞動的充分就業是指每個希望工作的人在合理時間內都找到工作，因此，我們一般用充分就業時的產出來代表GDP的趨勢。經濟周期

產出趨勢峰頂衰退復蘇谷底時期產量不總是處于其趨勢水平，即符合生產要素（經濟上）的充分利用水平。產量圍繞趨勢水平波動。在擴張（復蘇）時期，生產要素的就業增長。衰退時期失業增加，產量少于現有資源與技術實際能生產的水平。產量偏離趨勢稱之為產出缺口。產出缺口度量實際產量與經濟中現有資源充分利用所能生產的產量之間的差額。充分就業產量也稱作潛在產出。產出缺口＝潛在產出－實際產出產出缺口測定產量周期性背離潛在產出或趨勢產出的量值。通貨膨脹與經濟周期通貨膨脹的加劇與產出缺口成反相關。通貨膨脹是以消費物價指數（CPI）變化率來度量的。通貨膨脹是價格上漲率。通貨膨脹像失業一樣是重大的宏觀經濟問題，但通貨膨脹的代價顯然比失業的代價小得多。決策者愿意增加失業以致力于減少通貨膨脹——就是以多一些失業換取少一些通貨膨脹。第2章國民收入核算（1）理解產品的生產與對生產要素的支付（2）掌握支出與需求的組成（3）掌握一些重要的恒等式（4）掌握計量國內總產值（5）理解通貨膨脹與價格指數國民收入一詞可以從三種不同角度下定義：一、指一個國家的人民所生產的商品和勞務的總價值；二、指一個國家的人民由于協作生產這些產品和勞務所取得的收入；三、指這些既是生產者又是消費者這樣的雙重身份的居民從他們的收入中消費的商品和勞務。目前，在許多國家的國民收入核算體系中，這種廣泛意義的國民收入，根據核算采用的資料來源和包含的內容的差別，采用了各有特定涵義的不同名稱的指標來表示，每種指標衡量一種事物，最適宜于回答某一特定問題。它們主要是：1、國民生產總值（grossnationalproduct，簡稱GNP）；2、國民生產凈值(netnationalproduct，簡稱NNP)；3、國內生產總值(grossdomesticproduct，簡稱GDP)；4、國內生產凈值(netdomesticproduct，簡稱NDP)；5、有特定意義的（或稱狹義的）國民收入(nationalincome，簡稱NI)；6、個人收入(personalincome，簡稱PI)；7、可支配的個人收入(disposablepersonalincome，簡稱DPI)。本章將要論述的是，經濟學家和統計學家精心設計出來的估算國民收入的一套方法及其理論原理。這種核算體系作為一個整體，是由一些基本的宏觀經濟變量（相互聯系的產品流量和收入流量）組成的一套定義性恒等式構成的。這套恒等式雖然不是一套描述經濟變量之間的函數關系的理論結構即宏觀經濟模型，但由于它提供了國民經濟的結構和運動過程的全貌，在一定意義上可以看作是用具體的事物以直觀的形式理解了抽象的理論分析中出現的經濟變量。理解它的設計方法和原理，不僅對于理解后面各章的內容，特別對于從理論聯系政策的角度，理解政府措施的機制（有關變量的相互作用原理）和效應，都是十分有用的，并且這一體系成為宏觀經濟學模型及預測的基礎。預備知識1.宏觀經濟中的流量與存量2.均衡與非均衡3.事前（Ex-ante）與事后（Ex-post）存量與流量所謂存量指的是一定的時點（例如2006年9月11日）測量出來的量值，其大小沒有時間維度。流量則指的是一定的時期（例如一個月，一個季度或一年期間等）測算出來的量值，其大小有時間維度。存量與流量示意圖均衡均衡（Equilibrium）：宏觀經濟變量處于相對穩定不變的狀態。經濟理論的均衡分析方法，實際上可以歸結為，考察供給與需求這兩種力量在其相互作用中1、是否存在均衡，即所謂均衡的存在性問題；2、如果偏離均衡后是否回到均衡，即均衡的穩定性問題，以及3、達到均衡狀態所需具備的條件。但在宏觀經濟學分析中，人們考慮的并不僅僅是均衡的穩定性，而且需要說明這種均衡是不是充分就業的均衡，并解釋為何如此。注：宏觀經濟學中的均衡通常是非瓦爾拉均衡。事前與事后以需求和供給這兩個概念為例說明事前和事后的經濟學含義。事前的需求亦稱計劃的需求，指的是與某種商品的不同價格相對應，消費者計劃（打算）買進的商品量。事前的供給亦稱計劃的供給，指的是與某種商品的不同價格相對應廠商計劃（打算）賣出的商品量，所以事前的需求可以大于或小于事前的供給，只有在均衡條件下，即需求曲線與供給曲線相交之點才相等。事后的需求和供給，指的是買賣雙方銀貨兩訖的成交量，所以又稱已實現的或觀察到的供求數量。在這一意義下，供給與需求是恒等的。在宏觀經濟分析中，事前的總供給可以大于總需求，也可以小于總需求，只有在這兩條曲線相交之點，兩者才相等。事后的總供給與總需求，指的是已實現的或觀察到的總供給與總需求，在這一意義下，總供給≡總需求。因為國民收入核算體系乃是由一系列定義性恒等式構成的，注意這里我們強調定義性恒等式，所以人們從統計報表中觀察到的這兩數據總是相等的。

Y（國民收入或總供給）≡C（消費支出）+I（投資支出）+G（政府支出）（總需求）——國民收入核算恒等式在均衡分析中，Y=C+I+G表示均衡條件。儲蓄與投資是否相等？假如講的是事前的即計劃的儲蓄和計劃的投資，由于儲蓄和投資是由不同的人們進行的，并且由各不相同的因素所決定，兩者顯然可以不一致。假如講的是事后的即人們從國民收入核算統計報表中觀察到的數值，則S≡I。

事后的投資＝事前的即意愿的投資±非意愿的投資。所以事后的投資，即本期末資本存量的增量＝工商企業本期內自愿新增資本量＋期末盤存時發現的積壓在倉庫的過剩存貨。至于儲蓄按定義，儲蓄＝當年新創造的國民收入－個人消費，這一等式顯然代表本期末較上期的資本增量。所以，事后的投資≡事后的儲蓄。至于宏觀模型中的S(Y)=I(r)這個方程式，則是指均衡條件，表示儲蓄曲線與投資曲線各個不同之點的量值，通過市場機制的作用，已從原來的不均衡趨向均衡。2.1產品的支付與對生產要素的支付在任何社會，國民經濟的運行表現為生產與消費、收入與支出或者供給與需求在其相互作用中的不斷的循環和流轉過程。生產部門投入的生產資源，如勞動、土地和自然資源、資本財貨以及把前三者組織集合起來的企業家才能，所生產出的物品和勞務，按照一定的原則分配給社會成員，通過交換，最后進入消費。

居民部門與企業部門的依存關系

居民部門企業部門

（消費者） （生產者）

供給生產要素需求生產要素（換得工資薪金、租金、（支出產品生產所利息和企業利潤等四種費成本即工資、租金形式的收入）和利息）

需求產品供給產品（支出貨幣收入換回產品）（收回產品成本并賺得企業利潤）

國民產品和勞動與貨幣收入的循環流轉

消費開支（貨幣支出）

產品和勞務（面包和理發等）居民部門企業部門（供給要素需求產品）（需求要素供給產品）勞動、土地、資本財貨和企業家才能的供給工資、租金、利息、企業利潤等貨幣收入那么，由此可見，一個國家的全部產品和勞務即國民產品（NationalProduct）與一個國家生產要素所有者的全部收入，即國民收入（NationalIncome），在國民經濟的循環流轉中，必然有如下恒等關系：生產要素所有者的收入（國民收入）≡企業全部產品和勞務（國民產品）的銷售總價值≡企業成本＋企業利潤≡（工資薪金＋租金＋利息）＋企業利潤第一種方法是從生產的角度出發，把所有企業單位投入的生產要素新創造出來的產品和勞務在市場上的銷售價值，按產業部門分類匯總而成，稱為新加價值法（ValueAdded）或稱部門法；第二種方法是把一年間企業部門新創造的產品和勞務在市場上的銷售價值按不同購買者支出的金額加總而成，由于這個數據是由購買者支出的金額（售賣者銷售金額）加總而成的，故稱為支出法。第三方法是從參與生產活動的生產要素掙得和賺得的收入出發，按不同種要素分類，利用生產要素的收入這類數據加總而成，由此計得的數值稱為國民收入，這種核算方法成為收入法，由于要素的收入從企業角度看即是產品的成本（包括企業利潤），所以這種方法又可稱為要素成本法。國內生產總值（GDP）+從國外獲得的收入－向國外的支付＝國民生產總值（GNP）國內生產總值（GDP）－折舊＝國內生產凈值（NDP）國民生產總值（GNP）－折舊＝國民生產凈值（NNP）國民生產凈值（NNP）－企業間接稅＝國民收入（NI）國民收入（NI）－社會保險金－公司利潤稅－未分配公司利潤＋政府和企業的轉移支付＝個人收入（PI）個人收入（PI）－個人所得稅＝個人可支配收入（DPI）國民生產總值（GNP）減：折舊國民生產凈值（NNP）減：企業間接稅國民收入（NI）減：社會保險金公司利潤稅未分配公司利潤加：政府及企業的轉移支付個人收入（PI）減：個人所得稅可支配的個人收入（DPI）

國民生產總值（GNP）與國內生產總值（GDP）國內生產總值(GDP)—GrossDomesticProduct國內生產總值(GDP)：指一個國家或地區在一定時期內（通常是一年）所生產的全部最終產品（物品或勞務）的市場價值總和。GDP—地理國界/區界

GNP—國籍居民GDP=GNP+本國居住的外國籍居民收入

-外國居住的本國籍居民收入

2.2支出與需求的組成對國內產出總需求是由四種組成部分構成的。1、家庭的消費支出；2、企業與家庭的投資支出；3、政府采購商品和勞務；4、國外的需求。根據定義，這四類帳戶就是全部的支出。因此，可以得到如下的國民收入核算恒等式：Y≡C+I+G+NX消費消費意指居民部門的個人消費開支。家庭領域的支出是總需求的主要組成部分，是國民生產總值中最大的一部分。政府在總需求規模上占第二位的是政府對商品和服務的采購。計入GDP的政府開支包括：1、政府向企業購買的物品如打字機辦公用品以及各種軍火武器；2、政府支付給它所雇傭的員工的工資薪金，它表示這些雇員向政府提供了勞務，同私人企業的理發提供的勞務一樣，創造了當年的國民收入，所以計入GDP之中。但并非政府支出的每一塊錢都計入GDP中。政府支出中還包括轉移支付，轉移支付不計入GDP。這項支付是對人民的支付，但不要求他們提供現期服務作為交換，包括政府支付給退休人員的退休金，對盲人退伍軍人和其他人的補助金，以及政府支付的公債利息。這些轉移支付之所以不計入GDP，是因為取得這些收入的人沒有提供相應的物品和勞務。而按照GDP的定義，它要表達的是當年各種生產資源所生產的最終產品和勞務的價值。所以計入GDP的政府開支，僅限于政府購買的商品和勞務。投資投資這個詞在這里有些復雜。因為，在經濟分析和日常用語中，投資這個詞意指廠商為擴大經營規模而自愿添置的各種固定資本和流動資本，如添置廠房、辦公用品、機器設備、原材料以及新增工人所需工資基金，同時，投資一詞還指人們購買公司債券和股票等以獲得更高的收益，也就是一種人們的事前或計劃的經濟行為。但是，在國民收入核算體系中，投資是一個流量變量，意指在一定時期（如一個季度或一年），新增加的資本存量。比如，在國民收入核算體系中，一家零售商店，由于處于經濟周期的蕭條階段，商品滯銷，以致今年年底的庫存存貨超過去年年底盤存時的庫存儲備，被看作是存貨投資這個項目的增加，即算作投資項目，而居民在家庭中增加花生醬和面包的儲備，則算作消費支出。凈出口凈出口：用支出法核算GDP時的第四個支出（需求）項目還包括出口（外國人的需求）減去進口的凈出口額。出口包括出售給外國的貨物和提供的“勞務”的收入。這里的“勞務”收入以美國為例，包括美國公民在國外勞動得到的工資和薪金以及美國人擁有的在外國的資產所取得的利息利潤等財產收入，這些“勞務”收入有時稱為要素收入。與出口相對應，進口包括美國進口的物品的銷售價值和外國的勞動和資產在美國取得的“要素收入”。當外國人購買我們生產的商品，他們的花費增加對國內生產的商品的需求。與此相對應，我們購買外國商品花費的那部分必須從對國內生產的商品的需求中減去。因此，出口與進口之間的差額稱為凈出口，它是我們的商品總需求的組成部分。2.3一些重要的恒等式為了簡化分析，我們作如下假定：可支配收入必然等于GDP；不考慮折舊，因此也就不考慮GDP與NDP之間，以及總投資與凈投資之間的區別，我們只涉及投資支出。我們也不考慮間接稅與企業轉移支付。我們認為國民收入（GNP）與GDP如同收入與產量一樣也是可以互用的。一個原始經濟：兩部門經濟模型首先介紹一個最簡單的原始經濟，即沒有政府也沒有對外貿易，只有居民和廠商，我們也稱之為兩部門經濟。由于在這里我們假定是一個兩部門的原始經濟，只有居民和廠商，沒有政府和外國，所以，對產量的需求可以由消費支出和投資支出之和表示，因此，Y≡C+I。同樣，我們也可以將國民產品按照收入進行分解。國民產品按照收入不是被消費了就是被儲蓄了，因此，國民產品可以寫為：Y≡C+S。我們知道這兩個恒等式都是對國民產品或國民收入按照不同的角度進行的分解，因此，二者表示的都是一個實物，都是國民產品或國民收入。所以，我們可以得到這樣的恒等式，C+I≡Y≡C+S，左邊顯示需求的組成部分，右邊顯示收入的分配。這個恒等式可以很容易地得到儲蓄與投資之間的關系。從恒等式的每邊都減去消費，則得到：I≡Y-C≡S。這個恒等式表明，在兩部門的原始經濟中，投資恒等于儲蓄。在兩部門的原始經濟中，得到這樣的恒等式，是基于我們對存貨投資所作出的定義，在國民收入報表中，投資與儲蓄具有定義性恒等關系。因為儲蓄與投資都指的是當年投入的生產資源新創造的國民產品和勞務，在年底時沒有被人們消費掉的所有有用物品，其中既有新建廠房和住宅鋼材水泥煤炭電站，也有本年內新增加的沒有被企業買去的機器等生產資料，還有沒有被居民買去的衣服、食品、家用電器和電影畫報文教用品等生活資料。按照這個涵義，國民收入核算體系中的投資，顯然與來自貨幣收入流量的儲蓄指的是同一個東西。重新引進政府與對外貿易：四部門經濟模型直接進入將政府和對外貿易都引入的四部門經濟模型。Y≡C+I+G+NX這是從需求角度對國民收入進行分解。同樣我們也可以從收入角度對國民收入進行分解。這里，由于我們引入了政府，政府對私人領域收入的影響還包括轉移支付和稅收，所以，可支配收入YD≡Y+TR-TA，可支配收入又分配于消費和儲蓄，所以，YD≡C+S，合并恒等式可以得到，C+S≡YD≡Y+TR-TA或C≡YD+TR-TA-S，這個恒等式表示，消費是由可支配收入中減去儲蓄得到的。儲蓄、投資、政府預算與貿易如果我們將從需求角度對國民收入進行分解得到的恒等式與從收入角度對國民收入進行分解得到的恒等式合并，經過移項整理可以得到，S-I≡(G+TR-TA)+NX，這個恒等式是非常重要的，它顯示了儲蓄、投資與政府預算和凈出口之間的關系。因此，這個恒等式說明，私人儲蓄超過投資

S-I等于政府預算赤字加貿易盈余。該恒等式正確地暗示著私人儲蓄超過私人投資的數額，政府預算與外貿領域之間有著重要聯系。2.4計量國內總產值GDP是生產的最終產品和服務的價值。堅持用最終產品和服務只是為了確信我們沒有重復計算。這種核算方法，實際上是按產業部門分類，把各產業部門的所有企業在一年間投入的生產要素新創造的產品和勞務的銷售價值加總而成。因此，這種方法稱為新加價值法或部門法。由于每個企業所產產品的銷售價值由兩個部分組成，一是向其他企業買進的原料、材料、燃料、工具等中間產品的價值，二是它投入的生產要素新創造出來的追加在中間產品上的價值。這樣，假如把所有企業的產品和勞務的銷售價值加總在一起，就會出現嚴重的重復計算，大大夸大了國民收入的數值。為此，對每個企業來說，只能計算該企業在生產和銷售過程中的“增加價值”，亦即該企業產品的銷售價值減去向其他企業買進的中間產品的價值。從整個社會來看，計入國內總產值的僅限于最終產品的銷售價值。而最終產品則等于當年新生產出來的產品和勞務用于個人消費的產品加上代表收入被儲蓄起來的那部分產品的價值。例子（一）

增加的價值棉花棉紗棉布向其他企業買進的中間產品的價值

0100180“增加的價值”（工資、利息、地租和利潤）

1008070企業的銷售價值

100180250例子（二）價值增值=3+5+7=15=銷售價格重復計算=3+8+15=26-15=11生產階段賣者買者銷售價格價值增值種煙制煙銷售農民香煙制造商零售商香煙制造商零售商消費者3815357

例子（三）

用增加價值法計得的國內總產值（假設的數據）

中間產品中間產品最終產品居民的收入居民的總和最終產和最終產品的銷售（工資、利息、支出（消費品的銷售值的“增加價值”價值地租和利潤）支出加儲蓄）棉花100100－100－棉紗18080－80－棉布250702507023020小麥150150－150－面粉17020－20－面包2003020030200理發1010101010合計106046046046044020國內總產值－460460460460這表明國民收入≡國民產品≡國民支出，其中中間產品和最終產品的“增加價值”＝最終產品的銷售價值。這里，最終產品棉布的價值是250，居民消費的為230，這表示當年投入的要素新創造的收入460，用于個人消費的為440，因而被儲蓄起來的收入為20，這表現為以棉布形態存在的當年投資為20，這意味著當年年底的資本存量比上年增加20，其實物形態是棉布。本期產量同時，我們也應該注意國內總產值是本期產量，由本期生產的產量的價值構成。因此排除了像大畫家的畫和原有房屋之類的現存商品的價值。建造新房屋算作GDP的一部分，原有房屋的交易不計入GDP。但是出售原有房屋的地產經紀人手續費算作GDP的一部分。地產經紀人將買賣雙方撮合在一起，提供了本期的服務，因而合乎本期產量范圍。計量GDP中存在的問題：國民收入核算體系的缺陷首先，大量非市場化經濟活動在GNP/GDP中得不到反映，對于地下經濟無法做出適當的處理。其次，GDP不能反映經濟增長過程中由于環境污染、資源枯竭、城市化和人口膨脹所付出的代價。第三，GDP對于劣品（Bads）和商品（Goods）不加區分，也就是GDP很難正確核算商品質量改進。第四，GDP不能反映收入分配（IncomeDistribution）狀況，忽視了收入分配不公平狀態帶來的嚴重社會問題。總之，GNP/GDP并不能夠完全反映出一個經濟總體的福利水平。對GDP的含義進行一下總結1.GDP是一個市場價值的概念。各種最終產品的價值是用貨幣加以衡量的。2.GDP測度的是最終產品的產量，中間產品價值不計入GDP，否則會造成重復計算。3.GDP是一定時期內（往往是一年）所生產而不是所售賣掉的最終產品價值。若某企業年生產100萬美元產品，只賣掉80萬美元，所剩20萬美元產品可看作是企業自己買下來的存貨投資，同樣應計入GDP。相反，雖然生產100萬美元產品，然而卻賣掉了120萬美元產品，則計入GDP的仍是100美元，只是庫存減少了20萬美元而已。4.GDP是計算期內生產的最終產品價值，因而是流量而不是存量。5.GDP是一國范圍內生產的最終產品的市場價值，從而是一個地域概念，而與此相聯系的國民生產總值（GNP）則是一個國民概念，乃指某國國民所擁有的全部生產要素所生產的最終產品的市場價值。6.GDP一般僅指市場活動導致的價值。家務勞動、自給自足生產等非市場活動不計入GDP中。三種方法的聯系

買賣收入法∣∣↑↓↓↗→要素所有者的報酬

支出≡收入↘→各個生產階段的增加值↓生產法國民收入≡國民產品≡國民支出2.5通貨膨脹與價格指數名義GDP計量在既定的時期中，以該時期的價格，計價的，或者有時表示為以現值美元計價的產量價值。名義GDP是用生產物品和勞務的當年價格計算的全部最終產品的市場價值。實際GDP是用從前某一年為基期的價格計算出來的全部最終產品的市場價值。真實GDP與名義GDP的例子

1992年名義GDP1998年名義GDP1998年真實GDP啤酒1瓶×1（單價）＝12瓶×2＝42瓶×1＝2保齡球1次×0.50（單價）＝0.53次×0.75＝2.253次×0.5＝1.51+0.5＝1.54+2.25＝6.252+1.5＝3.5名義GNP、實際GNP與潛在GNP名義GNP（NominalGNP）：按當年價格計算實際GNP（RealGNP）：按基年價格計算，剔除價格變化的影響，又稱總產量/產出（Output）潛在GNP（PotentialGNP）：衡量一個國家或地區在一定時期內的（最大）生產能力。潛在GNP潛在GNP：指一個經濟社會在一定時期內全部可使用的生產要素正常發揮作用時可以達到的最大總產量（Output），即充分就業（FullEmployment）時的GNP。PotentialGNP←→生產可能性邊界（ProductionPossibilityFrontier--PPF）（1）PPF取決于資源狀況、技術水平和配置效率。（2）RealGNP取決于PotentialGNP與資源利用效率通貨膨脹與物價通貨膨脹意味著整體價格水平的上升。通貨膨脹率則指整體價格水平的變化程度。與通貨膨脹相對的概念是通貨緊縮，指的是總體物價水平的下降。價格指數是關于平均價格水平的指標。價格指數是一系列商品和服務的價格的加權平均值。在計算價格指數時，經濟學家賦予每一價格的權數是根據該商品在整體經濟中的重要程度來決定的，因此，我們就可以認為沒有一個物價指數是完美無缺的。目前，經常使用的最重要的價格指數包括GDP消脹指數、消費價格指數和生產價格指數。GDP消脹指數是在給定的一年中，名義GDP與該年真實GDP的比率。消費價格指數CPI度量代表城市消費者購買一籃子固定的商品和勞務的費用。這一籃子商品包括食品、衣物、住房、燃油、運輸、醫療、學費及其他日常生活所必需的商品和服務。CPI與GDP消脹指數有三個方面的不同。第一，GDP消脹指數遠比CPI計量廣泛得多的商品價格。其次，CPI計量的是一籃子給定的商品，年復一年沒有變動。但在GDP消脹指數中，包括的一籃子商品，年年有所不同，這要取決于該年生產什么產品。玉米豐收了，在計算GDP消脹指數時，玉米得到相對大的權數。對比起來，CPI計算的是一籃子固定不變商品的費用，這些商品不隨時間推移而變動。第三，CPI直接包括進口商品的價格，而GDP消脹指數只包括本國商品和服務的價格。生產價格指數PPI衡量的是生產與批發環節的價格水平。與CPI一樣，PPI計量既定的一籃子商品的成本，但與CPI不同的部分是由于其覆蓋的范圍不同，例如它包括原材料與半成品。設計PPI的目的是用來計量在銷售系統早期階段的價格，是一種在商業領域廣為使用的價格指數。由于PPI包含原材料和半成品價格，所以，它往往是比CPI較早發生變動的價格指數，因此，作為經濟周期指標，受到決策者們的密切注意。第3章增長與積累（1）掌握增長核算（2）理解增長的經驗估算（3）掌握增長理論的新古典模型經濟增長問題實質上是討論經濟社會潛在生產能力的長期變化趨勢，這種趨勢可以用一條長期產出增長的趨勢線來表示。向上傾斜的產出增長趨勢線表示潛在生產水平不斷增加的過程。經濟增長問題的本質在于說明，是什么決定了長期中產量的增長率？換一個方式說，就是隨著時間的流逝，產出增長的長期趨勢是按照什么規律變化的？在宏觀經濟學中，對這類問題的解答有兩種互為補充的分析方法。一種是增長理論，它把增長過程中要素供給、技術進步、儲蓄和投資的互動關系模型化。另一種是增長核算，它試圖把產量增長的不同決定因素的貢獻程度數量化。3.1增長核算理論基礎增長核算的目標是將總產出的增長率分解為生產要素投入增長的貢獻和技術進步的貢獻。經濟增長核算的理論基礎是宏觀生產函數。宏觀生產函數把一個經濟中的產出與生產要素的投入及技術狀況聯系在一起。生產函數的一般性公式是Y=AF(K,N)。但我們更為關心的是要素投入增長率和技術進步增長率與產出增長率之間的關系，因此，我們需要將這種一般性的宏觀生產函數轉變為它們的增長率之間的關系。產出增長率＝（收入中勞動力份額×勞動力投入增長率）＋（收入中資本份額×資本投入增長率）＋技術進步率——經濟增長核算方程勞動和資本投入增長的各自貢獻量等于它們各自的增長率乘以該投入在收入中所占的份額。第三項是技術進步或全部要素生產率增長的技術改進速度，指的是在所有投入不變的情況下，由于生產方法改進導致產出增加的數額。也就是說，用相同的生產要素得到更多的產出時，全要素生產率就增長了。這里，技術進步這個概念，通常定義為科學技術和組織管理的改進。這里使用的技術進步，則是泛指全部要素的生產效率的提高，表現為給定要素投入量的產量的增加，所以這里所稱技術進步，除了通常所理解的科學技術和組織管理的改進以外，還包括諸如規模經濟（生產規模擴大，同量投入的產出會增加）和資源配置的改進（從勞動者生產效率低的傳統農業轉移到生產效率較高的現代工業部門）等。人均產出增長核算在研究經濟增長問題時，我們實際上更關心的是人均GDP，所以我們要將以總量形式的增長核算方程轉換為人均形式的增長核算方程。在經濟增長理論中，我們都是用相應的小寫字母表示人均變量。GDP的增長率等于人均GDP增長率加上人口增長率，資本增長率等于人均資本增長率加上人口增長率。因此，我們可以從總量形式的增長核算方程得到人均形式的核算方程。其中，小寫字母k在經濟增長理論中是一個非常重要的變量，稱作資本——勞動比率，表示的是人均資本占有量。

戰后年增長率

人均GDP人均資本k

美國日本差異美國日本差異1950－19732.428.015.592.487.945.461973－19921.383.031.652.896.053.163.2增長的經驗估算根據上述的人均形式的增長核算方程，我們只要根據三種數據的時間序列，人均產出、人均資本和資本的產出彈性（資本的分配份額），就可以測算出人均資本增長率對國民收入增長率所作貢獻，從而測算出技術進步所作貢獻。技術進步這個因素所作貢獻，是根據產出增長率扣除要素投入量的增長率得出的“余值”計算出來的。這是因為，A的變化解釋所有不是源于要素投入變化的生產率的變化。A有時被稱為全部要素生產率(totalfactorsproductivity,TFP)。索洛在1957年根據美國1909－1949年間的統計數據，以上述理論為基礎，得出結論認為，美國在1909－1949年間，如果按照總GDP進行增長核算，總GDP年平均增長2.9％，其中0.32％歸因于資本積累，1.09％來自勞動投入增加，剩下的1.49％歸因于技術進步。索洛據此發現技術進步、勞動供給增加和資本積累按此順序是總GDP增長重要決定因素。對于人均GDP增長，則技術進步和資本積累是重要的決定因素。因為，盡管人口增加會增加總GDP，但增加的人口實際上會降低人均GDP。更多的工人意味著更多的產出，但產出并不是等比例增加的。在這里的增長核算中，勞動力每一個百分點的增加會導致產出3/4個百分點增加，因此，產出增長比工人數量增長慢，人均GDP將下降。資本與勞動之外的要素自然資源,指的主要自然資源包括耕地、石油和天然氣、森林、水資源和礦產資源等。人力資本,是體現在個人身上地獲取收入的潛在能力的價值，它包括天生的能力和才華以及通過后天教育培訓獲得的技能。有時，為了強調教育和培訓對經濟增長的潛在貢獻，還把人力資本作為一種單獨的投入寫進生產函數。當把人力資本作為一種單獨投入時，生產函數可被寫為：人力資本很難精確測度，但可以將受學校教育的平均年限作為人力資本的代表。應該指出的是投入要素的短期波動（從雨季到難民流動的任何事物）有時是相當重要的。然而在大部分經濟增長歷史中，兩個最重要的因素仍然是資本積累與技術進步。因此，我們對增長理論的研究重點集中于這兩個因素。3.3增長理論：新古典模型現代西方經濟學對經濟增長理論的研究主要集中于兩個時期。第一個時期是20世紀50年代晚期和整個60年代，第二個時期是在30年后的80年代晚期和90年代早期。在第一個時期，主要的貢獻者是索洛。索洛將總量生產函數應用于經濟增長的研究，奠定了現代經濟增長理論的框架。他的研究成果我們一般稱之為新古典增長理論。以索洛模型為代表的新古典增長理論預言長期的經濟增長由外生的技術進步所支持，模型中有三個關鍵的經濟變量是外生的：儲蓄率、技術進步率和人口增長率。新古典增長理論集中注意力于資本積累及其與儲蓄決策等的聯系。索洛模型的中心結論是，在缺乏連續技術進步的情況下，人均增長將最終停止。索洛模型的另一個重要結論是條件收斂，即一個經濟離其自身的穩態越遠，則其向著該穩態的收斂速度越快。盡管在解釋經濟的長期正增長方面不盡如人意，但是索洛模型仍然有著重要的理論地位。它的最重要意義是搭建了現代經濟增長理論的研究框架，后面將要介紹的各種內生增長模型實際上都是對于索洛模型的一種擴展。第二個時期的主要研究成果是內生經濟增長理論或新經濟增長理論，它強調用模型內部的因素來解釋長期的經濟增長。新增長理論可以認為是對索洛模型的擴展和內生化，主要涉及三種類型：非遞減報酬、內生技術進步以及內生的人口增長和勞動供給。該理論的基本觀點是以內生技術進步、人力資本投資和知識積累等來解釋經濟長期增長的源泉，因而該理論也被稱為“內生經濟增長理論”。依照新增長理論的解釋，內生的技術進步之所以能保證經濟的長期增長是因為技術進步自身不僅可以帶來產出的增加，而且可以通過外部效應使其他要素的受益呈現遞增趨勢。同時，由于外部的積極效應并不能通過市場完全發揮出來，因而該理論強調人力資本和知識生產部門在推動技術進步和經濟增長中的重要作用，也就隱含著政府應當采取更為積極的促進教育和研究開發的政策。我們下面主要以索洛模型為代表的新古典經濟增長理論。這里為什么將索洛模型稱為新古典增長理論呢？主要是因為，該模型強調了“凱恩斯革命”以前的古典經濟學充分就業的必然趨勢，認為通過利率的變動有使儲蓄與投資趨于一致和充分就業的必然趨勢。在該模型中，勞動與資本之間可以相互替代，為了實現充分就業時穩定的經濟增長，經濟社會可以通過調整的數量值使資本與勞動相適應。所以，一般稱索洛模型為新古典增長模型。新古典增長理論的基本假定包括：1、社會儲蓄函數為，其中，s是作為參數的儲蓄率；2、勞動力按一個不變的比率n增長；3、生產的規模報酬不變。在假定3之下，并暫時不考慮技術進步，可將經濟中的生產函數表示為人均形式：

y為人均產量，k為人均資本。

人均生產函數0yky=f(k)sy(n+d)kK*y*+ch4內在增長的機制：一個簡單的內生增長模型，即AK模型

資本、產量和儲蓄（投資）之間的相互依賴關系資本存量產出/收入儲蓄/投資資本存量的變化

新古典增長模型的基本方程在一個只包括家庭部門和企業部門的簡單經濟中，經濟的均衡為：I=S，即投資或資本存量的總增加等于儲蓄。資本存量的變化等于投資減去折舊。則資本存量的變化：根據，則，上式兩邊同時除以勞動數量N，有。另一方面，注意到，于是k的增長率可以寫為：。

于是有：，上式兩端同除以N，則有：。將兩個式子合并，可以得到：這個式子是新古典增長模型的基本方程。這一關系式表明，人均資本的增加等于人均儲蓄sy減去（n+d）k項。（n+d）k項可以這樣來理解：勞動力的增長率為n,一定量的人均儲蓄必須用于裝備新工人，每個工人占有的資本為k，這一用途的儲蓄為nk。另一方面，一定量的儲蓄必須用于替換折舊資本，這一用途的儲蓄為dk。總計為（n+d）k的人均儲蓄被稱為資本的廣化。人均儲蓄超過（n+d）k的部分則導致了人均資本k的上升，即，這被稱為資本的深化。因此，新古典增長模型的基本方程可以表述為：資本深化＝人均儲蓄－資本廣化穩態分析在新古典增長模型中，所謂穩態指的是一種長期均衡狀態。在穩態時，人均資本達到均衡值并維持在均衡水平不變，在忽略了技術變化的條件下，人均產量也達到穩定狀態。因此，在穩態之下，k和y達到了一個持久性的水平。根據穩態的定義，要實現穩態，即，則人均儲蓄必須正好等于資本的廣化。也就是，新古典增長理論中的穩態的條件是：。需要注意，穩態雖然意味著y和k的值固定，但總產量和資本存量都在增長。實際上，在穩態中，總產量和總的資本存量的增長率均與勞動力的增長率相等，即均為n。理解這一點，只須注意到勞動人口以速度n增長，因此，由于固定，所以總資本存量K必須與勞動力同比率n增長。又由于，且在穩態時y也固定，因此總產量Y也必須按比率n增長。總之，在新古典增長理論的框架內，穩態意味著：下面考慮一下經濟在向穩態過渡的時期里，經濟增長的情況。當經濟處于資本深化的階段時，y和k會逐步上升。就是說和向其穩態值接近。如果上升，則Y就會增長得比N快。因而，。這表明，在資本深化階段，產量增長率高于其穩態值。這意味著，在其他條件相同的情況下，資本貧乏的國家的增長快于資本富裕的國家。隨著資本存量的深化，即k接近于，增長率會慢下來。同樣道理，如果資本富裕國家的人均資本下降時，即k大于且向逼近時，那么，產量的增長率就會降低到n以下。這表明當經濟偏離均衡狀態時，無論人均資本過多還是過少，都存在著某種力量使其恢復到長期的均衡。這表明，新古典增長理論展示了一個穩定的動態增長過程。在該穩態，k和y都是固定不變的。由于人均收入固定不變，總收入以相同于人口的增長率而增長，即增長率為n。由此可見，穩態增長率不受儲蓄率的影響。這是新古典增長理論的一個關鍵結論。新古典增長模型的一個重要含義在于，有著相同的儲蓄率、人口增長率和技術條件，也就是說有同樣的生產函數的各國，最終將在同樣的收入水平上趨于一致，盡管趨于一致的過程可能十分緩慢。儲蓄率的增加當儲蓄增加時，人均儲蓄曲線向上移動。形成新的穩態。在新的穩態時：1）人均產出增加，人均資本增加。2）穩態時的產出增長獨立于儲蓄率，所以增長率在短期提高后，會逐漸降低到勞動人口增長率水平。

人均產出產出增長率人口增長人口增長對于產出有影響。人口增長率提高后，人口增長率曲線向上移動。與人均儲蓄曲線交于一個新的穩態水平。此時,增加了總產出的穩態增長率，但是，1）人均產出減少。2）人均資本減少。第4章增長與政策（1）掌握增長理論的內生增長模型（2）掌握增長政策索洛模型的中心結論是，在缺乏連續技術進步的情況下，人均增長將最終停止。其他一些重要參數如儲蓄率、人口增長率等在索洛模型中可以影響到穩態中各種人均量的數值，但是對于人均量的長期增長沒有影響。索洛模型的另一個重要結論是條件收斂，即一個經濟離其自身的穩態越遠，則其向著該穩態的收斂速度越快。新增長理論主要針對新古典經濟增長模型中的兩個方面問題。第一，新古典增長理論假設經濟中的生產具有規模收益不變特征，每種生產要素的邊際收益服從遞減規律。這一假設不僅把現實經濟活動中的規模收益遞增現象排除在外，而且暗含著不同經濟趨同的結論。這與現實經濟存在的實際情況有很大的差距。第二，新古典增長理論假定技術進步是由外生因素決定的，因而極大地限制了對技術進步的解釋。新經濟增長理論的基本觀點包括以下幾個方面：1、經濟增長是經濟系統內部因素相互作用而不是外部力量推動的結果，這些內生因素也可以實現經濟的持續均衡增長；2、在眾多的因素中，技術進步是經濟增長的決定因素。與其他推動經濟增長的內生因素一樣，技術進步是經濟中追求利益最大化的經濟當事人自主最優選擇的結果，從而技術進步是由內生決定的；3、技術、知識積累和人力資本投資等都具有外部效應，這種外部效應使得生產呈現出規模收益遞增的趨勢，而且正是這種外部性構成了經濟實現持續增長所不可缺少的條件；4、由于外部效應的作用，經濟在處于均衡增長狀態時，通常不能達到社會最優狀態，即經濟的均衡增長率通常低于社會最優增長率；5、因此，影響經濟當事人最優選擇行為的政策，例如稅收政策、產業政策等可以影響經濟的長期增長率。4.1增長理論：內生增長新經濟增長理論使得穩態增長率內生化的基本途徑主要包括兩條。第一，如果可以被積累的生產要素有固定的報酬，那么穩定增長率就是由這些生產要素的積累率所決定。但由于生產要素的積累是經濟當事人最優選擇的結果，因而穩定的經濟增長仍是內生的。這類模型尤其強調資本，包括物資資本和人力資本，這種可積累的要素對經濟增長的影響，論證其保證經濟實現持續增長的可能性。第二，技術進步率內生化。這類增長模型在收益遞增和外部性條件下考察經濟增長因素中的技術進步因素，技術受到經濟中用于研究和開發投入量的影響，而這種投入則又是由模型內生所決定的。這類新增長模型認為，內生的技術進步保證了經濟均衡增長路徑的存在。內在增長的機制：一個簡單的內生增長模型，即AK模型考察下面的總量生產函數：，其中，是正的常數，它反映了生產的技術水平。這個生產函數可以被形象地稱為AK模型，它與新古典增長模型中的生產函數關鍵性的區別在于，這里資本的邊際收益不再具有遞減特征，資本的邊際產品恒定不變為常數。理解AK生產函數的最簡便的方式是把物資資本概念擴展包含人力資本，而泛指它們為資本。假定儲蓄率也恒定不變為常數s，沒有人口增長和資本折舊。根據：資本深化＝人均儲蓄－資本廣化，所以，因此，由于沒有人口增長，所以，又由于產出與資本成比例和人口增長率為0，所以，在這個簡單的AK內生增長模型中，儲蓄率越高，產出增長率越高。由于s和a都是常數，因此，意味著人均資本量按不變的增長率sa增長。可見，人均資本變動路徑與新古典增長模型的關鍵性差別在于，在這里，具有一個不變的增長率，而在新古典模型中，人均資本增長率會隨著人均資本量的變動而變動。在新古典模型增長理論的框架中，由于人均消費，因而人均消費的增長率以及人均收入增長率等于人均資本的增長率，都等于sa。這就意味著，如果生產技術是AK型的，那么經濟仍能實現穩定的持續增長。內在增長的機制：一個簡單的內生增長模型，即AK模型AK模型說明，由AK生產技術表示的經濟在沒有技術進步的條件下也可以實現穩定持續增長。經濟中的增長率由s和a兩個參數所決定，而不是像新古典增長模型那樣只取決于人口增長率一個參數：較高的儲蓄率將導致較高的長期人均收入增長率；類似地，一旦技術水平得以促進并保持，那么長期增長率也會提高；同樣地，如果將人口增長率引入模型，人口增長率也影響到經濟增長。AK模型也表明，資本的邊際收益不會因為初始資本量的不同而不同，因而也就不會出現收入的趨同現象，除非經濟所有技術和制度參數都相同。內在增長的更深層次的經濟學：具有外部性的內生增長模型在以上AK模型中，資本的邊際收益不變。否認邊際報酬遞減是對深奧的微觀經濟學原理的侵犯。因為，資本的邊際收益不變意味著廠商的兩倍機器將生產兩倍的產量。但是如果兩倍機器生產兩倍產量，那么將所有的生產要素都變成兩倍，也就是資本和勞動都是兩倍，就會生產兩倍多的產量，因為，資本變成兩倍會導致產量變成兩倍，但勞動也增加了當然也會導致產量的增加。如果僅僅是資本的邊際報酬不變，那么對于所有的要素結合在一起就會是遞增的規模報酬。這意味著廠商越大越發有效率，這樣我們或許會看到單獨一家廠商主宰著整個經濟。由于發生這種事情的可能性微乎其微，所以，我們應該排除對單個廠商所有要素的規模報酬遞增與單個要素保存不變的這種可能性。我們應該假定單個廠商不能獲取資本的全部利益：因為一些收益對廠商而言是外部來的。既然是這樣，當一家廠商增加資本，它的產量就提高，其他廠商也如此，它們的生產率也會提高。只要對單個廠商來說所有要素的報酬不變，就不會出現完全壟斷的趨勢。保羅·羅默最先將外部性應用到經濟增長理論中，他的重要貢獻在于將資本的私有報酬與社會報酬分開。投資不僅產生新機器，而且產生新的工作方式——這是因為有時是有意識地對研究工作進行投資，有時則是無意中所發現地副產品。盡管單個廠商能夠獲取新機器的生產利益，但由于方法與思想易于復制，要獲得新方法與新思想所產生的全部收益是非常困難的。羅默假定知識是追逐利潤的廠商進行投資決策的副產品，而知識在全部經濟范圍內存在溢出效應。正是這種溢出使得資本的邊際生產率不會因為某種固定生產要素的存在而漸近于0，從而保證內生增長的條件得以成立。同時，由于內生增長的唯一原因是知識溢出的外部性，因而經濟自發實現的長期穩定狀態并不是帕累托最優的。在這種情況下，政府干預成為必要的選擇。我們可以把資本擴展到包含人力資本。人力資本與其他要素的差異在于人力所擁有的知識更容易被他人所效仿。如果資本是實物機器，可能不會出現這種明顯的溢出效應。因為，畢竟來自一架鉆床的好處絕大部分為其主人所獲得。但是，考慮到人力資本的作用，特別是知識投資，無論創造一架鉆床還是創造一個新思想都耗資甚巨。但是，鉆床的復制品與第一架鉆床所耗成本一樣多，而思想的復制則需要甚少或無需費用。由于新知識——新發明和新發現——的貢獻，只是部分地為創造者所獲得，就可能存在相當大的正的外部性。而且，各種新思想使下一個思想成為可能，因此知識能夠無限地增長。因此，經濟學家認為，一般的人力資本投資和具體的研究與開發是理解長期增長的關鍵。從具有外部性的內生增長理論我們可以得到如下的結論：第一，在考慮到知識溢出效應之后，經濟可以實現持續的內生增長。之所以如此，原因在于知識溢出導致平