基從《證券投資基金基礎知識》臨考試題及答案1.遠期利率和即期利率的區別在于（）。A.利率不同B.收益率起點不同C.貨幣數量不同D.計息日起點不同(正確答案)答案解析：遠期利率和即期利率的區別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。2.期貨合約中，絕大多數合約的交割月份包括每年的（）。A.2月B.5月C.9月(正確答案)D.11月答案解析：在金融期貨中，除少數合約有特殊規定外，絕大多數合約的交割月份都定為每年的3月、6月、9月和12月。3.基金投資交易過程中的風險主要有（）Ⅰ.合規風險Ⅲ.操作風險Ⅱ.信用風險Ⅳ.投資組合風險A.Ⅰ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：基金投資交易過程中的風險主要體現在兩個方面:一是投資交易過程中的合規性風險，二是投資組合風險。4.《證券監管目標和原則》和《集合投資實業監管原則》是由（）發布。A.國際金融協會B.國際基金業協會C.中國證監會D.國際證監會組織(正確答案)答案解析：國際證監會組織是目前證券投資基金監管領域最重要的國際組織。為了實現對證券投資基金在全球范圍內的有效監管，其于1998年9月發布了《證券監管目標和原則》，1994年發布了《集合投資實業監管原則》。5.相比于優先股，普通股具有的特征為（）。A.較低風險B.較低收益C.較高收益(正確答案)D.較低利潤答案解析：因為股利的支付及清算時剩余財產的索取權都在優先股之后，普通股被認為風險較高。然而，普通股股東享有對剩余利潤的要求權意味著其有較高的潛在收益率。當公司運營良好時，普通股股東可以獲得豐厚的收益，而優先股股東只能取得固定的股息。因此，相比于優先股，普通股具有較高風險和較高收益的特征。6.支付費用從而獲得權力的一方，稱為期權的（）。A.多頭(正確答案)B.空頭C.頭寸D.賣方答案解析：期權的買方為買入期權的一方，即支付費用從而獲得權力的一方，也稱期權的多頭。7.商業票據的特點主要有（）。Ⅰ.面額較大Ⅱ.利率較低，通常比銀行優惠利率低，而且比同期國債利率低Ⅲ.只有一級市場Ⅳ.沒有明確的二級市場A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：商業票據的特點主要有三點:(1)面額較大;(2)利率較低，通常比銀行優惠利率低，比同期國債利率高;(3)只有一級市場，沒有明確的二級市場。8.下列不屬于基金收入中的投資收益的是（）。A.股票投資收益B.存款利息收入(正確答案)C.債券投資收益D.衍生工具收益答案解析：基金收入包括利息收入、投資收益、公允價值變動損益和其他收入。其中投資收益包括股票投資收益、債券投資收益、資產支持證券投資收益、衍生工具收益和股利收益。9.從投資角度看，下列屬于投資基金國際化意義的是（）。A.較大幅度減少非系統性風險B.最優化基金投資者利益C.在一定程度上減少發達國家證券投資收益下降的沖擊D.以較少的單位成本獲得較大的規模效益(正確答案)答案解析：從投資角度看，投資基金國際化的意義為:本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標的，把握不同區域的投資機會，最大化基金投資者利益;同時資產規模的擴大，能使基金管理公司以較少的單位成本獲取較大的規模效益。10.在某些特定商品的交易中，如大宗股票或債券、房地產等，由于商品具有特殊性或只在少數投資者之間交易，則（）便出現了。A.報價驅動市場B.指令驅動市場C.經紀人市場(正確答案)D.做市商市場答案解析：在某些特定商品的交易中，如大宗股票或債券、房地產等，由于商品具有特殊性或只在少數投資者之間交易，則經紀人市場便出現了。11.下列關于零息債券的說法中，錯誤的是（）。A.零息債券在償還期內不支付利息B.零息債券在到期日一次性支付利息和本金C.零息債券有一定的償還期D.零息債券以高于面值的價格發行(正確答案)答案解析：零息債券以低于面值的價格發行，到期日支付的面值和發行時價格的差額即為投資者的收益。12.與小規?；鹣啾龋惔笠幠；鸬膬瀯蒹w現在（）。Ⅰ.可以更有效減少非系統性風險Ⅲ.可選擇的投資對象范圍更廣Ⅱ.平均成本較低Ⅳ.被投資股票的流動性更好A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ(正確答案)答案解析：與小規?；鹣啾龋幠］^大的基金的平均成本更低。同時，規模較大的基金可以有效地減少非系統性風險。但是基金規模過大，對可選擇的投資對象、被投資股票的流動性等都有不利影響。13.關于存托憑證，以下表述中錯誤的是（）。A.存托憑證可以幫助投資者規避跨國投資的風險B.存托憑證可以擴大市場容量，增強發行人的籌資能力C.目前中國投資者還不能投資于境外市場的存托憑證(正確答案)D.存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證答案解析：存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票。對發行人來說，發行存托憑證可以擴大市場容量，增強籌資能力，對于投資者來說，購買存托憑證可以規避跨國投資的風險(如匯率風險)，ABD項說法正確。目前中國投資者可以投資境外市場的存托憑證，C項說法錯誤。14.關于基金的各類機構投資者的投資特點，下列說法錯誤的是（）。A.基本養老保險資金投資期限較短，其投資原則為在保證安全性和流動性前提下實現(正確答案)B.財產保險公司通常投資于期限較短的低風險資產C.企業財務公司通常將閑置資金投資于貨幣市場基金等流動性較好的短期資產D.人壽保險公司可以投資期限較長、風險較高的資產答案解析：社會保障資金中包含基本養老保險資金，投資期較長。由于社會保障資金的公益性質，其投資運作受到嚴格的制度約束，其基本原則為:在保證基金安全性、流動性的前提下實現基金資產的增值。15.關于基金公司針對操作風險采取的應對措施，以下說法錯誤的是（）。A.業務進行中無需進行跟蹤，當應在業務結束后及時反饋(正確答案)B.根據評估結果制定相應的管理措施C.對風險點進行整理、評估D.對業務風險進行評估答案解析：對于操作風險，基金公司應當對業務風險進行評估，對風險點進行整理、評估，并制定相應的管理措施，在業務進行中對風險管理情況進行持續跟蹤。16.在下行標準差的計算公式中，期數n代表（）。A.投資期限B.真實基金收益率小于投資者預期收益率的期數C.真實基金收益率大于投資者預期收益率的期數D.真實基金收益率小于無風險利率的期數(正確答案)答案解析：在下行標準差的計算公式中，n表示真實基金收益率小于無風險利率的基數。17.投資政策說明書的制定，主要依據投資者的（）。Ⅰ.投資需求Ⅱ.財務狀況Ⅲ.投資限制Ⅳ.投資偏好A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：投資管理人應基于投資者的需求、財務狀況、投資限制和偏好等為投資者制定投資政策說明書。18.買斷式回購可選擇的結算方式不包括（）。A.券款對付B.純券過戶(正確答案)C.見券付款D.見款付券答案解析：買斷式回購以凈價交易，全價結算，可選擇的結算方式為券款對付、見券付款和見款付券三種方式。19.單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的（）。A.5%B.10%(正確答案)C.20%D.30%答案解析：單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%。20.用以反映貨幣市場基金風險的指標不包括（）。A.投資組合平均剩余期限B.融資比例C.浮動利率債券投資情況D.市場流動性(正確答案)答案解析：單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%。21.弱有效證券市場反映的是()。A.公開有效信息(正確答案)B.所有信息C.歷史信息D.內部信息22.基金公司的投資管理部門中，負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令的是（）。A.投資決策委員會B.投資部(正確答案)C.研究部D.交易部答案解析：投資部負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。23.下列關于股票交易的傭金和印花稅的說法，錯誤的是（）。A.證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金率B.印花稅是根據國家稅法規定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照規定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分C.證券公司收取傭金歸證券公司所有(正確答案)D.我國A股印花稅率為單邊征收(只在賣出股票時征收)，稅率為1%答案解析：傭金包含了交給監管部門的監管費，所以不只歸證券公司所有。24.UCITS一號指令規定不屬于UCITS基金的范圍的是（）。A.共同基金B.契約式單位信托基金C.封閉式基金(正確答案)D.公司型基金答案解析：UCITS一號指令規定下列基金不屬于UCITS基金的范圍:(1)封閉式基金;(2)在歐盟內不向公眾宣傳并銷售相應基金份額的基金;(3)基金份額只向非歐盟成員國的公眾銷售的基金;(4)投資于借款政策與指令規定不符的基金。25.以下關于另類投資的優點與局限性的說法，錯誤的是（）。A.缺乏監管和信息透明度B.風險可以降到趨近于零(正確答案)C.流動性較差，杠桿率偏高D.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估答案解析：另類投資的局限性之一為風險較高，B項錯誤。26.國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過（）。A.90天B.182天C.10個月D.1年(正確答案)答案解析：國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年。27.國外發達市場常用的、交易雙方建立在互相了解和信任基礎上的結算方式是（）。A.純券過戶(正確答案)B.見券付款C.見款付券D.券款對付答案解析：純券過戶是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎上的一種結算方式，也是國外發達市場常用的一種結算方式。28.基金資產估值需考慮的因素不包括（）。A.估值頻率B.估值方法的保守性(正確答案)C.交易價格及其公允性D.估值方法的一致性答案解析：基金資產估值需考慮的因素有估值頻率、交易價格及其公允性和估值方法的一致性及公開性。29.基金投資風格分析中，通過分析基金所持有的股票的成長性指標，可以（）。A.了解基金所投資的上市公司股票的規模偏好B.分析基金是否傾向于集中投資C.了解基金投資的上市公司的成長性(正確答案)D.分析基金收益的偏好答案解析：基金投資風格分析中，通過分析基金所持有的股票的成長性指標，可以了解基金投資的上市公司的成長性。30.關于基金投資交易中的操作風險，下列說法正確的是（）。Ⅰ.外部因素導致的交易失誤，屬于操作風險Ⅱ.操作風險可能導致基金公司聲譽損失Ⅲ.操作風險可能導致基金公司受到監管部門處罰Ⅳ.內部流程問題導致的交易失誤，屬于操作風險A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：投資交易中的操作風險是指由于人員、流程、系統或外部因素帶來的交易失誤，導致基金資產或基金公司財產損失，或基金公司聲譽受損、受到監管部門處罰等的風險。31.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，則可以認為該股票基金屬于（）。A.價值型基金(正確答案)B.成長型基金C.增長型基金D.淘汰型基金答案解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，則可以認為該股票基金屬于價值型基金;反之，該股票基金則可以歸為成長型基金。32.通常將（）的分拆定義為基金份額的合并。A.分拆比例大于1B.分拆比例小于1(正確答案)C.合并比例大于1D.合并比例小于1答案解析：通常將分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并。33.通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。A.基金份額變動情況;持有人結構小(正確答案)B.基金分紅能力;持有人結構C.基金盈利能力;持有人結構D.基金份額變動情況;基金盈利能力答案解析：通過對基金份額變動情況和持有人結構的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。34.下列關于下行標準差的局限性的說法中，正確的是（）。A.只能基于日交易數據計算B.無法刻畫基金收益率不達目標的風險C.若投資組合在考察期間表現一直超越目標，將得不到足夠的數據計算下行標準差(正確答案)D.只能選用0作為目標收益率答案解析：下行標準差的局限性在于，其計算需要獲取足夠多的收益低于目標的數據。如果投資組合在考察期間表現一直超越目標，該指標將得不到足夠的數據進行計算。35.財務會計報告不包括（）。A.周度財務會計報告(正確答案)B.月度財務會計報告C.季度財務會計報告D.年度財務會計報告答案解析：財務會計報告分為年度、半年度、季度和月度財務會計報告。36.在《上海證券交易所融資融券交易實施細則》中，如標的證券為股票的，在上海證券交易所上市交易應超過（）。A.1個月B.2個月C.3個月(正確答案)D.5個月答案解析：在《上海證券交易所融資融券交易實施細則》中，如標的證券為股票的，在上海證券交易所上市交易應超過3個月。37.如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達（）。A.限價指令B.止損指令C.市價指令(正確答案)D.隨價指令答案解析：如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達市價指令。38.下列不會導致跟蹤誤差的是（）。A.抽樣復制B.現金留存C.基金分紅D.風險分散(正確答案)答案解析：抽樣復制、現金留存、基金分紅以及基金費用等都會導致跟蹤誤差。39.下列屬于券商結算模式的托管資產的是（）。A.信托計劃(正確答案)B.保險資產C.QFII基金D.企業年金基金答案解析：采用券商結算模式(第三方存管模式)的托管資產主要是證券公司單一客戶資產管理計劃、信托計劃等。40.通常采用的宏觀財政政策不包括（）。A.擴大財政支出B.減稅C.降息(正確答案)D.增稅答案解析：財政政策是指政府的支出和稅收行為，通常采用的宏觀財政政策包括擴大或縮減財政支出、減稅或增稅等。41.國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。A.0.01%(正確答案)B.0.05%C.0.1%D.0.2%答案解析：國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于0.01%。42.下列關于被動投資指數復制和調整的說法中，錯誤的是（）。A.指數復制可以采用完全復制、抽樣復制和優化復制等方法B.完全復制、抽樣復制和優化復制指數方法所需要的樣本股票數量依次遞增，跟蹤誤差依次遞減(正確答案)C.根據抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優先、分層抽樣等方法D.被動投資復制指數會產生復制成本答案解析：根據市場條件的不同，通常有三種指數復制方法，即完全復制、抽樣復制和優化復制。三種復制方法所使用的樣本股票的數量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次遞增。43.下列關于流動性風險和信用風險的說法中，錯誤的是（）。A.債券信用風險必然發生在企業經營良好或經濟擴張等情況下(正確答案)B.流動性風險管理的主要措施包括流動性預警機制、流動性壓力測試等C.信用風險指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風險D.一旦發生信用風險，主要投資該債券的基金將遭到毀滅性的打擊答案解析：債券信用風險會發生在企業經營不善或經濟衰退等情況下。44.（）是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險。A.系統性風險(正確答案)B.市場風險C.政策風險D.非系統性風險答案解析：系統性風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險。45.下列不屬于財務報表的是（）。A.資產負債表B.資產分析表(正確答案)C.利潤表D.現金流量表答案解析：財務報表主要包括資產負債表、利潤表和現金流量表三大報表，另外還包括所有者權益變動表。46.下列關于開放式基金的利潤分配的說法中，錯誤的是（）。A.開放式基金的利潤分配按投資者持有基金份額數量的多少進行利潤分配B.我國開放式基金按規定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最低次數(正確答案)C.基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值D.每一基金份額享有同等分配權答案解析：我國開放式基金按規定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例。47.在見款付券結算方式下，允許結算資金有一個延遲到賬的期限，即結算寬限期為（）。A.指定結算日前的營業日B.指定結算日后的次一營業日(正確答案)C.指定結算日前兩個營業日D.指定結算日后的兩個營業日答案解析：在見款付券結算方式下，由于付款方資金可能會出現銀行資金在途時間，因此在中央結算公司的中債綜合業務平臺中，允許結算資金有一個延遲到賬的期限，即結算寬限期，為指定結算日后的次一營業日。48.（）是為證券交易提供幾種登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人。A.證券機構B.證券登記機構C.證券登記結算機構(正確答案)D.證券管理機構答案解析：證券登記結算機構是為證券交易提供幾種登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人。49.下列屬于能源類大宗商品的是（）。A.甲醇(正確答案)B.橡膠C.黃金D.大豆答案解析：能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等。50.壽險公司通過人壽保險業務吸納的保費具有（）的投資期限，通?？梢酝顿Y于風險較()的資產。A.較短;高B.較長;高(正確答案)C.較短;低D.較長;低答案解析：壽險公司通過人壽保險業務吸納的保費具有較長的投資期，通?？梢酝顿Y于風險較高的資產。51.中期票據采用注冊發行，最大注冊額度不超過企業凈資產的（）。A.30%B.40%(正確答案)C.50%D.60%答案解析：中期票據采用注冊發行，最大注冊額度不超過企業凈資產的40%。52.房地產權益基金通常以（）形式發行。A.開放式基金(正確答案)B.封閉式基金C.非流動性基金D.傳統基金答案解析：房地產權益基金通常以開放式基金形式發行，定期開放申購和贖回。53.下列選項中，屬于單邊合約的是（）。Ⅰ.遠期合約Ⅱ.期貨合約Ⅲ.期權合約Ⅳ.信用違約互換合約A.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ答案解析：遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，因此，它們有時被稱作遠期承諾或者雙邊合約。與此相反，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務，因此被稱作單邊合約。54.在賣空交易中，標的證券價格變化時，融券業務的維持擔保比例必須大于（）。A.80%B.100%C.120%D.130%(正確答案)答案解析：在賣空交易中，標的證券價格變化時，融券業務的維持擔保比例必須大于130%。55.均值一方差模型是在（）年被馬科維茨第一次提出來。A.1951B.1952(正確答案)C.1953D.1954答案解析：1952年，馬科維茨在《金融雜志》上發表了一篇題為“資產組合的選擇”的文章，首次提出了均值一方差模型，奠定了投資組合理論。56.分級基金風險管理中，一旦基準利率發生變化，（）將面臨利率風險。A.A類份額(正確答案)B.B類份額C.C類份額D.D類份額答案解析：由于分級基金A類份額的約定收益一般為基準利率上浮一定比例，所以一旦基準利率發生變化，A類份額將面臨利率風險。57.按照另類投資產品類別來分析，全球另類投資管理百強企業的資產首要投資對象是（）。A.私募股權投資B.大宗商品C.房地產(正確答案)D.黃金投資答案解析：按照另類投資產品類別來分析，全球另類投資管理百強企業的資產首要投資對象仍然是房地產，其次是私募股權投資，再次是大宗商品。58.（）是指賦予期權的買方在事先約定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約。A.賣出期權B.平價期權C.看漲期權(正確答案)D.看跌期權答案解析：看漲期權是指賦予期權的買方在事先約定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約，又稱買入期權。59.我國現行的交易規則下，不可能成為交易所當日股票收盤價的是（）。A.股票大宗交易的收盤價(正確答案)B.當日該股票最后一筆交易前1分鐘的成交量加權平均價C.股票收盤的集合競價D.前一交易日的收盤價答案解析：深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該股票最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)為收盤價。當日無成交的，以前一交易日收盤價為當日收盤價。投資者持有某只公司債券，信用評級為AA+，剩余期限為2年，票面利率為4%，每年付息一次，每張面值100元。在一年后投資者可以按面值將債券回售給發行人。根據以上材料，回答60~62題。60.該債券不屬于（）。A.固定利率債券B.可回售債券C.投資級債券D.零息債券(正確答案)答案解析：零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但零息債券在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值。61.下列風險類型中，該投資者無須承擔的是（）。A.信用風險B.利率風險C.流動性風險(正確答案)D.回售風險答案解析：債券的流動性風險是指未到期債券的持有者無法以市值，而只能以明顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。交易不活躍的債券通常有較大的流動性風險。該債券可以在1年后以面值回售，因此無流動性風險。62.一年以后，該債券對應的收益率曲線為水平收益曲線，不同期限的到期收益率均為3%，則該債券的市場價格和投資者最有利的選擇分別是（）。A.100.97元;不選擇回售(正確答案)B.99.03元;選擇回售C.99.03元;不選擇回售D.100.97元;選擇回售答案解析：債券價格P=(100×4%+100)/(1+3%)≈100.97(元)。因為債券的票面利率高于此時的市場利率，則投資者不選擇回售可以獲得更高的到期收益。63.系統性因素包含（）。A.人為因素B.社會因素C.環境因素D.法律因素(正確答案)答案解析：系統性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。64.總體上看，（）代表了迄今為止對包括對沖基金、私募股權基金在內的眾多另類投資基金最嚴格的監管立法。A.UCITS一號指令B.UCITS三號指令C.AIFMD(正確答案)D.UCITS四號指令答案解析：總體上看，AIFMD代表了迄今為止對包括對沖基金、私募股權基金在內的眾多另類投資基金最嚴格的監管立法。65.對于整個市場來說，同業拆借的意義為（）。A.降低了金融機構的流動性風險B.提高了金融機構的獲利能力C.實現貨幣政策的傳導D.為其他利率的確定提供了重要參考依據(正確答案)答案解析：同業拆借對金融市場具有重要意義，對整個市場來說，同業拆借市場是對短期流動性最敏感的市場，同業拆借利率作為市場的基準利率，是衡量市場流動性的重要指標，為市場上其他利率的確定提供了重要的參考依據。66.房地產投資信托基金的主要收益來自（）。A.固定比例的管理費B.傭金C.租金收入D.穩定的股息和證券價格增值(正確答案)答案解析：房地產投資信托基金的主要收益來自穩定的股息和證券價格增值。67.假如投資者在2014年5月2日(周五)申購了份額，那么基金將從（）開始計算其權益。A.周五B.周六C.周日D.下周一(正確答案)答案解析：投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享用周五和周六、周日的利潤，所以本題中，投資者將從下周一開始計算其權益。68.以下關于另類投資基金的投資對象，說法錯誤的是（）。A.REITs產品主要是投資于海外的REITsB.黃金QDII是投資于海外的黃金現貨或者黃金期貨(正確答案)C.商品QDII投資涉及黃金、石油、農產品等多類產品D.黃金ETF主要投資于上海黃金交易所的黃金產品，間接投資于實物黃金答案解析：目前，國內的黃金ETF主要是投資于上海黃金交易所的黃金產品，間接投資于實物黃金;黃金QDII是投資海外上市交易的黃金ETF產品，不能直接投資于海外的黃金期貨或現貨產品，也有部分黃金QDII配置一些黃金類的股票進行投資;REITs產品都是投資于海外REITs，其中美國的REITs市場最為發達，目前在國內只有少量REITs產品，絕大多數都是投資于美國房地產市場;商品QDII投資涉及黃金、石油、農產品等多類商品。69.可以反映投資回報風險水平的統計量是（）。A.標準差(正確答案)B.分位數C.均值D.中位數答案解析：方差或者標準差能夠反映投資回報的風險水平。70.基金進行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利益產生的影響是（）。A.基金份額凈值會下降，但投資者利益不受影響(正確答案)B.基金份額凈值不變，投資者利益也不會受影響C.基金份額凈值不變，但投資者利益會相應減少D.基金份額凈值會下降，投資者利益也相應減少答案解析：基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降，但對投資者的利益沒有實際基影響。71.下列指標中，不屬于股票基金風險衡量指標的是（）。A.標準差B.持股集中度C.貝塔系數D.收益率(正確答案)答案解析：常用來反映股票基金風險的指標有標準差、貝塔系數、持股集中度、行業投資集中度、持股數量等。72.下列不屬于投資債券風險的是（）。A.利率風險B.通貨膨脹風險C.流動性風險D.投資風險(正確答案)答案解析：投資債券的風險可以劃分為六大類:信用風險、利率風險、通貨膨脹風險、流動性風險、再投資風險、提前贖回風險。73.關于基金財務會計報告分析，以下表述錯誤的是（）。A.分紅能力分析是其比較特殊的內容B.可以評價基金過往的投資管理能力C.基金份額變動分析是開放式基金特有的內容D.與普通企業會計報表分析的內容沒有差異(正確答案)答案解析：基金作為一種進行證券投資的資產組合，與普通企業的財務會計報告的分析有很大的不同，D項說法錯誤。74.實行分級結算原則主要是（）。A.保護買賣雙方利益B.使結算結果明了C.使市場規范化D.防范結算風險(正確答案)答案解析：實行分級結算原則主要是出于防范結算風險的考慮。75.下列屬于全額結算的缺點的是（）。A.由于買賣雙方是一一對應的，增加了市場交易的復雜性B.不能保障交易的穩定性C.對頻繁交易的做市商有較高資金要求，資金負擔較大(正確答案)D.增加結算本金的風險答案解析：全額結算的缺點在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負擔較大，結算成本較高。76.利用久期來估計債券價格的波動性實際是用價格收益率曲線的切線作為價格收益率曲線的近似。只有在（）時，此種方法才適用。A.收益率變動較小(正確答案)B.收益率變動較大C.利率變化較大D.風險變化較大答案解析：利用久期來估計債券價格的波動性實際是用價格收益率曲線的切線作為價格收益率曲線的近似。只有在收益率變動較小時，此種方法才適用。77.下列關于計價錯誤的處理及責任承擔的說法，錯誤的是（）。A.基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案B.當錯誤率達到或超過基金資產凈值的0.25%時，基金管理公司應及時向監管機構報告C.基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規規定，給基金財產或基金份額持有人造成傷害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任D.因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，由基金管理公司承擔賠償責任(正確答案)答案解析：基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規規定，給基金財產或基金份額持有人造成傷害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任。因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任。78.UCITS新增的投資品種不包括（）。A.貨幣市場工具B.其他投資基金C.銀行存款D.可轉讓證券(正確答案)答案解析：傳統的會計分期一般以年度、半年度、季度和月度為單位。79.計量市場風險的主要指標，銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據是（）。A.風險指標B.風險敞口C.風險價值(正確答案)D.風險管理答案解析：風險價值已成為計量市場風險的主要指標，銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據。80.傳統的會計分期單位不包括（）。A.年度B.每周(正確答案)C.季度D.月度81.指數跟蹤方法中，（）是把指數成分證券按照是否有共同因子進行分類，在每一類中選擇若干成分證券，從而達到提高樣本成分證券代表性的目的。A.完全復制B.市值優先C.分層抽樣(正確答案)D.優化復制82.以下可以為企業提供短期資金融通手段的貨幣市場工具是（）。Ⅰ.商業票據Ⅱ.銀行承兌匯票Ⅲ.股份回購協議Ⅳ.短期融資券A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：貨幣市場工具一般指短期的(1年之內)、具有高流動性的低風險證券，具體包括銀行回購協議、定期存款、商業票據、銀行承兌匯票、短期國債、中央銀行票據等。83.UCITS四號指令以期達到的目的不包括（）。A.更好的整合內部市場，使投資者能以更低的價格擁有更多的選擇機會B.通過標準的信息和更有效的監管向投資者提供適當的保護C.根據市場的發展情況及時調整監管框架，以維持歐洲該行業的競爭力D.提高信息披露與投資決策的透明度，滿足大眾投資者的需求(正確答案)答案解析：UCITS四號指令在基金信息披露、注冊手續與基金合并等方面進一步簡化，允許主從結構基金跨境運營，督促各國監管層開放信息平臺進行跨國協作，以期達到以下目的:(1)更好的整合內部市場，使投資者能以更低的價格擁有更多的選擇機會;(2)通過標準的信息和更有效的監管向投資者提供適當的保護;(3)根據市場的發展情況及時調整監管框架，以維持歐洲該行業的競爭力。84.混合基金中，風險較低、預期收益率也較低的基金類型是（）。A.偏股型B.靈活配置型C.偏債型(正確答案)D.股債平衡型答案解析：混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例。一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高;偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低;股債平衡型基金的風險與收益則較為適中。85.在中國現行的交易規則下，不可能成為交易所當日股票收盤價的是（）。A.股票大宗交易的收盤價(正確答案)B.前一交易日的收盤價C.股票收盤的集合競價D.當日該股票最后一筆交易前1分鐘的成交量加權平均價答案解析：大宗交易是在股市收盤之后，且成交價低于股票收盤價，A項說法錯誤。86.監管機構應采取的確保投資者合法權益的監管措施不包括（）。A.向投資者充分披露有關信息B.保護客戶資產C.建立投資者權益平臺(正確答案)D.證券投資基金的份額贖回答案解析：監管機構應采取下述各種監管措施確保投資者的合法權益:(1)向投資者充分披露有關信息;(2)保護客戶資產;(3)公平、準確地進行資產評估和定價;(4)證券投資基金的份額贖回。87.按照有關規定，發生的基金運作費如果不影響基金份額凈值小數點后第（）位，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。A.采用預提的方法B.采用待攤的方法(正確答案)C.不D.在發生時直接答案解析：按照有關規定，發生的基金運作費如果不影響基金份額凈值小數點后第4位，應在發生時直接計入基金損益。88.股利貼現模型不包括（）。A.零增長模型B.多元增長模型C.負增長模型(正確答案)D.不變增長模型答案解析：根據對股利增長率的不同假定，股利貼現模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。89.以下幾種因素中，對股票價格影響最大的是（）。A.預期的利潤(正確答案)B.當年的利潤C.前幾年的平均利潤D.以往的利潤答案解析：人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為其持有人帶來預期收益。因此，它的“價值”取決于未來收益的大小。故對股票價格影響最大的是預期的利潤。90.（）是指經中國人民銀行批準可以開展結算代理業務的金融機構法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結算業務的制度。A.公開市場一級交易制度B.做市商制度C.結算代理制度(正確答案)D.委托辦理制度答案解析：結算代理制度是指經中國人民銀行批準可以開展結算代理業務的金融機構法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結算業務的制度。91.回購業務的結算中，第二次結算稱為（）。A.債券首期交割日B.債券到期交割日(正確答案)C.交易達成日D.資金交收日答案解析：回購業務的結算分為兩次，第一次結算的執行日稱為債券首期交割日，第二次稱為債券到期交割日。92.貼現模型最早由（）提出。A.威廉姆斯和戈登(正確答案)B.葛蘭碧C.彼得·林奇D.莫迪利亞尼和米勒答案解析：股利貼現模型最早由威廉姆斯和戈登提出，實質是將收入資本化法運用到權益證券的價值分析之中，這在概念上與債券估值方法