盛世華研·2008-2010年鋼行業調研報告PAGE2服務熱線圳市盛世華研企業管理有限公司2028年鋰電涂布設備市場2023-2028年鋰電涂布設備市場現狀與前景調研報告報告目錄TOC\o"1-3"\u第1章鋰電涂布設備行業監管情況及主要政策法規 51.1所處行業分類 51.2行業主管部門及管理體制 51.3行業主要政策、法律法規 6（1）新能源汽車領域相關政策 6（2）儲能領域相關政策 101.4產業政策對發行人經營發展的影響 11第2章我國鋰電涂布設備行業主要發展特征 132.1行業技術水平及技術特點 132.2行業特有的經營模式 142.3行業的區域性、周期性和季節性 152.4上下游行業的關系及影響 15（1）上游行業對行業的影響 16（2）下游行業對行業的影響 162.5行業主要進入障礙 17（1）技術壁壘 17（2）品牌壁壘 17（3）精密加工能力壁壘 18（4）客戶資源壁壘 18（5）人才壁壘 18第3章2022-2023年中國鋰電涂布設備行業發展情況分析 193.1狹縫式擠壓涂布模頭結構 193.2擠壓涂布模頭分類 193.3發展歷程 203.4鋰電狹縫式涂布模頭市場規模 203.5其他領域涂布模頭簡要情況 213.6鋰電設備行業整體發展概況 23第4章2022-2023年我國鋰電涂布設備行業競爭格局分析 264.1行業競爭格局 264.2國外同行業主要企業 27（1）日本三菱 28（2）日本松下 28（3）美國EDI 284.3國內同行業可比公司 29（1）東莞海翔 29（2）東莞施立曼 29（3）東莞松井 30第5章企業案例分析：曼恩斯特 305.1曼恩斯特自身的創新融合情況 305.2公司的市場地位 365.3公司的技術水平及特點 385.4公司的競爭優勢 385.5公司的競爭劣勢 45第6章2023-2028年下游需求應用行業發展分析及趨勢預測 466.1從中長期來看，我國產業政策支持與鼓勵新能源汽車產業鏈的發展 466.2發展新能源汽車是全球汽車行業發展趨勢 476.3全球主流汽車廠商紛紛布局電動汽車產業 476.4全球主要電池廠商擴產情況 556.5鋰電池行業發展現狀及未來發展趨勢 60（1）行業產業鏈情況 61（2）動力鋰電池需求情況 62（3）3C數碼類鋰電池市場概況 65（4）儲能鋰電需求 66第7章2023-2028年我國鋰電涂布設備行業發展前景及趨勢預測 677.1國家政策大力扶持為中國智能制造行業創造良好的發展環境 677.2智能制造領域的設備持續升級換代 677.3新能源領域的發展將推動行業快速發展 687.4全球大型鋰電廠商布局中國 687.5進口替代趨勢持續加深 697.6面臨的挑戰 69（1）國際巨頭競爭壓力 69（2）高端人才儲備相對不足 70第1章鋰電涂布設備行業監管情況及主要政策法規1.1所處行業分類根據中國證監會《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），鋰電涂布設備所處行業為“C35專用設備制造業”。根據《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），鋰電涂布設備所處行業為“C35專用設備制造業”之“C3563電子元器件與機組設備制造”。根據國家發展和改革委員會發布的《產業結構調整指導目錄（2019年本）》，公司主營業務屬于鼓勵類的第十九大類“輕工”中的第15小類“鋰離子電池自動化、智能化生產成套制造裝備”。按照國家發展和改革委員會、科學技術部、商務部、知識產權局聯合修訂的《當前優先發展高技術產業化重點領域指南（2011年度）》，鋰電涂布設備所處行業屬于“先進能源之動力電池及儲能電池行業中的大容量鋰動力電池成組技術與設備子行業”。根據國家統計局發布的《戰略性新興產業分類（2018）》，鋰電涂布設備所處行業為“新型電子元器件及設備制造”之“鋰電池生產設備”。1.2行業主管部門及管理體制鋰電涂布設備所處行業管理體制為政府職能部門的宏觀指導結合相應協會協調管理下的市場競爭體制。政府相關部門注重行業宏觀管理，主管部門包括國家發展和改革委員會、工業和信息化部等部門。根據下游產品不同，企業通常接受相應協會的管理。協會側重于行業內部自律性管理，包括中國電池工業協會、中國化學與物理電源行業協會和廣東省電池行業協會等。1.3行業主要政策、法律法規作為智能裝備制造產業，下游客戶為鋰離子電池制造商，下游行業為鋰離子電池及其應用的新能源行業，主要包括動力電池（新能源汽車、新能源二輪車和三輪車）、3C數碼電池（手機、平板、可穿戴設備）和儲能鋰電池（5G通信基站、電網），企業經營受到下游行業法律法規和產業政策的影響。本行業及下游應用相關產業政策如下：（1）新能源汽車領域相關政策要法律法規名稱期位1關于修改《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行》的決定化部、海關、國家市督管理總局明確2021-2023年新能源汽車積分比例要求，分別為14%、16%、18%；建立了企業傳統能源乘用車節能水平與新能源汽車正積分結轉的關聯機制，企業傳統能源乘用車燃料消耗量達到一定水平車正積分可按照50%的2《關于進一步完善新能源汽車推廣應用財、工信為創造穩定政策環境，2021年保持現行購置補貼技術指標體系框架及門檻要求通等領域車輛電動化，符合要求的車輛，補貼標準在2020年基礎上退坡10%。為加快推動公共交通行業轉型升級，地方可繼續對新能源公交車給予購補貼3《新能源汽車產業發-2035年)》化部到2025年，我國新能源汽車市場競爭力明顯增強，新能源汽車新車銷售量達到總量的20%左右。同時，2021年起，國家生態文明試驗區、大氣污染防治重點區域的公共領域新增或更新公交、出租、物流配送等車輛中新能4《節能與新能源汽車傳統動力汽車將向新能源汽車轉變。圍繞“三電”將出現并行于傳統汽車動力系統產業鏈的全新產業鏈。汽車產業鏈碳0%；新能源汽車逐漸成為主流產品，汽車產業實現電動化轉型。2035年新能源汽車成為主流，占總銷量合動力汽車產品技術水平和國際同步，中純電動汽車占新能源汽車的95%以5《關于開展新能源汽部車工業協會負責組織實施，各地工信部、農業農村部、商務主管部門做好配6《關于新能源汽車免征車輛購置稅有關政對列入《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》(以下簡稱《目錄》)的新車，對其免征車輛購置稅政策繼續有7《關于完善新能源汽車推廣應用財政補貼知》該通知進一步明確了未來兩年新能源汽車推廣應用財政補貼政策的時間與覆蓋施。據該通知內容顯示，為了平緩補貼退坡力度和節奏，將新能源汽車推廣應用財政補貼政策實施期限延長至2022年底。平緩補貼退坡力度和節奏，原則上2020年-2022年補貼標準分別在上一年加快公共交通等領域汽車電動化，城市公交、道路客運、出租(含網約車)、準不退坡，2021-2022年補貼標準分別在上一年基礎上退坡10%、20%，每年8《交通強國建設綱大到本世紀中葉，全面建成人民滿意、保障有力、世界前列的交通強國?；A設施規模質量、技術裝備、科技創新能力、智能化與綠色化水平位居世界前列。加強充電、加氫、加氣和公交站點等設施建設。加強智能網聯汽車(智能汽車、自動駕駛、車路協同)研發，形成自主可控完整的產業鏈。優化交通能源結構，推進新能源、清潔能源應用，促進公路貨運節能減排，推動城市公共交通工具和城市物流配送車輛全部實現9《關于加快發展流通促進商業消費的意釋放汽車消費潛力。實施汽車限購的地區要結合實際情況，探索推行逐步放寬或取消限購的具體措施。有條件的地方對購置新能源汽車給予積極支持。鼓勵具備條件的流通企業回收消費者淘汰的廢舊電子電器產品、智能手機等綠色、能電子電器產品?！锻苿又攸c消費品更新升級暢通資源循環利用實施方案 (2019-2020年)》部、商務部提出大幅降低新能源汽車成本。加快新一代車用動力電池研發和產業化、引導企業創新商業模式與優化產品準入管理。各地不得對新能源汽車實行限行、《關于進一步完善新能源汽車推廣應用財、工業部、發改委穩步提高新能源汽車動力電池系統能量密度門檻要求，適度提高新能源汽車整車能耗要求，提高純電動乘用車續駛里程門檻要求。根據新能源汽車規模效益、成本下降等因素以及補貼政策退坡退出的規定，降低新能源乘用車、新能源客車、新能源貨車補貼標準，促進產業優勝劣汰，防止市場大起大落。營造《鋰離子電池行業規化國家發展規范了鋰離子電池行業的產業布局、企業的設立、工藝等，使得鋰離子電池產資管理規定加快推進新能源汽車、智能汽車、節能汽車及關鍵零部件，先進制造裝備，動力電池回收利用技術、汽車零部件再制打贏藍天保衛戰三年推廣使用新能源汽車。2020年新能源汽車產銷量達到200萬輛左右。加快推進城市建成區新增和更新的公交、環衛、郵政、出租、通勤、輕型物流配送車輛使用新能源或清潔能源汽車，重點區域；重點區域港口、機場、鐵路貨場等新增或更換作業車輛主底前，重點區域的直轄市、省會城市、計劃單列市建成區公交車全部更換為新汽車產業中長期發展家技部動力電池關鍵材料、單體電池、電池管理系統等技術聯合攻關，加快實現動力突破。促進汽車動力電池產動方案家技到2020年，新型鋰離子動力電池單體比時以下，使用環境達-30℃到55℃，可動力電池技術取得突破性進展，單體比成產銷規模在400億瓦時以上、具有國極、隔膜、電解液等關鍵材料及零部件“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃實現新能源汽車規模應用，建設具有全球競爭力的動力電池產業鏈。完善動力電池研發體系，加快動力電池創新中心建設，突破高安全性、長壽命、高能量密度鋰離子電池等技術瓶頸。在關鍵電池材料、關鍵生產設備等領域構建若干技術創新中心，突破高容量正負極材料、高安全性隔膜和功能性電解液技國家相關政策已經明確了新能源汽車產業鏈在國民經濟中的戰略地位，上述政策和法規的發布和落實，為行業提供了財政、稅收、技術和人才等多方面的支持，將給公司主營業務的發展提供良好的政策環境。（2）儲能領域相關政策名稱間門要點1關于加快推動新型儲能發展的指到2025年，實現新型儲能從商業化初期向規模化發展轉變。新型儲能技術創新能力顯著提高，核心技術裝備自主可控水平大幅提升，在低成本、高可靠、長壽命等方面取得長足進步，標準體系基本完善，產業體系日趨完備，市場環境和商業模式基本成熟，裝機規模達2《關于組織申報能)試點示范項通過分析總結示范項目成功經驗和存在問題，促進先進儲能技術裝備與系統集成創新，建立健全相關技術標準與工程規范，培育具有市場競爭力的商業模式，推動出臺支持儲能發展的相關政策3要求加大儲能發展力度。研究實施促進儲能技術與產業發展的政策，開展儲能示范項目征集與評選，積極探索儲能應用于可再生能源消納、電力輔助服務、分布式電力和微電網等技術模式和商業模式，建立健全儲能標準體系和信息化4《關于加強儲能標準化工作的實提出建立儲能標準化協調工作機制、建設儲能標準體系、推動儲能標準化示準國際化等重點任務。5《儲能技術專業學科發展行動計劃(2020-2024年)》增設若干儲能技術本科專業、二級學科和交叉學科，儲能技術人才培養專業學科體系日趨完備，本碩博人才培養結構規模和空間布局科學合理，推動建設若干儲能技術學院(研究院)，建設一批儲能技術產教融合創新平臺，推動儲能技術關鍵環節研究達到國際領先水平，形成一批重點技術規范和標準，有效推1.4產業政策對發行人經營發展的影響從中長期來看，我國產業政策支持與鼓勵新能源汽車產業鏈的發展新能源汽車行業為國家戰略性產業，發展新能源汽車，是我國由汽車大國邁向汽車強國的必由之路。根據國務院、工信部制定的《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》，“以習近平新時代中國特色社會主義思想為指引，堅持創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以深化供給側結構性改革為主線，堅持電動化、網聯化、智能化發展方向，深入實施發展新能源汽車國家戰略，以融合創新為重點，突破關鍵核心技術，提升產業基礎能力，構建新型產業生態，完善基礎設施體系，優化產業發展環境，推動我國新能源汽車產業高質量可持續發展，加快建設汽車強國”；新能源汽車融匯新能源、新材料和互聯網、大數據、人工智能等多種變革性技術；到2025年，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右；力爭經過15年的持續努力，我國新能源汽車核心技術達到國際先進水平，質量品牌具備較強國際競爭力。純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全面電動化；以純電動汽車、插電式混合動力汽車、燃料電池汽車為“三縱”；實施電池技術突破行動，開展正負極材料、電解液等關鍵核心技術研究；推動動力電池全價值鏈的發展，鼓勵企業提高鋰、鎳、鈷、鉑等關鍵資源的保障能力；大力推動充換電網絡建設；加強國際合作，積極參與國際競爭，培育新能源汽車產業新優勢，深度融入全球產業鏈和價值鏈體系?！备鶕医y計局2018年11月7日頒布的《戰略性新興產業分類(2018)》，鋰電池生產設備屬于國家戰略性重點產品。新能源汽車融合新能源、新材料等，發展新能源汽車行業為國家戰略，產業政策明確鼓勵和支持本行業的發展。第2章我國鋰電涂布設備行業主要發展特征2.1行業技術水平及技術特點鋰電池設備行業是一個新興的非標準化行業，設備的性能要求需要根據客戶生產工藝要求的改變進行不斷的改進；同時，鋰電池技術發展迅速，鋰電池材料、型號、質量要求、工藝需求不斷變化，設備性能需要不斷適應鋰電池技術水平的發展，這就要求鋰電池設備制造企業非常熟悉鋰電池的生產工藝和技術。國內鋰電池設備存在核心技術不夠成熟，設備性能不夠穩定的問題，許多鋰電池設備企業還處于學習外國先進的發展階段，關鍵技術環節面臨突破。國際、國內的鋰電設備制造廠商所應用的基礎技術相通，主要使用光機電一體化自動控制技術、機械傳動技術、各種模擬量及數字量傳感技術等通用技術。各企業自主研發的核心技術主要是通用技術在鋰電設備各類產品生產制造中的應用以及與下游鋰電生產工藝的適應情況，最終體現在產品的一致性、穩定性等性能上。鋰電專用制造設備近年來發展迅速，基本滿足了鋰離子電池制造和創新的要求，發展方向是專用化、全自動和高精度三個方面。生產鋰離子電池電芯主要需要材料制造設備、電池極片制造設備、電芯組裝設備、電芯充放電及檢測設備等。國內廠家目前較為欠缺個別高端精密設備和控制技術，比如涂布機測厚裝置基本采用進口產品，除個別設備部件外，國內廠商基本可以提供各類鋰電生產主要設備。鋰電設備行業的技術特點如下:1、將鋰離子電池的生產工藝技術、參數融入到設備的設計和制造之中，使設備成為有能力實現電池廠商獨特工藝、技術的專用設備;2、國內鋰電設備精度低于國外先進設備，部分設備穩定性有待進一步提高;3、根據客戶訂單及技術參數安排生產，批量生產可能性較小;4、行業內鋰電設備行業標準以及相關的技術體系實施不完善;5、行業內部分企業缺乏知識產權保護意識，存在一些仿制現象，部分企業缺乏自主研發能力。鋰離子電池生產工藝比較復雜，大致可分為極片制作、電芯(電池單體)制作和電池組裝3個工序，各個工序需要特定的生產設備。國內鋰電設備制造業的發展需要切實研究制造工藝和制造裝備，加大基礎研究，研制更高質量、更高性能、更高精度的產品。2.2行業特有的經營模式鋰電池設備制造企業為客戶提供專業設備的設計和生產，行業經營模式通常為：首先，公司針對客戶提出的特定需求出具初步方案并取得訂單；隨后，公司技術人員實地考察客戶的生產線情況，詳細了解客戶的產品性能及其對設備的技術要求，并開展相應的研發和設計工作；開發完成后根據設計方案進行原材料采購、零部件加工制造、裝配整機調試，最后接受客戶驗收。2.3行業的區域性、周期性和季節性鋰電池設備制造行業具有與下游鋰電池生產廠家關系緊密的特點，我國鋰電池生產企業主要集中在東部沿海一帶，如廣東、江蘇、浙江等地，客戶往往集中在這一地區，因此行業銷售具有一定地域性。鋰電池設備行業目前處于行業發展的成長期，下游鋰電池應用的推廣、國家產業政策的支持都將提升鋰電池設備的市場需求。鋰電池設備制造行業一般不具有明顯的季節性。2.4上下游行業的關系及影響上下游行業之間的關聯性鋰電設備制造業上游包括機械零件，鋼材、鋁材等毛坯料，伺服、氣缸、人機界面等電氣元件。鋰電設備制造業下游主要是各鋰離子電池生產制造商。（1）上游行業對行業的影響上游行業主要包括：精密電氣零部件行業、機械零部件行業、金屬材料行業、電線電纜行業等。上游行業市場化程度較高，國內外生產企業眾多，競爭比較充分，各種原材料供應充足，不會對公司構成重大影響。（2）下游行業對行業的影響鋰電池設備應用于鋰電池生產行業，光伏自動化生產配套設備行業應用于光伏行業，公司產品主要為下游行業的生產設備或自動化生產配套設備。公司必須充分理解和掌握客戶生產線上各個工序的技術動作和工藝細節，具備豐富的下游行業生產工藝經驗、較強的研發設計能力、及時的客戶響應和技術服務能力。同時，下游行業的經營情況、資金狀況直接影響其對公司產品的采購需求；公司薄膜電容器設備和鋰電池設備與下游行業的產能擴張和自動化改造需求正相關；光伏自動化生產配套設備則主要受光伏企業減少人工、提高生產效率、控制生產成本的需求影響。2.5行業主要進入障礙（1）技術壁壘鋰電設備制造行業是一個非標準化的專用設備制造行業，融合運用了機械工程、光學工程、控制科學與工程、材料科學、電力電子、工藝設計等多學科知識。區別于傳統設備制造，鋰電設備制造在包含傳統制造業所應用的機械結構設計、機械零件生產加工、材料選用、機器裝配、自動控制等技術門類之外，從事鋰電設備的研發制造人員還需對復雜的電池生產工藝有較好的理解和分析能力，在研發、生產實踐中，通過不斷嘗試、改進，逐漸掌握鋰電設備的關鍵技術，如涂布技術、分條技術、卷繞技術、制片技術等。鋰離子電池生產工藝復雜多樣，應用于不同領域的鋰電生產工藝不同，并且不同客戶的鋰電生產工藝也不相同，甚至同一客戶都會有多種鋰電生產工藝，設備的研發制造需要以鋰電的生產工藝要求為依據。因此，鋰電設備批量生產較為困難。這些都對鋰電設備制造企業的研發能力、制造能力、溝通能力等綜合能力提出了高的要求。隨著鋰電生產工藝對精細化、穩定性的要求越來越高，鋰電設備制造商為了滿足下游需求，對其自身生產過程一體化、自動化、穩定性的技術標準也越來越高。鋰電設備制造企業的綜合學科要求及高技術工藝標準等技術壁壘，成為行業新進入者的門檻。（2）品牌壁壘鋰電池設備能否長期保持高效、穩定的運行將直接影響鋰電池的性能和良品率，因此鋰電池廠商在前期選擇設備供應商時極為謹慎，會從研發設計水平、對生產工藝的掌握程度、售后服務能力、產品銷售記錄以及產品質量紀錄等多個方面對供應商的歷史業績進行嚴格考察。設備開發成功后又須經過用戶現場操作、安裝調試以及樣機試用等多個環節，最終才能獲得客戶認可。為保證鋰電池產品質量的一致性，一旦形成供貨關系，除非出現重大問題，鋰電池生產廠家不會輕易更換設備供應商，具有一定的品牌壁壘。（3）精密加工能力壁壘精度和效率是鋰電設備的關鍵技術指標，是設備的研發與制造過程需要重點考慮的因素，其主要包括結構設計的合理性、零件加工精度、裝配技能水平以及設備生產調試時的工藝適應性等。鋰電設備用于鋰離子電池的生產，所以衡量鋰電設備的質量需通過衡量其所生產的鋰離子電池的質量和性能來實現。例如極片涂布的涂覆精度、極片制片的極耳位置精度、極片卷繞的電芯對齊精度等對鋰離子電池的容量、電壓、內阻以及可靠性能和安全性能等方面有重要影響，生產設備的精度決定了鋰離子電池的質量。受國內基礎裝備水平及企業生產能力等因素的制約，我國多數鋰電設備制造企業的機械加工精度還不能完全滿足鋰電工藝設計等要求。隨著各行業對鋰電容量、性能要求的提升，精細加工能力成為制約鋰電設備制造企業往縱深方向發展的重要因素，也成為行業新進入的重要壁壘之一。（4）客戶資源壁壘客戶對設備需求的差異性是鋰電設備制造的主要特點，適應性強的鋰電設備制造企業可與客戶建立長期穩定的合作關系，客戶群穩定，并能根據客戶的生產工藝要求確定設備研發的可行性和方向。伴隨著鋰電行業的快速發展，鋰電生產企業的數量快速增長，為鋰電設備制造企業提供了更多的客戶資源。鋰電設備提供商提供的鋰電設備一旦獲得客戶認可后，隨著下游鋰電廠商生產規模的擴大，一般都會持續采購原鋰電供應商的設備。因此，有一定客戶資源的設備制造企業可以更好的協助下游企業的初期發展，并進一步穩定客戶群和客戶資源壁壘。以贏合科技為代表的鋰電設備制造企業經過多年經營，開拓了完整的銷售渠道，與客戶建立了穩定的合作關系，擁有相對穩定的客戶群體。新進入者在相當長的時期里處于小規模生產狀態，產品品質及售后服務較難保證，難以獲得用戶的認同從而建立起擁有穩定客戶群的營銷網絡。（5）人才壁壘鋰電設備制造涉及結構設計、零件加工、零件組裝、設備調試以及產品銷售等環節，完成高精度、高穩定性的設備在各個環節中都需要優秀的專業人才，尤其是研發技術人員以及復合型專業管理人員。鋰電設備研發技術人員需要有機械工程、光學工程、控制科學與工程、材料科學、電力電子、工藝設計等多學科的知識儲備，更需要透徹理解下游鋰離子電池生產工藝，才能設計出穩定、適用的鋰電專用設備。鋰電設備行業是近幾年發展起來的新興行業，行業內專業的研發設計人員、鋰電設備裝配人員、鋰電設備調試人員和精通鋰電產品的銷售人員均較為緊缺。我國目前沒有鋰電設備人才專門的培養機構，行業內企業一般采取內部培養的形式，而培養新人往往需要幾年的時間，新進入行業的企業很難在短期內組建精通鋰電設備制造的完整人才團隊。第3章2022-2023年中國鋰電涂布設備行業發展情況分析3.1狹縫式擠壓涂布模頭結構狹縫擠壓涂布模頭技術是一種先進的預計量涂布技術，能獲得較高精度的涂層，目前，鋰離子動力電池行業已經普遍采用狹縫擠壓式涂布技術制造電池極片。（單層）狹縫式擠壓模頭由上模、下模以及安裝在上模和下模之間的墊片組成。涂布過程中，在壓力作用下，一定流量的漿料從擠壓頭上料口進入模頭內部型腔，并形成穩定的壓力，涂液從上、下模之間的縫隙擠出，與移動的基材之間形成液珠并轉移到基材表面，形成濕膜。3.2擠壓涂布模頭分類涂布工藝是改變和完善材料表面特性的重要加工工藝，而隨著科學技術的不斷發展，涂布工藝更成為許多重要功能性材料研究開發過程中不可或缺的重要工藝技術手段。涂布模頭市場分類相對較多，可以按照模頭結構、功能、調節方式分類。3.3發展歷程作為鋰電涂布設備核心零部件的涂布模頭，國內市場早期主要被日本松下、日本三菱、美國EDI等企業所占據，國內涂布模頭企業參與較少，且市場份額較低，這也成為制約國產涂布設備成本下降的關鍵因素。隨著國家對鋰電新能源產業的重視度不斷提高，我國鋰電池產業也進入快速發展通道，帶動鋰電設備國產化程度不斷提升，國內設備廠家也開始將目光投向涂布模頭市場。2015年前后國內企業開始涉足鋰電涂布模頭市場。其中曼恩斯特作為行業的一匹黑馬，成長迅速，公司通過持續的研發投入，使得產品性能開始接近日美設備企業。再加上公司持續的技術投入及高效的售后服務，贏得了行業頭部客戶良好的口碑，曼恩斯特在鋰電涂布模頭新增市場的占有率不斷攀升，并成為國內主流電池企業最主要的狹縫式涂布模頭供應商，推動了整個模頭行業國產化替代的過程。其后，在曼恩斯特的帶動下以及鋰電池產業鏈降本壓力下，國內其他涂布模頭企業開始出現，如上川精密、東莞松井等。作為國內模頭企業代表，根據GGII調研數據顯示，2020年曼恩斯特在國內鋰電涂布模頭行業中市場份額穩居國內企業第一位。3.4鋰電狹縫式涂布模頭市場規模隨著國內新能源汽車產業的發展，動力電池需求也快速增長，拉動國內涂布機及涂布模頭市場規模增加。據高工產研鋰電研究所（GGII）調研統計，2020年中國鋰電涂布模頭市場規模同比增長7.7%，為7億元。主要是受寧德時代、比亞迪、國軒高科、中創新航等國內主流動力電池企業擴產帶動。隨著2020-2023年鋰電池進入新一輪擴產期，未來三年鋰電涂布模頭市場規模有望持續10%以上速度增長。GGII預測到2025年中國鋰電涂布模頭市場規模將達14億元，2020-2025年CAGR為14.87%。3.5其他領域涂布模頭簡要情況涂布技術為工業通用技術，狹縫式涂布屬于精密涂布技術，涂布模頭是狹縫式涂布最核心的部件，可應用于多個領域，每個領域有一個或多個應用場景，不同領域的涂布模頭主要區別及技術壁壘在于：①涂布技術需求的研究是涂布模頭跨領域應用首先要攻克的技術壁壘：涂布技術需求源自涂布產品技術規格，而涂布產品往往處于最終產品的中間環節，就如鋰離子電池領域，極片是電芯的中間態，從鋰離子電芯發展歷程來看，極片技術規格經歷相當長的迭代過程，而且目前還在持續變化中；而作為生產極片最重要的工具涂布模頭，同樣經歷了長期的迭代過程，并也在持續變化中；在新的領域新的應用場景中，欲開發好一款涂布模頭，首先得深入研究該應用場景的涂布技術需求；技術需求研究的透徹與否、是否能持續跟進需求變化，直接決定涂布模頭應用推廣的好壞。②不同領域不同應用場景，涂布模頭設計要求往往有各自獨特的地方，而這些獨特的地方，正是不同領域不同應用場景涂布模頭最大的區別。不同領域不同應用場景涂布模頭設計需要考慮的因子有顯著區別，其設計出來的產品也會有顯著區別，這些區別會體現在系統上、結構上、材料上、機械精度上等；③精度要求有差異：涂布模頭屬于超精密加工，其平面度、直線度、表面粗糙度及一些關鍵尺寸公差、形位公差有差異從機械精度來看，薄膜晶體管涂布、面板級扇出封裝涂布要高于鋰離子電池正負極極片涂布，氫燃料電池電極涂布和半導體領域面板級扇出型封裝涂布相當，鈣鈦礦太陽能電池和薄膜晶體管涂布相當。曼恩斯特公司建立了健全的研發體系和研發管理制度，加強研發組織管理和研發過程管理，不斷加強各類功能模頭的技術和產品迭代開發、同時導入自動化、智能化技術，協同解決動力電池功率密度、能量密度、安全性和成本等維度在涂布領域的核心課題，并形成公司的核心技術，這些技術在其他領域具備很強的相通性，有效支撐公司涂布模頭產品在其他領域的推廣應用。目前公司涂布技術在其他行業應用情況如下：依托在鋰電行業涂布技術的積累，公司已經在氫燃料電池電極、鈣鈦礦太陽能電池、有機發光二極管（OLED）等非鋰電領域其他應用場景實現了零的突破（氫燃料電池領域，搭載了曼恩斯特涂布模頭的小型涂布機實現了對阜陽攀業氫能源科技有限公司的銷售，在鈣鈦礦領域，公司產品終端客戶為杭州纖納光電科技有限公司，在OLED領域，公司產品實現了對拓米（成都）應用技術研究院有限公司的銷售，在石墨烯領域，曼恩斯特公司實現了對云南云天墨睿科技有限公司的銷售）,并已建好應用于卷材類涂布的工程技術中心，同時正在籌建用于平板類涂布的工程技術中心，未來在雙工程技術中心平臺的支持下，公司將加快研產一體化的速度，不斷推出適用于不同領域不應用場景的涂布產品。未來，曼恩斯特公司將勇于承擔進口替代的歷史使命，借助于資本市場的力量，將持續加大在鋰離子電池涂布技術的研發投入，重點布局高固含、全固含、固態電解質等新型涂布技術，推動產品多樣化、智能化、信息化；同時將逐步進軍半導體先進封裝、鈣鈦礦太陽能電池、氫燃料電池、液晶顯示等領域，不斷吸引國內外專業的技術人才，持續強化公司的涂布技術研發實力，不斷攻克涂布技術在各領域的產業成果轉化，從而完善公司的產品布局。3.6鋰電設備行業整體發展概況國外鋰電設備行業起步較早，1990年日本Kaido公司研發成功第一臺方形鋰離子電池卷繞機，1999年韓國Koem公司開發出鋰一次電池卷繞機和鋰一次電池裝配機，在鋰電設備的發展過程中，日韓的技術水平一直處在較為領先的地位。我國鋰電設備行業發展歷程大致可以分為三個階段：第一階段為1997-2002年，我國鋰電設備起步階段，該階段國內幾乎沒有專業的鋰電設備制造商，且以手工生產為主，生產效率較低。電池生產廠商嚴重依賴進口，進口設備雖然性能較好，但在價格、操作系統和售后服務方面存在不足，且出口至我國的設備機型相對落后，我國鋰電設備制造商和相關研究院開始合作研發出了第一代鋰電池制造裝備，為我國鋰電池行業的發展提供了有力支持。第二階段為2003-2006年，3C數碼產品、電動玩具、軍工等鋰電池新應用領域的崛起使得鋰電池需求大增，生產廠商也逐步放棄了手工為主的生產模式轉而采用半自動化、自動化裝備，更多的企業加入鋰電設備行業，部分企業從日本等國聘請專家，國內已出現首批鋰電設備制造企業，此時設備的技術水平還相對較弱，電池廠商仍需要進口國外設備。但該階段我國鋰電設備開始出口海外，標志著我國鋰電設備制造水平開始得到國際客戶的認可。第三階段為2007年至今，隨著海外鋰電巨頭在我國投資設廠，以及我國政府新能源政策的大力支持，我國鋰電池產業進入高速發展階段。該階段，國外進口設備不能完全滿足國內電池生產廠商的要求，首先是國外進口設備對原材料的質量要求較高，部分國產原材料無法在進口設備上使用；其次是進口設備價格昂貴，交貨周期較長，且基本按照單一電池型號設計，由于國內鋰電池行業，型號變換頻繁，致使進口設備使用率不高。國內一些鋰電設備廠商抓住契機，在充分借鑒國外鋰電裝備制造技術的基礎上，研發并生產擁有自主知識產權的鋰電制造設備，并率先轉向全自動化控制、可實現大規模穩定生產的鋰電池裝備研發與制造，使國產鋰電池裝備向國際水平發展。鋰電設備發展至今已不僅僅是簡單的實現功能，現在關注更多的是設備的精度、安全性以及生產的一致性。鋰電設備將向著高精度、高效率、系列化以及全自動生產線方向發展。鋰電設備制造行業具有產業關聯度高、無明顯季節性、技術密集型、資金密集型等特征。鋰電設備制造緊隨鋰離子電池市場需求的發展而發展，隨著鋰離子電池市場應用的拓展以及對其性能要求的提高，鋰電設備制造也將面臨著更大的技術突破。隨著3C數碼電子產品對鋰離子電池容量和性能要求的不斷提升，儲能電池、動力電池對鋰離子電池功率需求的不斷增長，鋰電設備制造行業應下游行業需求的發展，必須進一步提升自身的研發水平和技術實力、提高設備的工藝水平和自動化程度，以滿足下游鋰離子電池對大容量、大功率、高性能、高穩定性等需求的不斷增長。以目前市場增長趨勢最明顯的儲能電池和動力電池為例，其對鋰離子電池的需要主要是大倍率、循環次數高、壽命長要求，如新能源汽車用鋰離子電池往往需要上千個電芯串聯成電池組以保證能量的供應。因此每個電芯標準的統一、性能的穩定對電池組的性能和質量起著關鍵性的作用。在動力電池領域，生產設備的技術水平、自動化程度將會對電芯的生產工藝、質量控制以及電芯標準的統一、性能的穩定和成組后的效率的提升發揮重要作用。在一定程度上可以說，鋰電生產設備的技術提升和質量控制是下游鋰離子電池工藝改進和性能提升的重要基礎，也是鋰電行業及以鋰電應用為代表的新能源行業未來發展的重要保障。目前，鋰電池行業整體產業鏈重心已轉移至亞洲，市場份額主要由中國、韓國和日本占據。日本鋰電池產業發展偏重于動力鋰電池，而韓國鋰電池產業受本國3C數碼電子品牌韓國三星、韓國LG等廠商的影響，3C數碼與動力電池齊頭并進。近年來，中國動力鋰電池和3C數碼鋰電池正在逐步擠占日韓企業市場份額，在全球市場份額在穩步上升。我國鋰電池設備產業鏈在前端、中端、后端以及整線方面都涌現了一批頗具實力且具有民族品牌的制造商，曼恩斯特的產品更是實現了進口替代。受益于下游產業擴張、設備自動化率和國產化率提升等利好因素，鋰電設備市場規模持續增長。根據GGII統計，2020鋰電池設備市場規模達286.8億元，預計2025年達520億元。第4章2022-2023年我國鋰電涂布設備行業競爭格局分析4.1行業競爭格局受經濟下行影響，雖然2020年上半年鋰電池行業市場低迷，尤其是動力鋰電池裝機量同比出現大幅下滑。但進入2020年下半年后，新能源汽車市場開始強勢復蘇并實現增長，再加上其他下游應用終端延續上半年強勁的增長勢頭，使得市場對行業前景進一步看好。再加上習近平主席提出的我國碳達峰及碳中和遠期目標，使得整個新能源產業發展的環境進一步向好。為滿足潛在快速增長的市場需求，國內鋰電池企業擴產力度加快，尤其是頭部鋰電池企業產能擴張速度遠超預期，這也帶動上游設備市場的增長，而與頭部鋰電池企業保持持續緊密合作的模頭企業也因此受益。根據GGII數據，在鋰電涂布模頭領域，曼恩斯特公司在2020年中國新增產品市場占有率排名行業第三（按品牌排名）。根據中國電池工業協會證明，曼恩斯特主導產品高精密狹縫式鋰電池極片涂布模頭2019年至2021年連續三年市場占有率為分別為19%、21%和26%，本土企業行業連續三年排名第一，且市場占有率連續增長。GGII預計，隨著寧德時代、比亞迪、中創新航等主流電池企業新一輪擴產潮來臨，作為寧德時代、比亞迪等最主要模頭供應商的曼恩斯特有望躍居中國鋰電涂布模頭市場第一的位置，進一步推動我國涂布模頭國產化進程。4.2國外同行業主要企業在精密涂布模頭領域，國外同行業企業主要包括日本三菱、日本松下、美國EDI等。國內同行業企業主要包括東莞海翔、東莞施立曼、東莞松井。（1）日本三菱三菱綜合材料株式會社成立于1871年，1917年在香川縣直島設置了擁有當地最新型反射爐的冶煉廠。作為硬質合金工具制造商，三菱綜合材料株式會社運用其技術經驗，于1981年首次開發出帶硬質合金刀頭的狹縫涂布模頭，當時為用于制造錄音帶及磁帶，開始制造以薄膜制造商為對象的凹版涂布方式的狹縫涂布模頭。1994年株式會社技術大手加工（現MMCRYOTEC株式會社）成立，同時接管狹縫涂布模頭業務，于2000年打入液晶電視及個人電腦FPD（平板顯示器）行業。并隨著大型液晶面板以及鋰離子電池等領域產品需求的變化而不斷實施改進，始終在狹縫涂布模頭行業保持著領導地位。日本三菱是日本最早開始生產鋰電池用涂布模頭的生產企業之一，早期在中國涂布模頭市場份額占據第一位置，最近幾年受中國涂布模頭企業的興起，市場份額有所下降。（2）日本松下日本松下電器產業株式會社成立于1918年，主要業務涉足住宅、車載、元器件等多個領域，旗下生產的涂布模頭以千分尺結構為主，依托自身強大的研發實力，目前已經成為鋰電池涂布模頭領域中的行業領先者，ATL是日本松下模頭的客戶之一。（3）美國EDI美國諾信（Nordson）于1954年在俄亥俄州成立。其涂布模頭生產企業為2012年收購的美國EDI擠出模頭公司（EDIHoldingsInc），美國EDI擠出模頭公司是板材、薄膜、擠出涂層、縫口模頭涂層及切粒用平模頭的國際領先供應商。公司設計并生產模頭、共擠塊、封口系統，真空箱和其它相關設備。公司的子公司包括位于德國Reichshof-Wehnrath的EDIGmbH股份有限公司和位于上海的EDI中國公司。EDI在美國、德國和中國設有工廠，專門改造該公司及其他供應商生產的模頭，并在日本有一家許可改造廠。4.3國內同行業可比公司（1）東莞海翔東莞市海翔精密機械有限公司成立于2013年3月，是一家機床+自動化系統和設備產銷一體的企業。致力于做專業的工廠自動化加工方案，為有志于做大做強正處于轉型升級中的企業提供機床+刀具+夾具+工業機器人+自動化系統集成技術的一站式服務。海翔公司十分注重環保理念，與國內外行業一線品牌公司和高校合作，整合了一套機床再造、技術升級、自動化改造的先進技術。可以為客戶提供普通機床升級數控和數控機床升級自動化的技術服務。（2）東莞施立曼東莞市施立曼新材料科技有限公司成立于2016年2月，公司位于制造業名城東莞，交通便捷。公司現有員工80余人，廠區占地面積3000平方米。公司主營產品有擠壓涂布頭（雙層模頭/寬幅模頭），全自動調節涂布頭、涂布頭維修/墊片，新宇宙NMP濃度檢測儀等，在精密制造方面具有堅實的技術和豐富的工程應用經驗。（3）東莞松井東莞市松井超精密機械有限公司成立于2019年4月，是一家集涂布模頭研發、制造、服務為一體的高科技技術型企業。公司產品涵蓋鋰電陰陽極涂布、隔膜涂布、各類光學膜涂布、OCR涂布等領域。松井致力于引領涂布行業變革，借鑒國外先進技術并與中國科學院理化技術研究所、中南大學等院校構建技術研發平臺,具有一套科學、嚴謹的質量管理體系，為客戶提供先進的技術服務和優質產品。第5章企業案例分析：曼恩斯特5.1曼恩斯特自身的創新融合情況1、曼恩斯特的創新特征和創新情況公司始終堅持以客戶為中心，以持續為客戶創造價值為導向，深耕狹縫式涂布技術領域，根據客戶對涂布技術及設備的個性化需求，為客戶提供創新性的方案設計及研發、安裝調試等一體化服務。在此基礎上，曼恩斯特憑借多年的項目執行經驗及對行業知名客戶的服務經歷，有能力直接參與客戶的需求定義環節，通過借鑒先進項目的設計理念，能給予客戶創意性的需求設計建議，充分發揮核心技術能力及優勢，為客戶創造更高價值。同時公司在與客戶的合作過程中，得以密切跟蹤客戶產品及行業技術的變化趨勢，有針對性的預研或者改造相關設備。提前思考行業內普遍遇到的問題和難點以及前沿技術路線的能夠提前思考應對措施和解決方案，從而幫助客戶預測可能出現的問題，縮短產品交付周期，加速項目推進，避免大量因缺乏相關經驗和行業知識可能遇到的問題，也能使公司相比其他業內競爭者形成獨特的產品競爭力。公司擁有完整的涂布模頭設計、研發、制造能力。公司核心技術涵蓋流體力學計算分析能力，腔體結構設計能力，智能模頭開發能力，精密機械加工能力，完善的質量管理體系以及基于長期與行業客戶深度合作形成的產品迭代開發能力，是跨學科多種能力的融合體現。公司依靠自行研發的核心技術，打破了高精密狹縫式涂布模頭產品的國外壟斷，實現了進口替代。截至本招股說明書簽署日，公司擁有18項發明專利、140項實用新型專利（其中德國專利2項）、13項外觀設計專利、15項軟件著作權和多項專有技術，包括涂布模頭和墊片的設計和加工工藝、各類涂布技術（包括適用于HEV電池的薄層涂布技術、適用于高容量電池的雙層涂布技術、有效提高電芯安全性的絕緣膠體涂布技術和有效降低生產能耗的高固含量漿料涂布技術）、高精密調節機構、模頭恒溫供料技術、模頭調節算法、軟件平臺等。公司已建立涂布研究院并申報涂布工程技術研究中心，積極開發面向未來的鋰電涂布技術如干法涂布，拓展涂布技術在周邊新型領域的應用，如半導體先進封裝涂布、鈣鈦礦太陽能電池涂布、氫燃料電池電極涂布、液晶顯示等。公司高精密狹縫式涂布模頭下游涉及新能源汽車，智能制造，分布式能源，新材料，物聯網等多個新興產業，公司專注于服務鋰離子動力電池，數碼電池，儲能等市場，是相關領域客戶涂布模頭及其配套領域的知名品牌和重要供應商。目前公司涂布模頭產品已經實現供應鏈全部國產化，傳感器和執行機構等智能類產品國產化率在90%以上。公司客戶也集中于鋰電池領域，覆蓋了動力鋰電池全球排行前十的絕大多數優質客戶資源，并與國內外知名3C數碼鋰電企業、鋰電設備制造商建立了合作。截至2022年12月31日，公司共有技術研發人員177人，占公司總人數比例為33.97%。公司掌握具有自主知識產權的核心技術，核心技術權屬清晰，其中多項技術已經成熟應用于生產經營。報告期內，公司研發投入占營業收入的比例分別為6.18%、9.23%和8.22%，高比例的研發投入為公司進一步提升公司核心競爭力提供了保障。報告期內，公司來自于核心技術的收入分別為13,643.32萬元、23,554.79萬元和48,323.48萬元，占營業收入的比例分別為92.63%、98.40%和98.93%。公司能夠將自身積累的技術成果轉化為經營成果，并持續投入進行技術研發、技術產業化研究，為公司規模和盈利能力的提升奠定基礎。2、曼恩斯特的產業深度融合情況（1）與物聯網產業融合情況：自主研發物聯網平臺，實現了物聯網技術在鋰電涂布生產工藝上的應用面對新能源行業已經來臨的市場井噴，寧德時代董事長曾毓群博士預測“未來五年鋰電池出貨量將進入TWh時代….這對于鍛造公司核心競爭力提出了更高的要求。尤其是在極限制造創新上，要從ppm級別向ppb級別提升，從6西格瑪進一步向9西格瑪靠攏。”公司認識到，除了在設計和制造領域的技術創新和技術積累，更需要積極面對未來智能制造的挑戰。如何擴大涂布技術在物聯網領域的應用，通過數字化技術和物聯網賦能，實現涂布技術全生命周期的管理優化，從研發、生產、現場調試、運營等各個階段，全方位利用物聯網手段提升核心競爭力，是公司必須面對的課題。公司自主研發的第一代物聯網平臺是公司朝此戰略方向邁出的堅實的一步。新能源行業的迅猛發展對涂布工藝的關鍵參數，如涂布速度、換型和調試時間、成本、良率等提出了更高的要求。同時，隨著涂布工藝要求的提高，涂布設備也日趨復雜。傳統的人工調試已經越來越不能滿足要求。為解決以上問題，公司研發了基于自動閉環調節系統的物聯網平臺，該平臺具備如下特點：①生產過程自動控制。為采集和調節涂布現場各種能夠影響涂布性能的參數，基于對漿料制作成極片的因子進行分析，從理論、實驗兩方面入手分析變量的范圍及變量與變量之間的關系，建立并完善數據庫，尋找相應解決方案。在此基礎上公司研發成功的新型智能涂布模頭內嵌了數量眾多的傳感器和智能執行機構，其中多數傳感器和執行機構為自主研發。傳感器與執行機構一起組成的閉環調節系統，通過運用神經網絡、卡爾曼濾波等算法，能夠在線檢測面密度、腔體壓力、漿料質量流量等變量因子的檢測，同時以變量因子相互作用的數據庫為基礎，打造整線涂布控制中心，實現多變量因子實時控制從而實現對整體涂布工藝精準自動控制。②生產過程與設備的監控與管理。該平臺具備無縫對接客戶現場鋰電生產設備物聯網系統或者傳統制造執行系統MES的能力，從而接收客戶允許開放的數據參數。平臺強大的數據采集和分析能力能夠將抽象的數據轉化為直觀的可視化圖形。從而幫助客戶生產過程參數，避免因漿料、環境等因素改變對于涂布質量造成的影響。對于現場設備如漿料輸送螺桿泵和涂布模頭的持續監控，能夠實時監控設備狀態，從而延長設備維護周期和降低維護成本。該物聯網平臺已經在公司內部進行了兩年多的研發、測試、試產，并已在多個客戶處得到了成功的應用。通過公司物聯網專家在客戶現場長達數月的跟蹤調試與優化，并對客戶提出的合理化建議的消化和吸收，該平臺已能實現在生產端的穩定運行。這些成功案例也為公司未來產品的智能制造打下了堅實基礎。智能化的產品布局也成為公司鞏固行業領先地位，實現產品的軟硬件一體化，進一步提升產品的附加價值的基石。（2）多產業方向融合情況：基于多元化交叉學科的研發與生產制造過程涂布模頭的設計與開發是一個多學科交叉課題。其中對于模頭腔體、流道、唇口等形狀的設計需要深厚的流體力學知識背景，同時也需要對鋰電生產技術和加工工藝及鋰電池特性等有深刻理解；腔體的仿真分析需要專業的流體仿真分析研究人員來完成；模頭及調節機構等的設計人員需要具備機械設計和材料學等的深厚知識積累；新型智能化模頭更是對于電氣控制，軟件控制和復雜算法等專業領域人才提出了更高的要求。將如此之多的技術全部集成于模頭產品之中，是對于交叉復合多學科融合型人才極高的挑戰。整個研發與生產制造過程要求專業領域寬，對于專業知識的理解要求深入，技術集成難度高，實體開發難度大，對專業人才綜合素質及技術水平相對要求較高。得益于在多元化學科交叉領域常年的技術不斷投入積累和人才儲備，公司得以在過去幾年在技術和市場份額方面取得較快的成長。同時也進一步鞏固了公司在涂布模頭領域的技術優勢，擺脫了以往行業內只追求簡單模仿或者僅具備單一功能的局面，形成了自身獨特的競爭優勢。公司成立了以產品研發部和涂布研究院為主導的兩級研發體制，從短期和中長期兩個維度布局公司研發結構。從而使公司的研發體系具有了既能貼合用戶實際，實現短期產品快速迭代滿足客戶生產需求，又能著眼長期戰略布局，洞察行業發展動向，緊跟行業技術發展趨勢，著重于從理論基礎研究到產品應用的雙重功能。公司建立了一支以流體計算、CFD分析、機械結構設計、試驗科學等專業人才為核心的基礎研發團隊，通過運用“非牛頓流體力學湍流模型”等理論分析工具以及原創性的腔體結構設計，形成了從理論分析、電腦輔助設計、試產到實驗論證的一套完整的基礎研發體系。持續的高強度研發投入能夠保證公司產品的持續迭代優化，以及新產品的快速成型與應用。公司模頭腔體設計不僅能滿足鋰電行業不同應用的需求，如磷酸鐵鋰，三元漿料，高倍率、高容量電池等，也能匹配其他行業如太陽能、燃料電池等的應用場景。在生產領域，公司建立了以自身產品生產流程和檢驗標準以及ISO9001質量體系為基礎的制造體系。公司核心生產設備均為進口和國產一線品牌，并配備了行業內一流的檢驗設備（如三坐標測量機，二次元測量儀等）。先進的制造設備以及完善的制造和品質檢驗體系能夠一方面帶來公司產品的高精度以及高可靠性，另一方面能夠保證產品的穩定性，確保產品質量不會因為生產過程中的動態因素而產生波動。5.2公司的市場地位國外的鋰電設備起步較早，技術相對成熟。早期的鋰電設備市場基本由日韓占據主導地位，日韓企業的鋰電設備發展較早，技術水平較為成熟，全自動化程度也相對較高，占據了部分高端鋰電設備的市場份額。國內企業產業化起步較晚，國內廠家目前欠缺高端精密設備和控制技術，部分關鍵部件依賴進口、控制系統和電氣控制軟件部分需要加強，國內鋰電設備精度低于國外同類型鋰電設備，穩定性有待進一步提高。隨著近年來鋰離子電池行業市場需求快速增長，鋰離子電池生產廠商大規模擴張產能的需要，國內涌現了一批研發和制造能力較強的鋰電專用設備制造商，如先導智能、贏合科技、璞泰來等。由于鋰電設備行業是一個非標準化設備行業，設備的性能需要根據客戶的需求而不斷的改進調整。相比較于國外廠商，國內廠商可以更充分地滿足客戶的相關需求，服務響應速度更快，最大程度上達到客戶的需求標準。同時，國產設備技術水平不斷提升，也將進一步縮小與進口設備在性能上的差距。狹縫式涂布模頭領域，國外的生產廠家主要為日本三菱、日本松下和美國EDI，國內主要包括曼恩斯特、東莞海翔、東莞施立曼和東莞松井。根據中國化學與物理電源行業協會鋰電池分會證明，公司生產的高精密狹縫式涂布模頭能夠滿足目前主流鋰電池廠商對鋰電池極片涂布工藝要求，具備與國外領先品牌競爭的能力，實現了進口替代。作為行業標準主導起草單位之一，曼恩斯特參與了機械行業標準計劃編號2021-0887T-JB《狹縫式涂布模頭》的制定工作。根據中國電池工業協會出具的科學技術成果鑒定證書（中電池協科鑒字[2022]第010號），曼恩斯特高精密狹縫式鋰電池極片涂布模頭達到國際先進水平。根據GGII數據，在鋰電涂布模頭領域，公司在2020年中國新增產品市場占有率排名行業第三（按品牌排名）。根據中國電池工業協會證明，曼恩斯特主導產品高精密狹縫式鋰電池極片涂布模頭2019年至2021年連續三年市場占有率為分別為19%、21%和26%，本土企業行業連續三年排名第一，且市場占有率連續增長。5.3公司的技術水平及特點公司一直專注于涂布技術和鋰電池的研究，擁有由研究生及本科等高學歷人員組建的一支具有競爭力的研發團隊。積累了豐富的技術及工藝成果，創新和研發了具有國際領先的技術工藝，為保證產品的領先優勢，公司需要持續關注并預判下游行業發展趨勢及所在行業發展方向，并在技術研究、工藝改進及新產品開發等方面進行大量的研發投入。5.4公司的競爭優勢（1）基于多元化交叉學科的自主研發能力，實現進口替代涂布技術的研發過程是一種長期經驗積累的結果，并非單純以高額的資金投入即可完成產業化應用，其不僅需要流體力學、材料學、機械設計與制造、精密機械加工等多學科融合，同時需要熟悉鋰電池特性及加工工藝，需要通過工藝技術、材料技術、機械設計技術的融合創新，才能實現產品的性能提升和成本降低等產業化目標，是一項復雜的系統工程。公司已經建立了專門的涂布研發中心和涂布工程實驗中心，包括CFD分析實驗室，流體檢測實驗室，涂布實驗室和結構實驗室等，各項先進涂布工藝及涂布產品是研發中心的主要研究方向。在鋰電池涂布環節，速度提升、幅寬變寬以及功能性涂層需求的更迭，都對涂布設備核心組件涂布模頭提出了更高的挑戰與要求。磷酸鐵鋰/三元正極、石墨/硅基負極等不同漿料體系，在高速流動狀態下達到均勻分布所需的流道差異較大。幅寬變寬對模頭的挑戰更大，一方面要提高精度，另一方面流道的設計更加困難。為了能夠更迅速完美的解決客戶在涂布生產過程中遇到的問題，曼恩斯特自成立以來不斷加大研發投入，已擁有多項國內專利，公司擁有發明專利18項，實用新型專利140項（其中德國專利2項），13項外觀設計專利和15項軟件著作權和多項專有技術。通過材料學、流體力學、自動化控制技術和軟件算法等理論研究分析，不斷提升涂布產品機械精度（平面度、直線度、粗糙度等）、涂布效率（寬度、速度等）和涂布效果（面密度、尺寸、外觀等）等技術指標，在模頭與流道協同的可視化調節方式、多種漿料和絕緣涂料共同涂布的流道腔體設計、基于神經網絡及卡爾曼濾波算法實現涂布面密度自動調節的閉環控制系統等技術領域實現了突破式革新，使得公司的高精密狹縫式涂布模頭產品性能達到了國際先進水平。根據中國電池工業協會出具的《科技技術成果鑒定證書》（中電池協科鑒字[2022]第010號），曼恩斯特鋰電池涂布模頭產品技術水平已達到國際先進水平，目前已在國內頭部鋰電池企業得到應用，實現了進口替代。（2）專業的定制化服務能力，充分滿足客戶需求面對客戶需求不斷變化，曼恩斯特憑借長期研發投入和技術累積，具備為鋰電池生產企業提供鋰電涂布整體解決方案的能力，如在前期設計階段，曼恩斯特便與客戶一起分析研究解決在涂布工藝的制程存在的問題，并通過開發專用化涂布模頭產品（安全基本款、安全智能款等）以及部分輔助技術（恒量供料技術、軟件平臺等）予以解決。在調試階段，通過多年積累的行業及專業經驗以及快速響應的涂布模頭維修及墊片設計加工能力，與客戶共同解決問題。以上是曼恩斯特深耕涂布領域多年構建的核心競爭力，這些難以被模仿或替代，發行人產品涉及定制化情況如下：首先，解決涂布模頭腔體與漿料特性匹配性問題,進行涂布模頭腔體定制化設計。曼恩斯特通常會向客戶獲取漿料粘度、密度、流量、固含量、流變曲線等宏觀參數，進行仿真，并判斷是否需要進行試驗測試，以確定腔體結構參數。其次，解決涂布尺寸穩定性及涂布外觀一致性問題，進行涂布模頭唇部定制化設計。曼恩斯特通常會向客戶獲取漿料粘度、密度、流量、固含量、流變曲線、表面張力、接觸角等宏觀參數，進行仿真，以確定唇部尺寸。然后，結合客戶對涂布尺寸及上述涂布模頭腔體設計參數，進行匹配墊片定制化設計。曼恩斯特通常會向客戶獲取涂布幅寬尺寸信息、極片安全處理工藝選擇要求，同時結合涂布模頭腔體及唇口設計參數，以確定墊片相關尺寸。鋰電池廠商為滿足下游客戶差異化的需求，需要在控制產品制程成本前提下持續提升對高容量、高倍率、高安全、高一致性等各項指標均衡性追求，持續推出各種特性多樣的電池產品；這樣由于鋰電池前段涂布工藝的特殊地位，未來涂布模頭廠商為確保自身產品具備足夠的競爭力，深度了解鋰電制造前段涂布工藝進行定制化產品開發必然將逐步會成為門檻條件，然而這個門檻條件正是曼恩斯特核心競爭能力之一，同時也是曼恩斯特產品及服務主要的難點所在。（3）曼恩斯特產品具有技術參數優勢，難以被模仿公司致力于涂布技術發展，通過多年積累的涂布模頭和墊片的設計能力、多項持續迭代的涂布技術、高精密調節技術、模頭恒量供料技術、自動調節技術以及工業現場大數據采集管理平臺等，開展定制化服務，不斷滿足涂布客戶對涂布效率和效果的持續改進與提升需求。目前體現公司產品綜合性能的面密度一致性指標已優于國外競爭對手，建立了相應的技術門檻精密機械加工等多學科融合應用，同時需要熟悉鋰電池特性及加工工藝，通過對工藝技術、材料技術、機械設計技術的融合創新才能實現。這些是并非單純以高額的資金投入就可以立即獲取的能力，是長期持續的研發投入，及進行大量仿真分析和涂布實驗積累經驗的結果，如像機械指標、流體、設備等參數相互制約關系，仿真分析使用方程選擇與優化，專用編譯器開發、各類參數設定及數據庫模型建立，這些均是多年仿真、實驗、交付積累的經驗，新進入者較難進行模仿或者被替代。同時曼恩斯特針對該交叉學科技術，持續不斷引入機械設計、材料學、流體力學、自動化控制技術和軟件算法等學科相應科研人才，搭建涂布工程中心及各類實驗室，購置相應研發及生產加工設備，形成了涂布產品的從需求想法、結構設計、產品打樣、產品性能驗證的一體化閉環研發機制，以確保自身技術優勢。（4）領先的高品質生產能力公司自成立以來一直深耕狹縫式涂布技術領域，積累了豐富的高品質生產制造經驗。一方面，公司擁有一批深耕模具行業數十年的工程師及高級技工，具備豐富的高精度加工經驗，同時公司提前思考行業難點以及前沿技術路線，有針對性的預研或者改造相關設備，從而幫助客戶預測可能出現的問題，縮短產品交付周期。另外，公司建立了較高標準的生產車間，通過引進國內及德國、日本等國家的精密數控磨床、三坐標測量機等數十臺先進生產及檢測設備，同時配置恒溫恒濕車間，并應用于涂布模頭和墊片、模頭恒量供料技術等生產工藝，可實現最大工件加工能力2000*1000*600mm，平面度可穩定在0.003mm/m以內，直線度可穩定在0.003mm/m以內，表面粗糙度可達Ra0.025，涂布模頭產品可實現超鏡面效果。公司通過了ISO90001質量管理體系（證書編號：15/21Q7075R01）、ISO45001職業健康安全管理體系（證書編號：15/21S7077R01）及ISO14000環境管理體系（證書編號：15/21E7076R01）等資質認證，產品生產制造環節達到較高的質量與環境管理水平。公司專業的技工團隊、先進的生產檢驗設備以及完善的制造和品質檢驗體系，一方面能夠帶來公司產品的高精度以及高可靠性，另一方面能夠保證產品的穩定性，確保產品質量不會因為生產過程中的動態因素而產生波動。（5）高效的售后服務能力在極片涂布過程中，一旦出現問題將涉及多種因素，因此對涂布模頭廠商快速解決問題的能力要求較高。對于海外涂布模頭企業來說，囿于國外進口產品在中國只有代理商，或者技術人員及設備稀少，常存在維修售后不及時等情況。隨著國產電池工藝的不斷更迭與進步，進口涂布模頭出現的問題越來越多，其售后服務方面的弱勢將會與國產企業逐漸強大的解決問題能力形成鮮明對比。公司擁有一支30多名專門從事涂布現場調試且實操經驗超過五年的產品交付工程師，可基于客戶需求駐場解決涂布異常，并能對客戶涂布操機員工提供系統專業的培訓服務。售后服務8小時內響應，珠三角24小時內到達問題現場，其他區域48小時內達到問題現場。綜上所述，與行業內競爭對手相比，曼恩斯特在研發、生產、安裝調試、售后服務等多方面都具有較強優勢。（6）客戶資源優勢公司秉承“客戶至上、質量為先、合作共贏”的經營理念面向市場開拓業務，經過多年潛心耕耘，現已積累了大量的優質客戶資源，其中在動力和儲能鋰電池領域，公司與寧德時代（300750.SZ，全球排名第一）、比亞迪（002594.SZ，全球排名第四）、中創新航（全球排名第七）、國軒高科（002074.SZ，全球排名第九）、億緯鋰能（300014.SZ，全球排名第十）、瑞浦能源、贛鋒鋰業 （002460.SZ）、南都動力（300068.SZ）、欣旺達（300207.SZ）、塔菲爾新能源、孚能科技（688567.SH）、蜂巢能源、天津力神等知名電池企業建立了穩定的合作關系。與LG新能源（全球排名第二）建立了合作關系；在3C數碼鋰電池領域，公司與ATL（全球排名第一）、比亞迪等國內外知名電池企業建立了穩固的合作關系，與珠海冠宇（688772.SH）建立了合作關系；在鋰電池設備制造領域，公司的主要客戶包括璞泰來（603659.SH）、贏合科技（300457SZ）、先導智能（300450.SZ）等。該類優質客戶信譽良好，業務發展迅速，也帶動了公司的快速成長。同時公司也借助這些優質客戶擴大了在行業的影響力、強化了公司的品牌優勢，為公司在鋰電涂布模頭行業打下了較為穩定的市場基礎和良好口碑。經過多年的技術積累和沉淀，公司目前不僅擁有對客戶快速響應的定制化訂單生產能力，還具備了主動為客戶提供涂布技術整體解決方案的能力，這為公司一直在行業內保持領先地位創造了有利條件。（7）管理團隊優勢公司擁有一支專業化管理團隊，團隊核心人員均擁有鋰電涂布模頭行業多年工作經歷，積累了扎實的專業能力和豐富的管理經驗。公司核心管理團隊構成合理，涵蓋經營管理、技術研發、市場營銷、生產運營、質量控制、財務管理等各個方面，互補性強，保證了公司決策的科學性和有效性。公司的核心管理人員在公司工作多年，對公司的發展理念和價值觀高度認同，可以與公司長期共同成長。管理層的專業、穩定有利于公司制定科學合理的長期發展規劃，并確保在日常工作中得以堅定地落實和執行，促進公司長期健康發展。5.5公司的競爭劣勢（1）融資渠道有限高精密狹縫式涂布模頭行業亦屬于資本密集型行業，無論是技術研發還是產線建設都需要大量的資金投入。公司的資金主要依賴于股東投入、自有資金積累，融資手段有限。公司目前正面臨新能源汽車、儲能等下游新興產業帶來的市場機遇。公司在未來發展和爭取市場機遇過程中需投入大量的資金來進行產品及工藝的研發、人才的引進與產能的提升。公司亟需拓展融資渠道，進一步提高公司的綜合實力。（2）與國外龍頭企業尚存在一定差距全球領先涂布模頭主要生產企業如日本松下、日本三菱、美國EDI等，已經實現國際化銷售布局。公司多項產品技術指標與制造工藝處于國際或行業領先地位，但在技術能力、工藝積累、產品線豐富程度、企業規模、品牌知名度等各方面與日本三菱、日本松下等國際知名企業相比尚存在一定差距。其中，技術能力上看，具體體現如下：目前體現公司產品綜合性能的面密度一致性指標已優于國外競爭對手，公司產品僅在涂布模頭本身的機械精度理論值落后于國外競爭對手，具體情況如第6章2023-2028年下游需求應用行業發展分析及趨勢預測6.1從中長期來看，我國產業政策支持與鼓勵新能源汽車產業鏈的發展新能源汽車行業為國家戰略性產業，發展新能源汽車，是我國由汽車大國邁向汽車強國的必由之路。根據國務院、工信部制定的《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》，“以習近平新時代中國特色社會主義思想為指引，堅持創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以深化供給側結構性改革為主線，堅持電動化、網聯化、智能化發展方向，深入實施發展新能源汽車國家戰略，以融合創新為重點，突破關鍵核心技術，提升產業基礎能力，構建新型產業生態，完善基礎設施體系，優化產業發展環境，推動我國新能源汽車產業高質量可持續發展，加快建設汽車強國”；新能源汽車融匯新能源、新材料和互聯網、大數據、人工智能等多種變革性技術；到2025年，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右；力爭經過15年的持續努力，我國新能源汽車核心技術達到國際先進水平，質量品牌具備較強國際競爭力。純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全面電動化；以純電動汽車、插電式混合動力汽車、燃料電池汽車為“三縱”；實施電池技術突破行動，開展正負極材料、電解液等關鍵核心技術研究；推動動力電池全價值鏈的發展，鼓勵企業提高鋰、鎳、鈷、鉑等關鍵資源的保障能力；大力推動充換電網絡建設；加強國際合作，積極參與國際競爭，培育新能源汽車產業新優勢，深度融入全球產業鏈和價值鏈體系?！备鶕医y計局2018年11月7日頒布的《戰略性新興產業分類（2018）》，鋰電池生產設備屬于國家戰略性重點產品。新能源汽車融合新能源、新材料等，發展新能源汽車行業為國家戰略，產業政策明確鼓勵和支持本行業的發展。6.2發展新能源汽車是全球汽車行業發展趨勢在能源安全、溫室效應、大氣污染等因素影響驅動下，全球范圍內推動新能源汽車的發展、普及并減少燃油車的銷售與使用已成為汽車行業重要發展趨勢，全球各國政策規劃帶動新能源汽車行業長期看好，各國政府陸續出臺禁售燃油汽車計劃與鼓勵使用新能源汽車的補貼政策。6.3全球主流汽車廠商紛紛布局電動汽車產業國內外主流車企在電動汽車領域的發展戰略與規劃情況如下表：1大眾1、大眾集團專門為純電動車型打造了全新平臺—MEB （ModularElectrificationToolkit），該平臺整合了大眾目前所有的電動化技術；大眾汽車正在建立一個全球電動汽車生產網絡，將在歐洲、北美和中國建立8個MEB工廠用于生產電動汽車。2、根據大眾集團為電動汽車發展制定的“RoadmapE戰略”，未來的汽車行業將向智能化、電動化、聯網化方向發展。大眾計劃在2025年將實現新能源車型80款并推出50款純電動汽車，電動汽車年銷量占整個集團汽車銷量的25%-30%，目標在2025年成為全球排名第一的電動車生產商。2030年集團全部車系都將有電動版本。大眾汽車集團就碳中和戰略的實施設立了明確目標，致力于到2050年實現集團整體碳足跡和產品車隊的零碳排放。3、斥資10億歐元自建動力電池工廠，根據大眾自身的預測其未來旗下動力電池需求每年將超過300GWh，大眾將電池發展戰略視為其電動化戰略的關鍵組成部分。2020年，大眾全球電氣化加速，將建立北美首個電動車組裝車間并自研電池，并對位于德國西北部埃姆斯河畔的埃姆登工廠進行改造，計劃投資10億歐元，以加速其向電動汽車生產工廠轉型。4、根據大眾的電池發展戰略，大眾認為電動化戰略的成功要素之一是保障電池材料的供應，為此大眾與贛鋒鋰業和容匯鋰業簽訂了為期10年的鋰產品戰略供應協議之諒解備忘錄，從而滿足大眾集團未來對鋰產品的需求。5、提出加速電動化進程，大眾汽車集團中國將推出14款電動汽車；2020年基于MEB平臺的電動車車型將在大眾的廣東佛山和上海安亭工廠投產；2021年底預計推出一款全新的專為中國設計的電動SUV汽車；擬2023年每年生產100萬輛電動汽車；2028年將推出70款電動汽車車型，大眾集團計劃生產2,200萬輛電動汽車，其中一半的電動汽車產自中國。6、在2020年世界新能源汽車大會上，大眾集團宣布在2020年至2024年期間共同投資約150億歐元，加速布局中國電動出行領域。宣布同期在全球電動出行領域投資330億歐元。隨著集團電動化和數字化戰略的推進，大眾汽車將在中國汽車市場實現大規模電動化，并于2025年前實現15款新能源車型的本土化生產，將電動車型在集團產品組合中的比例提升至35%。7、2020年，大眾認購江淮大眾合資公司45.2億元新股權，將其對江淮大眾的持股比例提升至75%，大眾集團有意愿授予江淮大眾合資公司大眾集團旗下的主流品牌及一系列新能源產品，江淮大眾合資公司將逐漸擴大規模并力爭在2029年間達到年產量35萬-40萬輛。2020年，大眾中國投資約11億歐元獲得國軒高科26%的股份并成為其大股東，成為首家直接投資中國電池生產企業的外資汽車公司。8、大眾汽車希望成為全球電動汽車市場的領導者，預計在2023年底實現100萬輛電動車的銷售戰略目標，并希望在2025年完成150萬輛電動車的生產目標。2特斯拉 1、特斯拉推出的車型包括Roadster跑車、ModelS型轎車、ModelX運動多用途SUV和Model3型轎車，未來將更多的純電動汽車推向市場，包括ModelY型、特斯拉卡車和皮卡車。2、2019年1月在上海建造巨型工廠，2019年末投產并向中國市場批量投放Model3型轎車。特斯拉上海工廠一期規劃產能為25萬輛電動汽車，計劃后期將產能提升至50萬輛。3、特斯拉在美國內華達州建立了電池超級工廠Gigafactory1，預計至2020年電池產能將達到35GWh，相當于可以為46萬輛ModelS提供動力鋰離子電池。4、2020年，特斯拉擬在得克薩斯州建立以1億KWh為產能單位的超級電池工廠Terafactory。預計到2023年，Terafactory的產能將達到15GWh，到2029年將增至150GWh，是特斯拉在內華達州、柏林和上海的電池業務的三倍。5、2020年，特斯拉將在得克薩斯州建造一座氫氧化鋰生產工廠，成為第一家進入鋰電領域的汽車制造商，這是特斯