淺析云內動力利用資產(chǎn)減值進行盈余管理存在的問題及對策摘要：上市公司盈余管理的手法眾多且花樣百出，慣用的手段之一是利用資產(chǎn)減值準備的計提和轉回調節(jié)企業(yè)當期利潤，上市公司利用資產(chǎn)減值準則中給盈余管理留存的空間，通過大額計提和轉回資產(chǎn)減值準備來實現(xiàn)操縱企業(yè)當期利潤和達到企業(yè)利益最大化的目的。由此可見，實踐是檢驗真理的唯一標準，企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的現(xiàn)象日益增多說明了資產(chǎn)減值準則確實存在缺陷。在此背景下研究資產(chǎn)減值盈余管理，深入剖析上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的案例，有利于發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行資產(chǎn)減值準則中的漏洞，有助于完善資產(chǎn)減值準則，規(guī)范上市公司盈余管理行為，本文研究資產(chǎn)減值盈余管理的理論意義也正在于此。本文以云內動力為例，重點分析該公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的現(xiàn)狀和存在的問題，針對這些問題提出一些改進措施。關鍵詞：資產(chǎn)減值；盈余管理；上市公司；云內動力

目錄一、相關概念及概述 3（一）資產(chǎn)減值 3（二）盈余管理 3二、云內動力利用資產(chǎn)減值進行盈余管理 3（一）云內動力公司背景 3（二）云內動力進行盈余管理的具體行為分析 6（三）云內動力資產(chǎn)減值盈余管理的動機分析 9（四）云內動力資產(chǎn)減值盈余管理的原因分析 9（五）云內動力資產(chǎn)減值盈余管理的經(jīng)濟后果分析 10（六）云內動力資產(chǎn)減值盈余管理行業(yè)對比分析 10三、云內動力利用資產(chǎn)減值進行盈余管理存在的問題 11（一）資產(chǎn)減值準則中存在人為可操作領域 11（二）禁止非流動資產(chǎn)減值準備的轉回對抑制盈余管理的效果不顯著 11（三）會計師事務所在審計工作中的失職 11（四）資本市場監(jiān)管制度的缺陷 12四、解決云內動力利用資產(chǎn)減值進行盈余管理存在問題的對策 12（一）針對資產(chǎn)減值準則的對策 12（二）轉回資產(chǎn)減值仍然有必要性 13（三）加強外部審計監(jiān)督 13（四）針對資本市場監(jiān)管的對策 13五、總結 14參考文獻 15一、相關概念及概述（一）資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值。這里的資產(chǎn)，除了特別規(guī)定外，包括單項資產(chǎn)和資產(chǎn)組。資產(chǎn)組，是指企業(yè)可以認定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應當基本上獨立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。（二）盈余管理盈余管理主要具備這樣一些涵義：第一，盈余管理的主體是企業(yè)管理當局，它包括經(jīng)理人員和董事會。盡管經(jīng)理人員和董事會進行盈余管理的動機并不完全一致，但他們對企業(yè)會計政策和對外報告盈余都有重大影響，企業(yè)盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。第二，盈余管理的客體是企業(yè)對外報告的盈余信息(即會計收益)。在雪珀的定義中，盈余管理不僅僅指對會計收益的調整和控制，而且包括對其他會計信息的披露的管理，但是對會計收益以外的財務數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經(jīng)濟后果相對而言要小得多。如果將其納入盈余管理的范疇反而會影響對盈余管理本質的把握。第三，盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內綜合運用會計和非會計手段來實現(xiàn)對會計收益的控制和調整，它主要包括會計政策的選用，應計項目的管理，交易時間的改變，交易的創(chuàng)造等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余管理就是企業(yè)管理當局在遵循GAAP(或會計準則)的基礎上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調整，以達到主體自身利益最大化的行為。二、云內動力利用資產(chǎn)減值進行盈余管理（一）云內動力公司背景1.云內動力公司簡介昆明云內動力股份有限公司地處云南省昆明市北市區(qū)，毗鄰風景秀麗的世博園和金殿風景名勝區(qū)。公司成立于1999年，是由云南內燃機廠作為獨家發(fā)起人改制的國有控股上市公司，屬國家大一型企業(yè)，是國家重點扶持的520戶企業(yè)之一，具有五十年從事柴油機開發(fā)生產(chǎn)的歷史，開發(fā)和生產(chǎn)能力居國內同行業(yè)前列。公司擁有成都云內動力股份有限公司和達州汽車有限公司兩個子公司，為國內多缸小缸徑柴油機生產(chǎn)、銷售量最大的企業(yè)，具備了年產(chǎn)40萬臺柴油發(fā)動機和3萬輛載貨汽車的產(chǎn)能。截至2009年底，公司總資產(chǎn)43億元，凈資產(chǎn)25.7億元。2.云內動力公司的經(jīng)營現(xiàn)狀昆明云內動力股份有限公司是目前國內最大的多缸小缸徑柴油發(fā)動機生產(chǎn)企業(yè)之一，除本部外擁有昆明雷默動力系統(tǒng)有限公司、成都云內動力有限公司、云內動力達州汽車有限公司等子公司。2009年中國機械工業(yè)主營業(yè)務收入百強企業(yè)中公司名列第87位，截至目前公司總資產(chǎn)45億元，凈資產(chǎn)27億元。多年來，公司始終堅持走技術創(chuàng)新之路，同時把管理創(chuàng)新作為發(fā)展的保障條件。通過自主創(chuàng)新、合作開發(fā)、引進消化、院所合作等多元化方式開展工作，使主導產(chǎn)品在國內同行業(yè)中處于領先地位，并成為歐Ⅲ、歐Ⅳ水平先進柴油機的重要研發(fā)基地，在行業(yè)內具有較強的核心競爭實力。公司采用直噴、增壓中冷、電控共軌等技術的“90、95、100、102”系列商用車柴油機，排放達到國Ⅲ水平，具有優(yōu)良的動力性、經(jīng)濟性和可靠性，各項性能指標處于國內同類產(chǎn)品的領先水平。公司采用國際最新柴油機先進技術，開發(fā)出達到國Ⅳ排放水平、具有自主知識產(chǎn)權和國際先進水平的綠色節(jié)能環(huán)保型D16TCI、D19TCI及D25TCI電控高壓共軌柴油機，獲得了39項專利，并先后與國內多家乘用車企業(yè)的SUV、MPV和轎車等車型配套。公司已成為首家產(chǎn)品跨乘用車、商用車領域的柴油機生產(chǎn)企業(yè)，“云內動力”成為中國內燃機行業(yè)知名品牌。公司擁有20余條生產(chǎn)線，公司已具備柴油發(fā)動機50萬臺的生產(chǎn)能力。3.云內動力公司財務狀況簡介表1云內動力公司財務狀況2018-12-312018-09-302018-06-302018-03-31償債能力分析流動比率1.19281.27941.27401.2111速動比率0.99231.01911.04870.9642資產(chǎn)負債率54.877252.803354.948354.0522流動資產(chǎn)率59.281459.512063.530361.8632應收賬款周轉率5.07843.15182.44201.2061應收賬款周轉天數(shù)70.890085.670073.710074.6200長期債務與營運資金比率0.54040.48380.37190.2757現(xiàn)金比率0000利息保障倍數(shù)4.65355.17688.243412.0710資本結構分析股東權益比率0.82150.89290.81890.8491長期負債比率0000股東權益與固定資產(chǎn)比率0000產(chǎn)權比率1.21721.11991.22111.1777長期資產(chǎn)與長期資金比率0.57660.64090.59680.6240資本化比率0000固定資產(chǎn)凈值率0000資本固定化比率0000清算價值比率0000固定資產(chǎn)比重0000經(jīng)營效率分析存貨周轉率4.78222.94052.13341.0993固定資產(chǎn)周轉率2.48201.67711.19910.6644總資產(chǎn)周轉率0.56530.39260.27650.1549存貨周轉天數(shù)75.280091.820084.370081.8700總資產(chǎn)周轉天數(shù)0000流動資產(chǎn)周轉率0.95640.66290.45060.2562流動資產(chǎn)周轉天數(shù)0000股東權益周轉率0000獲利能力分析總資產(chǎn)利潤率0000主營業(yè)務利潤率0000凈資產(chǎn)報酬率0000總資產(chǎn)報酬率2.87032.40322.00351.3983銷售毛利率12.219013.838314.731116.3935銷售凈利率3.51464.26325.50717.0527成本費用利潤率0000營業(yè)利潤率3.97794.91856.37208.1309主營業(yè)務成本率87.781086.161785.268983.6065股本報酬率0000非主營比重0000主營利潤比重0000三項費用比重7.69868.11428.67338.0891發(fā)展能力分析每股收益增長率-20.80545.43485.8824-5.8824每股股利增長率0000每股經(jīng)營現(xiàn)金流量增長率主營業(yè)務收入增長率10.552613.23439.467510.6995主營利潤增長率0000凈利潤增長率0000凈資產(chǎn)增長率0000總資產(chǎn)增長率14.30568.937613.852812.3491固定資產(chǎn)增長率0000每股資本公積1.18871.18871.18871.1887每股未分配利潤0.46940.45990.45280.4723現(xiàn)金流量分析銷售收現(xiàn)比率97.7189128.2381119.4513101.7769購貨付現(xiàn)比率0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對銷售收入的比率13.470017.5555-4.0026-23.4348資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對凈利潤的比率0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對負債比率0.13010.1252-0.0189-0.0635現(xiàn)金流量比率0.14360.1421-0.0208-0.0672投資收益分析股息發(fā)放率0000普通股獲利率0000本利比0000市盈率市凈率投資收益率0000（二）云內動力進行盈余管理的具體行為分析1.壞賬準備的計提對凈利潤的影響會計準則規(guī)定，企業(yè)應根據(jù)期末應收賬款的賬齡的長短來分析應收賬款的回收金額，以此預計壞帳損失，按準則要求企業(yè)可以根據(jù)自身的實際情況自行確定壞帳準備的計提比例，為如實反映企業(yè)應收賬款的賬面價值。企業(yè)必須把握好以下幾點：（1）企業(yè)應向債務人實證應收賬款，對應收款項的不回收性進行評價。（2）企業(yè)在確定計提比例時，對歷史發(fā)生壞賬損失的記錄較少，且債務人的信用較好，企業(yè)仍可以在較低的水平上計提壞賬準備。（3）企業(yè)在確定壞賬準備的計提比例時，應根據(jù)以往的經(jīng)驗，債務單位的實際財務狀況和現(xiàn)金流量情況進行合理地估計。（4）有確鑿證據(jù)表明某項應收賬款不能收回，可全額計提壞賬準備。通過以上方法如實合理地確定應收賬款的計提比例，真實反映企業(yè)應收賬款的賬面價值。但是在實際操作過程中，有些企業(yè)是根據(jù)應收賬款賬齡的長短來設置計提比例的，當企業(yè)經(jīng)濟效益好的時候，企業(yè)可以將個別金額較大應收賬款的賬齡劃分長一些，其計提比例較高；將有些金額較小應收賬款的賬齡劃分為短一些，其計提比例較低，從而起到調整應收賬款計提比例的作用，以增加壞賬準備計提的金額，調減本期利潤；反之，當企業(yè)經(jīng)濟效益差的時候，則將個別較大應收賬款的賬齡劃分短一些使其計提比例較低；對個別較小應收賬款的賬齡則隨意劃分，因為份額較少，可省略不計，從而起到調整應收賬款計提比例的作用，以減少壞賬準備計提的金額，以調增本期利潤。2.存貨跌價準備的計提對凈利潤的影響按照新的會計制度和新的會計準則的規(guī)定：企業(yè)應當在期末對存貨進行全面清查，如由于存貨毀損全部或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，使存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的，應按可變現(xiàn)凈值低于存貨成本部分，計提存貨跌價準備。存貨準則規(guī)定，存貨跌價準備應按單個存貨項目的成本與可變現(xiàn)凈值計量，如果某些存貨具有類似用途與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關，且實際上難以將其與該產(chǎn)品系列的其他項目區(qū)別開來進行估價的存貨，可以合并計量成本與可變現(xiàn)凈值；對于數(shù)量繁多、單價較低的存貨，可以按照存貨類別計量成本與可變現(xiàn)凈值。長期以來，存貨是按照歷史成本計價的，所謂歷史成本是指存貨按照取得的實際成本入賬的，企業(yè)采用歷史成本計價的原因主要表現(xiàn)在：一是過去我國是計劃經(jīng)濟，商品的價格是穩(wěn)定，一般不會出現(xiàn)跌價現(xiàn)象，二是歷史成本計價提供的數(shù)據(jù)是客觀的且于確定。而目前我國處于市場經(jīng)濟的環(huán)境中，存貨的價格由市場決定，而不再是一成不變的，特別是科學技術的不斷發(fā)展和進步，產(chǎn)品的更新?lián)Q代，新產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，使老的存貨面臨著淘汰的危險，如果仍然以歷史成本計價，顯然不符合會計的謹慎性原則，也不能實事求是地反映企業(yè)存貨的真實價值。當存在下列情況之一時，應當計提存貨跌價準備：市價持續(xù)下跌，并且在可預見的未來無回升的希望；企業(yè)使用該項原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品的成本大于產(chǎn)品的銷售價格；企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫存原材料已不適應新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場價格又低于其賬面成本；因企業(yè)所提供的商品或勞務時或消費者偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化，導致市場價格逐漸下跌；其他足以證明該項存貨實質上已經(jīng)發(fā)生減值的情形。由于準則允許企業(yè)自行決定計提跌價準備，可采取單個計提、分類計提或全部計提，這樣當一些企業(yè)當期利潤實現(xiàn)較差時，同時，當期存貨歷史成本或多或低于可變現(xiàn)凈值時，該企業(yè)就可以采用總額比較法，從而以較低的存貨跌價準備計入當期損益，以減少本期虧損；反之，一些企業(yè)當期利潤實現(xiàn)好時，為了來年的經(jīng)濟效益，它就采用單個存貨比較法，從而以較高的存貨跌價準備計入當期損益，以減少本期利潤。3.固定資產(chǎn)減值準備的計提對凈利潤的影響根據(jù)企業(yè)會計制度的規(guī)定，當出現(xiàn)了以上因素時，企業(yè)應于當期根據(jù)謹慎性原則要求，對固定資產(chǎn)進行全面檢查，合理地確定固定資產(chǎn)發(fā)生的損失，并實事求是地計提固定資產(chǎn)減值準備，如實地反映固定資產(chǎn)價值的現(xiàn)狀。但是，有些企業(yè)為了當期追求利潤的需要，當企業(yè)經(jīng)濟效益好的時候，企業(yè)就將謹慎性原則拋在腦后，多提固定資產(chǎn)減值準備，設置秘密準備，虛減企業(yè)資產(chǎn)和利潤；而當企業(yè)經(jīng)濟效益虧損嚴重時，不提或少提以及沖回多提的固定資產(chǎn)減值準備，從而虛增企業(yè)的利潤和資產(chǎn)，在上述情況下，企業(yè)就不能客觀如實地放映企業(yè)的真實盈虧，不能真實反映企業(yè)固定資產(chǎn)價值的增加和減少。固定資產(chǎn)發(fā)生損失，技術陳舊或其他經(jīng)濟原因，導致其可收回金額低于其賬面價值，這種情況稱之為固定資產(chǎn)減值，預計可收回金額通常可以按照市價確定。對于已經(jīng)發(fā)生的資產(chǎn)價值的減值如果不予以確認，會導致資產(chǎn)的價值虛增，其結果是導致企業(yè)虛盈實虧，即不符合會計真實性原則，也有悖于穩(wěn)健性原則。因此對那些已經(jīng)沒有經(jīng)濟價值，不能給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的固定資產(chǎn)必須計提固定資產(chǎn)減值準備，但不能隨意地計提，企業(yè)一般要考慮以下因素：⑴資產(chǎn)的市價在當期大幅下跌，其跌幅大大高于因時間推移或正常使用而引起的下跌；⑵技術、市場、經(jīng)濟或法律因素、企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，或是資產(chǎn)的營銷市場，在當期發(fā)生或在近期發(fā)生重大變化，對企業(yè)產(chǎn)生負面影響；⑶市場利率或市場的其他投資回收率在當期已經(jīng)提高，從而很可能影響企業(yè)計算資產(chǎn)使用價值時采用的折現(xiàn)率，并大幅度降低資產(chǎn)的可回收金額；⑷企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面金額大于其市場化金額；⑸有證據(jù)表明，資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過時或實體損壞；⑹資產(chǎn)的使用或預計使用方式或使用程度已在當期發(fā)生或近期發(fā)生重大變化；⑺內部報告提供的證據(jù)表明，資產(chǎn)的經(jīng)濟績效已經(jīng)或將要比預期的差。4.資產(chǎn)減值準備總額對凈利潤的影響投資準則要求，企業(yè)應當定期對長期投資的賬面價值逐項進行檢查，至少于每年年末檢查一次。如果由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況變化等原因導致其可收回金額低于投資的賬面價值，應將可收回金額低于長期投資賬面價值的金額，確認為當期投資損失。企業(yè)持有的長期投資有的有市價，有的沒有市價。對持有的長期投資是否計提減值準備，可以根據(jù)下列跡象判斷。對于有市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應計提減值準備：市價持續(xù)2年低于賬面價值，該項投資暫停交易1年或1年以上；被投資單位當年發(fā)生嚴重虧損；被投資單位持續(xù)2年發(fā)生虧損；被投資單位進行整頓、清算或出現(xiàn)其他不能持續(xù)經(jīng)營的跡象。對無市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應當計提減值準備：影響被投資單位經(jīng)營的政治或法律環(huán)境的變化，如稅收、貿(mào)易等法規(guī)的頒布或修訂，可能導致被投資單位出現(xiàn)巨額虧損；被投資單位所供應的商品或提供的勞務因產(chǎn)品過時或消費者偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化，從而導致被投資單位財務狀況發(fā)生嚴重惡化；被投資單位所在行業(yè)的生產(chǎn)技術等發(fā)生重大變化，被投資單位已失去競爭能力，從而導致財務狀況發(fā)生嚴重惡化，如進行清理整頓、清算等；有證據(jù)表明該項投資實質上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的其他情形。這里所說的“判斷”主要是要求企業(yè)的會計人員根據(jù)企業(yè)自身情況，做出主觀的職業(yè)判斷。客觀的說，由于每個企業(yè)實際情況的不同和每個會計人員的價值觀的不同，可能會使判斷的結果有所偏差，這也是在所難免的。但是，某些企業(yè)卻利用這個空子為達到自身的目的，對資產(chǎn)減值在提與不提之間隨意判斷。當一些企業(yè)本期經(jīng)濟效益好，主營業(yè)務利潤完成額高于本期利潤計劃指標時，則利用長期投資減值準備調整當期利潤指標。當企業(yè)投資環(huán)境已經(jīng)惡化，從理論和實踐上確認長期投資已發(fā)生減值，并大量計提長期投資減值準備，以減少本期利潤實現(xiàn)額。同時也為來年利潤的完成埋下伏筆。反之亦然，從而達到控制本期利潤的目的。（三）云內動力資產(chǎn)減值盈余管理的動機分析云內動力具有強烈的利用“資產(chǎn)減值準則”進行盈余管理的動機，主要體現(xiàn)在避免退市和為資產(chǎn)重組鋪平道路兩個方面：具體說來，根據(jù)云內動力的說明，由于執(zhí)行新會計政策的需要，2015年其計提了大量的減值準備，由本可微盈，變?yōu)樘潛p9000多萬元。面對這一既成事實，為避免退市風險，云內動力采取的應對策略是盡可能地將虧損集中到2006年，從而減少“關鍵年度”2007年計提減值準備的壓力。簡單計算可知，如果云內動力將2016年增加計提的2.13億元的減值準備，少計提14％，即將約3000萬元的減值計提放到2007年進行，則2017年云內動力凈利潤將由盈利2967萬元變?yōu)樘潛p33萬元，則其面臨退市就僅有一步之遙了。很難想象，2016年的減值計提是純屬巧合，恰好使云內動力順利地避開三年連續(xù)虧損，而沒有任何人為規(guī)劃。（四）云內動力資產(chǎn)減值盈余管理的原因分析云內動力是一家以柴油機的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等為主業(yè)的企業(yè)。對于這一類高新技術企業(yè)而言，研發(fā)力量和技術專利數(shù)量是企業(yè)得以生存和發(fā)展延續(xù)的保障。此類高新技術企業(yè)，同時又是技術、知識密集型企業(yè)，人才對于這類型企業(yè)非常重要，優(yōu)秀的人才通常能夠為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟和社會效益。這樣的現(xiàn)象就使得本身就競爭激烈的行業(yè)之中，對于人才的爭奪更加激烈。與此同時，高薪技術企業(yè)中的員工流失現(xiàn)象也是比較常見的。盡管企業(yè)可以通過吸收和培養(yǎng)新的技術人才，但是需要考慮到新人才與企業(yè)的適應性以及培養(yǎng)的成本。因此，企業(yè)要從內部入手，設法保留業(yè)務骨干，為企業(yè)發(fā)展助力。本次云內動力資產(chǎn)減值的實施，對于公司員工增強主人翁意識很有幫助，也能夠留住更多的優(yōu)秀員工，吸引更多的優(yōu)秀員工，增強員工的團結性，使得公司更具活力。（五）云內動力資產(chǎn)減值盈余管理的經(jīng)濟后果分析應計項目操控是指企業(yè)對賬面利潤的調整，在利潤發(fā)生改變的同時會伴隨資產(chǎn)、負債項目的改變，而這會在利潤表上體現(xiàn)出來。例如低估壞賬準備會產(chǎn)生超額應計項目，增加當期會計盈余，而當應收賬款不能收回時，企業(yè)確認為壞賬損失，這時超額應計項目便發(fā)生了反轉，降低了未來期間的會計盈余。因此，超額應計項目對當期收益的增加會被未來期間的反轉效應所抵消。同理，計提的存貨跌價準備造成了當期利潤計算偏低和期末存貨成本減小，這將導致以后期間的銷售成本偏低，因而企業(yè)的利潤反彈。盡管應計項目盈余管理在時間上存在反轉效應，操控能力此消彼長，但是應計項目盈余管理中應收、應付賬款與存貨等應計項目具有短期流動性，其操控是基于會計處理，沒有改變企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，因此只影響企業(yè)短期業(yè)績，而對其長期業(yè)績沒有作用。相反，真實活動盈余管理是企業(yè)直接對日常生產(chǎn)、交易活動的調整，主要有銷售操控、生產(chǎn)操控和費用操控三種手段。銷售操控通過在年末提高折扣刺激產(chǎn)品銷售，增加企業(yè)收益;生產(chǎn)操控通過增大產(chǎn)品生產(chǎn)，降低單位生產(chǎn)成本;費用操控則通過削減研發(fā)、廣告等開支降低企業(yè)費用支出。這些手段在短期內或增加收益或降低成本，最終在企業(yè)財務報表上體現(xiàn)為利潤的提高。然而，真實活動盈余管理畢竟使企業(yè)經(jīng)濟行為偏離了最優(yōu)決策，破壞了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，將影響企業(yè)的長期業(yè)績。（六）云內動力資產(chǎn)減值盈余管理行業(yè)對比分析由于我國上市公司面臨著諸多的監(jiān)管，而這些監(jiān)管又往往以較為單一的財務指標作為評價依據(jù)，因此上市公司管理層為了迎合管制，必然會利用各種手段來進行盈余管理。有關學者對資產(chǎn)減值準備通過不同的方法和視角進行了實證研究，較一致地得出了上市公司利用資產(chǎn)減值準備政策進行盈余管理的結論。向凱（2004）對我國配股上市公司盈余操縱的實證研究表明，資產(chǎn)減值與壞賬準備項目和經(jīng)營性應收項目等兩個項目是以配股為動機的盈余操縱的主要手段。趙春光（2006）對資產(chǎn)減值與盈余管理關系的實證研究表明，減值前虧損的公司會以轉回資產(chǎn)減值進行盈余管理來避免虧損，減值前盈利的公司會以轉回資產(chǎn)減值進行盈余管理來避免盈余下降。近幾年，某些上市公司趨于自身利益的驅動，大玩“減值沖回”游戲，利用資產(chǎn)減值準備的計提和沖回“熨平”企業(yè)業(yè)績，從而達到保牌、摘帽、增發(fā)、配股目的的現(xiàn)象更是層出不窮。三、云內動力利用資產(chǎn)減值進行盈余管理存在的問題（一）資產(chǎn)減值準則中存在人為可操作領域在很多無法得知類似交易信息的情況下，還需要用其它的方法來協(xié)助判斷，如評估。假定中介機構的公信力較高，我們可以請資產(chǎn)評估機構的資產(chǎn)評估師來確定資產(chǎn)的公允價值。但是我國評估行業(yè)發(fā)展不夠成熟和完善，評估方法和結果有很大彈性，執(zhí)行中人為操縱的可能性也無法控制。這些都給公允價值的實際應用帶來重重困難。（二）禁止非流動資產(chǎn)減值準備的轉回對抑制盈余管理的效果不顯著新會計準則規(guī)定某些資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，以后期間不得轉回，這是新會計準則與國際會計準則的實質性差異之一。從防止企業(yè)為調節(jié)利潤秘密計提減值準備角度來看，新準則中的這一規(guī)定符合我國國情的做法;但從會計的角度來看，這種做法缺乏理論依據(jù)和可操作性，也與國際通行做法存在矛盾。計提資產(chǎn)減值準備的目的是為了使調整后的資產(chǎn)價值更符合客觀實際，但如果減值恢復時不轉回已計提的減值準備，也就不能真實地反映資產(chǎn)負債表日資產(chǎn)的真實狀況。同時，這與新會計準則定位的“企業(yè)會計應當如實提供有關企業(yè)財務狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量等方面的有用信息，以滿足有關各方的信息需要，有助于使用者做出經(jīng)濟決策，并反映管理層受托責任的履行情況”這一會計目標相違背。新會計準則大都集中在長期資產(chǎn)不可轉回的同時，又規(guī)定短期資產(chǎn)減值準備如存貨、短期投資、應收款項等的減值處理由其他的準則來規(guī)范，遞延所得稅資產(chǎn)、金融資產(chǎn)等也排除在不可轉回范圍之外，即減值準備禁止轉回只是關掉了一個窗口，企業(yè)在應用新準則后仍然可以繼續(xù)利用短期資產(chǎn)減值準備來操控利潤，如企業(yè)仍可運用存貨和應收賬款的減值準備來進行盈余管理。（三）會計師事務所在審計工作中的失職新會計準則是按照資產(chǎn)種類進行減值準備計提，各項減值準備的計提只是作了原則上的規(guī)定，至于具體怎么計提、計提比例為多少，則完全由企業(yè)結合自身實際情況判斷，這對會計人員職業(yè)判斷能力提出了更高的要求。由于我國目前市場經(jīng)濟還不完善，各種資產(chǎn)信息、價格市場機制尚不健全，而未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計算也因為預計現(xiàn)金凈流量、資產(chǎn)使用年限、折現(xiàn)率均比較難確定;對其確認和計量已超出目前會計人員的專業(yè)能力，使資產(chǎn)減值準備的計提缺乏依據(jù)，甚至需要請用外部的專業(yè)評估機構才有可能估算。因此，計提是否合理不易確認。資產(chǎn)減值準則規(guī)定:資產(chǎn)存在減值跡象的，應當估計其可收回金額。可收回金額應當根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。但存貨可變現(xiàn)凈值、固定資產(chǎn)可收回金額等在一定程度上也是依賴于會計人員的主觀判斷，其結果會因人而異，導致資產(chǎn)減值準備計提彈性過大。又使得不同的企業(yè)根據(jù)不同的需要而作出對自己有利的選擇，這些都給企業(yè)管理當局粉飾財務報表和經(jīng)營成果提供進一步的可能。（四）資本市場監(jiān)管制度的缺陷由于資產(chǎn)減值準備項目性質的特殊性，資產(chǎn)減值審計也一直都是難題。一方面，它本身就屬于容易產(chǎn)生錯報、漏報的會計項目，審計過程中涉及的資產(chǎn)及其明細種類繁多、金額巨大，主觀因素和不確定性因素較大，資產(chǎn)減值準備的計提、轉回、核銷等計算較為復雜。如管理當局動機不純，蓄意利用資產(chǎn)減值準備操縱會計利潤，那么往往是經(jīng)過周密策劃和多方掩飾，注冊會計師很難通過一般測算得知或常規(guī)檢查所能發(fā)現(xiàn)，導致資產(chǎn)減值準備審計風險具有潛隱性。另一方面，資產(chǎn)減值準備再確認缺乏權威性。客觀地講，企業(yè)外部人員對企業(yè)的資產(chǎn)性態(tài)、使用價值知之甚少。企業(yè)原來的資產(chǎn)哪些已不再是會計定義的資產(chǎn)，哪些已嚴重貶值，他們很少有發(fā)言權。對資產(chǎn)減值準備的外部審計監(jiān)督存在較大難度。四、解決云內動力利用資產(chǎn)減值進行盈余管理存在問題的對策（一）針對資產(chǎn)減值準則的對策1.減少資產(chǎn)減值準則中人為的可操作空間我國會計制度對資產(chǎn)減值確認和計量的規(guī)定較為原則化，國際會計準則對資產(chǎn)減值的規(guī)定比較具體和全面，操作性相對較強。我們可以借鑒國際會計準則并結合我國實際情況，進一步完善資產(chǎn)減值的會計規(guī)范，制定操作性比較強的資產(chǎn)減值會計準則的具體指南或具體標準，以指導企業(yè)會計的實踐操作能力。2.減少會計人員主觀判斷資產(chǎn)減值會計的確認和計量對會計人員的綜合素質要求較高，如對資產(chǎn)是否存在減值跡象的判斷，壞賬準備計提比例、存貨可變現(xiàn)凈值及長期資產(chǎn)可收回金額的確定等都需要會計人員有較強的職業(yè)判斷能力。職業(yè)判斷能力是會計人員綜合素質的反映，它不僅需要會計人員對會計理論和會計方法的準確理解和掌握，也需要對企業(yè)客觀經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)營目標進行全面深入了解。而目前我國會計人員的綜合素質偏低，職業(yè)判斷能力不強，因此，會計理論界和有關部門既要大力宣傳和解釋新制度、新準則的要點，對難點問題有針對性地展開討論，又要完善會計人員的繼續(xù)教育制度，加大對會計人員業(yè)務培訓和指導的力度。同時，會計人員要有自己的緊迫感和使命感，主動、積極、努力學習，大膽探索，注重實踐，努力提高自己的職業(yè)判斷能力。3.改革短期資產(chǎn)減值的計提方式我國企業(yè)會計準則規(guī)定，固定資產(chǎn)計提的減值準備不得轉回。這樣規(guī)定的初衷是為了防止企業(yè)通過在當期過度計提固定資產(chǎn)減值準備并在下一期轉回的方式進行盈余管理。但固定資產(chǎn)減值準備不得轉回的規(guī)定不僅與國際會計準則的規(guī)定不相符合，也使固定資產(chǎn)的賬面價值很可能偏離實際情況，是謹慎性原則的濫用。并且單獨規(guī)定固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的減值準備不得轉回，也并不能防止企業(yè)通過資產(chǎn)減值進行盈余管理，因為包括存貨、應收賬款在內的短期資產(chǎn)的減值準備是可以轉回的。因此，不論從哪個角度來說，固定資產(chǎn)計提的減值準備，當原計提減值的原因消失時，固定資產(chǎn)減值準備應當可以轉回，只有這樣才符合計提資產(chǎn)減值的本質，也使固定資產(chǎn)的期末賬面價值更接近其市場價值。（二）轉回資產(chǎn)減值仍然有必要性雖然會計準則限制了部分資產(chǎn)減值損失的轉回，但企業(yè)仍可利用存貨、金融資產(chǎn)等資產(chǎn)減值損失的計提和轉回來操縱利潤。因此，完善資產(chǎn)減值損失相關準則，對該部分資產(chǎn)減值損失的轉回條件加以限制性是非常必要的。（三）加強外部審計監(jiān)督由于資產(chǎn)減值準備目前已成為有些上市公司調節(jié)利潤的重要工具，這樣發(fā)生錯報的風險越來越大。極大地增加了注冊會計師和會計事務的審計風險，也增加了注冊會計師的工作難度和審計成本，因此應盡快制定相關的獨立審計準則，明確各項減值準備的具體審計程序。可以通過注冊會計師的獨立審計遏制企業(yè)利用資產(chǎn)減值準備進行利潤的操縱，當然，審計在很大程度上是依賴注冊會計師的職業(yè)經(jīng)驗和專業(yè)判斷，因此，注冊會計師應當以應有的職業(yè)謹慎態(tài)度計劃來實施審計工作，如有必要應當利用專家工作，獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，以評價被審計單位管理當局對資產(chǎn)減值準備的計提是否合理、披露是否充分。加強以獨立審計為核心的外部監(jiān)督，充分發(fā)揮會計師事務所和注冊會計師的監(jiān)督作用，以確保資產(chǎn)減值會計的合理運用和會計信息的可靠性。（四）針對資本市場監(jiān)管的對策1.完善資本市場監(jiān)管制度目前有些企業(yè)采用資產(chǎn)減值會計手段調節(jié)會計數(shù)據(jù)，進行所謂“盈余管理”來調節(jié)利潤，這樣不僅大大降低了企業(yè)的誠信度，而且也使會計的信譽受到挑戰(zhàn)。對于參加會計資料造假的相關違法主體，不僅要明確其法律責任，還要提高法律責任的威懾程度。因此，就需要有關部門對企業(yè)進行定期、不定期的財務檢查。對于查出的違規(guī)、違法的會計行為，必須追究相關人員和企業(yè)法人的法律責任，提高法律的威嚴和嚴肅性，保證會計信息的真實性。只有做到有章可循，有法可依，執(zhí)法必嚴，才能真正規(guī)范企業(yè)會計的行為，打擊利用會計手段造假行為，保證企業(yè)正常運作，維護投資者利益，才能確保社會主義市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。2.強化減值信息披露和提高信息透明度由于計提各項資產(chǎn)減值準備均以公允價值為基礎，所以進一步完善資產(chǎn)信息和價格體系十分必要。在進行資產(chǎn)減值判斷時，企業(yè)除了依靠內部有關信息外，外部信息也是減值跡象判斷的重要條件。目前除上市公司股票投資及上市債券投資以及部分商品在市場上有價格信息外，大部分商品、股權等難以確定其可收回金額。隨著我國市場體系的逐步建立，建立公開的市場價格體系，同時建立全國聯(lián)網(wǎng)的價格體系查詢平臺，有利于各種價格的查詢，完善市場資產(chǎn)的估值體系，使估值接近公允價值，以減少資產(chǎn)減值會計中的主觀判斷因素;同時我國應出臺相應的指導性法規(guī)，使信息市場規(guī)范化，使企業(yè)計提資產(chǎn)減值準備有可靠的依據(jù)，提高企業(yè)計提資產(chǎn)減值準備的可操作性，增強資產(chǎn)減值信息的公允性和客觀性，從而提高上市公司會計信息的質量。五、總結伴隨著我國市場經(jīng)濟的不斷快速發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，上市公司進行盈余管理的現(xiàn)象逐漸增多。我國上市公司普遍存在高估資產(chǎn)價值的現(xiàn)象，上市公司的財務報告中存在資產(chǎn)“泡沫”，并且由于計提和轉回資產(chǎn)減值的條件是模糊的，而上市公司在凈資產(chǎn)收益率等方面要符合有關法律的規(guī)定，因此還存在較多問題。國內外學者對盈余管理的研究越來越多，但研究的內容大都比較籠統(tǒng)，沒有深度，具體存在以下幾個方面的不足:第一，內容方面:大多偏重于理論和概念的分析，缺乏對現(xiàn)實問題解決方案的思考;第二，表達形式方面:大多偏重于文字描寫與敘述，缺少對某個公司或者某種行業(yè)具體數(shù)據(jù)的分析;第三，分析范圍方面:大多偏重對整個盈余管理動因及手段進行分析，缺乏對盈余管理某一動因或手段的具分析。同時，對利用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理這一手段國內外學者所做的研究相對較少。由于不同行業(yè)有著不同的經(jīng)營特點，因此我們需要立足于當前社會經(jīng)濟環(huán)境下結合企業(yè)自身的特點和具體情況，來分析和研究資產(chǎn)減值盈余管理。

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