TableofContents1.平板顯示：新一代信息技術的核心基礎 21.1我國當前平板顯示及相關產業發展現狀 31.2平板顯示技術特點及應用 51.3國家相關政策法規 62.行業演進過程清晰：高世代及AMOLED平板顯示進入快速發展通道 72.1傳統小尺寸平板顯示需求下跌，新型及大尺寸平板顯示需求上升 72.2高世代平板顯示需求強勁，競爭加劇 92.3AMOLED將成為新的爭奪高地 11

1.平板顯示：新一代信息技術的核心基礎有別于傳統的陰極射線管顯示屏（CRT），平板顯示屏本身是一塊面板，沒有電子槍等部件，作為顯示屏件使用時，不存在投射距離的問題，因此是大屏幕顯示的抱負器件。同時，它含有輕、薄和省電等特點，也使其成為規定能耗較低的電子器件的自然選擇。平板顯示所控制的顯示材料有：場致發光材料、發光二極管、等離子、液晶等。其中，液晶和發光二極管又是當今主流顯示材料，并且將是將來發展的重要方向。平板顯示是國家十二五規劃中重點發展的戰略新興行業之一，是新一代信息技術的核心基礎，是諸以下一代通信網絡終端設備的必備部件，因此含有良好的發展前景。從總體規劃項目數上來看，以新型平板顯示為代表的新一代信息技術也是國家十二五規劃中的重中之重。資料來源：《國務院有關加緊哺育和發展戰略性新興產業的決定》資料來源：《國務院有關加緊哺育和發展戰略性新興產業的決定》1.1我國現在平板顯示及有關產業發呈現狀毫無疑問，新一代信息技術產業已經在我國的國民經濟中占據了重要地位。，新一代信息技術產業占GDP比例為2.5%，其它戰略新興產業約占GDP的1.5%。預計到今年終（），信息技術產業占GDP比例將達成7.4%左右。而我國的與平板顯示有關的行業的產量與產值在全世界范疇內占據主導地位。根據《信息產業年度報告》統計，我國彩色電視，PC及筆記本電腦，手機，顯示屏的產量分別占全球的53.7%，90.6%，66.0%，67.8%。資料來源：信息產業年度報告資料來源：信息產業年度報告然而，我國的平板顯示產業在全球的占有率還不高，國際競爭力仍然相對單薄，產業鏈仍不完整，涉及玻璃基板在內的原材料、零部件和專用設備國產化程度較低甚至缺少。從產能的角度來看，即使我國現在處在世界第三的位置，并且所占市場份額始終在持續增加。但是，我們也應當看到，中國的面板進口額超出400億美元，貿易逆差超出100億美元。其重要因素是高世代的面板產能仍然有限。資料來源：資料來源：displaysearch資料來源：群智咨詢與此同時，面板的上游產業的國產化率仍然非常低。核心材料的生產，研發和供應重要集中在國外大公司中。我國在面板下游產業的話語權也很微弱，諸如手機等電子產品的生產還是重要集中在低端產品。但是，幾大液晶面板生產線的投產也將帶動上下游產業配套的發展，形成高產值的集群，并且隨著國內外技術合作的加強，有望逐步彌補國內有關核心技術的空白。1.2平板顯示技術特點及應用近些年來，全球消費電子產業的發展出現了以視頻，移動和無線為核心的三大熱點。能夠隨時隨處的接受并且顯示信息成為人們的一種基本需求。同時，人們對于大尺寸，高清晰度顯示設備的需求也日益增加。一種以平板顯示為核心并且融合眾多其它產業的消費電子產業鏈逐步形成。平板顯示本身含有下列特點：（1）技術先進且更新速度快。平板顯示涉及到光學，電學，集成電路，化學，材料學，封裝技術，機械以及裝備制造等眾多先進技術行業。類似于解決器等其它核心電子設備，平板顯示的技術幾乎每年都會出現重大進步。（2）技術多樣化。現在重要的平板顯示屏涉及:等離子體顯示(PDP,Plasmadisplaypanel)、液晶顯示（LCD,Liquidcrystaldisplays）、場發射顯示（FED,Fieldemissiondisplays）、有機發光二極管（OLED,Organiclight-emittingdiodedisplays）以及量子點（QLED,Quantum-dotlightemittingdiodediplay）等。（3）技術綜合性強。平板顯示技術的發展含有長久性，深度關聯性等特點。平板顯示的發展必然涉及到其它行業技術進步，其本身的發展也將極大的推動有關產業的發展。（4）應用廣泛。平板顯示廣泛的應用于電視，PC，手機，桌面顯示屏，車載顯示，數碼相機等眾多領域。1.3國家有關政策法規當今世界新技術、新產業迅猛發展，孕育著新一輪產業革命，新興產業正在成為引領將來經濟社會發展的重要力量，世界重要國家紛紛調節發展戰略，大力哺育新興產業，搶占將來經濟科技競爭的制高點。現在，全國上下正按照科學發展觀的規定，加緊轉變經濟發展方式，推動中國特色新型工業化進程。在將來的5-中，以平板顯示為代表的新一代信息技術產業將獲得長足的發展。——“十二五”期間，平板顯示等新一代信息技術產業銷售收入年均增加20%以上。主動有序發展大尺寸薄膜晶體管液晶顯示（TFT-LCD）、等離子顯示（PDP）面板產業，完善產業鏈。加緊推動有機發光二極管（OLED）、三維立體（3D）、激光顯示等新一代顯示技術研發和產業化。——新型平板顯示面板滿足國內彩電整機需求量的80%以上，新一代顯示技術獲得突破；核心電子元器件自主保障能力明顯提高，實現下一代顯示屏件與國際先進水平同時發展。——重點支持高世代薄膜晶體管液晶顯示屏件（TFT-LCD）面板發展。發展上游原材料、元器件及專用設備等配套生產，完善新型顯示產業體系，平板顯示產業規模占全球比重提高到20%以上。——到，產能運用保持合理水品，產業構造不停優化，行業環境資源明顯提高，按面積計算，出貨量達成世界第二，全球市場占有率超出20%，產業總體規模超出3000億元。——4月1日起，32英寸及以上不含背光模組液晶顯示板的稅率由原來的3%提高到5%。2.行業演進過程清晰：高世代及AMOLED平板顯示進入快速發展通道2.1傳統小尺寸平板顯示需求下跌，新型及大尺寸平板顯示需求上升手機是中小尺寸平板顯示的重要下游產業。受累于亞洲市場，特別是中國市場對于小尺寸屏幕手機的需求的削弱，將來傳統中小尺寸面板（α-SiTFT-LCD）的需求會出現一定幅度的減少。根據德國權威機構GfK統計，第一季度手機行業的出貨量即使增加了8%，但是相比于第四季度20%的增加率，仍然出現了明顯的下滑。增加速度的下滑重要來自于中國對于小尺寸3G手機的需求的明顯削弱。受此影響，傳統中小尺寸平板顯示（α-SiTFT-LCD）的需求同時減少。同時，GfK的統計數據顯示，5英寸及以上尺寸的手機的出貨量在出現了180%的增加。并且，在第一季度，5英寸及以上尺寸的手機的需求仍然強勁，相比于上一季度，出貨量達成了創紀錄的1億6千萬部。在市場上的占有率也從上季度的32%猛增到47%。資料來源：資料來源：IHS由于大尺寸手機屏幕，特別是高端手機屏幕多采用諸如LTPSTFT-LCD，OxideTFT-LCD或者AMOLED新型顯示面板，新型顯示面板的出貨量出現較大的增加。根據IHS預測,α-SiTFT-LCD的出貨量在將出現7%的下滑。但是，其總出貨量仍然會維持在16億塊以上。與此同時，LTPSTFT-LCD，OxideTFT-LCD以及AMOLED的出貨量將會出現不同程度的提高。據IHS預測LTPSTFT-LCD和OxideTFT-LCD的總出貨量將出現33%的增加，達成6億7千萬塊；而AMOLED更是會增加44%，達成2億6千萬塊。該機構同時預測，這樣一種趨勢會在繼續下去，甚至于更加明顯。因此，傳統的α-SiTFT-LCD面板將受到極大的沖擊。智能手表的大熱，更加推動了中小尺寸AMOLED面板需求的強勁增加。由于AppleWatch和SamsungGear均采用有AMOLED面板，因此出貨的大部分智能手表面板（58%）采用的都是這種技術。根據IHS預測，智能手表顯示面板出貨量預計將比去年增加250%，達成創紀錄的3400萬片。但必須指出的是，由于對于市場需求后勁的預期不明朗，重要廠商仍然在評定AMOLED的產能設定。2.2高世代平板顯示需求強勁，競爭加劇根據IHS預測，平板顯示面板將在出現平穩增加。總的出貨量將微增3%，達成2.6億塊；總的出貨面積則增加8%，將超出1億2千萬平方米。其中，大尺寸的4K電視將會繼續強勁增加，總的出貨量將達成4千萬塊，占總液晶電視出貨量的比例也將達成15%。由于大尺寸高清晰度電視需求的強勁，用于電視（40’以上）的大屏幕高清晰顯示的面板則會成為另外一種重要增加點，各大廠商也在主動布局。友達、群創在產能限制之下，將更加專注于大尺寸面板。友達計劃減產39英寸面板，增加50、55英寸面板產能。與此同時，夏普也擴增60英寸面板產能，甚至發展超大尺寸120英寸面板。得益于長久的投入，大陸的平板顯示廠商產能不停擴大，因此，在競爭方略上也有不同選擇。京東方產能估年增24%，華星光電的產能也會穩步增加，中電熊貓明年重要產能更是會出現較大幅度的增加。因此，三家廠商在增加大尺寸平板的出貨量的同時，也增加32英寸平板的出貨量。資料來源：資料來源：DisplaySearch各大平板顯示廠商，特別是大陸廠商仍然沒有停止產能擴張。根據IHS資料顯示，，用于平板顯示生產的設備產值將會持續第三年增加，達成91億美元。而其中，用于生產新型液晶面板（LTPSTFT-LCD和OxideTFT-LCD）和AMOLED的設備又是重要增加點，而這兩種面板重要用于生產大尺寸平板電視和智能手機、手表類產品。重要設備的購置方為臺灣友達光電，大陸的京東方，天馬和華星。其中，京東方的擴張尤為激進。近期，京東方宣布在福州新建一條8代線生產線，同時在合肥建設世界第一條10.5代生產線。合肥第10.5代產線項目重要生產60英寸以上超大尺寸及超高分辨率的高端智能電視與數字信息顯示屏等產品，設計產能為每月9萬片玻璃基板，總投資400億元，項目擬于一季度前開工建設，預計年終前投產。如此激進的方略也是受到對將來需求，特別是大尺寸電視需求的長久看好。據IHS和DisplaySearch數據顯示，60英寸及以上產品需求面積將達萬平方米。資料來源：資料來源：IHS2.3AMOLED將成為新的爭奪高地液晶顯示（LCD）仍然是當今主流顯示材料，但是，近來幾年有機發光二極管(OLED)顯示迅猛發展。大概有50%的三星手機上采用了AMOLED平板顯示面板，LGD的AMOLED電視面板已經占據其總出貨量的10%。智能終端設備對AMOLED面板需求日益擴大，特別在中小尺寸智能設備終端市場已出現供不應求的局面。OLED的技術也獲得了長足的進步：CES大會上公布了500ppi像素的新型OLED面板；長久困擾OLED生產的產品良品率也有大幅度提高，LGD宣布大尺寸AMOLED的良品率達成70%。AMOLED技術的發展也帶動了上游產業的發展，OLED所用的發光材料市場規模在達成了4.5億美元。，全球智能手機用AMOLED平板顯示面板80%來自三星。隨著AMOLED產品需求的強勁增加，其它面板廠商紛紛布局進入該領域。我國政府對于廠商進入AMOLED領域予以大力支持，和輝光電、京東方已經開始量產AMOLED。其中，京東方已經初步獲得與三星抗衡，爭奪市場份額的產能。京東方1條AMOLED5.5代線以及成都4.5代線部分產能，對應的是三星顯示1條AMOLED5.5代線和一條4代AMOLED代線。，我國會有3~4家加入量產，預計在2~3年后形成產業規模。在大尺寸AMOLED面板領域，上六個月LGD已經開始向中國的重要電視廠商提供OLED面板，并推廣OLED電視，期待引領市場從LCD向OLED轉變。下六個月LGD啟動第二條AMOLED量產設備線，加速搶占AMOLED市場份額。3.競爭方略：抓住行業制高點，主動拓展上下游3.1機遇與風險并存綜合前文所述，下游產業對于平板顯示面板需求以及面板的價格總體保持穩定。但應當注意，諸多潛在風險仍然存在。從國家政策層面上來看，新訂立中韓自由貿易協定在短期內并不會對面板行業產生直接影響（面板行業被涉及在保護期內）；與這類似，與臺灣地區貿易協定也僅在醞釀之中。在將來相稱長一段時間內進口關稅最少會維持在5%的水平，并有進一步提高到8%－10%的可能性，因此，平板顯示面板公司將會繼續獲得發展良機。政府仍然激勵公司主動發展高世代及新型平板顯示技術，并在公司融資等多方面提供政策支持。由于平板顯示行業本身的高技術水準，以及對于生產線投資的資金需求巨大，其它公司進入門檻非常高，因此新公司進入該領域的可能性極小。但是，韓系與日系面板廠商在主動謀求國產化機會，滲入國內面板市場。夏普與中電熊貓合作，在南京建立的8.5代線會推出57寸IGZO產品，主動擴容；三星與TCL已經在深圳和蘇州成立合資公司生產8.5代線產品。與此同時，新技術的革新仍然在不停進行中。在今年的CES大會上LG，三星，長虹以及海信同時推出高清QLED產品，其中三星推出的產品為4k曲面平設計。QLED本身尚有諸多技術難題沒有得到較好的解決：量子點材料仍然含有重污染物鎘。同時，根據以往經驗，新產品的導入與量產還會耗費相稱長一段時間（最少3-5年），因此諸如QLED電視之類的產品不會在短期內不會對傳統大尺寸液晶面板產生大的沖擊。綜合1.1節的分析，我國面板上游產業的國產化率非常低，核心核心技術基本掌握在國際競爭公司手中。隨著面板行業的產能不停擴大，面板生產公司面臨的成本壓力會逐步增大。近幾年，在國家政策大力支持下，國內面板上游公司獲得了高速發展，在玻璃基板，液晶，偏光片以及化學膜等領域的產能和市場占有率同時上升。國內的東旭集團和彩虹股份等公司在低世代（6代線及一下）的玻璃基板產能不停擴大，但是仍然缺少高世代玻璃基板的研發和生產能力。在液晶方面，我國在液晶中間體以及單體的生產上已經占有很大份額，但是，在混晶領域仍然無法突破國外廠商的壟斷。在偏光片方向上，國內總共有4條生產線，三利譜在合肥投建偏光片基地，當兩期工程完全竣工后，其將成為全球第三大偏光片生產商。樂凱，康得新以及裕興股份已經成為國際上大部分面板廠商的供貨商，并保持快速發展。鑒于我國面板上游產業發展的不健全，平板顯示面板廠商的議價能力會非常有限。平板顯