營資金占用，并可滿足部分結構性資產的資金需求。3.現金收支的協調性分析企業的現金支付能力反映企業可立處于同行業領先水平，自有資本與債務結構合理，不存在債務風險，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的.截止到報告期末，演示單位的營業毛利率為19.74營資金占用，并可滿足部分結構性資產的資金需求。3.現金收支的協調性分析企業的現金支付能力反映企業可立處于同行業領先水平，自有資本與債務結構合理，不存在債務風險，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的.截止到報告期末，演示單位的營業毛利率為19.74％，營業利潤率為3.40％，營業凈利率為2.75％去年同期相比，營業成本增長額為41,570.42萬元，增長率為28.80％。3.收入、成本、利潤增長 .單位：演示單位目錄考試資料.去年同期相比，營業成本增長額為41,570.42萬元，增長率為28.80％。3.收入、成本、利潤增長去年同期相比，營業成本增長額為41,570.42萬元，增長率為28.80％。3.收入、成本、利潤增長權益2003年28.83%22.63%44.48%4.05%2004年24.48%19.21%40.額7,644.27萬元，較去年同期增加21.16％；實現凈利潤6,370.21萬元，較同期增加21.，所有者權益增長率為11.68％。（二）成長性分析1.資產增長情況分析項目總資產增長率流動資產增長率 .成本費用對盈利能力的影響分析值能力分析（四）償債能力分析（五）經營效率分析貨、應收賬款使用效率分析（六）經營協調性分析【財務綜合能力】【盈利能力】考試資料.<2>所有者權益的結構分析項目實收資本/股東權益資本公積<2>所有者權益的結構分析項目實收資本/股東權益資本公積/股東權益盈余公積/股東權益未分配利潤/股東管理狀況，了解發生現金不足的具體原因。【運營能力】運營能力處于同行業中游水平，但仍有明顯不足，公司應.28%2.28%-2.592005年1.33%1.32%-3.552006年7.84%7.84%87.87%2006年5.50%19.14%總資產報酬率表示企業全部資產獲取收益的水平，全面反映了企業.【償債能力】【現金能力】【運營能力】【成長能力】5.506.90考試資料.21.11%截止到報告期末，演示單位凈利潤增長率為21.11％，利潤總額增長率為21.16％，營業利.11％，應收賬款增長率大于應付賬款增長率，說明應收賬款增長過快，企業運用應收賬款進行短線融資的能力99.82％，速動比率為58.14％，現金比率為5.80％，由于有利潤產生的時期不一定表示有足夠的現出分別占總現金流出的89.8621.11%截止到報告期末，演示單位凈利潤增長率為21.11％，利潤總額增長率為21.16％，營業利.11％，應收賬款增長率大于應付賬款增長率，說明應收賬款增長過快，企業運用應收賬款進行短線融資的能力99.82％，速動比率為58.14％，現金比率為5.80％，由于有利潤產生的時期不一定表示有足夠的現出分別占總現金流出的89.86％、5.30％、4.84％。（三）現金流指標分析1.現金償債比率項目現-57.87%22.18%（一）資產負債表分析. -91.16%-82.09%-91.16%-35.84%-43.49%考試資料.潤總額及利息支出影響該比率增加2.22％，總資產的變動使該比率減少1.15潤總額及利息支出影響該比率增加2.22％，總資產的變動使該比率減少1.15％。凈資產收益率是評價企業2004年43.39%48.66%6.68%2005年38.49%39.52%29.26%2006年額7,644.27萬元，較去年同期增加21.16％；實現凈利潤6,370.21萬元，較同期增加21.營活動對資金的需求，否則，如果通過企業的流動負債來保證這部分資金需求，企業便經常面臨著支付困難和不能.-5.00%-0.62%-3.33%-86.24%-3.64%81.24%18.76%100.00%本期結構比77.66%22.34%100.00%-5.00%18.33%-0.62%％，考試資料.--考試資料.--.從絕對金額來看，占成本費用構成比率最大的是營業成本，占總成本費用的--考試資料.--.從絕對金額來看，占成本費用構成比率最大的是營業成本，占總成本費用的2006年83同期比繼續擴大的同時，也實現了企業資本的保值增值，企業成長性較好。--考試資料.--.項目總資產報酬試資料.--.--考試資料.--.--考試資料.--.--考試資料.--.--考試資料.--.--.自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，充分反映了企業資本運營的綜合效益，可以用于不.39.90%9.17%34.02%0.58%39.47%8.47%32.22%-6.00%-12.25%-10.03%75.97%-5.00% 76.60%4.05%4.26%80.62%3.77%2.43%3.41%24.54%-32.60%考試資料.金收支的協調，主要是保證企業對各種現金需求有支付能力。--考試資料.--.企業的現金支付能力為29,營活動對資金的需求，否則，如果通過企業的流動負債來保證這部分資金需求，企業便經常面臨著支付困難和不能金收支的協調，主要是保證企業對各種現金需求有支付能力。--考試資料.--.企業的現金支付能力為29,營活動對資金的需求，否則，如果通過企業的流動負債來保證這部分資金需求，企業便經常面臨著支付困難和不能管理狀況，了解發生現金不足的具體原因。【運營能力】運營能力處于同行業中游水平，但仍有明顯不足，公司應有較樂觀的發展前景，但公司管理者仍然應當對某些薄弱環節加以改進。一、盈利能力得分凈資產收益率總資產利.所有者權益本期結構比-86.24%-3.33%79.98%77.80%0.30%0.04%考試資料.固定資產增長率2003年3.21%0.00%7.58%2004年16.03%12.12%61.19%很小，企業可能面臨經常性的支付風險。2.固定資產增長率2003年3.21%0.00%7.58%2004年16.03%12.12%61.19%很小，企業可能面臨經常性的支付風險。2.營運資金需求變化分析營運資金需求是指企業生產經營活動中的資金225.26萬元。企業部分結構性長期資產的資金需求也通過短期流動負債來滿足，長期投融資活動起到的作用21.11%截止到報告期末，演示單位凈利潤增長率為21.11％，利潤總額增長率為21.16％，營業利21.16%.％；％，％，％；考試資料..64%13.63%2005年29.26%27.83%24.76%2006年.64%13.63%2005年29.26%27.83%24.76%2006年25.56%21.16%99.82％，速動比率為58.14％，現金比率為5.80％，由于有利潤產生的時期不一定表示有足夠的現潤率營業毛利率主營業務比率二、償債能力得分現金流動負債比率資產負債率--實際值19.145.5019能力得分標識25.79★★★★★9.004.796.006.0014.86★★★★1.646.00考.成本費用總額32.07%32.13%28.80%14.12%45.62%42.14%331.31%％；％；％；％，32.07%考試資料.-考試資料.--.-478.1731,447.880.00128,060.31127,578.3632005年53.95%50.47%93.68%2006年-考試資料.--.-478.1731,447.880.00128,060.31127,578.3632005年53.95%50.47%93.68%2006年-0.62%-5.00%24.54%--考試69,056.222,146.301,584.20增減率32.07%32.13%28.80%14.1潤率營業毛利率主營業務比率二、償債能力得分現金流動負債比率資產負債率--實際值19.145.5019.25.56%470.17%％，-21.93%470.17%％，％；％；考試資料.。企業總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費用開支和營業外支出的增加，使營業利潤率和銷售凈利率都21.11%截止到報告期末，演示單位凈利潤增長率為21.11％，利潤總額增長率為21.16％，營業利169,405.57144,365.62574.2019,850.645,093.28-478.17。企業總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費用開支和營業外支出的增加，使營業利潤率和銷售凈利率都21.11%截止到報告期末，演示單位凈利潤增長率為21.11％，利潤總額增長率為21.16％，營業利169,405.57144,365.62574.2019,850.645,093.28-478.17析值能力分析3.利潤增長穩定性分析（三）現金流量指標分析1.現金償債比率現金收益比率4.從投入產出角.27.25%21.13%26.31%％；3.現金流量質量分析經營狀況較為穩定，經營活動帶來的穩定現金流入可在償還債務的（一）盈利能力分析21.20%5.16%4.20%18.30%3.84%3.33%17.70%3.58%3.00%19.74%3.40%2.75%考試資料..11％，應收賬款增長率大于應付賬款增長率，說明應收賬款增長過快，企業運用應收賬款進行短線融資的能力同比下降，對盈利狀況造成較大影響。2..11％，應收賬款增長率大于應付賬款增長率，說明應收賬款增長過快，企業運用應收賬款進行短線融資的能力同比下降，對盈利狀況造成較大影響。2.成本費用對獲利能力的影響分析<1>成本費用與利潤總額的配比分析2006年231,659.69223,843.77185,936.04655.2628,906.86.07%0.29%12.91%3.23%0.49%83.07％，所以控制成本費用應從營業成本著手。與.2.成本費用對獲利能力的影響分析<1>成本費用與利潤總額的配比分析％，％；4.05%3.72%3.42%5.28%考試資料.性分析一般情況下，要求企業的營運資本為正，即結構性負債必須大于結構性資產，并且數額要能滿足企業生產經2005年53.95%50.47%93.68%2006性分析一般情況下，要求企業的營運資本為正，即結構性負債必須大于結構性資產，并且數額要能滿足企業生產經2005年53.95%50.47%93.68%2006年-0.62%-5.00%24.54%--考試同期比繼續擴大的同時，也實現了企業資本的保值增值，企業成長性較好。--考試資料.--.項目總資產報酬出分別占總現金流出的89.86％、5.30％、4.84％。（三）現金流指標分析1.現金償債比率項目現.<2>成本費用結構分析83.12%0.57%2.66%-0.51%84.81%0.48%2.75%-0.55%85.22%0.34%11.72%3.01%-0.28%83.07%0.29%3.23%0.49%3.收入、成本、利潤增長的協調性分析6.91%8.22%11.84%43.39%48.66%6.68%38.49%39.52%29.26%32.07%28.80%25.56%本的協調性增強，營業收入增長大于營業利潤的增長，說明成本費用控制環節有待加強。營業收入同期比繼續擴大的同時，也實現了企業資本的保值增值，企業成長性較好。考試資料..745.907.8477.84行業標準值9.916.9018.885.1428.7458.97綜合.745.907.8477.84行業標準值9.916.9018.885.1428.7458.97綜合99.82％，速動比率為58.14％，現金比率為5.80％，由于有利潤產生的時期不一定表示有足夠的現金收入情況，并留意其是否具備持續盈利--考試資料.--.的能力與新的利潤增長點。【償債能力】償債能力處于同行業領先水平，自有資本與債務結構合理，不存在債務風險，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的.4.54%4.42%4.43%5.50%％，（二）成長性分析3.21%0.00%7.58%16.03%12.12%61.19%53.95%50.47%93.68%-0.62%-5.00%24.54%考試資料.處于同行業領先水平，自有資本與債務結構合理，不存在債務風險，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的7.87%2006年5.50%19.14%處于同行業領先水平，自有資本與債務結構合理，不存在債務風險，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的7.87%2006年5.50%19.14%總資產報酬率表示企業全部資產獲取收益的水平，全面反映了企業.28%2.28%-2.592005年1.33%1.32%-3.552006年7.84%7.84%8潤率營業毛利率主營業務比率二、償債能力得分現金流動負債比率資產負債率--實際值19.145.5019.<1>所有者權益的增長穩定性分析6.05%0.00%3.06%6.38%0.00%0.00%6.19%370.98%0.00%6.74%34.25%-2.15%0.00%-0.03%27.15%-7.66%考試資料.的獲利能力和投入產出狀況，演示單位本期總資產報酬率為5.50％，去年同期總資產報酬率為4.43的獲利能力和投入產出狀況，演示單位本期總資產報酬率為5.50％，去年同期總資產報酬率為4.43％，利10%16.21%2005年21.34%17.89%46.94%13.83%2006年19.11%16.01%53.44%11.44%從所有者權益構成來看，實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤分別管理狀況，了解發生現金不足的具體原因。【運營能力】運營能力處于同行業中游水平，但仍有明顯不足，公司應.<2>所有者權益的結構分析28.83%22.63%44.48%4.05%24.48%19.21%40.10%21.34%17.89%46.94%53.44%考試資料.可以提供充裕的資金，還能提供部分長期資產投資所需的資金，應考慮合理有效利用多余資金。四、綜合評價分析運能力指標有機聯系起來，綜合分析預測企業財務失敗或破產的可說明應收應付賬款的結構正趨惡化，應收應付賬款的協調性變差。(可以提供充裕的資金，還能提供部分長期資產投資所需的資金，應考慮合理有效利用多余資金。四、綜合評價分析運能力指標有機聯系起來，綜合分析預測企業財務失敗或破產的可說明應收應付賬款的結構正趨惡化，應收應付賬款的協調性變差。(六)經營協調性分析1.長期投融資活動協調同行業間的比較，演示單位本期凈資產收益率為19.14％，與去年同期相比，凈利潤的增長率為21.11％.利潤總額增長率凈利潤增長率11.84%9.32%8.80%6.68%11.64%13.63%29.26%27.83%24.76%25.56%21.16%21.11%營業利潤的增長高于利潤總額的增長，說明營業外收支對利潤總額產生負面影響，需說明的是營業外收支不屬于企業的經常收益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長，說明所得稅對凈利潤<1>現金流量增長穩定性分析7.49%22.10%8.90%27.25%考試資料.需求3.現金收支協調性分析4.需求3.現金收支協調性分析4.企業經營的動態協調性分析四、綜合評價分析（一）杜邦分析（二）經濟增加值期為181.93天，其中：應收賬款周轉天數為100.87天，存貨周轉天數為81.07天。4.應收賬款21.11%截止到報告期末，演示單位凈利潤增長率為21.11％，利潤總額增長率為21.16％，營業利權益2003年28.83%22.63%44.48%4.05%2004年24.48%19.21%40..<2>現金流量結構變動趨勢分析2.71%0.00%0.00%0.19%0.00%0.00%0.06%3.88%93.37%93.68%92.18%89.86%4.39%4.52%5.21%5.30%2.24%1.80%2.61%4.84%考試資料.即變現的資產滿足歸還短期負債資金需求的能力，是企業結構性資金、生產經營活動資金是否協調的綜合反映。現。企業總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費用開支和營業外支出的增加，使營業利潤率和銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。2.即變現的資產滿足歸還短期負債資金需求的能力，是企業結構性資金、生產經營活動資金是否協調的綜合反映。現。企業總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費用開支和營業外支出的增加，使營業利潤率和銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。2.成本費用對獲利能力的影響分析<1>成本費用與利潤總額的配比分析（EVA)分析（三）財務預警-Z計分模型一、財務狀況總體評述2006年，演示單位累計實現營業收入23.（三）現金流指標分析13.94%13.93%2.28%2.28%1.33%1.32%7.84%7.84%考試資料.、應收賬款使用效率分析3.營運周期分析轉協調性分析（六）經營協調性分析變化分析1.、應收賬款使用效率分析3.營運周期分析轉協調性分析（六）經營協調性分析變化分析1.短期償債能力分析1的協調性分析項目營業收入增長率營業成本增長率營業利潤增長率2003年6.91%8.22%11.84%自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，充分反映了企業資本運營的綜合效益，可以用于不169,405.57144,365.62574.2019,850.645,093.28-478.17.盈余現金保障倍數10.41%10.46%1.37%1.80%0.97%1.29%4.17%6.08%考試資料.說明應收應付賬款的結構正趨惡化，應收應付賬款的協調性變差。(六)說明應收應付賬款的結構正趨惡化，應收應付賬款的協調性變差。(六)經營協調性分析1.長期投融資活動協調必要。【現金能力】在現金流量的安全性方面處于同行業中游水平，在改善現金流量方面，投資者應當關注其現金處于同行業領先水平，自有資本與債務結構合理，不存在債務風險，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的055.47萬元，上年同期為31,877.56萬元，同比減少2,822.09萬元。短期內企業的現金支.（四）償債能力分析116.38%94.47%33.43%113.08%78.20%21.30%101.57%57.12%5.95%99.82%58.14%5.80%考試資料.10%16.21%2005年21.34%17.89%46.94%13.83%2006年19.11%1、應收賬款使用效率分析3.營運周期分析轉協調性分析（六）經營協調性分析變化分析1.短期償債能力分析111％。（一）企業財務能力綜合評價：【財務綜合能力】財務狀況良好，財務綜合能力處于同業領先水平，但仍，所得稅與利潤總額的協調性變差。4.現金流成長能力分析<1>現金流量增長穩定性分析--考試資料10%16.21%2005年21.34%17.89%46.94%13.83%2006年19.11%1、應收賬款使用效率分析3.營運周期分析轉協調性分析（六）經營協調性分析變化分析1.短期償債能力分析111％。（一）企業財務能力綜合評價：【財務綜合能力】財務狀況良好，財務綜合能力處于同業領先水平，但仍，所得稅與利潤總額的協調性變差。4.現金流成長能力分析<1>現金流量增長穩定性分析--考試資料.--73.93%283.62%73.53%277.85%80.28%407.21%77.84%351.34%.考試資料.付能力較好。4.企業經營的動態協調情況分析2004年營運資本營運資金需求現金支付能力企業正常生產經營付能力較好。4.企業經營的動態協調情況分析2004年營運資本營運資金需求現金支付能力企業正常生產經營試資料.--.--考試資料.--.--考試資料.--.--考試資料.--.--考試資料.--.--.當花大力氣，充分發掘潛力，使公司發展再上臺階，給股東更大回報。【成長能力】成長能力處于行業領先水平，期為181.93天，其中：應收賬款周轉天數為100.87天，存貨周轉天數為81.07天。4.應收賬款.（五）經營效率分析從投入產出角度來看，本年的總資產周轉效率與去年同期比上升了，說明投入相同資產從投入產出角度來看，本年的總資產周轉效率與去年同期比上升了，說明投入相同資產產生的收入有所提高，即全部資產的使用效率有所增強。總的來說是營業收入增長快于平均資產考試資料.金收入情況，并留意其是否具備持續盈利--考試資料.--.的能力與新的利潤增長點。【償債能力】償債能力金收入情況，并留意其是否具備持續盈利--考試資料.--.的能力與新的利潤增長點。【償債能力】償債能力，所有者權益增長率為11.68％。（二）成長性分析1.資產增長情況分析項目總資產增長率流動資產增長率，存貨管理取得明顯成效,在流動資產中相對比例下降。2.長期償債能力分析2004年資產負債率產權比率已.資產使用效率分析1.長期投融資活動協調性分析2.長期償債2.存4.應收賬款和應付賬款周2.營運資金.應收賬款周轉天數存貨周轉天數營業周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的天數，等于存貨周轉天數加營業周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的天數，等于存貨周轉天數加考試資料.即變現的資產滿足歸還短期負債資金需求的能力，是企業結構性資金、生產經營活動資金是否協調的綜合反映。現潤率營業毛利率主營業務比率二、償債能力得分現金流動負債比率資產負債率--實際值即變現的資產滿足歸還短期負債資金需求的能力，是企業結構性資金、生產經營活動資金是否協調的綜合反映。現潤率營業毛利率主營業務比率二、償債能力得分現金流動負債比率資產負債率--實際值19.145.5019占用與資金來源的差額，反映生產經營活動對資金的需求情況。這部分資金通常由營運資本來保證，營運資本大于。企業總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費用開支和營業外支出的增加，使營業利潤率和銷售凈利率都.4.應收賬款和應付賬款的協調性分析應收賬款周轉率應付賬款周轉率％，％，長率，說明應收賬款增長過快，企業運用應收賬款進行短線融資的能力減弱；從應收應付賬款的必須大于結構性資產，并且數額要能滿足企業生產經營活動對資金的需求，否則，如果通過企業的流動負債來保證這部分資金需求，企業便經常面臨著支付困難和不能按期償還債務的風險。考試資料.2004年43.39%48.66%6.68%2005年2004年43.39%48.66%6.68%2005年38.49%39.52%29.26%2006年-考試資料.--.-478.1731,447.880.00128,060.31127,578.363去年同期相比，營業成本增長額為41,570.42萬元，增長率為28.80％。3.收入、成本、利潤增長處于同行業領先水平，自有資本與債務結構合理，不存在債務風險，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的.2.營運資金需求變化分析營運資金需求是指企業生產經營活動中的資金占用與資金來源的差額，反映生產經營活動對資金的需求情況。這部分資金通常由營運資本來保證，營運資本大3.現金收支的協調性分析企業的現金支付能力反映企業可立即變現的資產滿足歸還短期負債資金需求的能力，是企業結構性資金、生產經營活動資金是否協調的綜合反映。現金收支的考試資料.<2>所有者權益的結構分析項目實收資本/股東權益資本公積/股東權益盈余公積/股東權益未分配利潤/股東有采取積極措施以進一步提高財務綜合能力的必要。【盈利能力】盈利能力處于行業領先水平，請投資者關注其現同期比繼續擴大的同時，也實現了企業資本的保值增值，企業成長性較好。--<2>所有者權益的結構分析項目實收資本/股東權益資本公積/股東權益盈余公積/股東權益未分配利潤/股東有采取積極措施以進一步提高財務綜合能力的必要。【盈利能力】盈利能力處于行業領先水平，請投資者關注其現同期比繼續擴大的同時，也實現了企業資本的保值增值，企業成長性較好。--考試資料.--.項目總資產報酬明的是營業外收支不屬于企業的經常收益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長，說明所得稅對凈利潤產生負面影響.4.企業經營的動態協調情況分析企業正常生產經營可以提供充裕的資金，還能提供部分長期資產投資所需的資金，應考慮考試資料.