企業的國際貿易風險和應收帳款的管理

主講者

陳有德先生

美國歐文氏商業顧問(香港)有限公司2015年10月31日Confidential-?2015iQor,Inc.企業的國際貿易風險Confidential-?2015只適用于教學用途不能用作法律建議免責聲明Confidential-?2015iQor,Inc.只適用于教學用途免責聲明Confidential-?全球主要地區貿易風險現況

國際貿易面對的風險

實際風險

道德風險

風險防范建議

實效的商賬管理程序表Confidential-?2015iQor,Inc.全球主要地區貿易風險現況程序表Confidential-

全球地區性的經濟狀況Confidential-?2015iQor,Inc.全球地區性Confidential-?2015i全球主要地區性的GDPGDP

2014

2015

中國 7.4

6.8

印度 7.3

7.3

菲律賓 6.1

6

臺灣 3.8

2.2

韓國 3.3

2.7

英國 3

2.5

香港 2.5

2.5

星架坡 2

2.2

澳大利亞 2.7

2.4

美國 2.4

2.6

德國 1.6

1.5

南非 1.5

1.4

日本 -1

0.6全球主要地區性的GDPGDP 201中國第三季度實際國內生產總值（GDP）增長6.7%，低于7%的全年目標，比一、二季差；推動以消費拉動的經濟發展模式，但一時三刻難以成事，短期內經濟的發展仍然緩慢；在外貿方面，由于內需及全球需求疲弱等因素，使得進出口雙雙下滑，其中九月份出口同比下滑1.1%，而進口同比下滑17.7%。世界銀行下修中國2015-2017年GDP成長率預測。全球地區性的經濟狀況中國全球地區性的經濟狀況美國

面對全球成長放緩，美元走強以及油價回落等阻力，美國8、9月經濟數據疲弱，增長放緩；制造業采購經理人指數（PMI）及非制造業采購經理人指數（ＮMI）均不如預期；全球地區性的經濟狀況美國全球地區性的經濟狀況歐元區歐元區失業率仍在１１％左右，較預估差，意味歐元區就業市埸復蘇態勢仍然緩慢；歐元區8月工業生產與7月相比下滑0.5%，是一年來最大跌幅，遠低于分析師預期。三大經濟體在2015年的表現可簡單總結為：德國成長趨緩、法國穩健、英國經濟溫和擴張,薪資及購買力上升。IMF將歐元區今明兩年成長預測分別下調至1.5%和1.6%。全球地區性的經濟狀況歐元區全球地區性的經濟狀況日本日圓大幅貶值后，出口數據仍不見起色。探究其原因為中國經濟成長不如預期，大量減少對日進口需求。日本內需亦不振，進出口雙雙疲軟。IMF將日本今明兩年成長預測分別下調至0.6%和1%。全球地區性的經濟狀況日本全球地區性的經濟狀況新興國家新興市場出口創2008-09年以來最大同比降幅。巴西信用評級被標準普爾（S&P）降至垃圾級別。市場認為其它高危的國家包括俄羅斯、土耳其及南非。

IMF大幅下調對巴西的預測??，預計今明兩年分別萎縮3%和1%。

俄羅斯經濟今年將萎縮3.8%，大于先前預測。全球地區性的經濟狀況新興國家全球地區性的經濟狀況新興國家國際貨幣基金組織（IMF）近日發出警告：新興國家企業債務高企，已占2014年度的國內生產總值(GDP)逾7成，資金一致撤離新興市場，將掀起一波企業倒閉潮。新興國家包括印度、南韓、菲律賓、泰國、印尼、馬來西亞、巴西、土耳其、智利、秘魯、墨西哥、波蘭和俄羅斯。全球地區性的經濟狀況新興國家全球地區性的經濟狀況于第二、三季收到的追款個案與去年同期比大幅上升:

其中中國及香港個案上升近4倍南韓、印度及巴西個案大幅上升，與市場數據相符RMS的觀察于第二、三季收到的追款個案與去年同期比大幅上升:RMS的觀國際貿易面對的風險

國際貿易面對的風險RMS壞賬紀錄查核報告-CantonFair課件政治風險匯率風險地區經済風險客戶財務因難貨物∕服務爭議客戶管理效率低其它實際風險實際風險道德風險將供應商作為自由重新募集資金的來源

付款習慣受到了當時經濟周期的影響故意延期付款習慣爭取折扣付款，減低成本道德風險將供應商作為自由重新募集資金的來源出口貨款延誤付款的原因故意遲付–將供貨商作為募集資金的來源３４％公司財政困難２６％貨物送遞延誤/服務爭議１１％習慣爭取折扣付款，減低成本８％管理效率低７％其它８％付款習慣受當時經濟周期影響６％出口貨款延誤付款的原因故意遲付–將供貨商作為募集資金的來源３中國外貿出口外國進口商的整體購買力下滑外國進口商的整體信用度下降放賬期限延長壞賬率上升

中國實體經濟面對的風險中國國內貿易國內整體購買力緩慢上升民間融資困難，借貨成本高企中國外貿出口中國實體經濟面對的風險中國國內貿易RMS壞賬紀錄查核報告-CantonFair課件風險防范建議風險防范建議早期轉接階段嚴重階段

一般會計管理應收賬款

管理律師顧問破產服務債務交易周期應收賬回收(%)可追回的現金會隨時間同時下降Months早期轉接階段嚴重階段

一般會計管理應收賬款管理律師時間就是金錢美國平均付款過程(30DayTerms)Day1Day7Day14Day21Day28Day35Day42訂貨

發貨預備發票寄送發票收到發票處理發票寄出付款收到款項現金運用交易完成快遞運送客戶收到文件預備付款快遞到取支票Day1Day7Day14Day21Day22-27

Day28.......Day68Day83Day85

Day90

交貨證明送出南美國家平均付款過程(60-90DayswithNoDelivery/Pick-upIssues)訂貨

發貨預備發票收到款項現金運用交易完成歐洲平均付款過程(50DayTerms)Day1Day7Day14Day21.....Day42Day49Day56訂貨

發貨確認訂貨預備發票寄送發票處理發票寄出付款收到款項交易完成現金運用中國平均付款過程(75DayTerms)Day1Day7Day14Day21Day28Day35..........Day77Day84Day91訂貨

確認訂貨發貨申請增值稅預備發票/增值稅快遞運送處理發票寄出付款收到款項現金運用交易完成時間就是金錢美國平均付款過程(30DayTerms)Da企業前期信用管理流程

建立信用信息采集和評估制度

企業中期信用管理流程

建立債權保障（風險轉移）制度

企業后期信用管理流程

建立債權保障（風險轉移）制度

3個信用管理的流程

建立一套好的放帳模型企業前期信用管理流程3個信用管理使用合理有效的調查渠道對進口商進行全面信用調查對數據進行整理和分析做出正確的判斷和決策建立進口商信用檔案採用定量信用風險分析進口商的財務狀況和預測其破產的可能性對方有否法律訴訟案件纏身？對方公司、股東、執事人等有否被催收帳款不良記

錄？前期階段

使用合理有效的調查渠道對進口商進行全面信用調查前期階段采用抵押、質押、信用保險、保代代理、信用證、共同賬戶等方法轉嫁或規避信用風險

加強合同管理、訂單管理、儲運管理

加強對主要合作伙伴的信息監控對方有否法律訴訟案件纏身？對方公司、股東、執事人等有否被催收帳款不良記

錄？中期階段

采用抵押、質押、信用保險、保代代理、信用證、共同賬戶等方法轉定期了解客戶的信用變化狀況、財務狀況和付款情況

及時與客戶對帳

幾時催促付款

賬款逾期后，即由專人負責追收，并逐步增加催收力度

采取立刻中止供貨和服務、撤銷信用額度

尋找專業代理機構追收賬款

對方有否法律訴訟案件纏身？對方公司、股東、執事人等有否被催收帳款不良記

錄？后期階段

定期了解客戶的信用變化狀況、財務狀況和付款情況后期階段合同條款應包括如下基本內容合同雙方的當事人的準確的名稱、地址、法定代表人或經授權委托的聯系人合同種類/幣種合同用途合同金額合同利率合同期限如何簽訂平等互利的合同合同條款應包括如下基本內容如何簽訂平等互利的合同如何簽訂平等互利的合同付款方式雙方當事人需要約定的其他事項保證條款合同的違約責任合同的生效條件和終止條件合同的管轄地合同的適用法律

仲裁地或訴訟地的約定如何簽訂平等互利的合同付款方式建立防范風險系統

發展海外市場一方面可以增加生意機會，但同時亦帶來危機—特別是當逾期壞賬產生的時候重點了解與貴公司合作的伙伴誰真正擁有這間公司財政及非財政的資料互相配合制訂信貸政策查察信貸狀況特別留意主動聯絡貴公司的新客戶或突然要求增加賖帳期限公司的地點或貨物送遞地址建立防范風險系統

發展海外市場一方面可以增加生意機會，但同危險信號法律訴訟紀錄〔原訴人/被訴人〕已有其它債務被追收中付款時間慢違背付款承諾沒有回應信息期票/退票(沒有足夠的現金流)財政重整或銀行資料變更未經同意退回的商品比市場價格異常低的銷售無法解釋的突然增加采購訂單客戶的業務增長過快危險信號法律訴訟紀錄〔原訴人/被訴人〕實效的商賬管理實效的商賬管理定期檢視交易對象的法律訴訟案件記錄定期檢視交易對象公司、股東、執事人等有否被催收帳款不良記錄定期檢視交易對象的股東結構是否變動頻繁定期檢視交易對象在業界的信譽如何加強應收帳款的日常管理縮短追賬期盡快解決爭論/爭議密切監測應收賬款周轉天數(DSO)因應市場環境而加強和完善賬務管理政策收帳策略與管理建議定期檢視交易對象的法律訴訟案件記錄收帳策略與管理建議國際應收帳款管理方法

自行催收

中間人

法律前期服務

法律訴訟

仲裁

賬務管理公司

其他的方法、暴力、恐嚇…違法方式國際應收帳款管理方法

自行催收自行催收制定信用政策及手續

對客戶資力檢查〔前、中、后期〕

確實地訓練您的員工去處理應收帳款

清客戶所在地的風清況對客戶償還能力檢查

遇有問題，暫停雙方買賣

擴展客戶結構層

對有問題的商戶實時采取適當行動自行催收制定信用政策及手續

中間人

高效率無法律效力

一般為雙方均尊重之公司或人仕

無甚么費用無不良記錄存盤

中間人

高效率專業律師跟進，了解當地法律

以與債務人交談為主，給債務訴訟之前壓力

作為日后采取法律訴訟否的依據

會有一些前期服務費用

按實際回收金額某比率作為提成法律前期服務專業律師跟進，了解當地法律法律前期服務

法律訴訟勝訴后才可執行查封債務人資產

負責人為執業律師，深懂當地法律

客戶取得勝訴后仍需繼續作其他法律行動逼債務人還款或查封債務人資產

代協商庭外和解全球各地收取律師費之準則差異甚大、在先進國家收費甚高各地法律訴訟時效差異甚大法律訴訟法律訴訟勝訴后才可執行查封債務人資產法律訴訟等同法律訴訟效力

一般收費較法律訴訟為高

無公開記錄

控辯雙方均可聘用自家代表律師

可于全球一百二十多個國家執行裁決令

判決后不得上訴

雖控辯雙方均同意或合同訂明才可采用仲裁等同法律訴訟效力仲裁一般與債務人交涉施加壓力熟知當地法律及文化可安排上門追討行動龐大數據庫直接給于債務人壓力無甚前期費用，以實際回收金額作提成為委托人提供專業意見，決定下一步行動賬務管理公司國際賬務公司一般與債務人交涉施加壓力賬務管理公司國際賬務公司海外設辦事處，深懂當地文化，商業模式，法律程序沒有語言隔膜，及時差上的溝通困難應用當地資產追蹤及安排上門催收一站式服務及匯款方便選擇信譽良好，歷史悠久，財政穩健，擁有優質追數員的國際賬務公司國際賬務公司的優勢海外設辦事處，深懂當地文化，商業模式，法律程序國際賬務公司的美國歐文氏全球催收網絡美國歐文氏全球催收網絡歷史悠久擁有超過170年的全球賬務追收經驗美國基地，全球業務全球逾32,000名員工17個國家設辦事處擁有超過150個國家的網絡總營業額達US1.5Billion是全球領先的商賬催收管理機構美國歐文氏的優勢歷史悠久美國歐文氏的優勢

多元化的客戶基礎和長期合作關系逾35,000客戶財富五百強及各大中小企長久伙伴

擁有經驗豐富，訓練有素的優質催賬員認識市場，經濟基本法律認知對收款過程的靈敏度極高，更有思維能力有穩定情緒遵守職業道德美國歐文氏的優勢多元化的客戶基礎和長期合作關系美國歐文氏的優勢多間財富五百強為長期合作伙伴財富五百強企業RMS有75%的業務是來自超過US$1B營業額的客戶多間財富五百強為長期合作伙伴財富五百強企業應收帳款管理是門重要的工作，它會直接影響到公司的利潤一個明智的信用決策