第三章消費貸款管理第一節消費貸款簡介一、消費貸款的特點用途；規模；期限；風險；成本；利率；形式二、消費貸款的類型

按其用途：

①商品貸款

②服務貸款

③其它用途貸款

依照償還方式：

①一次性償還貸款

②分期償還貸款

③循環貸款

按期限：短期、中期和長期貸款；活期貸款

根據利率是否可以調整

根據保障方式根據發放消費貸款的渠道：直接貸款；間接貸款三、消費貸款的微觀價值與宏觀功能四、西方國家消費信貸的產生與發展第一階段：前資本主義時期，消費信貸的前身是古老的高利貸第二階段：18、19世紀歐美工業化和城市化時代，消費信貸主要表現為零售商業信用第三階段：20世紀初期，大量（專業）金融機構開始進入消費信貸市場第四階段：二戰后，消費信貸迅速發展，發達國家進入信用消費時代五、中國消費信貸的發展1998年以后，經濟疲軟背景下拉動內需的宏觀政策第二節中短期消費貸款

耐用消費品貸款(durablegoodsloan)含義流程：選購、申請、審批、首付（downpayment）、劃款、發貨發展歷程與現狀

汽車消費貸款(Autoloan)流程：選車、簽訂購車協議書、填寫貸款申請書、交付首期款、資信審查、簽訂貸款合同與擔保合同、擔保登記、辦理保險、發放貸款、辦理購車手續

發展歷程與現狀

住房裝修貸款：用于支付家庭裝潢和維修工程的施工費、裝潢材料價款、廚衛設備款等

教育助學貸款

國家助學貸款：財政貼息的商業性貸款，由四家國有商業銀行經辦，主要是解決高校經濟困難學生的學雜費和生活費問題

銀行助學貸款、出國留學貸款旅游貸款：方便個人在境內外旅游而提供的信貸

信用卡貸款：——商業信用卡（storecard）——通用信用卡（general-purposecard）：銀行卡、非銀行卡、公司商標名稱卡——旅游和娛樂信用卡（travelandentertainmentcard）

銀行卡具有多種功能，持卡人可以利用銀行卡存取款、異地匯兌、在特約商戶處消費時辦理轉帳結算以及享有其它附加服務，還可以在規定的限額內向發卡銀行申請透支銀行卡按是否能夠透支可分為貸記卡和借記卡狹義上的信用卡僅指具有透支功能的銀行卡根據持卡人是否要向發卡銀行交存備用金，狹義的信用卡又可分為貸記卡和準貸記卡醫療貸款背景:醫療制度改革品種：個人自理醫療貸款（服務頂目類、非疾病治療項目類、診療設備及醫用材料類、治療項目類）墊付周轉貸款其它貸款：——不限定貸款用途的個人綜合貸款主要品種是個人小額質押貸款（定期儲蓄存單（存折）或可質押憑證式國債作為質押品）

——個人消費信貸額度

第三節個人住房抵押貸款一、個人住房抵押貸款的傳統品種與創新品種

——還款方式安排的演進

早期的抵押貸款模式：30、40年代前貸款比率一般不超過房價的50％貸款期限不超過5年

只付息不還本（interestonly），到期后按新的利率水平重新簽訂合同大蕭條后至70年代以前首付比率下降到10－20％貸款期限延長到20－30年采用分期償還本息的還款方式（即自攤銷貸款（self-amortizingloan）70年代以后

貸款方式不斷創新

（一）固定利率抵押貸款（FRM）

1、傳統的固定利率抵押貸款1）本金等額償還的抵押貸款

又稱分期償還固定本金式抵押貸款（constantamortizationmortgage，簡寫為CAM）

現假定有如下一宗本金等額償還的抵押貸款，貸款額度為10萬元，貸款期限為30年，貸款利率為12％。每月付款額與貸款余額表(本金等額償還方式)月還款額結構圖時間月還款額本金？利息！2）本息均攤的抵押貸款

又稱分期償還固定金額式抵押貸款（constantpaymentmortgage，簡寫為CPM）每月還款額的計算原理：貸款本金=∑各期還款額現值計算公式:

MP是每月付款額，P為貸款本金，i為年利率，n是貸款年限

10萬元、30年期、利率為12％的抵押貸款第1年每月還款情況（本息均攤法）

貸款余額的計算？…………月還款額結構圖

1028.7月還款額時間

3）兩種還款方式的比較

月還款額：CAM，遞減；CPM，不變本息結構：CAM，本金不變，利息勻速遞減；CPM，本金遞增，利息遞減利息總額：CPM＞CAM

時間月本金額未清償貸款余額時間CAMCPMCAMCPM2、固定利率抵押貸款的創新

1）分級支付抵押貸款分級支付抵押貸款（graduatedpaymentmortgages，簡稱GPM）又稱累進還款式抵押抵押貸款

特點：分為遞增還款和等額還款兩個階段依據：（1）解決通貨膨脹對借款人還款負擔的影響傾斜效應：無通脹，利率4%；有通脹，利率10%使真實收益流向貸款前期傾斜以彌補后期購買力的損失（2）解決年輕人借款問題

無通脹的月付款有通脹的月付款名義價值有通脹的月付款實際價值

012345

分級付款的抵押貸款在不同利率條件下的還款情況(10萬元、30年期、5年分級、年遞增率7．5％)分級付款的抵押貸款余額(30年期、12％、10萬元貸款)

2）飄浮式貸款飄浮式貸款（balloonloan），也稱汽球貸款特點：最后一次付款額比以前歷次都要多，最后一筆付款就稱為飄浮式付款。具備了可調利率貸款的某些特點3）雙周付款抵押貸款雙周付款抵押貸款（bi-weeklymortgage）（二）可調利率抵押貸款

固定利率抵押貸款面臨利率風險

、房價波動風險、通貨膨脹風險1）價格水平可調整抵押貸款（priceleveladjustedmortgage，簡稱PLAM）本息均攤，但每年年初用物價指數調整貸款余額：年初貸款余額×（1+物價指數）2）可調利率抵押貸款（ARM）本息均攤，但每年年初按市場利率調整貸款利率要素：——指數（短期國債、同業拆借、抵押貸款平均利率）——起始利率——調整間隔——加息率——上限（可以設置月付款額上限或利率上限）——負攤還——下限貸款總額12萬,期限30年，初始利率8%，每年調整，綜合利率等于一處期國債利率+2%，假定，今后4年的國債利率為10%、13%、15%、10%

無上限（ARM1）設置每月付款上限，并要求負攤還（ARM2）假定月付款額增幅不超過7.5%初始利率為9%

第一月付款額：965.54第二月應付款額：1230.36，增幅27.4%，實際付款額:1037.96負攤還：153.84

設置利率上限（ARM3）假定利率每年上調的最大值是2%，整個貸款年限內利率最大增幅為5%不存在負攤還假定初始利率為11%貸款內部收益率比較：初始利率內部收益率ARM18%13%ARM29%13.3%ARM311%13.4%FRM14%14.6%

3．分享增值式抵押貸款（sharedappreciationmortgage，簡稱SAM）

雙方約定若干年后對抵押房產重新估值，貸款人可得到增值部分的一定比例，因此降低貸款利率仍采用最初例子，分享增值的條件：（1）若房產不出售，第10年時重估（2）若提前出售，根據實際賣價計算增值額分成比例：55%，貸款利率：9%月付款額：804.6貸款收益率的計算:二、我國個人住房貸款業務（一）個人住房公積金（委托）貸款

住房公積金管理機構（武漢市房改委資金管理中心

）委托銀行代理發放和收回貸款對象：1）按規定繳存住房公積金的職工

2）住房的自有產權人或共有產權人貸款用途：購、建、大修住房貸款額度：由各地公積金管理機構核定(以武漢為例)最高額度：一級市場住房和自建住房25萬元，不超過房價70%（單方職工50%）；購買二手房20萬元，不超過房價60%（單方職工50)每一借款人具體貸款額度：

夫妻雙方計繳住房公積金月工資收入之和×12個月×35%×貸款期限貸款期限

購買一級市場住房和自建住房最長30年，二手房最長15年，不得長于距法定退休年齡的剩余年限貸款利率

由人民銀行制定基準，并賦予商業銀行浮動權限貸款品種

一級市場住房貸款二手房公積金貸款個人住房組合貸款商業貸款轉公積金貸款還款方式

1年以內（含1年），一次還本付息，利隨本清

1年以上，按月歸還貸款本息，息隨本減——等額本息還款法——等額本金還款法擔保——房屋抵押——有價證券質押

抵押物保險應繳納房屋財產保險費=房屋總價×0.5‰×貸款年限

歷年公積金個人貸款利率一覽表（一）

1996——1998

歷年公積金個人貸款利率一覽表（二）

1999——20061999.6.101999.9.212002.2.212004.10.292005.3.172006.5.83年（含）以下，年利率3.785年（含）以下，4.143.6003.7803.964.144年/5年，4.146年-30年，4.5904.0504.2304.414.596-10年，4.3211-20年，4.86（二）個人住房商業性貸款個人住房按揭貸款的傳統保障方式：抵押+保證（雙保險）第一階段:銀行與開發商簽訂合作協議房地產開發商須具備的條件：

——資質等級

（注冊資本、從事房地產開發經營年限、近3年房屋建筑面積累計竣工、上一年房屋建筑施工面積、專業管理人員、質量保證體系、工程質量事故，一般三級以上）

——財務狀況（如資產負債率等）

——信用等級

（一般AA以上）

——營銷能力

項目須具備的條件——項