小企業財務分析無論發達國家還是發展中國家，小企業都是經濟發展和社會穩定重要支柱。在我國，小企業重要性主要體現在以下幾個方面：一是激活市場競爭、增進效率，促進經濟增長。小企業不具有壟斷性，處在完全競爭市場中，而完全競爭條件之一是市場存在眾多企業。為數眾多小企業參與市場競爭，市場競爭優勝劣汰機制能提高市場效率，促進經濟增長。從我國情況來看，正是中小企業發展才保證了國民經濟整體結構正常運行和充滿活力。二是維持國民經濟合理布局。在市場經濟中，隨著工業化發展，大企業更多使用自動化機械代替勞動力，主要分布在新型原材料、大型設備制造和高端消費品上，在國民經濟中處于主導地位，而小企業大多從事勞動密集性產業，主要生產經營日用消費品，滿足人民日常生活需求，在國民經濟中處于基礎地位，二者不可或缺。三是創造更多就業機會，轉移農村富余勞動力。現階段我國小企業成為新增勞動力主要吸納者，在創造就業機會方面作用越來越重要。農村人多地少，農民收入增長緩慢一直是困擾農業和農村工作一個突出問題。農民收入上不去，農村市場就難以啟動，整個國民經濟發展就受到制約。農民在中小企業打工是轉移農村富余勞動力主渠道，是增加農民工資性收入主要途徑。隨著我國社會主義市場經濟體制建立與完善，財務分析作為一項財務管理活動在企業生存和發展中起著十分重要作用。但是，目前我國仍有很多小企業領導人，不夠重視財務管理或者不能領會財務管理重要性，未能開展真正意義上財務分析，尤其是忽視了財務分析方法具體應用，使財務管理作用未能充分發揮。由于缺乏對市場形勢與財務運作掌控，導致企業在籌資、投資、成本費用控制、盈利模式等相關決策上難免陷入誤區，使企業處于進退兩難境地。對于小企業來說，科學地進行財務分析，對其經濟決策來說顯得非常必要。為此，我們講解適合小企業財務分析課程，旨在為財會人員提高財務分析能力提供指導，以提高小企業財務管理水平。一、小企業財務分析意義財務分析是以企業財務報告反映財務指標為主要依據，對企業財務狀況和經營成果和其他財務情況進行評價和剖析，以反映企業在運營過程中利弊得失，預測財務狀況發展趨勢，為改進企業財務管理工作，優化經濟決策提供重要依據。小企業定期進行財務分析意義在于：（一）是全面反映小企業財務狀況和經營業績綜合體現財務分析既是已完成財務活動總結，又是財務決策前提，在財務管理循環中起著承上啟下作用，是評價單位財務狀況、衡量經營業績重要依據。通過對企業財務報表等核算資料進行分析，可以了解企業償債能力、營運能力和盈利能力，便于企業領導及其他報表使用人了解企業財務狀況和經營成果。會計報表是格式化文件，使用是專業化語言和數字，能便于不同企業進行對比和各行業進行數字匯總，但不能反映企業具體經營情況。只有通過財務分析，將影響財務狀況和經營成果主觀因素與客觀因素、微觀因素與宏觀因素區分開來，以劃清經濟責任，合理評價經營者工作業績，才能據此獎優罰劣，促進企業不斷改進財務管理工作。俗話說：“船小好掉頭”。在瞬息萬變市場中，小企業必須及時擺脫不利局面。小企業管理層次比較簡單，不需要經過層層反映和逐級匯總基層情況，如果能及時提供財務分析資料，更有利于領導做好決策工作。（二）是明確小企業籌資渠道、投資方向和盈利模式重要步驟財務分析是尋找最佳盈利模式，合理實施投資決策重要步驟。小企業增加投資，擴大原有產品生產經營規模，增加新產品生產或經營項目，均應尋找最佳盈利模式。通過財務狀況變動分析，掌握企業利潤增長點，了解企業經營活動現金凈流量變動情況，為預測未來經營發展提供依據。小企業要增加投資，必須籌措資金。其籌資來源主要是三個方面：一靠企業內部資金積累，二靠投資者投入，三靠銀行等金融機構借款。只有通過三類資金合理搭配，才能確保投資項目實施。銀行等金融機構需要借助財務分析評價來決定資金投向和投資數額。他們通過企業提供財務報表分析結果，來了解企業獲利能力高低、償債能力強弱及營運能力大小，分析投資后收益水平和風險程度，據此決定其授信額度、利率水準和付款條件等融資決策。中小企業注冊資本較少，資本實力有限，土地、房屋等銀行認可不動產數量不多，同時很多小企業都處于成長發展時期，這一階段資金需要量是企業生產周期中需求量最大，資金短缺問題成為其發展瓶頸。據統計,中小企業通過銀行貸款渠道獲得資金，占中小企業融資總量90%以上,而通過其他渠道獲得資金不足10%。雖然我國中小企業已初步建立了較為獨立、渠道多元化融資體系，但由于種種原因，中小企業通過銀行貸款獲得資金渠道并不暢通。據“2009經濟半小時”報道，2009年，隨著金融危機波及面越來越廣，在我國宏觀經濟政策緊縮過程中，中小企業貸款難問題更加凸顯，金融危機到來讓一些中小企業經營更為不利，出現嚴重資金周轉問題。對于一些具有發展前景小企業，如果能給銀行等金融機構提供切實可行財務分析資料，更容易成功地獲取信貸資金，解決企業發展中困難。（三）是挖掘內部潛力、控制成本費用、實現理財目標重要手段企業理財根本目標是努力實現價值最大化。通過財務指標計算和分析，能了解企業盈利能力和資產周轉狀況，不斷挖掘內部潛力，充分認識未被利用人力資源和物質資源，尋找不足之處及其原因，進一步提高資產利用效率可能性，以便從各方面揭露矛盾、找出差距、尋求措施，促使企業生產經營活動按照企業價值最大化目標實現良性運行。一是分析企業有無剩余生產經營能力，有無資產閑置和物資積壓，二是分析成本費用升降情況和原因，物資損失浪費現象是否嚴重，生產效率如何，薪酬方式是否對員工有激勵作用，管理費用和財務費用是否得到有效控制。三是分析銷售實現情況，以便形成合理定價政策，增加市場份額。四是分析利潤實現情況，營業外收支對利潤影響。五是要分析稅收繳納情況，合理做好稅收籌劃。小企業生產經營自動化程度不是很高，企業管理也無法達到現代化水平，主要靠領導直接指揮和員工努力，上下層之間可以直接交流。作為財會人員要深入生產經營第一線，不斷掌握一些活情況，尋找挖掘內部潛力、控制成本費用途徑，真正成為企業“內當家”。二、小企業財務分析方法小企業進行財務分析，一般只需要運用一些傳統簡單分析方法，不需要運用一些比較復雜且帶有宏觀性分析方法。（一）比較分析法是將同一財務指標在同一主體不同時期或者不同主體同一時期，或者與擬定目標計劃比較，分析其差異方法。1、絕對數比較：內容包括與企業歷史相比（上期、最好時期、特定時期）比較，與同類、同行企業相比，企業內部單位之間比較，與計劃或預算比較等。計算公式：本期實際數－用來進行比較數例：某小企業2009年末凈資產（所有者權益）2000000元，2010年末凈資產（所有者權益）2300000元。則：凈資產增加額為300000元（絕對數）2、相對數比較：內容與上述相同計算公式：（本期實際數—用來進行比較數）+用來進行比較數X100%接上例：則：2010年比2009年凈資產增長15%（相對數）。（1）定基動態比例計算：即用某一時期數值作為固定基期指標數值，將其他各期數值與其對比來分析。其計算公式為：定基動態增長比例=（分析期數值寧固定基期數值-1）X100%。例：以2000年為固定基期，分析2001年、2002年利潤增長比例，假設某企業2000年凈利潤為100萬元，2001年凈利潤為120萬元，2002年凈利潤為150萬元。貝心2001年定基動態增長比例二（120-100-1）X100%=20%2002年定基動態增長比例二（150-100-1）X100%=50%（2） 環比動態比例計算：它是以每一分析期前期數值為基期數值而計算出來動態比例，其計算公式為：環比動態增長比例二（分析期數值寧前期數值-1）x100%。接前例：貝心2001年環比動態增長比例二（120-100-1）x100%=20%2002年環比動態增長比例=（150-120-1）X100%=25%（3） 分析列表和圖示為了更直觀反映各期動態變化，在財務分析中往往使用列表分析和繪制圖形。在對比分析中，一般使用柱形圖和坐標圖。例1:某小企業2001年至2005年管理費用（單位：百元）分析列表和柱形圖如下：項目2001年2002年2003年2004年2005年管理費用29203604560061887770比上年增加額68419965881582例2：2006年至2008年某小企業銷售收入增長情況項目2006年2007年2008年銷售收入（百元）58066「 8553298809定比增長（%47.370.2環比增長（%47.315.5例3:市場趨勢定位分析坐標圖如下：（二）比率分析法是反映部分與總體、某一財務指標與另一相關指標比率關系及其變化分析方法。1、結構比率：反映部分與總體關系，可以考察總體構成是否合理。計算公式：總體內某項目數寧總體數X100%特征：各個結構比率相加之和等于100%例1：某小企業資產總額20000000元，其中：流動資產3000000元，則流動資產占全部資產比率為15%。結構比率適合繪制餅形圖表示。例2：銷售費用結構比率圖示如下：2、相關比率：反映兩個財務指標相關程度。計算公式：某一財務指標寧另一相關指標（有時也換算為百分數表示）特征：相關比例可以大于100%，也可小于100%。例：某企業資產總額20000000元，負債總額20200000元，則資產負債率為101%。3、比率變動：反映上述結構比率或者相關比率變化。計算公式：本期比率－用來比較比率例1：某企業本期資產負債率為101%，上期資產負債率為92%，比上期提高9%，已經資不抵債例2：某企業固定資產占全部資產比率上期為80%，本期為85%，則固定資產占全部資產比率提高了5%。（三）因素分析法是分析不同時期某項財務指標差異受哪些因素影響及其影響程度一種方法。一般按照一定順序，將各個影響因素依次看作可變量，其他因素不變，計算出該因素變化對分析指標影響程度。因素分析法有連環替代法和差量計算法。差量計算法計算公式如下：公式一：分析指標為N=axbxc（三因素乘積）假設基期各指標為NO,a0,bO,cO,分析期為N1, a1,b1,cl則各因素變化引起分析指標變化差額：△Na=（a1—aO）xbOxcO;△Nb=a1x（b1－bO）xcO；△Nc=a1xb1x（c1－cO）注意：計算乘積差量時,一次只變化一個因素,按順序不能顛倒,一般是先變數量指標,后變質量指標。總影響程度：N1—NO=△Na＋△Nb＋△Nc公式二：分析指標為N=a+b+c（三因素之和）假設基期各指標為NO,aO,bO,cO,分析期為N1, a1,b1,cl則總影響程度：N1—NO= （a1—aO）+（b1—bO）+c1—cO）例1：企業產品銷售成本受銷售量和單位銷售成本影響,其表達式為：產品銷售成本二銷售量x單位銷售成本，即：N=axb（兩因素乘積），在分析上年和本年產品銷售成本變化時可以分別計算出今年產品銷售成本變化受銷售量變動影響金額和單位銷售成本變動影響金額。某企業上年銷售某產品8OO件，本年銷售12OO件；上年每件平均單位成本12元,本年每件平均單位成本15元；該產品本年銷售總成本18OOO元，上年銷售總成本96OO元，本年比上年增加銷售總成本84OO元。則N1—NO=（12OO-8OO）x12+12OOx（15-12）18OOO-96OO=48OO+36OO結論：本年產品總成本上升84OO元分別為：銷售量增加引起增加48OO元，單