554.零售業務整體放緩，銀行加強智能獲客，打造新零售2022年是極不平凡一年，深刻影響歷史進程的大事件接連發生，中國銀行業的發展面臨極為復雜和不確定的國際、國內環境。國際上，地緣政治食危機深化，歐美經濟體在巨大通脹壓力之下進入加息周期，國蕩，世界經濟增長動能衰減。國內，疫情反復嚴重沖擊我國經濟累的風險亟待化解。面對多重超預期因素的沖擊，中國經濟展現著黨的二十大召開和疫情防控政策在年底的果斷轉向，已呈現出面臨極具挑戰性的宏觀經濟環境，中國銀行業交出了一份令人欽佩的答卷。銀行業金融機構總體經營穩健，信貸支持實體經濟力度繼續加大，在經濟穩增長方面發揮億人民幣，同比增速再度回升至10%，超過疫情之前2018年和2019年的資產總額增長速度。銀行業信貸結構持續優化，普惠小微貸款余額在年末達到23.8萬億，同比增長23.8%，覆蓋面進一步擴大，融資成本進一步下降；綠色貸款余額在年底達到22.03萬億，同比增長38.5%。商業銀行在2022年累計實現凈利潤2.3萬億，同比增長5.4%，保持盈利增長趨勢。在信貸規模大幅上升的情況下，商業銀行實現了資產質量的穩中向好，不良貸款率持續下降，流動性覆蓋率和資本充足率保持上升，風險防控能力進一步提升。2022年，中國銀行業踐行高質量發展，取得的成績銀行的收入和利潤增速均出現了明顯的下滑趨業務模式轉型的雙重壓力。自2019年起，商業銀行的凈息差持續收窄，2022年全存款所占的比重顯著上升，反映出吸收存款業壓力。隨著資管新規三年過渡期的完結、資本市場的持場規模下降，特別是四季度債券市場動蕩引發數量和規模分別下滑4.41和4.66個百分點，進一步侵蝕了銀行的利潤來的市場環境之下，商業銀行財富管理業務面臨挑戰，中間業務收入整體下滑，商業展望2023年，中國銀行業面臨的機遇大于挑戰。2023年是落實二十大大政方針的開局之年，也是政府換屆之年。宏觀經濟的企穩，將推動銀行業互促進的正螺旋。經濟體系的綠色低碳轉型、數字經濟和科技創金融監管體制即將迎來劃時代的變革，銀行業的發展有望迎來更管環境。中國銀行業仍然需以支持實體經濟為核心目標，以支持解風險為主要任務。這就需要銀行業信貸投放更加精準，公司業務更聚焦建設現代產業體系、綠色及民營經濟，普惠業務更加關注鞏固脫貧成果零售業務更加關注恢復和擴大消費；風險防范更加聚焦，保障房地產領域平穩發1上市銀行業績分析、2022年上市銀行業務觀發展展望等五個章節。一方面，報告以國內具有代表性的10家國上市銀行的盈利能力、資產情況、負債情況和資本實力，梳理并觀式及監管環境變化，進而展現中國銀行業在2022年取得的成就并展望未來發展的方向。另一方面，報告亦選取了6家境外全球系統重要性銀行進行對比分析，以幫助讀者了解國際銀行業競爭同時，本報告深度解析了2023年銀行業戰略部署、銀行資產碳核算的方法與實踐、關聯交易數智化管控模式的分析、對年報展示的分析、未來財務管理轉型探系、新場景下的銀行業運營韌性的應對思路探討、風險報告數字重組的理性關注等重點和熱點話題，提供了獨到的見解與洞察。境內外16家銀行列示如下：表2：6家境外全球系統重要性銀行（以下簡稱“境外銀行”）本報告的數據資料，除特別注明外，均來源于上述銀行公布的年度報告。報告尚未發布，因而用三菱日聯半年報數據，其中對利潤表數據進行年化其他期間以此類推。除了特殊說明外，本刊列示的2凝心聚力奮進新征程|2022年宏觀經濟和金融形勢回顧3回顧2022年，全球高通脹和地緣沖突危機使得外部環境較為嚴峻。持續三年的新冠疫情對全球經從國內環境來看，2022年上半年國內疫情多點散迷，中國整體經濟經歷了波動走勢，全年GDP實現3%的增長。消費方面，社會消費品零售總額同比下降0.2%，但實物商品網上零售額比上年增長降10.0%。外貿方面，2022年出口和進口分別增增速放緩、外需減弱影響，2022年四季度起出口隨著2022年底中國防疫措施出現重大調整，疊加時因勢優化調整防控措施凸顯了中國有能力權衡經濟增長452019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-1240035030025020002019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-1240035030025020002022年銀行業總體經營穩健，全年寬信用，信貸2022年全年貸款總體需求指數、銀行業景氣程度單位：人民幣萬億元總資產：大型商業銀行總資產：城市商業銀行總資產：其他類金融機構總資產：股份制商業銀行總資產：農村金融機構同比：銀行業金融機構同比：大型商業銀行同比：股份制商業銀行45%40%銀行業景氣指數銀行盈利指數貸款總體需求指數62019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-12與部分銀行營收負增長，且相比2020-2021年減少了減值準備計提有一定關系。后疫情時期，銀行業盈利正逐步回歸至常態化增長水平。其中，大型銀行、商業銀行、股份制銀行、城商行凈利潤全年分營收方面，商業銀行凈息差自2019年起持續收窄，2022全年息差收窄16個基點，年末降至歷史低位1.91%，主要源于寬信用以及貸款利率持續下商業銀行凈利潤:同比城商行凈利潤:同比大型銀行凈利潤:同比農商行凈利潤:同比股份制銀行凈利潤:同比2.35%2.25%2.15%2.05%30%凈息差非利息收入占比（右軸）2022年銀行業金融機構不良貸款余額呈現微增長，不良率持續壓降。2020年疫情爆發以來，普惠小微貸款等重點領域的信貸投放力度持續加大，不良資產規模相應上漲；受益于貸款規模擴張、不良資產處置力度加大等因素，銀行業不良貸款率自2020年三季度末高點1.96%持續滑落，不良貸款余額2.98萬億元，較2021年末小幅增長0.13萬億元。2022年11月，金融支持優質房企融資政策出臺，圖6：銀行業不良貸款“一升一降” 72022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-1276543212022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-1276543210社會融資規模:當月值新增人民幣貸款:當月值資數據持續低于市場預期，并且波動非常大，全年自2022年4月起，廣義貨幣M2與社融增速出現“剪刀差”且裂口持續擴大，年末相差2.2個百分點。隨著2022年末疫情防控全面放開，融資仍在恢復中。社融規模存量:同比M2:同比單位：人民幣萬億元9分點。降息傳導至貨幣市場利率，銀行間市場存 2022年國際貨幣政策緊縮，人民幣匯率雙向波內高點7.31左右。其間，監管上調遠期購匯外匯風險準備金率等“雙碳”戰略背景下，2022年綠色金融頂層設計萬億元，合計占綠色貸款的66.7%。綠色債券方面，數據顯示，2022年末，綠債累計發行規模達2022年，金融穩定法治建設邁出關鍵一步，12月30日，《金融穩定法（草案）》公開征求意見。金控——獲批牌照和設立許可。2022版系統性重要銀行名單公布，與2021年第一版相比，仍為192022年是三年過渡期后的資管新規實施元年，也是理財行業頗為震蕩的一年。全年理財市場整體規模下降，特別是四季度債市動蕩，出現銀行理財贖回熱潮。根據銀行業理財登記托管中心數據，2022年末，存續產品3.47萬只、存續規模理財產品累計為投資者創造收益8,800億元，是2016年以來創造收益最少的一年。末理財公司的產品存續規模22.24萬億，同比增長1234凝心聚力奮進新征程|2022年上市銀1234盈利能力分析動等多重壓力的影響；境外銀行歸屬于母公司股0 2022年，境內銀行撥備前利潤總額合計29,203億元，同比下降269億元，整體降幅為0.91%，較上年趨勢由上升轉為下降。其中，中國銀行、招商銀行、中信銀行和平安銀行的撥備前利潤小幅增長；境外銀行撥備前利潤合計9,062億元，同比下降1,087億元，整體降幅為10.71%，較上年同比降幅2.08%，下降8.63個百分點。受全球加息帶動利息凈收入增長影響，摩根大通、美國銀行、花旗銀行及匯豐銀行撥備前利潤均呈不同程度的增長，富國銀行和三菱日聯由于受非利息收入影響增速由正變負。此外，2022年部分境內銀行和境外銀行撥備前利0 均呈現不同程度的下降趨勢。對于總資產收益率大行ROA平均值為0.84%，較上年平均值0.87%下相較上年平均值0.97%上升0.06個百分點，境外銀0.33個百分點，除匯豐銀行上升0.01個百分點外，對于凈資產收益率（“ROE”國有大行中，除郵儲銀行保持上年一致外，其他國有大行ROE較上年平均值11.70%下降0.36個百分點，股份制銀行ROE平均值為13.52%，相較上年平均值 8%6%4% 11受到凈利潤增速放緩影響，2022年，境內銀行風險加權資產收益率（RORWA）平均值為1.41%，較上年平均值1.40%增加1個基點。招商銀行、平領跑同業。....2022年，境內銀行人均凈利潤平均值80.33萬元，儲銀行、農業銀行人均凈利潤分別為43.75萬元、商銀行凈增加員工0.93萬人；國有大行中建設銀0銀行業直面營收挑戰，量價承壓下營收增速下降2022年，境內銀行營業收入合計46,497億元，同比增加427億元，整體增幅為0.93%，增速較上年銀行營業收入增長率均超過5%，平安銀行營業收外銀行營業收入合計28,584億元，同比增加70億續兩年營收下降的趨勢，同比增幅11.61%，而三菱日聯營收下降較為明顯。整體來看，2022年以業務收入承壓較大，境內銀行2022年營收增速均0 ..注：為保證可比性，美國銀行、富國銀行、花旗銀行、匯豐銀行和三菱日聯的營業收入數據為利息凈收入、手續費及傭金凈收入與其他非息2022年，境內銀行利息凈收入合計34,752億元，同比增加1,271億元，平均增幅3.80%，多家銀行幅下滑，工商銀行、農業銀行、郵儲銀行、招商行利息凈收入合計17,702億元，同比增加3,666億元，平均增幅26.12%。整體來看，境內銀行作為 0 注：由于三菱日聯銀行2022年非息凈收入為負數，導致營業收入較低，利息凈收入近營業收 貸款收益率下降、存款成本上升引致凈息差持續2022年，境內銀行、境外銀行凈息差的算術平均上升37個基點。整體來看，人民銀行寬松的貨幣收益率下行，同時推動整體市場利率下行，國內銀行業在大力發展普惠金融業務、積極向實體經濟讓利等政策指引下，不斷降低實體經濟融資成本，2022年新發放貸款利率普遍下降，凈息差進系2022年全球央行加息潮對資產端利率的大幅抬升所致。 具體來看，境內銀行平均生息資產收益率、計息負債付息率分別同比下降7個基點、上升4個基點，導致凈息差、凈利差收窄，主要系資產端受到LPR、低利率市場環境及讓利實體經濟影響，利率下降，同時負債端以客戶存款為主，從負債整體結構變動上看，2022年，境內銀行受經濟下行、疫情反復、居民預防性儲蓄意愿持續、市場競爭激烈等影響，負債端價格黏性大，且存款定期化導致存款成本有所上升。長期來看，可以預見未來將繼續對實體經濟進行讓利，境內銀行業凈息差將繼續承壓；境外銀行平均生息資產收益率、計息負債付息率顯著上升，同比分別上升67個基點、64個基點，主要是受美聯儲激進加息影響，全球央行展開“加息息資產收益率面臨下行壓力的主要原因。2022年內一年期、五年期LPR分別下調兩次和三次，一年期累計下調15個基點，五年期累計下調35個基點。除中國銀行2022年內生息資產收益率持續上升外，其余銀行均有所下降。2022年中期，工商5555表2：境內銀行季度生息資產收益率與LPR調整比較 2022年，境內銀行平均客戶貸款及墊款、金融投款）利率調整日普遍為次年1月1日，5年期LPR下....結構調整潛力，大力發展價值存款，有效壓降高息 注：同業存拆放包含同業及其他金融機構存放款項、拆入資金、賣出回購金融資產款，中國銀行還包含對央行負債以及其輕資本轉型面臨挑戰，中間業務收入規模出現下滑2022年，受經營環境波動影響，境內外商業銀行的手續費及傭金凈收入均較上年有所下降。境內從手續費及傭金凈收入規模及占營業收入的比例來看，境內銀行平均占比為15.79%，較上年下降0.50%，除三菱日聯外，其他境外銀行平均占比為金凈收入占比相較于境外銀行更為穩定。2022年國有大行與股份制銀行的平均值分別為12.66%與20.48%。國有大行中，郵儲銀行手續費及傭金凈兩期相比增加1.59個百分點，在境內銀行中增長最高。股份制銀行中，招商銀行及興業銀行的中收占0 受俄烏沖突、地緣政治影響加劇、美聯儲加息、中美國債利率倒掛及國內經營環境波動等因素影響，2022年資本市場整體表現低迷，債券市場下管理類收入整體呈下降趨勢。2022年境內銀行理財、代理及托管業務手續費收入合計3,096億元，此外，2022年，全國居民人均可支配收入36,883元，比上年增長5.0%，扣除價格因素，實際增長圖19：理財、代理及托管業務手續費及傭金0 2022年境內銀行實現銀行卡、結算與清算等傳統圖20：銀行卡、電子銀行及結算與清算業務手續費及傭金收入單位：人民幣億元7006005004003002000 9.53%4.59%0.58%-4.33%招商銀行興業銀行銀行平安銀行工商建設招商銀行興業銀行銀行平安銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行2021年2021年同比變化幅度2022年2022年同比變化幅度注：建設銀行2022年報披露中未單獨披露電子銀行業務收入，無法統計2統中間業務收入及代理業務收入為主。2021年度及2022年度理財、代理及托管業務占手續費及傭財富管理對中間業務收入結構的調整作用有所減弱。2022年郵儲銀行在代理業務驅動下，理財、代理及托管業務占手續費及傭金收入占比提升均境內銀行投資能力重要性凸顯，境外銀行流動境內外銀行金融投資收益出現不同程度的下降。比下降833億元，平均降幅30.53%。其中國有大行金融投資收益合計1,069億元，降幅達43.15%，元。受美聯儲持續加息的影響，美國10年期國債2021年—2021年同比變化幅度注2：匯豐銀行金融資產投資收益中含有環球外境內銀行營業支出整體下降，境外銀行營業支比減少366億元，降幅為1.39%。其中減值損失不同程度的下降，其中興業銀行、工商銀行降幅產損失1,198億元，同比增加2,626億元，增幅為183.88%；業務及管理費19,570億元，同比增加0 注：營業支出中包括減值損失。減值損失包括信用減值損失、境內銀行加強資產質量管理，計提信用減值損行、郵儲銀行、招商銀行、興業銀行減值損失降0 2022年，境內銀行受到貸款余額增加及減值計提均下降23個基點。其中平安銀行的信貸成本比較受到減值回撥的影響平均信貸成本比為-0.39%，2022年恢復加計減值準備后平均信貸成本比為..元，維持了12%左右的增幅。各家境外銀行業務增加430億元，增幅為5.75%。2022年7月20日控制費用開支。境外銀行員工費用合計11,266億 0 0 .. 0境內銀行成本收入比微增，增效提質仍待進比增加0.94%。其中郵儲銀行受特有業務模式影銀行、農業銀行和中信銀行，成本收入比分別為32.88%、31.63%和30.53%。從增幅來看，興業2.40%，增幅較高。興業銀行圍繞“穩中求進、轉型創新”的財務資源配置原則，加大數字化建設、業務轉型、品牌及客戶基礎建設等戰略重點領域的費用投入；郵儲銀行持續加強專業化人才隊伍建設，加大信息化建設投入。境外銀行成本收入比整體高于境內銀行，除三菱日聯銀行外，成本收入比最高，達77.63%，其后依次為花旗銀行，美國銀行和匯豐銀行，成本收入比分別為68.08%、64.71%和64.43%。 注：由于三菱日聯銀行2022年非息凈收入為負數，導致營業收入較低，成本收入比過高..資產情況分析業銀行資產總額增速16.71%，位列國有大行增速和交通銀行增速均高于上年；4家股份制銀行資產總額合計33.27萬億元，較年初增加2.45萬億元，百分點，增速普遍低于上年同期。6家境外銀行資產總額合計113.80萬億元，較年初增加7.36萬億產總額增速顯著，其余境外銀行資產規模基本穩0..初分別增加0.25個百分點、0.23個百分點和0.09個境內銀行，貸款仍占據銀行資產結構的主要地位，境內銀行貸款規模穩固增長，境外銀行貸款投2022年，面對復雜嚴峻的國內外形勢和多重超預工具激勵資金支持比例。2022年貨幣信貸和社會具體來看，2022年末境內銀行發放貸款及墊款賬元，增幅12.17%，貸款投放增速同比上升0.52個百分點。其中國有大行與興業銀行的貸款投放增速同比呈上升趨勢，其余境內銀行貸款投放增速日聯外，其余四家境外銀行貸款總額均呈上升趨. . 0 加強對實體經濟的支持，踐行普惠金融戰略從信貸資產結構來看，面對經濟下行和有效信貸需求不足的壓力，境內銀行落實宏觀經管要求，加強對實體經濟的信貸支持力度，持續加大對公領域的信貸投放。2022年末境內銀行對公貸從零售貸款結構來看，2022年末境內銀行個人百分點；信用卡貸款平均占比為16.36%，較年11.41%，較年末上升1.84個百分點。個人經營點；4家股份制銀行個人住房貸款平均占比僅為注：中國銀行未單獨披露消費貸及經營貸余額；交通銀行、招商銀行、興業銀行、平安銀行未單獨披露消費貸余額；平安單獨披露的新一貸及汽車金融貸款，其他中包括個人經營性貸款、小額消費貸款和2022年境內銀行持續加大對實體經濟支持力度，資金投向實體經濟重點領域和薄弱環節，支持制造業發展、設備更新改造和國家重點基礎設施建設，制造業、租賃商務服務業、交通運輸業等領域信貸投放規模增量顯著，制造業投放較年初增加1.76萬億元；租賃商業服務業投放較年初增加1.42萬億2022年房地產市場持續低迷，成交量萎縮，在多重超預期因素影響下，房地產全面呈現出市場銷售回落、多家民企債務違約、土地市場流標持續等特點。從規模來看，房地產貸款投放較年初增加4,102億元，增速7.16%，低于貸款平均增速12.06%。從占比來看，2022年末房地產貸款占比為9.44%，較年初下降0.71個百分點，除郵儲銀行與交通銀行外，其他境內銀行房地產貸款占比均呈 注：中國銀行未單獨披露批發零售業；平安銀行未單獨披露租賃商務服務業和水利環境業；平安銀行的電力熱力業為據貼現余額均呈上升趨勢。其中，國有大行票據貼現余額增速高于年初，工商銀行、建設銀行和農業銀行增幅顯著，均超過100%。4家股份制銀行票據貼現余額增速則較年初放緩，興業銀行增速下降最為明顯，較年初下降39.75個百分點。從規模來看，2022年末工商銀行票據貼現余額11,0 2022年，疫情對我國整體經濟運行造成一定沖擊，對企業正常經營帶來不同程度影響，就業市場不景氣以及收入的不斷降低，導致居民消費意愿下降，部分企業和個人還款能力和挑戰。境內銀行因時因勢調整風險防控策略，在信貸高增長中保持了資產質量的總體穩定。2022年0年初下降0.13個百分點；郵儲銀行不良貸款率雖小幅上升，貸款率小幅提升0.05個百分點至0.96%，但仍維持1%以下。綜合來看，境內銀行不良貸款余額上升，但 程度下降；2022年房地產市場風險事件頻發，房注：中國銀行未披露批發和零售業不良貸款率；中信銀行未披露2022年下半年以來，房地產行業前期累計風險開始顯現，部分房企流動性風險凸顯，在公開市場出現債務違約或負面輿情，境內銀行房地產業務信貸資產質量承壓。2022年末，境內銀行房地產業平均不良貸 2022年，境內銀行緊跟國家重大戰略規劃，選擇弱周期、成底線要求的基礎上做好延期還本付息的信貸安排；部分行業，如交通運輸業，不良貸款率較年初有所下降。2022年末，交通運輸業對公貸款平均不良貸款率為0.57%，較年初下降1.25個百分點，不良率下降值，為各行業之首。其中，平安銀行交通運輸業不良貸款率降幅最大，較年初 房地產銷售表現低迷，個人住房貸款增長動力不足，不良率整體上升二十大報告明確對房地產行業將堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，加快建立多主體以來，監管及政策不斷完善住房市場和保障體加大對保障性租賃住房發展的支持力度；4月，中發展；2022年11月，央行和銀保監會聯合發布與房地產政策面總體放寬的態勢不同，2022年以期因素的反復沖擊，不少城市的房地產市場陷入“半停擺”狀態。2022年，全國房地產開發投資較2021年下降10個百分點，全年商品房銷售面積較2021年下降24.3個百分點，其中住宅銷售面積下降26.8個百分點；商品房銷售額較2021年下降26.7個百分點，其中住宅銷售額下降28.3個百分點。居民購房意愿下降，房地產行業施工端、竣2022年境內銀行圍繞“穩地價、穩房價、穩預期”的目標，助力保交樓、保民生、保穩定，積極支體上升。2022年末，境內銀行個人住房貸款余額合計31.20萬億元，較年初增加5,944億元，增幅行外，其他銀行個人住房貸款占比均呈下降趨勢。部分銀行個人住房貸款占比仍超過監管紅線，具體來看，國有大行均未超過32.50%的監管上限；個百分點，其中郵儲銀行個人住房貸款不良率最0境內銀行信用卡業務整體規模基本持平，不良率有所上升2022年，國內經濟復蘇持續放緩，對居民的收入勢。根據人民銀行發布的《2022年支付體系運行百分點，信用卡逾期半年未償信貸總額865.80億0.4個百分點，貸款規模與年初基本持平。境內銀招商銀行信用卡貸款基數超過8,800億元，僅次于建設銀行，建設銀行信用卡貸款余額為各銀行之2022年末，境內銀行信用卡平均不良貸款率為良率均呈上升趨勢。其中，興業銀行及平安銀行0元，平均增幅11.61%。具體來看，國有大行關注類貸款余額合計1.65萬億元，較年初增長1,522億元，增幅10.15%，其中，工商銀行較年初增長396億元，關注類貸款余額增量最大，郵儲銀行關注貸款余額440 在新增不良貸款仍具壓力。2022年各家銀行持續加大風險化解力度2022年末，境內銀行逾期貸款余額合計1.37萬億元，較年初增加1,688億元，增幅14.08%。除交通銀行0來看，工商銀行和平安銀行逾期貸款余額上升、逾期貸款率下降，交通銀行和中信銀行逾期貸款余額、加大不良資產處置力度，多種途徑共同化解風險2022年，面對宏觀經濟形勢嚴峻、實體經濟下行根據中央結算公司發布的《2022年不良資產證券涵蓋信用卡、個人消費貸款、汽車類貸款、個人住房抵押貸款、小微類貸款和對公貸款等六類不良貸款，發行規模達320.12億元，同比增長6.73%。2022年通過資產證券化處置的不良貸款本息合計增加4.77%，商業銀行通過資產證券化處置的不良貸款規模增速大于不良貸款余額的增速。國有大行是銀行間公募市場NPL產品發行主力，2022量排名前三的分別是交通銀行、建設銀行和工商銀首次發行個人住房抵押不良貸款資產支持證券，郵儲銀行首次發行個人消費不良貸款資產支持證券，銀行業核銷不良貸款金額達1.03萬億元，占比銀行貸款核銷及轉出的力度則較上年同期明顯下0% 2022年末，除中國銀行、中信銀行及平安銀行外，其余境內銀行貸款撥備率均有所下降。其中，興業銀行、郵儲銀行及農業銀行貸款撥備率下降較為明顯，較年初分別下降0 外部環境復雜多變，金融資產投資規模波動分化2022年國內資金面整體平穩，債券收益率震蕩下元，較年初增加4.79萬億元，平均增速12.23%，除中國銀行外，其他國有大型銀行均實現兩位數初增加1.01萬億元，平均增速11.49%，增速略低金融資產投資賬面價值合計43.91萬億元，較年初菱日聯投資規模下降，三菱日聯投資規模連續兩年00成本計量的金融資產（AC）占比均較高，其中工占比約為50%；以公允價值計量且其變動計其他左右。整體來看，國有大型銀行為發揮大行金融服務主力軍作用，持續做好支持實體經濟發展，地方政府債等配置比例較高并持有到期，以攤余成本計量的金融資產占比普遍較高；股份制銀行金融資產投資品種更為豐富，以公允價值計量的金融資產占比較高。2022年末，國有四大銀行自營債券投資占比均超過95%，郵儲銀行、交通銀行、招商銀行自營債券投資超過80%；國有四大銀行基金投資占比較低，平均投資比例僅為1.46%，郵儲銀行是唯一基金投資占比超過10%的國有大型銀行，股份制銀行基金投資的平均占比明顯高于國有大型商業，為14.70%，其中興業銀行、中信銀行基金投資占約為7%，底層標的資產或以金融債、信用債、同業存單等標準類投資為主；國有大型銀行信托計劃、資產管理計劃及債權融資計劃占比極低，而股份制銀行占比在10%左右，底層標的資產包括債券投資、非標投資等，如興業銀行資產管理計劃中債券投資占比超過40%、信貸類資產占比近50權益性投資及其他投資占比5%左右，主要包括資產支持證券、股權投資及抵債股權、同業理財產品等。整體來看，國有大型銀行自營債券投資占絕對比例，股份制銀行則通過各類結構化主體進行資產境內銀行債券投資增速較快，需持續加強投資2022年債券市場全年整體呈現收益率下行走勢，元，較年初增加5.62萬億元，增速13.42%。國有大型銀行債券投資余額40.80萬億元，較年初增加4.53萬億元，增速12.50%，工商銀行債券投資余額超過10萬億元，中國銀行增速回落；股份制銀元，增速19.37%，招商銀行連續兩年增速領跑境內銀行，本年增速進一步提升至29.45%，平安銀0境內銀行利率債占比較高，需關注信用債風險情況2022年末，境內銀行債券投資以政府、央行及政高，投資策略穩健，而金融債、企業債等信用債占資產配置意愿上升。商業銀行需持續關注債券信用風險、市場風險情況，按照商業銀行資本管理辦法中各類債券風險權重調整情況，審視存量投資結構和資本消耗，前瞻性動態調整債券配置。政府、央行及政策性銀行金融債券企業債券關注未計入當期損益的金融資產公允價值波動，2022年，境內銀行以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產普遍出現浮虧，合計計入當年其他綜合收益而未直接影響損益金額為-1,212億元，較上年減少1,869億元，降幅284.19%，其中工商銀行、中國銀行本年浮虧金額較高；除工商銀行外，境內銀行以攤余成本計量的金融資產的公允價值均較上年大幅下降，合計未進入利潤表金額為1,710億元，較上年減少4,165億元，降幅70.88%，其中中國銀行、招商銀行、興業銀行、中信銀行本年浮虧，工商銀行則逆勢上升。雖然當前國內市場利率下行，整體流動性相對寬松，境內銀行仍應當從硅谷銀行等歐美銀行機構由于投資期限錯配及利率風險導致的短期流動性風險和經營失敗吸取經驗。展望2023年，降準、降息仍具備操作的空間與可能性，幅度或依然有所克制，結構性貨幣政策工具有望呈現“增量、擴面、價降”的政策導向，商業銀行需持續提升債券投資的風險管理水平。圖31：以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產的本年公允價值變動06注：為計入其他綜合收益的當年稅前金額（含以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益圖32：以攤余成本計量的金融資產的本年公允價值變動07注：根據以攤余成本計量的金融資產的公允價值與賬面價值差額的關注金融資產投資利率風險，加強投資久期管理2022年末，境內銀行金融資產投資利率風險區間為主。1年以內利率重定價投資，中國銀行、郵儲過35%；5年以上利率重定價投資，建設銀行和農注：為以公允價值計入當期損益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產及以公允價值計入其他綜合收益的金融資產的負債情況分析境內銀行負債總額持續上升，境外銀行負債規2022年末，境內銀行負債總額181.06萬億元，較年增幅7.60%上升3.28個百分點。其中農業銀行、負債總額合計105.28萬億元，較年初增加7.01萬億元，平均增幅7.48%，對比上年增幅1.72%上升同，三菱日聯、花旗銀行和匯豐銀行呈顯著增長，單位：人民幣億元450,000400,000350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,000023.03% 摩根大通銀行銀行花旗銀行銀行摩根大通銀行銀行花旗銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行2021年2022年2021年同比變動幅度2022年同比變動幅度計141.77萬億元，較年初增加15.98萬億元，增速六家銀行的存款余額同比增長率皆達到了兩位數，最高，達18.88%；工商銀行和農業銀行增速提升顯著，領跑境內銀行兩年增速差，均超過了7%，分別為7.77%和7.14%；境外銀行客戶存款則普遍下降，余額合計70.74萬億元，較年初減少0.34萬單位：人民幣億元400,000350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,0000摩根大通銀行銀行花旗銀行銀行摩根大通銀行銀行花旗銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行銀行2021年12月31日2021年末較年初變動2022年12月31日2022年末較年初變動2022年末境內銀行平均活期存款占比46%，總體出的存款期限結構與其客戶結構及主要客群結構百分點。整體來看，境內外銀行存款均出現定期化2022年末境內銀行存款業務中，剩余期限為即期償還的存款平均占比為44.16%，較年初減少4.69款平均占比為0.06%，較年初減少0.02個百分點。本年多家境內銀行調整個人存款利率，包括活期微調。整體來看，隨著商業銀行資產端收益率不斷下降，負債端利率走低也是必然趨勢，而存款利率下調有利于緩解息差收窄壓力，境內銀行一方面要嚴格管控高成本負債，另一方面要通過做大客群、做強交易、做多結算吸收更多活期或低成本負債。注：興業銀行即期償還與1年以內存款合并披露，為增加可比性，將活期存款放境內銀行存款結構各異，個人存款占比整體上升從客戶類型來看，在國有四大銀行，公司客戶存51.88%，分別較年初減少1.57%、較年初增加款金額在境內銀行中占比最高，達88.73%。而在占比達66.15%，但較年初減少5.14個百分點，個人存款金額平均占比31.20%，較年初增加5.15個個人存款占比整體有所上升。儲戶風險偏好降低，23.99%23.99%境內外銀行債務工具發行規模上升，境內銀行2022年末，境內銀行應付債券及發行存款證余額合計11.11萬億元，較年初增加0.99萬億元，增幅內銀行由于理財凈值化轉型和存款定期化，主動負債增速放緩，而海外金融投資收益率上行背景下的存款流失，導致部分境外銀行本年加強了外單位：人民幣億元25,00022,50020,0007,5005,0002,500024.44%25.16%3.45%3.38%3.38%4.46%3.21%銀行建設銀行銀行銀行農業銀行銀行建設銀行銀行銀行農業銀行招商銀行興業銀行銀行銀行摩根大通銀行銀行花旗銀行銀行銀行2021年12月31日2022年12月31日2021年年末較年初變動2022年年末較年初變動 資本情況分析2022年末，按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》、《系統重要性銀行附加監管規定（試行）》銀行核心一級資本充足率一級資本充足率 境內銀行資本充足率整體穩中趨升，境外銀行2022年末，國有大行及股份制銀行的核心一級資管要求，與年初相比，呈現穩中趨升態勢。上述10家銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足15.96%，核心一級資本充足率、資本充足率較年別為8.74%、8.64%，分別距離國內最低監管要求8.00%、7.75%的緩沖墊進一步縮窄，主要由于內趨勢。除美國銀行外，其余銀行核心一級資本充足率均有所下降，其中三菱日聯降幅最大，下降2.23個百分點，距離監管要求的最低比例 ..平安銀行一級資本充足率最低為10.40%；中信銀行一級資本充足率10.63%，距離國內最低監管要幅，主要得益于三家銀行于2022年新增發行永續聯一級資本充足率11.15%，減少2.54個百分點，降幅最大，其監管要求的最低比例為10.01%，緩