AI服務器行業分析報告202X-XX-XX行業分析報告AI服務器行業定義發展階段1產業鏈產業鏈政治環境1政治環境2政治環境2經濟環境社會環境1社會環境2行業驅動因素行業驅動因素行業現狀行業現狀行業現狀行業現狀行業熱點行業制約因素行業問題行業發展建議競爭格局行業發展趨勢行業發展趨勢代表企業1代表企業201AI服務器行業定義AI服務器行業定義AI服務器是采用異構形式的服務器，在異構方式上可以根據應用的范圍采用不同的組合方式，如CPU+GPU、CPU+TPU、CPU+其他的加速卡等。因為AI服務器需要承擔大量的計算，因此在卡的數量上與普通服務器有所不同，一般配置四塊GPU卡以上，甚至要搭建AI服務器集群，而普通GPU服務器一般是單卡或者雙卡。另外由于AI服務器有多個GPU卡，需要針對性的對于系統結構、散熱、拓撲等做專門的設計，才能滿足AI服務器長期穩定運行的要求。AI服務器應用范圍非常廣泛，包括醫療、搜索引擎、游戲、電商、金融、安防等多個行業。比如在醫療影像智能分析場景中，可以通過機器視覺、知識圖譜、深度學習等人工智能技術，模擬醫療專家思維，推理整斷，幫助醫生定位病情，輔助做出診斷。再比如在安防監控場景中，可以利用知識圖譜技術、深度學習等技術，應用到人體分析、圖像分析、車輛分析、行為分析等場景中。還可以在零售預測場景中得到應用，比如通過機器學習，基于門店歷史銷售數據，可以精準的對未來銷售進行預測，為經營者提供更準確的決策分析。此外在零售行業中，常見的還有無人售賣、人臉支付等應用場景。02發展階段1發展階段1發展階段203產業鏈產業鏈產業鏈上游產業鏈中游產業鏈下游產業鏈下游醫療、互聯網、安防、金融、零售電商、交通04產業鏈產業鏈產業鏈上游產業鏈中游產業鏈下游產業鏈上游AI服務器行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，AI服務器行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈中游AI服務器行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于AI服務器企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈下游AI服務器行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。05政治環境1政治環境19頁1政策文件9頁2政策文件9頁3政策文件06政治環境2政治環境210頁1政策文件10頁2政策文件07政治環境2政治環境210頁3政策文件10頁4政策文件08經濟環境經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國AI服務器行業的發展必然有很大的上升空間。09社會環境1社會環境1010201中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。02改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。010社會環境2社會環境2據了解，人工智能服務器通常搭載GPU、FPGA、ASIC等加速芯片，利用CPU與加速芯片的組合可以滿足高吞吐量互聯的需求，為自然語言處理、計算機視覺、語音交互等人工智能應用場景提供強大的算力支持，已經成為人工智能發展的重要支撐力量。隨著模型尺寸的不斷膨脹，實現高效的AI模型訓練的一個重要的支撐是更快的算力，即可以在更短時間內完成大規模AI計算，這是未來一段時期內人工智能研究能否繼續突破的關鍵要素之一。目前的人工智能產業仍面臨六大挑戰:前沿科研與產業實踐尚未緊密銜接;人才缺口巨大;數據孤島化和碎片化問題明顯;可復用和標準化的技術框架、平臺、工具、服務尚未成熟;一些領域存在超前發展、盲目投資等問題;以及創業難度相對較高，早期創業團隊需要更多支持等。011行業驅動因素行業驅動因素1政策支持1東數西算”1政策支持1近年中國出臺多部關于新一代人工智能政策，目前全國已形成頭部區域牽引、百花齊放的發展格局，中國人工智能走向規模化落地階段。中國人工智能東部發展較強，形成了以北京、長三角、廣東為主的3大產業聚集區。1東數西算”1國家發改委公布的“東數西算”最新進展顯示，算力投資已成為新的數字經濟發展“熱土”:2022年以來，全國10個國家數據中心集群中，新開工項目25個，數據中心規模達54萬標準機架，算力超過每秒1350億億次浮點運算，約為2700萬臺個人計算機的算力。根據數據中心規模與算力水平保守預測，其中AI算力占比也將超過五成。012行業驅動因素行業驅動因素算力算法基建化、一體化，加速AI基礎設施升級智算力就是創新力算力算法基建化、一體化，加速AI基礎設施升級隨著AI產業化與產業AI化的快速發展，AI產業落地正逐步進入“深水區”。為此，浪潮信息強調要算力、算法協同發展，通過算力和算法的基建化、一體化，促進AI基礎設施升級，進而打造連接物理世界和數字世界的堅實底座。多元高效、綠色低碳的算力基礎設施，已成為浪潮信息智算創新的發力方向。目前，浪潮信息擁有業界最全、最強大的AI服務器產品陣列，兼具高性能和高適應性，實現了AI全場景覆蓋，并通過全球首款開放加速服務器和人工智能業務創新平臺AIStation，為多元AI芯片開發、測試和大規模部署提供開放平臺，加速多元AI芯片的產品商業化落地。同時，浪潮信息全面布局液冷設計開發，實現服務器全產品線支撐液冷，并進一步升級液冷智算中心解決方案。智算力就是創新力在數字經濟與實體經濟、數字世界與物理世界加速走向融合的過程中，人工智能、物聯網、云計算等新興數字技術發揮關鍵作用，而這些技術與傳統行業的融合，也在加速推動算力形態從計算走向智算。“計算力就是生產力，智算力就是創新力”，已經成為新的產業共識。在數字經濟和“東數西算”等政策影響下，中國AI算力持續高速增長。IDC預測2025年中國AI算力市場規模將達到708億元，占整體服務器市場近三成。據《2021-2022全球計算力指數評估報告》顯示，中國AI算力發展領跑全球，AI服務器支出規模位列全球第一。013行業現狀行業現狀從全球行業市場競爭格局來看，行業集中度相對不高，國內企業浪潮信息全球市占第一。據統計，2020年上半年全球AI服務器份額，浪潮16.4%，戴爾17%，HPE10.7%，華為6.0%，聯想5.7%，CR5超過50%。從國內行業競爭格局來看，我國AI服務器需求旺盛，浪潮占據半壁江山。據統計，2019年中國AI服務器行業市場規模集中度相對較高，浪潮和華為兩者占據接近70%的市場份額，具體來看，浪潮占據市場50.8%的市場份額，華為占比18.4%。大數據及云計算的增長帶來AI智能服務器的需求。目前服務器市場仍以CPU服務器為主，CPU服務器通用性較強而專用性較弱，隨著數據量的增加，先進算法以及計算能力和存儲能力的提高，對服務器數據處理能力的要求正逐漸提升，目前各廠商主要依靠GPU服務器來解決CPU服務器計算速度不足的問題，但在某些應用領域，目前GPU的算力仍顯不足，市場亟需算力更強的服務器核心解決方案。隨著云計算、大數據需求的持續增長，對于AI智能服務器的需求將明顯提高。據統計，2020年全球AI服務器市場規模為122億美元，到2025年全球AI智能服務器市場將達到288億美元，5年CAGR達到18.8%。014行業現狀行業現狀20頁行業現狀標題描述220頁行業現狀標題描述1015行業現狀行業現狀大數據及云計算的增長帶來AI智能服務器的需求。目前服務器市場仍以CPU服務器為主，CPU服務器通用性較強而專用性較弱，隨著數據量的增加，先進算法以及計算能力和存儲能力的提高，對服務器數據處理能力的要求正逐漸提升，目前各廠商主要依靠GPU服務器來解決CPU服務器計算速度不足的問題，但在某些應用領域，目前GPU的算力仍顯不足，市場亟需算力更強的服務器核心解決方案。隨著云計算、大數據需求的持續增長，對于AI智能服務器的需求將明顯提高。據統計，2020年全球AI服務器市場規模為122億美元，到2025年全球AI智能服務器市場將達到288億美元，5年CAGR達到18.8%。016行業現狀行業現狀近日，國際數據公司IDC發布2021H2《全球人工智能市場半年度追蹤報告》。報告顯示，2021全年，全球人工智能服務器市場規模達156億美元（約合人民幣1006億元），浪潮信息市場占有率達20.9%，份額同比提升6%，銷售額同比增長68.3%，繼續保持全球市場第一。目前，人工智能商業價值在全球范圍內獲得廣泛認可，行業用戶對于AI價值的認知、技術供應商在AI落地的方法論與實踐方面日趨成熟。隨著人工智能產業化應用的加速發展，全球AI基礎設施支出持續呈現高增長態勢。IDC數據顯示，2021年全球AI服務器市場同比增長達39.1%，超過全球AI整體市場增長率25%（含硬件、軟件及服務）。IDC預測，2025年全球AI服務器市場規模將達317.9億美元（2050.6億元），五年復合增長率為22%。017行業熱點行業熱點熱點一AI服務器應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續增長熱點三行業產品質量整體提高熱點一AI服務器應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續增長AI服務器行業具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。熱點三行業產品質量整體提高AI服務器行業技術提升，多元化科研服務平臺持續擴張，促進高價值服務企業品牌形成。行業產品化發展，集研發、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業逐漸增多。018行業制約因素行業制約因素質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后質量參差不齊AI服務器行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力行業監管難度大政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，AI服務器行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，AI服務器行業產品質量的監管難度加大高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，AI服務器行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于AI服務器行業的發展019行業問題行業問題質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后質量參差不齊AI服務器行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力。行業監管難度大高端產品發展落后020行業發展建議行業發展建議2提升產品質量2全面增值服務2多元化融資渠道2提升產品質量2（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范AI服務器行業生產流程，并成立相關部門，對科研用AI服務器行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證AI服務器行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：AI服務器行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土AI服務器行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，AI服務器行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。2全面增值服務2單一的資金提供方角色僅能為AI服務器行業企業提供“凈利差”的盈利模式，AI服務器行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的AI服務器行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土AI服務器行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位2多元化融資渠道2可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。AI服務器行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1從