29.07.20231擔保機構風險評審和項目管理

廣東銀達擔保投資公司孫宛青29.07.20232第一部分中小企業特點及其融資需求分析29.07.20233中小企業的概念中小企業是一個相對的、比較模糊的概念。世界各國對中小企業的界定尚無統一的標準。2003年1月1日，我國政府頒布實施了《中華人民共和國中小企業促進法》，其第二條規定“中小企業的劃分標準由國務院負責企業工作的部門根據企業職工人數、銷售額、資產總額等指標，結合行業特點制定，報國務院批準”。本法所稱中小企業，是指在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。

29.07.20234中小企業劃分標準中小企業劃分標準困難的原因：1、經濟區域發展的不平衡；2、企業本身的發展是一個動態、復雜的過程；3、中小企業的管理不規范、信息不對稱；4、行業分布廣泛，各行業特點不同，新的行業不斷出現；5、中小企業信用信息的登記、征集、評價、發布和獎懲為主要內容的信用制度尚未建立。29.07.20235中小企業的特征中小企業的運作管理相對簡單，企業主直接面對員工、面對客戶，所以企業主的素質就等于企業的素質。內部組織的家庭性，我國中小企業中民營家族企業更為普遍。幾千年的封建歷史使中國人形成了“家天下”觀念，由血緣紐帶形成的“家族”觀念，貫穿于企業管理過程中。具體表現就是：29.07.20236中小企業的特征1、股權結構中實際出資人多由親朋組成，剩余為形式股東；2、在企業管理結構上，類似采購、收款、財務管理等重要職位多由親友承擔；3、財務管理水平偏弱，制度不健全，信息不透明，缺乏真實的財務數據；4、缺乏銀行信用記錄，信用意識和信用支付能力有待提升。5、主營業務突出，產業鏈鮮明，同時關聯性小。29.07.20237中小企業財務的特點1、流動資產比例較高，占總資產的60%-70%，主要是由于應收款項和存貨引起的；2、固定資產偏低，通常不超過30%；3、流動負債較高，主要由于偏高的應付款項造成；4、中小企業資產負債率偏低，尤其長期借款偏少，但民間借貸具有隱蔽性；5、所有者權益較高，但注冊資本偏小；6、為避稅，納稅申報表反映收入偏少，真實收入核實有一定難度。29.07.20238流動資金運動的特點：空間上并存，時間上繼起經營循環和資金循環從生產型企業角度看：三個階段，四種形態貨幣資金儲備資金生產資金成品資金貨幣資金供應階段生產階段銷售階段

29.07.20239信用擔保機構的角度

資產轉換周期：信貸資金由金融資本轉換為實物資本，再由實物資本轉換為金融資本的過程。

購入存貨-100出售商品+140支付成本、費用–20資產轉換周期歸還銀行貸款–80

歸還供應商–20從銀行借款+80從供應商賒賬+20利潤20（或損失）29.07.202310資金流動的時間差異和融資需求為擴大生產購買設備產生的融資需求購買原材料或貨物生產加工或儲藏貨物銷售貨物或產品回收資金或收回貨物持有期回收期支付期持有期時間差時間差資金流入生產周期購買設備資金流出生產周期資金生產周期生產周期29.07.202311企業融資需求分類一、季節性銷售的增長、非季節性的銷售增長而導致的銷售增長融資需求。二、因應收帳款回收期延長、應付帳款付款期縮短、存貨周轉率下降而導致的營運能力降低產生的融資需求。三、因更新、添置固定資產而導致購買固定資產的融資需求。四、因資金來源結構變化、無形資產和遞延資產項目增長等而導致的資金需求。29.07.202312第二部分擔保業務的項目評審29.07.202313服務對象信用擔保機構廣大中小企業面臨的環境內部因素行政干預銀保關系法律環境社會環境信用擔保機構自身因素專業性高風險制度化約束科學化管理規范化操作個性化服務

29.07.202314核心理念：

清晰的邏輯思路明確的調查主線嚴密的調查方案科學的評估方法和評價體系明確調查什么、信息源在哪里、如何采集（信息采集的方法和手段）、如何核實（企業提供依據的真實性核查）、進行組織和歸納、運用評價體系和評估方法進行風險分析、設計擔保方案注：調查方案和工作底稿(留下工作軌跡）29.07.202315投資風險技術風險被擔保企業風險道德風險經營風險市場風險行業風險財務風險29.07.202316信用主體調查領導團隊個人信用主體調查1、主要管理人員素質和經驗2、管理團隊及員工結構的合理性29.07.202317信用主體調查企業信用主體的調查企業的基本信息及發展變遷企業的組織管理法人的資格調查企業經營的類型及特征企業現狀和發展前景調查29.07.202318行業調查行業風險評價1、行業發展與經濟運行周期的相關性2、行業的周期性分析3、行業的競爭性分析4、行業的盈利性分析5、行業的進入壁壘6、企業在同業中所占的地位和特色29.07.202319企業經營與市場調查1、企業經營環境分析產業政策、法律環境、環保政策、信貸政策、稅收政策2、企業組織形式和公司法人治理結構組織形式：獨資經營、聯營、有限責任公司、股份有限公司分析借款人股權和組織形式變化對還款能力的影響公司法人治理結構是否按現代企業組織管理制度29.07.202320企業經營與市場調查3、市場需求狀況

4、產品狀況分析

5、產品生產能力分析

6、銷售預測29.07.202321技術風險調查1、技術來源

2、技術研發能力及發展潛力3、科研條件和技術市場優勢29.07.202322還款意愿分析還款意愿很大程度上取決于企業管理層信用意識和法律意識

1、銀行還款信用記錄通過貸款卡記錄及與客戶貸款、結算銀行的信息溝通

2、供應商等其他債權人處的履約情況29.07.2023233、工商、稅務、海關、司法、會計事務所等部門信息交流4、企業利用兼并、破產、重組、轉讓、承包、分立等形式惡意逃廢債5、與企業內部人員交流有無經常性拖欠員工工資、福利等現象

注：含對主要關聯企業的調查29.07.202324企業的資產負債情況分析通常采用逆查法：報表分析有針對性核查相關賬戶核查記賬憑證審查原始憑證資產狀況流動資產長期投資固定資產無形資產及長期待攤費29.07.202325流動資產－貨幣資金貨幣資金：現金、銀行存款、其他貨幣資金。通過查證日記帳、收付款憑證、收支記錄、銀行對帳單來確定其真實性、收支記錄是否完整以及資金流量情況。29.07.202326流動資產－應收賬款應收賬款：應收賬款數量和結構、應收賬款賬齡和周轉速度、壞帳計提比例等因素。特別是當企業應收賬款過大的情況下，要防止企業通過虛擬業務來虛增收入。29.07.202327應收賬款是企業銷售商品、產品和提供勞務等應向購買方收取的款項。應收賬款的數額并不代表著企業可以收取的現金數額，應收賬款是帶有一定風險的流動資產，它只有在轉變為現金之后才能用于償還負債和生產經營；應收賬款的增長速度應與銷售收入的增長速度相匹配，如果是增長速度過快可能是賒銷條件的放寬或收款工作不利。應收賬款的集中程度和帳齡也是調查的重點，應索取應收賬款的客戶名單，并對應收賬款的質量（帳齡）進行分析。29.07.202328流動資產－存貨存貨：對存貨的真實性、有效性、變現性進行實地考察作到賬賬相符、賬實相符。包括：存貨價值、存貨結構、存貨的品質和保質期限、存貨跌價準備、不良存貨比重、存貨周轉速度、存貨的保險情況及防護措施等。29.07.202329存貨是流動資產分析的一個重點和難點，特別是對于生產性企業，一是由于品種繁多，無法一一核實，二是價格難已確定。存貨包括原材料、在產品和產成品等。存貨引起的風險：a、跌價風險；b、積壓風險；c、銷售出去后，產生的應收賬款的回收問題。注意：a、存貨的權屬性，b、存貨的適銷性，c、不良存貨比重，d、存貨周轉速度存貨應保持流動性和結構的合理性29.07.202330流動資產其他應收款：反映經濟事項的真實性、有效性、合法性?？傎~、明細賬、原始憑證以及對應時點的管理報表核對。關注關聯企業間的往來款項。預付帳款：核對購貨合同、明細帳、總帳是否相符。對掛帳期長的，特別審查預購貨物到庫情況待攤費用：帳務處理及帳面余額的正確性，是否符合權責發生制和收入費用配比原則29.07.202331長期投資1、明確出資方式、資金投向、投資金額、股權比例、回報方式2、審查真實性、有效性、收益性及不良投資3、審查總賬、明細賬、投資清單、各種權利證明及合約主要考慮長期投資的真實性、合規性以及實際的收益情況，特別要注意企業將調撥到其關聯企業的資金做成投資的可能性29.07.202332固定資產1、現場觀察固定資產的類別、存在真實性、使用狀態（自用、出租、閑置、處置中）2、查閱原始憑證、產權證書，驗證其所有權并核對評估報告確認其評估價值的真實性3、到相關登記管理部門查冊驗證其法律狀態（抵押、違章、查封）29.07.202333固定資產4、在建工程：總賬、明細賬、施工合同、材料發票及領用單等原始憑證、付款記錄、審查是否存在已交付使用，但未辦竣工交付手續，未及時進行會計處理的項目5、累計折舊：審查固定資產折舊政策，折舊計提是否正確29.07.202334固定資產注：對固定資產的考察應根據其種類分析包括固定資產的價值評估、質量狀況分析、使用狀態、法律狀態、變現能力以及折舊情況，這對擔保機構判斷企業的有形資產規模，實際生產能力，準確估計企業預期生產銷售計劃完成的可能性提供重要依據

29.07.202335無形資產1、專有技術、專利

2、商標、商譽

3、收益權、經營權

4、使用權及其他注：主要考察合法性、計價依據、評估價值、變現能力、處置過程中的法律問題29.07.202336長期待攤費用長期待攤費用是指企業尚未攤銷的攤銷期在1年以上的各種費用。長期待攤費用越大則表明應攤以后年度的費用壓力越大，潛虧越多。在分析長期待攤費用時，要與企業未來的經濟效益和獲利能力結合起來進行分析，有些企業當期利潤可觀，但如果長期待攤費用過高，以后年度利潤必然會受影響。29.07.202337負債情況流動負債長期負債或有負債29.07.202338負債是企業在一定期限內需要償還的經濟責任，合理的負債是企業經營的明智選擇，也是信用經濟的集中表現形式。但是過度和不合理結構負債，是導致企業發生償債危機的直接原因。

合理負債規模29.07.202339在分析企業負債時要注意以下幾方面的問題：（1）資產負債結構。重點分析流動資產與流動負債的關系比率、長期負債與長期資產的收益能力和期限的匹配以及企業總體的資產負債水平。（2）負債結構。要分析長期與短期、有償與無償、抵押與無抵押負債的關系。對銀行的借款記錄，應付賬款履約情況和已抵押資產的現狀要重點分析。29.07.202340流動負債短期借款：貸款卡查詢、借款合同（含一年內到期長期借款）應付票據：根據購銷合同、貸款卡及銀行保證金存款查詢應付銀行承兌匯票余額；通過向采購部門核查應付商業承兌匯票余額。關注有無長期掛帳現象。29.07.202341流動負債－應付賬款應付賬款：總賬、明細賬及對應時點報表；購貨合同、付款記錄；財務、采購、倉儲部門核對（檢查長期掛帳原因以備確認企業資信情況）29.07.202342應付帳款是一種商業信用，是指企業為了維持其正常經營而向供應商賒購產品或服務、并在獲得這些產品或服務后欠下的債務，其對應是應收賬款。應付帳款是一種重要的無利息資金來源，但從另一方面看，以賒銷方式取得的商品或服務的價格要比一次性付款的價格要高。應付帳款與存貨之間的關系，應付帳款的占用期往往比存貨短。但是，兩項賬目的變化軌跡基本是相同的。如果并非如此，應調查原因。注意：應了解應付帳款的到期日。29.07.202343流動負債－其他應付款反映企業所有應付和暫收其它單位和個人的款項。有人稱它為企業經營的“蓄水池”和“調節器”，如果余額過大的話，要密切關注。注：a、將其它業務收入列入“其它應付款”，以少交營業稅；b、將股東的投資列入“其它應付款”，在企業虧損或破產時，以便抽逃資金，或在企業利潤較高時，轉移利潤。重點列示向股東或關聯公司借款，確定屬于出資還是借款。29.07.202344流動負債－應交稅金

審計企業納稅鑒定或納稅通知及征、免、減、退稅的批準文件。根據企業的納稅申報表核查企業納稅情況。29.07.202345長期負債1、長期借款2、長期應付帳款29.07.202346或有負債

企業是否存在未在報表反映的對外擔保等或有負債。對或有負債的分析要涉及第三方，要慎重審查。（含關聯企業）29.07.202347所有者權益（一）、實收資本：核查營業執照、驗資報告、公司章程1、首先要看企業注冊資本金是否充實和穩定，是否存在虛注資本的成分；2、其次，關注企業注冊資本中貨幣入資與實物入資的比例，也應關注注冊資本中無形資產所占的比例，以及無形資產的評估方法和依據；3、第三在對實收資本評價過程中，分析凈資產增減變化及原因也是十分必要的,這是判斷企業是否處于成長階段的重要依據。29.07.202348（二）、資本公積1、根據資產評估報告，分析其資產評估動機及間隔時限，判斷重估增值部分是否屬實2、根據驗資報告，分析出資形式，判斷進入資本公積科目項下的股東增值是否屬實（三）、盈余公積和未分配利潤重點分析未分配利潤變化趨勢，判斷企業有無抽逃資金跡象29.07.202349企業收入及利潤情況分析銷售收入情況核實1、銷售明細賬、總賬以及對應時點報表2、銀行對帳單（存折、信用卡）29.07.2023503、銷售合同、發票4、銷售部門、倉儲部門出貨單、運輸單5、納稅申報表注：虛構交易對象、偽造購銷合同、虛構交易事實或通過關聯或非關聯交易調整收入和利潤29.07.202351成本、費用分析1、成本：直接材料、直接人工、制造費用確認成本計算是否正確，制造費用分攤是否合理，是否與收入相匹配并作相應的趨勢分析2、費用：銷售費用、管理費用、財務費用對重大波動及異常查明原因，必要時抽查原始憑證的合法性及帳務處理的正確性29.07.202352投資收益短期投資收益長期投資收益計算依據是否充分、期間歸屬是否正確、成本法與收益法是否適當納稅銷售稅金所得稅29.07.202353現金流量分析損益表資產負債表現金流量表銷售收入（一）銷售成本=銷售利潤（+）其他業務利潤（-）銷售、管理、財務費用

=營業利潤

+投資收益營業外收支凈額

-所得稅

=凈利潤減應收帳款（增加額）加預收帳款增加額加存貨增加額，預付帳款增加額，減應付帳款增加額

應交所得稅收到其他與經營活動有關的現金支付其他與經營活動有關的現金

支付的所得稅=經營活動現金凈流量1、經營活動現金流量表分析（直接法）（間接法）凈利潤+折舊29.07.202354現金流量分析投資活動現金流入現金流出購建處置處置固定資產、無形資產、其他長期資產收到的現金凈額購建固定資產、無形資產和支付其他長期資產的現金收回投資收到的現金

權益性投資分得股利或利潤收到的現金對外權益性投資支付的現金債券投資取得債務利息收入收到的現金債權性投資支付的現金2、投資活動現金流量分析29.07.202355現金流量分析3、籌資活動現金流量分析籌資活動現金流入現金流出權益性投資吸收權益性投資收到的現金減少注冊資本支付現金發債或借款發行債券收到的現金償付利息支付的現金借款收到的現金償還債務支付的現金投資

分配股利或利潤支付的現金籌資費用所支付的現金29.07.202356現金流量的預測經營活動現金流量銷售增長速度

銷售方式賒銷銷售方式、結算周期，有無變化現銷購貨

賒購采購方式，采購資金結算周期，有無變化

現購費用控制

折舊計算方法有無變化投資活動現金流量固定資產購置、處置

長期投資

籌資活動現金流量借款銀行借款

民間借款

股利發放政策有無變化直接融資計劃發行債券或新股計劃29.07.202357現金流出順序的分析在正常的現金流出順序中，借款人如何安排其現金流量1、銷售收入－應收項目增加＝“銷售商品得到的現金”2、扣除銷售成本、存貨的增加＋應付項目增加＝“交易活動得到的現金”3、扣除銷售費用、管理費用＝“營運活動得到的現金”4、扣除繳納所得稅＝“營運活動后剩余的凈現金”5、支付籌資成本，包括利息和股利6、償還到期貸款以免出現支付危機而面臨清算7、為滿足生產需要購置長期資產，包括固定資產，專利技術和長期投資8、現金不足，對外籌資9、現金流量凈額（剩余或不足）29.07.202358關聯交易及重大事項1、審查客戶與關聯企業發生的債權債務真實性2、審查客戶與關聯公司發生的收入和費用，其作價是否公平合理、憑證手續是否齊全3、對重大關聯交易，追查原始憑證4、有無發生訴訟、主要股東變更、重組或分立等重大事項的可能。29.07.202359企業主要財務指標分析項目前三年數據當期同行業平均水平（或行業標準值）

年末

年末

年末償債能力資產負債率

營運資金

短期債務償還比率

流動比率

速動比率

利息保障倍數

盈利能力銷售利潤率

總資產利潤率

凈資產收益率

營運能力應收帳款周轉率

存貨周轉率

總資產周轉率

分析：29.07.202360風險綜合分析風險因素分析借款人風險分析

反擔保措施風險分析（反擔保措施有效性、可行性、充分性等方面進行分析）其它因素風險分析（政策、法律）風險應對措施分析擔保前提條件

設計避險方案

保后監管重點

信用評級和綜合風險度

建議擔保額度

建議擔保期限

29.07.202361第三部分擔保機構的風險控制29.07.202362信用擔保機構的風險分析來自被擔保企業的風險行業、市場、經營、技術、財務、道德（還款意愿）來自擔保機構自身的風險業務操作、制度完善和道德風險來自合作貸款銀行的風險貸款條件的放寬、銀企騙保、責權利不對等29.07.202363來自現實社會、法律環境的風險擔保機構的社會和法律環境不利于自身維權來自目前我國投融資體系不完善的風險缺乏風險分擔、分散機制和風險退出機制來自經濟運行周期的風險由于宏觀經濟運行變化引起的系統性風險，反映國民經濟運行狀況的先導性機構29.07.202364擔保機構的風險控制一、制定科學規范的業務操作流程和業務制度來防范風險業務操作的合規性業務制度的先進性、完善性項目調查、評估、審批的嚴密性、科學性29.07.202365擔保機構的風險控制二、嚴格落實反擔保措施1、選擇反擔保物的原則易于變現原則、易于評估原則、易于執行操作、易于觸動受保人利益原則

2、組合反擔保的設計有效整合客戶信用資源，個人財產和企業資產的打包、提供個性化服務3、穩健科學的評估4、各項合同（包括事先的委托授權等）的簽訂，抵（質）押登記的辦理5、反擔保物處置渠道的設計

29.07.202366銀達要求的客戶信用資源有：1、房屋、土地、在建工程等不動產；2、設備、車輛、存貨等動產；3、存單、股票、債券、票據、保險單、倉單、提單等有價證券；4、商標、專利、著作權等知識產權；5、應收帳款、租金收益權、承包權、股權等法定權益；6、關聯企業的信用保證；7、企業的應退稅款、應收貼息等應收款項；8、法人代表及其配偶的家庭財產；9、企業法人代表、董事、經理等經營骨干的個人保證；10、企業其他一切財產、權益、社會支持等信用資源。信用擔保機構接受的可客戶信用資源29.07.202367擔保機構的風險控制三、建立風險分散機制分散擔保風險的途徑主要有1、注重增加擔?？蛻魯盗?，擴大受保面。2、不斷進行擔保品種創新，優化擔保品種組合。3、合理控制擔保集中性風險，科學確定行業和單個客戶擔保集中度。29.07.202368擔保機構的風險控制四、建立風險準備金制度1、按年擔保費的50%提取未到期責任準備金。2、按不超過當年年末擔保責任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金。五、信用擔保與保險和再擔保1、信用擔保與保險的協作2、信用擔保與再擔保機構的合作29.07.202369第四部分擔保業務的項目管理29.07.202370擔保機構的項目管理

建立完善的全程動態風險管理系統控制風險全程動態監控，過程化管理的管理理念擔保業務部門A、B角自控；業務部門與風險控制部門的前后臺互控；審計部門事前、事中、事后審計的監控。風險預警、風險預控、風險監管、風險處置、風險后評價29.07.202371審、保、償分離：審保分離、風險獨控；前臺操作、后臺監控1、受理登記

登記員和項目經理與客戶洽談，填寫《申請記錄書》，讓客戶帶回提交資料清單和《申請報告書》樣稿。2、基本信息采集項目經理根據《申請記錄書》情況，協助客戶準備資料，若需補充資料，應及時告知客戶。3、立項初審，任務分配和分類歸檔項目經理根據項目初期材料進行初審，報公司立項。若立項通過則由分管領導進行任務分配，進入調查程序，項目經理擬定調查方案，聯系落實B角，安排調查；否決項目及時通知客戶并完成項目歸檔。擔保業務項目管理29.07.2023724、實地調查

A、B角同時到客戶實地調查，經批準風控部門可提前介入,根據工作底稿和調查方案進行信息采集和真實性核查，關注特殊風險點。5、整理資料，撰寫調查報告

A、B角整理工作底稿，撰寫調查報告雙人簽字申報。6、風控審查調查報告經擔保部