第九講對(duì)外貿(mào)易與國(guó)際直接投資教學(xué)要求通過本講學(xué)習(xí)，使學(xué)生在掌握對(duì)外貿(mào)易與國(guó)際直接投資相互關(guān)系的理論問題的基礎(chǔ)上，加深理解國(guó)際直接投資的貿(mào)易效應(yīng)；并根據(jù)貿(mào)易與投資相輔相成的關(guān)系在中國(guó)的實(shí)踐分析，進(jìn)一步領(lǐng)會(huì)和掌握中國(guó)的外資政策與戰(zhàn)略措施。教學(xué)內(nèi)容一、國(guó)際直接投資的發(fā)展二、對(duì)外貿(mào)易與國(guó)際直接投資相互關(guān)系的理論溯源三、國(guó)際直接投資的貿(mào)易效應(yīng)四、中國(guó)對(duì)外貿(mào)易與外商直接投資互動(dòng)關(guān)系的實(shí)踐分析五、中國(guó)對(duì)外投資及“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施六、中國(guó)外貿(mào)外資政策的調(diào)整第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易與國(guó)際直接投資關(guān)系的理論一、國(guó)際直接投資發(fā)展概況（一）國(guó)際直接投資（FDI）增長(zhǎng)先揚(yáng)后抑20世紀(jì)90年代是FDI增長(zhǎng)最為活躍的時(shí)期，2001年以后FDI流動(dòng)明顯降溫。（二）跨國(guó)購(gòu)并是FDI流動(dòng)的主導(dǎo)方式20世紀(jì)90年代后期，跨國(guó)并購(gòu)成為跨國(guó)公司對(duì)外擴(kuò)張的主要方式，其交易額急劇增長(zhǎng)，在世界FDI流出和流入總額中的比例迅速上升。近年隨著國(guó)際FDI的下降，跨國(guó)并購(gòu)也隨之大幅減少。但是從跨國(guó)并購(gòu)所占比重來看，并未改其在FDI中占有的主導(dǎo)地位。（三）FDI流動(dòng)多數(shù)發(fā)生在發(fā)達(dá)國(guó)家之間從70年代以來，世界FDI的地理格局日趨“三極化”，即無論其流出和流入都主要在美、歐、日三者之間進(jìn)行。按照2000年《世界投資報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)，“三極”合計(jì)流出額占世界的82%，流入額占世界的71%。（四）FDI流動(dòng)主要集中在服務(wù)業(yè)和技術(shù)密集型行業(yè)90年代中期以前的跨國(guó)投資主要集中在傳統(tǒng)制造業(yè)。但近年來，隨著全球化浪潮的發(fā)展各國(guó)服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的市場(chǎng)開放度越來越大，服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的跨國(guó)投資越來越多，已占到投資總額的50%以上。二、對(duì)外貿(mào)易與國(guó)際直接投資相互關(guān)系的理論溯源（一）傳統(tǒng)貿(mào)易理論關(guān)于資本流動(dòng)與商品貿(mào)易的相互替代說芒德爾（Mundell1957）提出了著名的貿(mào)易與投資替代模型理論。該理論是建立在兩個(gè)產(chǎn)品和兩種生產(chǎn)要素的標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際貿(mào)易模型基礎(chǔ)之上的。利用標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際貿(mào)易模型，他考察了貿(mào)易和投資相互替代的兩種極端情況，即禁止性投資如何刺激貿(mào)易，禁止性貿(mào)易如何刺激投資。芒德爾實(shí)際上是使用要素比例理論解釋商品的國(guó)際流動(dòng)。由于貿(mào)易障礙會(huì)對(duì)兩個(gè)國(guó)家之間的資本邊際收益產(chǎn)生影響，因此貿(mào)易障礙在一定條件下會(huì)導(dǎo)致資本的國(guó)際流動(dòng)或直接投資。（二）新貿(mào)易理論關(guān)于外國(guó)直接投資與對(duì)外貿(mào)易互補(bǔ)共存說1、小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論（切合比較優(yōu)勢(shì)論）小島清認(rèn)為國(guó)際分工原則和比較成本原則是一致的，即國(guó)際分工既能解釋國(guó)際貿(mào)易，也能解釋國(guó)際直接投資，因此國(guó)際直接投資和國(guó)際貿(mào)易可以統(tǒng)一在國(guó)際分工原則的基礎(chǔ)上。小島清運(yùn)用比較優(yōu)勢(shì)原理，并根據(jù)日本和美國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資的實(shí)證分析，進(jìn)一步提出如何實(shí)現(xiàn)與貿(mào)易互補(bǔ)的對(duì)外直接投資。小島清將其稱為邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論。邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論的基本思想是：投資國(guó)的對(duì)外直接投資應(yīng)從本國(guó)比較優(yōu)勢(shì)小或已處于比較劣勢(shì)的邊際產(chǎn)業(yè)開始依次進(jìn)行，由于這些產(chǎn)業(yè)與東道國(guó)的技術(shù)差距較小，技術(shù)就容易為東道國(guó)所吸收和普及，進(jìn)而就可以把東道國(guó)潛在的比較優(yōu)勢(shì)挖掘出來；通過產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，投資國(guó)可以集中力量創(chuàng)造和開發(fā)出新的技術(shù)和比較優(yōu)勢(shì)，使兩國(guó)間的比較成本差距擴(kuò)大，為更大規(guī)模的貿(mào)易創(chuàng)造條件。可見，國(guó)際直接投資并不是對(duì)國(guó)際貿(mào)易的簡(jiǎn)單替代，而是存在著一定程度上的互補(bǔ)關(guān)系；在許多情況下，國(guó)際直接投資可以創(chuàng)造和擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易。2、李普西等人進(jìn)一步論證貿(mào)易與直接投資是互相促進(jìn)、互相補(bǔ)充的20世紀(jì)80年代以來，貿(mào)易和直接投資的實(shí)證研究取得了突破性的進(jìn)展。李普西和韋斯(LipseyandWeiss,1981)、胡弗鮑爾(Hufbaueretal,1994)、格拉漢姆(Gramham,1996)的研究結(jié)果表明，戰(zhàn)后的資本流動(dòng)，尤其是國(guó)際直接投資的迅速增加,并沒有影響到國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展；相反,大量的經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)顯示,貿(mào)易與直接投資是互相促進(jìn)、互相補(bǔ)充的。與此同時(shí),許多學(xué)者關(guān)于日本、德國(guó)以及瑞典等國(guó)的實(shí)證研究也得出了類似的結(jié)論。三、國(guó)際直接投資的貿(mào)易效應(yīng)(一)FDI對(duì)資本輸出國(guó)(母國(guó))的貿(mào)易效應(yīng)1、出口引致效應(yīng)由于對(duì)外直接投資而導(dǎo)致的原材料、零部件或設(shè)備等出口的增加。2、出口替代效應(yīng)由于對(duì)外直接投資而導(dǎo)致的出口減少。3、反向進(jìn)口效應(yīng)由于對(duì)外直接投資而導(dǎo)致的進(jìn)口增加。4、進(jìn)口轉(zhuǎn)移效應(yīng)由于對(duì)外直接投資而導(dǎo)致的進(jìn)口減少。表9—1：海外直接投資對(duì)貿(mào)易的效應(yīng)對(duì)外直接投資對(duì)貿(mào)易的效應(yīng)舉例說明出口引致效應(yīng)海外生產(chǎn)基地建設(shè)工廠所需要的生產(chǎn)如作為初始投資的設(shè)備等的設(shè)備以及生產(chǎn)所需要的原材料和零件，輸出，原材料和零部件等中間從投資國(guó)進(jìn)口，增加投資國(guó)的出口。投入物的輸出。進(jìn)口轉(zhuǎn)移效應(yīng)隨著生產(chǎn)設(shè)備向國(guó)外轉(zhuǎn)移，對(duì)生產(chǎn)所需如將需進(jìn)口原材料的產(chǎn)品的的進(jìn)口中間投入品的需求減少，從而引生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到國(guó)外，減少本起投資國(guó)的進(jìn)口減少。國(guó)原材料的進(jìn)口。出口替代效應(yīng)海外分公司產(chǎn)品在當(dāng)?shù)劁N售并被出口直接原出口型產(chǎn)業(yè)移過國(guó)外到第二國(guó)，引起的總公司的出口減少。替代了本國(guó)該產(chǎn)業(yè)的出口。反向

進(jìn)口反向

進(jìn)口

效應(yīng)海外分公司在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的產(chǎn)品返銷到投資國(guó)，引起投資國(guó)進(jìn)口增加。（二）FDI對(duì)東道國(guó)的貿(mào)易效應(yīng)及其機(jī)制1、進(jìn)口替代效應(yīng)由于投資國(guó)的跨國(guó)公司將某產(chǎn)品的生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到東道國(guó)后，東道國(guó)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)通過技術(shù)擴(kuò)散或模仿，也開始生產(chǎn)該產(chǎn)品，從而減少該種產(chǎn)品的進(jìn)口，替代進(jìn)口。2、出口創(chuàng)造效應(yīng)由于跨國(guó)公司在東道國(guó)投資辦廠，促進(jìn)東道國(guó)生產(chǎn)能力的提高和生產(chǎn)的擴(kuò)大。跨國(guó)公司利用自己遍布世界各地的銷售網(wǎng)，將產(chǎn)品輸送到國(guó)際市場(chǎng)，從而可以帶動(dòng)?xùn)|道國(guó)的產(chǎn)品出口，形成出口創(chuàng)造效應(yīng)。3、進(jìn)口引致效應(yīng)由于東道國(guó)吸引外國(guó)直接投資在當(dāng)?shù)赝顿Y建廠，而導(dǎo)致其對(duì)生產(chǎn)該產(chǎn)品所需的原材料、零部件或設(shè)備等進(jìn)口需求的增加。第二節(jié)對(duì)外貿(mào)易與外商直接投資相互關(guān)系的實(shí)踐一、中國(guó)吸收外商直接投資概況（一）中國(guó)吸收外商直接投資的發(fā)展1、1979~1986年起步階段外商直接投資不僅數(shù)量不多、規(guī)模較小、主要來自港澳臺(tái)地區(qū)和集中分布在四個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)，而且外商的投資項(xiàng)目追求短期回報(bào)的特征十分明顯。（見表9—2）2、1987~1991年穩(wěn)步發(fā)展階段外商投資額有較大幅度增長(zhǎng)，投資結(jié)構(gòu)有較大改善，投資的區(qū)域和行業(yè)也有所擴(kuò)大。3、1992~1996年持續(xù)快速發(fā)展階段外商直接投資出現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，不僅投資額大幅度增長(zhǎng)，一些跨國(guó)公司開始向中國(guó)投資，平均項(xiàng)目規(guī)模擴(kuò)大，而且投資領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，中西部地區(qū)利用外資步伐也逐漸加快。利用外資總體格局出現(xiàn)了歷史性的轉(zhuǎn)變，即吸引外商直接投資超過對(duì)外借款，成為中國(guó)利用外資最主要的方式。自1993年以后，中國(guó)連續(xù)多年保持世界第二大受資國(guó)的地位，是世界上僅次于美國(guó)的第二大外國(guó)直接投資東道國(guó)和發(fā)展中國(guó)家中最大的外國(guó)直接投資吸納國(guó)。表9-2：1979~1996年間中國(guó)利用外商直接投資情況年度外商投資項(xiàng)目累計(jì)（個(gè)）年均項(xiàng)目數(shù)（個(gè)）協(xié)議金額（億美元）年均協(xié)議規(guī)模（億美元）實(shí)際金額（億美元）年均實(shí)際規(guī)模（億美元）1979~19867819977.38191.5923.9565.958.241987~1991342086841.6331.7966.36167.5333.511992~199624131748263.4416.98833.601515303..3607資料來源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》4、1997年以來的調(diào)整階段1997—2000年，面臨國(guó)內(nèi)外環(huán)境的極為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，我國(guó)利用外商直接投資的增速明顯放慢，甚至出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。2001年以后，由于國(guó)內(nèi)外形勢(shì)的變化，特別受我國(guó)的入世的影響，利用外商直接投資恢復(fù)了快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)（見表9—3），外商投資鼓勵(lì)類項(xiàng)目明顯增多，投資結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，服務(wù)業(yè)成為外商新的投資熱點(diǎn)，在華跨國(guó)公司追加投資劇增。表9-3：1997年以來我國(guó)利用外商直接投資情況年份二項(xiàng)目數(shù)（個(gè)）協(xié)議外資金額（億美元）實(shí)際外資金額（億美元）實(shí)際外資金額增長(zhǎng)率（%）199721001510.0452.68.5199818746512.3455.80.7199917101415.4404.0-11.4200022532626.6407.70.9200126140692.0468.815.0200234171827.7527.412.52003410816150.7535.051.44資料來源：外經(jīng)貿(mào)部中華人民共和國(guó)商務(wù)部網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算而得。網(wǎng)址：/（二）中國(guó)吸引外商直接投資的特點(diǎn)1、外商直接投資規(guī)模據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，截至2003年12月底，我國(guó)累計(jì)批準(zhǔn)各類外國(guó)投資企業(yè)465277家，吸收外國(guó)直接投資合同金額達(dá)到9431.3億美元，實(shí)際投資金額達(dá)到5014.71億美元。2、外商直接投資方式在各種外商直接投資方式中，合資企業(yè)占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。但從1992年起，外商獨(dú)資企業(yè)所占比重呈逐漸上升趨勢(shì)，成為中國(guó)吸引外商直接投資持續(xù)增長(zhǎng)的主要拉動(dòng)因素。表9—4：截止2002年外商直接投資分方式一覽表方式項(xiàng)目數(shù)（個(gè)）比重（%）合同金額（億美元）比重（%）實(shí)際使用金額（億美元）比重（%）總計(jì)42419682814480合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)22588353.25327539.56192242.91合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)5296512.49163319.7282818.48外資企業(yè)14516534.22332540.16165636.97資料來源：商務(wù)部統(tǒng)計(jì)。3、外商直接投資來源外資來源日趨多元化，已遍布180多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其中來自于港澳臺(tái)的資金最多。表9—5：截至2002年15國(guó)對(duì)華投資情況

資料來源：商務(wù)部統(tǒng)計(jì)。4、外商直接投資主體結(jié)構(gòu)在中國(guó)建立的外商直接投資企業(yè)中，港澳臺(tái)中小企業(yè)一直占絕大多數(shù)，所占比重超過80%以上。但近年來，大型跨國(guó)公司在華投資大幅增加。投資主體正由港澳臺(tái)的中小資本轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)際著名的跨國(guó)公司。5、外商直接投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和行業(yè)結(jié)構(gòu)（1）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在中國(guó)，外商投資于第二產(chǎn)業(yè)的比重較大，投資于第三產(chǎn)業(yè)的比重次之，投資于第一產(chǎn)業(yè)的比重最小。表9—6：截至2002年外商直接投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)情況表

資料來源：商務(wù)部統(tǒng)計(jì)。（2）行業(yè)結(jié)構(gòu)表9—7：截止2002年外商直接投資行業(yè)結(jié)構(gòu)資料來源：商務(wù)部統(tǒng)計(jì)。圖9—1：外商直接投資行業(yè)結(jié)構(gòu)圖9—2：外商直接投資行業(yè)結(jié)構(gòu)7、外商直接投資地區(qū)結(jié)構(gòu)中國(guó)吸引外商直接投資主要集中在東部沿海地區(qū)，中西部地區(qū)吸收的外資非常有限。1993年以前，東部地區(qū)吸收外商投資占全國(guó)的90%以上，1993年以后基本維持在87%左右。二、外商直接投資促進(jìn)了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展（一）外商投資直接促進(jìn)了中國(guó)對(duì)外貿(mào)易規(guī)模的迅速擴(kuò)大

1、彌補(bǔ)了我國(guó)生產(chǎn)要素的不足，為進(jìn)出口的增長(zhǎng)提供了必要的物質(zhì)補(bǔ)充2、外商投資企業(yè)是我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的生力軍表9—8：我國(guó)歷年外資企業(yè)和國(guó)有企業(yè)進(jìn)出口規(guī)模對(duì)比(%)年份進(jìn)出口出口進(jìn)口國(guó)有企業(yè)占全國(guó)比重外資企業(yè)占全國(guó)比重國(guó)有企業(yè)占全國(guó)比重外資企業(yè)占全國(guó)比重國(guó)有企業(yè)占全國(guó)比重外資企業(yè)占全國(guó)比重199750.347.056.241.042.855.0199852.748.752.744.142.854.7199947.950.850.545.544.851.8200045.449.946.747.943.952.1200142.550.842.550.142.551.720052.238.854.4200333.260.531.864.834.556.2資料來源：根據(jù)歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和外經(jīng)貿(mào)部中華人民共和國(guó)商務(wù)部網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算而得。網(wǎng)址：/表9—9：1989-2002年外商投資企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易績(jī)效分析單位：億美元，%年份全國(guó)進(jìn)出口總額外資企業(yè)進(jìn)出口總額外資企業(yè)占全國(guó)總額比重全國(guó)進(jìn)出口總額增長(zhǎng)率外資企業(yè)進(jìn)出口總額增長(zhǎng)率外資企業(yè)的貝獻(xiàn)率19891116.8137.112.288.767.1261.9119901154.4201.217.033.446.76170.5519911357.0289.321.3317.643.9143.5919921655.3437.226.4222.051.0249.5419931957.0671.234.2718.253.5077.5219942366.2923.039.0120.937.5261.5519952808.61098.239.1018.718.9839.619962989.81371.147.303.224.85303.5619973251.61526.246.9512.211.3144.0919983239.51576.848.68-0.43.32一19993606.31813.350.7811.315.00132.7420004743.02367.449.9131.530.5697.0220015097.72591.050.837.59.5126.6720026207.93302.253.1921.7727.45126.09

資料來源：根據(jù)歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和外經(jīng)貿(mào)部中華人民共和國(guó)商務(wù)部網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算而得。網(wǎng)址：/說明：外資企業(yè)貢獻(xiàn)率=（外資企業(yè)進(jìn)出口增長(zhǎng)量三全國(guó)進(jìn)出口增長(zhǎng)總量）X100%3、對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易市場(chǎng)的擴(kuò)大產(chǎn)生積極作用通過與外商舉辦合資合作企業(yè)，國(guó)內(nèi)企業(yè)借助外商原有的國(guó)際銷售網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)

的銷售經(jīng)驗(yàn)與技巧，能使合資企業(yè)商品較快進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，從而擴(kuò)大出口規(guī)模。4、對(duì)我國(guó)整體進(jìn)出口的平穩(wěn)發(fā)展產(chǎn)生了積極作用表9—10：1986-2003年外商投資企業(yè)進(jìn)出口商品總值統(tǒng)計(jì)金額單位：億美元，%年年進(jìn)出口進(jìn)口出口度全國(guó)外商投資企業(yè)t重「國(guó)外商投資企業(yè)t重匕全國(guó)外商投資企業(yè)比重986一7329.44224.5308.469.09.00.61987826.5345.85.64394.412.13.119881027.883.48.1552.758.810.6419891116.8137.112.3591.488.014.9525.449.19.419901154.4201.217.4533.5123.023.1620.973.112.619911357.0289.621.3637.9169.126.5719.1120.516.819921655.3437.526.4805.9263.932.7849.4173.620.419931957.0670.734.31039.6418.340.2917.4252.427.519942366.2876.537.01156.2529.345.81210.1347.128.719952808.61098.239.11320.8629.447.71487.8468.831.519962898.81371.147.31388.3756.054.51510.5615.140.719973251.61526.247.01423.7777.254.61827.9749.041.019983239.51576.848.71402.4767.254.71837.1809.644.119993606.31813.350.81657.0858.851.81949.3886.345.520004743.12367.449.92251.01172.752.12492.11194.447.920015097.72591.050.82436.11258.651.72661.61332.450.120026207.93302.253.22952.21602.954.33255.71699.452.220038512.14722.555.54128.42319.156.24383.72403.454.8資料來源：根據(jù)歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和外經(jīng)貿(mào)部中華人民共和國(guó)商務(wù)部網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算而得。網(wǎng)址：/

（二）外國(guó)直接投資優(yōu)化了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)1、推動(dòng)我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)的改善和優(yōu)化從外商投資企業(yè)出口結(jié)構(gòu)與中國(guó)總體出口結(jié)構(gòu)的比較來看，外商投資企業(yè)與中國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢(shì)有很強(qiáng)的一致性。表9—11：全國(guó)外商投資企業(yè)產(chǎn)業(yè)分布（按協(xié)議金額計(jì)算）79—90199219931994199519961997199819992000第一產(chǎn)業(yè)2.851.171.071.181.901.552.092.313.572.38第二產(chǎn)業(yè)60.3359.3649.4055.9969.6471.6367.76'64.58)66.2()73.7第三產(chǎn)業(yè)36.8239.4749.5342.8328.4626.8230.1533.1130.2：23.9資料來源《中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易白皮書2001》，中國(guó)金融出版社。表9—12：全國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)與外商投資企業(yè)出口商品結(jié)構(gòu)比較（%）年份初級(jí)產(chǎn)品工業(yè)制成品其中:機(jī)電產(chǎn)品全國(guó)外資企業(yè)全國(guó)外資企業(yè)全國(guó)外資企業(yè)199122.46.577.593.49.925.9199220.06.079.993.918.926.1199318.17.281.892.716.624.5199416.27.583.792.418.029.4199514.46.385.593.621.134.691~95(平均)18.26.781.793.216.928.1199614.57.285.592.823.434.8199811.25.888.994.230.843.0199910.25.989.894.133.645.9資料來源：歷年中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)從外商投資企業(yè)有關(guān)出口商品在我國(guó)出口商品構(gòu)成中的重要性來分析，外商投資企業(yè)出口商品在科技含量高、附加價(jià)值高的出口商品類別中份額日趨提高。2、改善與優(yōu)化我國(guó)進(jìn)口商品結(jié)構(gòu)隨著外商對(duì)華直接投資的不斷發(fā)展，外商投資企業(yè)的進(jìn)口規(guī)模擴(kuò)大，占我國(guó)總進(jìn)口的比重也呈上升趨勢(shì)（見表9—10），對(duì)我國(guó)進(jìn)口商品的構(gòu)成也產(chǎn)生了重大影響，

提高了中間產(chǎn)品在進(jìn)口中的地位，使其成為我國(guó)進(jìn)口的主要商品。表9—13：全國(guó)進(jìn)口商品結(jié)構(gòu)與外商投資企業(yè)進(jìn)口商品結(jié)構(gòu)對(duì)比（%）年份初級(jí)產(chǎn)品工業(yè)制成品其中：機(jī)電產(chǎn)品全國(guó)外資企業(yè)全國(guó)外資企業(yè)全國(guó)外資企業(yè)199117.06.783.093.237.049.319992.846.552.9199313.7686.393.950.257.0199414.37.685.792.351.953.7199518.59.581.590.448.950.291~95（平均）16.07.484.092.546.952.6199816.369.083.6490.748.4750.87199916.208.783.8091.0650.0253.16資料來源：歷年海關(guān)統(tǒng)計(jì)。（三）外商直接投資促進(jìn)了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易方式的多樣化外商直接投資改變了我國(guó)長(zhǎng)期以一般貿(mào)易為主的格局，極大地帶動(dòng)了加工貿(mào)易的發(fā)展，使加工貿(mào)易成為我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的半壁江山。表9—17：外商投資企業(yè)加工貿(mào)易進(jìn)出口情況（%）年份加工貿(mào)易出口加工貿(mào)易進(jìn)口占其總出口比重占全國(guó)加工貿(mào)易出口比重占其總進(jìn)口比重占全國(guó)加工貿(mào)易進(jìn)口比重199589.757.158.963.5199686.362.954.966.6199786.664.161.467.9199885.566.262.970.4199984.167.261.471.5資料來源：歷年中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)。（四）外商直接投資推動(dòng)了我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展外商投資企業(yè)的對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)還通過間接方式對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的總體發(fā)展產(chǎn)生積極的外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。1、帶動(dòng)國(guó)內(nèi)配套及相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品出口，提高相關(guān)產(chǎn)品出口的競(jìng)爭(zhēng)力2、幫助拓展國(guó)內(nèi)產(chǎn)品出口的國(guó)際市場(chǎng)規(guī)模和銷售渠道3、促進(jìn)國(guó)內(nèi)企業(yè)深化內(nèi)部改革，提高經(jīng)營(yíng)管理水平4、為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)示范效應(yīng)等三、發(fā)展對(duì)外投資，實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略（一）“走出去”戰(zhàn)略1、實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的背景環(huán)境2001年，實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略正式寫入我國(guó)“十五”計(jì)劃，成為我國(guó)“十五”計(jì)劃期間對(duì)外開放的一項(xiàng)重大措施，也是將我國(guó)對(duì)外開放推向一個(gè)新階段的重大步驟。2、“走出去”戰(zhàn)略的核心內(nèi)容國(guó)家鼓勵(lì)各類有條件的國(guó)內(nèi)企業(yè)，積極地以不同形式“走出去”，開展戰(zhàn)略資源開發(fā)和能夠發(fā)揮我國(guó)比較優(yōu)勢(shì)的對(duì)外投資，開拓市場(chǎng)，擴(kuò)大工程承包和勞務(wù)合作，帶動(dòng)產(chǎn)品、設(shè)備和技術(shù)出口，彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資源不足，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，拓展我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的空間，同時(shí)發(fā)展我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)公司。（二）中國(guó)對(duì)外投資發(fā)展概述1、對(duì)外投資規(guī)模截止到2002年，我國(guó)累計(jì)設(shè)立境外中資企業(yè)總數(shù)6960家，中外雙方協(xié)議投資總額137.8億美元，中方協(xié)議投資金額93.4億美元。2、對(duì)外投資的領(lǐng)域涉及貿(mào)易、資源開發(fā)、工業(yè)生產(chǎn)加工、交通運(yùn)輸、旅游、承包勞務(wù)、研究開發(fā)咨詢服務(wù)、農(nóng)業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品開發(fā)等，其中，貿(mào)易型企業(yè)所占比重最高。3、對(duì)外投資分布中國(guó)的對(duì)外投資分布在全球近200個(gè)國(guó)家，其中對(duì)外投資最多的是港澳地區(qū)。（三）發(fā)展對(duì)外投資的必要性分析1、適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)全球化加速發(fā)展的內(nèi)然要求2、是規(guī)避貿(mào)易壁壘確保出口持續(xù)增長(zhǎng)的有效途徑3、是有效利用國(guó)外資源、保證資源供應(yīng)的捷徑4、是調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的有效途徑5、是發(fā)展中國(guó)跨國(guó)公司的必由之路（四）發(fā)展對(duì)外投資，實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的政策措施1、分階段推進(jìn)對(duì)外投資的發(fā)展（1）未來5-10年，將是我國(guó)大規(guī)模對(duì)外投資的起步階段，主要目標(biāo)是在實(shí)踐中逐步摸索和建立適合我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的對(duì)外投資方式、地域、途徑和管理體制。（2）未來20年，我國(guó)對(duì)外投資將進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展階段，主要目標(biāo)是初步建立國(guó)際化的生產(chǎn)體系，形成一批中等規(guī)模的跨國(guó)公司和企業(yè)，逐步培養(yǎng)起國(guó)際化的綜合物流和金融運(yùn)作能力。（3）之后在更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，形成一批具備在全球市場(chǎng)上配置資源、具有很強(qiáng)創(chuàng)新能力的大型的跨國(guó)公司，形成全球生產(chǎn)體系。2、選擇對(duì)外投資的戰(zhàn)略重點(diǎn)（1）在國(guó)外投資建設(shè)國(guó)內(nèi)有短缺趨勢(shì)的戰(zhàn)略性資源和初級(jí)產(chǎn)品的長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)地。（2）投資開發(fā)人力資源密集型產(chǎn)品的長(zhǎng)期穩(wěn)定的海外市場(chǎng)和需求源。（3）我國(guó)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)。（4）通過對(duì)外投資尋求建立國(guó)際信息網(wǎng)絡(luò)、國(guó)際商業(yè)資迅中心、一些生產(chǎn)環(huán)節(jié)和研發(fā)機(jī)構(gòu)。3、促進(jìn)對(duì)外投資的措施建議（1）規(guī)范信息服務(wù)，加強(qiáng)技術(shù)援助。（2）針對(duì)大型企業(yè)與中小企業(yè)的不同需求，有針對(duì)性地采取不同的鼓勵(lì)援助措施。（3）加強(qiáng)對(duì)外投資鼓勵(lì)的區(qū)域?qū)颍攸c(diǎn)開拓發(fā)展中國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家投資市場(chǎng)。（4）建立健全投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)，投資促進(jìn)的重點(diǎn)應(yīng)從吸引資本內(nèi)流轉(zhuǎn)向促進(jìn)資本內(nèi)、外流并舉。第三節(jié)中國(guó)外貿(mào)外資政策的調(diào)整一、世貿(mào)組織《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》（一）《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》概述1、法律地位與適用范圍《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》（《TRIMs協(xié)議》）是世貿(mào)組織就投資問題達(dá)成的第一個(gè)協(xié)議，被視為當(dāng)今世界最有影響的國(guó)際投資法典。該協(xié)議僅適用于與貨物有關(guān)的特定投資措施。2、基本框架和主要內(nèi)容《TRIMs協(xié)議》由序言、本文和附錄三個(gè)部分組成。（1）序言部分《TRIMs協(xié)議》的序言部分明確了協(xié)議的宗旨。（2）正文部分《TRIMs協(xié)議》的正文部分包括9個(gè)條文。適用范圍《TRIMs協(xié)議》第1條規(guī)定，本協(xié)議僅適用于與貿(mào)易有關(guān)部門的投資措施，即不適用于與服務(wù)貿(mào)易有關(guān)或與技術(shù)貿(mào)易有關(guān)的投資措施。國(guó)民待遇和數(shù)量限制《TRIMs協(xié)議》第2條對(duì)該協(xié)議所規(guī)范的“與貿(mào)易有關(guān)的投資措施”作了概括性的規(guī)定：在不損害《關(guān)貿(mào)總協(xié)定（1994）》項(xiàng)下的其他權(quán)利與義務(wù)的前提下，任何一成員方不得實(shí)施與《關(guān)貿(mào)總協(xié)定（1994）》關(guān)于國(guó)民待遇和取消數(shù)量限制的規(guī)定不相符的任何與貿(mào)易有關(guān)的投資措施。例外規(guī)定《TRIMs協(xié)議》第3條規(guī)定，《關(guān)貿(mào)總協(xié)定（1994）》項(xiàng)下的所有例外均應(yīng)適用于本協(xié)議的規(guī)定。發(fā)展中國(guó)家成員《TRIMs協(xié)議》第4條規(guī)定，發(fā)展中國(guó)家根據(jù)《關(guān)貿(mào)總協(xié)定（1994）收支平衡條款的諒解》以及1979年11月28日采納的《關(guān)于收支平衡的貿(mào)易措施的1979年宣言》規(guī)定的范圍和方式，有權(quán)暫時(shí)背離《TRIMs協(xié)議》第2條所規(guī)定的義務(wù)。通知與過渡性安排《TRIMs協(xié)議》第5條，規(guī)定了各成員方取消與貿(mào)易有關(guān)的投資措施的具體期限、步驟和方法。透明度要求《TRIMs協(xié)議》第6條規(guī)定，有關(guān)各成員方應(yīng)重申其在《關(guān)貿(mào)總協(xié)定（1994）》下承諾的透明度和通知義務(wù)。建立與貿(mào)易有關(guān)的投資措施委員會(huì)《TRIMs協(xié)議》第7條規(guī)定，應(yīng)設(shè)立一個(gè)對(duì)世界貿(mào)易組織所有成員方開放的“與貿(mào)易有關(guān)的投資措施委員會(huì)”，以強(qiáng)化該協(xié)議的執(zhí)行。磋商與爭(zhēng)端解決《TRIMs協(xié)議》第8條規(guī)定，《關(guān)貿(mào)總協(xié)定（1994）》第22條和第23條，世界貿(mào)易組織的《關(guān)于爭(zhēng)端解決規(guī)則與程序的諒解》詳細(xì)闡述的規(guī)則應(yīng)適用于本協(xié)議項(xiàng)下的磋商和爭(zhēng)端解決。貨物貿(mào)易理事會(huì)的審查《TRIMs協(xié)議》第9條規(guī)定，在《世界貿(mào)易組織協(xié)定》生效的5年內(nèi)，貨物貿(mào)易理事會(huì)應(yīng)審查本協(xié)議的運(yùn)行情況,并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候向部長(zhǎng)會(huì)議提交文本的修改建議。在審查中，貨物貿(mào)易理事會(huì)應(yīng)考慮是否需要對(duì)有關(guān)投資政策和競(jìng)爭(zhēng)政策作補(bǔ)充規(guī)定。（3）附錄部分《TRIMs協(xié)議》附錄為解釋性清單（IllustrativeList），列舉了與《關(guān)貿(mào)總協(xié)定（1994）》第3條、第4款、第11條第1款不符的五項(xiàng)與貿(mào)易有關(guān)的投資措施。這五項(xiàng)為協(xié)議明確禁止，而不管采用這些措施是否造成損害后果，也不管外國(guó)投資者是否接受了這些措施，都不允許在成員方實(shí)行。二、中國(guó)外資立法的框架及特點(diǎn)（一）中國(guó)利用外資立法的框架1、引進(jìn)外商投資的立法框架（1）關(guān)于外商投資公司企業(yè)方面的立法（2）關(guān)于對(duì)外商投資企業(yè)登記管理方面的立法（3）關(guān)于鼓勵(lì)外商投資及外商投資企業(yè)管理方面的立法（4）關(guān)于外商投資企業(yè)稅收方面的立法（5）關(guān)于金融、外匯管理方面的立法（6）關(guān)于財(cái)政、審計(jì)、價(jià)格管理方面的立法。（7）關(guān)于勞動(dòng)和社會(huì)保障方面的立法2、對(duì)外投資的立法框架（1）調(diào)整對(duì)外投資關(guān)系的專門法規(guī)（2）涉及對(duì)外投資的有關(guān)法律法規(guī)（二）中國(guó)利用外資立法的特點(diǎn)1、沒有統(tǒng)一的外商投資法典和對(duì)外投資法目前，中國(guó)尚未制定統(tǒng)一的外商投資法，外商投資關(guān)系由各種專項(xiàng)立法及相關(guān)單行法律、法規(guī)來予以調(diào)整。2、偏重于外商投資立法而忽視對(duì)外投資立法在中國(guó)利用外資立法方面，絕大多數(shù)是為引進(jìn)外商投資服務(wù)的。相反，在對(duì)外投資立法方面，不僅立法數(shù)量少，而且法律層次也太低。3、采取內(nèi)外資分別立法的“雙軌制”內(nèi)資企業(yè)的投資關(guān)系由涉內(nèi)經(jīng)濟(jì)法調(diào)整，而外商投資企業(yè)的投資關(guān)系則由涉外經(jīng)濟(jì)法調(diào)整。三、中國(guó)吸收外商投資法律法規(guī)調(diào)整為了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，進(jìn)一步與國(guó)際規(guī)則接軌，中國(guó)2000年以來，一是對(duì)與世貿(mào)組織規(guī)則有關(guān)的法律、法規(guī)等進(jìn)行了清理，使我們的現(xiàn)行規(guī)定與世貿(mào)組織規(guī)則的基本原則及相關(guān)規(guī)定協(xié)調(diào)一致；二是根據(jù)我國(guó)承擔(dān)的世貿(mào)組織協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)，同時(shí)行使世貿(mào)組織協(xié)議規(guī)定的權(quán)利，制定出臺(tái)了一批行政法規(guī)、部門規(guī)章，并抓緊起草和審議有關(guān)的法律草案，加緊做好將世貿(mào)組織規(guī)則的有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)換為國(guó)內(nèi)法的工作。（一）修訂對(duì)外商投資的基本法律法規(guī)主要有《中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《中華人民共和國(guó)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法》及其實(shí)施細(xì)則。其修正的主要內(nèi)容是：1、關(guān)于外匯平衡條款2、關(guān)于當(dāng)?shù)睾織l款3、關(guān)于出口業(yè)績(jī)要求4、關(guān)于企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃備案條款5、關(guān)于修改權(quán)條款（二）頒布了新的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》2002年2月11日，國(guó)務(wù)院頒布了新修訂的《指導(dǎo)外商投資方向規(guī)定》，3月11日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)家計(jì)委、經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)貿(mào)部聯(lián)合頒布了新的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》。（三）出臺(tái)和完善了一系列與外商投資配套的法律法規(guī)（四）完善了服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域吸收外商投資的法律法規(guī)四、中國(guó)外資立法與世貿(mào)組織規(guī)則的接軌（一）中國(guó)外資立法與世貿(mào)組織規(guī)則之間的差距1、關(guān)于外資待遇上的差距主要體現(xiàn)在對(duì)外商投資的優(yōu)惠待遇和差別待遇上。優(yōu)惠待遇體現(xiàn)在稅收優(yōu)惠，以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的優(yōu)惠待遇等。差別待遇則主要體現(xiàn)在限制外商投資的領(lǐng)域，尤其是服務(wù)業(yè)領(lǐng)域。2、關(guān)于外資準(zhǔn)入方面的差距中國(guó)外商投資的市場(chǎng)準(zhǔn)入范圍與WTO法制