2021基金從業(yè)資格考試科目二模擬試

卷及答案13

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、在債券遠(yuǎn)期交易中，任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得

超過該只債券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.5%

D.5%

答案：B

2、利潤表的終點(diǎn)是（）。

A、本期的所有者盈余

B、與收入相關(guān)的成本費(fèi)用

C、在特定會(huì)計(jì)期間的收入

D,企業(yè)某年度的資產(chǎn)總額

答案為A

【解析】木題考查利潤表。利潤表的起點(diǎn)是公司在特定會(huì)計(jì)期間的收入,然后減去與收入相關(guān)的

成本費(fèi)用，利潤表的終點(diǎn)是本期的所有者盈余。

3、當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場至少符合（）。

A.弱勢有效市場

B.半弱勢有效市場

C.半強(qiáng)勢有效市場

D.強(qiáng)勢有效市場

答案：A

解析：在弱勢有效市場中，技術(shù)分析無效；在半強(qiáng)勢有效市場中，基本面分析無效；在強(qiáng)勢有效

市場中，技術(shù)分析和基本面分析都無效。

4、遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在（），采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行。

A.場內(nèi)交易

B.場外交易

C.柜臺(tái)交易

D.分散交易

答案：B；

解析：遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行。

5、在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為（）。

A、0.001

B、0.002

C、0.003

D、0.01

答案為A

【解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺(tái)。在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)

行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為0.001元，申報(bào)數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值）。

6、開放工基金分紅的登記、過戶由登記機(jī)構(gòu)的TA系統(tǒng)來處理，一份基金分紅公告中應(yīng)當(dāng)包含的

主要內(nèi)容不包括（

A、收益分配方案

B、分配時(shí)間

C、發(fā)放辦法

D、紅利轉(zhuǎn)換為基金份額募集說明書

答案為D

【解析】本題考查基金利潤分配。開放工基金分紅的登記、過戶由登記機(jī)構(gòu)的TA系統(tǒng)來處理,

一份基金分紅公告中應(yīng)當(dāng)包含的內(nèi)容主要有收益分配方案、時(shí)間和發(fā)放辦法等。

7、關(guān)于存托憑證，以下說法不正確的是（）.

A、全球存托憑證的發(fā)行地在發(fā)行公司所在國家

B、無擔(dān)保的存托憑證不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司自行向投資者發(fā)行憑證

C、存托憑證的級(jí)別越高，對證券公司的要求越高

D、存托憑證起源于20世紀(jì)20年代的美國證券市場

答案為A

【解析】本題考查存托憑證。全球存托憑證的發(fā)行地既不在美國，也不在發(fā)行公司所在國家。

8、公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)并取得利潤的風(fēng)險(xiǎn)稱為（）。

A、市場風(fēng)險(xiǎn)

B、操作風(fēng)險(xiǎn)

C、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

D、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

答案為C

【解析】本題考查商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的概念。所有的公司都面臨如何在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常

運(yùn)轉(zhuǎn)并取得利潤的風(fēng)險(xiǎn),這是商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

9、（）年年初，泛歐證券交易所又收購了葡萄牙里斯本證券交易所和倫敦國際金融期交所（LIFF）。

A.2001

B.2002

C.2003

D.2004

答案：B；

解析?：2002年年初，泛歐證券交易所又收購了葡萄牙里斯本證券交易所和倫敦國際金融期交所

（LIFF）?

10、關(guān)于優(yōu)先股票和普通股票的說法，以下正確的是（）。

A.普通股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特定的條件

B.優(yōu)先股票的股息率是固定的

C.與優(yōu)先股票相比，普通股票的風(fēng)險(xiǎn)較小

D.普通股票的股利與公司盈利高低變化無關(guān)

答案：B；解析優(yōu)先股票和普通股票概念的考察：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義

務(wù)中附加了某些特別的條件，與優(yōu)先股票相比，普通股票的風(fēng)險(xiǎn)較大；普通股票的股利完全隨公

司盈利的高低而變化。

11、在基金估值中，下列關(guān)于具體投資品種的估值方法的說法錯(cuò)誤的是（

A、交易所首次發(fā)行未上市的股票和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)

量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量

B、交易所發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，在存在活躍市場的情況下，應(yīng)以活躍市場上未經(jīng)調(diào)

整的報(bào)價(jià)作為計(jì)量口的公允價(jià)值

C、在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日最高成交價(jià)作為估值全價(jià)

D、對交易所上市的私募債券按成本估值

答案為C

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的方法。選項(xiàng)C錯(cuò)誤,在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收

盤價(jià)作為估值全價(jià)。

12、某基金2015年的平均收益率為10%,該年市場無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%,該基金的收益率標(biāo)準(zhǔn)差

為10%,則該基金的夏普比率為（）

A.1.0

B.0.6

C.0.8

D.0.4

答案：C

13、按照我國現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買賣證券須繳納證券交易

印花稅的有（）o

A.國債現(xiàn)貨

B.A股

C.企業(yè)債現(xiàn)貨

D.可轉(zhuǎn)化債券

答案：B

解析“印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別

征收的稅金。

14、申請合格境外機(jī)構(gòu)投資者時(shí)，申請人要有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，

近（）年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QFH的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。合格境外機(jī)構(gòu)投資者的申請人要有健全的治理結(jié)

構(gòu)和完善的內(nèi)控制度,經(jīng)營行為規(guī)范,近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。

15、在Brinson業(yè)績歸隱模型中，分析資產(chǎn)配置帶來的超額貢獻(xiàn)不需要用到下面的明B項(xiàng)數(shù)據(jù)()。

A.實(shí)際組合中各類資產(chǎn)的收益率

B.實(shí)際組合中各類產(chǎn)權(quán)重分布

C.業(yè)績比較基準(zhǔn)中各指數(shù)及其他組成的實(shí)際收益率

D.業(yè)績比較基準(zhǔn)中各直屬及其他組成的權(quán)重分布

答案：C

16、下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股權(quán)利的說法錯(cuò)誤的是()。

A.普通股股東可以選出董事，組成董事會(huì)以代表他們監(jiān)督公司的日常運(yùn)行；董事會(huì)選聘公司的

經(jīng)理，由經(jīng)理負(fù)責(zé)公司日常的經(jīng)營管理

B.普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。但分配多少股利取決于公司的經(jīng)營成果、再投資需

求和管理者對支付股利的看法

C.普通股沒有到期期限，無須歸還股本，普通股股東每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永久年金(沒

有到期期限)的債券，但其股息一般比債券利息要高一些

D.優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán)，優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對公司盈利和

剩余貝才產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

答案為C

17、已知甲公司年負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流動(dòng)

資產(chǎn)為240萬元，流動(dòng)負(fù)債為160萬元，年利息費(fèi)用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為

30萬元,則().

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.5

D.年末長期資本負(fù)債率為10.76%

答案：A

解析：A、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債資產(chǎn)=200500100%=40%

B：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債所有者權(quán)益=200(500-200)=2/3；

C：利息倍數(shù)=息稅前利潤利息=(100+30+20)20=7.5；

D：長期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債(非流動(dòng)負(fù)債+所有者權(quán)益)=(200-160)(200-160+300)

100%=11.76%?

18、以下關(guān)于資本市場沒有摩擦的假設(shè)，說法不正確的是（）。

A.不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅

B.信息在市場中自由流動(dòng)

C.任何證券的交易單位都是有限可分的

D.市場只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貨利率，在借貨和賣空上沒有限制

答案：C

解析：資本市場沒有摩擦假設(shè)的內(nèi)容。

19、一家上市公司，上市以來盈利情況一直良好，2015年由于行業(yè)形勢發(fā)生變化，在銷售收入

實(shí)現(xiàn)增長的情況下公司仍然發(fā)生小幅度虧損，下列說法正確的是（）。

A.不宜用市凈率法估值

B.不宜用市盈率法估值

C.不宜用市銷率法估值

D.公司價(jià)值為負(fù)數(shù)

答案：C

20、股票投資組合構(gòu)建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略從宏觀形勢及行業(yè)、板塊特征

入手，明確大類資產(chǎn)、國家、行業(yè)的配置，然后再挑選相應(yīng)的股票作為投資標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)配置目標(biāo)，

自下而上則是依賴個(gè)股篩選的投資策略，關(guān)注的是各個(gè)公司的表現(xiàn)，而非經(jīng)濟(jì)或市場的整體趨勢。

這種說法（）.

A錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

21、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份額

B.固定紅利

C.分紅再投資

D.現(xiàn)金分紅

答案：D

解析：現(xiàn)金分紅是基金分紅采用的最普遍的形式。

22、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素不包括（）.

A、標(biāo)的股票

B、票面利率

C、轉(zhuǎn)換期限

D、轉(zhuǎn)換地點(diǎn)

答案為D

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)

換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等。

23、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)與債券收益率曲線，下列說法錯(cuò)誤的是（）.

A、收益率曲線不會(huì)出現(xiàn)M型等更加復(fù)雜的形態(tài)

B、收益率曲線用來描述利率期限結(jié)構(gòu)

C、水平收益曲線的特征是長短期債券收益率基本相等

D、上升收益率曲線也叫正向收益曲線

答案為A

【解析】本題考查利率期限結(jié)構(gòu)與信用利差。收益率曲線可能出現(xiàn)M型等更加復(fù)雜的形態(tài)。

24、下列關(guān)于DQII基金的表述，正確的是（）。

A.DQH可以融資購買證券

B.DQII可以與股權(quán)掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

C.DQII可以投資房地產(chǎn)抵押按揭

D.DQII可以投資貴金屬憑證

答案：B

25、下列關(guān)于股票基金風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是

A、股票基金凈值增長率波動(dòng)程度越小，基金的風(fēng)險(xiǎn)就越高

B、股票基金主要面臨非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、股票基金可以通過分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、股票基金通過設(shè)置個(gè)股最高比例控制個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)

答案為A

【解析】木題考查股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,股票基金凈值增長率波動(dòng)程度越大,基金的

風(fēng)險(xiǎn)就越高。

26、一家上市公司，上市以來盈利情況一致良好，2015年由于行業(yè)形勢發(fā)生變化XXXXX發(fā)生小

幅度虧損，下列說法正確的是（）。

A.公司價(jià)值為負(fù)數(shù)

B.不宜用市凈率法估值

C.不宜用市盈率法估值

D.不宜用市銷率法估值

答案：C

27、如果兩個(gè)變量相關(guān)系數(shù)為1,表明這兩個(gè)變量（）。

A、不確定

B、零相關(guān)

C、完全負(fù)相關(guān)

D、完全正相關(guān)

答案為D

【解析】本題考查相關(guān)系數(shù)。P=l,完全正相關(guān)。

28、所謂（）基金，是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基

金。

A.社會(huì)保障基金

B.企業(yè)年金

C.財(cái)險(xiǎn)公司

D.壽險(xiǎn)公司

答案：B；

解析“所謂企業(yè)年金基金，是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老

保險(xiǎn)基金。

29、某基金總資產(chǎn)為50億元，基金總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份額為30億份，則該基

金的基金份額凈值為（）元。

A、1

B、0.4

C、0.6

D、0.67

答案為A

【解析】本題考查基金估值的概念。基金份額凈值等于基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額，其中基金

資產(chǎn)凈值等于基金資產(chǎn)扣除基金負(fù)債。因此，該基金的基金份額凈值=（50-20）+30=1（元）。

30、對于證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.購買力風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

31、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所

有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B,杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

答案：A

解析：管理層收購是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引

起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

32、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念，以下說法不正確的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)

而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程

B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈

值

C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額,就是基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ),也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績的基

礎(chǔ)指標(biāo)之一

答案：D

解析“基金份額凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績

的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

33、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.無法判斷

B.無關(guān)

C.成正比

D.成反比

答案:C

34、相比于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建時(shí)需考慮的特有因素包括()1.期限結(jié)構(gòu)

II.投資理念HI.投資策略IV.組合久期

A.I、IV

B.HI、IV

C.II.III

D.I、II

答案：A

35、股票的()又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

A.清算價(jià)值

民賬面價(jià)值

C.票面價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

答案：B

解析?：股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

36、某基金在持有期為1年、置信水平為95%情況下，所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為-2%,則()。

A.該基金對市場的敏感系數(shù)為2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過2%

D.該基金標(biāo)準(zhǔn)差為2%

答案：C

37、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是()元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

答案：C

解析：年均存貨=（20000+5000）2=12500元。

38、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算的結(jié)算模式一般不會(huì)采用（）。

A.分級(jí)結(jié)算模式

B.托管人模式

C.券商模式

D.第三方存管模式

答案：A

解析：券商模式也稱為第三方存管模式。

39、對于證券投資莓金管理人的資格標(biāo)淮，下列選項(xiàng)中，（）屬于國際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮

的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)

C.基金管理人的誠信程度

D.以上說法都正確

答案：D

解析：應(yīng)考慮的因素有：

①基金管理人的誠信程度；

②資本是否充足；

③是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)；

④是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制。

40、關(guān)于美國存托憑證，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、以美元計(jì)價(jià)

B、在全球證券市場上交易

C、ADRs是最主要的存托憑證

D、分為無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

答案為B

【解析】本題考查存托憑證。美國存托憑證是以美元計(jì)價(jià)且在美國證券市場上交易的存托憑證。

41、基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常不包括（）。

A.月報(bào)

B.周報(bào)

C.季報(bào)

D.年報(bào)

答案：B

解析：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

42、債券投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）.

I.信用風(fēng)險(xiǎn)H.利率風(fēng)險(xiǎn)III.通脹風(fēng)險(xiǎn)IV.再投資風(fēng)險(xiǎn)

A、I、II、III

B、I、II、III.IV

C、I、II、IV

D、II、III、IV

答案為B

【解析】本題考查投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列

風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為六大類:信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、

提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。

43、根據(jù)A公司2016年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其總資產(chǎn)為10億元，總負(fù)債為6億元，銷售收入為8億元，

凈利潤為1億元。則A公司2015的凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.25%

B.16.7%

C.12.5%

D.10%

答案：A

44、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉結(jié)構(gòu)分析，其中，股票投資占基金資產(chǎn)凈值的

比例為（）/基金資產(chǎn)凈值。

A.股票投資

B.股票面值

C.股票價(jià)格

D.股票內(nèi)在價(jià)值

答案為A

45、下列關(guān)于沖擊成本的表述錯(cuò)誤的是（）。

A、沖擊成本是交易指令下達(dá)后形成的市場價(jià)格與交易沒有下達(dá)情況下市場可能的價(jià)格之間的差

額

B、從本質(zhì)上說，沖擊成本是流動(dòng)性的體現(xiàn)，而買賣價(jià)差則是購買流動(dòng)性的成本

C、信息泄露是導(dǎo)致沖擊成本的因素之一

D、作為一種事后計(jì)算指標(biāo)，沖擊成本難以精確計(jì)量

答案為B

【解析】本題考查沖擊成本。選項(xiàng)B錯(cuò)誤,從本質(zhì)上說，買賣價(jià)差是流動(dòng)性的體現(xiàn),而沖擊成本則

是購買流動(dòng)性的成本。

46、某只基金在2016年2月1日時(shí)單位凈值為1.4848元,2016年6月4日每份額發(fā)放紅利0.275,

且2016年6月3日時(shí)單位凈值為1.8976。到2016年12月31日時(shí)該基金單位凈值為1.7886元，

則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的時(shí)間加權(quán)收益率為()。

A、20.46%

B、30.87%

C、40.87%

D、51%

答案為C

【解析】本題考查基金收益率的計(jì)算。

47、指數(shù)化策略()投資組合業(yè)績與某種債券指數(shù)相同。該指數(shù)的業(yè)績()投資者的目標(biāo)業(yè)績,

與該指數(shù)相配比()資產(chǎn)管理人能夠滿足投資人的收益率需求目標(biāo)。

A.可以保證，不一定代表，并不意味著

B.可以保證，代表，意味著

C.不能保證，可以代表，不意味著

D.不能保證,代表,意味著

答案：A；解析這是指數(shù)化的局限性

48、()是市場無風(fēng)險(xiǎn)利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項(xiàng)目提供定價(jià)的基準(zhǔn)。

A.國債價(jià)格指數(shù)

B.到期收益率

C.經(jīng)濟(jì)周期曲線

D.國債收益率曲線

答案：D

49、目前.，（）符合QDH可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D.以上選項(xiàng)都正確

答案:D

解析：除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

50、關(guān)于基金業(yè)績評(píng)價(jià)，下列說法正確的有（）。

I.基金評(píng)價(jià)僅涉及基金業(yè)績的度量

II.基金業(yè)績評(píng)價(jià)是對基金投資管理能力的評(píng)價(jià)

IH.證券選擇能力為基金通過選擇價(jià)值被低估的證券產(chǎn)生額外收益的能力

IV.投資組合管理首要的是風(fēng)險(xiǎn)管理，要在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上創(chuàng)造穩(wěn)定、可持續(xù)的超額收益，超

額收益的來源主要通過證券選擇和時(shí)機(jī)選擇

V.時(shí)機(jī)選擇能力為基金根據(jù)對市場走勢的判斷，通過調(diào)整基金資產(chǎn)/行業(yè)/證券配置，以增加或

降低對市場的敏感度進(jìn)而跑贏基金基準(zhǔn)、創(chuàng)造超額收益的能力

A、1、H、IILIV、V

B、n、III、IV、V

C、IsIII,V

D、II、in、iv

答案為B

【解析】本題考查基金主動(dòng)管理能力、業(yè)績持續(xù)性和風(fēng)格分析。I錯(cuò)誤，基金評(píng)價(jià)是一個(gè)復(fù)雜的

問題,它不僅涉及基金業(yè)績的度量,也包括基金業(yè)績的主動(dòng)管理能力、業(yè)績持續(xù)性以及投資風(fēng)格等

多方面的分析和評(píng)估。

51、假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價(jià)分

別為30

元、20元和10元.銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)

付稅金為500

萬元，已售出的基金單位為2000萬。運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，計(jì)算出單位凈值為（）元。

A.1.10

B.1.12

C.1.15

D.1.17

答案：C解析：10*30=300

50*20=1000

100*10=1000

300+1000+1000=2300（基金市值）

資產(chǎn)=2300+1000（銀行存款）=3300負(fù)債=500+500=1000

權(quán)益=3300（資產(chǎn)）-1000（負(fù)債）=2300單位凈值=2300/2000（基金份額）=1.15

52、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的說法，錯(cuò)誤的是（）?

A、是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的短期資產(chǎn)的配比

B、確定各主要大類資產(chǎn)的投資比例

C、是反映投資者的長期投資目標(biāo)和政策

D、是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對資產(chǎn)做出一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的

規(guī)劃和安排

答案為A

【解析】本題考查戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。從一般意義上講，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益

目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)的配比。

53、同業(yè)拆借的期限一般較短，最短的是隔夜拆借，最長的接近（）。

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.半年

D.1年

答案：D；

解析：同業(yè)拆借的期限一般較短，最短的是隔夜拆借，最長的接近一年。

54、同一期間內(nèi)，投資于國內(nèi)市場的基金A貝塔系數(shù)為0.85,基金B(yǎng)的貝塔系數(shù)為1.1,以下說

法正確的是（）。

A.基金A的凈值隨市場的變動(dòng)幅度比基金B(yǎng)小

B.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向相反

C.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向與市場不一致

I）.基金A的凈值隨市場的變動(dòng)幅度比基金8大

答案：A

55、負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿足最近（）年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重

大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

A、1

B、2

C、3

D、5

答案為C

【解析】本題考查基金公司進(jìn)行境外證券投資的交易與結(jié)算。托管人可以委托符合下列條件的境

外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：（1）在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔?/p>

融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；（2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托

管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣；（3）有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員；（4）

具備安全保管資產(chǎn)的條件；（5）具備安全、高效的清算、交割能力；（6）最近3年沒有受到監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

56、在金融期貨中，除少數(shù)合約有特殊規(guī)定外，絕大多數(shù)合約的交割月份都定為每年的3月、6

月、9月和（）。

A、11月

B、12月

C、10月

D、7月

答案為B

【解析】本題考查合約月份。在金融期貨中，除少數(shù)合約有特殊規(guī)定外，絕大多數(shù)合約的交割月份

都定為每年的3月、6月、9月和12月。

57、根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》對投資額度的規(guī)定，合格投資者的超過

基礎(chǔ)額度的投資額度申請，須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A、證監(jiān)會(huì)

B、中國人民銀行

C、財(cái)政部

［）、國家外匯管理局

答案為D

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。合格投資者超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請，須經(jīng)國

家外匯管理局批準(zhǔn)。

58、下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、利息的高低與公司經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)

B、經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較低的利息

C、風(fēng)險(xiǎn)較高的公司支付較高的利息

D、公司貸款的利息一般低于國債的利息

答案為D

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利

率一般情況下會(huì)高于國債的利率。

59、下列關(guān)于經(jīng)紀(jì)人的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A、經(jīng)紀(jì)人本身并沒有參與到交易中

B、經(jīng)紀(jì)人的主要收入來源是買賣差價(jià)

C、指令驅(qū)動(dòng)市場中，經(jīng)紀(jì)人為投資者執(zhí)行指令

D、經(jīng)紀(jì)人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人

答案為B

【解析】本題考查做市商與經(jīng)紀(jì)人。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，做市商的利潤來源主要來自于證券買賣差價(jià),

而經(jīng)紀(jì)人的利潤則主要來自于給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金。

60、依據(jù)有效市場假設(shè)理論，證券市場分類不包括（）。

A.半強(qiáng)式有效市場

B.強(qiáng)式有效市場

C.半弱式有效市場

D.弱式有效市場

答案：C

解析：依據(jù)有效市場假設(shè)理論，可以將證券市場分為3種市場。

61、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)（）之間的集中清算交收。

A、結(jié)算參與人與客戶

B、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶

C、結(jié)算參與人與結(jié)算參與人

D、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人

答案為D

【解析】本題考查分級(jí)結(jié)算制度。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的

集中清算交收，結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收。

62、如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況,會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資

產(chǎn)的。中國證證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。

63、分級(jí)基金二級(jí)市場交易價(jià)格受到市場供求關(guān)系的影響，所以，基金份額的交易價(jià)格出現(xiàn)偏離

并出現(xiàn)折價(jià)/溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。這種說法

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

64、()不屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用。

A.基金管理費(fèi)

B.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

C.基金托管費(fèi)

D.信息披露費(fèi)

答案：B

解析：基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等。基金轉(zhuǎn)換屬于基

金投資者承擔(dān)的費(fèi)用。

65、()指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金,可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力

下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

A.購買力風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

解析：購買力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金,可能由于通貨膨脹等因素的影響而

導(dǎo)致購買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。故選

Ao

66、滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場,

其重要意義不包括（）。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

C.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

D.構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

答案：C

解析:滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。

其重要意義表現(xiàn)為以下四個(gè)方面：刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量、推動(dòng)人民幣跨境資

本流動(dòng)、構(gòu)造良好的人民幣回流機(jī)制、完善國內(nèi)資本市場。

67、在投資組合理論使用（）測度兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益之間的相關(guān)性。

I.方差

H.協(xié)方差

W.標(biāo)準(zhǔn)差

IV.相關(guān)系數(shù)

A、II.IV

B、1、IV

C、I、III

D,IILIV

答案為A

【解析】本題考查資產(chǎn)收益率的協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)。在投資組合理論使用協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)測度

兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益之間的相關(guān)性。

68、我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。

A、中國證券登記結(jié)算中心

B、上海證券交易所結(jié)算中心

C、深圳證券交易所結(jié)算中心

D、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

答案為D

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱中國結(jié)算公司）是

我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，該公司在上海和深圳兩地各設(shè)一家分公司。

69、關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說法，下列說法錯(cuò)誤的是O。

A.經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上

B.凈資產(chǎn)不少于5億美元

C.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.成立2年以上

答案為D

70、下列選項(xiàng)()關(guān)于遠(yuǎn)期合約的說法錯(cuò)誤。

A.遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過談判后

簽署的

B.遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的

某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

C.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高

D.遠(yuǎn)期合約市場的效率較高

答案為D

71、隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸降到某個(gè)穩(wěn)定的水平，該水平取決于無法分散

化的

(),

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：A；

解析：隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸降到某個(gè)穩(wěn)定的水平，該水平取決于無法分

散化的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

72、下列哪一項(xiàng)不屬于金融債券？

A.商業(yè)銀行債券

B.公司債券

C.特種金融債券

D.證券公司債

答案：B；

解析：金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、證券

公司債、證券公司短期融資券等。

73、標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按

約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券，指的是

()。

A、股票

B、權(quán)證

C、存托權(quán)證

D、可轉(zhuǎn)換債券

答案為B

【解析】本題考查權(quán)證。權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)

或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券,或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)

算差價(jià)的有價(jià)證券。

74、以下()關(guān)于指數(shù)基金的說法是正確的()。

A.受供求關(guān)系的影響，指數(shù)基金二級(jí)市場價(jià)格常常會(huì)高于或低于基金份額凈值

B.抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會(huì)導(dǎo)致指數(shù)基金的跟蹤誤差減小

C.與指數(shù)基金一樣，股票基金承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.指數(shù)基金跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越長其準(zhǔn)確率越低

答案為A

75、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，做市商的利潤來源于()。

A.投機(jī)收入

B.手續(xù)費(fèi)、傭金收入

C.買賣差價(jià)

D.投資收入

答案：C

解析?：在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，做市商的利潤來源于買賣差價(jià)。

76、我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，()是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)。

A.會(huì)員大會(huì)

B.理事會(huì)

C.專門委員會(huì)

D.投資決策委員會(huì)

答案：B

解析：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國上海證券交易所和深圳證券交易所都

采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面

可以設(shè)其他專門委員會(huì)。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。總經(jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)任免。

77、互換合約是指交易雙方約定的在未來某一期間交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的（）。

A.證券

B.負(fù)債

C.現(xiàn)金流

D.資產(chǎn)

答案：C

78、以下哪一個(gè)因素不影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受力（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.投資期限

C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

D.現(xiàn)金流入

答案：C

79、按回購期限劃分，以下屬于回購協(xié)議的主要類型的是（）。

A.168

B.21

C.84

D.91

答案為D

80、關(guān)于深圳證券綜合結(jié)算平臺(tái)系統(tǒng)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、結(jié)算參與人可通過D-COM系統(tǒng)實(shí)時(shí)查詢各資金結(jié)算賬戶余額、結(jié)算備付金賬戶可提款金額、

尚未支付金額等信息

B、中國結(jié)算公司深圳分公司最終交收時(shí)點(diǎn)為交收日16:00,通過結(jié)算備付金賬戶，按照擔(dān)保交

收業(yè)務(wù)、非擔(dān)保交收業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)、代收付業(yè)務(wù)等順序，依次進(jìn)行交收

C、中國結(jié)算公司深圳分公司通過D-COM系統(tǒng)向結(jié)算參與人實(shí)時(shí)揭示其尚未支付金額或其可提款

金額

D、結(jié)算參與人匯款時(shí)未注明結(jié)算備付金賬號(hào)或結(jié)算備付金賬號(hào)有誤導(dǎo)致資金無法及時(shí)到賬的責(zé)

任，由結(jié)算參與人和中國結(jié)算公司共同承擔(dān)

答案為D

【解析】本題考查深圳證券綜合結(jié)算平臺(tái)系統(tǒng)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,結(jié)算參與人匯款時(shí)未注明結(jié)算備付

金賬號(hào)或結(jié)算備付金賬號(hào)有誤導(dǎo)致資金無法及時(shí)到賬的責(zé)任，由結(jié)算參與人自行承擔(dān)。

81、下列關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資工具的說法完全正確的是（）。

A.房地產(chǎn)投資信托

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)有限合伙

D.以上說法都對

答案：D

解析：不動(dòng)產(chǎn)投資工具包括房地產(chǎn)有限合伙、房地產(chǎn)權(quán)益基金、房地產(chǎn)投資信托。

82、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金（），但基金（）對估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

A.托管人，管理人

B.管理人，證監(jiān)會(huì)

C.托管人，基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.管理人，托管人

答案為D

83、關(guān)于基金的業(yè)績評(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是

A.場外貨幣基金和場內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績不具備可比性

B.主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金，基金業(yè)績不具備可比性

C.靈活配置型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績不具備可比性

D.債券基金和保本基金，基金業(yè)績不具備可比性

答案：D

84、在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為（）元,

申報(bào)數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值），交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

答案為D

85、做市商的利潤來源主要是（）。

A、傭金收入

B、投資收入

C、證券買賣差價(jià)

D、股利和利息

答案為C

【解析】本題考查做市商與經(jīng)紀(jì)人。做市商的利潤主要來自于證券買賣差價(jià)。

86、資產(chǎn)負(fù)債表中，（）表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財(cái)產(chǎn)。

A、資產(chǎn)

B、負(fù)債

C、成本

D、所有者權(quán)益

答案為A

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各

種資源或財(cái)產(chǎn)。

87、基金會(huì)計(jì)則以（）為會(huì)計(jì)核算主體。

A.證券投資基金

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

答案：A

解析：基金會(huì)計(jì)則以證券投資基金為會(huì)計(jì)核算主體

88、當(dāng)兩種證券投資收益率之間完全正相關(guān)時(shí)，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

答案：c

解析：完全正相關(guān)時(shí)，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為1。

89、（）是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.購買力風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

答案：A；

解析：政策風(fēng)險(xiǎn)是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響。

90、對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是（）。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.持有期收益率

D.實(shí)際收益率

答案:D；

解析：對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際收益率。

91、下列各項(xiàng)關(guān)于基金估值法律依據(jù)的描述錯(cuò)誤的是（）。

A、《證券投資基金