PAGE3淺談會計收益質量分析方法盧建明會計收益是投資者最為關心的財務報表數(shù)據。由于會計收益的確認和計量包括了對公司交易和事件的估計，所以會計收益很大程度上依賴于相關假設和所選擇的會計政策。考慮傳統(tǒng)的盈利能力分析不能從動態(tài)上反映企業(yè)會計收益的發(fā)展變化的局限性，如果要更客觀、更準確、更全面地認識企業(yè)的盈利能力，不僅要從數(shù)量上，而且要從質量上對企業(yè)的會計收益進行評價。當前，國內外學者對收益質量進行了大量的理論探索和實證研究后，提出了多種評價方法，現(xiàn)結合我國上市公司特點，筆者談談如何分析會計收益質量，為貸款審計提供參考。一、高質量的會計收益特征會計收益質量可以理解為會計收益和經濟收益的匹配程度，區(qū)分會計收益中不同組成部分質量的高低對于報表分析結果有重大影響。一般來說，高質量的會計收益主要具備以下特征：（一）收益的真實性收益的真實性包括兩個層次，一是收益的確認必須以實際發(fā)生的經濟業(yè)務為基礎并遵循會計準則和會計制度；二是應盡量與經濟收益相接近。（二）收益的含金量會計收益是某一期間收和和費用配比的結果，并不直接等同于實際現(xiàn)金凈流入與真實財富增加。如果會計收益不能轉化為足夠的實際現(xiàn)金凈流入，再高的會計收益也僅僅是賬面的。（三）收益的持續(xù)性目前企業(yè)收益的報告采用“損益滿計觀”，會計收益既包含經常項目帶來的收益，也包括非常項目帶來的收益，所以不同收益構成項目對預計公司未來現(xiàn)金流量有不同的意義和價值。比如會計政策變更引起的會計盈余變化既不影響公司當期經營業(yè)績，也不影響公司以后經營業(yè)績，僅僅是一種“紙上變化”。因此，持續(xù)性會計盈余是公司綜合素質和競爭能力的體現(xiàn)，對公司未來收益有較強的預測價值，是高質量會計盈余的重要特征。（四）收益的穩(wěn)定性收益的穩(wěn)定性是指公司收益水平變動的基本趨勢。如果公司某一期收益水平很高，但各期間波動幅度很大，那么高收益就無法說明公司的經營狀況良好。穩(wěn)定性和持續(xù)性是兩個不同的概念，收益的持續(xù)性取決于收益項目的來源，經常性業(yè)務帶來的收益具有持續(xù)性，而偶發(fā)交易和事項帶來的收益持續(xù)性較低。穩(wěn)定性取決于公司的業(yè)務結構、商品結構和外部環(huán)境等因素。（五）收益的安全性收益與風險對稱是經濟生活中的普遍規(guī)律。公司外部環(huán)境不確定程度、成本性態(tài)、資本結構、管理水平的不同組合導致公司面臨不同的風險水平，從而決定公司未來收益的穩(wěn)定性。風險是影響公司價值的兩個基本因素之一，對會計收大，說明該公司的主營業(yè)務鮮明，可以預期其現(xiàn)有收益有較好的持續(xù)性。又如，可用經營現(xiàn)金增長率指標對收益的成長性進行分析。經營現(xiàn)金增長率是指本期經營現(xiàn)金凈流入增長額在上期經營現(xiàn)金凈流入中所占的比重。主營業(yè)務增長的同時應伴有經營現(xiàn)金的同步增長，否則主營業(yè)務利潤的現(xiàn)金保障性就越差，收益質量就低。會計收益質量分析是一個極其復雜的過程，也是財務報表分析過程的必要步驟和難點所在，需要結合公司的整體經營環(huán)境、綜合財務報表、報表補充資料、報表注釋、管理層分析與討論以及審計報告等多方面信息加以分析，并且這個個過程具有一定的主觀性。因此，高質量收益并沒有統(tǒng)一的標準，在實踐過程中，需要了解商業(yè)銀行、證券市場對公司收益質量的整體要求，有助于對收益質量以及收益質量與獲利能力