基金從業資格證之私募股權投資基金基礎知識真題練習題型匯編帶答案

單選題（共50題）1、股權投資基金的出資人、基金財產的所有者是（）。A.基金管理人B.基金份額登記機構C.基金份額持有人D.基金托管人【答案】C2、投資人與目標企業簽訂的投資協議中約定了董事會席位的具體分配，下列關于投資人董事義務的描述中，正確的是（）。A.幫助所投企業抓短期利益放棄長期目標B.幫助所投企業對接資源以促發展C.幫助所投企業高層移民國外D.幫助所投企業人員宣傳，刪除網站媒體報道【答案】B3、企業價值/息稅前利潤倍數法的企業價值計算公式為（）。A.EV=股權價值+凈利潤B.EV=凈利潤+所得稅+利息C.EV=EBITx（EV/EBIT倍數）D.EV=EBITDAx（EV/EBITDA倍數）【答案】C4、(2017年)下列關于股權投資基金設立的表述中，不正確的是（）。A.組織形式不同，基金設立要求不同B.信托型基金設立需要辦理工商注冊登記程序C.股權投資基金設立完成后，應在中國證券投資基金業協會辦理基金備案D.基金設立主要考慮基金組織形式、基金架構、登記備案等問題【答案】B5、投資于處于各個創業階段的未上市成長性企業的股權投資基金是（）。A.創業投資基金B.不動產基金C.并購基金D.基礎設施基金【答案】A6、股權投資基金推介材料應由（）制作。A.基金管理人B.基金管理人委托的基金銷售機構C.基金委托人D.中國證券投資基金協會【答案】A7、（2021年真題）關于創業投資基金的特點，以下表述正確的是（）A.投資存量股權，通常采取參股性質B.投資存量股權，通常采取控股性質C.投資增量股權，通常采取參股性質D.投資增量股權，通常采取控股性質【答案】C8、（2019年真題）合格投資者是指具有一定風險識別能力和（）的投資者。A.收入能力B.負債能力C.風險評估能力D.風險承擔能力【答案】D9、在折現現金流法公式中，CFt表示（）。A.目標企業價值B.第t期的現金流C.終值D.貼現率【答案】B10、經濟增加值EVA=稅后凈營業利潤-資本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（）。A.資本投入B.資金成本C.加權資本成本D.資產成本【答案】C11、（2017年真題）社會保障基金和政府引導基金主要是（）的募集對象。A.國外股權投資基金B.國內股權投資基金C.兩者都可以D.兩者都不可以【答案】B12、根據《基金法》基金管理公司變更（）以上股東，應當報經國務院證券監督管理機構批準。A.5%B.2%C.3%D.10%【答案】A13、股權投資基金管理人、股權投資基金托管人及股權投資基金銷售機構應當妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面的記錄及其他相關資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于（）年。A.5B.10C.20D.30【答案】B14、一般而言，擔任基金托管人，應當具備的條件不包括（）。A.凈資產和風險控制指標符合有關規定B.設有專門的基金托管部門C.有安全保管基金財產的條件D.有完善的外部稽核監控制度【答案】D15、合伙型基金中，合伙協議必備的內容不包括（）。A.合伙人會議B.費用和支出C.利潤分配及虧損分擔D.擬投資項目列表【答案】D16、（2020年真題）關于被投資企業的項目跟蹤與監控，下列表述錯誤的是（）。A.協助建立規范的財務管理體系的目標是改善企業財務狀況B.投資機構通常會跟蹤被投資企業重大合同等業務經營信息C.不同類型的被投資企業適用的經營指標不同D.投資機構通常要求被投資企業定期提供財務報表和業績報告【答案】A17、下列關于基金信息披露原則的相關說法中，有誤的是（）。A.基金信息披露需保障披露內容的真實性，這是基金信息披露最根本、最重要的原則B.在披露形式上，要求遵循準確性原則、易解性原則和易得性原則C.完整性原則要求基金信息披露必須對所有與基金相關的重要事項進行披露D.易得性原則要求信息披露義務人應當采用比較便捷的披露渠道和方式向基金投資者進行信息披露【答案】B18、下列不屬于上市公司股份協議轉讓根據其轉讓情形不同分類的是（）。A.協議收購B.股份回購C.對價償還D.流通股協議轉讓【答案】D19、企業家在與私募股權基金談判時，在反稀釋問題上該盡可能爭取以（）解決反稀釋問題，這樣將對企業家較為有利。A.棘輪條款B.估值條款C.反攤薄條款D.加權平均反稀釋條款【答案】D20、股權投資基金按資金性質分類分為（）。A.人民幣股權投資基金和外幣股權投資基金B.公司型基金、合伙型基金C.并購基金、不動產基金D.狹義創業投資基金、基礎設施基金、定增基金【答案】A21、在完成項目盡調并實施投資后直到項目退出之前都屬于（）。A.投資期B.投后管理期C.投資冷靜期D.項目投資周期【答案】B22、關于政府引導基金的投資方向，以下表述正確的是（）A.一般不具有導向性，往往通過直接對創業企業進行投資獲得較高投資收益B.具有一定的導向性，投資方向限定為公共事業和基金設施投資C.具有一定的導向性，通常投資于創業投資基金以引導社會資金進入早期創業投資領域D.不具有導向性，采取純市場化方式運作，但是由政府財政出資設立【答案】C23、股權回購協商過程的關鍵是（）。A.企業戰略優勢B.企業競爭優勢C.企業價值D.定價與融資【答案】D24、以下（）屬于業務盡職調查的內容。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D25、關于折現現金流估值法，表述錯誤的是（）A.企業自由現金流折現模型得到的是企業價值，可以通過價值等式推出股權價值B.股權自由現金流是可以自由分配給股權擁有者的最低的現金流C.紅利折現模型不適用于紅利發放政策不穩定的目標公司D.企業自由現金流是指公司在保持政策運營情況下，可以向出資人（股東和債權人）進行自由分配的現金流【答案】B26、以下屬于協議轉讓退出的是（）。A.上市轉讓退出B.掛牌轉讓退出C.清算退出D.并購退出【答案】D27、（2018年真題）某股權投資基金認繳總額五億元，于基金設立時一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計算，超額收益為二八模式并不實行追趕機制，在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續期五年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為八億元，則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為（）A.管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元B.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元C.管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元D.管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元【答案】C28、公司型基金的權力機構是（）。A.監事會B.理事會C.執行董事D.股東大會【答案】D29、基金管理人應當履行受托人義務，承擔（）的受托責任。基金管理人應委托基金銷售機構募集基金的，不得因委托募集免除基金管理人依法承擔的責任。Ⅰ、基金合同Ⅱ、公司章程Ⅲ、合伙協議約定Ⅳ、中國證監A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A30、基金管理人未經登記不得開展股權投資基金（）業務。A.ⅠB.ⅡC.Ⅰ和ⅡD.Ⅰ和Ⅱ都不是【答案】C31、投資協議中保密條款的表述錯誤的是（）。A.保密義務是雙方共同的義務B.除依法律或監管機構要求的信息披露外，投融資雙方對在股權投資交易中知悉的對方商業秘密承擔保密義務，未經對方書面同意，不得向第三方泄露C.對股權投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標公司的非公開的技術、產品、市場、客戶、商業計劃、財務計劃等信息通常均屬于商業秘密D.對目標公司而言，其在融資過程中所知悉的股權投資基金的非公開的盡職調查方法與流程、投資估值意見、投資框架協議及投資協議條款等信息通常不屬于商業秘密【答案】D32、對目標企業的（）也是法律盡調的必要程序。A.訪談調查B.現場調查C.聽取匯報D.會議調查【答案】B33、關于投資者適當性匹配方法,以下表述正確的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A34、（2020年真題）某股權投資基金投資于A公司的投資協議中的約定，如果A公司股票在2019年12月31日前未能在相關證券交易所持續交易，股權投資基金有權向A公司大股東出售其持有的股份。該約定屬于（）。A.隨售權條款B.回售權條款C.拖售權條款D.保護性條款【答案】B35、（2020年真題）假設一只股權投資基金同意以10倍投后市盈率對以企業進行估值，該企業上一年度的凈利潤為1000萬，預計下一年度的凈利潤為1500萬元，若采用預計凈利潤估值，該基金同意投資3000萬元，則該基金能獲得的股份比例為（）A.33%B.20%C.30%D.16.7%【答案】B36、經濟增加值EVA=稅后凈營業利潤-資本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（）。A.資本投入B.資金成本C.加權資本成本D.資產成本【答案】C37、（2020年真題）公司型基金的基金合同是（）。A.營業執照B.董事會決議C.股東大會決議D.公司章程【答案】D38、（2018年真題）對于投資后管理，以下描述正確的是（）。A.基金出資人應當積極參與被投資企業的重大經營決策，實施良好的投資后管理B.投資后管理包括對被投資企業的監控活動和提供增值服務兩大類C.投資后管理可以清除項目投資風險，保證投資增值D.在完成項目盡調并實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管理期間【答案】B39、下列關于股權投資基金托管人的表述中，錯誤的是（）。A.基金托管人應確保基金財產本金安全返還給基金份額持有人B.基金托管人不得從事損害基金財產和基金份額持有人利益的活動C.基金托管人應確保基金財產的完整與獨立D.基金托管人應為基金份額持有人利益履行基金托管職責【答案】A40、（2021年真題）假設某股權基金已投三個股權項目A、B、C，三個項目的投資成本分別為1億元、1億元、2億元，當前，根據項目公允價值確定，A、B、C項目分別增值1億元、1.5億元及0.5億元，除此之外，基金資產還包括0.5億元銀行存款及0.5億元應收賬款，基金應承擔費用金額1億元，無其它負債，則當前的基金資產凈值為（）。A.8B.5C.7D.6【答案】C41、具有基金銷售業務資格的主體不包括（）。A.商業銀行B.P2P信貸C.保險機構D.證券公司【答案】B42、（2017年真題）不同組織形式的股權投資基金，具有企業法人主體地位的是（）。A.任何組織形式的基金B.合伙型基金C.公司型基金D.契約型基金【答案】C43、關于杠桿收購基金，以下表述錯誤的是（）A.夾層資本通常無法要求融資方提供資產擔保B.夾層資本通常是杠桿收購基金為收購提供自有資金的主要方式C.夾層資本具有較大的彈性，通常用來滿足特定交易需求D.銀行貸款可以作為杠桿收購主要的資金來源【答案】B44、某合伙型股權投資基金,共有投資者A、B、C三位有限合伙人。投資者C擬將其持有的全部合伙財產份額轉讓給投資者D,以下表述正確的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】C45、（2017年真題）（）的復核是項目組內最高級別的復核，在出具正式盡職調查報告前，對盡職調查項目組作出的重大判斷和在準備報告時形成的結論作出客觀評價和把關。A.決策委員會B.項目組內部C.高管團隊D.項目主管領導【答案】D46、根據我國現行規定，從2016年2月5日起，新登記的私募基金管理人在辦結登記手續之日起（）個月內仍未備案首只私募基金產品的，對已完成的私募基金管理人登記進行注銷。A.3B.6C.12D.24【答案】B47、（2020年真題）關于公司型股權資基金的收益分配，以下表述正確的是（）A.有限責任公司型股權投資基金的分紅通常采用現金分配的形式B.公司型股權投資基金的收益必須按照實繳比例或者實際持股比例進行分配C.基金在存續期間，需在清償公司債務之后才可將投資收益進行分紅D.收益分配方案由董事會制定，無需上報股東（大）會通過【答案】A48、投資項目失敗后的一種主要退出方式是（）。A.回購退出B.清算退出C.并購退出D.協議轉讓退出【答案】B49、投