畢馬威全球中國業務筑夢歐洲2023年6月在科技進步和產業變革快速推進的背景下，全球汽車產業朝著電動化、網聯化和智能化的方向發展。中國作為全球最大的新能源汽車產銷國，憑借完整的產業鏈、快速迭代的數字化技術、規模優勢和豐富的產品矩陣，國際競爭力明顯增強。新能源汽車產業鏈上下游企業紛紛加快“出?！睔W洲重視環保和可持續發展，深入推進汽車產業電動化轉型，新能源汽車發展迅速且市場潛力較大。目前，歐洲是全球第二大新能源汽車市場，且率先提出于2035年禁售燃油車。中國新能源汽車“出?！睔W洲是中國汽車產業走向全球的重要一步，也是中國新能源汽車產業發展的必然選擇。在行業“出?！笨焖侔l展的同時我們也應看到，中國新能源汽車要持續深耕歐洲市場仍需面對當畢馬威中國與畢馬威歐洲成員所聯合推出《中國新能源汽車筑夢歐洲》這一行業深度報告。該報告從全球視角出發，對中國新能源汽車出口歐洲以及中國新能源汽車產業鏈相關企業在歐洲的布局進行了深入解析。在此基礎上，報告充分利用畢馬威中國及全球網絡的優勢，結合中歐兩地行業專家和財稅咨詢專家的知識技能及實踐經驗，針對中國企業進入歐洲市場所面臨的挑戰，從企伴隨全球脫碳進程的加快，由新能源行業引領的出口產品“新三樣”,即電動汽車、光伏產品、鋰電池的出口增速進一步加快，正逐漸成為中國對外出口的重要增長點。新能源汽車未來發展空隨著全球能源轉型的不斷推進，新能源汽車成為全球汽車產業發展的重要方向。本文重點探討全球新能源汽車產業發展現狀、中國新能源汽車相關企業在歐洲的產業鏈布局及可能面臨的機遇和挑戰，并且提出了相關對策和建議。未來市場空間廣闊未來市場空間廣闊近年來，各國紛紛出臺措施，加強對新能源汽車的政策支持，各大車企也大幅增加研發投入，新能源汽車產業蓬勃發展。發展新能源汽車成為各國共識。全球氣候變暖和環境問題日益突出，越來越多的國家正加大推進環境保護和低碳發展，目前已有超過130個國家和地區提出了實現“零碳”或“碳中和”的氣候目標。交通領域占全球二氧化碳排放總量的1/4左右，僅次于能源發電與供熱，是碳排放的第二大領域。降低交通領域的碳排放具有重要意義，新能源汽車也成為各國汽車產業發展的重點。一多國制定燃油車禁售時間表，通過財政、法律等手段促進新能源汽車發展。歐洲、美國、中國等國家和地區出臺了多項交通領域的碳減排政策，紛紛推動汽車電動化轉型。此外，還通過財政、法律、基礎設施等政策及國際合作支持新能源汽車產業發展。電池、移動互聯和智能化等技術進步不斷提升新能源汽車使用感受。電池技術的發展有望繼續帶動新能源汽車降低成本、提高性能及安全性。與此同時，移動互聯和智能化技術的成熟為新能源汽車的發展注入新動能。全球新能源汽車銷量突破臨界點，滲透率快速提升。全球新能源汽車銷量從2018年的211萬輛增加到2022年的1,044萬輛，同期，全球新能源汽車滲透率從2%提升至13%。中歐美是全球新能源汽車主要市場。2022年中國、歐洲和美國在全球新能源汽車銷量的份額分別為64%、22%和9%,三地銷量占全球新能源汽車銷量的95%。一中美新能源車企領先全球銷量榜單，比亞迪登頂全球新能源汽車銷量榜首全球新能源汽車總銷量排名第一的整車廠，特斯拉位列整車廠銷量第二，能源汽車銷量在整車廠中排名第三。3)中國新能源汽車筑夢歐洲“出?！钡闹匾康牡貧W洲成為中國新能源汽車“出?！钡闹匾康牡?8%,僅次于同期的中國(61%),增速世界第二。根據歐洲汽車制造商協會(ACEA)的預測，到2030年，歐洲每5輛汽車中就有3輛是新能源汽車，新能源汽車的滲透率達到60%,遠超全球26%的滲透率。比例(24%)。國新能源汽車的出口占汽車總體出口的份額從2017年的19%提升至2022年的36%。今年一季統出口地亞洲，占新能源汽車出口量48%,歐洲成為中國新能源汽車出口的第一大區域，汽車是綠地投資額創歷史新高的主力中企在歐洲的綠地投資近年來持續快速增長，2022年達到45億歐元，同比上升55%,投資總額首2022年中國在歐洲的投資中，汽車產業占比高達53%,較2021年占比提升了33個百低值。2021年并購交易有所回暖，但2022年再次下滑至34億歐元，同比減少5◎2023畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，產業鏈布局目前，中國新能源汽車產業在歐洲投資已基本覆蓋全產業鏈，其中由于中國在動力電池上多年積聚歐洲是全球新能源汽車的重要增量市場，2021年以來，中國動力電池企業在歐洲建廠的速度明顯加快。包括寧德時代等在內的六家大型國內電池企業已經或計劃在歐建廠，將產品和技2023年3月16日，歐盟委員會正式發布旨在確保歐盟獲得安全和可持續的關鍵原材料供應的《歐洲關鍵原材料法案》,涉及原材料主要包括稀土、鋰、鈷、鎳以及硅等。按照規劃，到2030年，歐盟計劃每年在內部生產至少10%的關鍵原材料，加工至少40%的關鍵原材料，回收15%的關鍵原材料。在任何加工階段，來自單一第三方國家的戰略原材料年消費量不應超過歐盟的65%。未來有志開拓歐洲市場的新能源車上下游企業需要進一步加強原材料本地化鑒于歐洲在全球汽車產業的領先地位和作為中國新能源汽車重要海外市場的戰略地位，大部分中國車企已在歐洲設立了研發中心，以更好地了解當地市場需求，并與當地供應商和經銷一些中國車企也以投資建廠的方式布局歐洲。自2017年起，包括比亞迪、吉利和蔚來等車企開始在匈牙利、英國等地興建新能源巴士和乘用車廠。例如2022年7月，蔚來宣布在匈牙利佩斯州的比奧托爾巴吉建設其全球首個海外工廠，建成后將成為蔚來在歐洲的制造中心、服產業鏈下游主要包含新能源車的整車銷售、充換電，以及汽車后市場服務。為更好地服務歐洲當地消費者，伴隨中國新能源汽車一起進入歐洲市場的，也有配套的營銷和售后服務網絡。目前中國車企主要采用開設直營、代理/經銷等混合模式。例如領克和蔚來等在開設直營模式大有可為中國新能源汽車產業鏈上下游企業進軍歐洲面臨的挑戰挑戰一：歐洲發達國家市場門檻較高，需要完備、可行的市場進入策略企業如何應對：歐盟綠色新政是中國新能源汽車相關企業必須面對的一攬子“綠色準入”機制挑戰三：歐洲消費者對中國本土新能源汽車品牌認知度依然偏低數字化和智能化加大個人信息保護和數據合規風險網絡安全管理體系(CSMS)認證的情況下，才可以申請歐盟市場準入的車型審批企業如何應對：亟需加強本地化運營能力以更好地滿足歐洲用戶本土化需求企業如何應對：p.11◎2023畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載?！?023畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。發展迅速，未來在科技進步和產業變革快速推進的背景下，汽車和新能源、數字技術全球汽車產業朝著電動化、網聯化和智能化的方向發展。近年來，各國紛紛出臺措施，加強對新能源汽車的政策支持，各大車企也大幅增加研發投入，新能源汽◎2023畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綠色發展、政策支持和技術進步等共同推動全球新能源汽車發展隨著工業化的發展，全球氣候變暖和環境問題日益突出1。根據全球碳計劃(GlobalCarbonProject)的估算，2022年全球碳排放達到366億噸，高于2019年新冠疫情前的水平2。越來越多的國家意識到傳統能源的開采和使用對環境造成的污染，致力于推進環境保護和可持續發展。目前已有超過130個國家和地區提出了實現“零碳”或“碳中和”的氣候目標，包括歐盟、英國、日本、韓國在內的17個國家和地區針對碳中和已有針對性立法3。降低交通領域的碳排放是達成全球碳減排目標的關鍵措施之一，2021年交通領域二氧化碳排放量占全球二氧化碳碳排放總量的24%,僅次于能源發電與供熱領域，是碳排放的第二大領域4。零碳或低碳排放的新能源汽車成為各國汽車產綠色發展已經越來越成為全球各國的共識，中國也提出了2030年實現碳達峰、2060年實現綠色發展已經越來越成為全球各國的共識，中國也提出了2030年實現碳達峰、2060年實現碳中和的“雙碳目標”。綠色發展需要建立新型能源體系，這涉及了從風電、光電、氫能等新能源生產，到智慧電網、儲能設施搭建，再到終端用能電氣化等多個領域的轉型升級。新能源汽車對能源轉型具有重要意義，新能源汽車的發展已經突破臨界點，未來發展空間巨大?！咇R威中國首席經濟學家康勇1本報告是基于截至2023年2月，我們認為可靠的公開數據和資料編制。然而，我們不能確保數據和信息的準確性和完整性，我們2《2022年全球碳預算》:中國今年碳排放量將下降，美國印度會上升，觀察者網，2022年11月，httpswwwguanchacninternaEnergyClimateIntelligenceUnitNetZeroscorecardshttpsec4聯合國：交通部門占全球碳排放量的24%,減排任務艱巨，騰訊網，2021年10月13日，/rain/a/20211013A0EKM13中國新能源汽車筑夢歐洲動化轉型(表1)。歐盟于2023年3月正式通過《2035年歐洲新售燃油轎車和小貨車內燃機汽車保留了一定空間7。中國方面，根據《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》,中國計劃到2025年實現新能源汽車新車銷量占比達到20%,到2035年純表1|各國新能源汽車發展目標國家(地區)中國2025年：新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右；2035年：純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全面電動化。2030年：HEV滲透率30-40%,BEV&PHEV滲透率20-30%,FCEV滲透率3%;2050年：禁售燃油車。韓國2030年：新能源車銷量785萬輛。美國2030年：電動汽車占所有汽車銷量的50%。加拿大2030年：EV銷售占比達到30%;2040年：EV銷售占比達到100%。2035年：歐盟境內禁售燃油車，但允許繼續銷售添加e-fuels合成燃料的內燃機汽車。挪威2025年：100%ZEV銷量。英國2030年：電動車滲透率50-70%,禁售燃油車；2035年：禁售混合動力汽車。資料來源：IEA,各國官網FCEV:燃料電池汽車。報告中電動汽車(EV)等同于新能源汽車(NEV),不做進一步區分。6/business/sustainable-business/eu-approves-law-end-sales-new-co2-emitting-cars-by-2035-7/green/2023/03/22/eu-to-ban-petrol-and-dieselcarsbyhereswhysomecountries各國除了確立新能源汽車發展目標外，還通過財政、法律、基礎設施等政策及國際合作支持新能源汽車產業發展。一是各國通過財政手段對新能源汽車產業和消費者提供間接或直接的資金補貼，例如，減免稅費、對購車進行補貼、成立產業基金等。美國于2022年出臺了《通脹削減法案》,在2023-2033年對符合條件的新能源汽車消費者和生產者進行補貼。二是政府通過制定減排政策、限制燃油車進入城市、發展純電公共交通等，為新能源汽車產業提供市場環境和法律保障。歐盟在法律支持方面走在了世界前列，歐盟通過《歐洲氣候法》等文件，為新能源汽車發展保駕護航。三是越來越多的國家意識到發展新能源汽車基礎設施的重要性，通過建設公共充電樁、充換電站、加氫站、智能交通系統等基礎設施，為新能源汽車的推廣和普及提供便利。四是各國通過合作研發、跨境投資并購、國際標準化合作等方式加強國際合作，為新能源電池、電機和電控構成的“三電系統”是新能源汽車和傳統燃油車的主要區別，是新最高，隨著動力電池企業和車企對電池的性能要求越來越高，電池的迭代和技術創新也在加速，電池發展經歷了磷酸鐵鋰、中鎳高電壓、高鎳三元和鈉電池等技術路線，CTC(CelltoChassis)8作為最新一代電池系統技術，在特斯拉、比亞迪等企業的推動下，正逐漸從開發設計走向量產。此外，安全性更高的固態電池等新的動力電池產品也在研發進程中，電池技術的發展有望繼續帶動新能源汽車降低成本、提高性能及與此同時，移動互聯和智能化技術的成熟為新能源汽車的發展注入新動能，推動新能源汽車迎來新的開發、使用、維護模式，促進新能源汽車由信息孤島向智能終端轉變，由單純交通工具向移動終端智能、儲存單元和數字空間轉變。融合了新能源、新材料和互聯網、大數據、人工智能等的新能源汽車，其品質、功能性、舒適性、安全性進8CTC:將電芯直接整合到車輛底盤結構內，從而提升車身的空間利用率、車身扭轉剛度，提高電動車的空間、續航和操控的一種電池方案。15中國新能源汽車筑夢歐洲全球新能源汽車銷量增長迅速，中歐美領先全球市場全球新能源汽車滲透率從2%提升至13%(圖1)。圖1|2018-2022年全球新能源汽車銷量，千輛數據來源：LMC,畢馬威分析率約2%,自2020年以來發展迅速，全球新能源汽車滲透率從2020年初的4%提升至2022年底的13%(圖2)。地緣政治等因素使各國更加重視能源安全，長期來看，新https:/wwwstatistacomstatisticsevglobalmarketshare◎2023畢馬威華振會計師事務所特殊普通合伙一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。圖2|2018-2022年全球新能源汽車滲透率地位。2022年中國、歐洲和美國在全球新能源汽車銷量的份額分別為64%、22%和9%,三地銷量占全球新能源汽車銷量的95%(圖3)。尤其是中國在多年補貼、稅收優惠圖3|2018-2022年全球新能源汽車銷量區域分布，千輛◎2023畢馬威華振會計師事務所特殊普通合伙一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。17中1國新能源汽車筑夢歐洲62835796283579中美新能源車企領先全球銷量榜單，比亞迪登頂全球新能源汽車銷量榜首表2|2022年全球新能源汽車車型銷量排名排名14五菱宏光MINIEV海豚秦PLUSDM-i元PLUS漢EV廠商/品牌特斯拉比亞迪比亞迪比亞迪比亞迪比亞迪2022年銷量(千輛)資料來源：Marklines,畢馬威分析注：通用汽車集團銷量包括上汽通用五菱的數據。4356794356791比亞迪特斯拉通用汽車集團大眾汽車集團現代起亞集團梅賽德斯-奔馳奇瑞汽車2022年銷量(千輛)歐洲成為中國新能源汽車“出?！钡闹匾康牡匕l展潛力大運輸”。在規劃的引領和各國的積極推動下，歐洲的新能源汽車發展迅速。2018-2022年，歐洲新能源汽車銷量的年均增長率為58%,僅次于同期的中國(61%),增圖4|2018-2022年歐洲新能源汽車銷量，千輛注：歐洲的數據主要是德國、法國等十個國家的數據，這十個國家的新能源汽車銷量占歐洲總銷量的90%。21)中國新能源汽車筑夢歐洲率為4.8%,2022年滲透率提升為24.1%(圖5)。不過，歐洲內部各國滲透率分化較圖5|2019-2022年歐洲新能源汽車滲透率數據來源：歐盟委員會(EuropeanCommission),畢馬威分析能源開發及碳減排的推進，堅定加快向電動汽車轉型的決心。2022年歐盟公布了2030年可再生能源占比目標將從此前的40%提高到45%。2023年歐盟正式年，歐洲每5輛汽車中就有3輛是新能源汽車，新能源汽車的滲透◎2023畢馬威華振會計師事務所特殊普通合伙一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。政策支持、基礎設施、消費觀念等因素帶動歐洲新能源汽車發展從歐盟層面看，歐盟是推動全球碳減排的堅定支持者，于2021年6月通過《歐洲氣候法》,到2030年將溫室氣體凈排放量在1990年水平上減少至少55%,到2050年將實現碳中和。具體到交通領域，歐盟在2019年出臺了《重型汽車二氧化碳排放標準》《EU2019/631法規》等文件，明確了汽車和貨車碳排放標準，到2030年，汽車和貨車碳排放量較2021年水平分別下降37.5%、31%13。為了加速向零排放交通邁進，在2021年7月推出的《Fitfor55》一攬子減排協議中，歐盟制定了更為嚴格的汽車和貨車的碳排放標準，2030年汽車和貨車的排放量較2021年將分別下降55%和50%,2035年汽車和貨車碳排放量較2021年下降100%,僅銷售零排放汽車和貨車，實現“零碳運輸”;2023年3月，歐盟通過《2035年歐洲新售燃油轎車和小貨車零排放協議》,即《Fitfor55》協議中關于汽車減排的部分，規劃到2035年禁售燃油車，但允許在2035年之后銷售添加e-fuels合成燃料的內燃機汽車14。中國、歐洲和美國是全球新能源車的主要產銷國家和地區，目前中國沒有明確的燃油車禁售目標，美國計劃到2030年新能源汽車銷量占新車銷量一半，新能源汽車包含插電式混合動力汽車。歐盟汽車另外，歐洲關稅較低，德國、法國等國電動汽車整車進口關稅為10%,挪威對電動汽車進口零關稅，并且沒有明顯的針對本地區汽車企業的保護政策，各國營造的市場環從各國層面看，歐洲對新能源汽車的購買補貼力度分化，加大對充電基礎設施等使用一方面，多數國家對新能源購車環節仍有補貼，但是補貼力度有所分化。例如，瑞典、英國等新能源汽車滲透率較高的國家補貼退坡。自2022年11月8日起，瑞典不再對私人購買新能源汽車提供激勵措施；2022年6月14日，英國取消對純電和插電混動汽車的補貼，出租車、貨車等仍享受部分補貼。但與此同時，西班牙、法國等對購車補助仍相對較高。西班牙、法國對購買純電動乘用車的補貼最高分別達7,000、5,000歐元；克羅地亞和塞浦路斯等新能源汽車發展相對較慢的國家對購買新能源乘用車補貼可達14htps:///myeurope/inwinforgermanyeuagreestoexempton-new-salesofcombustionene-fuels-from-2035ban◎2023畢馬威華振會計師事務所特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。23中國新能源汽車筑夢歐洲的付費區域可以免費停放(表4)。表4|歐洲各國電動汽車激勵政策國家取消從2022年11月8日起，政府將不再對私人購買新購新能源乘用車提供激勵措施；公共部門購買EV巴士，補貼購買價格的20%。和安裝充電樁，可獲得投資成本50%的補助，每個充電樁補助上限為15,000瑞典克2022年6月14日，英國宣布取消對純電或插電混動汽車1500英鎊補貼的政策。將現有補貼撥款轉向充電網絡等基礎設施建設與其他類車型的電動化轉型。2018-2023年，家庭購買或租賃價格≤5萬歐元的BEV,補貼2,000歐元；2022-2025年，購買電動貨車，補貼2,000-6,000歐元；購買電動卡車，補貼6,2021-2025年，每個月減少170歐元BEV應純電動汽車價格12,000-45,000歐元，購買/租賃新EV,購買零排放汽車免注冊稅至2025年，2026補貼2,950歐元；購買或租賃二手EV,補貼2,000歐元。年將收取360歐元的基準固定費用。意大利電動汽車M1:排放量≤20gCO2/km且價格≤35,000歐元，新車補貼3,000歐元，舊車報廢補貼5,000歐元；排放量為21-60gCO?/km且價格≤45,000萬歐元，新車補貼2,000歐元，舊車報廢補貼4,000歐元。自第一次注冊后的五年內，減免BEV和HEV的注冊稅；五年后，減少BEV75%的注冊乘用車(M1類)補貼4,000-6,000歐元，輕型商用車和公共汽車(N1、M2和M3類)補貼10,000-15,000歐元。提供電動汽車使用公交車道的可能性；可以在市中心的付費區域免費停放電動汽車。匈牙利總購買價低于33,473歐元，補貼6,974歐元；購買總價為33,473-41,841歐元，補貼4,184歐；購買總價超過41,841歐元，沒有補貼。降低電價：降低A2區域內綠色牌照車充電電價；免費停車：目前在匈牙利的大多數城市，綠色車牌在公共停車場免費停車；減免稅收：綠色牌照車輛的登記稅為0歐元，混合動力汽車的注冊稅為212歐元。乘用車(M1):含增值稅價格≤47,000萬歐元，補貼購置成本的27%,上限5,000歐元；含增值稅價格在47,000-60,000歐元之間，補貼1,000歐元。貨車補貼40%購置成本，上限7,000歐元。ADVENIR計劃：安裝充電樁可獲得投資成本50%的補貼，個人充電站限額為960歐元，共享充電站限額為1,660歐元。2022年以前，新能源汽車價格≤40,000歐元，補貼為6750-9000歐元；價格>40,000歐元，補貼5,625-7,500歐元。2023年補貼下調。2025年之前免除BEV和FCEV注冊稅，排放≤95gCO?/km的車輛免征流轉稅。西班牙MOVESPlanI:報廢舊車并購買節能車型，純電動汽車購買補貼最高可達7,000歐元；購買新車補貼5,000西班牙車企提供約2,000歐元的免費家庭充電樁和安裝服務?？肆_地亞購買BEV補貼9,333歐元，購買PHEV補貼5,333歐元。塞浦路斯報廢或更換新的電動汽車，排放量≤50gCO?/km且購塞浦路斯買價格≤80,000歐元，補貼最高為12,000歐元?！?023畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。預測，要實現交通領域的減排目標，到2030年，需要2946圖6|2012-2021年歐洲充電樁數量，千15根據歐洲汽車制造商協會(ACEA)的測算，到2030年歐洲需要680萬個公共充電樁；Statista基于“RoadtoZero”情景預測，到2030年歐洲需要294萬個公共充電樁?！?023畢馬威華振會計師事務所特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。圖7|2030年歐洲各國新能源汽車充電樁數量預測，千英國法國荷蘭瑞典波蘭丹麥捷克芬蘭0◎2023畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。不知道不知道燃油車消費觀念：歐洲消費者環保意識強，對新能源汽車接受度較高為了減少溫室氣體排放，歐洲采取了一系列措施，把應對氣候變化寫入法律，綠色環保觀念在歐洲深入人心。新能源汽車的低排放、低噪音等對環境友好的特性符合歐洲消費者的需求和價值觀，消費者在購車時自覺選擇低油耗的小車代替大排量的汽車，歐盟受訪者表示購買汽車時會優先選擇混合電動汽車或純電動汽車，超過購買燃油車供消費者選擇的車型豐富，疊加新能源車企推出的能夠提供一條龍服務、靈活度高的訂閱模式對消費者有較大的吸引力，歐洲消費者對新能源汽車的接受程度較高。純電動汽車沒有汽車也不打算購買根據乘用車市場信息聯席會(以下簡稱“乘聯會”)統計口徑下的新出口的份額從19%提升至36%(圖9)。今年以來，新能源汽車出口的增速更快，對圖9|2017-2022年中國新能源汽車出口情況2020年增加到7萬輛，占比提升到33%。2021年對歐洲出口量進一步車傳統出口地亞洲，占新能源汽車出口量48%,成為中域(圖10)。2022年中國對歐洲新能源汽車出口持續領先其他區域亞洲歐洲北美洲■南美洲■非洲■大洋洲從具體國家來看，2022年中國新能源汽車對歐洲出口前三的國家為比利時、英國、斯洛文尼亞，出口數量分別為19.8、10.9、4.7萬輛。中國新能源汽車對比利時出口爆發式增長，從2019年的500輛迅速增加到2022年的近20萬輛，比利時成為中國新能源汽車對歐洲出口最多的國家(圖11)。比利時是中國新能源汽車出口歐洲的樞紐和集散地，雖然自身市場容量有限，但是安特衛普-布魯日港是歐洲最大的汽車港，多數中國車企選擇通過比利時將車輛運輸到歐洲其他國家。此外，雖然挪威人口密度低加之天氣寒冷，難以建立覆蓋全國的銷售和售后網絡，但是挪威新能源汽車政策友好、市場包容度高、充電設施完善、港口便利。同時挪威沒有本土汽車品牌，外資品牌面臨本土汽車競爭的阻力較小，疊加法國、德國等國汽車工業發達，國外新能源汽車進入門檻較高，因此不少中國車企選擇以挪威為切入點進入歐洲，再逐漸向英國、西班牙、法國等市場潛力更大的國家拓展，挪威成為不少中國車企“出海”歐洲的橋頭堡。在中國新能源汽車出口快速增長的帶動下，中國新能源汽車在歐洲的市場份額也不斷上升，其中純電動汽車占歐洲純電汽車市場份額從微乎其微增加到約10%(表5)。車企比亞迪上汽蔚來長城主要車型C40等名爵極星2HAN等ES8、ET7等P7、G3等小康歐拉0000000000040002022年歐洲市場份額0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%◎2023畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。威的出口均價最高，為3.9萬美元/臺(圖12)。特斯拉上海工廠是中國新能源汽車出圖12|2022年中國新能源汽車出口歐洲單價，千美元/臺◎2023畢馬威華振會計師事務所特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事中國新能源汽車加強在歐洲全產汽車行業是綠地投資額創歷史新高的主力次超過并購投資，并創過去十年間新高(圖13)。圖13|中國對歐洲主要國家的投資，十億歐元MERICSRhodiumGroupStati*歐洲主要國家包含歐盟27國和英國，投資交易量僅包含已完成的交易2023,/en/report/ev-batteryinvestmentscushiondropdecadelowchinesefdieuropeupdate◎2023畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。的投資中，汽車產業占比高達53%,較2021年占比提升了33個百分點(圖14)。這圖14|2022中國對歐洲的投資主要由汽車拉動，%嚴以及海外對并購交易審查更加嚴格的影響，中國在歐洲并上年增長24%,達到72億歐元，但2022年再次下滑至34億歐元，同比減少53%,交易與整車和零部件相關(圖15)。圖15|2019-2023年2月中國新能源汽車相關企業在歐洲主要國家并購交易的產業鏈分布，筆 626222收購綠脈城市交通(歐洲)有限公司股權。此外，意大利、比利時在中國印刷。中游的整車制造，以及下游的充電、銷售、后市場服務等(圖16)。目前中國新能源圖16|新能源汽車產業鏈圖譜關鍵原材料和核心零部件銷售、充電及后市場服務整車制造車制造成本來看，“三電系統”占整車成本約50%,其中動力電池接近40%,電機電度上決定了電池的能量密度、循環壽命、安全性和倍率性能，占到鋰電池的約6-8%(表6)。表6|動力電池四大核心材料分析核心材料正極材料主要作用成本主要作用磷酸鐵鋰、三電池的能量密度、元材料、錳酸循環壽命、安全40%固態電池是未來的技行業概況行業集中度較低。是下游電池企業和上游礦產企業的投資主要方向之一，擠壓了獨立正極材有機溶劑、鋰鹽電池的能量密度、循環壽命、快充6-8%性能鋰離子在正負極之間傳輸的通道，對電池的循環壽6-8%命和安全性有重要影響硅基復合材料、鋰合金和石墨烯是負極材隨著電池向高鎳化方向發展，需要安全性更高的電解液來抑制重資產、重投資，“馬太”效應凸顯。由于原材料成本占比高，龍頭企業向產業鏈上游布局趨隔膜聚丙烯(PP)、與電池安全性相聚乙烯(PE)關性高濕法隔膜和涂覆隔膜8-10%是行業發展的主要趨勢。四大核心材料中最晚實現國產化的環節。行業進入壁壘較高，規模效應較強。龍頭企業由于具備成本優勢，行業集中度有望進一圖17|2021-2025年間世界主要國家鋰電池裝機量預測，GWh務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。中國新能源汽車筑夢歐洲38表7|中國動力電池企業歐洲建廠案例公司時間擬在匈牙利德布勒森市投資建設其在歐洲的第二座電池工廠，該工廠投資約73合人民幣約535億元),目前正處于規劃階段，有望在2023年下半年開始建設，目標是在兩到三年內開始生產，屆時該工廠將成為歐洲最大的動力電池工廠。規劃產能100GWh,其中預計有20GWh為寶馬配套4,680大圓柱電池。德國圖林根寧德時代首座海外工廠，分兩期建設，產能規劃為14GWh年產能。2022年12月，該工廠開始生產首批鋰離子電池電芯，這些電芯已經通過了必要的測試。中創11月葡萄牙當地時間2022年11月2日，中創新航(CALB)宣布在歐洲布局產業基地。當天，中創新航與葡萄牙政府在賽巴圖爾區錫尼什簽署合作備忘錄。項目規劃于錫尼什港口附近的工業區，中創新航將全力把本項目打造為全球領先的高度智能化、信息化、自動化的零碳工廠。德國12月2021年12月21日，中創新航與德國迪索公司簽署了《CALB歐洲鋰電池工廠建設項目》協議。根據協議，中創新航歐洲項目規劃建設動力電池產能至少20GWh/年。國軒德國國軒高科歐洲首個電池生產運營基地在德國哥廷根市正式動工，規劃年產能20GWh。項目分棕地工廠和綠地工廠兩期建設，第一期棕地工廠已啟動改造，預計年底前先期啟動5GWh投產，根據規劃，2023年9月實現第一條產線3.5GWh的正式投產。兩個工廠將在2025年全部投產。2022年3月29日，公司公告，已與匈牙利德布勒森市政府子公司簽署意向書，將向其購買土地，用于建設一座生產4680大圓柱形動力電池的工廠。該工廠將為寶馬“新時代”車型提供大圓柱鋰離子電芯。德國州2022年9月9日，正式宣布將在德國勃蘭登堡州的勞赫哈默地區建設面向歐洲市場的電芯工廠，這是蜂巢能源在薩爾州霍伊斯韋勒建設PACK工廠之后規劃建設的第二家海外工廠，也是第一家電芯工廠。根據蜂巢能源的規劃，未來蜂巢能源在勞赫哈默生產的電池將在位于薩爾州霍伊斯韋勒的PACK工廠進行加工并搭載整車，從而使兩個基地產生協同效應。德國薩爾州11月2020年11月選定薩爾州建設電芯模組和模組PACK兩個工廠，總投資20億歐元，規劃產能30GWh。2020年11月蜂巢能源已在德國薩爾州霍伊斯韋勒建設第一座工廠，主要生產電池包。電芯模組工廠將2023年底建成投產，模組PACK工廠最早在2022年投產。根據協議，工廠項目將于2024年中期全部竣工。動力西班牙納2022年6月3日，遠景集團宣布將在西班牙落戶首個海外零碳產業園，并將在西班牙納瓦爾莫拉德拉馬塔地區建設一座超級工廠，規劃產能30GWh,于2025年建成投產。電池工廠將是零碳產業園的核心部分。同時，遠景將開啟西班牙當地的電池生態體系建設，推動智能充電設施、電池循環回收等全生命周期技術的創新發展。該項目也是西班牙政府“經濟復蘇和能源轉型戰略計劃(PERTE-VEC)”支持的重點項目。英國2021年7月，在英國新規劃建設一座動力電池超級工廠，規劃產能25GWh(2030年),并具備實現35GWh的擴容潛力。同時，日產汽車宣布，遠景動力將為日產汽車下一代電動汽車平臺提供動力電池，并共同在英國桑德蘭市建設“EV36Zero”——全球首個集電動汽車生產、動力電池制造和可再生能源系統于一體的電動汽車零碳生態基地。法國2021年6月，遠景動力宣布將在法國杜埃建設超級電池工廠，也是法國首個綠色動力電池工廠，2024年投入生產，為雷諾等品牌的電動車型提供動力電池。將在2030年實現24GWh的年產能，具備40GWh的擴容潛力。資料來源：公開資料整理，畢馬威分析少10%的關鍵原材料，加工至少40%的關鍵原材料，回收15%的關鍵原材料。在任何加httpseceuropaeucommissionpresscornerdetailensta39中國新能源汽車筑夢歐洲據顯示，受上游鋰礦等價格上漲因素影響，2022年龍頭企業/news/1635/16359html/2022/09/22/waphtml出于降本和供應鏈穩定的考慮，不少車企正積極向上布局動力電池業務。除了長城汽車和比亞迪已自建動力電池品牌外，不少大型車企也選擇通過合資或自建形式投資動力電池業務。2022年9月，東風集團股份與欣旺達電動汽車電池簽訂合作協議，計劃在宜昌市投資建設30GWh的電池生產基地，總投資達120億元，建成達產后預計年產值將超過240億元21。廣汽集團2022年8月宣布將投資109億元設立自主電池公司-—綠擎電池公司，開展自主電池產業化建設。根據規劃，工廠將在2022年底開工建設，至2025年建成26.8GWh量產線，前期以配套埃安等廣汽集團內車企為主，后續將積極拓上汽集團去年9月也表示，集團旗下智己、飛凡、榮威、名爵等品牌后續車型，均計劃選用上汽自研的魔方電池。根據計劃，上汽時代和伊控動力均可制造魔方電池，按照車去年9月也公告稱，公司和子公司安凱汽車與比亞迪旗下弗迪電池、浙儲能源等簽署協議，計劃設立合資公司建設動力電池生產工廠，江淮和安凱分別占注冊股本的20%和45%24。此外，國內整車廠正在從單一的出口貿易模式逐漸發展為通過跨國并購、建設海外生產基地、設立全球研發中心、鋪開銷售網點、開展品牌宣傳等方式開拓海外市場，通過本地化策略更加貼合當地消費者需求，提升品牌影響力，加深全球化布局。鑒于歐洲在全球汽車產業的領先地位和作為中國新能源汽車重要海外市場的戰略地位，不少中國車企已在歐洲設立了研發中心，以更好地了解當地市場需求，并與當地供應商和經銷商等建立聯系。如上汽集團在美國硅谷、以色列特拉維夫和英國倫敦設立了三個一些中國車企也以投資建廠的方式布局歐洲。2017年，比亞迪在匈牙利西北部的科馬羅姆投資的電動大巴廠就已建成投產，成為中國新能源品牌進軍歐洲的第一座電動車工廠26。同年，吉利收購的倫敦出租車公司(LTC)在英國考文垂投產，計劃年產兩萬輛電動車，這也是英國第一家電動汽車工廠27。2022年7月，蔚來宣布在匈牙利佩斯州的比奧托爾巴吉建設全球首個海外工廠，建成后將成為蔚來在歐洲的制造中心、服務中心和研發中心，主要業務包括換電站制造與售后服務、蔚來歐21欣旺達東風宜昌動力電池生產基地項目開工，湖北省人民政府官網，20/hbfb/rdgz/202211/t20221114440shtmlhttpswwwgaccomcncnnewsdet23上汽集團：智己和飛凡等多個品牌后續車型均有計劃用魔方電池，騰訊網，2022年9月3日/rain/a/20220903A0WOH24安凱客車攜江淮汽車等布局動力電池產業，中國證券報，2022年9httpsepapercscomcnzgzqbhtml09/07/nw.D110000zgzqb20htm25我國汽車出?！澳Ｊ缴墶倍嗉臆嚻蟛季直镜鼗a，中國金融信息網，2022年9月27日，/zigclbdetailhtml26歐洲第一家!比亞迪匈牙利電動大巴廠正式投產，搜狐網，2017年4月5日，/a/13214116037603227吉利英國工廠正式投產將為倫敦提供新能源出租車，觀察網，2017年3月24日，/economy/20shtml_另外，在進行投資回報測算、激勵政策的選擇及談判、稅務合規時，企業須關注球最低稅”對項目實際稅負率的影響。簡而言之，落入“ (集團年收入總過超過7.5億歐元),其在每得稅優惠(如進口增值稅減免或遞延等)及非稅激勵(如財政補貼、土地優惠等)。表8|部分歐洲國家針對海外投資的減稅或補貼政策概覽國家法規頒布時間減稅或補貼政策資鼓勵法》生效，行了修訂對包括新能源汽車在內的制造業生產、啟動新技術中心和戰略服務中心等投資活動提供支持。支持形式為提供最多10個納稅期(免稅期)的企業所得稅減免或現金補貼，減免或補貼金額取決于投資規模。另外，對從事研發活動的公司提供研發津貼，從事研發活動的公司通過降低納稅申報表的稅基申請特別免稅額。2018年6月30日，投資法案》投資區內新設工廠或與現有工廠相關的投資(不限于新能源汽車)最長可以獲得15年的企業所得稅減免。與此同時，波蘭還對研發投資、戰略性生產投資等進行補貼。西班牙2021年通過《經濟復蘇和轉型戰略項計劃投資43億歐元(合331億元)支持電動汽車和電池的生產，補貼范圍包括從鋰的提取到電動汽車生產制造的整個供應鏈，其中10億歐元用于改善電動汽車的充電基礎設施。匈牙利根據匈牙利不同外資法規整理匈牙利針對赴匈投資和在匈擴大投資企業提供退還和非退還補貼，對外資實行國民待遇，無特殊補貼政策。根據不同投資項目，補貼形式主要有現金補貼、稅收優惠、低息貸款，其中現金補貼來源為匈政府或歐盟基金?！?023畢馬威華振會計師事務所特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。案例一近些年來，中國電動汽車爆發式的增長帶動了產業鏈上下游一批產業的發展。畢馬威觀察到，處于產業鏈上、下游環節的企業向另一端延伸的“縱向一體化”布局趨勢也日趨明顯。為了確保鋰、鈷、鎳等電池生產原材料的供應穩定以及成本優勢，早些年開始，中國的車企以及電池供應商就已紛紛布局海內外，投資上游礦產資源，而上游更高的利潤也有效改善了下游車企的盈利能力。同時，我們近期也看到不少處于產業在電動汽車產業上下游互相滲透的“一體化”過程中，涉及大量海外投資活動。對于有意進入新市場的中國企業來說，尤其是進入發展更為成熟的歐洲市場，將面臨財務、法律、稅務、監管、環境、合規和成本等一系列挑戰。畢馬威中國與畢馬威全球各成員所緊密合作，匯集新能源和汽車行業專家以及專業顧問團隊，已經協助許多中國新能源和電動汽車及相關領域領軍企業“走出去”,在全產業鏈上提供財稅及咨詢服務，例如，一家以上游業務為主的國內礦業企業(“客戶A”),看好全球電動汽車行業的發展前景，制定了布局海外、加強鋰資源儲備的目標。畢馬威投資并購團隊借助全球擁有豐富鋰礦資源的目標企業之后，代表客戶與交易的另一方進行接洽，推進收購交在確定項目可行之后，畢馬威的商業盡職調查、財務、稅務、估值建模團隊加入了項目組，對標的企業開展全面評估及風險識別工作。商業盡職調查團隊從宏觀的角度，識別出標的企業所在國潛在的政治、經濟、環境、金融等風險；財務和稅務盡職調查盈利能力以及潛在的財稅和外匯風險；估值團隊對宏觀參數、政策變化、關鍵財務指標等因素進行敏感性分析，協助客戶A明確目標企業的核心價值驅動因素和關鍵風險點，交易架構和交易價格提供了重要依據。在與交易對手進行商務及合同談判博弈的過程中，畢馬威投資并購團隊綜合考慮盡職調查發現和估值分析結果，全程支持企業采用在完成了海外鋰礦資源的并購后，客戶A按原定戰略目標將商業觸角延伸至下游電池制造領域，啟動了海外綠地建廠的投資計劃，投資目的地初步定為既靠近電動車主要消費市場而制造業成本又相對較低的東歐。針對具體的選址，畢馬威戰略咨詢團隊經過分析比對東歐多個國家的政治、經濟、法律、補貼和稅收環境、勞動力資源和成本、行業發展前景、產業集群程度、交通和基礎設施條件、政府和政策支持等重點因素，威當地的稅務及法律團隊，向客戶A提供了全面的稅務分析介紹，包括當務實踐、該稅務體系對其綠地項目及相關方可能產生的稅務影響、相關的補貼和稅收減免優惠、項目的整體稅務成本及其對投資回報的影響。團隊建議客戶A從一開始就慮項目稅務優化措施，通過合理的投融資架構及供應鏈安排，降低項目整體稅負、提高交付效率、規避潛在稅務風險。同時，由于電池工廠涉及進出歐盟的對外貿易，畢馬威向客戶A提出了建立有效的稅務、關務管理機制及風險應對措施，設立并完善稅務、關務管控崗位設置，與當地稅務機關保持積極溝通，確保稅務合規，以及應對為了吸引外國投資和促進當地就業，歐盟及各國針對外國綠地投資除了提供稅收優惠，還從特定區域、產業導向、資金技術、社會經濟效益等多方面考慮給予投資者補貼。畢馬威團隊梳理了歐盟、當地政府以及工廠所在地的地方政府向動力電池的研發及生代理銷售模式代理銷售模式獨立經銷商經銷商先從車廠批發整經銷商控制定價權、顧產業鏈下游主要包含新能源車的整車銷售、充換電，以及汽車后市場服務。為更好地服務歐洲當地消費者，伴隨中國新能源汽車一起進入歐洲市場的，也需要有配套的營銷和售后服務網絡。目前歐洲汽車市場的銷售模式主要可以分為三種，即直營模式(Direct-to-Customer,簡稱D2C),代理銷售模式、以及經銷商模式。經銷商零售為傳統營銷模式，很多歐洲大型車廠都依賴于獨立的實體經銷商，其中既包括獨家品牌經銷商，也有多品牌經銷商。代理模式和經銷商模式類似，但整車廠擁有更大的話語權和渠道控制權(圖圖18|歐洲汽車市場主要營銷模式解析長期發展定位提車品牌店在線銷售渠道和訂閱模式占主導；此模式下整車廠可以通過手機app等電子渠道或實體店直接觸達客戶，整車廠控制定價權及增值服務(如充電設施)的零售?？偞?經銷商模式總代/經銷商模式快速進入市場代理店整車廠控制定價、市場營銷及零售交付，代理商的資金流壓力較??；用代理商的銷售網絡，又能掌握顧客資源。表9|中國車企下游營銷模式布局情況營銷模式國家時間具體描述2021年9月德國2022年12月開設了德國首家用戶中心，計劃在德國法蘭克福、杜塞爾多夫和漢堡等地開設更多蔚來中心小鵬2022年2月上汽名爵歐洲16國2022年10月品牌銷售網點已從2020年的65家，快速擴張到超過400家，計劃2022年底達到650家吉利極星西班牙2022年7月在西班牙市場通過開設線下體驗空間、針對中小企業等特定團體開展在線銷售等直營方式小鵬2022年3月首家小鵬零售體驗店由當地合作伙伴EmilFrey負責零售和服務2022年2月首家零售體驗店由當地合作伙伴Bilia利用瑞典58個經銷商和66個服務中心網絡來負責零售和服務比亞迪2022年8月計劃與HedinMobility集團合作將在多德國2022年8月計劃與HedinMobility集團合作，甄選本地多個優質經銷商，覆蓋德國多個區域西班牙2023年3月與Quadis、CaetanoRetailEspana和Astara合作，在西班牙市場簽訂了分銷協議，比亞迪還預計2023年將在西班牙開設829比亞迪、長城登陸巴黎車展：中國車企集體發力歐洲市場，騰訊新聞，/rain/a/20221017A08BOT00中國新能源汽車筑夢歐洲46助力出口歐洲的中國車企進入市場并擴大業務-—畢馬威中國對外投資稅務咨詢合伙人譚禮耀務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。47中國新能源汽車筑夢歐洲已達到520萬臺，同比增長近100%,其中，公共充電樁累計達到180萬臺，私人充電別為14.7、21和25.8(圖19)。挪威作為歐洲新能源車滲透率最圖19|2021年世界主要國家車樁比302022年我國充電樁數量同比增長近100%,中國政府網，2023年2月13日，/xinwen/2023-_31工信部：截至2022年底全國累計建成充電樁521萬臺、換電站1973座，北極星儲能網，2023年1月19日，/html/20230119/12840shtml32挪威，中國新能源車“啟航”入歐，新華網，2021年7月8日，/globe/2021-_◎2023畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)一中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司一中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所一澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。48對于已“登陸”歐洲或有意進一步開拓歐洲新能源車市場的中國車企而言，能否為客戶提供高效安全的充換電服務無疑是成功與否的關鍵要素之一。比亞迪、小鵬、蔚來等主要電動汽車生產商選擇與歐洲當地服務提供商合作，拓展充換電業務。比亞迪與殼牌將在歐洲地區建立出行服務提供商(MSP)的合作伙伴關系。殼牌未來將為比亞迪的個人和商業客戶提供會員服務，覆蓋其充電漫游網絡上超過27.5萬個充電終端。比亞迪和殼牌還將共同為比亞迪在歐洲的客戶開發車隊解決方案和專屬充電服務。雙方還有進一步意向在歐洲主要市場共建比亞迪一殼牌電動汽車服務中心33。小鵬汽車在挪威與歐洲當地的充電供應商Plugsurfing合作為顧客提供充電服務。蔚來也已于2021年底和殼牌簽訂協議，計劃到2025年在中國安裝100個電池交換充電站，并在歐洲建設和運營試點充電站34。面對著龐大的歐洲充換電市場，乘著中國車企“出?！钡臇|風，不少中國充電樁企業也在躍躍欲試，目前已經順利開展海外業務的也不在少數。然而，充電類企業進軍歐洲需要面對諸如適配不同車型，滿足當地相關標準和法規，更高的網絡安全要求等新能源汽車已成為全球汽車業加速綠色轉型的主要新能源汽車已成為全球汽車業加速綠色轉型的主要方向，中國新能源行業也迎來了發展機遇期，在積極實現上下游整合的同時，迅速將市場擴大到海外。在“雙碳”背景下，技術創新和“出海”將成為國內新能源行業發展的新的風向標?；诋咇R威的觀察和預判，中國企業圍繞上游礦產資源的收并購將持續增長，而電池和整車企業在歐洲建廠，并配套成立銷售、研發以及后市場服務中心將成為對歐投資的主流。通過綠地投資，中企可為東道國帶來稅收、創造就業、促進當地經濟發展。另外，企業在歐洲建廠，可以更貼近消費者市場，迅速響應消費者的需求，同時也進一步完善產業鏈的全球布局。無論是進入歐洲落地，還是在歐洲持續運營，中國新能源企業都會面臨一系列機遇和挑戰。畢馬威中國的財稅、咨詢專家以及新能源和汽車行業專家，已經協助不少國內新能源企業遠赴歐洲開拓市場。在歐洲，畢馬威也擁有一支經驗豐富的新能源和汽車專業團隊，核心成員包括來自德國、荷蘭、西班牙、匈牙利、法國、英國、瑞典等成員所專注于新能源和汽車行業的戰略、財務、稅務、法律和市場咨詢專家。同時，畢馬威在這些成員所里還有中國業務小組，多數配備了精通專業、熟悉當地投資環境且講中文的同事，他們與畢馬威中國以及歐洲當地成員所的業務前線團隊緊密合作，致力于為中企提供高質量的服務，為中國新能源企業在歐洲的布局添磚加瓦?！咇R威全球中國業務發展中心海外投資并購交易咨詢合伙人李瑤33比亞迪與殼牌簽署合作協議，全面開展電動汽車充電領域的合作，新浪科技，2022年3月24日，/tech/2022-docimcwipiishtmlfinpagefr34被看衰的換電模式，已經被蔚來開到了歐洲，換電模式成功了?騰訊新聞，2021年11月28日，/rain/a/202HL中國新能源汽車產業在歐洲面臨的機遇和挑戰隨著新能源時代的到來，汽車的產業鏈發生了翻天覆地的變化。得益于國家政策扶持、產業鏈完備、技術智能化、生產成本較低等多方面優勢，中國品牌電動車能源車企及產業鏈相關企業在緊抓海外布局機遇的同時，也應深刻理解中國新能源汽車筑夢歐洲50憑借完整的產業鏈、快速迭代的數字化技術、以及規模優勢和豐富的產品矩陣，中國新能源汽車產業上游包括鋰、鎳、鈷、錳等關鍵原材料和電機、電控、電池等核心零部件，中游包括整車制造，下游包括充換電和汽車后市場服務，產業鏈參與主體豐富。新能源汽車的發展促進了中國汽車產業的升級和轉型，吸引了眾多新的參與者，如電中國加大對電池生產原材料的部署，在電池生產上占有優勢。就電池生產的原材料來說，中國的鋰礦產量僅次于澳大利亞和智利，2022年鋰礦產量占全球14.6%。為應對原材料價格飆漲，2020年下半年以來，整車廠、電池廠、材料廠等通過收購或重啟礦山開采的途徑，大幅增加其掌握的鋰礦資源，也加強了在新能源汽車產業鏈中的話語權。根據SNEResearch的數據，2022年中國企業占全球動力電池裝機量的60%,比2021年提升12個百分點；全球前十位電池生產企業中，中國占據6席，寧德時代蟬聯全球第一，市場占有率從2021年的33%提升到37%35。新能源汽車智能網聯提速，數字化、智能化浪潮勢不可擋。中國汽車企業正通過車聯網技術、自動駕駛技術、人工智能和大數據等技術，提高車輛的智能化水平，提高駕駛安全性和用戶體驗，推動新能源汽車智能網聯提速。車聯網技術方面，中國新能源汽車企業正在加強車聯網技術的研發和應用，通過車輛與互聯網的連接，實現車輛與車輛、車輛與道路、車輛與用戶之間的信息交互，實時獲取路況、氣象信息等，避免擁堵和事故，提高駕駛安全性。自動駕駛方面，車企加速自動駕駛技術的研發和應用，實現高級別的自動駕駛、自動泊車、自動避讓等功能，提高駕駛體驗和行車安全。人工智能和大數據技術方面，車企與互聯網企業和先進技術企業等跨界協作，應用人工智能、大數據和云計算等技術，駕駛者和車輛廠商可以實時監測車輛運行狀態、預測新能源汽車的數字化、智能化技術不斷更新迭代，尤其是在車聯網技術、無人駕駛技術、智能駕駛輔助系統等方面的發展突飛猛進，為中國新能源汽車的智能化浪潮提供了強有力的技術支撐。中國消費者對新能源汽車的需求不斷提升，對智能化體驗的要求也越來越高，越來越多的消費者開始關注新能源汽車的智能駕駛、智能網聯等功能，進一步加速了中國新能源汽車智能化浪潮的形成，而這也迎合了歐洲高端市場消費者352022年全球電池總裝車：寧德時代霸榜，比亞迪、LG新能源并列，澎湃/newsDetailforward21844880中國作為全球最大的新能源汽車生產國，新能源汽車已經連續第八年生產量、銷售量和保有量全球第一，規模優勢明顯。雄厚的生產基礎和產業鏈使得中國新能源汽車的生產成本相對較低，與此相對應的是，歐洲國家的勞動力成本和制造成本較高，中國生產的同等配置的新能源汽車的價格往往較低。同時，中國政府一直大力支持新能源中國新能源汽車車型較多，涵蓋從低端到中高端的多種車型，能夠滿足歐洲消費者的不同需求。2022年中國有136款新能源汽車車型可供消費者選擇，其中純電動汽車車型110個，位居世界第一，車型矩陣豐富36。中國新能源汽車在歐洲售價區間較大，2022年中國純電動汽車在歐洲銷售排名前三的分別是沃爾沃、名爵和極星，沃爾沃和極星是吉利旗下相對高端的車型，在歐洲價格區間為30-50萬元，名爵售價相對較低價格區間為20-30萬元。和特斯拉、寶馬、奔馳等在歐洲市場銷量前十的車型相比，中務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。中國新能源汽車相關企業進軍歐洲面臨的挑戰在快速發展的同時，中國新能源汽車相關企業要進入并持續深耕歐洲市場，仍需面對諸如市場準入門檻較高、當地法律法規的變化，構建品牌認知伴隨國內市場競爭的日趨激烈和新能源車補貼政策的退坡，未來將有更多的新能源汽車相關企業計劃“出?！?完善海外布局。企業進行國際化時率先布局發達國家市場有利于企業積累國際化經驗、塑造產品的品牌形象從而提高產品的全球銷量。與此同對于歐洲市場而言，2022年俄烏沖突的加劇導致歐洲電價上漲等因素可能對新能源汽車使用成本產生影響。在此前的一年多時間內，歐洲電價上漲了約10倍。據《華爾街日報》報道，由于電價上漲，2022年特斯拉提高了其歐洲超級充電站的充電費用，Model3在歐洲的特斯拉超充站進行充電，百英里電費為18.46歐元，而本田思域開同樣的距離卻只要花18.31歐元的汽油費37。同時，持續的高通脹迫使歐央行連續加息，也一定程度上增加了購車成本。地緣政治和經濟環境的變化有可能對新能源汽車銷售企業在新進入發達國家市場時，與當地已有品牌相比存在品牌知名度低、形象弱等劣勢，要突出重圍道阻且長。與此同時，歐洲本土汽車產業實力雄厚，知名企業眾多，歐洲等發達國家市場汽車產業成熟，配套服務發展完善，與市場共同成長消費者對產品質量、功能的要求比較高，對企業在進入該市場時是否有清晰的產品定位并針對本地市場調整(如車型配置和相關服務等)將提出不小的挑戰。37對特斯拉不利!歐洲電價瘋漲：電動車補能成本逼近加油，鳳凰網，2022年12月27日，httpstechifengcomBqopPIU·設計切實可行的歐洲新市場進入策略。我們建議以數據分析為起點，通過市場規模分析，產品本地化配置對標和分析，消費者調研完成客戶群體界定和銷售購買決策、用車場景還原，以此來制定歐洲市場進入戰略設計方案，明晰產品差異化競爭優勢和定價策略，并基于可行區間設定銷售目標并配置合理的網點分布。在成功運營后，考慮本地化生產制造的·采取靈活因地制宜的銷售模式并借力本土合作伙伴。企業根據市場進入的戰略目標，出于對渠道的掌控能力、投資額和市場進入速度等考量，選擇不同的銷售模式。根據不同的企業運營方式、文化和背景，新勢力往往采用直營和代理的混合制，而傳統車企多采用代理使在樂觀場景下，2025年仍將有至少17%的過剩產能。中國車企可及早規劃，采取綠地——畢馬威中國汽車行業戰略及交易咨詢合伙人康琦明務所，及畢馬威會計師事務所一香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司一畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。為確保完成“2030年溫室氣體排放量相比1990年減少至少55%,2050年實現碳中和”任和資金支持等一系列政策，并將這一攬子政策命名為“EUGreenDeal)?？梢灶A見的是，歐盟綠色新政將在全球范圍內帶來廣泛影響，出口至歐盟及盡管電動車相較于傳統燃油車在行駛過程中不會產生尾氣污染，但其使用的電池在生產與制造過程中會產生大量的碳排放。根據歐洲運輸與環境聯合會的數據，電動車電池生產環節的碳排放范圍61-106kgCO2/kWh,最高可以占據電動汽車全生命周期碳排放的60%以上。也就是說，動力電池的生產本身就屬于高碳排放，因此減排需關注動力電池的生產制造過程。為此，2022年12月歐洲議會與歐盟理事會就《歐盟電池法規》達成臨時政治協議，計劃逐步替代現行的《歐盟電池遵守電池新規，從2024年7月1日開始，對于容量超過2kWh的電動汽車(EV)電池、輕型交通工目前歐盟碳排放交易體系(EUETS)已進入第系的改革方案達成協議。該改革方案包括明確免費配額的退出時間表(逐步削減各行業的免費配額至2034年完全取消)以及提高總體減排目標(涵蓋行業排放量將較之2005年減少62%)。其中，有關免費配額的削減將與歐盟碳邊境調節機制(見下文)同步。另外，改革方案還包括建立新的自2023年10月起，歐盟將試行“碳關稅”,即根據進口商品的碳含量收費，以使進口產品承擔與歐盟本土