2023年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識?？碱A測題庫(奪冠系列)單選題（共200題）1、在（）中，按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方,可以分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式。A.多邊凈額結算B.凈額結算C.雙邊凈額結算D.單邊凈額結算【答案】A2、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經理，主要負責所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經理任命后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業銀行貼現發行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。A.貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點B.貨幣市場基金不能投資于剩余期限一年以上的金融工具C.可轉債不屬于貨幣市場基金可以投資的金融工具D.貨幣市場基金的投資對象是貨幣市場工具【答案】B3、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按()向管理人支付。A.月B.季C.周D.日【答案】A4、關于個人投資者的常見特征，以下表述正確的有（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】C5、在目前的法規下，開放式債券基金的杠桿率上限為（），封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。A.100%；200%B.140%；100%C.140%；200%D.100%；140%【答案】C6、下列不屬于基金業績評價需考慮的因素是（）。A.投資目標與范圍B.時期選擇C.基金風險水平D.基金管理人資歷【答案】D7、混合基金是指同時投資于（）和貨幣市場等工具，且不屬于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。A.股票、貨幣B.貨幣、債券C.股票、債券D.股票、基金【答案】C8、全國銀行間債券市場創立于（）。A.1996年7月B.1997年6月C.1998年7月D.1997年9月【答案】B9、相關系數在金融市場上的應用不包括（）A.組合整體表現與市場組合收益的數量關系B.分析持有的投資組合內各項證券價格的聯動性C.分析按不同比例配置資產構造投資組合的總體期望收益率D.利用期貨與現貨資產價格的相關性實現套期保值【答案】C10、目前保本基金普遍采用基于參數設定的投資組合保險策略，常用的是（）策略。A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI【答案】A11、已知名義利率為8%，實際利率為6%，則通貨膨脹率為()A.8%B.5%C.6%D.2%【答案】D12、顯性成本包括()A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B13、關于股票基金的風險管理，以下表述錯誤的是（）A.常用來反映股票基金風險的指標有標準差、β系數、持股集中度、持股數量和行業投資集中度等B.股票基金系統性風險管理的要點，在于控制基金投資經理在該股票組合系統性風險的暴露是否符合投資方針的規定C.股票基金如果要降低其非系統性風險，可以通過分散投資來實現D.某股票基金的β系數顯著大于1，說明該基金是一個穩定或防御型的基金【答案】D14、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負為（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B15、下列關于債券的論述中，錯誤的是（）。A.在企業破產時，債券持有者優先于股權持有者獲得企業資產的清償B.按照發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等C.債券發行人通常在市場利率上漲時執行提前贖回條款D.與普通債券相比，可轉換債券的價值包含兩部分：純粹債券價值和轉換權利價值【答案】C16、修正的MM定理認為（）。A.企業價值會因為企業融資方式改變而改變B.企業發行債券或獲取貸款越多，企業市場價值越大C.對負債帶來的收益與風險進行適當平衡來確定企業價值D.最佳的資本結構應當是負債和所有者權益之間的一個均衡點【答案】B17、下列關于影響期權價格因素的表述，不正確的是（）。A.標的資產的價格越低、執行價格越高，看漲期權的價格就越高B.對于美式期權和歐式期權來說，有效期越長，期權價格越高C.波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格也應越高D.在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升【答案】A18、相對封閉式基金，開放式基金特有的財務會計報表分析內容是（）。A.分紅能力分析B.份額變動分析C.投資風格分析D.持合結構分析【答案】B19、（）是銀行發行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級市場轉讓的金融工具。A.銀行承兌匯票B.商業票據C.大額可轉讓定期存單D.同業存單【答案】C20、我國債券市場的場內交易場所主要是指（）。A.銀行間市場B.上海證券交易所、深圳證券交易所C.銀行柜臺市場D.證券公司【答案】B21、（）是指立即轉換成股票的債券價值。A.債券利率B.轉換比例C.轉換價值D.轉換價格【答案】C22、半強有效市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。因此，如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著（）無效。A.技術面分析B.基本面分析方法C.上市公司調研D.上市公司投資價值研究報告【答案】B23、用復利法計算第n期末終值的計算公式為()。A.FV=PVx(l+ixn)B.PV=FVx(l+ixn)C.PV=FVx(1+i)nD.FV=PVx(1+i)n【答案】D24、（）也稱合約規模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規定的交易數量。A.報價單位B.交易單位C.最小變動價位D.合約價值【答案】B25、下列業務對基金管理人的投資交易影響最大的是（）。A.基金管理費率的變化B.基金發生非交易過戶C.基金份額的變動很大D.基金業績報酬計提方式的變更【答案】C26、大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環節進行銷售，具有商品屬性，用于工農業生產與消費使用的大批量買賣的物資商品。大宗商品價值受全球經濟因素、供求關系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的（）功能。A.抗風險B.投資C.通貨膨脹保護D.高收益【答案】C27、下列指數中，由中證指數公司編制反映A股市場整體走勢的是（）。A.上證180指數B.中證全債指數C.滬深300指數D.中信債券指數【答案】C28、目前,在我國的證券投資基金估值中,通常按照（）對上市流通的有價證券進行估值。A.開盤價B.市價C.公允價值D.交易價格【答案】B29、在投資管理部門中，研究部主要從事的工作不包括()。A.宏觀經濟分析B.產品的設計C.行業發展狀況分析D.上市公司投資價值分析【答案】B30、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。A.通脹風險B.流動性風險C.再投資風險D.提前贖回風險【答案】B31、（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。A.法蘭克福證券交易所B.紐約證券交易所C.納斯達克證券交易所D.布魯塞爾證券交易所【答案】C32、下列不屬于期貨市場交易制度的是（）A.信息披露制度B.對沖平倉制度C.保證金制度D.盯市制度【答案】A33、關于均值、中位數與分位數，以下說法錯誤的是（）。A.對同一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數值B.有些時候，一組數據的均值與中位數相同C.中位數就是上50％分位數D.投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業績的基準【答案】D34、以下事件對于金融市場不屬于系統風險的是（）A.2001年安然公司事件B.2008年次貸危機C.1998年亞洲金融風暴D.2001年美國“911”恐怖襲擊事件【答案】A35、有關債券當期收益率與到期收益率之間的關系，以下表述正確的是（）。A.當期收益率的變動將預示著到期收益率的同方向變動B.給定其它條件不變，債券期限越短，當期收益率就越接近到期收益率C.當期收益率等于債券每年應付的息票利息除以到期收益率D.給定其它條件不變，當期收益率和到期收益率的偏高程度與債券市場價格和債券面值的偏高程度呈負相關關系【答案】A36、關于優先股、普通股和債券的表決權和收益分配權，以下表述正確的是（）。A.普通股不可以選舉董事B.優先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當于永久年金的債券,但其股息一般比債券利息要低一些C.債券是最后一個被償還的，剩余資產在債券持有人中按比例分配D.優先股是股東以不享有表決權為代價而換取的對公司盈利和剩余財產的優先分配權【答案】D37、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%,每年付息一次，當前市場價格為90元，則該債券的到期收益率是（）A.5%B.5.06%C.8.9468%D.1.7235%【答案】C38、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣C.規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險D.或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平【答案】B39、以下不屬于證券市場交易成本中顯性成本的是（）A.大額交易價格沖擊B.稅費C.經紀商傭金D.交易所規費/結算所規費【答案】A40、王先生通過分析宏觀經濟形勢和國家產業政策，認為醫藥行業具有較大發展前景，于是通過購買醫藥ETF基金以加大對醫療行業證券投資。王先生的策略為（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C41、（）是指中國人民銀行根據規定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現。A.公開市場一級交易商制度B.公開市場二級交易商制度C.做市商制度D.結算代理制度【答案】A42、（）是由發行公司委托存券銀行發行的。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔保的存托憑證D.有擔保的存托憑證【答案】D43、遠期價格是（）價格，如果與實際價格不相等，就會出現（）機會。A.理論；套利B.市場；套利C.理論；套期保值D.市場；套期保值【答案】A44、（）是根據基金招募說明書中投資目標和投資策略來確定基金的投資風格。A.事前分析B.事中分析C.事后分析D.全局分析【答案】A45、關于房地產投資信托，以下表述正確的是（）A.目前國內還沒有推出房地產投資信托產品B.比其他房地產投資工具風險更高C.與其他房地產投資工具相比，信息不對稱程度較高D.比其他房地產投資工具流動性強【答案】D46、20世紀70年代，美國芝加哥大學的教授尤金法瑪決定為市場有效性建立一套標準，法瑪把信息劃分為（）。Ⅰ.歷史信息Ⅱ.公開可得信息Ⅲ.內部信息Ⅳ.投資者信息A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C47、利潤表的終點是（）。A.特定會計期間的收入B.本期的所有者盈余C.與收入相關的成本費用D.本期的所有者權益【答案】B48、（）一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門產品或服務的初創型企業。A.并購投資B.風險投資C.成長權益D.私募股權二級市場投資【答案】B49、在基金資產總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負債的關系是（）。A.可能正相關，也可能負相關B.B正相關關系C.沒有關系D.負相關關系【答案】D50、可轉換債券的市場價值（）轉換價值。A.低于B.高于C.等于D.不相關于【答案】B51、按照"最佳執行"的交易里理念，投資管理公司應向現有和潛在客戶披露的信息包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C52、以下哪項不屬于貨幣市場工具（）A.銀行承兌匯票B.商業票據C.中期國債D.定期存款【答案】C53、假設某結算參與人某日成交的股票為：買入四川長虹（600839）700萬股，賣出四川長虹600萬股；買入深發展A（00001）400萬股，賣出深發展A600萬股，根據凈額清算原則，其清算結果是（）。A.應付有價證券100萬股B.應收四川長虹700萬股，應付四川長虹600萬股，應收深發展A400萬股，應付深發展A600萬股C.應收四川長虹100萬股；應付深發展A200萬股D.應收有價證券1100萬股，應付有價證券1200萬股【答案】C54、關于市場有效性，以下表述錯誤的是（）。A.根據時間維度把信息劃分為：歷史未公開信息、歷史已公開信息、以及當前信息B.有效市場被劃分為：強有效市場、半強有效市場、弱有效市場C.20世紀70年代，芝加哥大學教授尤金?法瑪建立了劃分市場有效性的標準D.如果市場無效，股價就可能被高估或被低估，投資管理人此時可以通過發現定價偏差從中獲得超額收益【答案】A55、基金財務會計報表不包括()。A.資產負債表B.利潤表C.凈值變動表D.股東權益變動表【答案】D56、（）是指可轉債持有者有權在約定的條件觸發時按照事先約定的價格將可轉債賣回給發行企業的規定。A.轉換期限B.轉換價格C.贖回條款D.回售條款【答案】D57、下列關于投資基金國際化的意義說法錯誤的是（）。A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標的B.資產規模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規模效益C.國際化基金在全球不同的證券市場上進行資產配置，可以較大幅度地減少非系統性風險D.把握不同區域的投資機會，最大化基金投資利益【答案】B58、關于基金管理人的基金資產估值工作，表述錯誤的是（）。A.應該制定相應的制度，明確基金估值的原則和程序B.建立健全估值決策體系C.須與基金托管人使用相同的估值業務系統D.根據投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續適用性【答案】C59、時間加權收益率的計算公式的前提假定是（）。A.紅利發放后立即存入銀行B.紅利發放后立即以無風險利率投資C.紅利發放后立即對本基金進行再投資D.以上均不正確【答案】C60、基金管理公司申請到香港特區設立機構，應滿足最近（）年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。A.1B.2C.3D.4【答案】A61、下列關于期權合約價值的說法中，錯誤的是（）。A.一份期權合約的價值等于其內在價值與時間價值之和B.時間價值是指在期權有效期內標的資產價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值C.內在價值是指在期權有效期內標的資產價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值D.期權合約的價值可以分為內在價值和時間價值【答案】C62、下列關于戰術資產配置的說法，錯誤的是()。A.戰術資產配置是在遵守戰略資產配置確定的大類資產比例基礎上，根據短期內各特定資產類別的表現，對投資組合中各特定資產類別的權重配置進行調整B.戰術資產配置是一種根據對短期資本市場環境及經濟條件的預測，積極、主動地對資產配置狀態進行動態調整，從而增加投資組合價值的積極戰略C.戰術資產配置更多地關注市場的短期波動，強調根據市場的變化，運用金融工具，通過擇時調節各大類資產之間的分配比例，管理短期的投資收益和風險D.戰術資產配置的周期較長，一般在1年以上【答案】D63、利潤表的終點是（）。A.特定會計期間的收入B.本期的所有者盈余C.與收入相關的成本費用D.本期的所有者權益【答案】B64、特雷諾比率與夏普比率的區別在于特雷諾比率使用的是系統風險，而夏普比率則對總體風險進行了衡量。這種說法（）。A.正確B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤【答案】A65、依據上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策，持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按（）計入應納稅所得額。A.20％B.25％C.50％D.100％【答案】C66、股票價格與賬面價值的比值被稱為()。A.市盈率B.市凈率C.凈值收益率D.凈現值【答案】B67、以下措施中用于管理投資交易操作風險的是（）。A.密切關注基本面變化，構造組合進行分散化投資B.分析投資組合持有人結構和特征，關注投資者申贖意愿C.建立交易對手信用評級制度D.嚴格劃分交易權限，完善內部審核機制【答案】D68、各項技術已經成熟，產品市場不斷擴大，公司利潤和股價不斷上升，行業領導者開始出現，這是處于行業生命周期的（）。A.初創期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】B69、債券按償還期限可分為短期債券、中期債券和長期債券，一般而言，短期債券的償還期在（）。A.1年以下B.6個月以內C.1個月以內D.3年以下【答案】A70、以下關于普通股的說法，正確的選項是()。。A.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化B.普通股股東享有表決權，即決定公司一切重大事務的決策權C.普通股股東有權在公司支付債券和優先股股息之前分配股利D.普通股均可在股票交易所交易【答案】B71、基金會計報表不包括()。A.所有者權益表B.資產負債表C.利潤表D.凈值變動表【答案】A72、外資商業銀行境內分行在境內持續經營（）年以上，可申請成為托管人，其實收資本數額條件按其境外總行的計算。A.半B.1C.2D.3【答案】D73、下列關于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。A.投資者在法定節假日前最后一個開放日的利潤將與整個節假日期間的利潤合并后于法定節假日后第一日進行分配B.節假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配【答案】A74、（）是證券投資基金會計核算的責任主體。A.基金管理公司B.基金托管人C.證券公司D.基金投資者【答案】A75、速動比率的計算公式為（）。A.（流動資產+存貨）/流動負債B.（存貨-流動資產）/流動負債C.（流動資產-存貨）/流動負債D.（流動資產-流動負債）/凈利潤【答案】C76、關于資本結構，下列說法中，不正確的是（）。A.最基本的資本結構是債權資本和權益資本的比例B.債權資本是通過借債方式籌集的資本C.權益資本是通過發行股票或置換所有權籌集的資本，普通股和優先股是兩種最主要的權益證券D.公司解散或破產清算時，公司的資產在不同證券持有者中的清償順序先后依次為：優先股股東，普通股股東，債券持有者【答案】D77、同業拆借是指（）以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。A.金融機構之間B.非金融機構之間C.證券交易所之間D.企業之間【答案】A78、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易的偵券二級市場參與者。A.中國人民銀行B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券公司【答案】A79、（）是我國的證券登記結算機構，該公司在上海和深圳兩地各設一家分公司。A.中央登記公司B.中國結算公司C.國債登記公司D.銀行同業中心【答案】B80、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對（）進行了衡量。A.系統風險；非系統風險B.非系統風險；系統風險C.系統風險；全部風險D.非系統風險；全部風險【答案】C81、（）針對因火災、盜竊等意外事件導致的損失提供保險賠償服務。A.壽險公司B.財險公司C.意外險公司D.健康險公司【答案】B82、任何一個行業都要經歷一個生命周期，完整的生命周期包括（）。A.Ⅰ，ⅣB.Ⅱ，ⅣC.Ⅰ，Ⅲ，ⅣD.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ【答案】D83、一個擁有100%權益資本的公司被稱為（）。A.杠桿公司B.無杠桿公司C.全資公司D.無負債公司【答案】B84、交易員的職責不包括（）。A.執行基金經理制定的交易指令B.向基金經理及時反饋市場信息C.及時在市場異動中作出決策D.以對投資有利的價格進行證券交易【答案】C85、如果a與b證券之間的相關系數絕對值比b與C之間的相關系數絕對值大，則證券之間的相關性的強弱關系為（）。A.無法確定B.A與B證券之間的相關性更強C.—致D.B與C證券之間的相關性更強【答案】B86、（）是政府支出和政府收入之間的差額。A.預算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率【答案】A87、（）是銀行存款類金融機構的重要短期融資工具。A.同業存單B.大額可轉讓定期存單C.定期存款D.中期票據【答案】A88、市面上出現一種特殊債券，沒有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值為100元，市場利率為8％，則該債券的市場價格為（）元。A.40B.50C.100D.80【答案】B89、有效前沿是由全部（）構成的集合A.最優投資組合B.無風險投資組合C.平行投資組合D.風險投資組合【答案】A90、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、零息債券等。A.發行主體B.償還期限C.計息方式D.付息方式【答案】C91、（）要求用樣本期內所有變量的樣本數據進行回歸計算。A.特雷諾指數B.夏普指數C.詹森指數D.風險指數【答案】C92、以下關于基金資產估值的表述，正確的是（）。A.對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題B.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法D.基金資產估值的責任人是基金托管人【答案】A93、一般來說，定期存款的存期不包括()。A.3個月B.6個月C.1年D.9個月【答案】D94、關于債券的嵌入條款，以下表述錯誤的是（）。A.結構化債券主要包括住房抵押貸款支持證券和資產支持證券B.贖回條款的受益人是發行者，對持有人不利C.可轉換債券在持有一段時間后可以轉換為優先股股票D.回售條款的受益人是持有者，對發行人不利【答案】C95、中證全債指數的樣本，包括銀行間市場和滬深交易所市場的（）。A.國債、金融債券、可轉債B.國債、企業債券、金融債券C.國債、企業債券、可轉債、金融債券D.國債、企業債券、可轉債【答案】B96、不屬于宏觀經濟指標的是（）A.通貨膨脹B.失業率C.匯率D.就業率【答案】D97、以下關于中證全債指數的說法，錯誤的是（）。A.中證指數公司每日計算并發布收盤指數B.是中證指數公司編制并發布的第一只債券類指數C.當分成份證卷出現異常價格或無價格的情況時，計算指數時剔除該成分券D.樣本包括銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券和企業債券【答案】C98、適合于測量下行風險的指標是（）A.股票凈利潤的下降比例B.下行風險標準差C.投資組合的協方差D.投資組合的下行系數【答案】B99、下列關于普通股的表述中，錯誤的是（）A.普通股一般具有表決權B.普通股具有股權和債券雙重屬性C.普通股是公司通常發行的無特別權利的股票D.普通股的股利是變動的【答案】B100、（）近似于看漲期權，行權時其持有人可按照約定的價格購買約定數量的標的資產。A.認股權證B.認沽權證C.認購權證D.備兌權證【答案】C101、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8%，出票日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。A.40B.400C.800D.160【答案】B102、在其他條件都一樣的情況下，以下期權價格最高的是的（）A.執行價格為10元，標的資產市場價格為13元的看漲期權B.執行價格為11元，標的資產市場價格為12元的看漲期權C.執行價格為10元，標的資產市場價格為11元的看漲期權D.執行價格為10元，標的資產市場價格為12元的看漲期權【答案】A103、關于影響投資者需求的關鍵因素，以下表述錯誤的是()A.基金管理人應當為投資者提供顧問服務，讓其了解符合自身風險容忍度和當前市場環境的可實現的收益目標B.一般情況下，投資期限較長的投資者對流動性的要求不高C.對于投資者的風險容忍度，投資經理應當剔除其風險承受意愿，而只考慮其風險承受能力D.其他條件相同時，投資期限越長，投資者的風險承受能力越高【答案】C104、關于股票發行價格的說法正確的是（）。A.發行價格高于面值稱為溢價發行B.股票面值與股票的投資價值有著必然聯系C.溢價發行時，發行股票募集的資金也等于股本總和D.面值高于發行價格稱為溢價發行【答案】A105、下列關于下行風險和最大回撤說法中，正確的是（）。A.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤B.最大回撤既能衡量損失的大小，又能衡量損失發生的可能頻率C.指定區間越長，最大回撤指標就越不利D.指定區間越短，最大回撤指標就越不利【答案】C106、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務是()。A.按公司經營成果、再投資需求和管理者對支付股利的看法獲得股利分配B.參與公司日常經營管理，擁有公司大部分業務的決策權C.獲得承諾的現金流（本金和利息）D.每年獲得固定的股息【答案】A107、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長率的區間是()。A.+3%～+2%B.+3%～0C.+5%～-1%D.+8%～-5%【答案】D108、基金經理下達1筆18元/股買入某只股票100萬股，盤中交易員下達指令時，此股票的價格下降到17元/股，則交易員下達的價格為（）。A.17元B.18元C.交易員需跟基金經理反饋D.交易員需跟交易主管反饋【答案】A109、（）是用來衡量企業長期償債能力的指標。A.流動性比率B.財務杠桿比率C.營運效率比率D.盈利能力比率【答案】B110、下列關于股票的價值和價格的說法中，錯誤的是（）。A.股票之所以有價格，是因為它代表收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利B.股票的供求關系直接影響股票的市場價格C.股票的清算價值往往高于股票的賬面價值D.股票的理論價格是根據現值理論而來的【答案】C111、UCITS基金投資于一個主體發行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產凈值的（）。A.30%B.40%C.50%D.60%【答案】B112、假設某附息的固定利率債券的起息日為2006年3月8日，債券面值100元，該債券每半年付息，2016年3月8日每份債券收到本金和利息共計102.1元。則該債券的期限為______，票面利率為______。（）A.9年期；4.2%B.9年期；2.1%C.10年期；4.2%D.10年期；2.1%【答案】D113、通常采用非標準形式、在場外進行交易的衍生品工具是（）A.期權B.期貨C.遠期D.股票【答案】C114、商業票據的特點主要有()。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C115、以下不屬于基金暫停估值情形的是（）A.I、II、IIIB.III、IVC.I、III、IVD.I、II【答案】D116、QFII機制的意義不包括（）。A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變B.QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規范化C.QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場的系統風險【答案】D117、下列不屬于系統性風險特點的是()。A.大多數資產價格變動方向往往是相同的B.無法通過分散化投資來回避C.可以通過分散化投資來回避D.由同一個因素導致大部分資產的價格變動【答案】C118、下列屬于股票特征的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D119、基金管理公司必須以（）為基金會計核算主體，A.戶斤管理的全部基金總體B.所管理的不同基金類別C.基金管理公司D.所管理的每只基金【答案】D120、（）是在公司用于投資、營運資金和債務融資成本之后可以被股東利用的現金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及所得稅和凈債務后可分配給公司股東的剩余現金流量。A.股利貼現模型B.股權資本自由現金流貼現模型C.自由現金流貼現模型D.超額收益貼現模型【答案】B121、下列哪類風險不是投資風險的主要風險（）A.操作風險B.市場風險C.流動性風險D.信用風險【答案】A122、債券是作為證明（）關系的憑證。A.債權債務B.產權C.所有權D.委托代理【答案】A123、關于貨幣市場工具的描述，最準確的是()。A.1年以上、5年以內的高流動性和低風險證券B.1年以上、5年以內的高流動性和高風險證券C.1年以內的高流動性和低風險證券D.1年以內的高流動性和高風險證券【答案】C124、下列選項中不屬于投資者和證券公司之間股票收益互換的是（）。A.固定利率和股票收益的互換B.股票收益和固定利率的互換C.固定利率和固定利率的互換D.股票收益和股票收益的互換【答案】C125、基金的運營及銷售出現國際化的趨勢，開始于（）。A.20世紀60年代B.20世紀70年代C.20世紀80年代D.20世紀90年代【答案】C126、股票的市場價格由（）決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。A.市場的風險B.股票的價值C.公司的盈利D.分析方法【答案】B127、關于可回售債券和可贖回債券，下列說法錯誤的是（）。A.和一個其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回債券的利息更低B.贖回條款是發行人的權利而非持有者C.和一個其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利息更低D.與可贖回債券的受益人是發行人不同，可回售債券的受益人是持有者【答案】A128、美國首只國際投資基金出現于（）。A.1955B.1965C.1978D.1985【答案】A129、利潤表是反映在（）財務成果的報表。A.某一特定日期B.某一特定時間C.一定會計期間D.某一特定時期【答案】C130、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元價格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。A.200B.100C.210D.105【答案】B131、當前市場利率為4%，某面值為100元的債券的利息為5%，剩余期限為兩年，每年付息一次，該債券的內有價值最接近（）A.95B.102C.92D.98【答案】B132、關于債券到期收益率（YTM），下列說法錯誤的是（）。A.YTM隱含假設利息再投資收益率不變B.YTM是內部收益率C.YTM是當前收益率D.YTM假設投資者持有至到期【答案】C133、（）是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。A.下行風險標準差B.貝塔系數（β）C.風險敞口D.風險價值【答案】B134、使用內在價值法對股票進行估值，不同現金流決定了不同的現金流貼現模式，股利貼現模式(DDM)采用的現金流是()。A.現金股利B.企業自由現金流C.留存收益、D.權益自由現金流【答案】A135、風險指標可以分成（）。A.事前和事后兩類B.事前、事中和事后三類C.事前和事中兩類D.事中和事后兩類【答案】A136、下列關于常見衍生工具的區別中，說法有誤的是（）。A.最常見的衍生工具包括遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約B.期權合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處是其損益的不對稱性C.期貨合約的實物交割比例非常高，遠期合約的實物交割比例非常低D.期貨合約具有杠桿效應【答案】C137、關于資產收益之間的相關性，以下表述正確的是（）。A.資產收益之間的相關系數越大，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越高B.資產收益之間的相關系數越小，在相同收益率情況下組合風險越高，組合效用越高C.資產收益之間的相關系數越大，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越低D.資產收益之間的相關關系越小，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越高【答案】D138、以下不屬于現金流量表基本內容的是()。A.投資活動產生的現金流量B.經營活動產生的現金流量C.外匯變動產生的現金流量D.籌資活動產生的現金流量【答案】C139、下列不屬于基金運作費的是（）。A.審計費B.律師費C.開戶費D.過戶費【答案】D140、以下關于中證全債指數的說法，錯誤的是（）。A.中證指數公司每日計算并發布收盤指數B.是中證指數公司編制并發布的第一只債券類指數C.當分成份證卷出現異常價格或無價格的情況時，計算指數時剔除該成分券D.樣本包括銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券和企業債券【答案】C141、以下關于全局最小方差組合的說法中錯誤的是（）。A.是所有方差組合中風險最小的組合B.是上半部分和下半部分的分界點C.在最小方差前沿的最右邊D.與縱軸平行的直線與最小方差前沿最左邊拐點的切點是全局最小方差組合【答案】C142、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變化，因此有必要至少每（）對投資者的需求作一次重新的評估。A.半年B.年C.兩年D.季度【答案】B143、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。A.參數法B.歷史模擬法C.換元法D.蒙特卡洛法【答案】C144、在我國，證券投資基金的會計年度為（）。A.公歷每年1月1日至12月31日B.陰歷每年1月1日至12月31日C.公歷每年6月1日至5月31日D.陰歷每年1月1日至12月31日【答案】A145、()，中國金融期貨交易所正式成立。A.2006年9月B.2004年5月C.2013年9月D.2012年6月【答案】A146、（）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產的合約。A.交換合約B.互換合約C.金融互換合約D.遠期合約【答案】B147、（）是理想交易與實際交易收益的差值。A.執行缺口B.買賣差價C.資本損失D.資本損益【答案】A148、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。A.半年B.年C.兩年D.季度【答案】B149、關于基金的絕對收益歸因和相對收益歸因，以下表述錯誤的是（）。A.行業貢獻度的計算屬于絕對收益歸因分析方法B.相對收益歸因主要考察基金如何跑贏或跑輸同類基金平均收益率C.絕對收益歸因主要是對基金總收益進行分解，考察各因素對總收益的貢獻D.Brinson模型是對相對收益歸因分析的常用模型【答案】B150、當經濟周期處于收縮期時,財政政策和貨幣政策的組合搭配方式中最不利于熨平”經濟周期波動是()A.擴張性財政政策、擴張性貨幣政策B.緊縮性財政政策、緊縮性貨幣政策C.擴張性財政政策、緊縮性貨幣政策D.縮性財政政策、擴張性貨幣政策【答案】B151、持有人造成損害時，下列說法正確的是（）。A.基金管理公司承擔賠償責任B.基金托管人承擔賠償責任C.二者承擔連帶賠償責任D.二者承擔按份賠償責任【答案】C152、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）A.貼現債券B.零息債券C.金融債券D.可轉換債券【答案】A153、下列關于貝塔系數的說法中，正確的是（）。A.貝塔系數大于0時、該投資組合的價格變動方向與市場相反B.貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致C.貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動方向與市場相反D.貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大【答案】D154、關于市場有效性，以下表述正確的有（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B155、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。A.名義收益率B.資本收益率C.實際收益率D.投資收益率【答案】C156、按照“最佳執行”的交易管理理念，投資管理公司應向現有和潛在客戶披露的信息包括A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D157、封閉式基金的利潤分配方式是（）。A.股票分紅B.留存收益C.現金分紅D.分紅再投資【答案】C158、股票反映的是一種（），是一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東。A.所有權關系B.債權關系C.信托關系D.債務關系【答案】A159、（）是指上市公司將其部分資產或附屬公司（子公司或分公司）分離出去，成立新公司的行為。A.股票回購B.剝離C.兼并收購D.權證的行權【答案】B160、基金管理公司最核心的業務是()。A.投資基金業務B.投資交易業務C.投資管理業務D.投資托管業務【答案】C161、基金會計報表不包括()。A.所有者權益表B.資產負債表C.利潤表D.凈值變動表【答案】A162、對于那些打算持有債券到期的投資者來說（）。A.利率風險不重要B.贖回風險不重要C.匯率風險不重要D.流動性風險不重要【答案】D163、選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎在于，這兩類股票的股價有()支持。A.平穩的預期收益B.平穩的實際收益C.較高的預期收益D.較高的實際收益【答案】D164、下列關于回轉交易的說法錯誤的是（）。A.證券的回轉交易是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出B.債券競價交易和權證交易實行當日回轉交易C.B股實行當日回轉交易D.B股實行次交易日起回轉交易【答案】C165、某企業的年末財務報表中顯示，該年度的銷售收入為30萬，凈利潤為15萬，企業年末總資產為120萬，所有者權益為80萬。則該企業的凈資產收益率為（）。A.12.5%B.18.75%C.25%D.3.75%【答案】B166、關于股票的票面價值，以下說法錯誤的是（）A.股票的票面價值對初次發行時的定價有一定的參考意義B.溢價發行時，募集的資金小于股本的總和C.發行時，面值的總和部分記入股份，超額部分計入資本公積D.以面值發行的股票稱之為平價發行【答案】B167、股票估值的內在價值法不包括（）。A.股利貼現模型B.自由現金流量貼現模型C.超額收益貼現模型D.市盈率模型【答案】D168、流動性風險管理的主要措施不包括（）。A.密切關注行業的周期性、市場競爭、價格、政策環境和個股的基本面變化，構造股票投資組合，分散其系統性風險B.分析投資組合持有人結構和特征，關注投資者申贖意愿C.及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現周期，關注投資組合內資產流動性結構和投資組合品種類型等因素的流動性匹配情況D.制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要【答案】A169、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法的是（）。A.最小二乘法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛摸擬法D.參數法【答案】A170、私募股權投資企業進行清算的情況不包括（）。A.由于企業所屬的行業前景不好，或是企業不具備技術優勢，私募股權投資基金決定放棄該投資企業B.所投資企業有大量債務無力償還，又無法得到新的融資，債權人起訴該企業要求其破產C.所投資企業經營太差，達不到IP0的條件，且沒有買家愿意接受私募股權投資基金持有的企業的權益、而且繼續經營只能使企業的價值變小，只得進行破產清算D.企業所屬的行業前景良好，企業具備技術優勢，具有良好的發展潛力【答案】D171、以下四種債券中,信用風險最小的債券是（）。A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券B.2014年大慶市城市建設投資開發有限公司公司債券C.2013年記賬式附息（二十四期）國債D.中國進出口銀行2013年第六期金融債券【答案】C172、下列關于政府債券的說法錯誤的是（）。A.地方政府債券包括由中央財政代理發行和地方政府自主發行的債券B.金融債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發行的債券C.國債是財政部代表中央政府發行的債券D.金融債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證【答案】D173、某公司目前的流動比率大于1,速動比率小于1,公司用現金支付了應付賬款后，流動比率與速動比率的變化是（）。A.流動比率變小，速動比率變大B.兩者均變大C.流動比率變大，速動比率變小D.兩者均變小【答案】C174、目前,我國證券投資基金管理費計提后,一般按（）向管理人支付。A.月B.季C.日D.周【答案】A175、（）是指承銷商在發行期內將承銷的債券向其他結算成員（和分銷認購人）進行承銷額度的過戶。A.分銷業務B.現劵業務C.質押式回購業務D.買斷式回購業務【答案】A176、私募股權投資基金中一般被認為是最佳退出渠道的是（）。A.首次公開發行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.破產清算【答案】A177、以下不屬于盈利能力指標的是（）A.凈資產收益率B.利息倍數C.銷售利潤率D.總資產收益率【答案】B178、以下關于股票的特征不正確的是（）。A.流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得D.參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性【答案】B179、下列關于J曲線的說法中，錯誤的是（）。A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權基金總成本和總潛在回報的工具C.這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線D.對于私募股權基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達到投資者所希望的收益回報【答案】A180、復利現值的計算公式為()。A.AB.BC.CD.D【答案】D181、兩筆金額相等的資金，如果發生在不同的時期。其實際價值量也是不相等的。這是因為（）。A.貨幣具有時間價值B.匯率變動C.投資項目不同D.所有者主觀感受不同【答案】A182、基金產品托管費的計提標準為（）。A.按資產規模的一定比例B.按投資收益的一定比例C.投資產總值的一定比例D.資產凈值一定比例【答案】D183、短期回購協議的購買方為資金（）方，即（）回購方。A.借入；正B.借入；逆C.貸出；正D.貸出；逆【答案】D184、某公司現有股本1億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價為30元／股，現按10股送10股發放股票股利，則公司每股面值變為（）元。A.1B.5C.10D.20【答案】C185、2014年4月l0日，中國證監會正式批復上海證券交易所和香港聯合交易所開展滬港股票交易互聯互通機制試點，簡稱滬港通。滬