1金融機構功能與監管2授課大綱金融體系和金融市場概述中國金融機構簡介中國金融監管3一、金融體系和金融市場概述金融體系的定義金融市場參與者及其角色金融市場的融資工具金融市場的分類41.1金融體系的定義金融體系：是一個包括金融市場、金融市場的參與者、參與者交易的金融工具的內在系統。主要功能：融通資金：為資金的需求方和資金的供給方提供交換媒介、交易機制和交易場所，完成儲蓄向投資的轉化風險管理提供支付清算體系提供流動性5金融市場的定義廣義的金融市場是金融體系和金融環境的總稱。狹義的金融市場是指金融交易機制、交易場所和交易活動的總和。61.2金融市場的參與者及其角色家庭公司金融機構政府中央銀行外國參與者 71.2.1家庭資金的主要供給方在金融體系中，家庭以當期收入購買非耐用消費品后的儲蓄，形成金融中介的存款、對公司債券和股票或政府債券的投資。81.2.2公司資金的主要需求方公司不僅是社會產品的主要生產者，也是金融體系的主要融資方，金融產品的主要提供者。91.2.3金融機構金融機構包括存款性金融機構和非存款性金融機構。存款性金融機構主要包括：商業銀行和信用社。其特點是可以依法向社會公眾（包括家庭和公司）吸收

活期存款和定期存款，并發放貸款。非存款性金融機構包括：保險公司、證券公司、證券投資基金（國外稱共同基金）、社會保障基金、財務公司、信托公司、金融租賃公司和養老基金等。非存款性金融機構發行的金融工具不同于存放在存款性金融機構的存款。101.2.4政府社會資金的另一個主要需求方政府通過發行國債籌集資金，同時為社會提供交易工具。111.2.5中央銀行央行是一個國家或地區法定的負責發行貨幣、管理貨幣流通、制定貨幣政策和提供清算體系的管理當局。主要功能1.貨幣政策的制定者1）主要貨幣政策目標多重目標制：穩定物價、充分就業、經濟增長和國際收支平衡。單一目標制：通脹定標2）中介目標價格目標：利率數量目標：貨幣供應量12中央銀行3）操作目標：價格目標：基礎利率數量目標：基礎貨幣或超額準備金在央行制定和實施貨幣政策的過程中，基礎貨幣是一個非常重要的概念。基礎貨幣包括流通中現金和存款性金融中介存放于央行的存款準備金。4）貨幣政策工具：公開市場業務再貸款與再貼現存款準備金窗口指導13中央銀行2.央行是金融體系中最重要的監管單位它負責監控貨幣和經濟的運行情況，特別關注商業銀行和其他金融機構的整體健康情況，努力保障金融穩定和金融安全。3.央行是銀行的銀行商業銀行和其他存款性金融中介在中央銀行開立法定存款準備金賬戶和超額準備金賬戶，通過央行完成金融體系中各金融機構間的清算，并在必要時取得央行貸款補足頭寸或流動性。在商業銀行發生支付危機時，央行是商業銀行的最后貸款人。4.央行是政府的銀行央行通常具有經理國庫的職能。財政部的資金賬戶開立在中央銀行，稅收等財政收入通過這一賬戶進入國庫，而預算內或預算外的財政支出也會通過這一賬戶對外支付。141.2.6外國參與者外國參與者，包括外國的家庭、公司、政府和央行。隨著經濟和金融全球化程度的提高，國際間商品、服務和金融交易占我國整個國民經濟的比重大幅增加。因此，外國參與者在我國金融體系中的角色也愈發顯得重要。151.3金融市場的融資工具債務證券 債務證券是代表發行人債務和持有人債權的一種權利證券。一般載明金額、具體償還期限、利率或購買時的折扣。發行人在債務證券到期后必須償還債務。 商業本票、國庫券、國庫票據、國債、市政債券、公司債和房產按揭債券都屬于債務證券。16金融市場的融資工具股權證券 股權證券是代表持有人對發行人凈資產一定比例所有權的一種權利證券，實質上是一種所有權證書。股權證券沒有償還期限和到期日，發行人不必償付（除破產清算等情況）。股權證券持有人有權參加分紅。 普通股股票、優先股股票都屬于股權證券。171.4金融市場的分類金融市場是一個復雜的體系，包含許多具體的、相互獨立但又有緊密關聯的子市場，可以按照不同的標準進行分類。按剩余期限長短：貨幣市場和資本市場。按金融交易程序：一級市場和二級市場。按金融交割時間：即期市場、遠期市場和期貨市場。按金融交易是否存在固定場所：交易所市場和場外交易市場。18二、中國金融機構簡介銀行業金融機構非銀行金融機構192.1銀行業金融機構銀行業金融機構，是指在中華人民共和國境內設立的商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。包括：政策性銀行國有商業銀行股份制商業銀行城市商業銀行和城市信用社農村商業銀行和農村信用社外資商業銀行202.1.1政策性銀行1994年，我國將原國有商業銀行政策性金融業務分離出來，先后成立了三家政策性銀行，分別承擔國家重點建設、大型設備或項目進出口貿易融資和農業政策性貸款的業務。包括：國家開發銀行中國進出口銀行中國農業發展銀行2008年12月，國家開發銀行轉型成為商業銀行。212.1.2商業銀行《商業銀行法》第二條的規定：“本法所稱的商業銀行是指依照本法和《中華人民共和國公司法》設立的吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務的企業法人。”我國金融體制改革的目標之一，就是要把國有專業銀行建成以效益性、安全性、流動性為經營原則，實行自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束的現代商業銀行。22商業銀行的功能傳統上商業銀行是以吸收存款、發放貸款和辦理轉賬結算作為主要服務的金融機構。商業銀行出售一種具有一定流動性、風險和收益的資產，并購買另一種具有一定流動性、風險和收益的資產，并獲得利潤，這一過程稱為資產轉換。銀行將儲蓄轉化為貸款，產生息差，扣除商業銀行的經營管理成本，就轉化為銀行的利潤。23商業銀行的主要業務負債業務資產業務中間業務24商業銀行的負債業務與資本負債業務是商業銀行獲得資金來源的業務，只有支付一定成本獲得資金后，商業銀行才能通過資金運用獲得利潤。主要負債業務包括：支票存款或活期存款定期存款和儲蓄存款借款商業銀行的資本又被稱為凈資產。上市銀行的資本，主要來源于股票發行和累計留存收益。銀行資本中很重要的一項是貸款損失準備金。該準備金根據預計的資產損失，從銀行收入中計提。貸款損失準備金可以使銀行能從容面對信貸資產的風險。25商業銀行的資產業務資產業務：是銀行利用負債業務籌集的資金加以運用取得收入的過程。一般資產業務的收入大于負債業務的利息成本，因此銀行可實現利潤。主要資產業務包括：現金類資產貸款證券投資其他資產26商業銀行的中間業務中間業務是影響商業銀行的收入和利潤，但不反映在資產負債表上的業務。反映在資產負債表內的業務通常稱為信用業務。西方發達國家的商業銀行中間業務收入一般可以占到其總收入的一半以上。通過提供大量中間業務服務，商業銀行才可能成為金融超市和金融百貨商店，滿足客戶多方面的需求。商業銀行主要的中間業務包括：轉賬結算承兌業務信用證業務銀行保函代理業務經濟信息咨詢業務租賃業務貸款承諾（包括信用額度、循環貸款承諾和票據發行便利三種形式）貸款銷售27商業銀行的理財服務理財服務整合負債、資產和中間業務工銀財富管理農行金鑰匙理財中銀財富管理建行財富交行沃德財富招行金葵花理財光大陽光財富花旗財富管理匯豐卓越理財28我國銀行業金融機構概況2家政策性銀行及國家開發銀行5家國有商業銀行12家股份制商業銀行144家城市商業銀行337家農村商業銀行1,927家農村信用社147家農村合作銀行1家郵政儲蓄銀行截至2011年底，銀行業金融機構包括：數據來源：中國銀行業監督管理委員會網站的《中國銀行業監督管理委員會2012年報》4家金融資產管理公司42家外資法人金融機構67家信托公司150家企業集團財務公司20家金融租賃公司5家貨幣經紀公司16家汽車金融公司4家消費金融公司800家村鎮銀行14家貸款公司以及49家農村資金互助社

29我國金融機構2003-2012年市場份額數據來源：中國銀行業監督管理委員會網站的《中國銀行業監督管理委員會2012年報》銀行業金融機構市場份額（按資產）（2003-2012年）302.2非銀行金融機構保險公司證券公司基金管理公司信托公司財務公司金融租賃公司312.2.1保險公司保險公司：是收取保費并承擔風險補償責任、擁有專業化風險管理技術的金融組織機構。保險公司的業務：保險公司作為保險人，向購買保險的投保人收取保費，并向其出具載有按照雙方約定的保險金額和賠付條件等內容的保單，在出現保險事件后按照保單條款進行調查并向受益人賠付。保險公司可分為：人壽保險公司和財產保險公司，相應承保的風險分別是人身險、財產險和責任險。32保險公司的主要功能向受益人提供有形的經濟補償；提供向投保人和受益人無形的和精神上的安全保障；強化投保人的風險意識；促進儲蓄向投資的轉化在整個運作過程中，保險公司向金融市場提供了大量資金，促進了儲蓄向投資的轉化。332.2.2證券公司證券公司：是指依照《公司法》和《證券法》規定設立的經營證券業務的有限責任公司或者股份有限公司。證券公司可以經營下列部分或者全部業務：證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；其他證券業務。34證券公司證券公司必須將其證券經紀業務、證券承銷業務、證券自營業務和證券資產管理業務分開辦理，不得混合操作。證券公司的自營業務必須以自己的名義進行，不得假借他人名義或者以個人名義進行；必須使用自有資金和依法籌集的資金。證券公司辦理經紀業務，不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格。證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。352.2.3基金管理公司證券投資基金：證券投資基金是一種共享收益、共擔風險、組合投資、專家運作的集合證券投資方式。基金管理公司：基金管理公司是作為證券投資基金的管理人，收取一定管理費并提供專業投資管理服務，代理證券投資基金的投資人管理和運用資金，用于股票、債券等投資以獲取收益的專業金融機構。362.2.4信托公司信托公司是指依照《中華人民共和國公司法》和《信托公司管理辦法》設立的主要經營信托業務的金融機構。信托業務，是指信托公司以營業和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務的經營行為。信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。信托當事人委托人應是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。受托人應當是具有完全民事行為能力的自然人、法人。受益人是在信托中享有信托受益權的自然人、法人或者依法成立的其他組織。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人；受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。37信托公司信托財產是指信托公司因承諾信托而取得的財產。信托公司因信托財產的管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產，也歸入信托財產。信托財產不屬于信托公司的固有財產，也不屬于信托公司對受益人的負債。信托公司終止時，信托財產不屬于其清算財產。382.2.5財務公司財務公司，是指以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。截至2012年底，全國共有150家財務公司。392.2.6金融租賃公司金融租賃公司，是指經中國銀監會批準以經營融資租賃業務為主的非銀行金融機構。融資租賃業務，是指出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易，它以出租人保留租賃物的所有權和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內對租賃物取得占有、使用和受益的權利。40三、中國金融監管金融監管的基本概念金融監管體系與監管機構金融監管的主要內容金融監管措施和手段413.1金融監管的基本概念金融監管的定義：是一個國家和地區的金融管理當局依法對金融機構進行監督管理活動的總稱。金融監管的主要目標：是確保金融機構的穩健運作，降低金融機構的個別風險和金融市場的系統性風險，維護金融業的穩定和安全。金融監管的實施：通過有關金融監管的規則、慣例、組織安排和政策等，約束金融機構的行為，降低金融風險，保護債權債務關系，保證金融交易的順利進行。金融監管的原則：依法監管原則、安全穩健原則、效率監管原則、統一性原則。42金融監管的必要性作為資本密集型行業，金融業容易造成自然壟斷。金融產品或者證券產品的信息特性使交易雙方之間極有可能出現嚴重的信息不對稱，從而影響金融市場的效率。由全部金融產品或者證券產品的集合所構成的綜合效用具有強烈的外部性，會影響到每一個金融產品或證券產品消費者（即投資者）的利益。433.2金融監管體系與監管機構監管機關：一行一局三會分業監管中國人民銀行 PBC國家外匯管理局 SAFE中國銀行業監督管理委員會 CBRC中國證券監督管理委員會 CSRC中國保險監督管理委員會 CIRC44金融監管體系—監管架構45中央銀行中國人民銀行中國的中央銀行（通常簡稱央行），是一個在中華人民共和國國務院領導下，負責統計監控宏觀經濟運行、管理金融體系、制定和實施貨幣政策的管理當局。中國人民銀行貨幣政策目標保持人民幣幣值的穩定，并以此促進中國經濟的增長。46中央銀行中國人民銀行作為中央銀行負責：制定和實施貨幣政策維護金融體系穩定提供金融服務發行的銀行：發行人民幣和管理人民幣流通銀行的銀行：存款準備金政府的銀行：經理國庫確定人民幣匯率政策47中國銀行業監督管理委員會中國的銀行業監管機構是中國銀行業監督管理委員會，它負責對全國銀行業金融機構及其業務活動監督管理的工作。中國銀行業監督管理委員會還對在中華人民共和國境內設立的金融資產管理公司、信托公司、財務公司、金融租賃公司以及經國務院銀行業監督管理機構批準設立的其他金融機構進行監督管理。銀行業監督管理的目標是促進銀行業的合法、穩健運行，維護公眾對銀行業的信心。48中國證券監督管理委員會中國的證券業監管機構是中國證券監督管理委員會，它依法對證券市場實行監督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。49中國保險監督管理委員會中國的保險業監管機構是中國保險監督管