五、簡答題簡述金融風險與一般風險的比較。答：從金融風險的內涵看，內容要比一般的風險內容豐富得多。從金融風險的外延看，其范圍要比一般風險的范圍小得多。相對于一般風險：1.金融風險是資金借貸和資金經營的風險。2.金融風險具有收益與損失的雙重性。3.金融風險有可計量和不可計量之分。4.金融風險是調節宏觀經濟的機制。簡述金融風險的特征。答：金融風險除了具有一般風險的基本特征外，還有以下特征:隱蔽性2.擴展性3.加速性。4可控性。簡述金融風險管理的目的答：金融風險管理的目的，概括來講包括：1、保證各金融機構和整個金融體系的穩健安全；2、維護社會公眾的利益；3.保證金融機構的公平競爭和較高效率；4.保證國家宏觀貨幣政策制定和貫徹執行。簡述金融風險管理信息系統的構成。答:金融風險管理信息系統的結構基本由三部分組成：數據倉庫，中間數據處理器和數據分析層。數據倉庫倉儲前臺交易記錄信息，各種風險頭寸和金融工具信息及交易對手信息等。中間數據處理器主要是將前臺收集到的原始數據信息進行分類識別和處理，并抽取其內在特制，按照不同數據結構和類型將其分別存儲到數據倉庫的相應的位置，數據分析層是數據處理的最高階段，它要根據風險管理的不同需要從數據倉庫中抽取信息進行分析。簡述依照“貸款風險五級分類法”，貸款風險的分類。答：“貸款風險五級分類法”即按貸款風險從小到大的順序，將貸款依次分為“正常，關注，次級，可疑，損失”五個級別，其后三個級別為不良貸款。簡述控制信貸風險的幾種措施。答：控制信貸風險通常采取避開風險，減少風險，轉移風險和分散風險四種措施。簡述導致信貸風險的風險因素。答：1.借款人經營狀況，財務狀況，利潤水平的不確定性以及信用等級狀況的多變性。2.宏觀經濟發展狀況的不穩定性3.自然社會經濟生活中可變事件的不確定性。4.經濟變量的不規則變動。5.社會誠信水平和信用狀況，心理預期，信息的充分性，道德風險等。簡述信用評價制度的作用。答：信用評級制度在投資人與籌資人之間架起一道信息的橋梁，由客觀公正的第三者對舉債公司進行信用強度的調查分析，并將分析結果以簡明的等級形式報道出來，作為投資人的決策參考，是投資人的認知風險得以降低，資本市場得以順暢運作。簡述信用風險對流動性風險產生的影響。答：信用風險會破壞流動性良性循環，防范于化解信用風險，也是避免流動性風險的要求。簡述預期收入理論的缺陷。答：借款人的預期收入難以把握，因此按該種理論經營貸款會增加信貸風險。簡述利用遠期利率協定管理利率風險的利弊。答：1：優點靈活性強，信用風險低，交易便利與操作性強。2：不足相當期貨，期權而言，信用風險要大一些;為場外交易，找到交易對手難或者條件更為苛刻；結清不便；放棄了利率發生有利變動帶來額外收益的可能性。簡述利率期貨的套期保值原理。答：一般情況下，期貨利率和現貨利率的變動方向是一致的。因此現貨市場買進或者賣出一種有息資產的同時，在期貨市場上賣出或者買進同等數額的同一有息資產就可以達到保值的目的。簡述經濟風險與交易風險，折算風險的區別。答：經濟風險的影響是長期的，交易風險和折算風險的影響是一次性的；經濟風險引起的是潛在的損失，而交易風險和折算風險引起的分別是實際損失和賬面損失。簡述非銀行經濟主體的交易風險管理方法中，選擇有利的合同貨幣所應遵循的基本原則。答：選擇有利的合同貨幣應遵循以下基本原則：1.爭取使用本幣出口或對外貸款爭取使用硬貨幣，進口或向外借款爭取使用軟貨幣；3.爭取使用兩種以上的軟硬搭配的貨幣。操作風險管理的原則。答：根據巴塞爾委員會提出的操作風險管理事項原則包括：董事會應當意識到操作風險管理的主要內容，應當批準，定期復議銀行操作風險管理框架。2.董事會應當保證由操作上獨立的，受過訓練，有經驗的人員對操作風險管理架構進行有效，全面而獨立的審計。3.高級管理人員有責任實施董事會批準的操作風險管理框架。4.銀行應該對所有重要的產品，業務活動，管理過程，管理體系內在的操作風險進行確定和評估。5.銀行應該對操作風險和重大的損失進行日常監控，對高級管理人員和董事會進行日常報告。6.銀行應該有相應的政策，過程和程序來控制重大的操作風險，7.銀行應具備業務連續計劃，以保證連續業務操作能力，在業務中斷的情況下使損失最小。8.銀行監管當局應要求所有銀行建立一個有效的框架來確定，評估，控制和緩釋操作風險，作為全面風險管理的一部分。9.監管當局應該直接或間接地對銀行操作風險的政策，程序和做法進行日常，獨立評估。10.銀行應該進行充分而公開的信息披露，讓市場參與者評估銀行操作風險的管理方法。操作風險評估和測量的步驟。答：操作風險評估和測量包括四個步驟：1.收集信息2.風險評估框架3.考核和核實4.風險管理行動。17簡述資本賬戶自由化的金融風險。答：資本賬戶自由化會帶來如下金融風險：導致打量風險資本注入和資本的突然性逆轉，影響宏觀經濟的穩定；帶來過度借款和道德風險，危及銀行體系的穩定；為國際投機資本特別是國外套利沖擊本國金融市場打開了方便之門。18簡述金融風險與金融危機的相關性。答：金融風險與金融危機存在密切的關系，金融風險累積、國內突發事件、匯率政策和資本投機等，都可能引發或促使金融危機的爆發。19簡要介紹網絡金融的主要內容及特點。答：網絡金融主要包括：網絡銀行、網絡保險、網絡證券和網絡金融服務等網絡銀行特點：1、電子虛擬服務方式2、運行環境開放3、模糊的業務時空界限4、業務實時處理5、交易費用與物理地點的非相關性。網絡保險特點：擴大知名度，提高競爭力，簡化保險商品交易手續，提高效率，降低成本，方便保險產品的宣傳，促進保險公司和保險消費者雙方的相互了解，等等。網絡證券特點：沒有時空界限，交易成本降低，對客戶的服務質量提高。20簡要介紹網絡銀行的風險分類和風險管理。答：主要有以下九類：信用風險、利率風險、流動性風險、價格風險、外匯風險、交易風險、合規性風險、戰略風險、聲譽風險。網絡銀行風險管理分三步驟，即評估風險、管理和控制風險以及監控風險。21簡述無套利分析方法。答：無套利分析法就是分析在沒有套利機會存在時的金融資產價格。22簡述收益與風險的關系。答：收益與風險是相對應的，即高收益通常與高風險對應，低收益與低風險對應。不符合此原則的收益率不可能長期存在。23簡述金融衍生工具的特征。答：《國際會計準則第39號》將金融衍生工具的特征歸納如下：1其價值隨特定的利率、證券價格、商品價格、匯率、價格或利率指數、信用等級、信用指數或類似變量的變動而變動；2較少的凈投資；3在未來日期結算。24簡述市場風險的限額管理方法。答：金融機構在進行衍生工具交易時，在對市場風險進行評估后應該設定相應的風險限額，從而構成風險限額體系。這是金融機構管理市場風險的主要方法。常用的風險限額包括：總頭寸限額、止損限額、缺口限額、VaR限額和期權限額。25簡述農村信用社的風險管理框架。答：包括風險識別、風險估價、風險控制和風險的財務處理等主要環節。26簡述金融租賃的主要風險。答：信用風險、利率風險、匯率風險、稅務風險、技術落后風險、政治風險、自然災害風險、宏觀經濟風險、操作風險。27簡述證券公司風險管理的目標。P106答：1.證券公司風險管理的目標是：（1）保護證券公司免受市場風險，信用風險，流動性風險，操作風險以及法律風險的沖擊和損失；（2）保護整個金融行業免受系統性風險的沖擊；（3）保護證券公司的客戶免受大的非市場損失。（4）保護證券公司免受信譽風險。28簡述證券公司經紀業務的風險管理。P106答：經濟業務的風險應著眼于制度的建設，體現在以下幾個方面：（1）建設健全證券公司經紀業務的行業規范。（2）建立公司總部，經濟業務部和營業部的三級風險控制體現，并對營業部的風險程度進行分類監控（3）利用現代化通信手段，加大信息系統投入，通過衛星系統和地面DDN，實現地空兩條線，對營業部進行實時監控（4）加強稽核審計的力度，確保營業部財務明晰，及時與總公司結算，完善各類突發事件的應變措施（5）對要害崗位實行不定期檢查，采取主要負責人員輪崗制度，防止工作人員利用職務之便作案，給公司造成損失（6）及時調整經紀業務的發展戰略，積極應對技術環境的變換給經紀業務帶來的挑戰。29保險資金運用風險管理的主要內容是什么？答：1完善保險資金運用管理體制和運行機制。2提高保險資金運用管理水平。3建立保險資金運用風險控制的制衡機制。30保險公司財務風險主要包括哪些類型？答：主要包括現金流動性風險、會計核算工作風險、費用控制風險和資產負債匹配風險等。31簡述商業銀行中間業務風險管理的對策與措施。答：1監管部門加強對中間業務風險的監管。2加強中間業務風險的內部管理，建立相互制約的組織結構。3健全中間業務風險管理制度，如統計制度、信息披露制度等。4優化客戶結構，合理確定中間業務的范圍。32簡述商業銀行不良資產化解與處置的主要方式。答：1內部消化方式2分離方式3債權流動或轉讓方式4合并方式5核銷方式6破產清算方式33簡述基金管理公司控制投資風險的主要措施？答：一是做好投資前的研究工作；二是采用證券組合和期貨交易的方式；三是確定合理的入市資金量；四是進行保護性止損。34簡述基金管理公司管理贖回與流動性風險的主要手段？答：一是作好現金需求預測；二是進行資產配置選擇；三是主動負債。35信息不對稱、逆向選擇、道德風險的主要含義是什么？信息不對稱，是指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息。信息不對稱的含義有兩點：（1）有關交易的信息在交易雙方之間的分布是不對稱的；（2）處于信息劣勢的一方缺乏相關信息，但可以知道相關信息的概率分布。金融機構的脆弱性決定于儲蓄者、金融機構和借款人的信息不對稱。相對于貸款人和借款人對貸款投資項目的風險擁有更多的信息，最終債券人（儲蓄者）對貸款用途缺乏了解，由此產生了信貸市場上的“逆向選擇”和“道德風險”。以商業銀行為代表的金融中介機構要發揮有效功能，需要滿足兩個條件：一是儲戶對金融機構充滿信心，而不同時提款，保證金融機構將對零散儲戶的流動性負債轉化為對借款人的非流動性債權，并獲得利潤；二是金融機構對借款的篩選和監督是高效的，并且是低成本的。逆向選擇。“逆向選擇”理論在貸款市場上的表現為，由于借貸雙方的信息不對稱，作為貸款銀行只能根據投資項目的平均風險水平決定貸款利率，這樣那些風險低于平均水平的項目，由于借款成本過高就會退出市場，剩下來的愿意支付較高成本的項目一般是風險水平高于平均水平的項目，最終的結果是銀行貸款的平均風險水平提高，收益降低，呆賬增加。道德風險。道德風險，是指在達成契約后，也就是在合同實施中由于一方缺乏另一方的信息，這是擁有信息方就可能會利用信息優勢，從事使自己利益最大化而損害另一方利益的行為。從銀企的債務關系來看，金融自由化以后，銀行之間的競爭加劇，各商業銀行為了爭取客戶，會降低對貸款項目的風險審查。企業可能會利用對項目的信息優勢，利用銀行監管困難的事實，改變貸款用途或做假賬轉移利潤，用破產、合資等方式逃廢銀行債務。在金融自由化持續一段時間以后，銀行的不良資產呈上升趨勢。流動性風險的含義及產生的主要原因？流動性風險，是指無法在不增加成本或資產價值不發生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。成因：（一）資產與負債的期限結構不匹配。（二）資產負債質量結構不合理。（三）經營管理不善。（四）利率變動。（五）貨幣政策和金融市場的原因。（六）信用風險。何為利率敏感性資產和利率敏感性負債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動對銀行利潤有什么影響？（P121-122頁）利率敏感型資產和利率敏感型負債就是指資產的收益或負債的成本受利率波動影響較大的資產或負債。當銀行的利率敏感型資產大于利率敏感型負債時，市場利率的上升會增加銀行的利潤；反之，市場利率的下降則會減少銀行的利潤。當銀行的利率敏感型資產小于利率敏感型負債時，利率的上升會減少銀行的利潤；反之，利率的下降則會相對地增加銀行的利潤。何為外匯風險？何為外匯敞口頭寸？（P144頁）外匯風險又稱匯率風險，是指經濟主體在持有或運用外匯時，因匯率變動而蒙受經濟損失的可能性。外匯敞口頭寸包括：（1）在外匯交易中，風險頭寸表現為外匯超買（即多頭）或超賣（空頭）部分。（2）在企業經營中，風險頭寸表現為外幣資產與負債不相匹配的部分，如外幣資產大于或小于負債，或者外幣資產與負債在數量上相等，但期限不一致等。保險公司保險業務風險的含義是什么？它主要包括哪幾類風險？其各自的表現形式是怎樣的？保險業務風險是保險公司在經營過程中，業務經營預定目標與實際運營結果之間的可能偏差，即造成的可能經濟損失或不確定性。保險公司保險業務的風險主要包括保險產品風險、承保風險和理賠風險。保險產品的風險主要表現在兩個方面：（1）保險產品具有較好的市場適應性，但價格較低，無法滿足保險人正常經營的需要；（2）保險產品具有較為公平的價格，但市場的適應性較差，無法滿足保險人經營風險的量的要求。或簡單地說，保險產品風險包括產品設計風險和基于產品設計的展業風險。承保風險主要表現在：（1）忽視風險責任控制，隨意提高自留額、降低費率、放寬承保條件、采取高額退費；（2）超承保能力承保。理賠風險主要表現為保險公司的內部和外部兩種風險形式。內部理賠風險主要包括：（1）公司內部缺乏有效的.監督機制和行為約束機制，導致虛假理賠、盲目賠付、通融賠付和以賠謀私；（2）理賠人員缺乏職業道德和專業素養，在接到出險通知時未能及時趕到現場勘察損失原因和損失程度，或者趕到現場卻無法正確判定損失原因和準確厘算賠償金額，導致保險公司超額的成本支出。外部保險欺詐風險是投保人、被保險人及受益人以欺詐手段偽造或夸大損失，獲取不合理保險賠款的違法行為。我國證券公司傳統的三大業務及其含義。答：投資銀行業務、經紀業務和自營業務是我國證券公司傳統的三大業務，也是證券公司收入的主要來源。投資銀行業務就是協助政府或公司企業銷售新發行證券、為企業提供財務顧問、幫助企業進行資產重組等。投資銀行業務中最重要的一項就是證券承銷。證券公司承銷證券要收取承銷費，通常是按照承銷所籌集資金的一定比率收取。經紀業務就是替客戶買賣巳發行證券，即經紀業務是一般投資者委托證券公司買賣證券的行為。如果證券公司代客理財盈利了，那么，除了收取一定的傭金外，其余所有的盈利都應歸委托的投資者所有；反之，如果出現了虧損，則虧損也應由投資者自己來承擔。經紀業務是二級市場上的業務活動。自營業務就是證券公司通過在自己的賬戶上買賣證券，以獲取投資收益的行為。與經濟業務不同的是，如果證券公司在自營業務中賺錢了，那么，所有的收益都歸證券公司自己所有；反之，如果出現了虧損，也要由證券公司自己來承擔。農村信用社的主要風險及其含義。（P268-269頁）答：農村信用社的主要風險有信用風險、流動性風險、利率風險、操作風險、資本金風險等。（1） 信用風險。農村信用社的信用風險是指信用社的債務人不能償還或延期償還貸款本息而造成信用社貸款發生呆賬、壞賬，給信用社造成損失。（2） 流動性風險。流動性風險是信用社面臨的最基本的風險，主要是指信用社沒有足夠的資金清償債務、滿足客戶提取存款的需要，不得巳以虧損價格賣出其資產來取得現金而使信用社遭受經濟損失的可能。（3） 利率風險。信用社負債的直接成本和盈利資產的收入都是通過利息的形成表現出來的。利率風險是指由于市場利率水平的變動造成信用社負債成本變動、資產收益變動所造成的損失。利率風險會影響信用社的收益。利率變化是由金融環境中各種