權威數(shù)據(jù)｜2019私募報告：創(chuàng)業(yè)投資基金產(chǎn)品來源：中國基金業(yè)協(xié)會1、募資情況分析創(chuàng)業(yè)投資基金[1]備案數(shù)量邊際放緩。截至2018年末，已備案創(chuàng)投基金6508只，較2017年末增加2136只，同比增長48.86%；已備案創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模為9094.61億元，較2017年末增加3017.93億元，同比增長49.66%，成為各類私募基金中逆勢增長的重要力量。創(chuàng)投基金管理規(guī)模逆勢上升的主要原因包括，一是國務院及相關部委針對創(chuàng)投基金的稅收優(yōu)惠及退出反向掛鉤機制的政策優(yōu)勢明顯；二是各地方政府加大對創(chuàng)投基金扶持力度，通過設立政府引導基金、發(fā)布支持區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略政策的方式，加大創(chuàng)投基金的扶持力度。2018年當年，季度新增備案數(shù)據(jù)呈現(xiàn)先揚后抑的趨勢。全年季度新增管理規(guī)模725.86億元與新增基金數(shù)量787只為峰值，分別出現(xiàn)在第一季度與第二季度。第三季度創(chuàng)投基金新增基金數(shù)量與管理規(guī)模明顯下降，但第四季度新增基金規(guī)模小幅度回升。2018年創(chuàng)投基金募集周期延長。協(xié)會調(diào)查問卷數(shù)據(jù)統(tǒng)計結果顯示，52.76%的創(chuàng)業(yè)投資基金管理人[2]認為2018年募資難度大幅增長，且2018年募集新基金所需要的時間四成集中在半年至一年以內(nèi)。2、投資情況分析2.1投資增速放緩2016至2018年，創(chuàng)投基金投資案例數(shù)和在投本金平穩(wěn)增長。截至2018年末，投資案例數(shù)量28895個，在投本金[3]5039.39億元，平均單筆投資規(guī)模為1744.04萬元。2018年當年，新增投資案例數(shù)量8038個，增速為38.54%，較2017年下降5.69個百分點。新增投資金額[4]1736.72億元，增速為52.59%，較2017年增長5.06個百分點。2018年當年平均單筆投資規(guī)模為1744.04萬元，同比增長10.14%。2.2我國東部地區(qū)投資集群效應顯著截至2018年末，創(chuàng)投基金主要投資地區(qū)集中于北京、廣東、上海、江蘇以及浙江地區(qū)，其中北京累計投資案例7152個，占比24.75%，在投本金985.68億元，占比19.56%。“長三角”地區(qū)集群效應顯著，投資數(shù)量與在投本金整體領先。上海地區(qū)累計投資案例4360個，位列第二，在投本金689.92億元，位列第三；江蘇、浙江（地區(qū)累計投資案例數(shù)量位列第二、三名，在投本金位列第四、五名。“珠三角”作為我國創(chuàng)新力最強的三大城市群之一，也是國內(nèi)創(chuàng)投基金行業(yè)發(fā)展較早的地區(qū)之一，投資案例數(shù)量和在投本金上一直處于較領先地位。其中，廣東地區(qū)累計投資案例4217個，占比14.59%，在投本金802.42億元，占比15.92%，總體位列第二。2.3技術創(chuàng)新成為投資主戰(zhàn)場計算機運用[5]、資本品[6]和醫(yī)療器械與服務[7]行業(yè)是2018年投資者關注的三大重點行業(yè)。計算機運用行業(yè)具有輕資產(chǎn)、高成長性特點，2018年新增投資案例2862個，占比35.61%，新增投資金額394.19億元，占比22.70%，領先于其他行業(yè)。在推動供給側改革、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的背景下，我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級催生了資本品行業(yè)的快速發(fā)展。2018年當年，資本品行業(yè)新增投資案例875個，占比10.89%，新增投資金額180.46億元，占比10.39%。[1]統(tǒng)計范圍包括在協(xié)會備案的創(chuàng)業(yè)投資基金及創(chuàng)業(yè)投資類FOF，以下簡稱“創(chuàng)投基金”。[2]創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指截至統(tǒng)計時點協(xié)會登記的管理正在運作創(chuàng)業(yè)投資基金（含F(xiàn)OF）的私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，不含未確認機構類型的管理人。[3]在投本金是指基金從設立開始到截止統(tǒng)計時點時所有已投項目的投資本金，包括正在運作項目以及已經(jīng)退出項目。在投本金=所有項目投資本金-退出項目投資本金。[4]投資金額是指當期所管基金新增加的項目投資本金。[5]計算機運用包含互聯(lián)網(wǎng)服務、信息技術服務、軟件開發(fā)行業(yè)。[6]資本品包