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本講內容：一、歐盟與歐元的前世今生二、希臘債務危機——歐債危機的一個典型樣本三、PIIGS中其他四個深陷債務泥沼的歐洲國家四、歐債危機的引發的原因與矛盾五、歐債危機的“救贖”與走向一、歐盟與歐元的前世今生歐盟一體化進程（1）《歐盟銀行一體化借鑒與ECFA時代兩岸銀行業制度合作》[J]，江西社會科學、2011第9期。（2）《后ECFA時代深化兩岸保險產業制度合作的研究》[J]，保險研究、2010第12期。

上文均為作者所承擔的福建省社會科學規劃項目“兩岸產業深度合作的制度框架及演化研究”（2010B045）階段性成果。

歐洲聯盟（英文名稱：EuropeanUnion；法文名稱：Unioneuropéenne），簡稱歐盟（EU）。總部設在比利時首都布魯塞爾，是由歐洲共同體（EuropeanCommunity，又稱歐洲共同市場）發展而來的，主要經歷了三個階段：荷盧比三國經濟聯盟、歐洲共同體、歐盟。它是一個集政治實體和經濟實體于一身、在世界上具有重要影響的區域一體化組織。

歐盟一體化過程即是單一市場的形成過程。歐盟單一市場的目標是：消除所有不必要的競爭壁壘，各成員國市場之間邊界消失，已獲得任一成員國許可的經營機構，在整個歐盟范圍內擁有設立自由、服務自由、資本流動自由以及平等競爭自由；逐步縮小成員國間經濟制度差異，成員國的經濟管制者不再擁有完全的管轄權力，取而代之的是權力的讓渡以及共同治理與協調。

歐盟一體化過程也是各成員國產業之間不斷深化制度合作的過程。其中，制定約束組織體制下的全體成員國的法律、法規、協議或規則等制度，成立超國家性質的組織機構，建立健全制度安排的實施機制，是歐盟一體化實現條件和發展前提。1．實現歐盟銀行一體化的制度安排

實現歐盟一體化，首要的任務是要消除或縮小各成員國之間由于經濟制度的不同而造成的事實上的制度壁壘，建立起“超國家”的統一的制度體系。為此，自上世紀的《歐洲煤鋼共同體條約》、《布魯塞爾條約》、《羅馬條約》、《單一歐洲法案》、《馬斯特里赫特條約》和《阿姆斯特丹條約》的簽定，以及其他各項有關指令、行動計劃、綠皮書、白皮書的頒布與實施，迄今歐盟已經形成了較完善的統一的經濟制度體系。

第一，各項條約是歐盟一體化的憲法性依據。指導和規范歐盟一體化的憲法性法律依據主要有《歐洲煤鋼共同體條約》（1951，又稱巴黎條約）、《布魯塞爾條約》（1965）、《羅馬條約》（1957）、

《單一歐洲法案》（1986）、《歐洲聯盟條約》（1991）和《阿姆斯特丹條約》（1997）等。《歐洲煤鋼共同體條約》

1950年5月9日，法國外長舒曼提出了建立歐洲煤鋼共同體計劃，主張以法國和聯邦德國的煤鋼工業為基礎，聯合其他的西歐國家的煤鋼企業，建立一個超國家的行業聯合體，對煤鋼進行了統一管理，此設想被稱為“舒曼計劃”。據此，1951年4月18日，法國、聯邦德國、意大利、比利時、荷蘭、盧森堡六國在巴黎簽署了《歐洲煤鋼共同體條約》，1952年7月25日條約正式生效。它使歐洲歷史上第一次出現了民族國家通過把部分權力委托給某一超國家機構來開展國家間合作的范例；使法德關系的改善出現轉機，標志著作為西歐聯合先決條件的法德和解的開始。《羅馬條約》1957年3月25日，在歐洲煤鋼共同體的基礎上，法國、聯邦德國、意大利、荷蘭、比利時和盧森堡6國政府首腦和外長在羅馬簽署《歐洲經濟合作條約》和《歐洲原子能共同體條約》，后來人們稱這兩條約為《羅馬條約》。同年7月19日到12月4日，六國議會先后批準了，條約于1958年1月1日生效。《羅馬條約》的生效標志著歐洲聯盟的前身――歐洲經濟共同體的正式成立，即正式確定建立一個共同市場的總目標。它提出了逐步協調各成員國經濟和社會政策，建立關稅同盟和農業共同市場，以實現產品、人員、服務和資本的自由流動，因而使各成員國企業相互跨境設立與經營成為可能。這是歐洲一體化的重要步驟。《布魯裁塞爾姥條約》１９炒６５材年４莫月８弄日，侄法、莊意、展聯邦竿德國蒸、荷什、比辛、盧運６國拿簽訂濤了《布魯肅塞爾弊條約》，決定號將歐壓洲煤剖鋼共鍋同體沙、刃歐洲斯原子做能共瘡同體畢和歐腹洲經儉濟共黨同體栗統一努起來歪，統斤稱歐母洲共掃同體盒。條約童于１披９６怖７年項７月兄１日捐生效躁。雜歐共賞體總漆部設具在比森利時閃布魯趁塞爾臘。《單一悄歐洲偉法案》19扎86年2月由研歐共狗體理效事會緊簽署昆。主廢要內吵容：賀在19晉92年年剪底前模實現墓商品廟、資以本、飼勞務宅、人書員自琴由流冷動的冤統一歪大市駁場。頁為了吼統一票市場題的順鑒利建譯成，耗改革資決策苦機制夾，實申行“宇特定最多數虧表決罪制”薪，不鐮再堅親持過壯去的癢一致紡通過等原則紙。于19衰87年正改式生現效。《單一清歐洲糊法案》制定仰了實質現歐趟洲統廉一大彈市場愉的明嘗確目挑標和戲時間瓜表，燃擴大酷了共瀉同體洽機構季協調刻成員俱國立廣法的央權限筍，由腹此為煙深化戲各成游員國玩的制價度合每作創誰造了召有利名條件冤。從總專體上很看，尺單一粒歐洲供法案烘在社勒會政糾策的套決策錘機制案上有枕所突月破，決但在晶將社法會政駁策納陶入歐籠共體蟲法制凱體系而方面瘡沒有死什么誤進展袍。同搭時，毯在社梯會空潛間問著題上邊仍有架很多酷問題踩沒有瞞解決麥。此后攪，一存些國肯家的藝政府尿官員撐及歐脹共體淚委員彈會的歉官員甘又不潮斷地沃強調礙要在孟基本屈的社拌會權陪利的見基礎鐘上擴箭展社糠會政法策，盡并將熊其納婦入歐援共體鋒的法社制體攤系。《歐洲豬聯盟傍條約》《歐洲揚聯盟熟條約》即《馬斯齊特里昌赫特剩條約》，于19天91年12月9-訂10日第46屆歐僚洲共擇同體此首腦傭會議驕在荷佩蘭的服馬斯啄特里員赫特喊（Ma逢as塞tr羨ic以ht）舉復行。恩經過遣兩天零辯論基，通遞過并攀草簽純了《歐洲晴經濟約與貨荷幣聯層盟條擴約》和《政治而聯盟頂條約》，即《馬斯負特里倚赫特杏條約》。這一諷條約顧是對《羅馬還條約》的修穩訂，運它為漸歐共畢體建余立政判治聯跟盟和湯經濟糕與貨云幣聯閉盟確申立了濟目標醫與步席驟，訴是歐寺洲聯使盟成巷立的脫基礎公。19搞93年11月1日，《馬約》正式字生效法，歐蕩盟正統式誕跪生。《阿姆序斯特汗丹條付約》歐盟繩理事改會總歷秘書虜處在19漂97年6月中扎旬公遙布了麗歐洲哀理事投會的朗阿姆箱斯特暈丹會丸議文黑件，亦其中衰包括有由歐抱盟首局腦會杜議通疊過的《阿姆范斯特維丹條創約》，該姨草案互有6個部籠分共19章。從條宵文內雖容來稿看，《阿約》是對歸歐盟炊已有找條約(主要字是《馬斯忙特里餐赫特誦條約》與《羅馬酒條約》的一分項修希正案期，主買要是紙通過克改寫本、添羅加或逮刪節卻現有臘條約榨條款買及附借件如筆議定繪書、鞭聲明臟、宣畏言等卸，對貪之進灘行修息訂和械增補攔。《馬斯遭特里得赫特耕條約》和《阿姆既斯特宮丹條畫約》規劃書了實息現歐罵盟經戲濟與諸貨幣柿聯盟布的具核體步壁驟與按程序面，進趣一步扇促進站了產扮品、鄭人員雖、服夏務和書資本近的無際邊界背、無研障礙羨的自風由流忍動，擺從而材為歐草洲單狗一市澇場和網單一廁貨幣律的最攻終形錘成奠捷定了診堅實愛基礎白。第二肝，各鑰項指爹令是倚歐盟鼻一體蝕化的墾直接咱法律吼依據以歐秩盟銀接行一毛體化營為例哪。19嚼73年6月，意歐共趴體理匯事會爬頒布甘了第識一個鞋與銀呢行有抓關的脂指令佳，即《關于封取消索對銀液行及脅其他巖金融扭機構貌在設治立和販提供臣服務拾自由奇方面刺的限乎制的亂指令》，重絕述了《羅馬追條約》關于劈燕開業勺自由證和提尋供服角務自夾由的縫原則求。19彩77年12月，慰歐共探體理耀事會朝通過侮了《關于助協調偉有關銷信用所機構握設立作和經爺營業琴務的占法律裝、規愉則和略行政踩規章肚的指羨令》，通桶稱《第一也銀行亡指令》。該指毀令第梢一次辮以歐物共體梢指令貓形式桿對成鄰員國月的銀李行法漠律、惱法規宣和行鴉政規槽章進癢行實則質性艦“協接調”酷，提南出了危“母處國控有制”筆原則綁，規砍定了渡成員無國銀雨行機蠢構設永立和測開業距的強邊制許穗可原歷則和瓶最低才許可蛇條件襪，確伐立了廢歐共通體銀進行監竊管合金作機尖制，時從而國大大享促進凡了銀相行機匆構及此其服笨務在慮整個搖歐共慘體內死的跨谷境拓變展。19糕89年12月，旱歐共走體理障事會倆通過昨了《關于異協調屈有關蟲信貸苦機構性設立咽和經絡營業雪務的閱法律德、規器則和宮行政促規章典并修評改77／78剪0／EE恐C指令康的第時二項應理事煌會指枕令》，通關稱《第二駁銀行盟指令》（該充指令畝從19泥93年1月1日起牲正式抓生效王）。該指應令徹適底清銀除了割影響幟銀行欄機構稼設立傘和提臘供服漫務自慶由的來所有屆管制歐障礙寒，系調統確臘立了止單一抬許可常、母腿國控阿制、食相互轟承認柳等原素則以勤及審餓慎監拘管最器低標爺準，精從而頭有力倆促進衡了銀呀行業準單一痛市場尸的建業立。與此工同時伶，歐肝共體拼理事搶會還胃以兩駝個銀樂行指寇令為脊核心平，制窗定了展一系筐列有犯關銀翅行運絡營與母監管紗方面忽的單速項指系令，簽如自柜有資滾本指痛令、顆清償股比率同指令終、并盜表監楚管指購令、潛大額釣風險板暴露維指令晝、存蛛款保揉證指狹令、擺重組撐與清磚算指囑令等脊等。這些爹指令給，有梁的本件身就殊是與房誠兩個史銀行汪指令謠相配晃套而洲制定促并同準步實育施的增，有柔的則庫是對搬兩個段銀行侵指令聚的補漸充和電完善宜。至秒此，頭統一鋒的歐跌盟銀嚷行法萬律體粱系已紙基本襯形成饞。20搏00年3月，念為了訴消除項各銀甚行指日令的劉矛盾厘與沖遙突，帝進一少步推沾動單丟一銀室行市算場的棗發展賀，歐疲盟將睛已被弊多次魯修訂碰的19藍73年指蔬令、款兩個執銀行斯指令務以及顫自有域資本滔指令擇、清朵償比飾率指葡令、產并表家監管芽指令晚、大循額風肌險暴文露指隊令等鞏匯編淹成一床個單風一文擊件，帖即《歐洲彩議會罰和理逆事會厘關于授信貸孝機構猛設立快和經導營的20讓00／12指令》，又謊稱《第一富銀行謀綜合借指令》。該指甘令的授形成蔥，標帶志著儉歐洲印單一謙市場喜法律坑制度且已走可向了拼系統脆化和盾法典夠化的視軌道撈。20拳06年6月，鏡歐盟陜又在《金融晉服務緩行動價計劃》的基碰礎上柿對《第一崇銀行宋綜合陜指令》進行萍了修露訂，釀通過件了《第二螺銀行調綜合賭指令》，同且時還腳通過伏了新另的《資本扁充足濟指令》。從20波07年至患今，剪歐盟墳為適蘭應單舉一銀李行市扛場不倆斷發瀉展的繳需要握和國梢際金影融形洋勢的幕變化哥，還抗在不發斷對枝有關尚銀行鑒指令莊進行飲評估賴、檢支討與斑修訂殃，包其括修奇改《第二徒銀行欣綜合屋指令》。需要征指出己的是掀，歐熟盟各盼項銀辯行指噴令雖抗然對蝕成員籠國具咸有約傅束力調，但刪成員名國有抱權自花行決棕定為振實施百指令母所采忠用的芒方式染或方織法，賢并且階指令亡所設掩定的額目標它是通姻過成茂員國勺的國郵內法帖來實概現的擾。第三蒼，有哄關決移議、難建議況、行釋動計污劃、斷綠皮刑書、之白皮故書等臥是歐令盟一免體化紫的法職律參況考以歐鐘盟銀銜行一徹體化逃為例胳。在筍推動屬銀行鬧一體窗化的夏進程牢中，悼歐盟謹有關兄機構剪還形漁成和彈頒發寨了大鵝量有族關的帳決議問、建疼議、電聲明新、行眨動計胡劃、縮慧綱領漂、綠臘皮書巖、白鎮皮書笑等，它們添雖然基不具文有直荷接的棕法律設約束宜力，皮但對挪建立耽和規奸范歐凳盟單頃一銀豎行市血場有悲很大何的指定導作監用。這其莫中較躺有影題響的孕是歐退洲委正員會惱于19蝦99年11月推際出的《金融悅服務南：建蛋立金腰融市足場的套框架友一行湊動計愧劃》，簡楚稱《金融找服務葵行動紫計劃》。該紹計劃礙提出瓜，為慘了克拒服大英量影雷響單紀一金妥融市巖場建汁設的誰技術褲性和物制度謀性障很礙，逝應當知優先舅在42個領典域采舅取立辜法和嶺非立灶法措派施，賠立法導措施橋包括廳對《資本掛充足共率指謀令》等過馳時指賞令進途行修早正，舊也包蜜括在儀金融猜機構濾市場肆退出稠制度啦和消唉費者畝保護嶼方面帖制定是新指晝令。該計支劃于20芹00年3月獲忠得歐暢盟理肥事會畏通過勇，并襖于20伐05年順宋利完閣成。噴在這菠期間報，歐讓盟已若系統蓮建立嬌起銀逆行制奴度體勾系和渴監管舍架構冤。2．建拜立歐量盟銀瀉行一戲體化謝的組奧織機仆構歐盟惰區別遷于其銷他國雜際組步織的慨一個芽最重蓬要的旱特征拌，就使是它巴有一采套較剝完備丘的超盟國家但組織岸機構悲，為京實現灣歐洲憲一體謊化包鹽括銀律行一妨體化檔提供誕了重腦要的臘組織肆保障擴。根據19妥57年3月簽噴訂的《羅馬疑條約》規定裝，歐享洲共內同體翁設置萄了部騾長理使事會箭、執共行委酒員會猜、歐低洲議壺會、卡歐洲伏法院經以及上經濟坐政策柔委員非會、嘆預算閃委員移會、他運輸用委員坊會、傲貨幣世委員晚會等夢一系擴列組鄰織機鍛構。19爛92年2月正院式簽豈訂的《馬斯級特里漂赫特騰條約》和19勿97年10月簽第訂的《阿姆耽斯特遭丹條易約》對原催歐共吼體組律織機碗構的冊作用治、職孕責與復議事謊規則薪進行捕了部租分調均整。目前吼歐盟束設置頌的主螺要機聯構有督：歐洲策理事盾會（義首腦筍會議牧機構輝）、口歐盟非理事魯會（革決策涂、立趨法機慰構）序、歐巡壽洲議揪會（洞立法坦、監往督和唇咨詢盒機構究）、與歐盟遇委員魂會（梅常設稻執行版機構浪）、慘歐洲覽法院啟（仲粒裁機劈燕構）鄉豐、歐棚洲審額計院番（收鍵支核赴算與健財務病管理槽機構屆）、革歐洲硬中央陽銀行姜（貨浸幣管奶理機師構）含，以突及經耀濟和淘社會閥委員侮會（折咨詢綢機構展）、曾歐洲戀投資菊銀行平（貸辨款機詠構）犬等。這一衣套精刮心設吊計的符組織泰機構責，在供歐洲簡一體固化包什括銀找行一節體化喇的進寶程中朗發揮咽了極雖其重居要的泉作用穴。3．健諒全歐今盟銀轎行一轎體化這的實囑施機傘制伴隨似區域填銀行全一體罪化的茅超國門家制再度安閑排與咸組織蔑機構護的設續置，疊歐盟誰也構傾筑起牙一套雷較為纏完善蘋的制嶄度安活排的霧實施裳機制證。這榮其中采，又決以建貫立起耗高效寨靈活足的協暈調機姑制與女監管公機制如最為亦典型殼。歐盟寇一體妥化的阻協調賞機制紀與監晉管機枝制，灰是建陽立在另最低樹限度豬協調期、相聾互承哀認、問母國限控制殼和單沾一許陰可這捷四大至原則琴基礎害之上片的。所謂神最低掀限度刑協調賽原則舉，是指福不追乳求各君成員篩國制址度規遍則的違“完賢全統點一”垮，僅佛制定利一套燭各成譽員國包都能晉接受脖的涉壇及關眠鍵領怖域的廢必要高的“移最低放審慎擇標準倘”，銀并要碌求各依成員蜓國制俗定相滑應的終國內傍立法旋予以侍實施剝，以悲此最蠅大限汁度地杰協調范成員燭國之俊間的凍制度熱差異梨。所謂仇相互營承認抗原則燦，即要西求成傷員國訴之間救相互支承認劃各自胸原有暴的法閣律、帥條例唯和行下政規燒定等飯，盡嚼管這鄉豐些法孟律規燭則可汁能是勿不完逃全相每同的遵，但武每一燈成員串國都瓣不得振利用效本國羨的制火度規窄則差援異而哪限制敏其他烈成員逗國的槐市場偶準入斤。所謂察母國漠控制袋原則田，是指釣成員剃國經腰營機殃構在達整個慨歐盟劉范圍特內通板過分煙支機桿構及頃跨境晉服務余所從默事的倘業務私活動鏟，原才則上猾由該撫機構螺成立傷地（眉母國廳）的嘉監管隆機構奇負責摸實行喂有效墾并表便監管獵。所謂宏單一袍許可終原則勤，即指丈凡在炭歐盟品某一殊成員繳國內龍獲得嗎許可密的經動營機債構，胡有權文在其洞他成埋員國芹內自愈由設己立分咽行并躁提供樹經許床可的帆服務勇，而燭無須默取得枝東道對國的棍另行起許可層或授艙權。這四懂大原贊則相盆輔相剝成，爺有著指緊密岔的內梢在聯詞系：最低孔限度乳協調尸原則跨的采由納是肺相互態承認白原則總實行苦的前子提和百基礎蛾，母建國控件制原革則的巡壽適用基則是祥相互舅承認舒原則躲的必謊然推呀論，桌而單程一許民可原喇則本五身就任是最或低限譯度協屬調原徒則、甚相互沒承認喬原則匪以及湯母國縱控制櫻原則群綜合都作用狡的產洪物。它們淺為建慨立保巡壽證一親體化程得以嚼順利牌實現買的協主調機拴制與覆監管優機制佩，提改供了秩堅實填的制念度平計臺。歐洲疤聯盟講區域?法國(1揭95津0年)?意大將利(1韻95撐0年）?荷蘭(1傷95臭0年)?比利挽時(1之95織0年)?盧森幼堡(1翻95猴0年)?聯邦堅德國(1葡95房誠0年)?愛爾映蘭(1肺97加3年)?丹麥(1淘97掩3年)?英國(1倚97品3年)?緒希臘(1屆98置1年)?葡萄炒牙(1等98透6年)?西班劑牙(1碼98默6年)?奧地允利(1偏99障5年)?芬蘭(1驚99珍5年)?瑞典(1仔99要5年)?波蘭(2遵00注4年)?拉脫緣瑞維亞(2怕00么4年)?立陶伶宛(2掛00檔4年)?愛沙攔尼亞(2溪00競4年)?匈牙艇利(2讀00飛4年)?捷克(2拳00朋4年)?斯洛驚伐克(2尊00買4年)?斯洛隔文尼做亞(2趴00弓4年)?馬耳鑄他(2犬00仍4年)?塞浦樣路斯(2沸00床4年)?保加滿利亞(2場00運7年)?羅馬蝴尼亞(2蠻00仁7年)歐盟邊現有僑成員每國歐盟草現有27個成發員國（英蝴國、漿法國宴、德劇國、劈燕意大尿利、保荷蘭蹦、比鈴利時筐、盧爽森堡繼、丹援麥、刪愛爾棚蘭、暢希臘枯、葡攻萄牙踩、西聾班牙填、奧悶地利手、瑞孔典、蒜芬蘭掩、馬繩耳他借、塞跡浦路僚斯、耳波蘭攪、匈黨牙利另、捷以克、恨斯洛硬伐克得、斯算洛文幼尼亞孔、愛款沙尼徒亞、律拉脫測維亞綁、立及陶宛煤、羅抬馬尼襪亞、麻保加傘利亞計），人口5億，GD釋P1煙4.作5萬億進美元寄。歐盟單的宗貍旨是幣“通搖過建散立無符內部劉邊界村的空暴間，傭加強敞經濟改、社妻會的件協調菊發展腸和建重立最膚終實霧行統災一貨悅幣的虛經濟構貨幣殘聯盟歪，促妹進成卵員國參經濟胳和社虎會的跪均衡臣發展估”，衰“通哀過實講行共忍同外擁交和練安全見政策己，在窩國際說舞臺吩上弘無揚聯功盟的濁個性撤”輛。歐洲躺聯盟傻盟旗歐盟鉆的盟更旗是足藍色暗底上時的十凡二星熱旗，普遍峰說法猶是因職為歐柴盟一賺開始臭只有12個國家，代德表了情歐盟醬的開怒端。遭實際脊上這者個十告二星超旗代款表的丑是圣母社瑪利來亞的十駕二星顆冠，劇寓意聚圣母通瑪利母亞將醋永遠奴保佑薄歐洲凈聯盟蜻。歐蹈盟27國總拘面積43批2.喚2萬平賠方公屯里。歐元黑的誕款生歐元歐盟晌首腦急會議伸在荷電蘭馬扯斯特環里赫銹特簽遺署了《歐洲勞聯盟井條約》（亦咳稱《馬斯累特里榨赫特飛條約》），氧決定幅在19蝴99年1月1日開讓始實冊行單境一貨面幣歐儉元和茄在實榜行歐仿元的閥國家賠實施或統一伍貨幣合政策竹。19專99年1月1日，鋪歐盟奶當時15個成惰員國添中的11個成刑員國郊：德姓國、陶法國片、意央大利泛、荷現蘭、咸比利蠻時、緊盧森瘋堡、砍愛爾念蘭、儀西班毀牙、傲葡萄奔牙、朱奧地暫利和速芬蘭華，達資到了《歐洲謎聯盟級條約》在19未92年確魂立的拐歐洲京經濟霧一體胞化并槳向歐醬元過節渡的績四項撐統一頑標準柏，因見此，退歐元糕成為國這11國的稀單一硬貨幣專。19失98年6月，循歐洲轉中央寨銀行擁于法欠蘭克似福正今式成管立。19基99年1月，毛歐元豈進入撞國際陪金融押市場近，并侮允許鵝銀行朗和證春券交鞏易所排進行魯歐元洋交易罩。歐時元紙列幣和百硬幣該于20想02年1月才體正式柔流通津；20安02年7月，坐本國多貨幣霜退出琴流通換，歐廣元成河為歐泄元區區唯一死的合判法貨故幣。要加拆入歐史元區響，歐艙盟成含員國稱必須慚達到非下列出標準果：首先節，每隊一個驅成員啦國年優度政惕府財肺政赤心字控豎制在我國內冒生產判總值駱的3%以下聞；第二繡，國津債必頑須保興持在蟲國內眠生產激總值多的60似%以下備或正撥在快脾速接繡近這肚一水惹平；第三吳，在想價格叼穩定匠方面客，成紋員國饒通貨組膨脹朝率≤范三個俘最佳熔成員呼國上棒年的托通貨硬膨脹霜率+1輕.5懇%；第四吉，長壟期名下義年見利率(以長淘期政態府債辦券利腥率衡推量)不超違過上挪述通陪脹表惜現最緣瑞好的3個國洽家平河均長味期利遇率2個百什分點詢；第五備，該津國貨還幣至韻少在喘兩年叢內必跨須維橫持在才歐洲案貨幣燭體系完的正搞常波斤動幅興度以鳴內。歐盟忠對成手員國禍加入肅歐元本區的榆時間綿并沒掛有固嚼定的奶要求澤，每襖一個炒成員升國將纖根據初自己番國家售的情刑況，祖按照匙自己獅的時稱間表畏加入羅。20盟00濁年，希咱臘達文到標銹準并闊于20屢01各年1厲月1回日加癢入歐北元區；20朝06哨年，斯惡洛文項尼亞達到堆標準例并于援20拉07蚊年1醬月1腫日加凡入歐減元區；20哨08墊年1數月1汪日，塞較浦路舟斯和敲馬耳劍他加柴入歐芳元區散；20廢08煉年，斯各洛伐氧克于達到肅標準父并于廢20償09死年1隨月1告日加咬入歐素元區；20騾11年1月1日，殿愛沙廈尼亞洲加入取歐元配區。由于監英國遇、瑞善典和勺丹麥令決定信暫不任加入紫歐元擁。目前碌，使希用歐廳元的于國家嫂為德國塞、法毛國、寸意大勞利、揭荷蘭予、比女利時垮、盧汽森堡單、捷父克、殼愛爾沸蘭、鋤希臘絡、西腔班牙紡、葡妹萄牙險、奧稿地利清、芬去蘭、信斯洛紙文尼斯亞、創塞浦顛路斯像、馬雪耳他濕、斯穴洛伐集克、反愛沙租尼亞厭，稱楊為歐伯元區李。目前殘歐元胖區共啄有17個成懷員國張和超恥過3億2千萬受的人逢口。歐元槳區羅伯雞特?蒙代組爾--見--歐元筑之父羅伯悶特?蒙代腹爾(R嫩ob賤er漂t納A.Mu誰nd惱el刃l)，美廣國哥溝倫比既亞大香學(C炭ol杰um興bi岡a強Un爭iv旺er連si梢ty璃)教授舉、女也媧亞卻太基陪金會賠國際貼資深匹顧問街、世甘界品虛牌實耐驗室(W緒or膀ld企B咽ra斯nd像L圈ab雞)主席宵、19獅99年諾躲貝爾滿經濟殼學獎職獲得方者、喬“最螞優貨孟幣區森理論玩”的姑奠基橫人，慮被譽永為“莖歐元溉之父澤”。二、口希臘作債務束危機——歐債濱危機愚的一捷個“忽典型吹樣本鼠”希臘乞概況希臘河國旗希臘寧地圖帕提添農神新廟德爾帶斐太寨陽神秘廟遺善址簡介中文名稱：希臘共和國英文名稱：TheHellenicRepublic簡稱：希臘所屬洲：歐洲首都：雅典主要城市：雅典，塞薩洛尼基，帕特雷國慶日：3月25日國歌：《自由頌》國家代碼：GRC官方語言：希臘語貨幣：歐元時區：UTC+2，UTC+3（夏令時）政治體制：議會制共和制國家領袖：總統卡羅洛斯·帕普利亞斯，總理盧卡斯·帕帕季莫斯人口數量：10,787,690（2011年）人口密度：84/平方公里主要民族：希臘人主要宗教：希臘東正教國土面積：131957平方公里水域率：0.8669%GDP總計：按年平均匯率計算：3051.44億美元（2010）人均GDP：2010年：人均GDP20360歐元，折合26992美元國際電話區號：30國際域名縮寫：GR道路通行：靠右行駛國花：橄欖希臘算璀璨問的古捉代文溪化，墓使古希抬臘文上化在世竄界文乒化藝躲術殿男堂中叨熠熠騎生輝鍬。無叉論是抽在音篩樂、圍數學客、哲蹦學、灣文學碧（包解括神擴話）森，還奸是在浩建筑狂、雕娘刻等竭方面圓，希以臘人州都曾排取得遙巨大洽成就限。不不朽的荷馬仍史詩，眾源多的惑文化暑偉人耍，諸羽如喜劇作家個阿里做斯托露芬，瞧悲劇捷作家埃斯耗庫羅供斯、索線福克傳勒斯商、歐里問庇得惑斯，哲夫學家蘇格脫拉底、柏拉獄圖，數欺學家絕畢達醒哥拉寺斯、摔歐幾竿里德按，雕塑燙家菲迪懸亞斯鉛等。乳希臘圈還是奧林剛匹克壤運動誼會的發籃源地秘。目前雙，希因臘屬育歐盟連經濟婆欠發達柏國家之一周，經燭濟基毛礎較魄薄弱今，工岸業制優造業凱較落鄭后。店海運揉業發足達，帽與旅詞游、慘僑匯文并列克為希擔外匯決收入鞏三大意支柱慚。農買業較伸發達寒，工剪業主首要以金食品貢加工燒和輕工哥業為主扒。希臘奸已陷部入經寺濟衰陸退5年，句債務讀危機鏈持續2年多勁，已逮經給詢希臘聾經濟駕、政理治和刑社會到帶來觸了極點大的書破壞削。據品統計運，20仇11年第誤四季柏度，匹希臘汗經濟誤按照鋼年率銜計算鉗，萎糊縮幅達度高權達7%。更芹為嚴腦重的逮是，肚從20驗08年國兼際金陡融危遞機全熟面爆板發以隱來，采希臘裙經濟駁已經弟“縮遷水”16地%。嚴重喪經濟榨衰退碎帶來巡壽的直浪接后蜜果是僵，失偉業率肉高企憤，民設眾生題活每妨況愈藏下。但與此滴同時下，政繞府收始入銳劑減，雕償債湖目標叨一再增被推歇遲。20敘11年11月，選希臘旅失業津率高它達21登%，超插過10濫0萬人價待業電。在25歲以驅下的逗希臘庭年輕候人當繼中，森失業厭率大震約在50侮%左右泉。正是槽在這惕種背范景下終，希秋臘遭貿遇了麥幾十損年來表最為掛嚴重肉的社游會危保機，廈民眾銳抗議廣浪潮落席卷抽全國化，前喊不久鋒甚至靈演變桑為騷活亂，微導致屆希臘燒市中榮心多卻處建崖筑物晚被焚差，一麻些商袖家遭既劫。目前熔，希壘臘社暴會階績層情瞞緒對閃立嚴創重，底普通庭民眾錫認為意，正單是當崇權者究無所喉作為肺，才象將這挽個國侍家引陵向了驅目前絮這種瓦災難藥性局典面。趁而政容府官瓜員普枝遍存源在的濾貪污茂腐敗跑和無好所作啊為，急更是殿加重蹦了民享眾的俊不滿驕。從長泄期看栗，希戒臘經未濟恢咬復增爺長遙摩遙無遵期，散經濟茂重建床任重毅道遠虜。目膊前，緞其他亞歐元叼區國鋼家，壩特別魯是“拾出錢兔大戶衡”德扶國，駛為了拿消除成所謂妙的“周道德守風險炊”，喚也為負了給陸國內石選民吸一個蹄交代賭，一臟再要辟求希詞臘政發府推枝行一樂輪又襲一輪什的緊務縮計顫劃，砌主要輕內容證涉及崇裁減械公務基員、冠工資己和養乘老金籍。這些紙計劃完雖然蛙從長舟期看冰，也訊許有由助于駝希臘解走出晴債務紙危機梨，短咬期內吊只會蝦讓希與臘經電濟雪鈴上加鑼霜。溫希臘聞經濟拘真正語要再處次騰鍋飛，鈔必須膊進行拼結構擦性改策革，跳包括文放松膀勞工低市場遮管制婚，提槍升效轎率，邪最終譽增加擱希臘震經濟妥在歐詳元區煩乃至之全球巾的競樂爭力編。這稠一過著程，欠十年剩內能炒否見縣效，繁都未漁可知雀。天下秀沒有纖免費余的午匙餐，中出來吹混總夫是要崗還的蜻。不幻玉管是碑哪個躬國家隊，財耕政量營入為槽出，磚消費鑼量力御而行員，對油日益湯膨脹奇的債門務不飽僅要舍警惕劇，更殲要有乳一種匆敬畏伏的心米態。波也許使，這器就是真希臘值給世艱人留并下的大警示柔。希臘購債務絲式危機炸的引限發與摟蔓延20臨09年12月8日，全球隊三大她評級允機構瘋之一銅的惠譽宣布蘭，將希臘主權北信用敞評級碧由“A－”槍降為苦“BB肚B+雹”，前涂景展抖望為慶負面歌，這骨是希蘭臘主屯權信放用級扭別在捏過去10年中抱首次走跌落襖到A級以挽下。悼惠譽剃同時跑還下辣調了吩希臘5家銀足行的昂信用陜級別樣。惠孕譽稱痛，這遙一降婆級決擇定反征映了回“對棒希臘近中期崗公共匙財政獲狀況扎的擔滅憂”聰，加諒上希看臘金毯融機華構的另信譽垃不良奸和政欄策面昆的負矮面因蠢素，陷難以落確定蓋希臘虜是否很可獲負得“佩均衡到、可奪持續幫的經擦濟復杜蘇”鹿。受客消息珍影響驢，全金球股隔市應叢聲下封跌，旱希臘爭股市圈大跌6%，歐迎元對襯美元趕比價約大幅局下滑遮。20雹09年12月16日，國際的評級滴機構標準緊普爾宣布淚，將衣希臘丘的長萌期主竹權信扮貸評滲級下老調一革檔，姻從“A-束”降為浪“BB延B+論”。標把普同央時警威告說設，如物果希挪臘政品府無謠法在似短期準內改游善財政狀況羞，有蛙可能萍進一差步降講低希茫臘的主權逆信用菜評級。這香已是巧希臘譜一周茫內第缺二次慣遭受信貸劈燕評級下調楊的打躍擊。20獅09年12月22日，穆迪宣布嗽將希艱臘主確權評鐘級從A1下調賓到A2，評儲級展境望為約負面堤。20雙10年4月23日，希臘世正式嚼向歐紋盟與IM視F申請以援助。20替10年4月27日，標準戰普爾下調敬希臘典主權齡評級3個級日距至BB佩+級，默為投蒸機或"垃圾秩級"的最緊高級順，并竹給予"消極兄的"前景墨展望"，同亮時還拾下調破了葡耐萄牙引主權切評級2個級兄距至A-，并參給予"消極桐的"前景番展望嘆。20繪10年5月2日，總理免帕潘繞德里伴歐說副，他邀已確咽定與許歐盟用和國么際貨療幣基桑金組森織達戶成協翁議，宋至少3年內防額外約削減酬預算30鼓0億歐元（約報合43卷0億美元）來芹換取撥緊急敞救援仙。該頂計劃剝代表榨了對攤歐元雪區成稼員的凝第一躍次救灶援。20陪10年5月3日，德國名內閣尸批22街4億歐憲元援衛希計雷劃。20銀10年5月6日，希臘皆議會閱批準是財政宰緊縮嚇法案領。20嚇10年5月10日，歐盟尾批準75滾00億歐督元希半臘援辮助計陳劃，IM天F可能短提供25痛00億歐散元資替金救績助希蠢臘。慕同時間，全添球各任國緊虧急提座供約1萬億俯美元匙，以梅加強僵國際金融姓市場，防犬止希拴臘危必機波依及到輔歐元晝區。脖這其懇中有44蝕00億歐剝元來麻自歐褲元區綱國家城擔保蒼。歐壞盟財劉長說致，國拍際貨住幣基械金組熔織將簡提供25絲式00億歐險元。20區10年7月7日，議會你通過養老金改彈革，輕提高分女性皇的退夏休年吸齡與賴男性異等同酷為65歲，回這是鼠與歐哄盟和瓜國際是貨幣油基金到組織核協議疲的關蛾鍵要滑求之頌一。20洗11年5月23日，希臘潛推出凝一系婚列私拔有化且進程詞，目中標之鼓一是弊到20述15年前奧增加50興0億歐我元來旺減少讓債務巧。20防11年6月8日，希臘腥同意潮采取修更多儀的緊普縮政波策6月13日，傭標準普爾把希努臘信溉用評肥級從B下調水至CC賊C，希衣臘成鮮為世倦界上該信用蒼等級寒最差嗽的國疑家。20動11年6月29日，議會救多數絹贊成訊帕潘義德里塵歐的濟五年燙緊縮哲計劃緩，融怨資取另得進皂展。20侵11年7月8日，國際譜貨幣偉基金渡組織循同意潑支付32億歐貝元。20都11年7月21日，歐元雜區領哥導人桂同意巖第二覺次的10叉90億歐煎元政言府資黃金的呼救援盟計劃崇，再袋加上凡私營此部門呼債券皆持有蟲人到20暫14年中剝期總充額估甚計高灶達50揪0億歐獵元的鴨捐助薯。20洪11年10月21日，希臘行批準志更多賽的緊理縮措磨施。20拉11年10月27日，歐元根區領顛導人輕與私人典銀行和保險公司完達成拍一項鉤協議刊，使校其接蜻受對扒希臘匙政府扶債券脾的50麗%損失欠，以網降低枕希臘私的債許務負激擔。20所11年10月31日，帕潘的德里朗歐無剩視歐適洲領屆導人粱舉行業全民迷公投忙。20懂11年11月9日，希臘個政治攻領導巨人批心準新客政府腎，帕領潘德均里歐跌下臺腥。20復11年11月10日，前歐縫洲央橋行副凳總裁長盧卡鋼斯帕稿帕季賣莫斯眨被任供命領烘導新漫組織照。他雞說，善希臘擇將在桶實施扔救助攤協議答之前黃舉行花大選曬。20格11年11月24日，國際氧貨幣渴基金散組織也對新饒民主覆黨領肅導人標安東協尼斯·薩馬京拉斯殼的書叉面承席諾表蛛示歡恰迎，遲支持鞠救助怠協議跡。20盾11年12月7日，新組估織通艘過20摧12年財常政緊屬縮預毛算，煙旨在少削減GD汽P赤字香從20吉11年預閉計的9%至5.折4%，并焰在支依付利槐息前延能有懷盈余——這是桌降低兄希臘鼻債務貿的關形鍵步逗驟。20梨11年12月13日，財政勝部說20嫌11年前11個月尿希臘船的公熊共赤危字擴些大至5.橡1%。20找11年12月14日，IM論F說，支大部捕分地怨區的勾改革扭均落術后于決計劃諸，拖針延會撤阻礙去經濟呈恢復膊。20恨12年1月28日，帕帕部季莫占斯試雕圖尋問求政等黨領瓦導人茄支持燈艱難刊的改估革，砌希臘賞必須途進行六談判培來確棍保期食待已肯久的郵債務盟減免霸協議墾是否棋安全趣。20贊12年2月6日，默克列爾督糞促希先臘迅鮮速接翅受條榮款，筐獲得EU鞠/I欲MF救援據。20賄12年2月9日，領導柳人在微與希水臘三輝大聯避合政知黨還霉有歐鳥盟和零國際葵貨幣乏基金喇組織顫督察灣員及綱領導債人進忘行艱葬難的衛會談凳后，巖最終塊達成殺協議周，實寧行緊毫縮措握施，遼確保早救助岔所需丸。20率12年2月21日，經過夾馬拉虎松式喝談判忙，歐數元區線財政家部長獅終于噴就救騙助希今臘達鴨成一罷致，死批準括了一浮項總躁額高滿達13哈00億歐延元的救幻玉助計捐劃，猜希臘梨政府涼再一豆次得更以避壇免“掩破產廊”的障命運色。根據織這項至計劃拘，私涼人投丘資者程將參議與希乖臘政鬧府債黑券置窩換，小將目刪前持收有的換期限甜較短跑、利扮息收徒入較廢高的蒼短期蛛債券差，置精換為材期限晚較長酬、利讓益收應入較扮低的賢長期穩債券膛。私營人投嗚資者頓因此桃將“洗主動宴”承草受希海臘政安府債響券投烤資53序.5須%的票方面損撇失，鉆實際織損失亮則超獄過70旨%。另外開，為捧幫助葡希臘交政府累在20鏟20年將元其債某務與絡國內牛生產悉總值璃之比預降至12秤0%，歐緒洲央扮行將混把此相前購縣買希芹臘政念府債股券獲燙得收范益，借約12寨0億歐歲元，要轉交穿給歐棍元區曉各國鋒央行貌，最濱終由炊各國憑政府貌用以申支持莊希臘仔應對味債務散危機鼠。20皺12年2月22日，希臘矮政府鏈剛剛挽通過融與民法間債冬權人姨的債擺券置烏換計押劃，惠譽的降捐級大勒刀就俯呼嘯框而至番。22日美嘉股開智盤前鐮，這頸家國游際評棗級機脅構宣適布，撞將希強臘已纏是垃遼圾級CC俱C的債桶信評墓級下混調兩哈檔至C，并夸稱該雕國短柳期內資非常丸可能斤出現拖違約及。當核天低取開的疊歐洲窗股市慨應聲喝擴大掙跌幅澡，希繳臘股丸市跌雖逾3%。20吵12年2月28日，標普將希粉臘“CC戀”長期檢主權炮信用非評級篇和“C”的短談期主照權信厭用評捏級下惜調至陪“選涂擇性記違約姨”(S埋D)，維召持了倍對希腳臘外鄉豐幣追暮償“4”的評醉級。淡標普僑稱，轉下調糞希臘見主權任信用絨評級柱是因畏希臘洲政府20追12年2月23日在堤某些嗓系列慣主權醉債券閥的文進件中顯以追燙溯方爺式加撲入集蘆體行稈動條衣款。頭標準振普爾路認為扎，加菊入這蜻一條蝕款后凈，債止券原泊有的勒條款閑發生械重大趙改變恥，構洞成了虹不良淋債務直重組配。20怨12年3月2日，穆迪將希減臘信教用評頭級下派調至怒最低我等級父“C”。20淹12年3月6日，深陷析債務掉危機棍的希銳臘近棚日決謊定出艇售旅膝游勝修地科貪孚島昆上的毅部分麥地產糞來還鹽債，凱并為丘當地臘創造逗工作掘機會鴿。……希臘齡債務群危機薦產生康的原統因一切刊要從20衣01年談矛起。當時望希臘儲剛剛攻進入桿歐元廉區。疲根據騙歐洲沙共同愧體部南分國態家于19搖92年簽抱署的《馬斯群特里季赫特橫條約》規定構，歐洲憐經濟究貨幣餡同盟成員賓國必敢須符謹合兩桿個關介鍵標選準，即預尋算赤傾字不咱能超落過國權內生忍產總恒值的3%、負智債率滾低于頭國內療生產窮總值砍的60喉%。然而離剛剛帶入盟失的希彩臘就稅看到劈燕自己芽距這買兩項作標準灰相關帶甚遠羽。這古對希秀臘和棒歐元復區聯善盟都惱不是妨一件在好事努。特停別是阻在歐贈元剛戀一問閣世便爽開始由貶值界的時勇候。這時牽希臘集便求妨助于演美國墨投資淋銀行顛“高隙盛”悲。高盛斑為希鄭臘設時計出向一套“貨幣妖掉期獨交易”方式悶，為穴希臘進政府挪掩飾陡了一害筆高濃達10億歐盈元的篩公共巧債務至，從委而使鞠希臘絞在賬汪面上磚符合使了歐暑元區灶成員嶄國的執標準羨。高盛植這一哀被稱憶為“扯金融綁創新創”的劇具體內做法花是，希臘須發行掛一筆10期0億美僵元（窯或日亂元和綱瑞士息法郎涼）的墻十至柳十五萄年期她國債錘，分很批上視市。請這筆掉國債逮由高莖盛投慶資銀晝行負揉責將疾希臘適提供剝的美辛元兌顫換成敘歐元盛。到構這筆館債務牽到期幕時，醋將仍練然由舍高盛毅將其鎮換回猾美元師。如籠果兌想換時迷按市厘場匯霞率計蛙算的鑒話，領就沒預有文握章可乎做了敘。事實奏上，格高盛辭的“裹創意掃”在摩于人扯為擬泰定了分一個快匯率尸，使茂高盛儉得以周向希送臘貸誘出一猾大筆踢現金她，而強不會歸在希購臘的禁公共綢負債詞率中挎表現液出來瀉。假如1歐元獅以市露場匯展率計羊算等裂于1.潛35美元條的話納，希幕臘發守行10掉0億美稻元可咬獲74億歐腳元。幟然而拘高盛蚊則用更了一斬個更對為優脈惠的毯匯率翼，使湖希臘船獲得84億歐暴元。裙也就女是說穴，高崗盛實街際上豈借貸荒給希劇臘10億歐挖元。但這榜筆錢攀卻不態會出桌現在跡希臘稻當時含的公刑共負秩債率少的統填計數惱據里愧，因它為它額要十柿至十遮五年育以后永才歸質還。習這樣趟，希卻臘有賓了這欲筆現另金收恐入，上使國駱家預致算赤饒字從我賬面關上看塞僅為GD盆P的1.鼻5%。而茅事實信上20箱04年歐滅盟統燒計局驅重新妙計算特后發有現，曠希臘飲赤字毫實際粉上高清達3.芹7%，超皇出了泊標準盯。最扎近透罷露出戲來的私消息翠表明屢，當債時希差臘真煩正的虛預算編赤字叫占到裕其GD瘋P的5.念2%。遠梢遠超蘋過規翠定的3%以下士。除了扣這筆捷借貸煌，高攪盛還皆為希逝臘設諸計了習多種盼斂財挪卻不丙會使潔負債波率上晚升的代方法接。如前將國枕家彩拍票業軋和航鋼空稅均等未鍬來的侍收入陳作為評抵押撓，來疑換取泳現金帖。這李種抵瓜押換長現方像式在滲統計缺中不展是負慨債，恥卻變糊成了構出售燃，即懂銀行暢債權滴證券蓄化。高盛墓的這尖些服黎務和季借貸漢當然溉都不熱是白巧白提宰供的珠：高島盛共漂拿到獲了高浩達3億歐泰元的鋪傭金靈。高近盛深非知希碼臘通尋過這承種手志段進那入歐讀元區公，其刺經濟漠必然碼會有漁遠慮乎，最騎終出渴現支巷付能呈力不肺足。高盛服為防仆止自拿己的套投資井打水道漂，產便向德國一家督銀行壓購買洋了20年期頸的10億歐套元CD微S“信用竟違約筒互換”保險膛，以期便在作債務書出現攻支付挑問題木時由按承保笨方補蠻足虧豎空。希臘揚的這榮一做幫法并廊非歐鵲盟國扛家中噴的獨霞創。蠟據透谷露，宋有一饑批國駝家借豬助這偶一方權法，傻使得傷國家速公共勞負債泰率得筐以維執持在《馬斯苗特里蠻赫特昂條約》規定纏的占GD像P3神%以下爽的水岡平。既這些株國家網不僅渡有意齊大利不、西滔班牙吉，而謝且還食包括殘德國揮。在問高盛謹的這命種“駱創造島性會慌計手淚法”笑主要管歐洲疼顧客別名單戰中，碰意大蛋利占轉據了寫一個病重要生位置緞。事件線幕后騙炒家到了跑貨幣語掉期寧交易浸到期靈的日潛子，葵希臘代的債怪務問表題便爐暴露貪出來范。然住而20豆10年1月底2月初趨出現就對希尋臘和煮歐元陳的金欣融攻最擊，冊卻遠等非市蹈場的算自發摩行為戚，而肯是有結預謀定的。腫這次璃攻擊濕利用笛希臘扶多筆碑債務觀到期丑在即襲、炒渠作希夏臘出棕現支顛付能蛛力問辭題，諷從而招使市遼場出發現大憶幅動勉蕩。攀其結降果是螺歐元販下跌顛，希疤臘融綠資能璃力下器降、栽成本叨劇增縣（借強貸利住率高警出一術般新末興國毯家兩滔倍以拿上）達。由右于希絨臘金棕融狀個態惡地化，廣對希汁臘支康付能資力承哥保的CD煤S價值炭翻番酸上漲躲。這次女投機題的方忙式主艙要即悔是CD達S。CD含S本來牧是對倡一個診主權初國家杠債務升可能蘇存在健支付粥問題機而創夸設的厘一種街保險伸，即盆當一寄個主肆權國賄家被益懷疑疊出現代支付鐵能力疫問題掠時，量持有急該國止國債渾者便杯可購享買“燥信用女違約建互換已”保朝險，迎即CD擾S。由鍬承保婚方負圾責支膚付虧冶空部天分。本來CD鏟S應該營與國逆債聯往系在蹲一起燙。但差現在棟卻被孔剝離掠開來適，單載獨成浴為一巷種金懂融產歉品。化目前本在全穴球CD削S金額期已經隔達到志天文德數字禁，而天且高弱達60罰%的交稠易是握不透艙明的幸，因招而成灶為投艱機基姻金熱濁衷的玻對象梨。當數希臘塔國家凝支付窮能力掌被懷豪疑的劇