2022-2023年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識綜合檢測試卷B卷含答案

單選題（共200題）1、關于我國QDII基金的特點，下列說法錯誤的是（）。A.在投資管理過程中，國內基金公司除了借助境外投資顧問的力量外，還可以組成專門的投資團隊參與境外投資的整個過程B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發達國家和大部分新興市場的股票和（非對沖）基金C.QDII基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF，FOF，權證、期權、股指期貨等金融衍生產品D.QDII基金產品的門檻較高，大部分金融投資產品的認購門檻是幾萬元甚至幾十萬元人民幣，QDII基金產品起點為五十萬元人民幣【答案】D2、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.買入返售B.回購協議C.遠期合約D.互換合約【答案】B3、社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實現基金資產的增值。A.安全性、流動性B.風險性、收益性C.安全性、制約性D.風險性、流動性【答案】A4、給定無風險利率5%,關于投資組合A和B的單位風險收益，下列表述正確的是（）。A.A和B投資組合業績表現不相上下B.按照夏普比率作為標準比較，B投資組合業績表現更優秀C.按照貝塔系統數作為標準比較，A投資組合業績表現更優秀D.按照特雷諾比率作為標準比較，B投資組合業績表現更優秀【答案】B5、市盈率與市現率均屬于相對價值估值模型，與市盈率相比，市現率的優勢在于（）A.計算市現率使用的現金流價值不易受到操控B.市現率需經過審計師審計，市盈率不需要C.當每股盈利為負數時市盈率不適用，但是市場率在任何情況下都適用D.與市盈率相比，市現率披露的頻率更加頻繁【答案】A6、為解決不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業績標準委員會，負責發展并制定單一績效的呈現標準。A.1992B.1995C.1996D.1994【答案】B7、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，這體現了衍生工具的（）特征。A.不確定性或高風險性B.聯動性C.跨期性D.杠桿性【答案】C8、下列關于久期的說法錯誤的是（）。A.在其他因素不變的情況下，債券的票面利率越低，久期越大B.在其他因素不變的情況下，到期時間越長，久期越小C.在其他因素不變的情況下，久期越大，債券的價格波動性越大D.久期能夠體現利率彈性的大小【答案】B9、下關于個人投資者投資基金所得稅的說法，錯誤的是（）。A.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅C.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣代繳20%的個人所得稅D.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅【答案】C10、對沖平倉是指在市場上買賣與自己合約品種（）的期貨。A.數量不等B.方向相同C.方向相反D.前三項都不對【答案】C11、有關基金公司交易部職能的說法，表述錯誤的是()。A.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同B.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執行職能分別由基金經理與基金交易部門承擔C.交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的審核、執行與反饋D.交易部在交易過程中嚴格執行相關規定，并利用技術手段避免違規行為的出現【答案】A12、共同對手方一般由（）擔任。A.證券交易所B.中央結算公司C.中國結算公司D.中國證監會【答案】C13、關于收益率曲線的相關描述,錯誤的是()A.收益率曲線描述了利率的期限結構B.益率曲線描述了債券到期收益率和到期期限之間的關系C.收益率曲線描述了信用等級不同且期限不同的債券之間的收益率關系D.正收益曲線描述了到期期限和到期收益率之間存在顯著正相關性【答案】C14、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數()。A.是基金M的兩倍B.小于基金祕的兩倍C.大于基金M的兩倍D.等于基金M的夏普指數【答案】C15、不屬于內在價值估值檢驗模型的是（）。A.股利貼現模型B.票據貼現模型C.自由現金流量貼現模型D.經濟附加值模型【答案】B16、深訓證券交易所的收盤價通過（）的方式產生。A.柜臺競價B.自由競價C.連續競價D.集合競價【答案】D17、（）貼現模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。A.股利B.自由現金流C.股權資本自由現金流D.以上選項都對【答案】A18、某公司分派紅利，采取每10股送3股，股份變動比例為0.3，配股價格為10元，每股派4元紅利的分配方案；除權前一日該公司股票收盤價15元，除權當日該股票收盤價為12元，計算除權當日該股票的開盤參考價格為（）。A.11B.10.8C.19D.5【答案】B19、下列屬于商業票據特點的是（）。A.利率較低，通常比銀行優惠利率低，比同期國債利率高B.利率較高C.只有二級市場，沒有明確的一級市場D.面額較小【答案】A20、下列不屬于技術分析的假定的是（）A.股票價格圍繞其內在價值波動B.市場行為涵蓋一切信息C.股價具有趨勢性運動規律，股票價袼沿著趨勢運動D.歷史會重演【答案】A21、大額可轉讓定期存單的二級市場流動性的大小取決于（）。A.存單發行的形式B.做市商的種類C.做市商的數量D.投資者的數量【答案】C22、私募股權投資的退出機制不包括（）。A.首次公開發行B.借殼上市C.二次出售D.杠桿收購【答案】D23、證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等）不得高于證券交易金額的（）‰，也不得低于代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等，A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取。A.1B.5C.3D.0【答案】C24、下列關于我國QDII基金產品的特點的說法,錯誤的是（）。A.QDII基金的投資范圍較為廣泛B.QDII基金的投資組合較為豐富C.在投資管理過程中具有完全的主動決策權，體現出專業性強，投資更為積極主動的特點D.QDII基金產品的門檻較高【答案】D25、關于房地產有限合伙，下列說法錯誤的是()。A.房地產有限合伙由有限合伙人和普通合伙人組成B.房地產有限合伙人將資金提供給普通合伙人，并不直接參與管理和經營項目C.房地產普通合伙人和私募股權當中的普通合伙人一樣，收取固定比例的管理費D.房地產有限合伙在功能上類似于公募股權合伙【答案】D26、關于計算VAR值的蒙特卡洛模擬法，下列表述錯誤的是（）。A.R值方法B.蒙特卡洛模擬法的局限性是VC.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程D.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算V【答案】B27、下列（）關于有效前沿的說法是錯誤的。A.如果一個投資組合在所有風險相同的投資組合中具有最高的預期收益率，或者在所有預期收益率相同的投資組合中具有最低的風險，那么這個投資組合就是有效的B.如果一個投資組合是有效的，那么投資者就無法找到另一個預期收益率更高且風險更低的投資組合C.有效前沿是由所有投資組合構成的集合D.在一定的風險水平下，有效前沿上的投資組合期望收益率水平最高【答案】C28、投資者在考察其所投資的私募股權基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是（）。A.I曲線B.U曲線C.J曲線D.L曲線【答案】C29、當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產凈值的（）時，基金管理公司應及時向監管機構報告。當計價錯誤率達到（）時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%【答案】A30、按照會計恒等式，資產負債表的基本邏輯關系表述為()。A.資產=負債+所有者權益+收入-費用B.資產=負債+資本公積+盈余公積C.資產=負債+收入-費用D.資產=負債+所有者權益【答案】D31、（）履行監督管理銀行間債券市場功能。A.銀行業協會B.證監會C.中國人民銀行D.國務院財政部【答案】C32、國家外匯管理局設定禁止QFII資金匯出境外的期限，即投資本金鎖定期，其中規定養老、保險、共同基金等合格投資者，以及合格投資者發起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。A.3個月B.6個月C.9個月D.1年【答案】A33、（）通常用來衡量投資組合在將來的表現和風險情況。A.事前風險測度B.事后風險測度C.下行風險D.風險價值【答案】A34、目前,我國證券投資基金管理費計提后,一般按（）向管理人支付。A.月B.季C.日D.周【答案】A35、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）。A.貼現債券B.零息債券C.金融債券D.可轉換債券【答案】A36、根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉式基金收益分配應（）。A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤的90%B.每年不得多于一次C.收益分配比例不得低于年度已實現收益的30%D.每年不得少于二次【答案】A37、我國上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于（）。A.會員制B.公司制C.合同制D.承包制【答案】A38、下列關于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。A.指期末可供基金進行利潤分配的金額B.為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高孰C.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現部分扣減未實現部分）D.如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分【答案】A39、目前歷史最悠久、影響最大的股票價格指數是（）。A.日經225指數B.滬深300指數C.標準普爾500指數D.道瓊斯工業平均指數【答案】D40、關于市場有效性，以下表述正確的有（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B41、通常采用非標準形式、在場外進行交易的衍生品工具是（）A.期權B.期貨C.遠期D.股票【答案】C42、大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環節進行銷售，具有商品屬性，用于工農業生產與消費使用的大批量買賣的物資商品。大宗商品價值受全球經濟因素、供求關系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的（）功能。A.抗風險B.投資C.通貨膨脹保護D.高收益【答案】C43、債權人獲得的年利率為2．8％，若實際利率為1．4％，則通貨膨脹率為（）。A.-1.4％B.2％C.1.4％D.4.2％【答案】C44、某資產A、,如果2018年我國經濟上行其年化收益率預計為15%,經濟平穩年化收益率為8%,經濟下行其年化收益率為-3%。其中，經濟上行的概率是25%,經濟平穩的概率是40%,經濟下行的概率是35%,則資產A在2018年的期望收益率為（）A.0.08B.5.3%C.5.9%D.6.7%【答案】C45、某公司目前的流動比率大于1,速動比率小于1,公司用現金支付了應付賬款后，流動比率與速動比率的變化是（）。A.流動比率變小，速動比率變大B.兩者均變大C.流動比率變大，速動比率變小D.兩者均變小【答案】C46、我國的開放式基金按規定需要在基金合同中約定每年利潤分配的（）次數和利潤分配的（）比例。A.最多；最高B.最多；最低C.最少；最低D.最少；最高【答案】B47、下列關于凈資產收益率的說法，錯誤的是（）。A.影響凈資產收益率的因素有很多，系統研究影響和改善凈資產收益率的方法稱為杜邦分析法B.由于現代企業最重要的經營目標是最大化股東財富，因而凈資產收益率是衡量企業最大化股東財富能力的比率C.凈資產收益率低，說明企業利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高D.凈資產收益率也稱權益報酬率，強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤【答案】C48、（）負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。A.營業部B.投資部C.財務部D.研究部【答案】B49、關于基金資產估值的概念,以下說法不正確的是（）。A.基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算,進而確定基金資產公允價值的過程B.基金資產總值是指基金全部資產的價值總和，從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值C.基金資產凈值除以基金當前的總份額,就是基金份額凈值D.基金資產凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎,也是評價基金投資業績的基礎指標之一【答案】D50、某基金持有可轉債A，該轉債面值200元，轉股價5元，票面利率為1%.關于可轉債A的利息核算，以下表述正確的是（）A.轉股日進行利息核算B.可轉債付息日進行利息核算C.可轉債不進行利息核算D.按日計提利息，當日確認為利息收入【答案】D51、關于債券的嵌入條款，以下表述錯誤的是（）。A.結構化債券主要包括住房抵押貸款支持證券和資產支持證券B.贖回條款的受益人是發行者，對持有人不利C.可轉換債券在持有一段時間后可以轉換為優先股股票D.回售條款的受益人是持有者，對發行人不利【答案】C52、（）年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與德國馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業務。A.1982B.1981C.1980D.2000【答案】B53、下列關于指數基金與ETF的風險管理的說法中，錯誤的是（）。A.指數基金通過投資指數成分股分散投資，個別股票的波動對指數基金的整體影響很大B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動情況C.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高D.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低【答案】A54、國家外匯管理局規定養老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。A.3個月B.6個月C.9個月D.1年【答案】A55、將5,000元現金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5％。如果以復利計算，3年后的本利和是（）。A.5,750元B.750元C.5,788.13元D.788.13元【答案】C56、投資者在考察其所投資的私募股權基金時會畫出一條曲線，被稱為J曲線，以下相關表述正確的是（）。A.對投資者而言，私募股權基金在投資前期，主要是以投入資金為主B.J曲線意味著私募股權投資通常可在一兩年獲得回報C.對投資者而言，私募股權基金通常在項目后期，開始現金流出D.J曲線以風險為橫軸，以收益為縱軸【答案】A57、（）是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券。A.零息債券B.固定利率債券C.公債D.國債【答案】B58、投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出是指（）。A.遠期交易B.清算交收C.除息除權D.回轉交易【答案】D59、基金會計的會計核算主體是（）A.基金管理公司B.證券投資基金C.基金管理公司的經營活動D.基金托管人【答案】B60、某基金A在持有期為12個月，置信水平為95%的情況下，若計算的風險價值為5%，則表明（）。A.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過95%B.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過5%C.該基金在12個月中的最大損失為5%D.該基金在12個月中的損失有95%的可能不超過5%【答案】D61、復利終值的計算方法（）。A.FV=PV（1+i）^nB.PV=FV（1+i）^nC.FV=PV（1+i^n）D.PV=FV（1+i^n）【答案】A62、我國證券交易所的設定和解散由（）決定。A.證監會B.中國人民銀行C.國家發展和改革委員會D.國務院【答案】D63、（）可在權證失效日之前任何交易日行權。A.美式權證B.歐式權證C.百慕大式權證D.認沽權證【答案】A64、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%D.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%【答案】C65、市場風險是指基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險，不包括（）。A.政策風險B.經營風險C.購買力風險D.經濟周期性波動風險【答案】B66、保險公司可分為財險公司與（）。A.壽險公司B.意外保險公司C.人壽保險公司D.健康保險公司【答案】A67、以下關于股票的特征不正確的是（）。A.收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得D.參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性【答案】B68、某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈值達到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率計算的平均收益率為（）%。A.0B.8.5C.5D.10.5【答案】B69、()是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費用。A.傭金B.印花稅C.過戶費D.交易經手費【答案】A70、目前我國收取印花稅的交易品種是()。A.權證B.股票C.債券D.基金【答案】B71、（）是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。A.官方利率B.名義利率C.實際利率D.浮動利率【答案】C72、目前，我國國內的商品期貨交易所不包括（）。A.上海B.大連C.鄭州D.深圳【答案】D73、開放式基金份額變化的核算內容不包括基金份額的()。A.申購與贖回情況B.轉入與轉出情況C.利息計算D.拆分【答案】C74、利率風險指的是因利率變化而產生的基金價值的不確定性。以下不會影響利率變動的是（）。A.通貨膨脹預期B.中央銀行的貨幣政策C.經濟周期D.國際收支【答案】D75、()是指互換合約雙方同意在約定期限內按相同或不同的利息計算方式分期向對方支付由不同幣種的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。A.互換合約B.利率互換C.貨幣互換D.信用違約互換【答案】C76、關于非系統風險的說法錯誤的是（）A.非系統風險都可以分散B.系統風險是無法分散C.在投資組合中融入不同類別的資產能夠降低投資組合的風險。D.當其資產數量變得很大時，投資組合的總風險趨近于其非系統性風險【答案】D77、下列關于我國回購協議市場的說法不正確的是（）。A.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主B.場內交易的回購協議對國債種類、期限、合約金額、清算方式都有極其嚴格的規定C.場外交易的回購協議指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民銀行、商業銀行、證券公司、基金管理公司等金融機構D.貨幣基金在銀行間回購市場只作為資金供給方【答案】D78、下列關于沖擊成本的說法中，錯誤的是（）。A.沖擊成本是交易指令下達后形成的市場價格與交易沒有下達情況下市場可能的價格之間的差額B.沖擊成本是購買流動性的成本C.沖擊成本很容易精確計量D.信息泄露會導致沖擊成本【答案】C79、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或投資機構造成的潛在最大損失。A.貝塔系數B.標準差C.跟蹤誤差D.風險價值【答案】D80、下列對大宗商品投資的描述錯誤的是（）A.具有實體，可進入流通領域B.在零售環節進行銷售C.具有商品屬性D.用于工農業生產與消費使用的大批量買賣的物資商品【答案】B81、基金資產估值不需考慮（）因素。A.估值頻率B.交易價格及其公允性C.估值方法的一致性和公開性D.基金的會計核算【答案】D82、()是指投資者在短期內以一個合理的價格將投資資產變現的容易程度。A.變現性B.流動性C.收益性D.永久性【答案】B83、投資者對于（）的要求存在差異，個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求。A.風險B.收益C.期限D.流動性【答案】B84、下列對股票的描述，錯誤的是（）A.股票實質上代表了股東對股份公司的所有權B.股票是一種有價證券C.股票是股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證D.股票發行人定期支付利息并到期償付本金【答案】D85、相比個人投資者，機構投資者通常具有的特征不包括（）。A.資金實力雄厚，投資規模相對較小B.具有比個人投資者更高的風險承受能力C.投資管理專業D.投資行為規范【答案】A86、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。A.通脹風險B.再投資風險C.流動性風險D.提前贖回風險【答案】C87、關于主動投資和被動投資的說法，錯誤的是（）。A.被動投資的目標是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差B.被動投資是在市場有效假定下的一種投資方式C.主動投資是在市場有效假定下的一種投資方式D.主動投資的目標是擴大主動收益、縮小主動風險，提高信息比率【答案】C88、某10年期附息債券，面值為100元，市場價格為98元，一位基金經理用這個債券的當前收益率直接來估算其到期收益率，以下較為合理的解釋的是（）A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率，所以可以用當期收益率來估算B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向増減，當期收益率與票面利率有關，所以可以用當期收益率來估算C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，所以可以用當期收益率來估算D.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場價格呈同方向増減，當期收益率與市場價格有關，所以可以用當期收益率來估算【答案】A89、假設投資者在2013年12月31日買入某基金，期初基金資產凈值為2億元；2014年4月15日資產凈值為9500萬元；2014年12月31日基金資產凈值為1.2億元。期間無申購贖回分紅等現金流。該投資者投資基金的時間加權收益率為（）。A.-0.217B.-0.4C.-0.077D.0.05【答案】B90、目前歷史最悠久、影響最大的股票價格指數是（）。A.日經225指數B.滬深300指數C.標準普爾500指數D.道瓊斯工業平均指數【答案】D91、關于貝塔系數，以下說法正確的是（）。A.貝塔系數等于0時，該投資組合的價格變動方向與市場同步B.貝塔系數小于1大于0時，該投資組合的價格變動幅度比市場大C.貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反D.貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場變動幅度一致【答案】D92、以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。A.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現損益C.未分配利潤余額年未不結轉D.本期利潤不包括未實現的估值增值或減值【答案】B93、（）是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形式設立。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制【答案】B94、下列不屬于技術分析的假定的是（）A.股票價格圍繞其內在價值波動B.市場行為涵蓋一切信息C.股價具有趨勢性運動規律，股票價格沿著趨勢運動D.歷史會重演【答案】A95、銀行間債券市場的債券結算指令處理方式不包括()。A.全額結算實時處理交收B.全額結算批量處理交收C.凈額結算批量處理交收D.凈額結算實時處理交收【答案】D96、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區間總持有區間的收益率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D97、風險價值（VaR）估算方法，歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區間說法正確的是（）。A.選用的歷史區間與測算期間不需要一致，時間相隔越遠越好B.選用的歷史區間與測算區間大致相同，時間相隔越近越好C.選用的歷史區間與測算期間需要完全一致，時間相隔越近越好D.選用的歷史區間與測算期間需要完全一致，時間相隔越遠越好【答案】B98、不動產投資的類型不包括（）。A.地產投資B.商業房地產投資C.工業用地投資D.基金產品投資【答案】D99、（）報告了企業在某一時點的資產、負債、所有者權益的狀況。A.資產負債表B.利潤表C.現金流量表D.損益表【答案】A100、（）是指企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金。A.企業年金B.社會保障基金C.養老保險D.失業保險【答案】A101、下列不屬于企業年金基金投資范圍的是()。A.銀行存款B.國債C.短期債券回購D.長期債券回購【答案】D102、關于債券到期收益率，以下表述錯誤的是（）。A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減C.再投資收益率的變化會影響投資者實際的持有到期收益率D.債券市場價格與到期收益率呈反向增減【答案】A103、在資本市場理論的前提假設下，下列關于市場組合M的表述正確的是（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D104、向原有股東配售股份，簡稱()。A.配股B.增發C.定向增發D.回購【答案】A105、（）指按照目前市場價格回購企業股票，此法透明度較高。A.場外協議回購B.場內公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】B106、一般而言，基金財務會計報告分析達到的目的不包括（）。A.評價基金過去的經營業績及投資管理能力B.預測基金收益C.通過分析基金現時的資產配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況D.預測未來的發展趨勢，為基金投資者的投資決策提供依據【答案】B107、如果考察期內基金的標準差發生變化，則（）將不再有效。A.特雷諾指數B.夏普指數C.詹森指數D.CAPM模型【答案】B108、逐筆全額結算方式的主要特點不包括（）A.交收期不早于T+1日B.證券登記結算機構不提供交收擔保C.可以采用貨銀對付或純券過戶等D.資金（證券）的足額以單筆交易【答案】A109、某投資者A預測股票市場將上漲，于是買入當月滬深300股指期貨合約，準備指數上漲后賣出期指獲利。A的操作屬于（）A.多頭投機B.空頭套保C.空頭投機D.多頭套?！敬鸢浮緼110、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數（）。A.是基金M的兩倍B.小于基金祕的兩倍C.大于基金M的兩倍D.等于基金M的夏普指數【答案】C111、下列關于凈資產收益率的說法中，錯誤的是（）。A.凈資產收益率低，說明企業利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高B.由于現代企業最重要的經營目標是最大化股東財富，因而凈資產收益率是衡量企業最大化股東財富能力的比率C.影響凈資產收益率的因素有很多，系統研究影響和改善凈資產收益率的方法稱為杜邦分析法D.凈資產收益率也稱權益報酬率，強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤【答案】A112、投資者的風險容忍度取決于（）。A.投資期限B.流動性C.投資政策D.風險承受能力和意愿【答案】D113、未上市的股票配股和增發新股，按評估日的（）估值。A.在證券交易所上市的同一股票的市價B.單位基金資產凈值C.在證券交易所上市的相似股票的市價D.基金資產的歷史成本【答案】A114、價格—收益率曲線的曲率就是債券的（）。A.修正久期B.凸性C.久期D.收益率【答案】B115、與流動性比率一樣，財務杠桿比率同樣是分析企業償債能力的風險指標。不同的是，財務杠桿比率衡量的是企業長期償債能力。由于企業的長期負債與企業的資本結構即使用的財務杠桿有關，所以稱為財務杠桿比率。常用的財務杠桿比率有（）等。A.資產負債率B.權益乘數和負債權益比C.利息倍數D.以上選項都對【答案】D116、關于銀行間債券市場的債券結算，以下表述正確的是（）。A.實時處理交收結算的本金風驗較大B.實時處理交收只能以凈額結算方式進行C.批量處理交收相對來講效率較高，對市場參與者流動性要求較高D.批量處理交收可以以全新結算或爭餐結算方式進行交收【答案】D117、下列對通脹風險的說法中，錯誤的是（）。A.少部分的債券會面臨通脹風險，因為利息和本金是不隨通脹水平變化的名義金額B.通脹使物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降C.浮動利息債券因其利息是浮動的而在一定程度上降低了通脹風險，但其本金可能遭受的購買力下降而帶來的損失無法避免，因此仍面臨一定的通脹風險D.對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯結債券，其本金隨通脹水平的高低進行變化，而利息的計算由于以本金為基準也隨通脹水平變化，從而可以避免通脹風險【答案】A118、某債券五年后到期,其面值為人民幣100元、每年付息兩次、票面利率8%、每次付息4元。若該債券以102元賣出,則其到期收益率（）。A.8%B.4%C.7.5128%D.以上都不對【答案】C119、關于另類投資的優點和局限性，以下說法錯誤的是()。A.另類投資采取高杠桿模式運作B.另類投資產品與傳統證券相關性較高C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風險D.另類投資的經理人通常不公開所投資的產品信息【答案】B120、私募股權投資基金以有限責任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的組織結構時，其最大的特點在于（）。A.與信托公司合作設立B.基金管理人會受到股東的嚴格監督C.基金代表對基金承擔無限連帶責任D.投資者以其出資額為限對基金承擔有限責任【答案】B121、基金的年化收益率為35%,年化標準差為28%,在標準正態分布下，該基金年度收益率在67%的可能下處于如下區間（）。A.70%-35%B.63%-7%C.28%-63%D.28%-28%【答案】B122、按債券利率是否固定，可分為（）和浮動利率債券。A.固定利率債券B.貼現債券C.累進利率債券D.復利債券【答案】A123、歐洲最大的證券交易所是()。A.法蘭克福證券交易所B.愛爾蘭證券交易所C.布魯塞爾證券交易所D.倫敦證券交易所【答案】D124、以下選項不屬于債券投資管理中的所得免疫策略的是（）。A.空間配比策略B.久期配比策略C.現金配比策略D.水平配比策略【答案】A125、申請合格境外投資者資格的商業銀行應具備經營銀行業務（）年以上，一級資本不少于（）億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于（）億美元。A.5；3；50B.10；5；50C.10；3；50D.10；3；20【答案】C126、很多情況下，我們不僅需要了解數據的期望值和平均水平，還要了解這組數據分布的離散程度。分布越散，，其波動性和不可預測性（）。A.越強B.越弱C.沒有影響D.視情況而定【答案】A127、關于投資政策說明書，以下選項不屬于其組成內容的是()A.交易機制B.投資限制C.托管費率D.業績比較基準【答案】C128、標的證券除權、除息的，權證的行權價格、行權比例公式不正確的是（）。A.標的證券除權，新行權價格=原行權價格標的證券除權日參考價/除權前一日標的證券收盤價B.標的證券除權，新行權比例=原行權比例除權前一日標的證券收盤價/標的證券除權日參考價C.標的證券除息，新行權價格=原行權價格標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價D.標的證券除息，新行權比例=原行權比例除息前一日標的證券收盤價/標的證券除息日參考價【答案】D129、處于（）市場基本飽和，產品更加標準化，公司利潤達到頂峰，邊際利潤逐漸降低，增長緩慢甚至停滯。A.初創期B.成熟期C.成長期D.衰退期【答案】B130、依據我國第三方存管的要求，客戶想完成客戶交易結算資金的進出只能通過的方式是（）。A.支付寶轉賬B.銀證轉賬C.證券公司提供的客戶資金存取服務D.銀行柜臺辦理資金劃轉【答案】B131、某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時間為8個月，對應的贖回費率為0.5%，假設贖回當日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的贖回金額為（）。A.10447.5元B.10227.5元C.10347.5元D.10497.5元【答案】A132、下列不屬于遠期合約缺點的是()。A.不利于市場信息的披露，不能行成統一的市場價格B.遠期合約市場效率偏低C.遠期合約違約風險比較高D.遠期合約相對比較靈活【答案】D133、相比個人投資者，機構投資者通常具有的特征不包括（）。A.資金實力雄厚，投資規模相對較小B.具有比個人投資者更高的風險承受能力C.投資管理專業D.投資行為規范【答案】A134、股票的變化表現為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投資者主要的觀察對象。A.長期趨勢B.中期趨勢C.短期趨勢D.中期趨勢和短期趨勢【答案】A135、私募股權投資的退出機制不包括（）。A.杠桿收購B.首次公開發行C.管理層回購D.二次出售【答案】A136、下列不屬于銀行間債券市場的交易品種的選項是（）。A.債券B.期貨C.回購D.遠期交易【答案】B137、假設某股票最高價格為20元某投資者下達一項指令，當股票價格跌破18元時，全部賣出所持股票。該投資者下達的指令類型是（）。A.限價買入指令B.止損買入指令C.止損賣出指令D.限價賣出指令【答案】C138、技術分析是建立在否定()的基礎之上。A.有效市場B.半強有效市場C.強有效市場D.弱有效市場【答案】D139、商業票據的特點有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A140、境內機構投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資（）。A.在境外設立，經所在國家或地區監管機構批準從事投資管理業務B.經營投資管理業務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于100億美元或等值貨幣C.有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范，最近3年沒有受到所在國家或地區監管機構的重大處罰D.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣【答案】A141、下列幾種情況，不屬于再融資的是（）。A.配股B.增發C.定向增發D.送股【答案】D142、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按()向管理人支付。A.月B.季C.周D.日【答案】A143、以下投資對象中，屬于商業房地產投資的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B144、以下可以用來描述不同隨機變量之間聯系的是（）。A.均值B.相關系數C.方差D.中位數【答案】B145、投資組合管理的一般流程不包括（）。A.了解投資者需求B.制定投資政策C.投資組合構建D.承諾收益【答案】D146、下列選項中不屬于流動性風險管理措施的是（）。A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產流動性的影響，并相應調整資產配置和投資組合B.及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤C.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新D.建立流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要【答案】C147、為解決不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業績標準委員會，負責發展并制定單一績效的呈現標準。A.1992B.1995C.1996D.1994【答案】B148、以下現象與風險溢價理論無關的是()A.在其他條件相同的情況下,風險更高的公司股價更低B.權益類證券的收益率一般高于債券C.公司發布業績增長的年報后股價上漲D.債券評級下調時市場交易價格下跌【答案】C149、財務報表分析可以幫助使用者（）。A.評估公司過去的經營績效B.制定投資決策C.考量授信決策D.以上皆是【答案】D150、投資者購買證券、基金等投資產品，關心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區間所獲得的收益通常來源于（）。A.利息收益和價差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產回報和收入回報【答案】D151、保本基金的特點不包括()。A.保本基金通過雙重機制實現保本B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益C.保本基金在震蕩市場上優勢明顯D.保本基金在震蕩市場上優勢不明顯【答案】D152、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法錯誤的是（）。A.管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務委托給第三方B.管理公司的起始資本不能低于15萬歐元C.管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產0.02%的資本D.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”【答案】B153、1938年，麥考利為全面反映債券現金流的期限特性，引入（）的概念。A.凸度B.信用利差C.收益率曲線D.久期【答案】D154、投資者參與以下投資，要求風險溢價最低的是（）。A.某國有銀行發行的一年期理財產品B.一年期國債C.滬深300指數D.某股份制銀行發行的一年期債券【答案】B155、QFII主體資格的認定，應當具備的條件有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B156、我國國債期限結構以中期為主，3～5年的國債占比超過（）。A.95%B.90%C.85%D.80%【答案】D157、關于現金流量表，以下表述錯誤的是（）A.現金流量表是以權責發生制為基礎編制的，而非根據收付實現制（即實際現金流量和現金流出）為基礎編制的B.現金流量表的作用，包括反應企業的現金流量，評價企業為了產生現金凈流量的能力C.現金流量表，所表達的是企業在特定會計期間內現金（包含現金等價物）的增減變動等情形D.分析現金流量表，有助于投資者估計今后企業的償債能力，獲取現金的能力，創造現金流量的能力和支付股利的能力【答案】A158、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合。這種說法（）。A.錯誤B.正確C.部分正確D.部分錯誤【答案】B159、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。A.基金份額變動情況；持有人結構B.基金分紅能力；持有人結構C.基金盈利能力；持有人結構D.基金份額表動情況；基金盈利能力【答案】A160、關于下行風險和最大回撤的說法正確的是（）A.最大回撤與投資期限長短無關B.下行風險和最大回撤都應該限定在一定的期限內來進行評估C.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤D.最大回撤和下行風險都是投資者承受的損失，基金經理投資管理不需要考慮【答案】B161、下列關于基金暫停估值的情形的說法錯誤的是（）。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時C.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產D.占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值【答案】C162、關于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20％的個人所得稅C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公司代扣代繳20％的個人所得稅D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅【答案】C163、新興的、快速成長的企業，由于需要不斷進行資本投資，其經營活動現金流量可能為（），而籌資活動產生的現金流量可能為（）。A.正;正B.負;正C.正;負D.負;負【答案】B164、目前保本基金普遍采用基于參數設定的投資組合保險策略，常用的是（）策略。A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI【答案】A165、關于證券市場線和資本市場線的比較區別，以下表述錯誤的是（）。A.資本市場線決定最適合的資產配置點B.資本市場線的斜率是市場組合的風險溢價C.證券市場線用系統性風險（β值）衡量風險D.資本市場線可以運用于有效投資組合【答案】B166、中國證監會下發的通知對QDII基金的凈值計算及披露做了明確規定，規定基金份額凈值應當在估值日后（）個工作日內披露。A.1B.2C.5D.10【答案】B167、以下關于普通股的說法，正確的選項是（）。A.普通股均可在股票交易所交易B.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化C.普通股股東享有表決權，即決定公司一切重大事務的決策權D.普通股股東有權在公司支付債息和優先股股息之前分配股利【答案】C168、（）于1952年開創了以均值方差法為基礎的投資組合理論。A.尤金法瑪B.馬可維茨C.盧卡帕喬利D.羅伯特希勒【答案】B169、時間優先原則是指（）A.同價位申報，依照申報資格決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優先于后申報者B.同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，后申報者優先于先申報者C.同價位申報，依照申報資格決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，后申報者優先于先申報者D.同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優先于后申報者【答案】D170、關于印花稅，以下表述錯誤的是（）A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%B.印花稅是在股票成交后買賣雙方投資者分別收取的稅金C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務機關收取D.相關部門可以通過調節印花稅稅率和征收方向來調節交易費用【答案】A171、（）用于為社會提供基本養老保險、基本醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險服務。A.財險公司B.壽險公司C.中國的社會保障基金D.企業年金【答案】C172、關于基金公司投資交易流程，以下表述錯誤的是()A.基金經理可以直接向交易員下達交易指令B.基金公司投資交易流程包括風險控制環節C.交易員必須嚴格遵照公司公平交易制度執行交易指令D.交易員收到投資指令后有權選擇適當時機完成指令【答案】A173、關于遠期合約，以下表述錯誤的是（）。A.遠期合約是一種最簡單的衍生品合約B.遠期合約流動性通常較差C.遠期合約是一種標準化合約D.遠期合約不能形成統一的市場價格【答案】C174、（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.股票的票面價值B.股票的清算價值C.股票的賬面價值D.股票的內在價值【答案】B175、下列不屬于短期政府債券的特點的是()。A.利息免稅B.流動性強C.收益率較高D.違約風險小【答案】C176、根據《關于步規范證券投資基金估值業務的指導意見》的要求，（）應制訂健全有效的估值政策和程序。A.基金管理人B.基金托管人C.中國基金業協會D.基金銷售機構【答案】A177、陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發放3元分紅，同時其股價為110元。那么該區間內，總持有區間收益率為()。A.10%B.11%C.12%D.13%【答案】D178、下列關于證券投資風險的說法，錯誤的是()。A.非系統風險是可以通過組合投資來分散的B.非系統風險與整個證券市場的價格存在系統的聯系C.證券投資的風險是