一、單項(xiàng)選擇題

1.證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的（）。

A.書面憑B,法律憑證C.貨幣憑證D.資本憑證

2.資本證券是指與（）有關(guān)的活動而產(chǎn)生的證券。

A.商業(yè)投資B.金融投資C.房地產(chǎn)投資D.項(xiàng)目投資

3.以下不屬于貨幣證券的是（）。

A.商業(yè)本票B.銀行本票C.銀行股票D.銀行匯票

4.按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為（）。

A.上市證券和非上市證券B.場內(nèi)證券和場外證券

C.公募證券和私募證券D.上市證券和掛牌證券

5.按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為（）。

A.上市證券和非上市證券B.場內(nèi)證券和場外證券

C.公募證券和私募證券D.上市證券和掛牌證券

6.證券持有人面臨預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)，這體現(xiàn)了證券的（）特征。

A.期限性B.收益性C.流通性D.風(fēng)險性

7.中央銀行在證券市場上買賣有價證券是在開展它的（）業(yè)務(wù)。

A.政策性B.公開市場操作C.投融資D.保值

8.證券登記結(jié)算公司性質(zhì)上屬于（）。

A.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)B.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)C.證券管理機(jī)構(gòu)D.自律性組織

9.社會保障基金投資于銀行存款和國債的比例不得低于（）°

A.20%B.30%C.40%D.50%

10.美國的第一個證券交易所是（）。

A.費(fèi)城證券交易所B.芝加哥證券交易所C.華爾街交易所D.紐約證券

交易所

二、多項(xiàng)選擇題

1.下列選項(xiàng)中既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的有（）。

A.工商企業(yè)B.金融機(jī)構(gòu)C.個人D.政府及其機(jī)構(gòu)

2.公募證券與私募證券的不同之處在于（）。

A.審核的嚴(yán)格程度不同B.發(fā)行對象特定與否C.采取公示制度與否D.

是否上市與否

3.債券的發(fā)行人有（）。

A.政府B.金融機(jī)構(gòu)C.企業(yè)D.個人

4.基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括（）。

A.證券投資基金B(yǎng).社保基金C.社會公益基金D.外國機(jī)構(gòu)投資者

5.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括（）。

A.證券登記結(jié)算公司B.證券投資咨詢公司C.會計(jì)師事務(wù)所D.資產(chǎn)評

估和證券信用評級機(jī)構(gòu)

6.證券市場的參與者包括（）。

A.證券投資者B.證券發(fā)行人C.證券中介機(jī)構(gòu)D.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

7.證券的流通是通過（）實(shí)現(xiàn)的。

A.償還B.承兌B.貼現(xiàn)D.交易

8.按交易場所劃分，證券市場可分為（）。

A.場內(nèi)市場B.場外市場C.國內(nèi)市場D.國際市場

9.證券交易所的主要職責(zé)有（）°

A.提供交易場所與設(shè)施B.制定交易規(guī)則C.監(jiān)管在該交易所上市的證

券D.提供證券投資咨詢服務(wù)

三、判斷題

1.證券發(fā)行人是資金的供應(yīng)者。（）

2.我國禁止民營企業(yè)作為機(jī)構(gòu)投資者參與證券市場投資。（）

3.政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。（）

4.股份制的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票并沒有定義為一般的公司股票，而是

歸類于金融證券。（）

5.我國現(xiàn)行的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括國務(wù)院證券委及其領(lǐng)導(dǎo)下的中國證監(jiān)

會。（）

6.證券在我國屬于“舶來品”，最早的股票是外商股票。（）

7.有價證券是虛擬資本，它的價格總額總是小于實(shí)際資本額。（）

8.迄今為止，我國N股基本上是以ADR的形式發(fā)行的。（）

9.憑證式國債和封閉式基金交易憑證屬于非上市證券。（）

10.在我國，嚴(yán)禁將社會保障基金、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老基金、商業(yè)保險資金

等投入資本市場。（）

參考答案：

1—10BBCAADBADA

1—9ABDABCABCABCABCDABCDBCDABABC

1—10BBABBABABB

一、單項(xiàng)選擇題

1.（）負(fù)責(zé)證券從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書發(fā)放及執(zhí)業(yè)注冊登記等

工作。

A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國人民銀行

2.我國《證券法》的調(diào)整對象為證券市場各類參與主體，其范圍涵蓋了證

券發(fā)行、證券交易和監(jiān)管，其核心旨在（）0

A.保護(hù)投資者的合法利益，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序和社會公共利益

B.擴(kuò)大市場規(guī)模，為國民經(jīng)濟(jì)和國有企業(yè)改革服務(wù)

C.打擊各種金融犯罪，保證國有資產(chǎn)和公共財(cái)產(chǎn)不受損害

D.提供法律保障，提高上市公司質(zhì)量

3.在信托業(yè)務(wù)中，（）應(yīng)當(dāng)遵守信托文件的規(guī)定，為（）的最大利益處

理信托事務(wù)。

A.委托人受托人B.委托人受益人C.受托人委托人D.受托人受益人

4.根據(jù)《中國證監(jiān)會股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》的規(guī)定，股份有限公司的發(fā)行申

請文件應(yīng)由（）推薦并向中國證監(jiān)會申報(bào)。

A.發(fā)行公司B.證監(jiān)會的當(dāng)?shù)嘏沙鰴C(jī)構(gòu)C.主承銷商D.承銷團(tuán)

5.中國證券業(yè)協(xié)會是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組

織。采取（）的組織形式。

A.公司制B.會員制C.社團(tuán)組織D.非獨(dú)立法人

6.根據(jù)《證券法》規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在每一會計(jì)年度的上半年結(jié)束之日

起（）內(nèi)，提供中期報(bào)告。

A.兩個月B.三個月C.四個月D.五個月

7.為提高證券業(yè)從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)，促進(jìn)我國證券市場健康發(fā)展，維護(hù)投

資者合法權(quán)益，（）于2002年10月22日發(fā)布了《證券業(yè)從業(yè)人員資格

管理辦法》。

A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.國務(wù)院證券委員會D.國務(wù)院證券委、

國家體改委

8.證監(jiān)會在全國成立了（）個地區(qū)性證券監(jiān)管辦公室和（）個證券監(jiān)管

專員辦事處。

A.10,3B.20,30C.9,35D.9,30

9.《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》的實(shí)施時間為（）。

A.2002年6月1日B.2002年7月1日C.2001年7月1日D.2001年6月1

日

10.根據(jù)規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者中的保險公司必須經(jīng)營保險業(yè)務(wù)達(dá)（）

年以上，實(shí)收資本不少于（）美元，最近一個會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)

不少于（）美元。

A.2020億50億B.3020億100億C.2010億100億D.3010億100億

二、多項(xiàng)選擇題

1.以下屬于《公司法》規(guī)定的董事、經(jīng)理的禁止行為的有（）°

A.不得將公司資產(chǎn)以其個人名義或者以其他個人名義開立賬戶存儲

B.不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個人債務(wù)提供擔(dān)保

C.不得自營或者為他人經(jīng)營與其所任職公司同類的營業(yè)或者從事?lián)p害本公

司利益的活動

D.在任何情況下不得同本公司訂立合同或者進(jìn)行交易

2.《中華人民共和國公司法》的調(diào)整對象為公司的組織和行為，其范圍包

括（）。

A.股份有限公司B.有限責(zé)任公司C.外資公司D.中外合資公司

3.《中華人民共和國刑法》關(guān)于公司犯罪的規(guī)定有（）。

A.虛報(bào)注冊資本與虛假出資罪B.隱瞞重大事實(shí)罪

C.行賄罪D.提供虛假財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告罪

4.合格的境外機(jī)構(gòu)投資者是指符合規(guī)定條件，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)投資于中

國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國境外（含香港、臺

灣、澳門）的（）。

A.基金管理機(jī)構(gòu)B.保險公司C.證券公司D.其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

5.設(shè)立證券業(yè)協(xié)會的目的是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的（）。

A.聯(lián)系B.協(xié)調(diào)C.相互監(jiān)督D.合作

6.信息披露的基本要求是（）。

A.全面性B.真實(shí)性C.時效性D.公正性

7.構(gòu)成合謀的要件是交易雙方有同謀行為，委托在（）有相似性。

A.地點(diǎn)B.時間C.數(shù)量D,價格

8.國際證監(jiān)會公布證券監(jiān)管的三個目標(biāo)為（）。

A.保護(hù)投資者B.防止市場操縱C.降低系統(tǒng)風(fēng)險D.透明和信息公開

9.如發(fā)生（）情況，證券交易所應(yīng)當(dāng)暫停上市公司的股票交易，并要求上

市公司立即公布有關(guān)信息。

A.公司股票交易發(fā)生異常波動

B.有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要約

C.上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請

D.中國證監(jiān)會依法作出暫停股票交易的決定時以及證券交易所認(rèn)為必要時

10.境外股東與境內(nèi)股東共同出資設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過（）階段。

A.申請B.籌建C.批準(zhǔn)D.開業(yè)

三、判斷題

1.行政手段是證券市場監(jiān)管的主要手段，約束力強(qiáng)。（）

2.通過制定計(jì)劃、政策等行政手段對證券市場進(jìn)行干預(yù)，相對比較靈活，

但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯。（）

3.中國證券監(jiān)督管理委員會是國家對全國證券、期貨市場進(jìn)行統(tǒng)一宏觀管

理的主管部門。（）

4.證監(jiān)會有權(quán)要求證券交易所暫停或者恢復(fù)上市證券的交易。（）

5.經(jīng)批準(zhǔn)從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營和中介服務(wù)的機(jī)構(gòu)及個人，只要承認(rèn)協(xié)會章程,

遵守協(xié)會各項(xiàng)規(guī)則，均可申請成為證券業(yè)協(xié)會會員。（）

6.證券上市交易申請經(jīng)證券交易所同意后，發(fā)行人應(yīng)去證券上市交易的5

日前將有關(guān)情況報(bào)告、批準(zhǔn)文件等置備于指定場所供公眾參考。（）

7.對操縱市場的行為可根據(jù)《證券法》、《刑法》等進(jìn)行處罰，但操縱行

為受害者的損失則無法進(jìn)行賠償。（）

8.證券交易所依法負(fù)責(zé)對有價證券的發(fā)行、上市、交易、登記、托管、結(jié)

算等進(jìn)行監(jiān)管。()

9.證券業(yè)協(xié)會依法對證券公司、證券投資基金管理機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)

構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理。()

參考答案：

1—10BADCBAACBD

1—10ABCABABCABCDABDABCBCDACDABCDBD

1—9BBAABABBB

一、單項(xiàng)選擇題

1.如果公司經(jīng)營不善而破產(chǎn)，公司債券持有者()股東收回本金。

A.晚于B.優(yōu)先于C.同于D.不確定

2.以下不屬于確定債券票面金額時要考慮的因素的是()。

A.債券的發(fā)行對象B.市場資金供給情況

C.債券發(fā)行費(fèi)用D.債券發(fā)行總規(guī)模大小

3.在計(jì)算利息時、不論期限長短，僅按本金計(jì)息，所生利息不再加入本金

計(jì)算下期利息的債券被稱為Oo

A.貼現(xiàn)債券B.復(fù)利債券C.單利債券D.累進(jìn)利率債券

4.浮動利率債券可以回避因（）波動而產(chǎn)生的風(fēng)險。

A.債券價格B.通貨膨脹C.供求關(guān)系D.市場利率

5.記賬式債券因?yàn)榘l(fā)行和交易無紙化，所以效率高、成本低且（）。

A.流動性高B.交易安全C.靈活性高D.交易方便

6.用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國債是（）。

A.赤字國債B.建設(shè)國債C.戰(zhàn)爭國債D.特種國債

7.第一筆武士債券是（）在1970年12月發(fā)行的。

A.世界銀行B.亞洲開發(fā)銀行C.歐洲共同體D.日本財(cái)政部

8.龍債券具有（）的特征。

A.企業(yè)債券B.公債C.外國債券D.歐洲債券

9.按債券利率是否固定分類，可分為（）和浮動利率債券。

A.貼現(xiàn)債券B.累進(jìn)利率債券C.固定利率債券D,復(fù)利債券

10.在國內(nèi)發(fā)行人民幣金融債券始于（）年。

A.1950B.1952C.1985D.1982

二、多項(xiàng)選擇題

1.以下關(guān)于債券的說法，正確的有（）。

A.發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體B.投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體

C.發(fā)行人需要在一定時期付息還本D.反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債

務(wù)關(guān)系

2.關(guān)于債券的特征，下面說法錯誤的是（）。

A.償還性是指債券沒有規(guī)定的償還時間，債務(wù)人必須按時向債權(quán)人支付利

息

B.流動性首先取決于市場對債券轉(zhuǎn)讓所提供的便利程度；其次還表現(xiàn)為債

券在迅速轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿艜r，是否在以貨幣計(jì)算的價值上蒙受損失

C.一般來說，具有高度流動性的債券同時風(fēng)險較大

D.一般情況下，政府債券的風(fēng)險低于金融債券和公司債券

3.以下關(guān)于金融債券的說法，正確的有（）。

A.發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)B.金融機(jī)構(gòu)信用度較高

C.對于金融機(jī)構(gòu)來說，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來源，都構(gòu)成它

的負(fù)債

D.發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債，金融機(jī)構(gòu)有更大的主動權(quán)和機(jī)動權(quán)

4.政府債券可分為（）。

A.中央政府債券B.政府保證債券C.地方政府保證債券D.地方政府債券

5.與股票比較，債券風(fēng)險相對較小的原因，是（）。

A.債券利息固定B.債券有固定的本金償還期

C.債券價格波動小D.債券品種多

6.下面說法正確的是（）。

A.外國債券一般由一家或兒家大銀行牽頭，組成十兒家或兒十家國際性銀

行在一個國家或兒個國家同時辦理經(jīng)銷

B.歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷

C.外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官

方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

D.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多

7.我國的（）發(fā)行過供境外投資者投資的可轉(zhuǎn)換公司債券。

A.中國石化B.鎮(zhèn)海煉汕C.華能國際D.中國聯(lián)通

8.彌補(bǔ)赤字的手段有（）。

A.發(fā)國債B.增加稅收C.向中央銀行透支D.動用歷年結(jié)余

9.按用途不同，地方政府債券通常可分為（）。

A.建設(shè)債券B.保值債券C.一般債券D.專項(xiàng)債券

三、判斷題

1.短期國債的常見形式是國庫券。（）

2.英、美等國政府發(fā)行過無期公債或永久性公債。這種公債無固定償還期,

持券者不能要求政府清償，只可按期取息。由此可見，債券具有和股票

相同的永久性，即不可償還性。（）

3.貼現(xiàn)債券是指在票面上規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金

額的價格發(fā)行到期時按面額償還本金的債券。（）

4.實(shí)物債券是一般意義上的債券，我國發(fā)行的無記名國債即屬此類。（）

5.目前，我國的地方政府債券在資本市場上占重要地位（）

6.龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣

標(biāo)價的債券。（）

7.國債沒有風(fēng)險。（）

8.實(shí)物債券是指以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的國債。（）

9.我國已形成了具有中國特色的地方政府債券市場，即以企業(yè)債券形式發(fā)

行地方政府債券。（）

參考答案:

1—10BDCDBABDCC

1—9ABCDACABCDADABCCDBCABCDCD

1—9ABBABABBA

一、單項(xiàng)選擇題

1.投資基金的風(fēng)險可能小于（）。

A.股票B.固定利率債券C.浮動利率債券D.債券

2.認(rèn)購公司型基金的投資人是基金公司的（）。

A.債權(quán)人B.受益人C.股東D.委托人

3.契約型證券投資基金反映的是（）。

A.所有權(quán)關(guān)系B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系C.委托代理關(guān)系D.信托關(guān)系

4.封閉式基金期滿終止，清產(chǎn)核資后的（）應(yīng)按投資者出資比例分配。

A.基金總資產(chǎn)B.基金資本C.未分配收益D.基金凈資產(chǎn)

5.買賣封閉式基金在基金價格之外要支付的費(fèi)用為（）。

A.手續(xù)費(fèi)B.印花稅C.申購費(fèi)D.贖回費(fèi)

6.依照我國《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定設(shè)立基金管理公司,

注冊資本不低于（）億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。

A.1B.2C.3D.0.5

7.債券基金收益與市場利率的關(guān)系是（）。

A.同方向變動B.反方向變動C.無關(guān)的D.不確定的

8.股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求（）。

A.公司控制權(quán)B.利息收入C.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)D.資本利得

9.在以下兒種基金中，管理費(fèi)率最低的是（）。

A.貨幣基金B(yǎng).股票基金C.債券基金D.認(rèn)股權(quán)證基金

10.基金的托管費(fèi)用通常（）計(jì)算并累計(jì)。

A.逐日B.逐周C.逐月D.逐年

二、多項(xiàng)選擇題

1.證券投資基金的作用包括（）。

A.基金為中小投資者拓寬了投資渠道B.有利于證券市場的穩(wěn)定與發(fā)展

C.有利于增加國家的稅收收入D.有利于證券市場的國際化

2.開放式基金的特點(diǎn)有（）

A.沒有預(yù)定存續(xù)期限B.沒有發(fā)行規(guī)模限制

C.可以上市交易D.每個交易日連續(xù)公布基金份額凈資產(chǎn)

3.影響封閉式基金單位價格的直接因素有（）。

A.資產(chǎn)凈值B.基金收益

C.市場供求狀況D.基金風(fēng)險

4.公開披露基金信息時，不得有以下行為：（）。

A.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

B.對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測

C.承諾收益或承擔(dān)損失

D.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

5.貨幣市場基金的投資對象包括（）。

A.銀行短期存款B.短期國庫券C.短期公司債券D.銀行承兌票據(jù)

6.指數(shù)基金的優(yōu)點(diǎn)主要有（）

A.費(fèi)用低廉B.風(fēng)險較小C.收益率高D,可作為避險套利的工具

7.證券投資基金根據(jù)投資目標(biāo)劃分，可以分為（）。

A.成長型基金B(yǎng).效益型基金C.收入型基金D.平衡型基金

8.基金托管人更換的條件有（）。

A.基金托管人解散、依法被撤消、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)

B.基金管理人有充分理由認(rèn)為更換基金托管人符合基金份額持有人利益,

并提請基金份額持有人大會表決通過

C.代表50%以上的基金份額的基金份額持有人要求基金托管人退任

D.中國人民銀行有充分理由認(rèn)為基金托管人不能繼續(xù)履行托管職責(zé)

9.基金收益的構(gòu)成包括（）。

A.基金投資所得的股息、債券利息B.買賣證券差價

C.存款利息D.基金投資所得的紅利

10.對證券投資進(jìn)行限制的主要目的是（）。

A.引導(dǎo)基金分散投資、降低風(fēng)險B.避免基金操縱市場

C.發(fā)揮基金引導(dǎo)市場的積極作用D.增加基金資產(chǎn)的收益水平

三、判斷題

1.證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合性證券投資方式。（）

2.公司型基金的投資者是基金公司的股東，但無權(quán)參與基金公司的管理。

（）

3.開放式基金的價格與資產(chǎn)凈值常發(fā)生偏離。（）

4.貨幣市場基金是以全球的證券市場為投資對象的一種基金。（）

5.指數(shù)基金的管理費(fèi)用比較低。（）

6.指數(shù)基金的收益一般高于市場平均收益率。（）

7.成長型基金追求的是基金投資的資本利得。（）

8.基金托管人可以代表基金份額持有人以基金托管人的名義設(shè)立證券賬

戶、銀行存款賬戶等基金資產(chǎn)賬戶。（）

9.基金份額持有人與管理人之間實(shí)質(zhì)上是所有人和委托人的關(guān)系。（）

10.為獲得上市公司的控制股權(quán)而購買該公司股票，是基金投資的主要目的

之一。（）

參考答案：

1—10ACDDAABDAA

1—10ABDABDACABCDABCDABDACDABCDABCDABC

1—10ABBBABBBAB

一、單項(xiàng)選擇題

1.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時一，要想獲得交易的成功，必須對利率、

匯率、股價等因素的未來趨勢做出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。

A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險性D.投機(jī)性

2.國際貨幣市場（IMM）中的國庫券期貨標(biāo)的物的面值是（）o

A.10萬美元B.100萬美元C.1000萬美元D.1萬美元

3.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約中惟一可變的變量是（）。

A.交易品種B.交割日期C.交易價格D.每日限價

4.以下不屬于金融期貨的性質(zhì)的是（）。

A.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的B.雙方均需開立保證金賬戶，繳納履約

保證金

C.雙方潛在的盈利和虧損無限D(zhuǎn).回避價格不利變動，在價格有利變動時可

通過放棄期貨來保護(hù)利益

5.投資者之所以買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期這種金融資產(chǎn)的價格將會

（）O

A.上漲B.下跌C.不變D.無法確定

6.我國規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債的轉(zhuǎn)換價格應(yīng)以公布募集說明書前（）個交易

日公司股票的平均收盤價格為基礎(chǔ)，并上浮一定幅度。

A.10B.5C.30D.60

7.1980年以來，金融衍生工具的創(chuàng)新成果極為豐富，最基本的創(chuàng)新類型是

（）O

A.股權(quán)創(chuàng)造型B.風(fēng)險管理型C.增強(qiáng)流動型D.信用創(chuàng)造型

8.認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購期限一般為（）。

A.兩周到三十天B.半年C.一年D.三年到十年

9.以下關(guān)于影響認(rèn)股權(quán)證價值高低的因素中，不正確的說法是（）。

A.市價高于認(rèn)購價格越多，認(rèn)股權(quán)證的價值越大

B.認(rèn)股權(quán)證的剩余有效期間越長，認(rèn)股權(quán)證的價值就越大

C.認(rèn)股權(quán)證的換股比例越高，價值越大D.認(rèn)股價格越高，認(rèn)股權(quán)證的價值

就越大

二、多項(xiàng)選擇題

L在金融期貨交易中，限倉的形式有（）。

A.根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉限額B.根據(jù)不同的會員規(guī)定不同的持倉量

C.根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境規(guī)定不同的持倉量D.根據(jù)不同的客戶規(guī)定不同的持

倉量

2.美國短期國庫券期貨的可交割債券是（）。

A.尚有90天剩余期限的原來發(fā)行的6個月期國庫券

B.尚有91天剩余期限的原來發(fā)行的9個月期國庫券

C.尚有90天剩余期限的原來發(fā)行的1年期國庫券

D.新發(fā)行的3個月期的國庫券

3.期貨交易中套期保值的基本類型有（）。

A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值

4.影響期貨價格的主要因素有（）。

A.現(xiàn)貨價格B.交割選擇權(quán)C.紅利D.時間長短

5.利率變化主要從以下（）幾個方面影響期權(quán)的價格。

A.利率變化影響期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場價格變化

B.利率變化影響期權(quán)價格的機(jī)會成本變化

C.利率變化影響期權(quán)交易的供求關(guān)系變化

D.利率變化影響期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)價格的波動性

6.ADR業(yè)務(wù)中，中央存托公司所提供的服務(wù)包括（）。

A.領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國B.負(fù)責(zé)ADR的清算

C.向ADR持有者提供公司及ADR市場信息，解答投資者的詢問D.負(fù)責(zé)ADR

的保管

7.（）可以作為金融期貨的標(biāo)的物

A.股票B.股票價格指數(shù)C.外匯D.利率

8.根據(jù)協(xié)定價格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格的關(guān)系，可將期權(quán)分為（）。

A.看漲期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平價期權(quán)D.實(shí)值期權(quán)

9.金融期權(quán)按基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)劃分，包括（）。

A.金融期貨合約期權(quán)B.外幣期權(quán)C.股票期權(quán)D.利率期權(quán)

10.下列（）情況發(fā)生時，認(rèn)股權(quán)證的價值會增大。

A.普通股市價波動幅度減小B.普通股市價高漲

C.剩余有效期間較短D.認(rèn)股價格降低

三、判斷題

1.金融工具價格的變幻莫測，決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性,

成為金融衍生工具高風(fēng)險的重要誘因。（）

2.衍生品的期限一般在一年以下。（）

3.美國短期國庫券期貨合約到期時必須用新發(fā)行的3個期朗國庫券進(jìn)行交

割。（）

4.期貨市場上的投機(jī)者當(dāng)預(yù)計(jì)價格上漲時，就會建立期貨空頭。（）

5.時間價值是金融期權(quán)價格的一個組成部分。（）

6.當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的市場價格與理論價值相同時，稱為轉(zhuǎn)換平價。（）

7.對于暫時沒有集資需要的ADR計(jì)劃，三級有擔(dān)保ADR是合適的選擇。（）

8.認(rèn)股權(quán)證的剩余有效時間越長，市價高于認(rèn)購價格的可能性越大，認(rèn)股

權(quán)證的價值就越大。（）

9.一般而言，金融期貨的標(biāo)的物多于金融期權(quán)的標(biāo)的物。（）

10,可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付沒

有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。（）

參考答案：

1—9ABCDBCBDD

1—10ABDACDABABDABCBDABCDBCDABCDBD

1—10ABBBAABABA

1.以下的（）是會員制證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

A.會員大會B.理事會C.董事會D.監(jiān)察委員會

2.以下不是證券交易所會員大會的職權(quán)的是（）。

A.制定和修改證券交易所章程B.選舉和罷免會員理事

C.審議和通過理事會、總經(jīng)理的工作報(bào)告D.審定對會員的接納

3.在我國，下面有關(guān)證券交易方式論述正確的是（）。

A.特種交易是指同一種上市證券買賣數(shù)額很大的交易

B.普通交易當(dāng)天成交的證券可以立即作反向交易

C.拍賣和標(biāo)購是信用交易的兩種具體方式

D.期貨交易結(jié)算時要按交割的交易價格結(jié)算

4.場外交易市場主要具有以下功能（）。

A.對整個證券市場進(jìn)行一線監(jiān)控B.是證券發(fā)行的主要場所

C.及時準(zhǔn)確地傳遞上市公司的財(cái)務(wù)狀況D.形成較為合理的價格

5.簡單算術(shù)股價平均數(shù)（）。

A.是以樣本股每日最高價之和除以樣本數(shù)

B.是將各樣本股票的發(fā)行量作為權(quán)數(shù)計(jì)算出來的股價平均數(shù)

C.在發(fā)生樣本股送配股，折股和更換時，會使股價平均數(shù)失去真實(shí)性

D.考慮了發(fā)行量不同的股票對股票市場的影響

6.基金指數(shù)是（）。

A.由上證基金指數(shù)和深證基金指數(shù)組成B.由上證基金指數(shù)和深證基金指數(shù)

組成

C.由上證指數(shù)和深證基金指數(shù)組成D.由上證基金指數(shù)、深證基金指數(shù)和上

證基金指數(shù)共同組成

7.下列不屬于證券交易所特征的是（）

A.有固定的交易所和交易時間B.參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機(jī)

構(gòu)

C.交易對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券D.通過議價方式?jīng)Q定交易價格

8.買入債券后持有一段時間，又在債券到期前將其出售而得到的收益率為

（）O

A.直接收益率B.持有期收益率C.到期收益率D.贖回收益率

9.只有當(dāng)證券投資的名義收益率（）時，投資者才有實(shí)際收益。

A.小于通貨膨脹率B.大于通貨膨脹率

C.等于通貨膨脹率D.不等于通貨膨脹率

10.期限相同的政府債券利率比企業(yè)債券的利率低，這是對（）的補(bǔ)償。

A.信用風(fēng)險B.通脹風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.經(jīng)營風(fēng)險

二、多項(xiàng)選擇題

1.上證綜合指數(shù)（）。

A.以1990年12月19日為基期B.以全部上市股票為樣本

C.以股票成交量為權(quán)數(shù)D.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)

2.根據(jù)《證券交易所管理辦法》規(guī)定，證券交易所的職能包括（）。

A.提供證券交易的場所和設(shè)施B.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則

C.決定每日開盤價D.維持證券價格穩(wěn)定

3.一次性付息債券的利息支付形式有（）。

A.單利計(jì)息，到期支付本息B.無息債券C.貼現(xiàn)債券D.息票債券

4.下列表述中，正確的有（）。

A.股息是指股票持有者依據(jù)股票從公司分取的盈利

B.股息的來源是公司的稅前凈利潤

C.優(yōu)先股股東按照規(guī)定的固定股息率有限區(qū)的固定股息

D.公司實(shí)際分配的股息總是少于稅后凈利潤

5.證券投資者是（）。

A.證券發(fā)行市場的重要組成部分B.資金的需求者和證券的供應(yīng)者

C.以取得利息股息為目的而買入證券的機(jī)構(gòu)和個人D.包括證券公司、企事

業(yè)單位、社會團(tuán)體等

6.法定公積金來源有（）。

A.公司投資于其他公司所獲收益部分B.股票發(fā)行溢價部分

C.每年從稅后凈利中按比例提存部分D.公司資產(chǎn)重估增值部分

7.債券直接收益率（）。

A.能全面反映投資者的實(shí)際收益B.忽略了資本損益

C.不能全面反映投資者的實(shí)際收益D.反映了投資者投資成本帶來的收益

8.由于大多數(shù)股票價格的變動與股價指數(shù)同方向，所以在股票現(xiàn)貨市場和

股票指數(shù)期貨市場（）o

A.做同方向操作將抵消投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險

B.做反方向操作將抵消投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險

C.做同方向操作將增大投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險

D.做反方向操作將增大投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險

9.下列關(guān)于利率風(fēng)險的表述中，正確的有（）。

A.利率風(fēng)險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性

B.利率與證券價格呈反方向變化

C.利率提高會導(dǎo)致公司融資成本的提高

D.利率風(fēng)險正確不同證券的影響是不同的

10.下列證券中，最容易受到購買力風(fēng)險影響的證券為（）。

A.普通股B.優(yōu)先股C.固定收益政府債券D.固定收益金融債券

三、判斷題

1.證券市場是證券投資者以發(fā)行證券的方式籌集資金的場所。（）

2.隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)行證券已成為資金需求者最基本的籌資手段。（）

3.在證券交易所內(nèi)，買賣雙方直接進(jìn)行證券交易。（）

4.證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者出售證券的市場。（）

5.上證基金指數(shù)和深證基金指數(shù)均是從交易所上市基金中選取部分基金作

為樣本進(jìn)行編制的。（）

6.如果某上市公司有盈利，那么優(yōu)先股股東每年獲得的股息隨公司盈利不

同而不同。()

7.持有期收益率是指股票持有者持有股票期間某一年的股息收入與資本利

得占股票買人價格的比例。()

8.會員制證券交易所規(guī)定只有會員才能進(jìn)入交易所大廳進(jìn)行證券交易。()

9.證券投資的風(fēng)險是指對投資者預(yù)期收益的背離，因此風(fēng)險是普遍存在的。

()

10.經(jīng)濟(jì)周期是引起股市周期波動的根本原因，因而股市的周期波動與經(jīng)濟(jì)

周期具有同步性。()

參考答案：

1—10ADABCBDBBA

1—10ABDABABCABCDACDBCDBCDBCABCDBCD

1—10BABABBBAAB

一、單項(xiàng)選擇題

1.在證券公司的核心業(yè)務(wù)中，因要輔助客戶物色目標(biāo)公司、設(shè)計(jì)購并方案

而被視為“財(cái)力和智力的高級結(jié)合”的業(yè)務(wù)是()O

A.自營業(yè)務(wù)B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.購并業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

2.證券公司在辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時是作為（）。

A.委托人B.信托人C.中介人D.投資人

3.對注冊會計(jì)師、會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)

行監(jiān)督管理的部門為（）。

A.財(cái)政部和中國證監(jiān)會B.國有資產(chǎn)管理局和中國證監(jiān)會

C.司法部和中國證監(jiān)會D.中國人民銀行和中國證監(jiān)會

4.注冊會計(jì)師的許可證實(shí)行的注冊制度是（）。

A.5年注冊制B.季度注冊制C.年度注冊制D.3年注冊制

5.我國現(xiàn)階段，信用評級機(jī)構(gòu)在性質(zhì)上具有（）。

A.獨(dú)立性B.非獨(dú)立性C.連帶性D.相關(guān)性

6.證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)，自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的（）o

A.30%B.50%C.100%D.200%

7.由證券公司承辦的證券發(fā)行稱為（）。

A.包銷B.代銷C.承銷D.推銷

8.關(guān)于綜合類證券公司設(shè)立從事業(yè)務(wù)范圍之內(nèi)的子公司，下列不正確的說

法是（）。

A.設(shè)立子公司同樣需要得到證券監(jiān)管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)B.子公司必須是母公司

的控股子公司

C.母子公司必須從事同一業(yè)務(wù)D.必須具備相應(yīng)的具有證券從業(yè)資格的從

業(yè)人員

9.下列不屬于證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)的是（）。

A.證券賬戶設(shè)立B.證券的托管C.證券持有人名冊登記D.發(fā)表證券投

資咨詢報(bào)告

10、注冊資本為五千萬元的證券公司能夠經(jīng)營的業(yè)務(wù)有（）

A.證券承銷與保薦B.證券自營C.證券資產(chǎn)管理D.證券投資咨詢

二、多項(xiàng)選擇題

1.證券登記結(jié)算公司的保證交收，可以（）。

A.降低信用風(fēng)險B.集中資金C.提高運(yùn)作效率D.降低市場運(yùn)作成本

2.我國律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有（）。

A.為股票的發(fā)行出具招股說明書B.為證券發(fā)行和上市活動出具法律意見

書

C.為證券承銷活動出具驗(yàn)證筆錄D.審查、修改、制作與證券發(fā)行、上市

和交易有關(guān)的法律文件

3.證券投資咨詢公司的風(fēng)險主要來自（）。

A.市場預(yù)測風(fēng)險B.財(cái)務(wù)風(fēng)險C.咨詢意見發(fā)布的風(fēng)險D.人員風(fēng)險

4.證券投資咨詢公司的類型可以是（）。

A.專營B.兼營C.從事其他咨詢業(yè)務(wù)的同時也從事證券咨詢業(yè)務(wù)

D.從事證券咨詢業(yè)務(wù)的同時也從事其他咨詢業(yè)務(wù)

5.證券投資咨詢公司開展業(yè)務(wù)的必備條件包括（）。

A.在中國人民銀行登記注冊B.信息公開C.有固定的營業(yè)場所D.有較

完備的通信及其他信息傳遞設(shè)施

6.按照規(guī)定，對違規(guī)的律師事務(wù)所，其處罰措施有（）。

A.公開道歉B.責(zé)令停業(yè)C.吊銷直接責(zé)任人員的資格證書D.承擔(dān)連帶

責(zé)任

7.會計(jì)師事務(wù)所的證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)主要包括（）。

A.接受委托買賣證券B.凈資產(chǎn)驗(yàn)證C.會計(jì)報(bào)表審計(jì)D.實(shí)收資本審驗(yàn)

8、注冊資本為五億元的證券公司能夠經(jīng)營的業(yè)務(wù)有（）

A.證券承銷與保薦B.證券自營C.證券資產(chǎn)管理D.證券經(jīng)紀(jì)

9、成立集中、統(tǒng)一的中國證券登記結(jié)算公司的意義包括（）。

A.消除市場分割B.減少資金占用C.根除市場風(fēng)險D.降低交易成本

三、判斷題

1.證券公司與商業(yè)銀行在媒介資金的側(cè)重點(diǎn)上不盡相同。商業(yè)銀行因其自

身性質(zhì)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)而側(cè)重于中、長期資本市場。證券公司媒介資金側(cè)重

點(diǎn)則是短期資金市場。（）

2.證券登記結(jié)算公司有責(zé)任確保持有人名冊的合法性、真實(shí)性和完整性。

（）

3.股票公開發(fā)行、上市交易的公司，有權(quán)自行選擇已取得資格的評估機(jī)構(gòu)

進(jìn)行評估，任何部門不得干預(yù)。（）

4.取得許可證的注冊會計(jì)師變更工作的事務(wù)所時一律收回許可證。（）

5.信用評級機(jī)構(gòu)對投資人只有道義上的義務(wù)，無法律上的責(zé)任。（）

6.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)人員可以代理委托人從事證券投資。（）

7.貨銀對付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交

收風(fēng)險降低到最小程度。（）

8.在基金管理業(yè)務(wù)中、證券公司的角色定位只能是管理者，管理已經(jīng)發(fā)行

的基金。()

9.在代理買賣證券過程中、證券公司對于證券買賣后形成的盈利、有權(quán)參

與分享；同樣證券公司對于證券買賣后形成的損失、也須承擔(dān)責(zé)任。

()

參考答案：

1—10CCACADCCDD

1—9ACDBCDACDABCDCDBCDBCDABCDABD

1—9BAABABABB

一、單項(xiàng)選擇題

1.()負(fù)責(zé)證券從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書發(fā)放及執(zhí)業(yè)注冊登

記等工作。

A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國人民銀行

2.我國《證券法》的調(diào)整對象為證券市場各類參與主體，其范圍涵蓋了證

券發(fā)行、證券交易和監(jiān)管，其核心旨在()。

A.保護(hù)投資者的合法利益，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序和社會公共利益

B.擴(kuò)大市場規(guī)模，為國民經(jīng)濟(jì)和國有企業(yè)改革服務(wù)

C.打擊各種金融犯罪，保證國有資產(chǎn)和公共財(cái)產(chǎn)不受損害D.提供法律保

障，提高上市公司質(zhì)量

3.在信托業(yè)務(wù)中，（）應(yīng)當(dāng)遵守信托文件的規(guī)定，為（）的最大

利益處理信托事務(wù)。

A.委托人受托人B.委托人受益人C.受托人委托人D.受托人受益人

4.根據(jù)《中國證監(jiān)會股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》的規(guī)定，股份有限公司的發(fā)行申

請文件應(yīng)由（）推薦并向中國證監(jiān)會申報(bào)。

A.發(fā)行公司B.證監(jiān)會的當(dāng)?shù)嘏沙鰴C(jī)構(gòu)C.主承銷商D.承銷團(tuán)

5.中國證券業(yè)協(xié)會是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組

織。采取（）的組織形式。

A.公司制B.會員制C.社團(tuán)組織D.非獨(dú)立法人

6.根據(jù)《證券法》規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在每一會計(jì)年度的上半年結(jié)束之日

起（）內(nèi)，提供中期報(bào)告。

A.兩個月B.三個月C.四個月D.五個月

7.為提高證券業(yè)從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)，促進(jìn)我國證券市場健康發(fā)展，維護(hù)投

資者合法權(quán)益，（）于2002年10月22日發(fā)布了《證券業(yè)從業(yè)人員

資格管理辦法》。

A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.國務(wù)院證券委員會D.國務(wù)院證券

委、國家體改委

8.證監(jiān)會在全國成立了（）個地區(qū)性證券監(jiān)管辦公室和（）個證

券監(jiān)管專員辦事處。

A.10,3B.20,30C.9,35D.9,30

9.《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》的實(shí)施時間為（）。

A.2002年6月1日B.2002年7月1日C.2001年7月1日D.2001年6

月1日

10.根據(jù)規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者中的保險公司必須經(jīng)營保險業(yè)務(wù)達(dá)

（）年以上，實(shí)收資本不少于（）美元，最近一個會計(jì)年度管

理的證券資產(chǎn)不少于（）美元。

A.2020億50億B.3020億100億C.2010億100億D.3010億100億

二、多項(xiàng)選擇題

1.以下屬于《公司法》規(guī)定的董事、經(jīng)理的禁止行為的有（）。

A.不得將公司資產(chǎn)以其個人名義或者以其他個人名義開立賬戶存儲

B.不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個人債務(wù)提供擔(dān)保

C.不得自營或者為他人經(jīng)營與其所任職公司同類的營業(yè)或者從事?lián)p害本公

司利益的活動

D.在任何情況下不得同本公司訂立合同或者進(jìn)行交易

2.《中華人民共和國公司法》的調(diào)整對象為公司的組織和行為，其范圍包

括（）。

A.股份有限公司B.有限責(zé)任公司C.外資公司D.中外合資公司

3.《中華人民共和國刑法》關(guān)于公司犯罪的規(guī)定有（）。

A.虛報(bào)注冊資本與虛假出資罪B.隱瞞重大事實(shí)罪C.行賄罪D.提供虛

假財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告罪

4.合格的境外機(jī)構(gòu)投資者是指符合規(guī)定條件，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)投資于中

國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國境外（含香港、臺

灣、澳門）的（）。

A.基金管理機(jī)構(gòu)B.保險公司C.證券公司D.其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

5.設(shè)立證券業(yè)協(xié)會的目的是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的（）。

A.聯(lián)系B.協(xié)調(diào)C.相互監(jiān)督D.合作

6.信息披露的基本要求是（）。

A.全面性B.真實(shí)性C.時效性D.公正性

7.構(gòu)成合謀的要件是交易雙方有同謀行為，委托在（）有相似性。

A.地點(diǎn)B.時間C.數(shù)量D.價格

8.國際證監(jiān)會公布證券監(jiān)管的三個目標(biāo)為（）。

A.保護(hù)投資者B.防止市場操縱C.降低系統(tǒng)風(fēng)險D.透明和信息公開

9.如發(fā)生（）情況，證券交易所應(yīng)當(dāng)暫停上市公司的股票交易，并要

求上市公司立即公布有關(guān)信息。

A.公司股票交易發(fā)生異常波動B.有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要

約

C.上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請

D.中國證監(jiān)會依法作出暫停股票交易的決定時以及證券交易所認(rèn)為必要時

10.境外股東與境內(nèi)股東共同出資設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過（）

階段。

A.申請B.籌建C.批準(zhǔn)D.開業(yè)

三、判斷題

1.行政手段是證券市場監(jiān)管的主要手段，約束力強(qiáng)。（）

2.通過制定計(jì)劃、政策等行政手段對證券市場進(jìn)行干預(yù)，相對比較靈活，

但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯。（）

3.中國證券監(jiān)督管理委員會是國家對全國證券、期貨市場進(jìn)行統(tǒng)一宏觀管

理的主管部門。（）

4.證監(jiān)會有權(quán)要求證券交易所暫停或者恢復(fù)上市證券的交易。（）

5.經(jīng)批準(zhǔn)從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營和中介服務(wù)的機(jī)構(gòu)及個人，只要承認(rèn)協(xié)會章程,

遵守協(xié)會各項(xiàng)規(guī)則，均可申請成為證券業(yè)協(xié)會會員。（）

6.證券上市交易申請經(jīng)證券交易所同意后，發(fā)行人應(yīng)去證券上市交易的5

日前將有關(guān)情況報(bào)告、批準(zhǔn)文件等置備于指定場所供公眾參考。（）

7.對操縱市場的行為可根據(jù)《證券法》、《刑法》等進(jìn)行處罰，但操縱行

為受害者的損失則無法進(jìn)行賠償。（）

8.證券交易所依法負(fù)責(zé)對有價證券的發(fā)行、上市、交易、登記、托管、結(jié)

算等進(jìn)行監(jiān)管。（）

9.證券業(yè)協(xié)會依法對證券公司、證券投資基金管理機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)

構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理。（）

參考答案：

1—10BADCBAACBD

1—10ABCABABCABCDABDABCBCDACDABCDBD

1—9BBAABABBB

第一章證券投資基金概述

提示：本章內(nèi)容沒有很大變化主要介紹證券投資基金的一些基礎(chǔ)知識

證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)

的集合投資方式與直接投資股票、債券不同，證券投資基金是一種間

接投資工具。

第一節(jié)證券投資基金的概念與特點(diǎn)

一、證券投資基金的概念

定義：證券投資基金（簡稱“基金”）是指通過發(fā)售基金份額，將眾

多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金

管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險

共擔(dān)的集合投資方式

證券投資基金在美國被稱為“共同基金”；在英國和我國香港特別行

政區(qū)被稱為“單位信托基金”；在歐洲一些國家被稱為“集合投資基

金”域“集合投資計(jì)劃”；在日本和我國臺灣區(qū)則被稱為“證券投資

信托基金”

例題1:（判斷正誤）證券投資基金的管理者是基金的實(shí)際所有者

答案：錯誤

二、證券投資基金的特點(diǎn)（5點(diǎn)，P2-3）

（一）集合理財(cái)，專業(yè)管理

（-）組合投資，分散風(fēng)險

（三）利益共享，風(fēng)險共擔(dān)

（四）嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明

（五）獨(dú)立托管，保障安全

例題2：以下關(guān)于證券投資基金中的專業(yè)理財(cái)含義描述正確的是（）

A專業(yè)理財(cái)就是由擁有超常能力的基金經(jīng)理理財(cái)

B理財(cái)?shù)闹饕椒ㄊ怯赏顿Y者決定的

C理財(cái)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員由專業(yè)人士組成

D理財(cái)是由專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作的

第二章證券投資基金的類型

提示：本章內(nèi)容總體變化不大，關(guān)鍵是06年大綱ETF與LOF的區(qū)別,

書的P24,是本章的重點(diǎn)內(nèi)容。07年大綱貨幣市場基金的投資對象由

5個改為6個，不允許投資的對象也是5個改為6個。

第一節(jié)證券投資基金的分類概述

一、證券投資基金分類的意義

對四類群體的不同意義：

10對基金投資者而言，科學(xué)合理的基金分類將有助于投資者加深對

各種基金的認(rèn)識與風(fēng)險收益特征的把握，有助于投資者做出正確的投

資選擇與比較。

2o對基金管理公司而言，基金業(yè)績的比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才

公平合理。

30對基金研究評價機(jī)構(gòu)而言，基金的分類則是進(jìn)行基金評級的基礎(chǔ)。

4o對監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征，將有利于針對不同基金

的特點(diǎn)實(shí)施有效的分類監(jiān)管。

二、基金分類的困難性

2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中，首

次將我國的基金的類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市

場基金等基本類型。

三、基金分類

按八種分類：P20-25

（一）根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基

金。來源：考試大

（二）根據(jù)組織形式的不同，可以分為契約型基金、公司型基金等。

（三）依據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場

基金、混合基金等類別。

股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金

類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。

債券基金主要以債券為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類

標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金。

貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類

別的分類標(biāo)準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金。

混合基金同時以股票、債券等為投資對象。

（四）根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可分為成長型基金、收入型基金和平衡

型基金。

成長型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基

金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。

收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，該類基

金主要以大盤監(jiān)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。

平衡型基金則是既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類基金。

（五）依據(jù)投資理念的不同，可分為主動型基金與被動（指數(shù)）型基

金

主動型基金是一類力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金。與主動型基金

不同，被動性基金并不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制

指數(shù)的表現(xiàn)。被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此

通常又被稱為指數(shù)型基金。

（六）根據(jù)募集方式不同，可分為公募基金和私募基金

公募基金是指可以面向社會大眾公開發(fā)行銷售的一類基金;私募基金

則是只能采取非公開方式面向特定投資者募集發(fā)售的基金。

（七）根據(jù)基金的資金來源和用途的不同，可分為在岸基金和離岸基

金

在岸基金，是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基

金。

離岸基金，是指一國的證券投資基金組織在他國發(fā)售證券基金份額，

并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金。

（八）特殊類型基金

1O系列基金

系列基金義被稱為傘型基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基

金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。

2o基金中的基金

基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組

合由其他基金組成。我國目前尚無此類基金存在。

3o保本基金

保本基金是指通過采用投資組合保險技術(shù)，保證投資者在投資到期時

至少能夠獲得投資本金或一定回報(bào)的證券投資基金。保本基金的投資

目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機(jī)會獲得潛在的高回報(bào)。

4。交易型開放式指數(shù)基金（ETF）與上市開放式基金（LOF）

交易所交易基金（簡稱ETF）是一種在交易所上市交易的、基金份額

可變的一種開放式基金。

ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)。投資者既可以像封

閉式基金一樣在交易所二級市場買賣，又可以像開放式基金一樣申

購、贖回。不同的是，它的申購是用一攬子股票換取ETF份額，贖回

時則換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。這種交易制度使該類基金存在一級

和二級市場之間的套利機(jī)制，可有效防止類似封閉式基金的大幅折

價。

上市開放式基金（簡稱LOF）是我國對證券投資基金的一種本土化創(chuàng)

新。

一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中

只有一系那個是最符合題目要求，不選、錯選均不得分）

第1題基金年度報(bào)告中不必披露的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。

A.基金本期利潤

B.期末可供分配利潤

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.本期份額凈值增長率

【正確答案】：C

【參考解析】：基金年度報(bào)告中應(yīng)披露以下財(cái)務(wù)指標(biāo)：本期利潤、

本期利潤扣減公允價值變動損益后的凈額、加權(quán)平均份額本期利潤、

期末可供分配利潤、期末可供分配份額利潤、期末資產(chǎn)凈值、期末基

金份額凈值、加權(quán)平均凈值利掏率、本期份額凈值增長率和份額累計(jì)

凈值增長率等。

第2題保本基金的期限一般在（）年。

A.1~3

B.3?5

C.5~7

D.7?9

【正確答案】：B

【參考解析】：保本基金的期限一般在3?5年，也有長至7~10年

的

二、多項(xiàng)選擇題（共40題，每題1分，共40分。以下備選項(xiàng)中有兩

項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分）

第61題我國對（）買賣基金的差價收入必須征收營業(yè)稅。

A.銀行

B.非銀行金融機(jī)構(gòu)

C.個人投資者

D.非金融機(jī)構(gòu)

【正確答案】：A,B

【參考解析】：我國對金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣

基金的差價收入征收營業(yè)稅；對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價收入

不征收營業(yè)稅。

第62題基金托管人根據(jù)自身的優(yōu)勢和特點(diǎn)向基金管理人提供的增

值服務(wù)有（）。

A.基金管理

B.托管業(yè)務(wù)

C.縛效評估

D.會計(jì)核算

【正確答案】：C,D

【參考解析】：基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主

要收入來源，托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成正比。在一些國家和地區(qū)，托

管人也通過提供績效評估、會計(jì)核算等增值性服務(wù)來擴(kuò)大收入來源。

基金管理屬于基金管理人的職責(zé)。

三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。正確的用J表示，錯

誤的用X表示，不選、錯選均不得分）

第101題投資人的風(fēng)險偏好是影響其風(fēng)險承受能力的重要因素。

（）

【正確答案】：對

［參考解析］：投資人的風(fēng)險偏好不影響其風(fēng)險承受能力。

第102題在我國，基金托管人承擔(dān)基金份額的銷售與注冊登記工

作。（）

【正確答案】：對

【參考解析】：基金份額的銷售一般由基金銷售機(jī)構(gòu)承擔(dān)；基金份

額的注冊登記工作則由基金注冊登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中

只有一系那個是最符合題目要求，不選、錯選均不得分）

第1題我國基金稅收的政策法規(guī)文件包括（）年發(fā)布的《關(guān)于企

業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》。

A.2005

B.2006

C.2007

D.2008

【正確答案】：D

【參考解析】：我國基金稅收的政策法規(guī)主霉-體現(xiàn)在以下文件中：

1998年發(fā)布的《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》，2002年發(fā)布

的《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》。2004年發(fā)布

的《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》，2005年發(fā)布的《關(guān)于股

息紅利個人所得稅有關(guān)政策的通知》、《關(guān)于股息紅利有關(guān)個人所得

稅政策的補(bǔ)充通知》及2008年發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政

策的通知》。

第2題下降的收益率意味著其短期利率水平會在未來（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.不確定

【正確答案】：B

【參考解析】：預(yù)期收益理論指的是外來利率代表的是現(xiàn)在對外來

利率的預(yù)期，因此下降的收益率代表的是短期利率會下降。

二、多項(xiàng)選擇題（共40題，每題1分，共40分。以下備選項(xiàng)中有兩

項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分）

第61題法人應(yīng)當(dāng)具備如下條件（）。

A.依法成立

B.有必要的財(cái)產(chǎn)或者經(jīng)費(fèi)

C.有自己的名稱'組織機(jī)構(gòu)和場所

D.能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任

【正確答案】：A,B,C,D

【參考解析】：作為法人，應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：法人必須依法成立;

有自己的名稱、組織機(jī)構(gòu)和場所；能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任；有必要的

財(cái)產(chǎn)

第62題經(jīng)驗(yàn)顯示，收益率曲線的變化方式有（）。

A.平行移動

B.非平行移動

C.直線移動

D.曲線移動

【正確答案】：A,B

【參考解析】：債券的收益率曲線隨時間變化而變化，因此債券投

資者就能夠以債券收益率曲線形狀變動的預(yù)期為依據(jù)來建立和調(diào)整

組合頭寸，經(jīng)驗(yàn)顯示，收益率曲線的變化方式有平行移動和非平行移

動。非平

三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。正確的用J表示，錯

誤的用X表示，不選、錯選均不得分）

第101題基金費(fèi)用核算不包括對交易費(fèi)用的核算。（）

【正確答案】：對

【參考解析】：基金會計(jì)核算中基金費(fèi)用的核算包括計(jì)提基金管理

費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)、攤銷賈用、交易費(fèi)用等。

第102題基金募集的資金在法律上具有獨(dú)立性。（）

【正確答案】：錯

【參考解析】：基金募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，由選定基金

托管人托管，基金管理人管理

一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中

只有一系那個是最符合題目要求，不選、錯選均不得分）

第1題某零息債券面值100元，票面收益率10%,2年后到期，當(dāng)

前市價95元，2年期市場利率為15%,則該債券的久期為（）年。

A.0.5

B.1

C.1.5

D.2

【正確答案】：D

【參考解析】：對于零息債券而言，麥考萊久期與到期期限相同。

所以，該債券的久期為2年。

第2題在其他條件相同的情況下，選擇相關(guān)度（）的資產(chǎn)能確效

地降低投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險。

A.高

B.為正

C.為零

D.為負(fù)數(shù)

【正確答案】：D

【參考解析】：證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險隨著組合所包

含證券數(shù)量的增加而降低。尤其是證券間關(guān)聯(lián)性低的多元化證券組合

可以有效地降低非系統(tǒng)的風(fēng)險，使證券組合的投資風(fēng)險趨向于市場平

均風(fēng)險水平。

二、多項(xiàng)選擇題（共40題，每題1分，共40分。以下備選項(xiàng)中有兩

項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分）

第61題關(guān)于證券投資基金的說法正確的有（）。

A,是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式

B.通過發(fā)行投票集中投資者的資金

C.由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金

D

【正確答案】：A,C,D

【參考解析】：證券投資基金通過發(fā)售基金份額集中投資者的資金,

而不是通過發(fā)行股票，所以B項(xiàng)的說法錯誤。

第62題交易所資金清算包括（）°

A.增發(fā)新股的資金清算

B.股票、債券買賣的資金清算

C.申購新股的資金清算

D.回購交易的資金清算

【正確答案】：B,D

【參考解析】：交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、

債券買賣及回購交易時所對應(yīng)的資金清算。AC兩項(xiàng)屬于基金的場外

資金清算。

三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。正確的用J表示，錯

誤的用X表示，不選、錯選均不得分）

第101題基金在全國銀行間同業(yè)拆借市場中的債券回購最長期限

為6個月。（）

【正確答案】：對

【參考解析】：對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的規(guī)定：①在全國

銀行間同業(yè)拆借市場進(jìn)行債券回購的資金總額不得超過基金資產(chǎn)凈

值的40%；②基金在全國銀行間同業(yè)拆借市場中的債券回購最長期限

為1年，債券回購到期后不得展期。

第102題基金托管費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支。（）

【正確答案】：錯

【參考解析】：下列與基金有關(guān)的費(fèi)用可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支：①

基金管理人的管理費(fèi)；②基金托管人的托管費(fèi)；③銷售服務(wù)費(fèi)；④基

金合同生效后的信息披露費(fèi)用；⑤基金合同生效后的會計(jì)師費(fèi)和律師

費(fèi)；⑥基金份額持有人大會費(fèi)用；⑦基金的證券交易費(fèi)用；⑧按照國

家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其池費(fèi)用。

一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中

只有一系那個是最符合題目要求，不選、錯選均不得分）

第1題全球資產(chǎn)配置的期限在（）。

A.1年以上

B.半年左右

C.3個月左右

D.1個月以內(nèi)

【正確答案】：A

【參考解析】：一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限在1年以上；股票、

債券資產(chǎn)配置的期限為半年；行業(yè)資產(chǎn)配置的時間最短，一般根據(jù)季

度周期或行業(yè)波動特征進(jìn)行調(diào)整。

第2題下列不屬于基金持倉結(jié)構(gòu)分析的是（）°

A.基金持他股本規(guī)模

B.股票投資占基金凈值的比例

C.債券投資占基金資產(chǎn)凈值的比例

D.某行業(yè)投資占股票投資的比例

【正確答案】：A

【參考解析】：A項(xiàng)為基金持倉股本規(guī)模分析，屬于基金投資風(fēng)格

分析的內(nèi)容。

二、多項(xiàng)選擇題(共40題，每題1分，共40分。以下備選項(xiàng)中有兩

項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)

第61題乖離率是描述股價與股價移動平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個

指標(biāo)，當(dāng)()是賣出時。

A.BIAS(5)>3.5%

B.BIAS(10)>5%

C.BIAS(20)>8%

D.BIAS(20)>6%

【正確答案】：A,B

【參考解析】：乖離率的參考數(shù)值包括：①BIAS⑸>3.5%、BIAS(10)

>5%>BIAS(20)>8%、BIAS(60)>10%,是賣出時機(jī)；②BIAS(5)<-3%、

BIAS(10)<-4.5%>BIAS(20)<-7%和BIAS(60)〈-10%,是買入時機(jī)。

第62題基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素有()。

A.估值頻率

B.交易價格

C.價格操縱

D.濫估問題

【正確答案】：A,B,C,D

【參考解析】：基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及

所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值

的過程。基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括估值頻率、交易價格、價格

操縱及濫估問題、估值方法的一致性及公開性。

三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。正確的用J表示，錯

誤的用X表示，不選、錯選均不得分）

第101題根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的劃分標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金

資產(chǎn)投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金。（）

【正確答案】：