第五

章人力資本投資

人力資本概述

個人教育投資決策企業培訓投資決策勞動力的流動5.15.45.35.2西安財經學院鄭老師制作第一頁，共四十三頁。一、人力資本理論產生簡單回顧二、人力資本的含義及其特點三、人力資本投資的形式及特點第一節人力資本理論概述西安財經學院鄭老師制作第二頁，共四十三頁。一、人力資本理論產生簡單回顧1.奠基階段

對人的經濟價值的研究與分析可追溯到17世紀經濟學形成之初。

威廉.配第—《政治算術》:開始了人力資本理論的初步探索,提出“土地是財富之母，勞動是財富之父”命題，充分肯定了人的經濟價值。亞當.斯密—《國富論》：把人的能力劃歸為固定資本。P277薩伊

—人的技藝和能力的形成需要花費成本，并且可提高工人的勞動生產率，因此可以視其為成本。馬歇爾—《經濟學原理

》:“加強對人的投資，會發生對個人收入及社會生產力的影響”。人力資本的概念雖未被明確提出，但是經濟學家已經有意識地將其與物質資本對應起來，從而為人力資本理論的產生奠定了基礎。

西安財經學院鄭老師制作第三頁，共四十三頁。2.人力資本理論的高潮

（1）西奧多.舒爾茨，1960年《人力資本的投資》，大膽提出和明確地闡述了人力資本的概念和性質，人力資本的內容和投資途徑，人力資本在經濟增長中的關鍵作用等方面的思想與觀點，因此得到諾貝爾經濟學獎（1979年）

舒爾茨人力資本理論有五個主要觀點：人力資本存在于人的身上，表現為知識、技能、體力（健康狀況）價值的總和；人力資本是投資形成的；人力資本投資是經濟增長的主要源泉；人力資本投資是效益最佳的投資；人力資本投資的消費部分實質上是耐用性的，甚至比物質的耐用性消費更加耐用。西安財經學院鄭老師制作第四頁，共四十三頁。（2）加里.貝克爾，《人力資本：特別關于教育的理論與經驗分析》《家庭經濟分析》是現代人力資本理論最終確立的標志。把家庭的許多行為諸如父母養育孩子、婚姻以及家庭內部分工看成與人力資本有關。（3）雅各布.明賽爾：用人力資本理論解釋個人收入的差別。（4）此間尚有愛得華.丹尼森等諸多經濟學家涉及該領域。西安財經學院鄭老師制作第五頁，共四十三頁。二、人力資本的含義及其特點資本在西方經濟學是指凡是用于生產、擴大生產能力以及提高生產效率的物質均稱為資本。他不僅包括設備、廠房，而且包括知識、技能。一般視前者為物質資本，后者為人力資本。1.人力資本的含義是與物質資本相對的一個概念，是通過人力投資形成的，它表現為能為任何個人帶來永久性經濟收入的能力和知識。人力資本也有數量和質量上的規定。根據社會或組織中的勞動力人數確定數量；根據勞動者個人能力和素質確定質量。西安財經學院鄭老師制作第六頁，共四十三頁。2.人力資本的特征第一，人力資本是寄存于人體中的一種生產能力，以勞動者的生命和健康為基礎。第二，人力資本能為其所有者帶來持久經濟收入。第三，人力資本是通過人力資本投資形成并積累的，是投資的產物。第四，人力資本的所有權不具備轉讓或繼承的屬性。

由此看來，勞動者是異質的。勞動能力在很大程度上也是后天投資產生的結果。西安財經學院鄭老師制作第七頁，共四十三頁。三、人力資本投資的形式及特點

1.人力資本投資是通過對人的投資，增加人的生產與收入能力的一切活動。凡是有利于形成與增強勞動力素質結構的行為、費用與時間都是人力資本投資。凡是有利于提高人力資本利用率的行為、費用、時間也屬于人力資本投資。西安財經學院鄭老師制作第八頁，共四十三頁。2.人力資本投資方式（1）各級正規教育：人力資本投資中最重要的形式，包括學前教育和小學、中學、大學等正規教育的費用支出。不論是政府還是社會團體，勞動者個人及其家庭，其投資主體用于普通教育的費用均屬于人力資本投資。這種形式的投資形成和增加了人力資本的知識存量，表現為人力資本構成中的“普通教育程度”，即用學歷來反映人力資本存量。（2）職業技術培訓：是人們為獲得與發展從事某種職業所需要的知識、技能與技巧所發生的投資支出。這類投資方式，主要側重于人力資本中構成中的職業、專業和知識與技能存量。其表現是人力資本構成中的專業技術等級。西安財經學院鄭老師制作第九頁，共四十三頁。（3）健康保健：用于健康保健、增進體質的費用也是人力資本投資的主要形式，包括勞動者營養、衣著、住房、醫療保健和自我照管、鍛煉、娛樂等所需的費用，它可以由“健康時間”，或者由工作、消費和閑暇活動的“無病時間”組成。這方面的投資效果主要表現為人口預期壽命的提高和死亡率的降低。（4）勞動力的合理流動：是指勞動者相對于勞動力市場條件的差別，在地區之間、行業之間、產業之間、職業之間和崗位之間的自愿選擇和遷移。是實現人力資本價值和增值的必要條件。

西安財經學院鄭老師制作第十頁，共四十三頁。3.特點：第一，投資對象是人。第二，投資者具有多元性。第三，投資主體與客體具有統一性。第四，投資具有非物質形態的投入——時間。第五，投資具有互補性和相繼性。第六，投資受個人偏好的影響。第七，投資收益具有廣泛性、遲效性與長期性、多方面性特點。西安財經學院鄭老師制作第十一頁，共四十三頁。一、學校教育投資的收益與成本二、教育投資決策模型

第二節個人教育投資決策三、教育投資的均衡西安財經學院鄭老師制作第十二頁，共四十三頁。教育投資從投資主體來看，可以分為宏觀和微觀兩種教育投資。宏觀教育投資是指一個國家的政府和其他部門、團體、組織花費在國民教育上的支出。包括校舍建設、教學設備購置、教職人員工資、圖書資料等。微觀教育投資包括家庭和個人花費在教育上的支出。下面從微觀教育投資角度分析。西安財經學院鄭老師制作第十三頁，共四十三頁。一、學校教育投資的成本與收益（一）成本----是一個預期值

1.直接成本:直接發生的各種費用支出，包括各種學雜費、書籍費和交通費等，亦可理解為購買大學教育服務所支出的價格。（住宿和伙食不能全算）

2.間接成本（機會成本）：因上大學而放棄的可能的工資收入。總成本=直接成本+間接成本是一個預期值存在非貨幣成本，如心理成本，取決于個人的主觀評價，帶有某種不確定性。略去對于非貨幣成本的分析。（二）收益----是一個預期值

通常是以高工資為其表現形式。表現為貨幣收入增加，福利狀況和工作條件改善，生活質量提高等。在工資預期收益之外，非貨幣收益也是影響決策的重要因素。如聲譽，聲望，社會評價、較大職業機動性、精神生活充實等。略去對于非貨幣收益的分析。西安財經學院鄭老師制作第十四頁，共四十三頁。（一）教育投資分析收入流曲線收入增量終生成本---收入流終生收入流年收入二、教育投資分析模型西安財經學院鄭老師制作第十五頁，共四十三頁。（二）教育投資凈現值1.折現：找出未來獲得的貨幣的價值的現值叫做折現。假定本金為100元，年利率為5%，則第一年本利和：100×（1+5%）=105第二年本利和：105×（1+5%）=100×（1+5%）2＝110.25第三年本利和：110.25×（1+5%）=100×（1+5%）3＝115.70第n年本利和：RN＝R0(1+i)nN年后的RN現值PV是：R0＝RN/(1+i)n=E.(1+i)-t資本的邊際效率：是一種貼現率。這種貼現率正好使一項資本物品的使用期內各項預期收益的現值之和等于這項資本品的供給價格或者重置成本。西安財經學院鄭老師制作第十六頁，共四十三頁。2.現值的兩個重要經濟特征（1）獲得收益的期限越遠，其現值就越小。（2）使用的利息率i越大，任何未來收益流量的現值就越小西安財經學院鄭老師制作第十七頁，共四十三頁。

3.投資凈現值NPVNPVNPV=折成基點處的收益總和--折成基點處的成本總和公式中，以18歲為基點年，成本部分是負收益。為年收益。為各種成本。i為給定的年利率。如果NPV＞0，教育投資合理可行如果NPV=0，接受教育沒有十分必要如果NPV＜0，接受教育不經濟，應立即就業西安財經學院鄭老師制作第十八頁，共四十三頁。（三）個人教育投資分析結論：1.其他條件相同時，投資后收入增量越多，（即收益時間越長），那么一項教育投資的凈現值越可能為正。如年長者比年輕人更不愿意接受進一步的教育。2.其它條件不變時，當大學教育的直接成本下降，將會刺激大學教育投資。（如經濟衰退時）3.其它條件不變時，若大學生年收入比高中生超出的部分擴大，即大學和高中畢業生的平均工資報酬差距擴大，將會刺激大學教育投資西安財經學院鄭老師制作第十九頁，共四十三頁。

（一）教育投資需求曲線三、教育投資的均衡教育投資額I邊際收益R邊際成本Ii1，R1i2，R2I1I2ABD橫軸代表教育資本投資額，隱含著所受教育程度的高低，縱軸代表邊際收益或邊際成本。需求曲線D表示著人力資本投資每增加一個單位所能帶來的邊際收益。需求曲線向右下方傾斜，表明其斜率為負值，意味著隨著實際教育投資額的增加，邊際收益逐漸遞減。西安財經學院鄭老師制作第二十頁，共四十三頁。原因主要有兩個：一是在人們有限的生命周期里，接受教育的時間越長，教育資本投入越多，從事社會勞動的時間就越短，個人在一生中總收入的增長率就越慢；二是收益遞減規律在發生作用，因為人的腦力和體力總量是既定的，就大多數情況而言，隨著邊際教育投資額的增加，人的勞動生產率的提高速度必然呈逐步降低的趨勢。該需求曲線還表示了教育投資的規則。西安財經學院鄭老師制作第二十一頁，共四十三頁。（二）教育資本投資供給曲線邊際成本

Ii3i2i1教育資本投資額ISI1I2I3I4橫軸表示教育資本投資額，縱軸表示投資的邊際成本，S表示每新增加一個單位的教育資本所需要投入的成本，即教育資本投資的邊際成本。為了便于分析，可用市場利率代表教育資本投資的邊際成本。S反映了教育資本投資數量與相應年利率水平之間的對比關系。西安財經學院鄭老師制作第二十二頁，共四十三頁。受教育者可以以恒定的年利率借貸所需資金，從而達到所期望的受教育程度，但并不是說教育資本投資供給曲線是一條具有完全彈性的水平線，這一隱含的假設條件顯然與現實不符。實際上，教育資本投資市場是一個很不完善的資本市場。在大多數情況下，受教育者通常并不能在既定的利率水平上獲得全部所需資金。因為向學生提供的教育貸款也存在著賴賬的可能，教育貸款的需求量越大，債權人所面臨的借貸風險就越高。因此，對大多數借貸者來說，教育資本投資供給曲線是向右上方傾斜的。西安財經學院鄭老師制作第二十三頁，共四十三頁。（三）人力資本投資的均衡人力資本投資行為要受到市場機制的調節與制約。人力資本投資需求曲線--向右下方傾斜人力資本投資供給曲線--向右上方延伸人力資本投資需求曲線與供給曲線的相互作用，決定人力資本市場均衡。事實上，針對不同的受教育者來說，其教育資本的供求狀態存在著很大的差異。DSAB邊際收益R邊際成本Ir2i1,r1i2I1I2教育資本投資額I理想的或均衡的教育投資水平西安財經學院鄭老師制作第二十四頁，共四十三頁。一、企業培訓的成本與收益

二、企業培訓兩種類型第三節企業培訓投資決策西安財經學院鄭老師制作第二十五頁，共四十三頁。企業的職業技術培訓成本因培訓的性質、內容、種類不同而不同。主要包括以下幾個方面：（一）成本培訓投資成本分為直接成本和機會成本。1.直接成本：接受培訓員工的工資，培訓所需物質條件的成本（場地、設備、教材），講課費等。2.機會成本：接受培訓人員因參加培訓給企業正常的生產和工作造成的損失，其它培訓參與人員（有經驗的師傅）的時間消耗和效率損失等。當然對受訓者也是有成本的。培訓的學費及相關費用；培訓期間的低工資。一、培訓的成本與收益西安財經學院鄭老師制作第二十六頁，共四十三頁。（二）收益勞動熟練程度、勞動技能、勞動所需知識等人力資本存量的增加。對企業而言：表現為經過培訓投資而提高的員工勞動績效和勞動生產率，進而使企業獲得更多的利潤，競爭中的有利地位。對受訓者而言：增加其勞動收入和改善其福利待遇，提高其選擇職業的能力。西安財經學院鄭老師制作第二十七頁，共四十三頁。根據企業培訓投資所產生的效用是否具有普遍的適用性，將企業培訓分為一般培訓和特殊培訓。（一）一般培訓分析是指員工通過培訓獲得的業務知識、技能，對員工所屬企業以外的組織具有同樣的適用性。如果企業提供的是一般培訓，接受培訓的員工將承擔全部培訓費用。只不過培訓的成本的支付形式是使他們接受一個比本來能獲得的工資更低的起點工資。為什么呢？=VMPu′=VMPawu

=VMPu二、企業培訓的兩種類型西安財經學院鄭老師制作第二十八頁，共四十三頁。=VMPu′=VMPawu

=VMPu

培訓前，按照VMPA=W的原則，該員工的工資為Wa。培訓后，該員工的邊際勞動產品價值提高為VMPB,那么按照VMPB=Wb原則，支付給員工資Wb。成本誰負擔呢？如果為了彌補為員工支付培訓費用所帶來的損失，企業支付給工人低于Wb的工資，那么員工可能離職到其他企業去。怎樣防止這樣的事？所以一般培訓的任務通常是由社會上的各類職業技術學校來承擔，學生以付費的形式表現為對學費的承擔。如果由企業提供培訓，員工對成本的負擔表現為培訓期間接受一種低于Wa水平的工資的方式，間接地支付一般培訓成本。VMP服務時間西安財經學院鄭老師制作第二十九頁，共四十三頁。（二）特殊培訓的成本收益分析特殊培訓是指員工通過培訓獲得的業務知識、技能只對培訓的企業具有適用性，或者提供培訓的企業的生產率比其他企業提高得更多。=VMPc′=VMPu′=VMPa′VMPuVMPc西安財經學院鄭老師制作第三十頁，共四十三頁。由于工人在特殊培訓中學到的技能對其他雇主是沒有意義的，員工一般不會為這種培訓支付所有的費用。所以培訓前后工人的工資沒有差別，也就是說，特殊培訓的成本和收益都歸于企業。受訓期間，企業支付的工資高于接受一般培訓員工的工資----成本，在受訓后的服務期內，企業支付給工人的工資則低于一般受訓員工的工資----收益。結果如何？西安財經學院鄭老師制作第三十一頁，共四十三頁。特殊培訓的成本全部由企業承擔，收益也全歸企業。由企業支付全部培訓費用的成本----收益結構，存在一定的風險。解決此問題的方法有兩個：1.勞動雙方達成共識，簽訂長期勞動合同。這種方法有一些困難。2.重新調整特殊培訓的成本--收益結構。即在培訓期間，企業和員工雙方分攤培訓費用，共擔風險，共享收益。企業和員工將各自對成本和收益進行比較，如果凈收益為正，經濟上就是合理可行的。企業可以用離職率、企業解雇率等來加以驗證。西安財經學院鄭老師制作第三十二頁，共四十三頁。=VMPc′=VMPu′=VMPa′VMPuVMPcVMP西安財經學院鄭老師制作第三十三頁，共四十三頁。第四節勞動力的流動一、勞動力流動的類型二、勞動力流動的條件三、勞動力流動的成本收益分析四、影響勞動力流動的因素西安財經學院鄭老師制作第三十四頁，共四十三頁。一、勞動力流動的類型勞動力流動的概念：指勞動者相對于勞動力市場條件的差別，在地區之間，行業之間，產業之間職業之間和崗位之間的自愿選擇和遷移。（一）工作崗位之間的流動：職業和居住地不變（二）職業之間的流動：居住地不變（西方國家70%在35歲以下）（三）地域之間的流動：職業不變（四）地域和職業之間同時發生的流動以下，我們只分析第三種和第四種類型的勞動力流動西安財經學院鄭老師制作第三十五頁，共四十三頁。二、勞動力流動的條件（一）勞動力流動的基本假設1.勞動力流動是勞動力為了實現自己利益而自愿遷移的行為。2.勞動力市場上，勞動力有流動的自由選擇性。西安財經學院鄭老師制作第三十六頁，共四十三頁。（二）勞動力流動的條件1.勞動力的個人所有權。不受制度和政策的限制。2.不同地區和工作之間存在著經濟福利方面的差異（就業機會，就業條件，收入報酬）。3.社會對勞動者就業給予充分的自主權（計劃經濟條件下、市場經濟條件下）。4.社會分工所造成的勞動技巧和工作能力的專門化。西安財經學院鄭老師制作第三十七頁，共四十三頁。三、勞動力流動的成本收益分析（一）成本交通費、搬家費、流動中所放棄的收入、心理損失、資歷和養老金的損失（二）收益重新找到工作崗位給其帶來的預期收入。（三）成本收益分析

西安