2009注冊會計師新制度《公司戰略與風險管理》考試真題及答案解析一、單項選擇題（本題型共26小題，每小題1分，共26分。每小題只有一個正確答案，請從每小題的備選答案中選出一個你認為正確的答案，在答題卡相應位置上用2B鉛筆填涂相應的答案代碼。答案寫在試題卷上無效。）1.下列風險中，不屬于市場風險的是（）。A.商品價格風險

B.利率風險

C.信用風險

D.匯率風險【答案】C

市場風險包括利率風險、匯率風險、商品價格風險和股票價格風險，不包括信用風險。2.1968年哥倫比亞大學教授愛德華·奧特曼提出了著名的Z分模型，這個模型可用來分析企業的（）。A.產品競爭優勢

B.破產的可能性

C.行業競爭程度

D.宏觀經濟風險【答案】B

Z分模型是對破產的可能性進行的一種預測。3.下列財務政策中，可以用來改善增值型現金短缺企業資金狀況的是（）。A.增加債務比例

B.支付現金股利

C.降低資本成本

D.重組【答案】A

增值型現金短缺可以通過提高可持續增長率解決，而提高可持續增長率可以通過增加借款解決。4.在COSO內部控制框架中，控制活動的類別可分為（）。A.運營、財務報告及合規三個類別

B.運營、信息及合規三個類別

C.信息、財務報告及監察三個類別

D.運營、信息及監察三個類別【答案】A

控制活動可分為運營、財務報告及合規三個類別。5.甲公司董事會對待風險的態度屬于風險厭惡。為有效管理公司的信用風險，甲公司管理層決定將其全部的應收款項以應收總金額的80％出售給乙公司，由乙公司向有關債務人收取款項，甲公司不再承擔有關債務人未能如期付款的風險。甲公司應對此項信用風險的策略屬于（）。A.風險降低

B.風險轉移

C.風險保留

D.風險消除【答案】B

甲公司將應收款項出售給乙公司，實現了風險轉移。

6.下列各項中，不屬于PEST分析的經濟環境因素是（）。A.產業結構

B.經濟發展水平

C.國民收入分配政策

D.人口地區分布【答案】D

經濟環境因素包括：社會經濟結構、經濟發展水平、經濟體制、宏觀經濟政策、當前經濟狀況、其他一般經濟條件。人口地區分布屬于社會和文化環境因素。7.蘇州某民營企業擁有多家休閑服銷售連鎖店。為防止員工在銷售過程中未經允許給予顧客超出5％的價格折扣，該企業在電子付款系統中設置輸入控制，檢查售貨員輸入的價格折扣，確認在折扣允許限度內才可以進行交易，并打印發票。這種控制的類別是（）。A.過程控制

B.一般控制

C.邏輯訪問控制

D.應用控制【答案】D

輸入控制屬于應用控制。8.某公司通過購買土地、大興土木的方式給競爭對手以擴張生產規模的印象，其目的是阻止競爭對手開設新的工廠。這個例子說明（）。A.戰略是一種計劃

B.戰略是一種計謀

C.戰略是一種定位

D.戰略是一種觀念【答案】B

戰略是一種計謀，使之能對競爭對手構成威脅。9.甲公司正在考慮調整財務職能。甲公司管理層希望調整后的財務職能有利于降低成本，有效地為集團安排借款，以及較易控制集團中各子公司的財務活動。基于以上要求，最適合甲公司財務職能的安排是（）。A.外包財務職能

B.集中的財務職能

C.權力下放的財務職能

D.由內控部門履行財務職能【答案】B

集中財務職能的優點：（1）一個集中的部門可以通過開展大規模的交易降低成本；（2）企業沒有必要在整個集團將財務技能進行重復操作，這意味著一個訓練有素的中央部門可以形成一個高技能團隊；（3）企業可安排大量的必要借款，與小規模借款相比，利率會更優惠；（4）企業內剩余資金的大量存款將比小數額存款吸引更高的利率；（5）通過集中的財務部門，企業可以有效地控制其外幣風險，因為只有集中才能夠充分了解企業整體的風險暴露情況；（6）一個由企業總部開展的完整的對沖政策也更有效，而不是各個經營單位做自己的對沖；（7）企業更容易控制沒有地域分散的財務活動。10.某國內汽車制造廠對中國經濟增長潛力抱著樂觀態度，除繼續生產中等檔次的車種外，在2009年開始生產高端越野車，希望吸引國內市場的高端消費者。這種做法屬于（）。A.市場滲透

B.市場細分

C.工業細分

D.產品分散化【答案】B

價值細分。這一點存在于大多數市場中，價值可定義為消費者對產品和服務的滿意度與產品價格的權衡結果。因此，許多商品和服務有溢價高質量細分，中等價格細分和低價格細分。市場上，時尚和質量差異可能超過價格的變化。在某些市場中（如汽油市場），微小的價格變動并不會引起購買者滿意度的變化。價值細分屬于市場細分的一種。11.乙公司自1880年成立以來一直在A國從事煙草經營。近幾年A國居民健康意識逐漸提升，加之A國政府不斷提高煙草稅收，使乙公司的營業額持續減少。為解決所面臨的經營困難，乙公司最合理的做法是（）。A.采用適當的密集型戰略

B.增加在價值鏈中的增值活動

C.利用國際貿易生命周期創造商機

D.采用收縮型戰略【答案】C

如果企業產品在本國的生命周期進入了衰退期，那么企業可以把產品推向X國和Y國，以創造商機。12.甲公司系國內某省的商業信用公司，為當地中小企業提供貸款。為提高貸款審批效率，甲公司啟用了自動審批系統。該系統的基本功能是，申請人的個人資料輸入系統后，系統自動將此信息與信用資料機構擁有的機密數據進行比較，并能對申請者的信用可靠性和信用額度分配自動作出判斷。甲公司所啟用的自動審批系統屬于（）。A.管理信息系統

B.事務處理系統

C.專家系統

D.經理信息系統【答案】C

專家系統儲存從專家處獲得的與專門領域相關的數據，并且將其保存在結構化的格式或知識庫中。專家系統為那些需要酌情判斷的問題提供解決方案。用戶通過圖表式的用戶界面來向系統提問，系統會要求提供更多的信息。然后，專家系統采用各種規則作出決策。專家系統的最佳實例是用于信用批準。根據提示，將郵編、電話號碼、年齡和工作經歷等信息輸入系統，系統將這些信息與信用資料機構擁有的機密數據進行比較，對申請者的信用可靠性和信用額度分配自動作出判斷。13.下列關于及時生產系統（JIT）的表述中，正確的是（）。A.JIT要求企業為防止發生配送延遲的情況儲備材料和部件

B.JIT使企業生產對供應商的依賴性降低

C.JIT可用于服務型企業和制造型企業

D.JIT與企業的采購策略并不相關【答案】C

JIT理念可用于服務型企業及制造型企業。

14.甲律師事務所系經司法部門批準成立的我國最早的合伙制律師事務所。今年該所與國內的另一律師事務所進行了合并。甲律師事務所的合并戰略屬于（）。A.集中化戰略

B.市場滲透戰略

C.縱向一體化戰略

D.橫向一體化戰略【答案】D

橫向一體化戰略是企業收購、兼并或聯合競爭企業的戰略。15.甲公司為一家手機及家電生產企業，自股票發行上市以來，由于手機市場競爭激烈，連年發生重大經營性虧損，公眾形象盡失。甲公司管理層預計，2009年甲公司的營運現金流將可能枯竭，另有相當于公司總資產70％的3億元人民幣的債務到期，因此急需進行重組。下列關于甲公司重組的方式中，最恰當的是（）。A.債務轉換為股份以降低債務比例

B.將到期債務轉換為長期貸款

C.進行企業分拆

D.整理資產負債表，進行私有化【答案】B

從一種債務轉成另一種債務，這樣的方式，可以改善借款的安全性、靈活性或降低成本。將債務轉成長期貸款，能保障資金來源的安全。此外，這種方式比安排更多永久性的股本籌資，更能提高靈活性。另外，如果公司借款已達到償還能力的界限，應減少借款，并通過利用其它融資來源，改善靈活性。處于財務困難的公司為了避免進入清算同時留出制定恢復計劃余地，通常可采用的方法包括公司自愿償債安排（CVA）及管理命令。

16.下列各項中，屬于處于起步階段的企業可以選擇的財務戰略是（）。A.采用高股利政策以吸引投資者

B.通過債務籌資籌集企業發展所需要的資金

C.采用權益融資籌集企業發展所需要的資金

D.通過不斷進行債務重組增加資金安排的靈活性【答案】C17.3月份，某投機者認為丙公司股價在未來3個月內可能下跌。此時，丙公司股價為每股30美元；而3個月期限的看跌期權行權價為，23美元，目前售價為每份2美元。如果該投機者3月份投入30000美元購買看跌期權，6月份丙公司股價下跌至21美元，那么其損益是（）。A.損失30000美元

B.損失5000美元

C.沒有任何損益

D.獲利30000美元【答案】C

投資者投入30000美元購買看跌期權，可以購買30000/2=15000份。由于股價下跌執行價格一下，看跌期權價值=15000×（23-21）=30000（美元），所以損益=30000-30000=0。18.某國際快餐連鎖公司宣布在中東開設連鎖店，但并不出售豬肉漢堡，只出售牛肉漢堡、雞肉漢堡和魚肉漢堡。這說明該國際快餐連鎖公司在戰略分析中考慮了（）。A.政治和法律因素

B.經濟因素

C.社會和文化因素

D.技術因素【答案】C

該行為考慮的是文化傳統，屬于社會和文化因素。19.新推出的計算機產品在上市初期的定價相對較高，這種定價策略是（）。A.滲透定價法

B.撇脂定價法

C.增脂定價法

D.成本領先定價法【答案】B

撇脂定價法是指在新產品上市之初確定較高的價格，并隨著生產能力的提高逐漸降低價格。20.下列有關貨幣遠期市場與期貨市場的表述中，正確的是（）。A．期貨合同金額大小與交付日可根據個人需要量身定做

B．遠期市場的結算可以在證券交易所結算所處理，也可以在場外交易市場進行

C．大多數遠期合同按抵消結算，并且僅有極少數是交付結算

D．期貨合同的價格隨時間改變，以反映市場對未來即期匯率的預期【答案】D

在遠期市場上，合同大小與交付日根據個人需要度身確定（即在企業和銀行間確定），與此相反，貨幣期貨合同是標準化的，并由同一家有組織的證券公司擔保（A不正確）。遠期市場不存在獨立的結算行，而期貨市場上的所有結算都由證券交易所結算所處理，并且每日按市值結算（選項B不正確）。就清算而言，大多數遠期合同在實際交付時結算，并且僅有一些合同是按成本抵消結算，相反，大多數期貨合同按抵消結算，并且僅有極少數是交付結算（選項C不正確）。而且，期貨合同的價格隨時間改變，以反映市場對未來即期匯率的預期（選項D正確）。21.根據波士頓矩陣理論，當某企業的所有產品均處于高市場增長率時，下列各項關于該企業產品所屬類別的判斷中，正確的是（）。A.明星產品和金牛產品

B.明星產品和問號產品

C.瘦狗產品和金牛產品

D.金牛產品和問號產品【答案】B

本題考查的是“波士頓矩陣”。波士頓矩陣的縱坐標表示的是產品的市場增長率，橫坐標表示本企業相對市場份額。根據市場增長率和市場份額的不同組合，可以將企業的產品分成四種類型：明星產品、金牛產品、問號產品和瘦狗產品，其中市場增長率高的產品包括明星產品和問號產品。22.企業所面臨的下列風險中，最便于管理的是（）。A.財務風險

B.項目風險

C.操作風險

D.法律或合規性風險【答案】C

在企業面臨的所有風險類型中，操作風險是最便于管理的。23.在風險評估系圖中，風險對企業所產生的影響是影響風險評級的重要參數，另一個影響風險評級的重要參數是（）。A.應對風險措施的成本

B.風險發生的可能性

C.企業對風險的偏好

D.企業對風險的承受能力【答案】B24.下列匯率風險管理方法中，通常成本較高的是（）。A.匹配收入和支出

B.匹配長期資產和負債

C.貨幣套期

D.多邊凈額結算【答案】C

由于貨幣套期成本很高，企業可考慮還有多種行為可以減少匯率風險，說明貨幣套期的成本是最高的。25.乙公司為國內經營多年的制藥公司，近期成功研制了一種預防新型流感的疫苗。乙公司管理層計劃將此疫苗規模化生產，并同時在國內市場和國外市場銷售，預計該疫苗的銷售可為公司未來數年帶來較高的凈收益。根據企業成長矩陣，乙公司進軍國外市場的計劃屬于（）。A.市場滲透戰略

B.市場開發戰略

C.產品開發戰略

D.多元化戰略【答案】D

由于要在國外市場（新市場）銷售新型流感的疫苗（新產品），所以是多元化。26.甲公司是一家打印機的生產商。每臺打印機都以標準化模式生產。根據明茨伯格的結構構型理論，甲公司應采用的企業構型是（）。A.專業型結構

B.部門型結構

C.靈活型結構

D.機械型結構【答案】D

甲公司都已標準化模式生產，比較穩定，適合于機械型企業。

二、多項選擇題（本題型共16小題，每小題1．59，共24分。每小題均有多個正確答案，請從每小題的備選答案中選出你認為正確的答案，在答題卡相應位置上用2B鉛筆填涂相應的答案代碼。每小題所有答案選擇正確的得分；不答、錯答、漏答均不得分。答案寫在試題卷上無效。）1.乙公司是蘇州一家集團企業，其主營業務為原木材料的供應，其他業務為家具制造、公園設施基建工程業務等。乙公司擁有多年加工木材的經驗及大型加工場所，木材產量位居全國第二。乙公司自主品牌家具在2008年成為歐洲單一品牌家具銷量之首。根據上述信息，可以判斷乙公司所擁有的無形資源有（）。A.加工場

B.組織經驗

C.品牌

D.專利【答案】BC

本題考核對無形資源概念的理解。無形資源，是指企業長期積累的、沒有實物形態的、甚至無法用貨幣精確度量的資源，通常包括品牌、商譽、技術、專利、商標、企業文化及組織經驗等。乙公司擁有多年加工木材的經驗，說明有組織經驗；同時擁有自主品牌，所以正確答案是BC。

2.價值創造是財務戰略的目標，現代財務實踐認為經濟增加值是判斷經濟活動是否帶來價值創造的一個重要指標。影響經濟增加值的直接因素包括（）。A.資本成本

B.凈資產收益率

C.投資資本

D.稅后營業利潤【答案】ACD

本題考核對經濟增加值公式的理解。經濟增加值＝稅后經營利潤－資本成本×投資資本，稅后經營利潤就是稅后營業利潤，所以正確答案是ACD。3.乙公司擬開辦航空業務并將其基地設在印度尼西亞，以使企業多元化發展。在分析該戰略提案時，乙公司需要對外部環境進行評估，其可使用的分析工具有（）。A.BCG矩陣分析

B.4P分析

C.PEST分析

D.5力模型分析【答案】CD

本題考核對宏觀環境分析和五力模型的理解。宏觀環境（PEST）分析包括四大要素：政治和法律因素（Politicalfactors）；經濟因素（Economicalfactors）；社會和文化因素（Socialfactors）；技術因素（Technologicalfactors），可用這種方法客觀分析企業所處的外部環境；五力模型，用以確定企業在行業中的競爭優勢等，是行業環境分析的方法，所以正確答案是CD4.某玩具制造商擬實施包括實現規模經濟、針對3歲以下的幼兒設計獨有的“幼童速成學習法”玩具系列等在內的戰略方案，以增加其業務的競爭優勢。該玩具制造商上述業務層戰略屬于（）。A.成本領先戰略

B.多元化戰略

C.集中差異化戰略

D.集中成本領先戰略【答案】AC

本題考核對業務單位戰略的理解。該制造商實施規模經濟，屬于成本領先戰略；針對3歲以下的幼兒設計獨有的“幼童速成學習法”玩具系列，屬于集中差異化戰略，所以正確答案是AC。

5.甲公司為澳大利亞的一家電子公司，正在考慮應否把生產總部遷往我國的大連市，然后上市籌資。甲公司管理層希望在投資前了解此項計劃獲得我國政府批準的可能性及其對公司未來現金流量的影響。甲公司管理層同時也考慮了將生產總部遷往其他國家如韓國的可能性，以及與大連方案相比的風險和回報。在整個分析中，甲公司管理層可用的分析工具有（）。A.波士頓矩陣

B.決策樹

C.情景設計

D.平衡計分卡【答案】BC

本題考核對風險評估的工具的理解。可用來確定風險對企業影響的工具包括情景設計、敏感性分析、決策樹、計算機模擬、軟件包等，所以正確答案是BC。

6.在戰略控制中，通常利用統計分析報告。統計分析報告以圖表和文章式等多種形式表達統計分析結果，其特點有（）。A.多以較詳盡的文字配合不同假設的情景的表述

B.主要以統計數據來反映事物之間的聯系

C.通過一整套科學指標體系進行數量研究

D.一般包含對所存在問題的建議改善方法和措施【答案】BCD

本題考核對統計分析報告特點的理解。統計分析報告的特點包括：1）統計分析報告主要以統計數字語言來直觀地反映事物之間的各種復雜的聯系。2）統計分析報告是通過一整套科學的統計指標體系，進行數量研究，進而說明事物的本質。3）統計分析報告具有獨特的表達方式和結構特點。4）統計分析報告在結構上的突出特點是脈絡清晰、層次分明。一般是先擺數據、事實，進行各種科學的分析，進而揭明問題，亮出觀點，最后有針對性地提出建議、辦法和措施。所以正確答案是BCD。

7.甲公司是上海一家集團企業，其核心業務為批發外國高級品牌的休閑服及內衣。其他業務包括代理世界各地不同品牌的化妝品、手表和鞋。最近，甲公司購入了在國內擁有五家玩具連鎖分店的乙公司，并與丙公司簽訂戰略聯盟協議參與餐飲業務。為配合甲公司的總體戰略實施，甲公司可以選擇的組織結構類型有（）。A.產品／品牌事業部制組織結構

B.職能制組織結構

C.M型企業組織結構

D.創業型組織結構【答案】AC

本題考核對組織結構類型的理解。該公司涉及多個業務，會有多個生產線，以企業產品的種類為基礎設置產品部，采用產品／品牌事業部制組織結構；隨企業經營規模和范圍的不斷擴張，企業需要將職權和責任分派給專門單元的管理者，實行職能制組織結構，所以正確答案是AC。

8.下列關于明茨伯格5P戰略定義的表述中，正確的有（）。A.戰略是有意識的、有目的的開發和制定的計劃

B.5個P代表計劃、利潤、定位、觀念和模式

C.戰略是一種觀念，通過個人的期望和行為形成共享，變成企業共同的期望和行為

D.戰略是有意圖的行為模式【答案】AC

本題考核對5P戰略定義的理解。戰略是一種計劃，具有兩個特點：1）戰略是在經營活動之前制定的，2）戰略是有意識的、有目的地開發和制定的計劃。戰略是一種觀念，這個角度指出了戰略觀念通過個人的期望和行為形成共享，變成企業共同的期望和行為。所以正確答案是AC。戰略的五個定義：計劃、計謀、模式、定位和觀念，所以B是不正確的；在應急戰略中，模式的發展與意圖無關，說明不是所有的戰略都是有意圖的行為模式，所以D是不正確的。

9.面對不明朗的經濟環境，丁公司管理層年初在公司內各部f-J錆U定實施了開源節流的具體措施。為定期考察相關措施的績效是否符合管理層的預期，及其在各部門的運作和顧客服務等方面是否與公司的戰略目標相符，丁公司管理層可以采用的評價方法有（）。A.SWOT分析

B.預算控制

C.平衡計分卡的業績衡量

D.蒙特卡羅模擬法【答案】BC

本題考核對戰略控制方法的理解。戰略控制方法包括預算控制、企業業績衡量指標、平衡計分卡的業績衡量方法、統計分析與專題報告，所以正確答案是BC。10.下列各項關于企業資源計劃系統的發展方向的描述中，正確的有（）。A.面向競爭者

B.面向客戶

C.面向管理層

D.面向供貨商【答案】BCD

本題考核對企業資源計劃系統的理解。企業資源計劃系統的發展有三個方向：（1）面向供應商，滿足供應鏈的需要；（2）面向客戶，具有客戶關系管理功能；（3）面向管理層，通過戰略性企業管理系統（如下文第4點所述），來滿足管理層的信息需求和決策需要。所以正確答案是BCD。11.乙公司是一家初創期的高科技企業。乙公司管理層正在實施企業特征分析，以便選擇合適的財務戰略。下列各項關于乙公司企業特征和財務戰略選擇的表述中，正確的有（）。A.乙公司屬于經營風險較高的企業

B.乙公司適合風險投資者投資

C.乙公司適宜進行高負債籌資

D.乙公司不適宜派發股利【答案】ABD

本題考核對企業不同階段的財務戰略的理解。參見教材171頁表7-2。12.下列各項中，屬于鼓勵行業競爭的主要因素有（）。A.競爭對手時常更換

B.行業已進入成熟期

C.行業的退出壁壘較高

D.企業擁有稀缺資源【答案】ABC

本題考核對鼓勵行業競爭的主要因素的理解。，所以正確答案是ABC。

13.下列關于衍生金融工具的表述中，正確的有（）。A.套期能夠降低風險，但是套期后的結果不一定好于沒有進行套期的情況

B.投機者采用期權的潛在損失和潛在收益要遠高于采用期貨

C.與遠期合同相比，期權合同能夠提供保險且不一定需要行使

D.套利者采用衍生金融工具的目的是對未來市場變量的走向下賭注【答案】AC14.企業以其目標或使命為出發點，計劃組織結構。與其他組織結構比較，戰略業務單元組織結構的優點有（）。A.降低企業總部的控制跨度

B.使企業總部與事業部和產品層關系更密切

C.使具有類似使命、產品、市場或技術的事業部能夠更好的協調

D.更易于監控每個戰略業務單元的績效【答案】ACD

戰略業務單位組織結構的優點：①降低了企業總部的控制跨度。采用這種結構后，企業層的管理者只需要控制少數幾個戰略業務單位而無需控制多個事業部；②由于不同的企業單元都向總部報告其經營情況，因此控制幅度的降低也減輕了總部的信息過度情況；③這種結構使得具有類似使命、產品、市場或技術的事業部之間能夠更好地協調；④由于幾乎無需在事業部之間分攤成本，因此易于監控每個戰略業務單位的績效。

15.企業集團多元化經營的優點有（）。A.能夠分散業務風險

B.企業可利用未被充分利用的資源

C.為企業提供規模經濟的成本優勢

D.企業可較容易地從資本市場中獲得融資【答案】ABD

企業集團多元化具有如下優點：分散風險；獲得高利潤機會；從現有的業務中撤離；能更容易地從資本市場中獲得融資；在企業無法增長的情況下找到新的增長點；運用盈余資金；利用未被充分利用的資源；獲得資金或其他財務利益，例如累計稅項虧損；運用企業在某個市場中的形象和聲譽來進入另一個市場，而在另一個市場中要取得成功，企業形象和聲譽是至關重要的。16.下列各項中，屬于審計委員會的職責有（）。A.批準外聘會計師事務所的業務條款及審計服務的報酬

B.監察和評估內部審計職能在企業整體風險管理系統中的有效性

C.對重大的財務報告事項和判斷進行復核

D.在內部審計完成后，依據有關工作目標、已實施審計程序、意見及建議編制審計報告【答案】ABC三、簡答題（本題型共4小題，其中第1小題和第2小題可以選用中文或英文解答，如使用中文解答，每小題最高得分為5分；如使用英文解答，須全部使用英文，每小題最高得分為7．5分。第3小題和第4小題每小題5分。本題型最高得分為25分。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。）1.甲公司為上市公司，設有內部審計部門。根據甲公司的機構設置，內部審計部門負責人由公司首席執行官任命，并負責向管理層直接定期報告。另外，隨著甲公司管理層對內部控制重視程度的加深以及公司業務增長的需要，甲公司內部審計部門計劃招聘更多的內部審計人員。要求：（1）判斷甲公司上述有關內部審計部門的設置是否恰當，并簡要說明理由。（2）假設你是甲公司內部審計部門負責人，你在招聘內部審計人員時將從哪些方面考察候選人是否具備所需的要求。【答案】

（1）甲公司設置內部審計部門的做法不恰當。公司內部審計部門的主管應由公司審計委員會批準，同時，內部審計師或內部審計的管理者應直接且定期向董事會報告，而甲公司內部審計部門負責人由公司首席執行官任命，并負責向管理層直接定期報告，因此該公司內部審計部門的設置不恰當。

（2）為了保證內部審計工作的順利進行，在招聘內部審計人員時，應從以下幾方面來考核其所具備的基本素質：第一、是否具備必要的知識、技巧以及訓練，從而能夠熟練、專業地實施審計工作。這需要考察候選人員的教育背景、經驗、所具備的分析、決策能力，對會計及審計準則、原則及技術的理解程度。第二、考察候選人員是否具備必要的口頭溝通和書信溝通能力及溝通技巧。

2.乙公司為一家已成立兩年的玩具生產商，有3名董事。董事們一致認為，良好的公司治理非常重要，應當包括于每年年初為公司編制一個精準的預算，并根據預算制定公司的戰略。要求：（1）判斷乙公司董事的見解是否恰當，并簡要說明一個理性的企業戰略發展途徑。（2）簡述兩種編制預算的方法。【答案】

（1）乙公司董事的見解不恰當。戰略是站在企業整體的角度對企業長遠的規劃，而預算則是提供了一個短期目標，因此二者相比較而言，應該是先有戰略，后有預算。

理性的企業戰略發展途徑主要包括以下幾個步驟：第一，進行企業評估，評估企業目前的經營狀況，以及未來的發展趨勢，內部資源和能力；第二，確定使命和目標；第三，進行差距分析，即將預期業績與管理層確定的戰略目標相對比。如果預期業績低于既定目標，就需要調整戰略；第四，進行戰略選擇；第五，執行所選擇的戰略，從公司、業務單位和職能等不同層面上落實所選擇的戰略。

（2）編制預算最常用的方法有增量預算和零基預算。增量預算是指新的預算使用以前期間的預算或者實際業績作為基礎來編制，在此基礎上增加相應的內容。資源的分配是基于以前期間的資源分配情況。這種方法并沒有考慮具體情況的變化。這種預算關注財務結果，而不是定量的業績計量，并且和員工的業績并無聯系。

增量預算的優點包括：（1）預算是穩定的，并且變化是循序漸進的；（2）經理能夠在一個穩定的基礎上經營他們的部門；（3）系統相對容易操作和理解；（4）遇到類似威脅的部門能夠避免沖突；（5）容易實現協調預算。增量預算的缺點在于：（1）它假設經營活動以及工作方式都以相同的方式繼續下去；（2）不能擁有啟發新觀點的動力；（3）沒有降低成本的動力；（4）它鼓勵將預算全部用光以便明年可以保持相同的預算；（5）它可能過期，并且不再和經營活動的層次或者執行工作的類型有關。

零基預算是指在每一個新的期間必須重新判斷所有的費用。零基預算開始于“零基礎”，需要分析企業中每個部門的需求和成本。無論這種預算比以前的預算高還是低，都應當根據未來的需求編制預算。

零基預算的優點包括：（1）能夠識別和去除不充分或者過時的行動；（2）能夠促進更為有效的資源分配；（3）需要廣泛的參與；（4）能夠應對環境的變化；（5）鼓勵管理層尋找替代方法。零基預算的缺點在于：（1）它是一個復雜的耗費時間的過程；（2）它可能強調短期利益而忽視長期目標；（3）管理團隊可能缺乏必要的技能。

3．乙公司是一家玩具制造商，為國內上市公司。乙公司總部設在北京，在歐洲擁有眾多子公司（占其子公司總數的80％）。乙公司2008年度財務報表附注中列示的有關負債明細情況如下：負債：（金額單位：百萬元人民幣）幣種負債總計浮動利率負債固定利率負債加權平均利率加權平均固定利率人民幣130130美元403825%4%歐元10660466%4%總計27622B48假定目前市場利率約為4％。要求：（1）評價乙公司市場風險的主要來源（假設不存在可用于對負債套期保值的抵銷資產）。（2）當人民幣對美元和歐元均貶值9％時，計算乙公司因負債所面臨的交易風險。【答案】

（1）乙公司市場風險的主要來源：

第一、利率風險。由于乙公司存在浮動匯率的負債，因此利率的變化會產生市場風險。

第二、匯率風險。如果沒有對應幣種的外幣資產以對沖外幣負債，又沒有進行套期保值的話，那么外幣負債的敞口將形成外匯風險。

（2）本金產生的交易風險：146×9%＝13.14（百萬元），浮動利率負債的利息部分產生的交易風險：[38×（1+9%）×4%-38×5.03%]＋[60×（1+9%）×4%-60×7.53%]＝-2.1566（百萬元），

固定利率負債的利息產生的交易風險：2×9%×4%＋46×9%×4%＝0.1728（百萬元），

所以總風險為13.14＋（-2.1566）＋0.1728＝11.1562（百萬元）。

4．甲公司為一家擬上市的醫藥生產公司，該公司董事會目前正在審查公司的內部控制系統。甲公司管理層一直致力于實現最高水平的內部控制，以使股東對公司的管理層更加有信心，同時提高甲公司的社會信譽。但是最近甲公司的信譽由于內部出現的事件而受到了負面影響。事件的起因是，一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品安全標準的規定，藥品生產質量檢驗部的一名員工對外進行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領導進行反映，但并未得到任何答復，遂向媒體投訴。在接受媒體采訪時，該員工指出，甲公司一向缺乏嚴謹的工作作風，此次漠視藥品安全標準規定只是公司對待類似問題的一個例子。要求：（1）根據我國最近制定的相關內部控制原則，說明甲公司的內部控制系統有哪些地方不符合相關內控原則的要求。（2）確定甲公司目前遭受風險的類型，并評價這些風險對公司可能造成的影響。【答案】

（1）根據我國最近制定的相關內部控制原則，可以判斷，該公司的內部控制系統在以下幾個方面不符合相關規定：

第一，控制環境。控制環境是其他內部控制因素的根基，主要包括人員的道德觀和勝任能力、董事會提供的指示和管理的效率。該公司在生產經營的過程中，出現了一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品安全標準的規定，而且根據投訴員工的說法，公司一向缺乏嚴謹的工作作風，此次漠視藥品安全標準規定只是公司對待類似問題的一個例子，說明該公司某些員工，特別是管理層的人員缺乏基本的道德觀和誠信觀。同時，在藥品生產質量檢驗部的一名員工向其所在部門的領導反映這一問題時，未得到任何答復，也反映出該公司管理效率的低下。

第二，風險評估，公司對藥品出現問題給企業帶來的風險重視不夠，未能主動對其采取措施，造成員工向媒體投訴，使公司遭受損失。

第三，信息與溝通，有效的溝通應當在企業內部以全方位的方式進行，包括管理者與普通員工的溝通，也包括企業與外部各方的有效溝通。該公司員工在發現問題后向其所在部門的領導進行反映，但并未得到任何答復，說明內部溝通出現了問題。同時，該員工在沒有得到答復的情況下，向外部媒體投訴，表明該公司對外溝通的渠道也存在問題。

（2）根據材料可知，甲公司目前面臨的風險主要包括：

第一、法律/合規風險，該公司一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品安全標準的規定。

第二、產品風險，產品質量不過關。

第三、聲譽風險，由于產品不符合相關藥品安全標準的規定，再加上該名員工在接受媒體采訪時指出，甲公司一向缺乏嚴謹的工作作風，此次漠視藥品安全標準規定只是公司對待類似問題的一個例子，會對該公司聲譽帶來嚴重的長期影響。

甲公司是擬上市的醫藥生產公司，該公司的產品對消費者的身心健康至關重要，由于該公司出現的法律/合規風險和產品風險，會導致消費者對該公司產品的不信任。同時，有關的這些事情是由一名員工自己向媒體投訴而暴露出來，表明該公司內部控制及上市的一些規定沒有達到要求，從短期來看會影響該公司上市的計劃和進程，從長期來看最終會對甲公司的聲譽帶來負面影響。四、綜合題（本題型共1題，30分。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。）1．人和實業集團股份有限公司（以下簡稱“人和公司”）是一家在國內上市的大型多元化投資公司。人和公司實力雄厚，資金充裕。其全資擁有的人生地產代理有限公司（以下簡稱“人生公司”）是全國最大的連鎖經營地產代理中介機構。人生公司在每個省分別設立分公司，統管該省內各支公司的業務。各省分公司經營管理相對獨立，管理層擁有較大的決策自主權力。各省分公司每年將全省利潤的30％上交人生公司總部，以換取在省內獨家使用人生品牌的權利，以及人生公司總部提供的各種行政、推廣、培訓等支援服務，余下的70％利潤由省分公司的管理層享有。人生公司地產代理中介傭金的年收入為全國第一，代理人數量及營業點數量也是全國第一。除個人消費者的地產買賣交易外，人生公司擁有較為龐大的商業地產投資機構客戶群。與個人消費者相比，投資機構客戶愿意支付更高百分比的傭金，但對人生公司所提供的全國性中介服務，以及代理人員的個人素質均有嚴格的要求，這是普通地產代理公司很難滿足的。人生公司對投資機構客戶的傭金收入毛利率較高，盡管對投資機構客戶的收費總額約占人生公司傭金年收入的30％，但其產生的利潤占人生公司的利潤卻高達60％以上。通常，人生公司各省分公司均會相互推介投資機構客戶。隨著國家西部開發戰略的實施，西部A省甲市在旅游、金融及高科技等產業方面發展迅速，使甲市成為新興發展的龍頭城市。由于全國的房地產業務正處于行業周期的高峰，加上甲市的特殊因素，甲市房地產市場高速發展。全國各省的地產投資機構亦紛紛涌入甲市收購該市的房地產。人生公司的收入是業內的全國第一，但其主要業務和收入集中于北京、上海、浙江、廣東等經濟發達省份。人生公司在A省的分公司，特別是甲市的支公司在人數及營業點數量上均落后于甲市的幾家本地代理中介公司。這些本地代理公司為當地人創設，熟悉甲市情況，具有豐富的甲市人脈關系，而且收費較低，但服務質量遠低于人生公司。人生公司A省分公司為十年前由現在的管理人員共同設立。十年來A省分公司的業務量穩定增長，利潤率始終維持在較高水平，管理層亦獲得了較為滿意的個人收入。但該分公司在甲市的業務量及收入總額尚不及幾家本地代理公司。該分公司管理層的多數人員在未來三至五年間將會陸續退休。人和公司給人生公司制定的企業目標是保持市場領先地位。為了達到目標，人生公司管理層預計公司收入的年增長率必須維持在20％以上。由于各主要省市的業務增長率已處于較低水平，人生公司管理層認為A省特別是甲市將是能否達標的一個重要決定因素。另外，人生公司管理層注意到，近月來各省分公司均陸續收到主要投資機構客戶對人生公司A省分公司的服務投訴，而且投訴的頻率正在上升中。其他各省分公司亦表示擔心各自的機構客戶的地產業務正在加快向A省傾斜，影響其他各省分公司的收入及利潤。基于A省的戰略重要性，人生公司管理層決定對A省分公司的業務隋況及未來發展作出較深入的研究分析，以制定與A省有關的業務發展戰略。要求：（1）編制SWOT圖表，針對A省的最新情況，分析人生公司業務的優勢、劣勢、機會和威脅。（2）利用SWOT分析的結果，簡要分析甲市的產業發展對人生公司全國業務經營的影響，以及由此產生的人生公司總部、各省分公司及A省分公司管理層之間的矛盾。（3）公司的總體戰略一般可分為成長型、穩定型以及收縮型戰略。試簡述各類戰略的特點，分析人生公司在全國層次適宜選擇哪種戰略，若該種戰略可進一步細分，應進一步細分。假設A省分公司可以選擇符合自身需要的省分公司層次的總體戰略，分析說明A省分公司所選戰略會否與人生公司在全國層次所選的戰略一致。（4）制定一套可以化解人生公司總部、各省分公司以及A省分公司管理層的矛盾，并且可以為人生公司總部達成人和公司下達的企業目標的方案，并簡要說明該方案的主要風險。【答案】

（1）優勢：母公司人和公司是一家在國內上市的大型多元化投資公司，實力雄厚，資金充裕；人生公司是全國最大的連鎖經營地產代理中介機構，代理中介傭金的年收入為全國第一，代理人數量及營業點數量也是全國第一，擁有較為龐大的商業地產投資機構客戶群，利潤率高；能夠為投資機構客戶提供全國性中介服務，代理人員的個人素質和服務質量高；各省分公司經營管理相對獨立，管理層擁有較大的決策自主權力，能夠適應當地市場的特點。

劣勢：人生公司的主要業務和收入集中于北京、上海、浙江、廣東等經濟發達省份，在A省的分公司，特別是甲市的支公司在人數及營業點數量上均落后于甲市的幾家本地代理中介公司；該分公司管理層的多數人員在未來三至五年間將會陸續退休，造成員工銜接問題；主要投資機構客戶對人生公司A省分公司的服務投訴不斷增加。

機會：隨著國家西部開發戰略的實施，西部A省甲市在旅游、金融及高科技等產業方面發展迅速，使甲市成為新興發展的龍頭城市。由于全國的房地產業務正處于行業周期的高峰，加上甲市的特殊因素，甲市房地產市場，高速發展。全國各省的地產投資機構紛紛涌入甲市收購該市的房地產，市場在不斷擴大。

威脅：A省甲市存在若干家本地代理公司，均為當地人創設，熟悉甲市情況，具有豐富的甲市人脈關系，而且收費較低，面臨的競爭壓力比較大；

（2）根據案例材料及SWOT分析可知，A省甲市在旅游、金融及高科技等產業方面發展迅速，使甲市成為新興發展的龍頭城市。同時由于全國的房地產業務正處于行業周期的高峰，加上甲市的特殊因素，使得甲市房地產市場高速發展，全國各省的地產投資機構開始紛紛涌入甲市收購該市的房地產，這對于人生公司是一個非常