電梯配件行業發展分析與投資前景分析報告匯報人：匯報時間2023目錄CONTENTS010302040506電梯配件發展環境電梯配件發展趨勢電梯配件投資分析電梯配件競爭格局電梯配件現狀分析電梯配件行業綜述行業定義行業產業鏈發展歷程電梯配件行業概述01&&&電梯配件行業定義電梯是垂直運行的電梯、傾斜方向的自動扶梯、傾斜或水平方向運行的自動人行道的總稱，電梯配件是指組成電梯的主要配件或零部件。行業定義行業發展歷程01020304發展階段12018至今房地產景氣度進入階段性歷史低位,電梯保有率仍有提升空間2005-2008年房地產持續高景氣拉動電梯行業高增長2013-2016年房地產竣工高增長趨緩行業市場分析5868億營收10.5%年復合增長率21462億2020資產總額567.6億凈利潤就我國電梯配件市場規模變動而言，隨著房地產整體降溫，國內電梯配件采購市場一度在2018年出現下降，導致電梯配件整體規模下降，隨著市場回暖，政策推動電梯加裝發展，電梯規模持續增長，目前電梯配件采購市場仍是主要市場占比，更換需求持續提升，數據顯示，2021年我國電梯配件市場規模為583億元，同比2020年增長112%。就我國電梯配件市場結構而言，隨著國內電梯整體平均年齡提升，早期電梯房迎來大量更換需求，我國電梯配件更換市場占比持續走高，數據顯示，我國電梯配件市場規模占比總體規模從2016年的5.9%增長至8.6%，目前國內整體電梯產量較大，但實際保有量增長較慢，加之平均電梯年齡的增長配件維護和換新仍存在較大需求，未來更換占比仍將持續提升。2）本土電梯配件企業的研發技術不斷提高，逐漸發展擴大，豐富了電梯配件行業產品的種類，擴大了市場規模；行業得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：1）電梯配件行業的發展需要大量科學實驗的支持，拉動產品的需求提升；3）相關政策的逐漸完善，使得電梯配件的監管愈加完善，生產、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業的發展。6驅動因素15頁驅動因素標題115頁驅動因素標題215頁驅動因素標題415頁驅動因素標題3為促進行業科技創新事業發展，全面提升科技創新能力，中國逐步加大行業經費投入、落實稅收優惠、鼓勵科研人才發展，全面推動科研事業發展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對電梯配件行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。電梯配件產業處于快速增長時期，由于電梯配件行業的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，電梯配件市場在良好的供需作用機制下保持穩定發展從應用領域來看，電梯配件行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化經濟環境社會環境02電梯配件發展環境02政策環境行業經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國電梯配件行業的發展必然有很大的上升空間。9社會環境1社會環境2行業社會環境改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。10行業社會環境隨著國內結婚率下降帶動生育率整體下降，國內人口結構持續變化，老齡化持續加重，截止2021年中國65歲人口已達20059萬人，占比總人口比例為12%，增速小幅度下降，大量老年人群構成老舊小區加裝電梯的需求基礎。在此背景下，近年政府政策也多次提及老舊小區電梯加裝問題，住建部將老舊小區改造納入年度工作目標。21年我國新開工改建老舊小區數量達5.6萬個，老舊小區電梯新裝成為我國電梯行業增長的重要契機。政策環境國務院國務院辦公廳國務院辦公廳關于促進養老托育服務健康發展的意見支持管網改造、加裝電梯等，發展居家養老、用餐、保潔等多樣社區服務。有條件的樓棟加裝電梯等;支持小區居民提取住房公積金，用于加裝電梯等自住住房改造;對利用小區內空地、荒地、綠地及拆除違法建設騰空土地等加裝電梯和建設各類設施的，可不增收土地價款。普及公共基礎設施無障礙建設，鼓勵有條件的地區結合城鎮老舊小區改造加裝電梯。關于全面推進城鎮老舊小區改造工作的指導意見關于落實《政府工作報告》重點工作部門分工的意見行業市場規模行業現狀03電梯配件現狀分析03行業市場規模就我國電梯配件市場規模變動而言，隨著房地產整體降溫，國內電梯配件采購市場一度在2018年出現下降，導致電梯配件整體規模下降，隨著市場回暖，政策推動電梯加裝發展，電梯規模持續增長，目前電梯配件采購市場仍是主要市場占比，更換需求持續提升，數據顯示，2021年我國電梯配件市場規模為583億元，同比2020年增長112%。就我國電梯配件市場結構而言，隨著國內電梯整體平均年齡提升，早期電梯房迎來大量更換需求，我國電梯配件更換市場占比持續走高，數據顯示，我國電梯配件市場規模占比總體規模從2016年的5.9%增長至8.6%，目前國內整體電梯產量較大，但實際保有量增長較慢，加之平均電梯年齡的增長配件維護和換新仍存在較大需求，未來更換占比仍將持續提升。14行業發展趨勢04電梯配件發展趨勢04行業制約因素行業發展策略行業制約因素行業監管難度大質量參差不齊高端產品發展落后電梯配件行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，電梯配件行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，電梯配件行業產品質量的監管難度加大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，電梯配件行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于電梯配件行業的發展流通環節有待完善電梯配件產品種類繁多，消費數量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致電梯配件行業目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環節缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸的情況下，電梯配件行業生產企業普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸的情況下無法確保運輸溫度的穩定，影響試劑的安全性。（2）監管人員技術水平有待提高。電梯配件產品是一種高技術含量的產品，產品研發涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事電梯配件行業的人員50%以上是工商、質檢管理等專業背景的人員，缺少必要的專業技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發，電梯配件行業整體監管水平有待提高。（3）中間環節加價嚴重。出于安全的考慮，國家對電梯配件行業進出口標準與流程嚴格把控，環節復雜，中間環節加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土電梯配件行業企業的國際化進程。流通環節問題中間環節加價嚴重供應鏈質量監管質量提升在資本的加持下，電梯配件的跑馬圈地仍在持續，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監管，合規成本提升。電梯配件行業產品品種多、批量小、附加值高，產品質量要求也較為嚴格。電梯配件行業市場產品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙電梯配件行業發展進步。未來，提升電梯配件行業產品質量是發展電梯配件行業的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范電梯配件行業生產流程，并成立相關部門，對科研用電梯配件行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證電梯配件行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：電梯配件行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土電梯配件行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，電梯配件行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢提升產品質量生產企業方面政府方面18行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范電梯配件行業生產流程，并成立相關部門，對科研用電梯配件行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證電梯配件行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：電梯配件行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土電梯配件行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，電梯配件行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為電梯配件行業企業提供“凈利差”的盈利模式，電梯配件行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的電梯配件行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土電梯配件行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。電梯配件行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。行業趨勢更換需求將成為主要增長動力電梯部件及電梯金屬材料市場受下游整梯市場需求影響大，已進入平穩發展階段。電梯整梯市場短期需求與房地產、軌交建設景氣度相關性強。受宏觀經濟增速放緩、城鎮化水平逐步提升、以及房地產調控政策影響，2018-2021年我國房屋新開工面積復合增速為-2%，電梯整體新增需求有限，同時隨著電梯更換周期到來，電梯配件更換和維保等需求將成為電梯配件市場主要增長動力。2021年內，我國舉辦多項會議提及老舊小區改造情況以及相關規劃，并發布多項有關文件，不斷指導、規劃、推進全國各地老舊小區改造工作。另一方面，至今為止部分省市地區已公布有關城市更新投資的明確量化目標。隨著老舊小區改造持續推進并擴大，電梯配件需求將持續增長。老舊小區改造提升需求行業趨勢聚焦投資業務電梯配件行業企業憑借多年的客戶服務經驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業務的長期健康發展提供有力支持。電梯配件行業商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優勢，可為行業建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率電梯配件行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力提升技術服務能力行業典型企業05電梯配件競爭格局05行業競爭格局同質化競爭激烈價格戰授信加大行業并購新進企業（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分電梯配件行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：電梯配件行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業的長期發展。未來，電梯配件行業行業要想獲得突破，首先需要企業間形成差異化競爭優勢。23電梯配件行業受經濟周期影響較弱，于電梯配件企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國電梯配件行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國電梯配件行業行業發展的主要原因。中國電梯配件行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國電梯配件行業行業的發展帶來以下不良影響：競爭趨勢

隨著科技不斷發展，電梯配件企業對電梯配件行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。電梯配件行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是電梯配件行業競爭的重要焦點與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是電梯配件行業企業的價值實現，電梯配件行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的電梯配件行業產品需求。隨著行業的競爭不斷加劇，企業競爭的本質是人才的競爭，電梯配件行業企業都在不斷提升專業員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優質人才加入。人才競爭是未來電梯配件行業競爭的核心點之一。

服務技術需求人才24隨著科技不斷發展，電梯配件企業對電梯配件行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。電梯配件行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是電梯配件行業競爭的重要焦點與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是電梯配件行業企業的價值實現，電梯配件行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的電梯配件行業產品需求。&&&行業競爭格局就我國電梯配件市場格局而言，目前國內企業眾多，類型豐富，主要可分為電梯整體生產商（廣日股份等）、電梯主要配件生產商（華菱精工等）和電梯單一配件（賽福天以金屬絲繩為主）生產商，整體市場集中度整體較低，其中廣日股份2021年市場份額占比較高，以38.31的營收戰比市場份額達6.6%，同比2020年5.9%上升0.7個百分點。行業競爭格局對比主要企業營收變動而言，數據顯示，三個主要企業隨著電梯產業持續向好，營收持續持續增長，其中華菱精工2018-2021年整體增速在廣日股份之上，占比市場份額提升較快，從2021年整體表現來看，同力日升增速最高，達36%左右，廣日股份略超華菱精工，分別為27%和23%。競爭焦點

電梯配件行業競爭焦點價格優勢創新能力服務