一、單選題(20題)A.低B.高C.費用相等D.不確定2.當CME歐洲美元期貨的報價是()時，意味著合約到期時交易者可獲得年利率為2%的3個月期歐洲美元存單。3.1月7日，中國平安股票的收盤價是40.09元/股。當日，1月到期、行權價為40元的認購期權，合約結算價為1.268元。則按照認購期權漲跌幅=Max{行權價×0.2%,Min[(2×正股價一行權價),正股價]×10%}計算公式，在下一個交易日，該認購期權的跌停板價為()。4.對商品期貨而言，持倉費不包含()A.倉儲費B.期貨交易手續費C.利息D.保險費5.上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元/噸，5月份銅合約的價格是63000元/噸。某投資者采用熊市套利(不考慮傭金因素),則下列選項中可使該A.3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元/噸B.3月份銅合約的價格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價格保持不變C.3月份銅合約的價格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價格下跌了170元/噸D.3月份銅合約的價格下跌了170元/噸，5月份銅合約的價格下跌了250元/噸6.關于外匯期貨敘述不正確的是()。A.外匯期貨是以外匯為基礎工具的期貨合約B.外匯期貨主要用于規避外匯風險C.匯期貨交易由1972年芝加哥商業交易所(CME)所屬的國際貨幣市場率先推出A.期權費B.無窮大C.零D.標的資產的市場價格8.2022年5月份，某投資者賣出一張7月到期執行價格為14900點的恒指看漲期權，權利金為500點，同時又以300點的權利金賣出一張7月到期、執行價格為14900點的恒指看跌期權。當恒指為()點時，可以獲得最大盈利。9.某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權敲定價格為290美分，權利金為12美分，則該A.越低B.越高C.根據價格變動情況而定D.與交割月份遠近無關11.期貨結算機構的代替作用，使期貨交易能夠以獨有的()方式免除合約履A.實物交割B.現金結算交割C.對沖平倉D.套利投機12.假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4753,30天遠期匯率為1.4783。這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率()。C.貼水0.0010英鎊D.升水0.0010英鎊13.最早產生的金融期貨品種是()。A.國債期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.利率期貨14.一般而言，套利交易()。15.12月1日，某油脂企業與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格10元/噸的價格作為現貨交收價格。同時該油脂企業進行套期保值，以2220元/噸的價格賣出下一年3月豆粕期貨合約，此時豆粕現貨價格為2210元/噸。某投資者發現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為5萬歐元)。假設當日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1.4432,3個月后到期的歐元期貨合約成交價值EUR/USD為1.4450,3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.4120,該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101。(不計手續費等費用)因匯率波動該投資者在現貨市場()萬美元，在期貨市場()萬A.·損失1.56;獲利1.745C.獲利1.56;獲利1.565·D.損失1.75;獲利1.745A.系統風險B.非系統風險C.信用風險D.財務風險17.某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%,大豆的最小變動價位為1元/噸，下一交易日為無效報價的是()元/噸。介機構屬于()。19.()的買方向賣方支付一定費用后，在未來給定時間，有權按照一定匯率買A.外匯期貨B.外匯互換C.外匯掉期D.外匯期權當相應的指數()時，該投資者行權可以盈利。(不計其他交易費用)A.·大于1500點·B.小于1600點·C.小于1500點●D.大于1600點21.下列關于波浪理論價格走勢的基本形態結構說法正確的是()。A.波浪理論的每個周期由上升的4個過程和下降的4個過程組成對第一和第三浪的調整浪C.在上升階段，第一、第二和第三浪稱為上升主浪，而第二和第五浪稱為調D.無論所研究的趨勢是何種規模，是主要趨勢還是日常小趨勢，8浪的基本形態結構是不會變化的22.目前，世界上期貨交易所的組織形式一般可分為()。A.公司制期貨交易所B.會員制期貨交易所C.合伙制期貨交易所D.合作制期貨交易所23.國內期貨公司的風險監控措施包括()?！ぴOA.立首席風險官制度·B.嚴格執行保證金制度·C.控制客戶信用風險·D.加強對從業人員的管理，提高業務運作能力24.美國某投資機構預計美聯儲將降低利率水平，而其他國家相關政策保持穩定，決定投資于日元、加元期貨市場，適合選擇()合約?！馎.賣出日元期貨B.買入加元期貨·C.買入日元期貨·D.賣出加元期貨25.按道氏理論的分類，趨勢分為()等類型。A.主要趨勢B.次要趨勢C.長期趨勢D.短暫趨勢26.目前，我國鄭州商品交易所上市的期貨品種包括()等。A.小麥B.豆粕C.天然橡膠D.綠豆27.目前，大連商品交易所的套利指令有()。A.跨品種套利指令B.壓榨盈利套利指令C.跨期套利指令D.跨市套利指令A.看漲期權B.看跌期權C.歐式期權D.美式期權29.國際上期貨交易所聯網合并浪潮的原因是()A.經濟全球化B.競爭El益激烈C.場外交易發展迅猛D.業務合作向資本合作轉移30.以下適合進行利率期貨多頭套期保值的是()。·上升對上升A.供給過旺，需求不足B.近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約32.期貨交易指令的內容包括()等?！?3.下列關于現貨交易與期貨交易的描述，正確的是()。·A.現貨交易的對象是現有的實物商品，期貨交易的對象是未來的實物商品·B.期貨交易的主要目的是對沖現貨價格風險或利用期貨價格波動獲取風險收益D.現貨交易都是以買賣實物商品或金融產品為34.下列各種指數中，采用加權平均法編制的是()。A.道瓊斯平均系列指數B.標準普爾500指數C.香港恒生指數D.英國金融時報指數35.套期保值可以分為()兩種最基本的操作方式。·A.賣出套期保值·B.買入套期保值·C.經銷商套期保值·D.生產者套期保值A.道瓊斯指數B.NYSE指數C.金融時報30指數D.DAX指數37.下列構成不同月份金融期貨價格差異的原因有()。A.通貨膨脹率B.利率C.預期心理D.倉儲成本38.利率期貨種類繁多，按照合約標的的期限，可分為短期利率期貨和長期利率A.商業票據期貨B.國債期貨C.歐洲美元定期存款期貨D.資本市場利率期貨計手續費等費用)A.基差從-300元/噸變為-500元/噸B.基差從-300元/噸變為-200元/噸C.基差不變D.基差從300元/噸變為500元/噸40.無上影線陰線中，實體的上邊線表示()?！馎.開盤價●B.收盤價●C.最高價D.最低價三、判斷題(10題)41.風險規避和價格發現是期貨市場的兩個基本功能。A.對B.錯42.期貨交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的，而期權交易買方的虧損風險是A.對B.錯43.交易保證金是指會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金，是未被A.對B.錯44.20世紀60年代，芝加哥期貨交易所推出生豬和活牛等活牲畜的期貨合約。A.對B.錯45.按照期權合約標的物的不同，可大致分為現貨期權和期貨期權兩大類。()A.對B.錯46.套期保值規避風險的效果取決于現貨市場價格的變動。A.正確B.錯誤47.集中交割是指所有到期合約在交割月份第一個交易日一次性集中交割的交割48.股票收益互換采用場外協議成交方式。()A.正確B.錯誤49.我國期貨交易所的會員必須是中華人民共和國境內登記注冊的企業法人或者參考答案2.ACME歐洲美元期貨交易報價采用的是3個月歐洲美元倫敦拆借利率指數，用100減去按360天計算的不帶百分號的年利率形式。當3個月歐洲美元期貨合約的成交價格為98.000時，意味著到期交割時合約的買方將獲得本金為1000000美元、利率為2%(100%-98%)、存期為3個月的存單。是取最大意思，Min是取最小值的意思)跌停板=1.268-4.009=-2.7412<0.001,取0.001。跌停價小于最小報價單位(0.001元),則跌停價為0.001元。4.B持倉費又稱為持倉成本，是指為擁有或保留某種商品、資產等而支付的倉儲一類中，則只有在價差縮小時才能夠盈利。1月份時的價差為63200-1英鎊兌1.4753美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1.4783美元。這表明：30天遠期英鎊升水，升水點為30點(1.4783-1.4753),點值為0.0030美元。15.A現貨市場損益=50×(1.4120-1.4432)=-1.56(萬美元),期貨市場獲利17.C期貨合約上一交易日的結算價加上允許的最大漲幅構成當日價格上漲的上價格下跌的下限，稱為跌停板。因為大豆的最小變動價為1元/噸，所以，下一交易日的漲停板=3110×(1+4%)=3234.4≈3234(元/噸);跌停板=3110×(1-4%)=2985.6≈2986(元/噸)。18.C期貨傭金商和我國期貨公司類似，是美國主要的期貨中介結構。許多期貨19.D外匯期權指交易買方在向賣方支付一定費用后，所獲得的在未來約定日期20.D買入看漲期權的損益平衡點=執行價格+權利金=1500+100=1600(點),只有21.BCD波浪理論的每個周期都是由上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的3個過程組成。23.ABCD期貨公司作為代理期貨業務的法人主體，其風險管理的目標是：為客戶粕