匯報人：2023年裝載機行業現狀分析與前景研究報告目錄行業背景研究行業現狀分析行業痛點及發展建議行業格局及前景趨勢0行業背景研究裝載機行業定義裝載機是一種廣泛用于公路、鐵路、建筑、水電、港口、礦山等建設工程的土石方施工機械，它主要用于鏟裝土壤、砂石、石灰、煤炭等散狀物料，也可對礦石、硬土等作輕度鏟挖作業。換裝不同的輔助工作裝置還可進行推土、起重和其他物料如木材的裝卸作業。裝載機根據其功率的不同可分為小型裝載機、中型裝載機、大型裝載機和特大型裝載機。行業社會環境中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。+裝載機是一種廣泛用于公路、鐵路、建筑、水電、港口、礦山等建設工程的土石方施工機械。國內裝載機市場需求來自基礎建設、采礦業、水利建設、房地產業等等。占比約為33%，32%，14%和8%等。我國裝載機歷經幾十年的發展，取得了長足的進步，產品技術質量獲得很大的提高。從政策投資端來看，2020年前三季度，全國固定資產投資(不含農戶)465萬億元，同比增長0.8%;全國房地產開發投資10.35萬億元，同比增長5.6%;基建投資同比增長0.2%。采礦業投資下降9.5%，基礎設施投資(不含電力、熱力、燃氣及水生產和供應業)同比增長0.2%，水利管理業投資增長0.9%，采礦業投資雖然下降，但是其本身市場需求量大、地產投資韌性在，為中大裝載機市場需求增添了持續的動力。行業社會環境+從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國裝載機行業的發展必然有很大的上升空間。行業經濟環境02裝載機行業現狀分析行

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游鋼鐵、玻璃、橡膠等原材料及發動機、輪胎、座椅等零部件裝載機行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，裝載機行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈上游裝載機產業鏈上游概述裝載機行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于裝載機企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈中游裝載機產業鏈中游概述裝載機行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。產業鏈下游裝載機產業鏈下游概述行業現狀從產品結構來看，3噸及以上大噸位裝載機坐擁市場銷量主力軍，備受市場青睞。國內基礎建設、采礦業、水利建設、房地產業等裝載機應用領域中更需要中大噸位的裝載機。據資料顯示，2021年中國3噸及以上裝載機銷售128144臺，同比增長21%，占比92%。其他類型裝載機銷量占比僅8.8%。目前國內裝載機市場主要應用領域為基礎建設和，占比累計65%。其中基礎建設占比33%，采礦業占比32%，水利工程占比14%，業占比8%。隨著國內裝載機行業的不斷發展，2016-2019年以來我國裝載機相關企業注冊量持續增加，到2019年企業注冊量突破4000家。由于受疫情影響，2020年以來裝載機相關企業注冊量下降。2021年裝載機相關企業注冊量僅1171家。近年來我國裝載機出口量處于一個小幅上漲的趨勢中，2020年受疫情印象出口量有所下滑。隨著疫情被控制，國內外生產及海外貿易的恢復，2021年出口量開始回升。據資料顯示，2021年我國裝載機出口量達34008臺，同比2020年增長38.2%我國裝載機具有很高的性價比，且產品也已基本成熟，是世界上最大的裝載機生產國，2020年我國裝載機銷量實現四連漲，達到131176臺，同比增長6.12%，但是業內人士對于裝載機的市場規模有著較為理性的認識。從市場規模來看，由于2010年以來的大規模基建已經不會再短期重現，因此裝載機的市場銷量總體穩定在12萬臺/年左右，特別是挖掘機產品近年來功能趨于多樣化，因此形成了對裝載機的替代作用。行業市場規模行業現狀裝載機出口情況近幾年來我國裝載機的國際市場發展非常迅速，對我國裝載機市場發展的貢獻率越來越大。我國主要裝載機制造企業在全界主要裝載機市場，逐步建立健全代理商網絡和售后服務系統，使用戶可放心使用我國裝載機產品，有力地支撐了我國裝載機國際市場。在東南亞、南亞、中東、非洲等傳統市場快速增長，而且在獨聯體及南美洲國家等市場增長更快。2020年受疫情影響，我國裝載機出口量為24604臺，相比于2019年略有下降但是出口結構發生了一定改變。2020年我國工程機械設備出口額平均下降16%，其中東盟、日本出口額分別下降17.9%與15.6%，高于行業平均水平；而韓國、印度市場由于出口規模較小，受到的沖擊相對有限。目前徐工、龍工等企業都在加快海外渠道建設和平臺構建，表明國內主機制造商的國際業務比重的正在增加，并印證了國內主機制造商對國際出口業務的重視、業務結構的轉型以及對發展海外市場業務的信心。裝載機行業出口規模分析從統計數據規模來看，2010-2020年我國裝載機出口量遠大于進口量，且我國裝載機出口數量呈現周期性變化。2010-2013年和2017-2019年呈現上升趨勢，2014-2016年和2019-2020呈現下降趨勢。我國裝載機進口量遠低于出口量，歷年來我國裝載機進口數量不超過1000臺。2020年我國裝載機出口量達到76萬臺，同比下降227%，進口量僅有534臺，同比下降437%。行業驅動因素1國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對裝載機行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。從應用領域來看，裝載機行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域為促進行業科技創新事業發展，全面提升科技創新能力，中國逐步加大行業經費投入、落實稅收優惠、鼓勵科研人才發展，全面推動科研事業發展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放研究資源投入穩健增長供需平衡促進市場發展行業驅動因素2國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對裝載機行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。商業應用領域不斷拓展從應用領域來看，裝載機行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業競爭促進行業正向發展03行業痛點及發展建議行業制約因素政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，裝載機行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，裝載機行業產品質量的監管難度加大裝載機行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，裝載機行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于裝載機行業的發展質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后復合型人才稀缺裝載機行業深陷人才困境。行業發展缺乏人才支撐，團隊模式的培育機制弊端明顯導致裝載機行業企業專業人才留存難度加大，制約裝載機行業企業擴張。裝載機行業對從業人員的業務素質要求高，主要表現在以下三方面從業人員需要具備行業基礎知識和法律知識，為企業客戶提供全面、可靠、專業、多樣的解決方案。從業人員需要懂行業的專業知識，包括：裝載機行業產品得用途與優缺點，行業特征、市場環境和產業戰略規劃等。從業人員需要具有優秀的營銷談判能力、風控反控能力及報告溝通能力。目前該行業在人才招聘時能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業發展。由于復合型人才稀缺，裝載機行業企業通常采用團隊培育的方式進行專業能力建設，而該模式亦存在一定的弊端，企業的中高端人才若大量流失，初級員工的業務技能培訓將面臨能力傳承的斷層，導致企業人才培養難度加大，制約裝載機行業企業發展。質量提升在資本的加持下，裝載機的跑馬圈地仍在持續，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監管，合規成本提升。裝載機行業產品品種多、批量小、附加值高，產品質量要求也較為嚴格。裝載機行業市場產品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙裝載機行業發展進步。未來，提升裝載機行業產品質量是發展裝載機行業的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范裝載機行業生產流程，并成立相關部門，對科研用裝載機行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證裝載機行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：裝載機行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土裝載機行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，裝載機行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且幫助行業大幅節省醫學科研投入

拓展技術服務領域裝載機行業屬于領域中發展最快的細分領域之一，隨著裝載機的市場環境日趨成熟，行業競爭日趨激烈，多家裝載機企業開始擴張產品相關服務領域，提升企業的行業競爭力，主要舉措包括：裝載機行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力提升技術服務能力裝載機行業企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位提高產品定制服務能力供科研咨詢服務服務技術人才

競爭趨勢需求隨著行業的競爭不斷加劇，企業競爭的本質是人才的競爭，裝載機行業企業都在不斷提升專業員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優質人才加入。人才競爭是未來裝載機行業競爭的核心點之一。客戶是上帝，滿足客戶的需求是裝載機行業企業的價值實現，裝載機行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的裝載機行業產品需求。裝載機行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是裝載機行業競爭的重要焦點與未來趨勢。隨著科技不斷發展，裝載機企業對裝載機行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范裝載機行業生產流程，并成立相關部門，對科研用裝載機行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證裝載機行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：裝載機行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土裝載機行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，裝載機行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務發展建議1發展建議2單一的資金提供方角色僅能為裝載機行業企業提供“凈利差”的盈利模式，裝載機行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的裝載機行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土裝載機行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位發展建議3多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。裝載機行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。04行業格局及前景趨勢行業發展趨勢多功能拓展作為國際通用的多功能工程機械產品，多功能一直是其顯著的技術特點和優勢。制造商將更為注重多功能機具的研發和應用，從通用的市政、公路、農業、環衛、租賃等領域向其他領域擴展智能化與信息化電子控制技術、微處理技術、無線遙控技術將更廣泛應用于挖掘裝載機設計中，適時根據工作環境、工作內容，選擇適合的工作模式。行業發展趨勢舒適性與節能降耗隨著環保意識的逐步加強，各挖掘裝載機制造商將致力于對整機行駛、裝載、挖掘各主要工況的分析和研究，以提升整機各系統傳遞效率，降低綜合油耗。注重操作者的操縱舒適性和安全性電動化、智能化、大型化我國裝載機行業已經進入成熟期，市場容量、競爭格局、客戶及應用場景相對穩定，很難再出現大起大落的現象。實則未必，當下的裝載機產品同質化較為嚴重，產品技術更新相對緩慢，和全球領先品牌還有一定差距。企業沉迷價格競爭又進一步影響了主機企業技術創新和技術迭代的投入。因此，表面穩定發展但實際挑戰重重的中國裝載機行業企業必須要尋找新的突破口，以謀求進一步發展。隨著產業轉型升級的持續推進，電動化、智能化、大型化將成為裝載機行業發展的重點。+同質化競爭激烈裝載機行業受經濟周期影響較弱，于裝載機企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國裝載機行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國裝載機行業行業發展的主要原因。中國裝載機行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國裝載機行業行業的發展帶來以下不良影響：（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分裝載機行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業