金屬結構件產業(yè)深度調研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢家用電器行業(yè)的周期性區(qū)域性和季節(jié)性（一）家用電器行業(yè)周期性本行業(yè)的下游行業(yè)是冰箱、電視機、洗衣機等家用電器行業(yè)，后者周期性與宏觀經(jīng)濟發(fā)展、國民收入水平、消費升級以及相關產業(yè)政策及技術更新?lián)Q代密切相關。隨著上下游產業(yè)價值鏈傳導，本行業(yè)的周期性特征與下游行業(yè)基本一致。（二）家用電器行業(yè)區(qū)域性下游行業(yè)為家用電器行業(yè)，一般要求貼近式服務，保持較為經(jīng)濟的運輸半徑，以滿足其提高產品供貨效率、降低物流成本等需求。長三角、珠三角區(qū)域為我國家電生產基地，具有較為明顯的區(qū)域化特征。（三）家用電器行業(yè)季節(jié)性受下游家電產品銷售的季節(jié)性影響，家用電器專用配件行業(yè)經(jīng)營狀況會隨著家電產品銷售呈現(xiàn)一定的季節(jié)性差異。隨著居民家庭生活水平的提高和家電產品功能的多元化，家電銷售淡旺季特征正逐步減弱，家用電器專用配件的生產和銷售的季節(jié)性特征也隨之減弱。家用電器行業(yè)競爭格局近年來，隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展，工業(yè)化水平和技術實力不斷提升，國內涌現(xiàn)出了一批知名家電品牌。同時，由于良好的基礎設施、完善的上游配套供應鏈體系，越來越多的國際知名家電品牌廠商在我國投資設廠，原本較為封閉的供應鏈體系逐步向國內企業(yè)開放，國內的家電專用配件企業(yè)獲得了良好的發(fā)展機遇。通過多年的技術吸收與自主創(chuàng)新，國內發(fā)展了一批競爭力較強的家電專用配件制造企業(yè)。目前，我國的家電專業(yè)配件行業(yè)已經(jīng)相對成熟，相關制造企業(yè)數(shù)量較多，但規(guī)模較大的制造廠商相對較少。金屬結構件、面板等專用配件作為冰箱、洗衣機、電視機等家電產品的重要零部件，其質量和性能影響整體使用效果，因此知名品牌家電廠商普遍對專用配件供應商實行嚴格的審查制度，通常只有具備較強產品設計能力、生產能力、響應能力和服務能力的行業(yè)內優(yōu)勢企業(yè)才能通過認證成為其合格供應商，該類供應商數(shù)量相對較少且一般與客戶保持長期穩(wěn)定的合作關系。我國大家電行業(yè)中海爾集團、美的集團等龍頭企業(yè)占據(jù)了絕對市場份額且占比仍在持續(xù)提升，終端市場的集中度決定了家電專用配件行業(yè)的競爭情況。家電專用配件行業(yè)內優(yōu)勢企業(yè)需憑借較大的生產規(guī)模、較高的生產工藝水平、穩(wěn)定的產品質量、快速的響應能力，依托家電行業(yè)龍頭企業(yè)，在家電專用配件市場競爭中取得良好的口碑和優(yōu)勢地位，提高行業(yè)的集中度。我國家電專用配件行業(yè)逐漸形成了以三類企業(yè)為主的競爭格局：第一類是發(fā)展程度較高、規(guī)模較大的制造企業(yè)，主要表現(xiàn)為技術水平先進、客戶資源豐富、生產能力較強，不僅提供家電領域的金屬結構件等專用配件的模塊化設計、生產加工的一體化綜合性服務，還提供汽車、電子、新能源等領域的零部件等；第二類是具備一定生產規(guī)模和技術實力的制造企業(yè)，這類企業(yè)往往專注于某一家電領域單一零部件的規(guī)模生產，在該細分領域取得優(yōu)勢，主要服務于該領域的頭部企業(yè)等；第三類是以本地和周邊地區(qū)客戶為主要收入來源，且生產規(guī)模相對較小的制造企業(yè)，該類企業(yè)一般受服務范圍和企業(yè)規(guī)模等因素限制，發(fā)展較為緩慢，數(shù)量相對較多。家電行業(yè)產品分類一般來說可以將家電分別四種類別，分別為白色家電、黑色家電、米色家電和綠色家電，其中白色家電包括冰箱、洗衣機、空調和電暖器等；黑色家電為彩電、音響和游戲機等；米色家電主要是指電腦信息類產品；綠色家電是指在使用過程中對人體和周圍環(huán)境不會產生傷害，并且可以再回收和利用的家電產品。家用電器行業(yè)主要壁壘（一）家用電器行業(yè)客戶開發(fā)壁壘金屬結構件、家電裝飾面板等作為生產各類家電產品的重要配件，其質量、性能的好壞直接影響整機產品的可靠性及美觀度。因此，下游家電廠商對產品品質的要求較高，對家電專用配件生產商實施嚴格的審查和準入制度。通常，供應商認證需要經(jīng)過較為漫長和復雜的考核程序，包括供應商資質審核、送樣檢測、驗廠、小批量試制等，對供應商的信譽狀況、研發(fā)能力、生產流程、財務狀況、質量管理以及服務彈性等多方面進行綜合評估后，才與之建立長期合作關系。由于審核認定過程復雜、替代成本較高等因素，在與合格供應商建立長期合作關系后，為保證供應鏈的穩(wěn)定，家電生產企業(yè)一般不會輕易更換供應商。因此，行業(yè)的新進入者通常將面臨較大的客戶開發(fā)難度。（二）家用電器行業(yè)技術與人才壁壘金屬結構件家電裝飾面板等家電專用配件及金屬模具的生產涉及工業(yè)設計、工業(yè)自動化、機械原理、材料學等多學科、多領域技術，需要具有較高的技術創(chuàng)新能力和產品設計能力。從產品研發(fā)設計來看，家電專用配件生產商需根據(jù)各家電廠商的產品性能、外觀、結構要求進行模具設計、開發(fā)和生產，個性化需求明顯，對設計和技術人員的專業(yè)知識和實踐經(jīng)驗提出了較高的要求。從生產過程看，金屬結構件主要通過精密壓力機完成沖裁、成型等工序；家電裝飾面板主要通過往復式水平鋼化設備，全自動絲網(wǎng)印刷設備完成面板深加工、曲面絲網(wǎng)印刷等工序；新設備投入使用或生產中產品型號切換需由專人對設備進行參數(shù)調整，以確保自動化設備的高效運行；另外，生產線上的大量關鍵工藝崗位也需要經(jīng)驗豐富的技術工人才能勝任。生產企業(yè)所需的技術創(chuàng)新、人才積累以及工藝沉淀均需要一定時間的積累，從而對行業(yè)新進入企業(yè)形成了較高的壁壘。（三）家用電器行業(yè)資金與規(guī)模壁壘隨著家電行業(yè)市場集中度提升、客戶個性化需求突出、產品質量標準提高、更新?lián)Q代速度加快，企業(yè)若想獲取一定的競爭優(yōu)勢，需要在廠房建設和裝修、生產設備、技術研究與產品開發(fā)、原材料采購及人才儲備等各方面投入大量資金和資源，對潛在新進入企業(yè)的資金實力和融資能力提出了較高要求，從而形成了較高的進入壁壘。同時，金屬結構件以及家電裝飾面板具有大批量生產的特點，規(guī)模經(jīng)濟效應較為明顯。企業(yè)在實現(xiàn)規(guī)模化生產后，一方面在采購成本、生產效率、質量成本及管理費用等多方面的邊際成本降低，獲得成本領先優(yōu)勢，另一方面受限于產能規(guī)模而無法持續(xù)獲得下游優(yōu)質客戶的大額訂單，進一步制約其發(fā)展。因此，資金和規(guī)模的雙重壁壘構成了潛在進入者的主要障礙之一。（四）家用電器行業(yè)管理壁壘家電專用配件生產批量大、品種多、質量要求高、交貨周期短，從而需要配件供應商在原料采購、生產運營、銷售服務等方面不斷提升。家電品牌廠商會不定期對供應商的產品質量控制體系進行全方位審核，對精益化管理提出更高要求，需企業(yè)在提高企業(yè)運作效率的同時降低運營成本。新進入企業(yè)通常很難在短期內建立起高效的管理團隊和精細的管理機制，從而形成一定的行業(yè)進入壁壘。家用電器專用配件行業(yè)的發(fā)展概況隨著中國逐漸成為世界制造業(yè)中心和世界消費大國，家用電器、汽車和電機等行業(yè)迅速發(fā)展，使相關行業(yè)零部件的需求迅速增長。不少跨國企業(yè)在將整機制造轉移至中國的同時，也將配套工廠轉移至中國，對國內配件的采購量逐年增加。在這種背景下，應用在家電領域的專用配件行業(yè)獲得了快速發(fā)展。家電專用配件制造業(yè)是家電行業(yè)的重要組成部分，是機械制造業(yè)的基礎行業(yè)，其發(fā)展程度反映了我國制造工藝技術的競爭力，其產品涉及彩電、空調、冰箱、洗衣機等傳統(tǒng)大家電零部件構成，配件產品包括壓縮機、電機、注塑件和結構件等，運用范圍非常廣泛。雖然不同配件因應用場景及生產工藝有所差異，但多為下游家電整機廠商提供配套生產服務，其行業(yè)發(fā)展以及市場規(guī)模很大程度上隨下游家電市場行情波動而波動，尤其是大家電制造成本主要還來自于零部件，零部件質量的高低直接決定了家電質量的好壞。以冰箱為例，依據(jù)海爾智家公開信息顯示，其電冰箱2021年度收入715．70億元，冰箱場份額37．8%、線下市場份額41．3%，推算2021年冰箱市場規(guī)模1，800億以上，海爾冰箱毛利率31．76%，因此估算整體成本金額1，200余億元，根據(jù)星星集團公開信息顯示，其冰箱（冷柜）主要成本構成中結構件及注塑件占比30%以上，因此估算冰箱結構件及注塑件的規(guī)模約為360億元，市場空間較大。近年來，隨著我國家電業(yè)的快速發(fā)展，配件生產企業(yè)不斷加大投入，從產能、質量、技術等方面全面提升配套能力，以滿足不斷擴大的市場需求。隨著我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，居民可支配收入的增長、城鎮(zhèn)化比率的提高，以及相關利好政策的持續(xù)出臺，推動了國內家電行業(yè)的高速發(fā)展。在此背景下，國內家電配件的采購量也逐年快速增長，帶動了國內家用電器專用配件行業(yè)的快速發(fā)展。伴隨著家電配件市場容量的擴大，涌現(xiàn)一批規(guī)模較小的企業(yè)，市場集中度偏低，在自主創(chuàng)新能力、生產技術水平、資源利用效率、信息化程度以及質量效益等方面良莠不齊。近年來，隨著消費結構不斷升級，家電行業(yè)處于產業(yè)調整、產品升級階段，家電行業(yè)分工協(xié)作不斷細化，行業(yè)品牌家電廠商因精細化管理的需要，在核心技術研發(fā)、產品設計、品牌推廣、整機裝配、渠道運營等方面投入了較大力度的資源，將部件業(yè)務模塊逐步轉移給上游合格配套供應商，以模塊化組件的形式代替原