歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對您有所幫助!歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對您有所幫助!歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對您有所幫助!歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對您有所幫助!歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對您有所幫助!歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對您有所幫助!目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、電力產(chǎn)業(yè)整體經(jīng)營狀況分析 21.電力產(chǎn)業(yè)與國民經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系 22.電網(wǎng)運行狀況分析 63.電網(wǎng)建設(shè)情況 74.電力產(chǎn)業(yè)投融資分析 10二、電力產(chǎn)業(yè)供需狀況分析 151.電力產(chǎn)業(yè)供給增長情況與供給結(jié)構(gòu)分析 152.國內(nèi)電力市場需求的結(jié)構(gòu)狀況 163.對當(dāng)前缺電形勢及原因分析 184.電力產(chǎn)業(yè)需求預(yù)測 21三、產(chǎn)業(yè)景氣分析 271.景氣指數(shù)變化特點分析 272.景氣指數(shù)走勢預(yù)測分析 28四、電力產(chǎn)業(yè)競爭及價格變動狀況分析 301.電力產(chǎn)業(yè)競爭情況 302.國際競爭者的進出狀況 313.影響價格變化的主要因素分析 324.電力價格變化趨勢分析 40五、電力產(chǎn)業(yè)的區(qū)域市場發(fā)展分析 431.產(chǎn)業(yè)供求的區(qū)域性特征 432.產(chǎn)業(yè)效益的區(qū)域性特征分析 443.電力產(chǎn)業(yè)與區(qū)域經(jīng)濟的互動性 44六、電力產(chǎn)業(yè)業(yè)管理的法律框架和監(jiān)管體制 461.電力產(chǎn)業(yè)的法律框架 462.電力政策的制定和實施 463.市場運行監(jiān)管 464.電力產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大政策和監(jiān)管 47七、電力產(chǎn)業(yè)的企業(yè)結(jié)構(gòu) 491.企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)及效益狀況 492.企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)及效益狀況 513.五大集團的基本狀況 524.主要的電力合資企業(yè) 61附表TOC\h\z\t"圖題"\c圖1近幾年電力彈性系數(shù)變動圖 6圖2電力基建和技改投資規(guī)模變化趨勢圖 13圖3“九五”期間電力基建資金來源結(jié)構(gòu) 15圖478年以來發(fā)電量增長率圖 17圖51990年以來火力、水力發(fā)電占全部發(fā)電比重變化圖 17圖61990年以來火力、水力裝機容量占全部裝機容量比重變化圖 18圖71990年以來我國電力需求與經(jīng)濟增長的變化 25圖8電力產(chǎn)業(yè)增長景氣運行圖 28圖9電力產(chǎn)業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)景氣指數(shù)運行圖 29圖10電力產(chǎn)業(yè)效益景氣指數(shù)運行圖 29圖11電力產(chǎn)業(yè)投資情況運行圖 29圖12電力產(chǎn)業(yè)的景氣指數(shù)走勢預(yù)測圖 30圖13國網(wǎng)公司系統(tǒng)上網(wǎng)電價走勢預(yù)測圖（含稅） 40圖14國網(wǎng)公司系統(tǒng)平均輸配電價走勢預(yù)測圖(含稅) 41圖15國網(wǎng)公司系統(tǒng)銷售電價走勢預(yù)測圖(含稅) 41圖16各地區(qū)電力銷售收入的增長速度及對行業(yè)收入增長貢獻 43圖17各地區(qū)電力利潤的同比增長速度及對全行業(yè)利潤增長的貢獻 43圖18各地區(qū)電力資產(chǎn)的同比增長速度及對全行業(yè)資產(chǎn)增長的貢獻 43圖19電力利潤占工業(yè)利潤比重及對地區(qū)工業(yè)利潤增長的貢獻 45圖20各地區(qū)電力產(chǎn)業(yè)銷售毛利潤率與銷售利潤率 45表索引TOC\h\z\t"表題"\c表12003年各電網(wǎng)發(fā)受電情況表 8表22003年各電網(wǎng)最高發(fā)電負荷與最高用電負荷情況 8表3

2003年國家電網(wǎng)公司系統(tǒng)新增能力 9表4近幾年電力產(chǎn)業(yè)投資情況及2004年預(yù)測 13表51985年以來電力基建資金來源情況 13表62002年全社會用電分類 18表72003年主要電網(wǎng)用電量及增長率 18表81999年各國電力需求彈性 23表91980年以來中國經(jīng)濟增長與電力需求變化 23表102005年至2020年的電力需求預(yù)測 24表11各行業(yè)單位產(chǎn)值電耗系數(shù) 25表12生產(chǎn)用電需求預(yù)測 25表13電力需求預(yù)測 26表142003年銷售收入過500億元的前6個省份的集中度指標 41表15各地區(qū)電力產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟效益對比 42表162003年不同規(guī)?；痣娖髽I(yè)虧損面 47表172003年不同所有制性質(zhì)電力企業(yè)虧損面 48表18不同所有制企業(yè)規(guī)模及效益指標 48表19不同規(guī)模企業(yè)規(guī)模及效益指標 49表20新成立的發(fā)電集團基本情況一覽表 51表21部分合資電廠一覽 59

一、電力產(chǎn)業(yè)整體經(jīng)營狀況分析電力需要適度超前發(fā)展1.電力產(chǎn)業(yè)與國民經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系電力產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟中具有先行性的重要基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)。我國近幾年經(jīng)濟發(fā)展的實踐也證明，電力發(fā)展必須與國民經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的規(guī)律，客觀上要求電力要適度超前發(fā)展。電力產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)性地位，決定了電力發(fā)展的最終目的是滿足經(jīng)濟發(fā)展和人民生活的需要。經(jīng)濟發(fā)展和電力發(fā)展都有周期性，電力項目從規(guī)劃設(shè)計到投產(chǎn)運行需要一個較長的過程。因此，只有超前發(fā)展，使電力系統(tǒng)具有必要的備用容量和足夠的輸配電能力，才能滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要。由于對我國經(jīng)濟發(fā)展趨勢和發(fā)展階段判斷的失誤，前幾年經(jīng)濟緊縮時期，較大幅度的減少了對電力產(chǎn)業(yè)的投入，電力產(chǎn)業(yè)需要適當(dāng)超前發(fā)展的原則沒有得到很好的體現(xiàn)，結(jié)果導(dǎo)致了2003年以及今年以來較嚴重的用電短缺。2003年，全國有22個省（市、自治區(qū)）電網(wǎng)出現(xiàn)了拉閘限電的現(xiàn)象，電力供應(yīng)緊缺局面加劇，在一定程度上影響了國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。從國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的態(tài)勢來看，在今后相當(dāng)長的時期內(nèi)，我國電力需求仍將會保持較高的增長速度，缺電問題還會不時呈現(xiàn)。電力彈性系數(shù)的上升，反應(yīng)了增長結(jié)構(gòu)的變化電力產(chǎn)業(yè)與國民經(jīng)濟的關(guān)系極為密切，具體表現(xiàn)為發(fā)電量增長率和GDP增長率高度正相關(guān)。從圖1來看，自2000年以來，電力彈性系數(shù)已經(jīng)連續(xù)4年超過了1，2003年發(fā)電量增長15.3%，GDP增長為9.1%，則電力彈性系數(shù)高達1.68。我國電力彈性系數(shù)超過1實際上已經(jīng)處于一種較為穩(wěn)定的狀態(tài)，從九十年代的小于1變成了大于1，這實際上反映了一種增長結(jié)構(gòu)的變化。這種變化就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和城市化進程的加快導(dǎo)致了對電力需求更快的增長。電力彈性系數(shù)的明顯上升，體現(xiàn)了在新一輪高增長周期中市場主導(dǎo)下結(jié)構(gòu)升級的特征，是一個工業(yè)發(fā)展由輕紡工業(yè)主導(dǎo)的階段轉(zhuǎn)變?yōu)橛芍鼗I(yè)的新階段。我國自2001年以來的這一輪經(jīng)濟增長，重化工業(yè)時代的到來已經(jīng)初露端倪，重化工業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻率顯著上升，由此必然帶動對電力的更快的需求。所謂重化工業(yè)泛指生產(chǎn)資料的生產(chǎn)，包括能源、機械制造、電子、化學(xué)、冶金及建筑材料等工業(yè)?，F(xiàn)代意義的重化工業(yè)是資金和知識含量都較高的基礎(chǔ)原材料產(chǎn)業(yè)，還包括電力、石化、冶煉、重型機械、汽車、修造船等，產(chǎn)品市場覆蓋面廣，為國民經(jīng)濟各產(chǎn)業(yè)部門提供生產(chǎn)手段和裝備，被譽為一個地區(qū)經(jīng)濟的“脊梁”，也是一個國家國民經(jīng)濟實現(xiàn)現(xiàn)代化的強大物質(zhì)基礎(chǔ)。在這一階段重化工業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，而這些又是電能消耗大戶。電力需求的較快增長另一個方面的原因是城市化水平的提高，根據(jù)世界銀行《1998年世界發(fā)展指數(shù)》所提供的1996年美元價格計算結(jié)果，人均1000－1500美元時，城市化率在30％－40％之間。2002年我國城鎮(zhèn)化率已達37.3％，進入了快速發(fā)展期，城市規(guī)模迅速擴張。城市化進程是一項規(guī)模大、持續(xù)時間長的社會系統(tǒng)工程，城市化進程本身所具有的聚積效應(yīng)，正在給經(jīng)濟發(fā)展提供一個新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和活動空間，提供一個新的資源要素重組的機會，這會進一步刺激對電力的需求。由于工業(yè)化進程中的重化工業(yè)的發(fā)展和城市化進程要維持一段較長的時間，因此，可以預(yù)計，今后較長一段時期內(nèi)，電力彈性系數(shù)即使在經(jīng)濟周期的下降階段有所回落，但也基本上會維持在1.2以上的水平。不同的經(jīng)濟發(fā)展時期，電力消費彈性系數(shù)各不相同根據(jù)1950－1986年世界各主要工業(yè)發(fā)達國家電力消費彈性系數(shù)的變化情況來看，這些國家在相當(dāng)一段時期的電力消費彈性系數(shù)也都是大于1的。從20世紀80年代后期開始，一些工業(yè)化國家出現(xiàn)了電力消費彈性系數(shù)小于1的情況。根據(jù)世界各主要工業(yè)發(fā)達國家的經(jīng)驗，我們可以得出一個關(guān)于電力消費彈性系數(shù)的變化情況的一般性結(jié)論：不同的經(jīng)濟發(fā)展時期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的趨勢以及居民生活用電水平不同，會導(dǎo)致不同時期的電力消費彈性系數(shù)各不相同。在重工業(yè)化時期，電力彈性系數(shù)一般大于1；高加工化的時期將減小，但由于居民生活用電水平的迅速提高，也會使得該系數(shù)大于1；進入工業(yè)化后期，電力消費彈性系數(shù)一般小于1。圖SEQ圖表\*ARABIC1近幾年電力彈性系數(shù)變動圖電網(wǎng)更有可能成為制約經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”電力彈性系數(shù)主要是從電力生產(chǎn)的角度來看電力發(fā)展速度與國民經(jīng)濟的關(guān)系。但是，電力生產(chǎn)仍然具有較強的競爭性，而電網(wǎng)則更具有自然壟斷性，電網(wǎng)的輸配電能力決定了電力能否及時、安全地到達終端用戶。近年來，國家在加大電源建設(shè)的同時，也加強了電網(wǎng)建設(shè)。但是，由于電網(wǎng)建設(shè)不足是多年以來形成的歷史現(xiàn)象，電網(wǎng)更有可能成為制約經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”，我國電網(wǎng)建設(shè)的任務(wù)依然相當(dāng)艱巨。電網(wǎng)的建設(shè)和發(fā)展，需要有適當(dāng)?shù)慕K端銷售電價水平和合理的電價結(jié)構(gòu)。目前，我國的電價水平和電價結(jié)構(gòu)不夠合理，影響了電網(wǎng)系統(tǒng)的盈利水平和投資能力。為促進電力工業(yè)的持續(xù)發(fā)展，使之更好地服務(wù)于全面建設(shè)小康社會的目標，有必要在電網(wǎng)運行新體制的基礎(chǔ)上，理順輸配電價，加強電網(wǎng)建設(shè)。為保證發(fā)電企業(yè)生產(chǎn)的電力能夠通過電網(wǎng)及時有效地保證經(jīng)濟發(fā)展的需要，我國電網(wǎng)建設(shè)中需要解決以下三個方面的問題：1.保證電力系統(tǒng)穩(wěn)定運行，必須維持電源和電網(wǎng)之間適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)比例關(guān)系電力系統(tǒng)主要由發(fā)電電源、輸配電網(wǎng)和用電設(shè)備三大部分構(gòu)成。其中電網(wǎng)與電源建設(shè)是電力系統(tǒng)建設(shè)互相關(guān)聯(lián)、不可分割的兩個方面。兩者間維持一個適當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系是電力系統(tǒng)穩(wěn)定運行的必要條件。如果比例不當(dāng)，電力系統(tǒng)的穩(wěn)定運行將受到嚴重影響。電源建設(shè)投資不足，則會因供求不平衡等因素而導(dǎo)致拉閘、跳閘現(xiàn)象頻繁發(fā)生，影響電力系統(tǒng)穩(wěn)定運行。電網(wǎng)建設(shè)不足，則不僅會因電網(wǎng)結(jié)構(gòu)不合理、電網(wǎng)質(zhì)量差等因素而導(dǎo)致電網(wǎng)崩潰，影響電力系統(tǒng)穩(wěn)定運行；而且會因輸配電能力不足，導(dǎo)致電力資源的嚴重浪費。由于電源建設(shè)具有競爭性，可以有多個電源同時對一個電網(wǎng)供電，因此，電源對經(jīng)濟的影響是“點”的影響，而電網(wǎng)建設(shè)則具有自然壟斷性，因此電網(wǎng)對經(jīng)濟的影響是“面”的影響。一個發(fā)電機組或者電廠出現(xiàn)問題時，還可以通過電網(wǎng)進行調(diào)劑，但當(dāng)電網(wǎng)出現(xiàn)問題，則將導(dǎo)致大面積的停電，其后果將是災(zāi)難性的，遠遠超出少建幾個電廠所帶來的影響。2003年發(fā)生的美國、加拿大大面積停電，便是非常值得重視的前車之鑒?，F(xiàn)有電網(wǎng)輸配電資產(chǎn)遠不能適應(yīng)電力工業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的需要根據(jù)國外發(fā)達國家的經(jīng)驗，輸配電資產(chǎn)通常大于發(fā)電資產(chǎn)，輸配電資產(chǎn)和發(fā)電資產(chǎn)比例一般為60：40，如，法國EDF公司2002年輸電、配電和發(fā)電資產(chǎn)的比例為18：42：40。而到2002年底，我國輸配電資產(chǎn)和發(fā)電資產(chǎn)的比例約為35：65，現(xiàn)有電網(wǎng)輸配電資產(chǎn)遠不能適應(yīng)電力工業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的需要。2.我國電源和電網(wǎng)資產(chǎn)的比例關(guān)系不甚協(xié)調(diào)，不僅影響了電網(wǎng)的安全運行，而且還加劇了當(dāng)前電力供應(yīng)緊張的局面我國是發(fā)展中國家，經(jīng)濟發(fā)展尚處于較低的發(fā)展階段上，電力短缺一直是電力系統(tǒng)存在的主要問題。因此，歷史上，電源建設(shè)擺到了突出的地位，電網(wǎng)建設(shè)則從屬于電源的建設(shè)，電力建設(shè)中嚴重地存在著“重發(fā)、輕供、不管用”的傾向。從“一五”到“八五”期間，我國電網(wǎng)建設(shè)投資遠低于電源建設(shè)的投資，電網(wǎng)投資僅為電源投資的1/8到1/4。統(tǒng)計資料表明，“八五”期間，輸變電投資占電力基本建設(shè)投資比重分年度為1991年16.8%、1992年17.3%、1993年16.5%、1994年13.3%、1995年19.9%?！熬盼濉逼陂g，尤其是1998年實施城鄉(xiāng)電網(wǎng)改造之后，國家提高了電網(wǎng)的投資比例，“九五”期間輸變電投資占到了電力基本建設(shè)投資的24.2%。投資比例嚴重偏低，造成電網(wǎng)發(fā)展滯后于電源建設(shè)，電網(wǎng)結(jié)構(gòu)不強，主網(wǎng)架薄弱，配電網(wǎng)老化，供電能力不足，可靠性差，線損率居高不下等問題。電網(wǎng)建設(shè)的滯后，也構(gòu)成了對于電網(wǎng)安全的嚴重威脅。首先，部分區(qū)域電網(wǎng)主干網(wǎng)架薄弱，地區(qū)間聯(lián)絡(luò)線容量不足，導(dǎo)致了電網(wǎng)穩(wěn)定水平偏低，制約了電力輸送，降低了電網(wǎng)運行的靈活性。其次，跨區(qū)聯(lián)網(wǎng)線路容量不足，多采用單回線的周邊連網(wǎng)方式，無法滿足跨區(qū)交易的需求，限制了聯(lián)網(wǎng)效益的發(fā)揮。第三，電壓質(zhì)量不高，部分電網(wǎng)存在高峰負荷時電壓偏低、低谷時電壓過高的問題。電網(wǎng)建設(shè)的滯后，還加劇了當(dāng)前電力供應(yīng)緊張的局面。除電源裝機不足和用戶需求增長快之外，電網(wǎng)輸配電能力不足也是造成當(dāng)前缺電的一個因素。在用電需求大幅度增長的情況下，一些電網(wǎng)的主網(wǎng)架相對薄弱，電網(wǎng)結(jié)構(gòu)不合理，存在輸配電“卡脖子”問題，限制了電網(wǎng)對供電資源的調(diào)配能力。首先，電廠的輸電系統(tǒng)存在問題，造成電廠的送出能力小于其裝機容量。例如，山西陽城電廠裝機210萬千瓦，但由于輸電線路限制只能發(fā)電170萬千瓦，發(fā)電能力受限40萬千瓦。這種情況直接造成了現(xiàn)有的發(fā)電能力不能充分發(fā)揮，裝機資源不能充分利用的問題。其次，由于電網(wǎng)線路的限制造成一些省內(nèi)、省間或者區(qū)域的聯(lián)絡(luò)電網(wǎng)薄弱，影響電力電量在區(qū)域電網(wǎng)內(nèi)部或者區(qū)域電網(wǎng)之間的交換。例如，東北電網(wǎng)和華北電網(wǎng)的調(diào)劑就受到了區(qū)域電網(wǎng)的連接能力的限制，東北全網(wǎng)裝機在4000萬千瓦左右，2003年東北電網(wǎng)供需略有富余，而華北當(dāng)年供電形勢比較緊張，由于華北東北目前只有一條聯(lián)絡(luò)線，聯(lián)系比較薄弱，東北送華北最大到80萬千瓦，對緩解華北供電緊張的形勢僅能起到杯水車薪的作用。第三，變電容量不足導(dǎo)致受電受阻。例如浙江電網(wǎng)的電力需求增長很快，主要依靠大量電力輸入。要平衡用電形勢，最大需要受入470萬～550萬千瓦，目前主網(wǎng)架上輸電能力基本不受限制，主要是變電容量不足，最多只能從華東主網(wǎng)受電400萬千瓦。第四，由于地區(qū)電網(wǎng)原因造成用電負荷高的地區(qū)無法受入足夠的電力電量。表現(xiàn)在當(dāng)負荷中心附近發(fā)電機組或者線路跳閘造成輸電線路上的輸電潮流大量轉(zhuǎn)移時，從而超過一些地區(qū)電網(wǎng)線路的輸電能力，造成限電。這種情況主要出現(xiàn)在華東，例如浙江的溫州、臺州、麗水等地區(qū)，由于地區(qū)變電站能力的問題，造成高峰時變電能力不足而限電。在未來的發(fā)展中，電網(wǎng)運行的制度環(huán)境和技術(shù)基礎(chǔ)將發(fā)生深刻的變化，電網(wǎng)的穩(wěn)定安全將受到更大挑戰(zhàn)。隨著電力市場化改革的推進，通過人為拉閘限電的方式來緩解電網(wǎng)壓力的手段將會受到很大的限制。此外，隨著電網(wǎng)之間聯(lián)系及其互動性的增強，電網(wǎng)故障的波及范圍將更加容易在瞬間擴大。解決電力供應(yīng)問題，必須有輸配電能力的相應(yīng)增長我國經(jīng)濟已進入全面建設(shè)小康社會的新階段。在這個階段中，無論是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，還是城市化過程中居民生活質(zhì)量的提高，都將導(dǎo)致電力需求的快速增長。為滿足這一不斷快速增長的電力需求，國家將進一步加大對于電源建設(shè)的投資。我國2003年和2004年新開工裝機分別為3000萬千瓦和4000萬千瓦左右。預(yù)計發(fā)電能力不足的問題有望從2006年起得到緩解。但是，解決電力供應(yīng)問題，僅有發(fā)電能力的增長是不夠的，還必須有輸配電能力的相應(yīng)增長。否則，電網(wǎng)就有可能成為電源和最終用戶間的“瓶頸”，形成更大程度上的“卡脖子”和窩電現(xiàn)象，造成新的資源浪費。為了保證電力工業(yè)持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展，提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的電力供應(yīng)，在未來的若干年中，我國電網(wǎng)與電源的投資應(yīng)保持合理的比例。根據(jù)國家“十五”和“十一五”期間電源建設(shè)投資規(guī)劃，電網(wǎng)配套投資將分別高達5800億元和9000億左右，其中，國家電網(wǎng)公司的投資分別為4700億元和7200億元，相應(yīng)的資本金需要940億元和1440億元。2.電網(wǎng)運行狀況分析2003年國家電網(wǎng)公司運行情況主要是：1-12月份，公司供電量12042.36億千瓦時，同比增長15.40%，其中公司統(tǒng)一核算機組上網(wǎng)電量524.88億千瓦時，同比增長3.83%，購電量11517.48億千瓦時，同比增長15.99%；跨區(qū)輸電量完成387.09億千瓦時，同比增長92.34%，完成年初計劃（300.2億千瓦時）的128.94%，對緩解華東、華中等地用電緊張局面發(fā)揮了重要作用；發(fā)電量完成1193.86億千瓦時，完成年計劃的106.04%，同比增長5.21%。發(fā)電設(shè)備平均利用小時累計完成4020小時，同比增加194小時；其中火電利用小時5765小時，同比增加563小時。2004年一季度缺電程度進一步加深國家電網(wǎng)公司最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2004年一季度缺電進一步加深，一季度共有24個省市電網(wǎng)拉閘限電，比去年全年拉閘限電的省級電網(wǎng)還多兩個，預(yù)計今年夏季用電高峰供電形勢將比去年更加嚴峻，今年將是近幾年電力缺口最大的一年。一季度新增裝機300萬千瓦。利用小時數(shù)達到了1298小時，比去年同期增加了67小時，火電1470小時，比去年同期增加了80小時。春節(jié)后全國的日用電量一直在高位運行，每天都在55億度左右，接近夏季的最高峰58億度的歷史最高值。一季度全國用電達4800多億千瓦時，比去年同期增長16.4％。一季度除吉林、遼寧、黑龍江、新疆、海南電網(wǎng)外，其他省級電網(wǎng)一律拉閘限電，形勢比去年嚴峻得多。今年缺電最嚴重的將依然是上海、浙江、江蘇、安徽組成的華東電網(wǎng)，估計全年缺電將達到1700萬千瓦。今年全國預(yù)計缺電將高達3000萬千瓦左右。

造成用電緊張的主要原因還是經(jīng)濟的快速增長造成用電緊張的主要原因還是經(jīng)濟的快速增長。2003年，全國高耗能行業(yè)用電增勢不減，仍是工業(yè)乃至全行業(yè)用電增長的火車頭，其中，主要表現(xiàn)在重工業(yè)尤其是電解鋁、鋼鐵等行業(yè)上。其次，第一季度電煤供應(yīng)不足，部分火電廠因無煤可用不得不停產(chǎn)。如山東省本來裝機容量過剩，但因電煤供應(yīng)不足，300多萬千瓦煤電機組停產(chǎn)，造成山東拉閘限電。此外，因去年夏秋季枯水，今年一季度各水電站水量減少造成開機不足；因供電緊張，電廠、電網(wǎng)設(shè)備處于滿負荷運行，造成電力事故上升，也在一定程度上影響了電力供應(yīng)。表1.2003年各電網(wǎng)發(fā)受電情況表（單位：億千瓦時）電網(wǎng)名稱發(fā)電量發(fā)受電量本年增長率本年增長率華北2633.0715.92675.5816.28東北1752.1610.661709.7210華東3263.5717.783480.6520.56華中1965.716.651926.9416.01西北1028.68191028.1719.06山東1054.288.511054.288.51福建601.1513.71576.3616.46川渝629.1916.05724.815.15新疆122.0711.9122.0711.9西藏7.1130.227.1130.29南方2343.5320.692359.7319.69海南52.3710.8852.3710.88合計15452.881615717.7816.46表2.2003年各電網(wǎng)最高發(fā)電負荷與最高用電負荷情況（單位：萬千瓦）電網(wǎng)名稱最高發(fā)電負荷最高用電負荷本年增長率本年增長率華北395410.029.69253.61東北27447.1926737.01華東51784.71568911華中359514.31344511.89西北160917.53160917.88山東17608.5717608.57福建103021.7592321.13川渝122513.11142518.65新疆20414.6118112.42西藏1828.571838.46南方405525.46395327.19海南935.68935.68合計2546512.32577713.68數(shù)據(jù)來源：國調(diào)中心《電力生產(chǎn)旬報》3.電網(wǎng)建設(shè)情況（1）我國電網(wǎng)建設(shè)速度明顯加快投資體制不順是造成電網(wǎng)滯后的根本原因我國的電網(wǎng)建設(shè)長期滯后于電源建設(shè)，而投資體制不順是造成電網(wǎng)滯后的根本原因。在“九五”以前，電網(wǎng)建設(shè)缺乏穩(wěn)定而獨立的投資來源，沒有形成一個合理的投資、收益渠道，電網(wǎng)建設(shè)受電源投資者的嚴重干擾而難以實施。在“九五”期間，輸變電總投資1428億元(主要是220千伏及以上),占電力基本建設(shè)投資的24.2%。若考慮城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設(shè)與改造完成投資2000億元，則電源占52.7%，電網(wǎng)占43.7%。電網(wǎng)投資比例大幅度提升，是歷史上電網(wǎng)投資比例最高的5年。而在“十五”頭兩年，電網(wǎng)建設(shè)繼續(xù)保持良好態(tài)勢。2001年，國家電力公司完成電網(wǎng)投資1033億元，占公司固定資產(chǎn)總投資的66%，投資比例飛速增長。2002年，國電公司系統(tǒng)共完成電網(wǎng)項目投資1141億元，占公司系統(tǒng)固定資產(chǎn)總投資的69.4%，電網(wǎng)投資比重繼續(xù)上升。到2002年底，我國電網(wǎng)面貌發(fā)生了翻天覆地的變化。華東、華北、華中、東北、廣東、福建、山東、四川500千伏電網(wǎng)均獲得長足發(fā)展，并已形成了以500千伏為主的主網(wǎng)架，電網(wǎng)的“瓶頸”制約基本得以消除，呈現(xiàn)出發(fā)電、輸電、配電相互協(xié)調(diào)發(fā)展的趨勢。大區(qū)聯(lián)網(wǎng)方面，相繼建成投產(chǎn)東北-華北聯(lián)網(wǎng)工程、福建-華東聯(lián)網(wǎng)一期和二期工程、四川東送川渝-華中聯(lián)網(wǎng)工程和三峽-常州直流輸電工程(極I)。2003年，國家電網(wǎng)公司系統(tǒng)投資總量增長態(tài)勢良好。固定資產(chǎn)投資總計完成684.71億元（含縣城電網(wǎng)改造），其中：基建項目完成投資501.88億元;農(nóng)網(wǎng)二期完成78.71億元;330千伏以上電網(wǎng)項目完成投資199.77億元;電源項目完成投資41.09億元;根據(jù)公司11月份下達的2003年縣城電網(wǎng)改造計劃，截止12月底縣城電網(wǎng)改造已完成100.6億元;國家電網(wǎng)公司本部投資完成72.79億元,其中三峽項目投資完成68.09億元,全國聯(lián)網(wǎng)工程完成3.88億元。從投資執(zhí)行情況看，國家電網(wǎng)公司系統(tǒng)已完成2003年初公司下達的年度投資計劃，但縣城電網(wǎng)改造計劃難以完成，有75億元要結(jié)轉(zhuǎn)到2004年。2003年，國家電網(wǎng)公司系統(tǒng)累計新增330kV及以上交流輸電線路5007公里,新增330千伏及以上變電容量1557萬千伏安,新增500KV換流容量300萬千瓦。開工330千伏及以上輸電線路6989公里，變電容量2811萬千伏安，直流換流容量36萬千伏安，發(fā)電容量554萬千瓦。表3.

2003年國家電網(wǎng)公司系統(tǒng)新增能力新增能力投產(chǎn)時間單位輸電（公里）變電（萬千伏安）換流（萬千瓦）一、電力基建項目220KV以上電網(wǎng)項目11108.74212.8300其中:500KV41131365300福建華東聯(lián)網(wǎng)3612003-1-5福建后石二期50萬伏送出146902003-1-1山東50萬伏嶗山變電站擴建752003-1-31華北托克托電廠500KV送出9801502003-3-31江蘇500千伏車坊變擴建1002003-5-1上海楊行變電站擴建752003-5-10浙江天一變1號主變752003-5-27浙江500千伏瓶窯等增容282003-5-27華東武南至錫東南新增線路1002003-5-28華東500千伏黃渡變擴建6號主變752003-6-18龍泉換流站751502003-6-24政平換流站1502003-6-24房山及吳莊500千伏變電站擴建1502003-6-30/7-11保南等輸變電工程2092003-7-17福建廈門變二期752003-9-1四川南充500千伏送出4912003-9-2山西大同小營500KV輸變電工程9752003-9-17華北華中聯(lián)網(wǎng)2142003-9-21江蘇田灣核電站送出工程3562003-10-28荊門-荊州（II回）輸電線642003-11-5霸州500KV輸變電165752003-12-26侯馬至運城500KV輸變電工程159752003-12-27綏中500KV送出沙嶺變752003-12-26上海500千伏環(huán)網(wǎng)楊行至楊高變輸變電工程1061002003-12-26荊州～益陽線路2542003-12-27南昌～樂萬線路1152003-12-28左二～荊州線路3842003-12-26330KV894192陜西寶二送出--扶風(fēng)變0.62003-1-1甘肅永登一涼州變電工程141.1242003-5-15陜西南郊變擴建242003-6-20涼州－金昌送變電工程92242003-8-26青海景陽變48.3482003-12-26陜西涇河送出工程122242003-10-20甘肅嵋峴輸電線路942003-12-28甘肅金張嘉輸變電工程396482003-12-29220KV6101.72655.8110KV5115.11211.4二、城鄉(xiāng)電網(wǎng)項目143079.21070.9城網(wǎng)工程1474.671.8農(nóng)網(wǎng)二期工程134528774.4其中：110千伏35千伏10千伏及以下縣城電網(wǎng)工程7076.6224.7其中：110千伏35千伏10千伏及以下2004年國家電網(wǎng)公司計劃固定資產(chǎn)投資815億元，其中大中型項目476億元，縣城電網(wǎng)改造307億元，小型基建32億元。國家電網(wǎng)公司將以迎峰度夏急需的電網(wǎng)工程、電源送出工程、主網(wǎng)和配網(wǎng)中的卡脖子工程等為重點，加大電網(wǎng)建設(shè)力度，突出抓好三峽電網(wǎng)、跨大區(qū)電網(wǎng)、區(qū)域和省級電網(wǎng)主網(wǎng)架、城鄉(xiāng)配電網(wǎng)和必要的調(diào)峰調(diào)頻電源建設(shè)。預(yù)計全年將投產(chǎn)330千伏及以上交流線路7572公里，開工6320公里；變電容量投產(chǎn)2890萬千伏安，開工3504萬千伏安。直流線路投產(chǎn)975公里，開工1100公里；直流換流容量投產(chǎn)600萬千瓦，開工600萬千瓦。電源投產(chǎn)92萬千瓦，開工360.6萬千瓦。（2）我國電網(wǎng)建設(shè)情況分析電網(wǎng)是電力工業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，堅持適度超前建設(shè)是客觀需要，符合電力發(fā)展的規(guī)律。按照“西電東送、南北互供、全國聯(lián)網(wǎng)”的規(guī)劃，近期，全國電網(wǎng)將以三峽電站為核心，向東、西、南、北四個方向輻射，形成以北、中、南三大送電通道為主體、南北網(wǎng)間多點互聯(lián)、縱向通道聯(lián)系較為緊密的全國互聯(lián)電網(wǎng)格局。2003年西電東送北中南三大通道建設(shè)進展順利：北通道托克托—渾源—安定500千伏輸電工程投運，輸電容量120萬千瓦；中通道500千伏三俠—常州直流輸電工程投運，并通過國家驗收，輸電容量300萬千瓦；南通道500千伏貴廣交流輸電工程投運，使南通道輸電容量已超過550萬千瓦。目前，新疆主電網(wǎng)已東延至哈密地區(qū)，西北主電網(wǎng)已西伸到甘肅酒泉地區(qū)，新疆主電網(wǎng)與西北主電網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)勢在必行。新疆電力公司選擇了從哈密建設(shè)兩回輸電線路，分別到蘭州、西寧，穩(wěn)定輸電能力為320萬千瓦，總投資75億元。聯(lián)網(wǎng)工程的建設(shè)，將與西氣東輸，西油東輸一同使新疆真正成為中國的能源要地。到2005年，西電東送電力規(guī)模達到2000萬千瓦，區(qū)域電網(wǎng)間電力交換能力達到1500萬千瓦；到2010年西電東送電力規(guī)模達到4000萬千瓦，區(qū)域電網(wǎng)間電力交換能力達到3000萬千瓦；到2020年隨著金沙江干流等西南大型水電基地的開發(fā)及其輸電通道的建設(shè)，西電東送規(guī)模將繼續(xù)增加，根據(jù)規(guī)劃將達到0.8億～1.0億千瓦。2005年前后，將以三峽工程為核心，以華中電網(wǎng)為依托，向東西南北四個方向輻射，建設(shè)東西南北四個方向的聯(lián)網(wǎng)和輸電線路，同時不斷擴大北中南三個主要西電東送通道規(guī)模。屆時，除新疆、西藏、海南、臺灣外，全國互聯(lián)電網(wǎng)格局基本形成。屆時，全國西電東送送電規(guī)模約為2500萬千瓦；2010年增加到5500萬千瓦；2020年再增加到1億千瓦以上?？梢灶A(yù)計，到2020年，隨著大規(guī)模電網(wǎng)建設(shè)的完成，我國的電網(wǎng)結(jié)構(gòu)將顯著加強，堅強的全國互聯(lián)電網(wǎng)格局將形成。同時，隨著各區(qū)域電網(wǎng)和省電網(wǎng)主網(wǎng)架建設(shè)的相繼完成，區(qū)域電網(wǎng)和省電網(wǎng)成為與電源布局相適應(yīng)，滿足用戶用電需求，適應(yīng)競爭有序、規(guī)范開放市場體制和機制要求的現(xiàn)代化區(qū)域電網(wǎng)。因此，未來若干年，我國電網(wǎng)建設(shè)的任務(wù)仍將十分繁重，電網(wǎng)建設(shè)將保持持續(xù)、快速發(fā)展的態(tài)勢。4.電力產(chǎn)業(yè)投融資分析（1）電力產(chǎn)業(yè)投資分析圖2是電力產(chǎn)業(yè)長期投資增長趨勢的圖。九十年代中期它的成長速度很快，進入了一個騰飛和高發(fā)展的階段，經(jīng)過幾年的調(diào)整，從98年以后開始放慢，2001年的時候進入一個最低的增長水平，然后從2002年重新啟動，這樣的趨勢反映了電力發(fā)展的一個新階段。電力作為一個基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)真正大發(fā)展是九十年代后的事，電力投資和全部投資基本上是相輔相成的關(guān)系。2001年電力沒有增長，等于有一個滑坡，2003年電力投資增長不是很高，增長率是19.3％，2003年電力投資增長明顯低于全社會的投資增長，今年1季度投資增長較高，電力、熱力的生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè)的基建投資同比增長了57.4％。2001年到2003年的情況，很大程度與前些年的電力需求有一個錯估相關(guān)。圖2電力基建和技改投資規(guī)模變化趨勢圖（單位：億元）電力和全社會的投資基本同步或稍高一點，電力約束沒有明顯的增長在1980年到2001年的時候電力和全社會的投資基本同步或稍高一點，基本上電力沒有明顯約束的增長，2003年的電力緊張主要是由于認識問題，前幾年沒有考慮我國會進入新的增長周期，造成電力投資連續(xù)幾年增長大幅放慢。今年明顯出現(xiàn)反向變化，2004年一季度電力投資57.4％，全年預(yù)測投資增長35％，全社會投資增長20％。對于中長期的電力投資預(yù)測，按每萬千瓦1.2億元的價值量進行測算。2003－2010新增裝機45217萬千瓦，如果節(jié)能按0.85系數(shù)算則為38434萬千瓦，年均5490萬千瓦，預(yù)計年均投資額為6588億元，總投資額46446億元。2010－2020新增裝機88775萬千瓦如果節(jié)能按0.85的系數(shù)計算等于75460萬千瓦，年均7546萬千瓦，預(yù)計投資額為9055億元，總投資90550億元。但是應(yīng)注意這些投資不是均勻分布在這十幾年內(nèi)，而是有集中釋放期。今年電力投資的高增長也是集中釋放期的開始，在2004年－2008年，，應(yīng)該維持20％以上的投資增長，這是投資需求的集中釋放期。原因主要有兩個，一是彌補前幾年的缺口，這個缺口是前幾年積累下來的，必須要通過增加投資進行彌補，這一部分不包括新增部分。所以今年電力投資增長快一些不能算是過熱。第二，電力增長進入的是總體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，而且是作為經(jīng)濟主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。特別是電力消費結(jié)構(gòu)的變化，包括生活用電量的增長及比例的提高，這種變化對電力產(chǎn)業(yè)的需求肯定是升級的需求。表4.近幾年電力產(chǎn)業(yè)投資情況及2004年預(yù)測（單位：億元.%）電力投資（基建＋技改）全社會投資額電力投資占全社會投資額的比重電力投資增長率全社會投資增長率20002705.2732917.78.2212.510.320012679.4537213.57.2-9.541320023041.0943499.96.9913.516.920033641.9855117.856.6119.7626.71980-2000－－－21.6419.662001-2003－－－10.4218.752004年1季度583.647058.488.357.447.82004年預(yù)計－－－35%左右20%左右（2）電力產(chǎn)業(yè)融資分析按照電力體制改革的計劃，伴隨國內(nèi)外融資環(huán)境的變化和國家投融資體制的變遷，我國電力建設(shè)融資渠道和融資方式也在發(fā)生變化，從80年代以前單一的政府撥款，逐漸形成銀行貸款、利用外資、征收電力建設(shè)基金、企業(yè)自籌、發(fā)行股票和債券等多元化融資渠道。在“九五”期間，電力基建項目資金來源總額中，約84%來源于銀行貸款、利用外資、自籌資金和地方專項基金，各自所占比例分別為40.7%、17.4%、15.5%和10.5%。圖3“九五”期間電力基建資金來源結(jié)構(gòu)2004年是電力投資集中釋放期的開始，將持續(xù)十幾年數(shù)據(jù)來源：國家電力公司《1949-2000年電力工業(yè)統(tǒng)計資料匯編》表5.1985年以來電力基建資金來源情況（單位：億元.%）年份/來源“七五”時期“八五”時期“九五”時期總額占比總額占比19961997199819992000總額占比非經(jīng)營性基金10.81.077.70.272.22.32.61.51.19.60.16撥改貸76.27.54經(jīng)營基金78.67.7874.52.63特別貸款23.22.30開行軟貸16.20.5715.415.57.912.951.70.88開行貸款386.713.65258.2370402.8300.9216.41548.226.50商行貸款137.213.58488.717.2581.3126204.7198.4170.8781.113.37利用外資106.510.54288.710.19113.7224.1246.2220.6210.81015.417.38轉(zhuǎn)地方43.24.2817.80.63地方集資164.916.33627.622.15地方建貸17.10.6032.43870.41.20電力債券98.49.7469.82.469.99.90.17煤代油97.49.64712.5011.47.93.20.623.10.39自籌投資112.211.1161021.53241.7187.5183.9154.6138.3906.115.51節(jié)能投資17.21.709.20.32中央債券12.516.80.229.40.50地方債券10.09.054.3023.40.40地方專項165.1152167.96862.161510.52中央專項15.231.629.425.625.7127.42.18三峽基金3.94.89.214.832.60.56地方其他106.687.554.733.0281.84.82其他44.34.38148.25.2327.851.855.8102.680.6318.55.45總額1010100.2833100.0974.21339.41422.51153.7953.75843.4100.00數(shù)據(jù)來源：根據(jù)國家電力公司《1949-2000年電力工業(yè)統(tǒng)計資料匯編》計算整理我國電力企業(yè)的主要資金來源包括：1.銀行貸款隨著“撥改貸”政策和國家投融資體制改革的實施，我國電力基建資金中銀行貸款的比例逐漸增加，“七五”、“八五”、“九五”期間這一比例分別為13.58%、31.47%和40.7%，貸款主要來自于國家開發(fā)銀行和商業(yè)銀行，“九五”期間僅來自開發(fā)銀行的貸款就有1548.24億元，占此期間電力基建資金總額的26.5%。2.利用外資我國電力工業(yè)從1979年開始引進外資，用于電力生產(chǎn)建設(shè)，“七五”、“八五”期間利用外資占電力基建資金總額的比例分別為10.54%和10.19%。截止到1999年末，我國電力工業(yè)共簽約利用外資協(xié)議總額達276億美元，利用世界銀行、亞洲開發(fā)銀行以及美國、日本、法國等國家政府貸款建設(shè)發(fā)電及輸變電項目109項，其中已投產(chǎn)項目68項，累計完成投資204億美元?！熬盼濉逼陂g，我國電力工業(yè)實際利用外資1015.43億元，占同期全國電力基建資金總額的17.38%，占同期電力建設(shè)總投資8465.2億元的12%，利用外資項目新增裝機容量約5700萬千瓦，占同期全國新增裝機容量10210萬千瓦的55.8%。但由于大部分利用外資項目造價較高、上網(wǎng)電價一般高于內(nèi)資項目、“九五”期間水電項目利用外資幾近空白等原因，并且全國電力供應(yīng)基本平衡，內(nèi)資供應(yīng)相對充足，因而“九五”后期利用外資規(guī)模明顯減少。3.電力建設(shè)基金為了開拓電力建設(shè)資金融資渠道，國務(wù)院發(fā)[1987]111號文規(guī)定，從1988年1月1日起到1995年12月31日止，在全國征收電力建設(shè)資金，即按電力企業(yè)銷售電量每度征收2分錢，作為地方電力建設(shè)的專項資金。財政部[1996]134號文發(fā)布關(guān)于《電力建設(shè)基金征收使用監(jiān)督管理辦法》的通知，規(guī)定自1996年1月1日至2000年12月31日止，在全國范圍內(nèi)向電力用戶按每度電2分錢收取電力建設(shè)基金，并規(guī)定征收的電力建設(shè)基金一半歸當(dāng)?shù)厥〖壵瑢ｍ椨糜陔姀S的建設(shè)；另一半歸省級及以上電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)，專項用于電網(wǎng)輸變電和主力電廠的建設(shè)?！熬盼濉逼陂g，電力建設(shè)基金中的地方專項資金在電力基建項目建設(shè)中發(fā)揮了重要作用，共投資614.99億元，占電力基建項目投資總額的10.52%資本市場融資：我國從最初申能股份、深能源分別在1992年和1993年發(fā)行上市，經(jīng)過10年的發(fā)展，目前，國內(nèi)電力類上市公司共有39家，累計從市場中籌資350多億元。上市公司總資產(chǎn)規(guī)模達到1501億元，凈資產(chǎn)達到843.5億元。在其中，水電類公司9家，火電類公司30家，但有一些企業(yè)既有火電，又有水電，如韶能股份，華銀電力，國電電力。除此之外，華能國際、大唐發(fā)電、山東國電3家發(fā)電公司先后進入國際資本市場，累計融資16.5億美元?！熬盼濉逼陂g，電力企業(yè)進行股票融資約151億元，占期間全國電力投資規(guī)模的1.8%。二、電力產(chǎn)業(yè)供需狀況分析電力產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了成為工業(yè)發(fā)展中的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的趨勢1.電力產(chǎn)業(yè)供給增長情況與供給結(jié)構(gòu)分析九十年代中期以后出現(xiàn)了電力產(chǎn)業(yè)成為工業(yè)發(fā)展中的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的趨勢。圖4是1998年到2003年發(fā)電率增長圖，趨勢是很明顯的。從1978年開始，發(fā)電率的增長經(jīng)歷了兩輪中周期，構(gòu)成一個大周期，九十年代中期的時候結(jié)束，進入了調(diào)整期。中間也有五、六年調(diào)整時間，從92年開始重新啟動。為支持新一輪的高速增長，電力產(chǎn)業(yè)進入了一個新的增長周期。2003年全國發(fā)電量達19080億千瓦時，增長15.3%，其中水電發(fā)電量2830億千瓦時，同比增長3.1%；火電發(fā)電量15800億千瓦時，同比增長16.8%，核電發(fā)電量450億千瓦時，同比增長64.8%。從總體趨勢來看，我國火力發(fā)電占全部發(fā)電量的比重在82％左右，而水力發(fā)電則略低于18％，自2000年以來，水力發(fā)電所占比重下降較快，2003年占全部發(fā)電量的15％，比2000年下降了2.8個百分點，而同期，火電則上升了2個百分點。這種狀況與近兩年的電力緊張和主要河流來水減少有較大關(guān)系，為了盡快滿足電力需求，火電廠高負荷運轉(zhuǎn)，各地也上了很多未經(jīng)批準的小火電，同時，由于干旱缺水導(dǎo)致水電廠發(fā)電能力利用不足。

圖478年以來發(fā)電量增長率圖圖51990年以來火力、水力發(fā)電占全部發(fā)電比重變化圖2003年，全國跨區(qū)送電626.24億千瓦時，增加239.28億千瓦時，有效減輕了部分地區(qū)的用電緊張程度。2003年三峽工程共投產(chǎn)6臺機組，合計容量420萬千瓦，共發(fā)電86.07億千瓦時，對緩解華中、華東地區(qū)的用電緊張局面起到了重要作用。2003年全國共新增大中型發(fā)電裝機容量2793萬千瓦，增長7.6%，到2003年底，全國發(fā)電設(shè)備容量達到38450萬千瓦，增長7.8%。其中，水電9217萬千瓦、火電28564萬千瓦、核電619萬千瓦。全國發(fā)電設(shè)備平均利用小時數(shù)為5250小時，增加390小時。其中，受黃河等主要河流上半年來水偏枯的影響，水力發(fā)電設(shè)備平均利用小時數(shù)為3210小時，下降79小時。自1999年以來，火電裝機容量所占比重基本穩(wěn)定，盡管國家“十五”規(guī)劃中確定積極發(fā)展水電、優(yōu)化火電結(jié)構(gòu)的方針，但水電項目工程周期一般較長，項目程序復(fù)雜，各地對新上火電項目還是有較大偏好。圖61990年以來火力、水力裝機容量占全部裝機容量比重變化圖2003年中國出現(xiàn)拉閘限電的省份共計為22個，總數(shù)比上年增加10個，部分地區(qū)從原先僅缺電力發(fā)展到電力電量均短缺。中國電力企業(yè)聯(lián)合會確定的2003年拉閘限電省份包括河北、山西、內(nèi)蒙、浙江、江蘇、上海、安徽、福建、河南、湖北、湖南、江西、四川、重慶、廣東、廣西、云南、貴州、海南、甘肅、青海和寧夏。2.國內(nèi)電力市場需求的結(jié)構(gòu)狀況2003年全社會用電量18910億千瓦時，比去年同期增長15.4%，高于2002年3.8個百分點。其中一次產(chǎn)業(yè)用電增長1.69%，增長率低于2002年1.96個百分點；二次產(chǎn)業(yè)增長16.54%，高于2002年4.23個百分點；三次產(chǎn)業(yè)增長14.86%，高于2002年2.24個百分點。二次產(chǎn)業(yè)用電增長高于全社會用電量增長水平1.14個百分點，而三次產(chǎn)業(yè)用電增長卻低于全社會用電量增長水平0.54個百分點。2004年春節(jié)過后，全國的日用電量一直在高位運行，每天都在55億度左右，接近去年夏天58億度的歷史最高值。

重工業(yè)用電增速低于輕工業(yè)的局面發(fā)生了逆轉(zhuǎn)2003年工業(yè)用電量合計13746億千瓦時，同比增長16.56%，高于2002年4.27個百分點，對全社會用電增長的貢獻率高達77.38%。而重工業(yè)用電一改過去多年低于輕工業(yè)增速的局面，用電增速由2002年的低于輕工業(yè)3.76個百分點增加到2003年的高于輕工業(yè)0.56個百分點，增長速度為17.91％，接近GDP增長速度的兩倍，冶金、建材、汽車等高耗能工業(yè)快速發(fā)展是重工業(yè)用電量高速增長的主要推動力。全國城鄉(xiāng)居民生活用電量增長13.19%，其中城市居民生活用電量增長15.48%，南方部分地區(qū)高溫干旱天氣導(dǎo)致家庭空調(diào)使用量劇增，對拉動城市居民生活用電增長產(chǎn)生很大作用。

表6.2002年全社會用電分類（單位：億千瓦時.%）指標名稱2003年2002年2001年比去年同期增長用電結(jié)構(gòu)全社會用電總計18910162001468315.4100.00A:按產(chǎn)業(yè)類別分一次產(chǎn)業(yè)6005905731.693.17二次產(chǎn)業(yè)13787118301063516.5472.91三次產(chǎn)業(yè)20671800163614.8610.93B:城鄉(xiāng)居民生活用電合計22411980183913.1911.85其中：城市居民13161140106615.486.96鄉(xiāng)村居民92584077310.14.89全行業(yè)用電合計16454142201284315.787.01一、農(nóng)林牧漁水利業(yè)合計－7807622.44.81二、工業(yè)合計13746116701049016.5672.691、輕工業(yè)2957.22520221114.015.642、重工業(yè)10788.89150827810.557.05三、地質(zhì)普查和勘探業(yè)－1010持平0.06四、建筑業(yè)－16014510.30.99五、交通運輸郵電通訊業(yè)－33029312.62.04六、商業(yè)飲食物資供銷倉儲業(yè)－52045614.03.21七、其它事業(yè)－7506889.04.63從用電結(jié)構(gòu)的變化來看，自90年代以來，工業(yè)用電排前四位的行業(yè)依次為化工、黑色金屬、建材、有色金屬。但受投資的拉動以及國內(nèi)外市場需求和價格等因素影響，最近兩年，我國生鐵、鋼、成品鋼材、10種有色金屬、鋁材、水泥、化肥等高耗能產(chǎn)品產(chǎn)量均保持了較快的發(fā)展速度。從2002年開始，黑色和有色金屬工業(yè)一直是我國用電增長最為迅猛的兩個行業(yè)。2003年前四位行業(yè)用電的排序為：黑色金屬、化工、有色金屬、建材，其中黑色金屬行業(yè)用電保持明顯的逐季走高趨勢，表明鋼材仍保持較旺盛的需求；而有色金屬行業(yè)用電呈緩和的逐季下降趨勢。

表7.2003年主要電網(wǎng)用電量及增長率電網(wǎng)名稱本年（億千瓦時）增長率（％）華北2675.5816.28東北1709.7210華東3480.6520.56華中1926.9416.01西北1028.1719.06山東1054.288.51福建576.3616.46川渝724.815.15新疆122.0711.9西藏7.1130.29南方2359.7319.69海南52.3710.88合計15717.7816.46由投資拉動的工業(yè)快速增長，特別是重工業(yè)及高能耗產(chǎn)業(yè)的快速增長，給我國電力供應(yīng)帶來了巨大壓力。供需失衡，使得我國發(fā)電裝機容量不夠，電網(wǎng)輸配能力不足，造成許多地區(qū)電力供應(yīng)緊張，再加上自然因素（夏季溫度過高），22個省市出現(xiàn)了拉閘限電，影響了工廠的生產(chǎn)，其中也包括一些在中國生產(chǎn)的外資公司如通用汽車等。3.對當(dāng)前缺電形勢及原因分析（1）缺電形勢分析改革開放以來，缺電最為嚴重的年份是86年，當(dāng)年缺裝機容量25％，缺電量20％；94年時缺電力15％，缺電量10％，當(dāng)時東北電網(wǎng)和廣州電網(wǎng)開始出現(xiàn)過剩，大部分地區(qū)得到了不同程度的緩解；95年廣東、東北、海南、蒙西等地出現(xiàn)裝機、電力過剩，華北京津唐電網(wǎng)、山西電網(wǎng)和華東電網(wǎng)供需基本平衡，但系統(tǒng)缺少備用容量和調(diào)峰能力，華中電網(wǎng)、福建、四川、貴州、云南、廣西等電網(wǎng)季節(jié)性缺電（枯水期缺電），河北電網(wǎng)、山東電網(wǎng)、西北電網(wǎng)和新疆烏魯木齊電網(wǎng)尚未擺脫缺電狀況；97年情況發(fā)生了很大的變化，特別是97年下半年開始，我國首次實現(xiàn)了電力供需平衡，全國所有的電網(wǎng)都進入過剩，原已擺脫缺電局面地廣東、東北、海南、蒙西等地裝機繼續(xù)有一定的寬裕，枯水期缺電幅度下降，豐水期電力裕度增加，97年5月黃河來水增加，西北電網(wǎng)和河南電網(wǎng)逐步擺脫缺電局面；到2000年底，當(dāng)時電力供需平衡略有過剩；2002年再次出現(xiàn)了缺電，供應(yīng)能力增長繼續(xù)低于用電，裝機3.56億千瓦，增長5.3％，低于用電2.7個百分點，12個省區(qū)在夏季高峰和冬季枯水期出現(xiàn)拉限電：華北河北南網(wǎng)、山西和蒙西電網(wǎng)，華東上海、江蘇和浙江電網(wǎng)，華中河南、湖北、四川和重慶電網(wǎng)，南方廣東和貴州電網(wǎng)；東北、海南、江西和安徽等繼續(xù)富裕；2003年電力供需總體緊張，有22個省市區(qū)出現(xiàn)了拉限電，如果從電網(wǎng)來看是23個省級電網(wǎng)；出現(xiàn)拉限電的地區(qū)和持續(xù)時間均有所增加：河北南網(wǎng)、蒙西、山西、浙江、江蘇、廣東、云南等電網(wǎng)出現(xiàn)持續(xù)拉限，部分電網(wǎng)因拉限電導(dǎo)致用電最大負荷增速低于統(tǒng)調(diào)發(fā)受電量增速，主要電網(wǎng)發(fā)受電量同比增長16.58%，而最高用電負荷累計之和同比增長14.46%，西北、湖北、湖南、福建、海南等隨機性缺電十分明顯。今年一季度缺電進一步加深，全國缺電在2000萬左右，國家電網(wǎng)缺1900萬，有24個省市出現(xiàn)了限電，基本上是除了東北三個省、海南、新疆以外其他的地方基本都出現(xiàn)了拉閘限電。缺電程度加深，浙江、山西、蒙西、河北南網(wǎng)、福建、湖南、四月、寧夏缺電嚴重，其中浙江、山西、寧夏的日負荷率在93％以上，正常的負荷率在82％－85％，但一般都不能超過90％（2）缺電的原因分析缺電可分為三類，一是季節(jié)性缺電、二是區(qū)域性缺電、三是隨機性缺電。季節(jié)性缺電主要是指電網(wǎng)的裝機容量增長落后于用量增長。在夏季高峰或者冬季的枯水期出現(xiàn)了較短時間的拉限電，有的電網(wǎng)既在夏季用電高峰缺電，又在冬季缺電。2001年、2002年缺電主要出現(xiàn)在夏季用電高峰。區(qū)域性缺電主要是指在區(qū)域電網(wǎng)部分省區(qū)甚至省級電網(wǎng)一些地區(qū)進行了拉限電，區(qū)域性缺電在2003年和今年一季度范圍擴大。隨機性缺電主是由隨機性因素引起地缺電，比如2003年開始氣溫的偏高或偏低，對用電需求大大增加；而檢修不斷增加以及這幾年電力不足影響了電力有效供應(yīng)，從而進行拉限電。更嚴重的問題是出現(xiàn)了電力供應(yīng)的下降，從而出現(xiàn)了供需矛盾。福建電網(wǎng)去年六月底開始基本沒有來水，同時氣溫持續(xù)高漲，用電負荷持續(xù)高漲，而水電不到以前的一半，所以造成了大面積的拉限電，湖南電網(wǎng)去年拉限電也是這個原因。當(dāng)然無論是哪種缺電歸根到底還是缺電，反映了電力不足的情況。1.電力供應(yīng)總量不足，點電力建設(shè)滯后于電力需求增長，這是造成缺電的根本原因。電力投資規(guī)模不足，電力建設(shè)速度緩慢。電力基礎(chǔ)投資連續(xù)幾年滯后于全國基建投資，直接導(dǎo)致電力建設(shè)緩慢，電力供應(yīng)總量不足。根據(jù)有關(guān)研究電力基建應(yīng)該全國基建中的15％，但這幾年明顯不足。發(fā)電裝機增長緩慢，嚴重滯后于用電需求增長。2000年到2003年間，全社會用電量分別增長11.36％，9.03％、11.6％和15.4％，而發(fā)電裝機增長分別只有6.9％，6％、5.3％，8.％。發(fā)電裝機增長遠低于用電需求增長。發(fā)用電設(shè)備的比例失衡。研究認為發(fā)電設(shè)備容量比在1：2.0－1：2.3之間比較合理，一般可以保證電力基本平衡。而2000年－2002年三年發(fā)用電設(shè)備容量比例分別為1：2.28、1：2.46和1：2.68。對宏觀經(jīng)濟形勢估計不足，計劃新開工規(guī)模過小。在九五末期低迷大背景下，國家對十五經(jīng)濟增長模式設(shè)想與實際執(zhí)行存在較大誤差。對十五電力需求預(yù)測偏低，開工與投產(chǎn)項目過少。98、99年、2000年開工常規(guī)項目過少。2.國民經(jīng)濟持續(xù)快速增長，帶動用電需求全面高漲，這是造成近年來缺電的主要原因國民經(jīng)濟高位運行，用電增長勢頭強勁。固定資產(chǎn)投資總額增幅逐漸攀升，配套裝機容量不足。從固定資產(chǎn)投資總額與新增裝機的比例關(guān)系變化看，90年全國每4億元固定資產(chǎn)投資就配套有1萬千瓦新增裝機，2000年到2002年間這一比例分別為每16億、19億、24億固定資產(chǎn)投資才配套1萬千瓦新增裝機，配套裝機容量不足，造成電力供需緊張。3.高耗能行業(yè)高速增長，用電負荷結(jié)構(gòu)的重型化，使電力供應(yīng)對經(jīng)濟增長的支撐能力下降近年來高耗能產(chǎn)品需求旺盛，高耗能產(chǎn)品發(fā)展迅速。高耗能行業(yè)的快速增長有三方面的原因，一是國際分工的加快，部分高耗能產(chǎn)業(yè)向中國國內(nèi)轉(zhuǎn)移。二是國際、國內(nèi)的需求比較旺盛，發(fā)展高耗能行業(yè)能夠獲得更大的利潤。三是跟電力產(chǎn)業(yè)本身政策有關(guān)。從98、99年開始對高耗能行業(yè)實施了優(yōu)惠電價。特別是各地政府自行規(guī)定、出臺了一些優(yōu)惠電價，這些優(yōu)惠電價不僅是對符合國家產(chǎn)業(yè)政策的進行優(yōu)惠，對不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的高耗能廠家也進行優(yōu)惠，鼓勵了高耗能行業(yè)的發(fā)展，高耗能行業(yè)投資過熱。03年高耗能行業(yè)黑色有色建材及化工對工業(yè)用電的貢獻率在44％以上，今年的貢獻率在40％。第二高耗能行業(yè)的快速發(fā)展導(dǎo)致了工業(yè)結(jié)構(gòu)的重型化，GDP用電單耗持續(xù)上升，90年每萬元GDP電耗量是3303千瓦時，99年下降到2688千瓦時，03年3084千瓦時。4.持續(xù)高溫、干旱和來水不足，電煤供應(yīng)逐年趨緊等因素增加了隨機性缺電從02年開始.持續(xù)高溫、干旱和來水不足，造成水力發(fā)電能力不足。電煤供應(yīng)逐年趨緊造成了燃煤機組停機容量和次數(shù)越來越多。5.局部電網(wǎng)結(jié)構(gòu)薄弱存在輸配電卡脖子問題，加劇了部分地區(qū)的電力供應(yīng)緊張比如目前在東北、黑龍江電力還在過剩，但由于電網(wǎng)的問題送不出來。由于東北、華北只有一根線在運行，東北過剩的容量往華北送容量還是有限，最大到80萬千瓦，一般在60萬千瓦，今年可以增加到80萬千瓦到120萬千瓦。2004年一季度缺電原因分析1.高耗能行業(yè)仍然是拉動用電高速增長的火車頭黑色金屬、有色金屬及建材行業(yè)用電分別增長29.1％、21.9％和20.7％，這些用電高速的增長反映了從去年開始國家及國務(wù)院有關(guān)部門對高耗能行業(yè)優(yōu)惠電價進行清理沒有到位，表明了我國宏觀調(diào)控政策的執(zhí)行存在一定的滯后期。而且事實上在目前的體制下落實的執(zhí)行力越來越差。2.電煤緊缺影響較大。以山東為例，一季度對山東裝機過剩，但因為電煤供應(yīng)不足，超過300萬發(fā)電機組停機，造成了山東短期的拉限電，影響非常大。對山西這些煤炭基地也出現(xiàn)了因為電煤不足造成拉限電的情況。3.來水偏枯三峽外21座重點水電站來水減少10％以上，華東電網(wǎng)來水僅為多年平均的50%。4.電力產(chǎn)業(yè)需求預(yù)測（1）2004年電力需求分析從歷史數(shù)據(jù)分析，一般當(dāng)發(fā)電能力利用率在55%，供需一般處于相對平衡狀態(tài)，超過55%時，電力供需應(yīng)當(dāng)是偏緊。2003年1－8月發(fā)電能力利用率已經(jīng)達到59.4%，達到了1995年的水平，2004年現(xiàn)有發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)增加空間已經(jīng)很小,從總體看，仍表現(xiàn)為區(qū)域性、季節(jié)性電力緊張矛盾，這說明我國發(fā)電裝機量與電力需求之間存在一定的矛盾。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會預(yù)測，2004年全國用電預(yù)計將突破2萬1000億千瓦時，同比增長為12%左右，全國用電增長速度將比2003年回落3個百分點，但部分地區(qū)缺電現(xiàn)象仍會比較嚴重。2004年，供電最緊張的是華東地區(qū)（除安徽、福建外），浙江、江蘇、上海仍然是全國電力供需形勢最緊張的地區(qū)。預(yù)計兩省一市總體電力缺額仍將超過700萬千瓦，南方電網(wǎng)（除海南外）南方電網(wǎng)各?。▍^(qū)），除了海南基本平衡，其他四?。▍^(qū)）的電力供需形勢都比較嚴峻，總體電力缺額大致為420萬千瓦。比較緊張的地區(qū)有華北、華中、西北等地，電力供需基本平衡的主要有東北、山東、安徽、海南等地。值得注意的是，國家已對投資出現(xiàn)過熱的鋼鐵、電解鋁、水泥等產(chǎn)業(yè)出臺了相應(yīng)的調(diào)控措施。同時，規(guī)范和清理各地自行出臺的違規(guī)優(yōu)惠電價、恢復(fù)征收“2分錢”農(nóng)網(wǎng)還貸基金等措施，也會對高耗能行業(yè)的用電增長產(chǎn)生較大影響。如果這些措施得到落實，預(yù)計2004年鋼鐵行業(yè)用電量的增長可能回落14%左右，有色金屬行業(yè)的用電量增速將回落10%左右，化工等行業(yè)的用電量增長也都回落10%左右。（2）未來電力需求預(yù)測分析未來帶動對電力需求的因素較多，此處主要分析我國的城市化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的前景。城市化進程中的人口轉(zhuǎn)移和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化將導(dǎo)致對電力需求的持續(xù)擴張從城市化進程中的人口轉(zhuǎn)移來看，20世紀90年代以來城鎮(zhèn)人口增長速度開始加快，農(nóng)村人口增速緩慢且在后期出現(xiàn)遞減的趨勢。1990～2000年間城鎮(zhèn)人口年均增長率為4.3％，農(nóng)村人口年均增長率為－0.4％，1997年農(nóng)村人口開始出現(xiàn)負增長。1990年城鎮(zhèn)人口占全部人口的比例為26.4％，到2000年這一比例上升為36.2％，到2002年這一比例繼續(xù)上升到39.1％。預(yù)計未來20年城鎮(zhèn)人口還將快速增長，到2020年城鎮(zhèn)人口的比例將達到60％，年均增長1.5％。城鎮(zhèn)人口的快速增加必然會對第二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到極大的促進作用，從而推動對電力的需求。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化來看。中國經(jīng)濟仍處于工業(yè)化進程之中，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變是經(jīng)濟增長的一個主要源泉和動力。從長期趨勢來看，農(nóng)業(yè)比重的下降和服務(wù)業(yè)比重的大幅度上升，是未來20年中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的主要特點。在2020年，第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出比重下降，第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出比重上升，而第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出比重基本保持不變。由于收入增長引起的消費結(jié)構(gòu)的變化和農(nóng)業(yè)土地的制約，農(nóng)業(yè)部門，特別是種植業(yè)部門在總產(chǎn)出中的比重將有較大下降。輕工業(yè)部門，如食品和紡織品部門，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，在總產(chǎn)出中的份額也將有所下降。中間投入品中，能源部門的產(chǎn)出比重仍會上升，而原材料部門的比重會下降。由于高投資需求和資本有機構(gòu)成提高，資本品部門的比重會有所上升，特別是電機、電子等部門。由于居民對服務(wù)業(yè)需求的增加和生產(chǎn)活動對服務(wù)業(yè)投入的依賴越來越大，未來20年服務(wù)業(yè)將有較快的增長。由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，中國農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品、食品和紡織品出口的比重將會下降，而電子、機械等資本品和服裝的出口比重會上升。到2020年，電子及通信設(shè)備制造業(yè)仍是中國最重要的出口部門，服裝出口的比重雖有所下降，但仍然是非常重要的出口部門，電氣設(shè)備、化工等部門的出口增長也很快，也將成為非常重要的出口部門。供給方面的因素是造成這種變化的基本原因。中國正處于一個快速的投資增長和資本積累的階段，其直接影響就是資本密集型制造業(yè)的擴大。長期來看由于土地匱乏會使農(nóng)產(chǎn)品的價格相對上升較多，食品和紡織品等部門的中間投入成本將增加，使得這些部門的出口下降。在到2020年之前的這段時間里，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的這種變化，也必然造成對電力需求的擴大。在以上分析的基礎(chǔ)上，我們采用三種不同的方法對電力需求進行預(yù)測，即分別從電力需求與經(jīng)濟增長的關(guān)系、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與電耗系數(shù)的變化以及人均需求量與經(jīng)濟發(fā)展水平的關(guān)系三個方面對未來電力需求進行預(yù)測。（一）根據(jù)電力需求與經(jīng)濟增長的關(guān)系預(yù)測電力需求電力需求彈性系數(shù)直接反映了電力需求的增長速度與經(jīng)濟增長速度之間的關(guān)系，即：電力需求彈性系數(shù)＝電力需求增長速度/經(jīng)濟增長速度如果電力需求彈性系數(shù)大于1，意味著電力需求的增長速度要高于經(jīng)濟的增長速度。反之，則電力需求的增長速度低于經(jīng)濟的增長速度。表8.1999年各國電力需求彈性世界平均水平1.02低收入國家1.3中等收入國家1高收入國家0.93部分國家哥倫比亞1.