經典word整理文檔，僅參考，雙擊此處可刪除頁眉頁腳。本資料屬于網絡整理，如有侵權，請聯系刪除，謝謝！單選）的性質。）））））的特點）買入匯率和賣出匯率的平均數））金幣本位制）條件下））條件下匯率決定的基礎短））轉化而來））6厘，月息4厘，日息2厘，則分別是指（年利率為6%，月利率為4‰，日利率為萬分之2）（提供長期的商業融資，以促進私營部門投資）英國麗如銀行））體的銀行對外業務38.根據我國《商業銀行法》規定，在改革開放后逐步建立起來的我國現行的商業銀行體系，目前采用的是（職能分工）模式（董事會）是常設經營決策機關率，銀行將在承諾期內隨時準備應客戶需要提供信貸便利的業務被稱做（信貸承諾）41.1998年以前我國負責保險公司及保險業務監管及有關法規制定的機構是（中國人民銀）信托的責權利）劃分，可分為的損失給予補償。15世紀最早出現的險種是（海上保險）。）。2000元的票據，到銀行得到1900元的貼現金額，則年貼現率為（10%）。）。）。）））貸方）中。1/15）是制定國際貸款和發行債券的基準利率。69洲貨幣最初指的是（歐洲美元）。套匯交易）活動，才使不同外匯市場的匯率趨于同一。WTO的時間是（2001年12月）。術服務、內部協調等方面的做法和經驗，對中資金融機構將產生極大（示范效應）。1992年開始在上海進行保險市場開放的試點，（美國友邦國際保險集團）是最早進入國內保險市場的外國保險公司。貿易一體化）。）。）。）。）。M=PQ/V））。）。）。89通過影響商業銀行放款能力來發揮作用的貨幣政策工具是（存款準備率）。92）反映通貨膨脹的程度。）可以解決通貨膨脹中收入分配不公的問題。）。）。）。）。依法實施金融監管）是金融監管的基本點，金融機構必須接受國家金融管理當局的監管，保證監管的權威性、嚴厲性、強制性、一貫性，從而保證有效性。104）。）。資本市場）發育不全。）之間的相互作用問題。金融風險）。分層比率）。多選1.一般而言，貨幣層次的變化具有以下（b.金融產品創新速度越慢，重新修訂貨幣層次的必要性就越小c..金融產品越豐富，貨幣層次就越多f.金融產品創新速度越快，重新修訂貨幣層次的必要性就越大）特點。2.在我國貨幣層次中，狹義貨幣量包括（d.銀行活期存款e.現金）3.在我國貨幣層次中準貨幣是指（b.企業單位定期存款c.證券公司的客戶保證金存款d.居民儲蓄存款e.其它存款）。4.貨幣發揮支付手段的職能表現在（a.貸款發放b.賠款支付c.工資發放d.善款捐贈e.稅款交納f.商品賒銷）。5.貨幣發揮交易媒介功能的方式包括（a.計價單位d.交換手段e.支付手段）。6.不兌現信用貨幣制度下，主幣具有以下性質（a.國家法定價格標準d.發行權集中于中央銀行或指定發行銀行e.國家流通中的基本通貨）。7.人民幣貨幣制度的特點是（c.目前人民幣匯率實行單一的、有管理的浮動匯率制d.人民幣是我國法定計價、結算的貨幣單位e.人民幣采用現金和存款貨幣兩種形式）。8.國際金本位制的特點是（b.黃金是國際貨幣c.國際收支可自動調節d.黃金可以自由輸出輸入）。9.布雷頓森林體系存在的問題主要是（c.各國無法通過變動匯率調節國際收支d.要保證美元信用就會引起國際清償能力的不足）。10.貴金屬不能自由輸出輸入存在于（c.金塊本位制d.金匯兌本位制）條件下。11.在銀行以不同方式賣出外匯時匯率水平通常是（b.信匯匯率高于票匯匯率c.電匯匯率高于票匯匯率e.電匯匯率高于信匯匯率）。12.本幣貶值對一國資本流動的影響是（c.若市場預期貶值幅度過大，則引起資本流入d.若市場預期貶值幅度不夠，則引起資本流出e.若市場預期貶值幅度合理，則引起資本流入）。13.牙買加體系下的匯率制度具有以下性質（b.匯率制度是以信用貨幣本位為基礎d.以浮動匯率制為主導e.無法實現國際收支的自動調節）。14.相對購買力平價認為（b.開放經濟條件下不可能所有商品都遵循“一價定律”c.匯率決定的基礎是兩國貨幣購買力之比d.匯率由一定時期兩國通貨膨脹率差異決定）。15.若其他條件不變，一國貨幣貶值的影響是（c.有利于抑制進口d.有利于增加出口）。16.以下對信用與貨幣的描述正確的是（a.整個貨幣制度是建立在信用制度基礎之上的c.信用的出現使貨幣流通范圍2/15減小e.信用與貨幣是兩個不同的經濟范疇）。17.根據融資活動中當事人的法律關系和法律地位，信用形式可以分為（a.股權信用e.債務信用）。18.企業信用主要包括以下幾個方面（a.企業的債務信用c.企業的股權信用d.商業信用e.向銀行貸款）。19.現代信用在現代經濟活動中發揮著重要作用，主要表現在（a.現代信用有可能導致泡沫經濟b.現代信用可以優化社會資源配置d.現代信用可以推動經濟的增長e.現代信用可以促進社會資金的合理利用）。20.社會征信系統分為（a.信用調查系統b.信用查詢系統c.信用檔案系統d.信用評估系統e.失信公示系統）幾個子系統。21.以下屬于消費信用的是（a.銀行向消費者提供的住房貸款d.企業向消費者以延期付款的方式銷售商品e.銀行提供的助學貸款）。22.國家信用的主要形式有（a.專項債券b.發行國庫券c.銀行透支或借款d.發行國家公債）。23.直接投資的主要方式有（a.收購或合并國外企業b.利用直接投資的利潤在當地進行再投資c.在國外開辦獨資企業d.東道國與當地企業合資開辦企業e.對國外企業進行一定比例的股權投資）。24.銀行信用與商業信用的關系表現為（a.銀行信用推動商業信用的完善c.商業信用是銀行信用產生的基礎d.兩者相互促進e.在一定條件下，商業信用可以轉化為銀行信用）。25.商業信用的特點是（a.借貸的對象是商業資本b.其債權人和債務人都是職能資本家e.信用的規模依存于生產和流通的規模）。26.下列關于利息的理解中正確的是（b.利息構成了信用的基礎d.利息屬于信用范疇e.利息的本質是對價值時差的一種補償）。27在我國市場經濟發展過程中，收益資本化規律日益顯示出作用，如在（a.人力資本的價格b.土地的長期租用c.工資體系的調整d.土地的買賣e.有價格證券的買賣活動）中，它們的價格形成都是這一規律作用的結果。28.在經濟周期中，處于不同階段利率會有不同變化，以下描述正確的是（b.處于蕭條階段時，利率會降低c.處于復蘇階段時，利率會慢慢提高d.處于繁榮階段時，利率會急劇提高）。29.利率水平的變動只能影響社會總供求的總體水平，要調整總供求的結構和趨向，需要（a.適當的利率水平c.靈活地利率聯動機制d.市場化的利率決定機制e.合理的利率結構）。30.在下面各種因素中，能夠對利息率水平產生決定或影響作用的有：（b.平均利潤率水平c.物價水平d.國際利率水平e.借貸資本的供求）31.國際貨幣基金組織作為協調國際間的貨幣政策和金融關系、加強貨幣合作而建立的國際性金融機構，其資金來源的途徑包括（a.向官方和市場借款b.某些成員國的捐贈款或認繳的特種基金d.會員國認繳的份額e.資金運用收取的利息和其他收入）。32.管理性金融機構是一個國家或地區具有金融管理、監督職能的機構。目前各國的金融管理性機構主要構成有（a.社會性公律組織c.中央銀行或金融管理局d.分業設立的監管機構e.同業自律組織）。33.經過20多年來的改革開放，我國大陸的金融機構體系已逐步發展成為多元化的金融機構體系，該體系的特點是以（a.銀監會b.證監會c.中央銀行e.保監會）作為最高金融管理機構，實行分業經營與分業監管。34金融機構的功能可以基本描述為（a.融通資金b.改善信息不對稱c.風險轉移和管理d.降低交易成本并提供金融服務便利e.提供支付結算服務）。35.金融機構的資金主要來源于以各種形式吸收的外部資金，在經營過程中面臨較高的風險。因而，金融機構在經營中必須遵循（a.盈利性c.安全性d.流動性）原則。36.中央銀行是在商業銀行的基礎上發展形成的，它是一個國家的貨幣金融管理機構，其特點可概括為（a.“國家的銀行”c.“發行的銀行”37.商業銀行的外部組織形式因各國政治經濟制度不同而有所不同，目前主要有（持股公司制d.連鎖銀行制）等類型。e.“銀行的銀行”）。a.單一銀行制b.總分行制c.38.商業銀行的資產業務是指其運用資金的業務。對商業銀行來說，其資產一般包括現金、信貸和投資。其中商業銀行的現金資產主要包括（b.庫存現金c.同業存放的款項d.托收中的現金e.存放在中央銀行的超額準備金）。39.英格蘭銀行的建立標志著現代銀行業的興起和高利貸的壟斷地位被打破。現代銀行的形成途徑主要包括（c.由原有的高利貸銀行轉變形成d.按股份制形式設立）。40.銀行類金融機構按其在經濟中的功能可分為（a.政策性銀行b.中央銀行c.商業銀行d.專業銀行）。41.依據不同的劃分標準，保險公司發展表現出不同的類型。根據保險的基本業務劃分，保險公司主要有（b.再保險公司d.財產保險公司e.人壽保險公司）。42.保險公司為了提高償付能力，對需要保險基金進行積極的運作，主要方式有（a.證券投資c.發放抵押貸款e.銀行存款）。43.保險基金是補償投保人損失及賠付要求的后備基金，它的構成主要包括（a.保險費c.保險盈余d.保險公司的資本）。44.投資類金融中介機構，是通過其基本的業務經營為各類投資業務活動提供相關服務。投資機構主要有（b.證券公司e.投資基金公司）。45.根據不同的劃分方法，信托業務種類可以有許多種。常見的是以服務對象作為分類依據，將信托業務分為（b.法人信托c.個人和法人通用信托e.個人信托）。46.股票及其衍生工具交易的種類主要有（a.期貨交易b.股票指數交易c.期權交易d.現貨交易）。47.金融市場的參與者有（a.中央銀行b.政府c.商業性金融機構d.企業e.居民個人）。48.下列金融工具中，沒有償還期的有（a.股票d.永久性債券）。49.按交易標的物可以把金融市場劃分為（a.黃金市場b.外匯市場c.衍生工具市場d.證券市場e.票據市場）。50.下列屬于金融衍生工具的有（d.貨幣互換e.股票價格指數期貨）。51.從交易對象的角度看，貨幣市場主要由（a.商業票據c.國庫券d.同業拆借）等子市場組成。52.下列描述屬于貨幣市場特點的有（c.風險相對較低d.交易期限短e.流動性強）。53.投資者投資于票據的渠道有（a.從發行人手中直接購買b.從票據交易商手中購買d.從持票人手中通過貼現或轉貼現等方式購買e.購買投資于商業票據的基金份額）。54.下列有關我國同業拆借市場的描述，正確的有（a.在資金供給制的傳統體制下，不存在同業拆借市場b.信貸資金管理制度的改革促進了同業拆借市場的興起c.從1993年下半年開始，對同業拆借市場進行了治理整頓，取得了較好的效果d.20世紀90年代初，曾一度出現“違章拆借”現象e.1996年1月3日，全國統一的同業拆借市場網絡系統開通運行，標志著我國同業拆借市場進入新的規范發展階段）。55.回購協議市場的交易特點有（a.收益穩定且超過銀行存款收益c.安全性高e.流動性強）。56.資本市場具備并發揮的功能有（a.有利于企業重組b.是籌集資金的重要渠道c.促進產業結構向高級化發展e.是資源合理配置的有效場所）57.下列政策中,會引起證券市場價格上升的是（a.增加貨幣供應量b.政府轉移支付增加c.下調利率d.減稅e.擴張性財政政策）3/1558.證券投資的基本面分析應當考慮的因素有(b.宏觀經濟政策c.經濟運行周期d.產業生命周期e.59.有利于提高發行者知名度的發行方式是（a.公募發行d.間接發行）60.下列有關證券流通市場的組織方式的說法，正確的有（a.場外交易是指在證券交易所以外進行的交易c.場外交易是二級市場的基礎與主體e.證券交易所在二級市場上處于核心地位）61.下列屬于我國居民的有（a.在法國使館工作的中國雇員b.在北京大學留學三年的英國留學生c.國家希望工程基金會d.某一日資的外商獨資企業）。62.與其他儲備資產相比，特別提款權有鮮明的特征有（a.只能在基金組織與各國之間進行官方結算b.來源途徑只有兩個，或者源于基金組織的分配，或者源于官方的結算c.不能直接用于貿易和非貿易支付d.任何個人和私人企業不得持有和運用e.它不具有任何內在價值，純粹是一種賬面資產）。63.固定匯率制度下的國際收支失衡的自動調節機制有（a.利率機制b.價格機制e.收入機制）。64.國際儲備的來源有（b.購買黃金c.干預外匯市場d.國際基金組織分配e.國際收支順差）。65.國際收支出現順差時應采取的調節政策有（a.擴張性的財政政策e.降低關稅）。66.國際信貸中屬于優惠貸款的是（a.政府信貸c.國際金融機構貸款）。67.國際貨幣市場的子市場主要包括（a.短期證券市場b.離岸貨幣市場d.票據貼現市場e.短期信貸市場）。68.國際資本流動的不利影響主要有（b.對國際收支的沖擊c.對國內金融市場的沖擊d.對經濟主權的沖擊e.對匯率的沖擊）。69.國際金融市場在經濟發展中具有獨特的作用表現在（a.調劑各國資金余缺b.調節國際收支道d.促進經濟全球化發展e.有利于規避風險）。c.提供國際融資渠70.國際金融市場按照市場功能的不同，可以分為（a.國際貨幣市場b.國際黃金市場c.國際資本市場d.國際外匯市場）。71.關于金融全球化“雙刃劍”作用，說法正確的有（a.金融全球化對不同類型的發展中國家產生的影響也存在差異c.經濟實力強大的發達國家，往往能獲得金融全球化“利大于弊”的效應球化的“弊大于利”的結果）。e.發展中國家往往得到金融全72.衡量生產一體化的主要指標有（a.海外分支機構出口額b.海外分支機構的銷售額d.國際直接投資額e.跨國公司海外分支機構的生產值）。73.衡量貿易一體化的主要指標有（或區域性貿易組織的情況b.對外貿易依存度c.非關稅壁壘的數量d.關稅水平e.加入國際性74.金融全球化條件下的一國金融監管和協調更多地依靠（c.國際性金融組織的作用d.國際性行業組織的規則各國政府的合作）。75.金融市場全球化主要表現在（a.各國金融市場的主要金融資產的價格和收益率的差距日益縮小市場的交易主體和交易工具日趨國際化e.各地區之間的金融市場相互連接，形成了全球性的金融市場）。e.d.各國金融76.中央銀行是在解決（a.銀行券的發行問題b.最后貸款人問題c.票據交換和清算問題d.金融監管問題）等問題的過程中逐步產生發展起來的。77.中央銀行作為‘銀行的銀行’體現在（a.最終貸款人c.組織全國的清算d.集中存款準備）。78.中央銀行的活動特點是（b.不經營普通銀行業務c.不以盈利為目的d.享有國家賦予的種種特權e.制定貨幣政策）。79.中央銀行的貨幣發行，是通過（a.收購黃金外匯b.再貼現d.再貸款e.購買有價證券）投入市場，從而形成流通中的貨幣。80.中央銀行的三大政策工具是（a.公開市場業務b.法定準備金率c.再貼現）。81.馬克思認為，貨幣需求量取決于（a.商品價格c.商品數量e.貨幣流通速度）。82.凱恩斯認為，人們持有貨幣的動機有（c.交易動機d.預防動機e.投機動機）。83.弗里德曼把影響貨幣需求量的諸因素劃分為以下幾組：（b.恒久收入與財富結構c.各種資產預期收益和機會成本d.各種隨機變量）84.影響我國貨幣需求的因素有（a.價格b.收入c.利率d.貨幣流通速度e.金融資產收益率）。85.下列屬于影響貨幣需求的機會成本變量的是（a.利率d.物價變動率）86.下列哪些因素可能使貨幣乘數發生變化（a.流通中現金增加b.居民持有現金的機會成本變化c.商業銀行變動超額準備金d.通貨－存款比率改變e.準備－存款比率改變）。87.中央銀行的三大貨幣政策工具是（c.再貼現政策d.公開市場業務e.存款準備金政策）。88.下列哪些屬于基礎貨幣的投放渠道（b.央行購買外匯、黃金c.央行購買政府債券d.央行向商業銀行提供再貸款和再貼現e.央行購買金融債券）。89.貨幣供給的控制機制由（a.貨幣乘數e.基礎貨幣）環節構成。90.商業銀行創造存款貨幣時的制約因素有（a.現金漏損率b.超額準備金率c.法定存款準備金率e.提現率）。91.貨幣均衡的實現受（a.利率機制b.國家財政收支平衡c.央行的干預和調控d.生產部門結構是否合理e.國際收支是否平衡）等因素影響。92.度量通貨膨脹的程度，主要采取的標準有（a.消費物價指數b.生活費用指數c.國內生產總值平減指數e.批發物價指數）。93.治理通貨膨脹的可采取緊縮的貨幣政策，主要手段包括（c.提高法定準備金率d.提高再貼現率e.通過公開市場出售政府債券）。94.治理通貨膨脹的對策包括（b.宏觀緊縮政策d.增加有效供給e.指數化方案）。95.通貨膨脹的各種效應包括（a.收入分配效應b.資產結構調整效應c.引發經濟危機d.強制儲蓄效應e.產出效應）。96.選取貨幣政策中介指標的最基本要求是（a.可控性b.相關性e.可測性）。97.自1984年到1995年《中華人民共和國中國人民銀行法》頒布之前，我國時史上一直奉行的是雙重貨幣政策目標，即（b.經濟增長c.穩定物價）。98.公開市場業務的優點是（b.靈活性高d.主動性強e.影響范圍廣）。99.在貨幣政策諸目標之間，更多表現為矛盾與沖突的有（b.穩定物價與經濟增長c.充分就業與物價穩定d.經濟增長與國際收支平衡e.物價穩定與國際收支平衡）。100.下列屬于選擇性政策工具的有（b.消費信用控制101.按監管機構的監管范圍可把金融監管體制分為（d.集中監管體制c.優惠利率e.證券市場信用控制）。e.分業監管體制）。102.世界各國金融監管的一般目標是（a.建立和維護一個穩定、健全和高效的金融體系b.保證金融機構和金融市場健康的發展d.保護金融活動各方特別是存款人利益e.維護經濟和金融發展）。103.金融監管的基本原則（a.監管主體的獨立性原則b.穩健運行與風險預防原則c.依法監管原則d.母國與東道國共同監管原則e.“內控”與“外控”相結合的原則）。4/15104.下面屬于對市場運作過程監管的有（b.對盈利能力監管c.對流動性監管e.對資本質量監管）。105.1998年以后按新的貸款五級分類方法對不良貸款進行比率監管，下面各項中屬于不良貸款的有（a.損失貸款b.次級貸款d.可疑貸款）。106.當代金融業務創新的體現是（b.新業務和新交易大量涌現應用）。c.金融工具不斷創新e.新技術在金融業中廣泛107.金融創新對金融和經濟發展的推動，是通過以下（b.增強金融產業的發展能力c.提高金融機構的運作效率d.增強金融作用力e.提高金融市場的運作效率）途徑來實現的。108.對經濟貨幣化程度起支配作用的影響因素是（a.金融的作用程度d.商品經濟的發展程度）。109.形成一個國家或地區金融結構的基礎性條件主要有（a.商品經濟的發展程度b.經濟發展的商品化和貨幣化程度c.文化、傳統、習俗與偏好d.信用關系的發展程度e.經濟主體行為的理性化程度）。110.發展中國家實現金融深化首先要具備兩個前提條件（b.政府放棄對金融市場、金融體系的干預和管制c.政府允許利率、匯率機制自由運行）。判斷1.在貨幣層次中，流動性越強包括的貨幣的范圍越大。錯2.從貨幣發展的歷史看，最早的貨幣形式是鑄幣。錯3.在我國貨幣層次中，M1的流動性大于M2，M2的統計口徑大于M1。對4.貨幣作為交換手段不一定是現實的貨幣。錯5.貨幣作為價值貯藏形式的最大優勢在于它的收益性。錯6.在不兌現的信用貨幣制度條件下，信用貨幣具有無限法償的能力。錯7.格雷欣法則是在金銀復本位制中的平行本位制條件下出現的現象。錯8.牙買加體系規定美元和黃金不再作為國際儲備貨幣。錯9.銀行券只在不兌現的信用貨幣制度下流通，在金屬貨幣制度中不存在。錯10.黃金是金屬貨幣制度下貨幣發行的準備，不兌現的信用貨幣制度中外匯是貨幣發行的準備。錯11.一般來說，一國貨幣貶值，會使出口商品的外幣價格上漲，導致進口商品的價格下跌。錯12.信用貨幣制度條件下，貨幣匯率由兩種紙幣所代表的含金量之比即法定平價決定，匯率動幅度不再受黃金輸出入點的限制。錯13.直接標價法下，銀行買入匯率大于賣出匯率。間接標價法下，銀行賣出匯率大于買入匯率。錯14.相對購買力平價是指每一時點兩國的一般物價水平決定了兩國貨幣的匯率水平。錯15.間接標價法指以一定單位的外國貨幣為基準來計算應付多少單位的本國貨幣。錯16.信用是一種借貸活動，在社會大分工的基礎上產生。False17.任何信用活動都會導致貨幣的變動：信用的擴張會增加貨幣供給，信用緊縮將減少貨幣供給；信用資金的調劑將影響貨幣流通速度和貨幣供給的結構。True18.企業的債權信用規模影響著企業控制權的分布，由此影響利潤的分配。False19.個人信用主要是指個人作為債權人的信用活動。False20.信用中介機構是指為資金借貸和融通直接提供服務的機構，通常簡稱為金融機構。True21.出口信貸是本國銀行為了拓展自身的業務而向本國出口商或外國進口商提供的中長期信貸。False22.在現代經濟中，國家信用的作用日益增強，這是由于彌補財政赤字的需要而造成的。False23.消費信用對于擴大有效需求，促進商品銷售是一種有效的手段。其規模越大對經濟的推動作用就越強。False24.通過辦理商業票據的貼現或抵押貸款等方式，商業信用可以轉變為銀行信用。True25.銀行信用與商業信用是對立的，銀行信用發展起來以后，逐步取代商業信用，使后者的規模日益縮小。False26.以復利計息，考慮了資金的時間價值因素，對貸出者有利。True27.當一國處于經濟周期中的危機階段時，利率會不斷下跌，處于較低水平。False28.凱恩斯的流動偏好論認為利率是由借貸資金的供求關系決定的。False29.一國的生產狀況、市場狀況以及對外經濟狀況都對利率有影響。False30.利率由金融市場上貨幣資本的供求狀況決定。False31.IMF的貸款對象可以是成員國官方財政金融當局，也可以是私營企業；貸款用途除用于彌補成員國國際收支逆差或用于經常工程的國際支付，還可以用于國家的基本建設。錯32.世界銀行的貸款對象可以是成員國官方、國營企業和私營企業，如果借款人不是政府，不必由政府提供擔保。錯33.中國的金融資產管理公司帶有典型的商業性金融機構特征，是專門為接受和處理國有金融機構不良資產而建立的。錯34.金融機構提供有效的支付結算服務是適應經濟發展需求最早產生的功能。對35.降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融機構具有的基本功能。錯36.16世紀銀行業已傳播到歐洲其他國家，早期銀行業經營中的最大特點是貸款帶有高利貸性質。對37.專業銀行是指專門從事指定范圍內的金融業務、提供專門金融服務的銀行。同政策性銀行相同，一般有其特定的客戶群和業務范圍。因此，專業銀行應歸屬于政策性銀行。錯38.衍生金融工具是指在傳統的金融工具(如現貨市場的債券和股票等)基礎上產生的新型交易工具，主要有期貨、期權、互換合約等，其價值主要取決于工具本身的預期收益率。錯39.錢莊是專門經營貨幣兌換、保管及收付的組織，是銀行早期的萌芽。錯40.銀行作為經營貨幣信用的企業，它與客戶之間是一種以借貸為核心的信用關系，這種關系在經營活動中表現為等價交換。錯41.保險公司的資本包括法定盈余以及符合法律規定的實收資本。保險公司注冊資本有最低限額，必須為實繳貨幣資本。對42.保險基金是補償投保人損失及賠付要求的后備基金。保險基金對事故造成的所有損失都予以補償。錯43.政策性保險公司是經營保險業務的主要組織形式，多是股份制有限責任公司，只要有保險意愿并符合保險條款要求的法人、自然人都可投保。錯44.證券投資是保險公司保險資金的主要運作方式。在我國，保險公司的資金可投資于任何類型的股票和債券。錯45.金融資產管理公司是各國主要用于清理銀行不良資產的金融中介機構。它主要是以盈利為目標來清理銀行的不良資產，盡可能地降低清理成本，盤活資產，最大限度地減少清理損失，從中獲取利潤。錯46.金融市場是統一市場體系的一個重要組成部分,屬于產品市場。錯47.金融市場的風險分散或轉移，僅對個別風險而言。對48.期限越長，則風險越大，金融工具的發行價格越低；利率越低，發行價格也越低。錯49.不論企業是否獲利，企業債券必須按期如數還本付息，而普通股票的收益則取決于企業盈利狀況。對50.按風險性從大到小排列，依次是企業債券、金融債券、政府債券。對51.政府既是貨幣市場上重要的資金需求者和交易主體，又是重要的監管者和調節者。對5/1552.在銀行同業拆借市場上，日拆常以信用度較高的金融工具為抵押品。錯53.在市場利率水平不穩時，政府發債的利率風險加大，此時應該減少短期債券，增加長期公債的發行。錯54.對于商業銀行來說，利用回購協議融入的資金不用交納存款準備金。對55.票據經過銀行承兌，有相對小的信用風險，是一種信用等級較高的票據。對56.通常稱為“買空賣空”的交易指的是期貨交易。對57.一般說來，股票的籌資成本要高于債券。對58.抵押債券的收益高于信用債券,長期債券的收益高于中短期債券。錯59.證券經紀人必須是交易所會員,而證券商則不一定。對60.資產組合的風險相當于組合中各類資產風險的加權平均值。錯61.國際收支平衡表的記賬貨幣是本國貨幣。錯62.對于居民與非居民的界定是判斷交易是否應納入國際收支統計的關鍵。對63.當一國國際收支出現持續的大量順差也會對其經濟產生不良影響。對64.匯率的貶值一定能夠產生擴大出口、減少進口的效應。錯65.若國際收支總差額為逆差則該國國際儲備一定要發生變化。錯66.國內利率及通貨膨脹率的高低會影響一國的匯率水平，在直接標價法下，國內高利率和高通貨膨脹率會帶來高匯率，即本幣貶值。錯67.國際資本流動規模急劇增長，并與實質經濟聯系日益緊密是當前國際資本流動的新特征。錯68.在國際資本流動的過程中機構投資者憑借其專家理財、組合投資、規模及信息優勢而大受機構及個人的歡迎，成為國際資金流動中的主體。對69.套匯交易是在一筆交易中同時進行遠期交易和即期交易，可以規避風險。錯70.離岸金融市場是指同市場所在國的國內金融體系相分離，不受所使用貨幣發行國政府法令管制，但受市場所在國政府法令管制的金融市場。錯71.從19世紀開始到冷戰結束，生產一體化一直為經濟全球化的主要形式。錯72.加入WTO能否對我國金融也產生積極影響，取決于外資金融機構的活動是否規范化、金融業客戶的行為是否理性化、中資金融機構能否發揮主觀能動性以及政府行為能否及時做出調整等多方面的因素。對73.我國金融業對外開放從引進外資金融機構的類型來看，是按照銀行、證券、保險的順序進行的。錯74.正式加入WTO一年后，取消外資銀行辦理外匯業務的限制是我國銀行業的入世承諾之一。錯75.金融全球化對所有國家的影響都是“利大于弊”的。錯76.美國的聯邦儲備體系就是典型的單一中央銀行制度。錯77.中央銀行的貨幣發行在資產負債表中列在資產一方。錯78.當中央銀行的資產負債表中資產增加時，其黃金與外匯儲備有可能減少。對78.取消貸款規模以后，公開市場業務逐漸成為我國中央銀行的主要政策工具。對80.中央銀行對金融機構的負債比債權更具主動性和可控性。錯81.劍橋方程式是從宏觀角度分析貨幣需求的。錯82.凱恩斯認為，預防性貨幣需求與利率水平正相關。錯83.在凱恩斯看來，投機性貨幣需求增減的關鍵在于微觀主體對現存利率水平的估價。對84.弗里德曼認為，人力財富占個人總財富的比重與貨幣需求負相關。錯85.一定時期，貨幣流通速度與貨幣總需求是正向變動的關系.錯86.原始存款就是商業銀行的庫存現金和商業銀行在中央銀行的準備金存款之和。錯87.貨幣供給由中央銀行和商業銀行的行為所決定。錯88.中央銀行可以通過公開市場業務增加或減少基礎貨幣。對89.當外匯市場上供給增加時，會產生外匯升值的壓力也即人民幣貶值的壓力，為保持外匯供求平衡，中國人民銀行將向市場投放按匯率計算的相應數量的基礎貨幣。錯90.貨幣當局可以直接調控貨幣供給數量。錯91.工資—價格螺旋上漲引發的通貨膨脹是需求拉上型通貨膨脹。錯92.一般說來通貨膨脹有利于債權人而不利于債務人。錯93.通貨膨脹得以實現的前提是現代貨幣供給的形成機制。對94.通貨緊縮時物價下降，使貨幣購買力增強，使居民生活水平提高，對經濟有利。錯95．隱蔽型通貨膨脹沒有物價的上漲，因此無法用指標來衡量。錯96.充分就業是指失業率降到極低的水平，僅可能存在結構性事業，非自愿性失業、摩擦失業等都不存在了。錯97.我國貨幣政策目標是“保持貨幣的幣值穩定，并以此促進經濟增長”，其中經濟增長是主要的，放在首位。錯98.在總量平衡的情況下，調整經濟結構和政府與公眾間的投資比例，一般采取貨幣政策與財政政策“一松一緊”的辦法。對99.貨幣政策目標中的充分就業與國際收支平衡之間是呈一致性關系的。錯100.內部時滯是指中央銀行從認識到制訂實施貨幣政策的必要性，到研究政策措施和采取行動經過的時間，中央銀行對其很難控制。錯101.美國和英國是實行多元化監管體制的代表，其金融監管是由多個監管機構承擔的。錯102.我國目前規定商業銀行的資本充足率不得低于8%，次級債務不可計入附屬資本。錯103.由于各國歷史、經濟、文化背景和發展的情況不同，也就使金融監管目標各不相同。錯104.金融監管從對象上看，主要是對商業銀行、金融市場的監管，而對非銀行金融機構則不屬于其范圍。錯105.存款保險制度是為了維護存款者利益和金融業安全而建立的，它強制規定商業銀行必須加入存款保險。錯106.商品化是貨幣化的前提和基礎，商品經濟的發展必然伴隨著貨幣化程度的提高。錯107.現代金融業的發展在有力推動經濟發展的同時出現不良影響和負作用的可能性越來越大。對108.“金融二論”的核心觀點是全面推行金融自由化，取消政府對金融機構和金融市場的一切管制和干預。對109.金融在整體經濟中一直居于主導地為，它可以凌駕于經濟發展之上。錯110.一般地，金融結構越趨于簡單化，金融功能就越強，金融發展的水平也就越高。錯貨幣政策：一般是指中央銀行為實現既定的目標運用各種工具調節貨幣供應量，進而影響宏觀經濟運行的各種方針措施。狹義的貨幣政策主要包括四個方面的內容，即政策目標、中介指標、操作指標和政策工具。貨幣制度：指國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織與管理等加以規定所形成的制度。簡稱幣制。中間業務：商業銀行在資產負債業務以外，還開展了一些提供服務、旨在收取手續費的業務，因這類業務既不屬于資產業務也不屬于負債業務，所以稱為中間業務。包括結算業務、承兌業務、代理業務、信托業務、租賃業務、出售貸款等直接融資：是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權債務關系的融資形式。6/15資本市場：貨幣市場的對稱。又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價證券為交易工具進行中長期資金交易的市場。廣義的資本市場包括兩大部分：一是銀行中長期存貸款市場，另一個是有價證券市場，包括債券市場和股票市場；狹義的資本市場專指債券市場和股票市場。經濟貨幣化：是指一國國民經濟中用貨幣購買的商品和勞務占其全部產出的比重及其變化過程。是與自給自足式的自然經濟和以物易物的實物交換相對應的一個范疇。貨幣供給的內生性：是指貨幣供給難以由中央銀行絕對控制，而主要是由經濟主體中的投資、收入、儲蓄、消費等各因素內在地決定的，從而使貨幣供給量具有內生變量的性質。貨幣供給的外生性：金融結構：是指構成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規模、相互關系與配合的狀態。企業信用：是指以企業作為融資主體的信用形式，即由企業作為資金的需求者或債務人的融資活動。商業銀行：是指從事各種存款、放款和匯兌結算業務的銀行。可以創造派生存款，通常又叫存款貨幣銀行。證券行市：是指在二級市場上買賣有價證券的實際交易價格。貨幣市場：又稱短期金融市場，是指以期限1年以內的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。貨幣市場與資本市場一起，共同構筑成完整的金融市場。金融壓制：是指金融和經濟發展之間陷入的一種相互摯肘和雙雙落后的惡性循環狀態。格雷欣法則：即劣幣驅逐良幣的現象。是指兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）所排斥，在價值規律的作用下，良幣推出流通進入儲藏，而劣幣充斥市場。商業信用：是指工商企業之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用，典型方式是以賒銷提供的信用。是企業間的直接信用。經濟金融化：指全部經濟活動總量中使用金融工具的比重及其變化過程。貨幣乘數：是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數關系，亦即基礎貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數。基礎貨幣：又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的現金及銀行體系準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）的總和。基礎貨幣作為整個銀行體系內存款擴張、貨幣創造的基礎，其數額大小對貨幣供應總量具有決定性的影響。金融相關比率：即現有金融資產總值/國民財富金融市場：是指資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場所。超額準備金：是指商業銀行為了安全和應付意外之需，實際持有的準備金常常多于法定存款準備金的那一部分資金。票據貼現：是商業票據持有人在票據到期前，為獲取現款向金融機構貼付一定的利息所作的票據轉讓。貨幣供給量：是指一國各經濟主體（包括個人、企事業單位和政府部門等）持有的、由銀行系統供應的債務總量。包括現金和存款貨幣兩個部分。貨幣均衡：是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態。若以Md表示貨幣需求量，Ms表示貨幣供給量，貨幣均衡則可表示為：Md=Ms。存款貨幣：是指能夠發揮貨幣作用的銀行存款，主要是指能夠通過簽發支票辦理轉帳結算的活期存款。無限法償：是指不論支付數額多大，不論屬于何種性質的支付（買東西、還帳、繳稅等），對方都不能拒絕接受。派生存款：又稱衍生存款，是指商業銀行發放貸款、辦理貼現或投資業務等引申而來的存款。它是相對于原始存款的一個范疇。銀行創造派生存款的實質，是以非現金形式為社會提供貨幣供應量。原始存款：是指商業銀行接受的客戶以現金方式存入的存款和中央銀行對商業銀行的再貼現或再貸款而形成的準備金存款。直接標價法：用一定單位的外國貨幣來計算應付若干單位的本國貨幣的匯率標價方法。又稱應付標價法。間接標價法：用一定單位的本國貨幣來計算應收若干單位的外國貨幣的匯率標價方法。又稱應收標價法。銀行信用：銀行信用是銀行或其他金融機構以貨幣形態提供的信用。商業銀行：是指從事各種存款、放款和匯兌結算業務的銀行。可以創造派生存款，通常又叫存款貨幣銀行。金融市場：是資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場所。公開市場業務：是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此調節市場貨幣量的政策行為。表外業務：是指商業銀行從事的不列入資產負債表內但能影響銀行當期損益的經營活動。存款準備金政策：是指商業銀行為應付客戶提取存款而設置的準備金制度。它由兩部分構成：一部分是庫存現金；另一部分是法定準備，即根據銀行法，商業銀行將其存款按中央銀行規定的比率轉存中央銀行的部分信用貨幣：是指能夠發揮貨幣功能的信用工具。包括商業票據、商業銀行發行的銀行券、中央銀行發行的銀行券和可以進行轉帳結算的銀行存款等。證券交易所：是二級市場的組織方式之一，是專門的、有組織的證券集中交易的場所。浮動利率：是指借貸期限內，隨市場利率的變化而定期進行調整的利率。多用于較長期的借貸及國際金融市場貨幣市場：是指以期限一年以內的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。資本市場：是指以期限在1年以上的金融工具為媒介進行長期性資金交易活動的市場。現代信用活動的基礎與特征貨幣供給的內生性：指貨幣政策難以由中央銀行絕對控制，而主要是由經濟體系中的投資、收入、儲蓄、消費等各因素內在的決定的，從而使貨幣供給量具有內生變量的性質。(一)現代信用活動的基礎1、個人與信用2、企業與信用3、政府與信用4、金融機構與信用5、國際收支與信用(二)現代信用活動的特征（1）信用關系業已成為現代經濟中最普遍、最基本的經濟關系。（2）在現代經濟、信用活動中，風險與收益是相互匹配的。（3）現代信用活動中，信用工具呈現多樣化的趨勢。（4）現代信用活動越來越依賴于信用中介機構及其服務，不僅間接融資活動要通過信用中介來完成，直接融資也離不開信用中介機構的服務。金融市場監管的含義與原則？（1）金融市場監管的含義包括兩個層次：一是指國家或政府對金融市場上各類金融機構和交易活動所進行的監管；二是指金融市場上各類機構及行業組織進行的自律性管理。（2）金融市場監管的原則是：公開、公正、公平原則；制止背信的原則；禁止欺詐、操縱市場的原則。商業銀行在經營過程中為什么要統籌考慮三個基本原則？（1）商業銀行經營過程中必須遵循的三個基本原則是盈利性、流動性和安全性，簡稱“三性”原則。7/15（2）三個基本原則之間既相互統一，又有一定矛盾。（3）正是因為三者之間的矛盾性，商業銀行在經營過程中才必須統籌考慮三者關系，綜合權衡利弊，不能偏廢。一般應在保持安全性、流動性的前提下，實現盈利的最大化。金融機構的主要功能１、提供支付結算服務。２、融通資金。融通資金功能是所有金融機構所具有的，不同金融機構因發行的融資工具不同而使融資方式有所不同。最終都是使社會總資本中暫息形態的資本份額減少。３、降低交易成本并提供金融便利。金融機構通過規模經營，可以合理控制利率、費用、時間等成本，主要表現在對各種企業和居民家庭、個人開展廣泛的理財服務以及對發行證券籌資的企業提供融資代理服務等方面。４、改善信息不對稱。５、風險轉移與管理。國際儲備的內容及作用國際儲備是一國貨幣當局可用于干預外匯市場，平衡國際收支逆差的資產。主要包括黃金儲備、外匯儲備、儲備頭寸（普通提款權）和特別提款權。國際儲備的作用主要是：（1）一國發生國際收支困難時起緩沖作用。如果是短期暫時性的國際收支困難，一國政府可以通過國際儲備融資予以解決，而不必采取影響整個宏觀經濟的財政貨幣政策來調節，因為后者付出的調整代價較大。（2）用于干預外匯市場，穩定本幣匯率。當本幣匯率在外匯市場上由于非正常投機炒作而大幅波動時，一國政府可動用外匯儲備加以干預。一方面，出售外匯儲備購入本國貨幣可以阻止本幣匯率大幅貶值；另一方面，購入外匯儲備而拋出本國貨幣可防止本幣過度升值。（3）可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國際資信。國際上各大專業評估機構在評估各國借款資信和國家信用風險時，國際儲備的數額是其參考的重要指標。一國持有的國際儲備數量，是其國家信用的充分體現，可以作為該國政府對外借款的保證。要充分發揮利率的作用應該具備哪些條件？（1）市場化的利率決定機制。（2）靈活的利率聯動機制。（3）適當的利率水平。（4）合理的利率結構。金融監管的主要內容與原則金融監管是金融監督與金融管理的復合稱謂。狹義的金融監管是指金融監管當局依據國家法律法規的授權對整個金融業（包括金融機構以及金融機構在金融市場上所有的業務活動）實施的監督管理。廣義的金融監管是在上述監管之外，還包括了金融機構內部控制與稽核的自律性監管、同業組織的互律性監管、社會中介組織和輿論的社會性監管等。金融監管的基本原則是：（1）監管主體的獨立性原則。（2）依法監管原則。（3）“內控”與“外控”相結合的原則。（4）穩健運行與風險預防原則。（5）母國與東道國共同監管原則。金融監管的內容主要有以下三個方面：1、市場準入的監管。2、市場運作過程的監管。3、市場退出的監管。國際收支失衡的主要影響因素及其調節措施國際收支失衡的原因：1、經濟增長狀況。包括周期性不平衡和收入性不平衡。2、經濟結構性原因。包括產業結構性失衡和要素結構性失衡。3、貨幣性要素。即由于一國的物價水平、利率、匯率的變化導致的國際收支失衡。4、偶然性因素的變動。如反傾銷調查的影響等。5、外匯投機和國際資本流動的影響。國際收支失衡的調節政策：1、財政政策調節。如果一國出現國際收支逆差，則政府應采用緊縮性的財政政策，減少財政支出和提高稅率；政府支出的減少通過乘數效應使國民收入數倍的減少；稅率的提高進一步降低了企業的收益和個人的可支配收入，收入的減少必然導致本國居民商品和勞務支出的下降，其中包括對進口商品和勞務的需求下降。2、貨幣政策調節。一國出現國際收支逆差，運用緊縮性的貨幣政策，從而可以降低國內生產的出口品和進口替代品的價格，增強本國產品的競爭力，從擴大出口和減少進口兩個角度糾正國際收支經常工程的逆差。再者，緊縮性的貨幣政策將促進一國國內利率水平的提高，有利于吸引資本流入，改善國際收支的資本和金融賬戶。3、信用政策調節。如果經常工程逆差，可以有針對性地直接向出口商提供優惠貸款，鼓勵其擴大出口；中央銀行也可以通過提高進口保證金比例，抑制進口。另外，還可以通過向外商提供配套貸款吸引投資，通過資本和金融工程的順差來平衡經常工程的逆差。信用政策的運用還可以通過影響利率水平的變化，進而對投資，價格等變量產生影響，并作用于社會總供給和總需求。4、外貿政策調節。比較典型的做法是通過關稅和非關稅壁壘來實施貿易的管制。前者主要是通過提高關稅來抑制進口，刺激對本國進口替代品的需求。后者則一方面運用配額、進口許可證等措施限制進口，另一方面運用出口補貼等措施鼓勵本國商品的出口，從進出口兩方面雙向調節國際收支失衡。資本市場及其特點資本市場：資本市場是指以期限1年以上的金融工具為媒介進行長期性資金交易活動的市場，又稱長期資金市場。廣義的資本市場包括兩大部分：一是銀行中長期存貸款市場，另一個是有價證券市場，包括債券市場和股票市場；狹義的資本市場專指發行和流通股票、債券、基金等證券的市場，統稱證券市場。資本市場的特點：（１）資本市場交易的金融工具期限長。（２）市場交易的目的主要是為解決長期投資性資金的供求需要。（３）資金借貸量大。（４）市場交易工具特殊。金融創新的特征與成因金融創新是指金融領域內部通過各種要素的重新組合和創造性變革所創造或引進的新事物。當代金融創新的主要表現：1、金融制度創新。包括國際貨幣制度的創新和國際金融監管制度的創新。2、金融業務創新。包括新技術在金融業中廣泛應用；金融工具不斷創新；新型金融市場不斷形成；新業務和新交易不斷涌現。3、金融組織結構創新。包括創設新型金融機構；各類金融機構的業務逐漸趨同；金融機構的組織形式不斷創新；金融機構的經營管理頻繁創新。金融創新的主要特征：（1）新型化、（2）電子化、（3）多樣化、（4）持續化；8/15推動金融創新的主要原因：1、經濟思潮的變遷。70年代以后，經濟自由主義思潮居于支配地位，在其影響下，金融業要求貨幣當局放松種種管制，并通過金融創新來逃避管制。2、需求刺激與供給推動。3、對不合理金融管制的規避。4、新科技革命的推動。中央銀行的職能及對各職能的理解中央銀行作為一國最高的貨幣金融管理機構，在金融體系中居于主導地位。中央銀行的性質決定了它的主要職能包括發行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行：1、發行的銀行。中央銀行由國家以法律形式授予貨幣的發行權，因此也承擔起對調節貨幣供應量、穩定幣值的重要責任。獨占貨幣發行權是其最先具有的職能，也是它區別于普通商業銀行的根本標志。貨幣發行權一經國家法律形式授予，中央銀行即對保證貨幣流通的正常與穩定負有責任。2、銀行的銀行。中央銀行集中保管商業銀行的準備金，并對他們發放貸款，充當最后貸款者；作為全國票據的清算中心，并對所有金融機構負有監督和管理的責任。我國自中國銀監會成立以后，由于職能分拆，這一部分職能事實上已劃歸銀監會負責，中國人民銀行則主要負責與貨幣政策緊密相關的那一部分監管，具體做法還有待在實踐中摸索。3、國家的銀行。中央銀行是國家貨幣政策的執行者和干預經濟的工具。代表國家執行金融政策，代為管理國家財政收支以及為國家提供各種金融服務。主要表現為金融組織和國際金融活動，制定和執行貨幣政策。西方國家金融機構的發展新趨勢代理國庫，代理發行政府債券，為政府籌集資金，代表政府參加國際１、金融機構在業務上不斷創新，向綜合化方向發展２、兼并重組成為現代金融機構進行整合的一個有效手段３、金融機構的組織形式不斷創新４、金融機構的創造性更強、風險性更大、技術含量更高５、金融機構的經營管理頻繁創新中央銀行主要貨幣政策工具及其運用中央銀行的貨幣政策工具，包括存款準備金政策、再貼現政策和公開市場政策等一般性貨幣政策工具以及選擇性貨幣政策工具和其他政策工具如直接和間接信用調控。（1）法定存款準備金率、再貼現政策、公開市場業務稱之為一般性的貨幣政策工具。法定存款準備金率是作用猛烈的工具，一般不輕易變動；再貼現政策主要是告示效應，表明政策意向，但對于信貸擴張和緊縮的調節力量較弱；公開市場業務比較靈活，易于操縱，效果也較直接。但它要求的前提條件是中央銀行有足夠的實力和發達的證券市場。三者需要配合使用。（2）對某些特殊領域的信用進行調節的工具稱為選擇性的貨幣政策工具。包括：消費信用控制、證券市場信用控制，不動產信用控制、優惠利率等，各有具體作用。（3）其他政策工具主要有兩大類：一類屬于直接信用控制，如規定存貸利率的最高限，實施作用配額，規定商業銀行流動性比率以及其他直接干預措施，一般都是根據不同情況有選擇地使用，并且這類手段更多地通過金融監管來進行；另一類是間接信用，如道義勸告和窗口指導，雖無法律效力，但中央銀行的政策目的與商業銀行的經營發展總體上是一致的，所以在實行中這種做法的作用還是很大的。影響我國貨幣需求的主要因素影響我國貨幣需求的宏觀因素：1、收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動。在經濟貨幣化的過程中，貨幣需求有增加的趨勢。2、價格：價格和貨幣需求尤其是交易性貨幣需求之間是同方向變動的關系。3、利率：利率變動與貨幣需求量之間的關系是反方向的。4、貨幣流通速度：貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關系，并在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在固定的比率。5、金融資產的收益率：更多的影響貨幣需求的結構。6、企業與個人對利率與價格的預期：對利潤的預期同貨幣呈同方向變化，對通貨膨脹的預期同貨幣化。需求呈反方向變7、其他因素：信用的發展狀況，金融機構技術手段的先進和服務質量的優劣，國家的政治形勢對貨幣需求的影響等。決定我國貨幣需求的微觀基礎：1、居民的貨幣需求。居民交易性貨幣需求與交易費用和貨幣收人正相關，與利率負相關。居民貨幣收入逐年增加，內生地推動了居民貨幣需求的增長。2、企業的貨幣需求。企業的交易性貨幣需求產生于降低交易成本的需要。企業交易成本的大小主要取決于三個因素:利率、商品交易費用和商品交易規模。3、政府部門的貨幣需求。政府部門的貨幣需求主要為滿足履行公共職能的需要，包括:職能性貨幣需求，預防性貨幣需求。加入世界貿易組織后中國金融業面臨的挑戰１、宏觀層面的挑戰：（１）對中國貨幣政策方面的挑戰；（２）對金融監管方面的挑戰；（３）金融業對外開放可能帶來的風險；２、微觀層面的挑戰：（１）業務方面的挑戰；（２）人才方面的挑戰；（３）市場方面的挑戰；我國利率的決定與影響因素1、利潤的平均水平為上限。大多數企業的平均利潤上升，全社會的平均利潤率也會上升，這時利率總水平也相應上升；大多數企業的平均利潤下降，全社會的平均利潤率也會下降，這時利率總水平也相應下降2、資金的供求狀況。資金供給>資金需求，貸方（銀行）內部競爭，利率下降；資金供給<資金需求，借方（企業）內部競爭，利率上升3、物價變動的幅度。名義利率水平與物價水平具有同步發展的趨勢。即物價上漲，通貨膨脹率上升，為了保持實際利率不變，名義利率上升4、國際經濟的環境。主要是國際間資金的流動、國際間的商品競爭、外匯儲備量的多少和利用外資的政策。資金流出，國內資金供給量減少，為了制約資金的流出，必須提高利率。利率水平還受國家外匯儲備量及外匯政策的影響。外匯儲備少，則需引進外資，一般要適當提高利率；反之，則不需提高利率。5、政策性因素。如中央銀行調控經濟總量和結構的需要，投資方向的引導等等。為了抑制通貨膨脹，國家可能會提高利率；為了促進投資，國家可能會降低利率。國家利率政策對于不同的地區實行不同的利率，起到鼓勵和限制的作用。貨幣制度及其主要內容貨幣制度是指一國政府在貨幣方面以法律形式確定的貨幣流通結構和組織形式。最早的貨幣制度出現在國家統一的鑄幣流通時期。從規范化的角度來看，典型的貨幣制度包括以下六個方面的內容：貨幣制度的基本內容包括六個方面：9/15(1)規定貨幣材料，即確定哪些商品可以作為幣材。(2)規定貨幣單位，即規定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。(3)規定主幣和輔幣。(4)規定貨幣鑄造權或發行權，金屬貨幣流通下規定貨幣鑄造權；信用貨幣流通下規定貨幣發行權在中央銀行。(5)有限法償和無限法償，即法律規定貨幣具有多大的支付能力。(6)準備制度，如金準備、外匯準備、有價證券準備或物資準備等。金融與經濟發展之間的關系1、經濟發展決定金融，具體表現在：其一，金融是依附于商品經濟的一種產業，是在商品經濟的發展過程中產生并隨著商品經濟的發展而發展的。其二，商品經濟的不同發展階段決定著同期的金融狀況。經濟發展的結構對金融結構有決定性影響。經濟規模決定了金融規模。經濟發展的階段決定著金融發展的階段。由此可以得出結論：金融在整體經濟的關系中一直居于從屬地位，其基本功能是滿足經濟發展過程中的投融資需求和服務性需求。不能凌駕與經濟發展之上，不能脫離經濟而盲目追求自身的發展。2、金融對現代經濟發展的推動作用，具體表現在：通過金融運作為經濟發展提供條件。通過金融的基本功能為經濟發展提供資金支持。通過金融機構的經營運作節約交易成本，促進資金融通，便利經濟活動，合理配置資源，提高經濟發展的效率。通過金融業自身的產值增長直接為經濟發展作出貢獻。3、金融對經濟發展可能出現的不良影響因金融總量失控出現通貨膨脹、信用膨脹，導致社會總供求失衡，危害經濟發展。一旦金融業經營不善風險失控不僅導致金融業的危機，而且將印發經濟危機。因信用過度膨脹產生金融泡沫，剝離金融與實質經濟的血肉聯系。資本流動國際化會促使金融危機在國際間迅速蔓延，不僅侵蝕世界經濟的基石，更使發展中國家備受打擊。現代信用體系的構成現代信用體系主要由信用制度的安排、信用機構、社會征信系統等各方面組成.信用制度是保證信用活動正常進行的基本條件,豐富的信用形式以及相應的信用工具可以充分適應不同的融資需要,發揮信用的資金調劑作用.信用機構可以減少信用不對稱,降低交易成本,維護信用安全和秩序.信用機構又包括信用中介機構,信用服務機構和信用管理機構.社會征信系統：征信的具體含義是指對法人或自然人的信用信息進行系統調查和評估.信用征信主要包括兩大系統:一是以企業,公司為主體的法人組織的信用征信。二是與公民個人經濟和社會活動相關的信用征信.征信系統包含五個子系統A信用檔案系統是指法人和自然人信用活動能力信用狀況的原始記錄.信用檔案系統是征信制度的基礎.信用檔案系統內容包括個人信用檔案和企業信用信用檔案.B信用調查系統是了解征信檔案的事實真相,借以作為市場決策的重要參考依據.信用調查的內容包括(1)貸款信用調查(2)融資信用調查(3)合資合作信用調查(4)貿易伙伴信用調查.C信用評估系統是對企業,金融機構,社會組織和個人履行各類經濟承諾的能力及可信程度的評價,主要是償還債務的能力及其可償債程度的綜合評價,信用評估的結果通常采用特定的特級符號來表示.D信用查詢系統是指在社會征信系統數據庫建立起來后,可供商業機構和個人查詢相關企業以及個人信用狀況的系統.E失信公示系統是征信機構依法及時,客觀地將有不良信用記錄的個人和企業的名單以及對其的處罰意見在某一范圍內進行公布,讓失信記錄在特定范圍內有效傳播,以警示與其有聯系的機構,企業或個人的系統.股價指數及其編制方法概念：股票價格指數是反映股票行市變動的價格平均數。由于政治、經濟等多方面原因，股價處于經常變動之中。為了能夠綜合反映這些變化，世界各大金融市場都要編制股票價格指數，將一定時點上眾多的股票價格用綜合指標表現出來。編制：股價指數的編制與商品物價指數的編制方法基本相同，即先選定若干有代表性的股票作樣本，再選某一合適的年份作基期，并以基期的樣本股價為100，然后用報告期樣本股票的價格與基期價格作比較，就形成報告期股價指數。貨幣市場及其特點貨幣市場是指以期限1年以內的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。貨幣市場與資本市場一起，共同構筑成完整的金融市場。貨幣市場具有以下明顯特征：（1）交易期限短。（2）流動性強（3）風險相對較低。貨幣市場的功能與作用:（1）調劑資金余缺，滿足短期融資需要（余與缺；各類主體）（2）為各種信用形式的發展創造了條件（商業信用；銀行信用；國家信用；國際信用）（3）為政策調控提供條件和場所。政府常常直接或間接通過貨幣市場進行宏觀調控。中央銀行貨幣政策的三大傳統工具都是通過貨幣市場實施的。貨幣均衡及其判斷標志貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態。若以Md表示貨幣需求量，Ms表示貨幣供給量，貨幣均衡則可表示為：Md=Ms。貨幣均衡首先是一個動態的過程，通常是指在一定利率水平下的貨幣供給同貨幣需求之間相互作用后所形成的一種狀態。貨幣均衡的實現具有相對性。貨幣均衡并不要求貨幣供給量與貨幣需求量完全相等。貨幣均衡的兩個判斷標志，就是商品市場上的物價穩定和金融市場上的利率穩定。利率穩定是貨幣供求平衡的直接反映，而物價穩定可反映出商品市場上商品與勞務能迅速轉換為貨幣，因而也是貨幣均衡的標志。國際資本流動及其效應國際資本流動：是指資本跨越國界從一個國家向另一個國家的運動。國際資本流動包括資本流入和資本流出兩個方面。國際資本在全球范圍內的流動，一方面增加了資本輸入國的資本資源，促進了這些國家經濟的發展；另一方面也提高了資本的收益。此外，對國際金融市場乃至于全球經濟都產生了多方面的效應。具體表現為：（1）一體化效應：首先，表現為全球經濟一體化；其次，表現為金融市場一體化；再次，還表現為金融市場資產價格與收益的一體化。（2）放大效應:主要是指資金在國際間流動時往往可通過特定機制對一國乃至全球經濟發揮遠遠超過其實力的影響。具體表現為：一是：杠桿效應：是指一定數量的國際資本可以控制的名義數額遠遠超過其自身的金融交易。絕大多數衍生工具的交易都具有杠桿效應，借助衍生工具，可以對衍生市場上的價格進而對一國與全球經濟發揮影響。10/15二是：羊群效應：交易者的心理預期往往決定其交易行為，因而在投機氣氛比較濃厚或市場不確定性比較大的短期國際資金流動中，人們并不是根據自己的真實意見做出決策，而是揣摩別人的心理進行交易。即“一人帶頭，大家跟風”的羊群效應；有些機構投資者就利用國際資金流動的這一特點，故意將某一信息廣為宣傳，有意識地誘發市場恐慌情緒與從眾心理，來實現有限資金無法達到的效果。（3）沖擊效應:具體表現在：一是：對經濟主權的沖擊：國際資本的流動使許多國家結成了自由貿易區、關稅同盟、共同市場（經濟共同體）以及經濟同盟，這些經濟一體化組織要求成員國讓渡部分主權以成立具有超國家權力的共同管理機構，在一定程度上沖擊了當事國的國家主權。二是：對國內金融市場的沖擊：短期內外資的大量流入或流出將引起該國金融市場的資金供求失衡，造成利率和金融資產價格的劇烈波動，進而影響到該國的經濟運行。三是：對匯率的沖擊：資本的進出改變了外匯資金的供求均衡，必然引起外匯匯率的波動，資本大量流入，本幣升值；資本大量流出，外幣升值，該國的國際收支狀況惡化。使一國微觀經濟主體（例如企業）的行為乃至于宏觀經濟變量都受到巨大影響。如東南亞金融危機。影響匯率變動的主要因素1、國際收支:國際收支逆差，對外債務增加，對外匯需求增加，外匯匯率上升，本幣匯率下降。國際收支順差，對外債權增加，對本幣需求增加，本幣匯率上升，外匯匯率下降。2、相對通貨膨脹率:通貨膨脹，紙幣貶值，引起國際收支虧損，貶值貨幣也會在市場上遭到拋售，造成本幣匯率下降。3、利率水平:利率的高低調整會使外資的流入或流出增加，改變外匯的供求狀況，引起匯率的變動。4、經濟增長的國民差異:經濟增長在短期內會帶來更多的進口，造成經常工程逆差，本幣匯率下降。長期看，一國經濟實力的增強會增強對其貨幣的信心，使其幣值穩定堅挺。5、政府的宏觀經濟政策:6、政府對外匯市場的干預:中央銀行出于某種經濟政策的考慮，可能會對外匯市場進行直接干預，在短期內會影響外匯市場的供求狀況和匯率的變動。7、心理預期:在國際金融市場上，龐大的游資流動迅速，受預期因素的影響很大，預期因素成為短期內影響匯率變動的最主要因素之一。商業銀行經營管理的原則及其統籌考慮的原因商業銀行經營管理的原則簡稱“三性原則”，包括盈利性、流動性、安全性。1、盈利性：追求盈利最大化2、流動性：商業銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等要求的能力3、安全性：商業銀行在經營中要避免經營風險，保證資金的安全三原則的關系：既相互統一又有一定的矛盾。統一：如果沒有安全性，流動性和盈利性也不能最后實現；流動性越強，安全性越高。即流動性與安全性是成正比的矛盾：流動性強，安全性高的資產其盈利性則較低，而盈利性較強的資產，則流動性較弱，安全性較差。即盈利性與流動性、安全性成反比綜上，商業銀行必須權衡三者利弊，一般應在保持安全性、流動性的前提下，實現盈利的最大化。加入世界貿易組織對中國金融業的效應1、擴充效應：外資金融機構的進入增加了我國金融業的供給主體，擴大了金融服務的范圍。中資金融機構為了應對挑戰也必然擴大和充實金融服務的范圍。2、示范效應：即充分展示國際金融領域的先進技術、經營管理經驗，為我國金融業務運作起到示范作用。3、鯰魚效應：是指外資企業金融機構的加入及其活力的釋放，可以起到激活中資金融機構的創造性，摒棄其優越性和依賴性。4、競爭效應：外資金融機構的進入客觀上增加了對中資金融企業競爭壓力。優勝劣汰的機制促進了中資金融機構的改革與發展。5、規范效應：加入WTO后我國的金融業就必須按照國際慣例和“游戲規則”辦事，有利于建立并維護良好的經濟與金融秩序。不兌現的信用貨幣制度及其特點不兌現的信用貨幣制度是一種沒有金屬本位貨幣的貨幣制度，以不兌現的信用貨幣為法償貨幣。三個特點：1、現實經濟中的貨幣都是信用貨幣，主要包括現金和銀行存款。流通的3、國家對信用貨幣的管理調控成為必要選定貨幣政策中介目標的標準2、貨幣都是通過金融機構的業務投入貨幣政策中介指標是指為實現貨幣政策目標而選定的中間性或傳導性金融變量。選定貨幣政策中介目標的標準主要有三個：1、可測性：指中央銀行能夠迅速獲得這些指標準確的資料數據，并進行相應的分析判斷2、可控性：指這些指標能在足夠短的時間內接受貨幣政策的影響，并按政策設定的方向和力度發生變化。3、相關性：指該指標與貨幣政策最終目標有極為密切的關系，控制住這些指標就能基本實現政策目標。直接融資和間接融資的優點與局限性直接融資是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權債務關系的融資形式。間接融資是指資金供求雙方通過金融中介間接實現資金融通的活動。直接融資和間接融資各具優點，也各有局限。直接融資的優點在于：(1)資金供求雙方聯系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益。（2）由于沒有中間環節，籌資成本較低，投資收益較高。但直接融資也有其局限性，主要表現在：（1）資金供求雙方在數量，期限，利率等方面受的限制比間接融資為多；（2）直接融資的便利程度及其融資工具的流動性均受金融市場的發達程度的制約。(3)對資金供給者來說，直接融資的風險比間接融資大得多，需要直接承擔投資風險。(4-6分)間接融資的優點在于：（1）靈活便利；（2）安全性高；(3)規模經濟。間接融資的局限性主要有兩點：（1）割斷了資金供求雙方的直接聯系，減少了投資者對資金使用的關注和籌資者的壓力；（2）金融機構要從經營服務中獲取收益，從而增加了籌資者的成本，減少了投資者的收益。（4-6分)金融全球化對一國貨幣政策有效性的影響金融全球化是指世界各國和地區放松金融管制、開放經濟業務、放開資本工程管制，使資本在全球各地區、各國家的金融市場自由流動、最終形成全球統一的金融市場、統一貨幣體系的趨勢。金融全球化會削弱國家宏觀經濟政策的有效性，這是金融全球化的消極作用。隨著金融全球化的發展，一國經濟金融的11/15發展越來越受到外部因素的影響，因此國家制定的經濟政策尤其是貨幣政策在執行中出現有效性降低的情況。例如，當一國國內為抑制通貨膨脹而采取緊縮貨幣政策，使國內金融市場利率提高時，國內的銀行和企業可方便地從國際貨幣市場獲得低成本的資金，這就會削弱金融當局對貨幣總量、利率等指標進行控制的有效性。同時，國際游資也會因一國利率提高而大量涌進該國，從而使該國緊縮通貨的效力受到削弱。通貨膨脹形成的理論原因及我國通貨膨脹形成的特點(一)通貨膨脹是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現象(二)其成因主要有：（1）直接原因。不論何種類型的通貨膨脹，其直接原因只有一個，即貨幣供應過多。用過多的貨幣供應量與既定的商品和勞務量相對應，必然導致貨幣貶值、物價上漲，出現通貨膨脹。（2）深層原因，包括：①需求拉上。即由于經濟運行中總需求過度增加，超過了既定價格水平下商品和勞務等方面的供給而引發通貨膨脹，包括財政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹和消費需求膨脹。②成本推動。即由于提高工資或市場壟斷力量提高生產要素價格致使生產成本增加而引發通貨膨脹。包括工資推動，利潤推動。③結構失調。即由于一國的部門結構、產業結構等國民經濟結構失調而引發通貨膨脹。④供給不足。即在社會總需求不變的情況下，社會總供給相對不足而引起通貨膨脹。⑤預期不當。即在持續通貨膨脹情況下，由于人們對通貨膨脹預期不當（對未來通貨膨脹的走勢過于悲觀）而引起更嚴重的通貨膨脹。⑥體制因素。由于體制不完善而引起的通貨膨脹。以上是通貨膨脹的幾種主要成因。應該注意的是，對于某一次具體的通貨膨脹，其成因往往不是單一的，而是多種原因綜合在一起導致的，因此需要綜合全面的分析。(三)我國通貨膨脹的特點是：短期性。非政策性。長期國際資本流動與短期國際資本流動的區別長期資本流動是指期限在一年以上的資本的跨國流動。短期資本流動是指期限為一年或一年以下的資本的跨國流動。兩者的區別主要有：(1)投資目的不同。長期資本流動是為了達到獲利和控制的目的進行投資的；短期資本流動是為了資金安全、保值、獲利以及經營業務的需要進行投資的。(2)投資的期限與穩定性不同。長期資本流動投資期限較長，一般比較穩定；短期資本流動投資期限較短，具有不穩定性。(3)對一國貨幣供應量影響不同。長期資本流動一般不影響一國的貨幣供應量；短期資本流動可以迅速直接影響到一國的貨幣供應量。(4)對匯率、利率影響不同。長期資本流動一般不影響匯率、利率；短期資本流動對匯率、利率有重要影響判定通貨膨脹的指標判斷經濟生活中是否發生了通貨膨脹以及通貨膨脹的程度如何，主要借助于以下一些指標：（1）居民消費價格指數，它是一種用來測量各個時期內城鄉居民所購買的生活消費品價格和服務工程價格平均變化程度的指標。（2）批發物價指數，它是反映不同時期批發市場上多種商品價格平均變動程度的經濟指標。它是包括生產資料和消費品在內的全部商品批發價格，但勞務價格不包括在內。（3）國內生產總值（GDP）平減指數。它是衡量一國經濟在不同時期內所生產和提供的最終產品和勞務的價格總水平變化程度的經濟指標。它等于以當年價格（現價）計算的本期國內生產總值和以基期不變價格（基期價）計算的本期國內生產總值的比率。以上三種指標主要用于測定公開型通貨膨脹。（4）隱蔽型通貨膨脹的測定。對于隱蔽型通貨膨脹，因其物價上漲率并不能通過公開物價指數的上漲表現出來，故難以用上述指標來進行測定，需要借助其他的指標。常用的指標主要有：結余購買力（指一定時期內未實現的購買力，由居民儲蓄存款和手持現金組成）、貨幣流通速度變動率、市場官價與黑市價格的差異、價格補貼狀況、市場供求狀況等。發展中國家貨幣金融發展的特