證券從業(yè)人員資格考試《證券投資分析》模擬試題(2）和參考答案一、單項(xiàng)選擇１.證券投資是指投資者購買▁▁▁▁以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A.有價(jià)證券B．股票Ｃ.股票及債券D．有價(jià)證券及其衍生品2.進(jìn)行證券投資分析涉及到▁▁▁▁.Ａ.決定投資目的和可投資資金的數(shù)量Ｂ．對個(gè)別證券或證券組合的具體特性進(jìn)行考察分析C.擬定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例Ｄ.預(yù)測證券價(jià)格漲跌的趨勢３．下列哪項(xiàng)說法是對的的？▁▁▁▁.A.投資者投資證券以賺錢為目的，因此，在制定投資目的時(shí),不必考慮虧損的也許B．基本分析是用來解決＂何時(shí)買賣證券"的問題Ｃ．投資組合的修正事實(shí)上是前面幾步投資過程的反復(fù),可以忽略不做Ｄ.組建證券投資組合時(shí),投資者要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題4．從會計(jì)師事務(wù)所、銀行、資信評估機(jī)構(gòu)等處獲得的信息資料屬于：▁▁▁▁．Ａ.歷史資料B.媒體信息Ｃ．內(nèi)部信息D.實(shí)地訪查5．在下列哪種市場中,組合管理者會選擇悲觀保守型的態(tài)度,只求獲得市場平均的收益率水平？A.無效市場Ｂ.弱式有效市場C.半強(qiáng)式有效市場D．強(qiáng)式有效市場6．隨著▁▁▁▁的頒布實(shí)行，對證券投資征詢業(yè)及其從業(yè)人員的管理開始納入法制軌道。A．《證券、期貨投資征詢管理暫行辦法》B.《證券法》Ｃ.《證券從業(yè)人員管理暫行條例》D.《證券、期貨業(yè)從業(yè)人員管理暫行條例》７.在對證券價(jià)格波動因素的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是：▁▁▁▁.A.對價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整B．對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整C．對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D．對價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整８.證券投資分析的三個(gè)基本要素是:▁▁▁▁.A.理論、信息和方法Ｂ.價(jià)、量、勢C．信息、環(huán)節(jié)、方法D．策略、信息、理論９.不以"戰(zhàn)勝市場"為目的的證券投資分析流派是:▁▁▁▁．A.基本分析流派B.技術(shù)分析流派C.心理分析流派D．學(xué)術(shù)分析流派1０．基本分析的理論基礎(chǔ)建立在下列哪個(gè)前提條件之上?▁▁▁▁.A.市場的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢移動、歷史會反復(fù)B．博奕論C.經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等D.金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于預(yù)期鈔票流的現(xiàn)值11.下列說法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是:▁▁▁▁.A.具有較高提前贖回也許性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值較低B．低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高。C.流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值D.信用越低的債券,投資者規(guī)定的收益率越高,債券的內(nèi)在價(jià)值就越高12．根據(jù)債券定價(jià)原理，假如一種附息債券的市場價(jià)格等于其面值，則其到期收益率▁▁其票面利率。A.大于B.小于C.等于D.不擬定13．"正常的＂收益率曲線意味著：▁▁▁▁．(1)預(yù)期市場收益率會下降（2)短期債券收益率比長期債券收益率低(3）預(yù)期市場收益率會上升(4)短期債券收益率比長期債券收益率高A.（1)和（2)B．(3）和(4）C.（１）和(4）D.（2）和(3)１４．在貸款或融資活動中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分,或者說市場是低效的。這是▁▁▁▁的觀點(diǎn)。A.市場分割理論Ｂ.市場預(yù)期理論C.合理分析理論D.流動性偏好理論1５.某投資者5年后有一筆投資收入10萬元,投資的年利率為10%，用復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值,對的的是：▁▁▁▁.A.６.7萬元B.６.２萬元C.６.3萬元D.6．5萬元16.某上市公司擬在未來無限時(shí)期每年支付每股股利2元，相應(yīng)的貼現(xiàn)率（必要收益率)為1０%,該公司股價(jià)１8元,計(jì)算該公司的凈現(xiàn)值▁▁▁▁.A.-2元B.2元Ｃ．18元D.20元17．轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是：▁▁▁▁．A．基準(zhǔn)股價(jià)加轉(zhuǎn)換平價(jià)B.基準(zhǔn)股價(jià)減轉(zhuǎn)換平價(jià)C.轉(zhuǎn)換平價(jià)加基準(zhǔn)股價(jià)Ｄ．轉(zhuǎn)換平價(jià)減基準(zhǔn)股價(jià)１8.下列哪種證券一般不進(jìn)入證券交易所流通買賣?▁▁▁▁．Ａ．普通股票B.債券C.封閉式基金D.開放式基金19.擬定基金價(jià)格最基本的依據(jù)是:▁▁▁▁.A．基金的賺錢能力B．基金單位資產(chǎn)凈值及其變動情況C．基金市場的供求關(guān)系Ｄ.基金單位收益和市場利率２0．在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，總量分析法是：▁▁▁▁.A．動態(tài)分析B．靜態(tài)分析C.重要是動態(tài)分析，也涉及靜態(tài)分析D.重要是靜態(tài)分析，也涉及動態(tài)分析2１.在計(jì)算GDP時(shí)，區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以"長住居民"為標(biāo)準(zhǔn),＂長住居民"指的是：▁▁▁▁.A.居住在本國的公民B.居住在本國的公民和外國居民C．居住在本國的公民和暫居外國的本國公民Ｄ．居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民2２.在計(jì)算失業(yè)率時(shí)所指的勞動力指的是：▁▁▁▁.Ａ．年齡在1８歲以上的人的全體B．年齡在１8歲以上的具有勞動能力的人的全體C.年齡在１６歲以上的具有勞動能力的人的全體D.年齡在１5歲以上的具有勞動能力的人的全體２３.下列哪一項(xiàng)不是財(cái)政政策的手段？▁▁▁▁.A.國家預(yù)算Ｂ．稅收C．發(fā)行國債D.利率2４.當(dāng)政府采用強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則：▁▁▁▁.A.公司通常受惠于政府調(diào)控,賺錢上升B.投資者對上市公司賺錢預(yù)期上升，股價(jià)上揚(yáng)Ｃ．居民收入由于升息而提高,將促使股價(jià)上漲D.公司的資金使用成本增長，業(yè)績下降２5.經(jīng)濟(jì)周期的變動過程是:▁▁▁▁．A.繁榮——衰退——蕭條——復(fù)蘇B.復(fù)蘇——上升——繁榮——蕭條C．上升——繁榮——下降——蕭條Ｄ.繁榮——蕭條——衰退——復(fù)蘇2６.從股價(jià)波動與經(jīng)濟(jì)周期的聯(lián)系中，我們得知:▁▁▁▁．A.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動中B.等大眾形成了一致的見解，擬定了市場趨勢，再進(jìn)入市場C．把握經(jīng)濟(jì)周期,隨時(shí)注意小幅波動，積小利為大利D.景氣來臨時(shí)一馬當(dāng)先上漲的股票往往在市場已經(jīng)下跌時(shí)才開始下跌27.在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)要比變動收益證券▁▁▁▁．Ａ．大得多Ｂ.小得多C.差不多Ｄ.小28.下列屬于選擇性貨幣政策工具的是：▁▁▁▁.A．法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場業(yè)務(wù)D.直接信用控制29.中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對商業(yè)銀行的信用活動進(jìn)行控制，屬于：▁▁▁▁．A.再貼現(xiàn)政策B．公開市場業(yè)務(wù)Ｃ．直接信用控制Ｄ.間接信用控制３0.下列哪些資金不能進(jìn)入我國股票市場?A.保險(xiǎn)公司資金B(yǎng).銀行資金C．公司資金Ｄ.證券公司資金３１.按道-瓊斯分類法，大多數(shù)股票被分為:▁▁▁▁.A．制造業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)三類B．制造業(yè)、運(yùn)送業(yè)、公用事業(yè)三類C．工業(yè)、運(yùn)送業(yè)、公用事業(yè)三類Ｄ.公用事業(yè)、運(yùn)送業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)三類３2.下列哪項(xiàng)不屬于深證分類指數(shù)?▁▁▁▁．A.工業(yè)類指數(shù)Ｂ．金融類指數(shù)Ｃ.農(nóng)業(yè)類指數(shù)D.綜合類指數(shù)3３.生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動的市場屬于:▁▁▁▁.A．完全競爭B.不完全競爭C.寡頭競爭D．完全壟斷3４.耐用品制造業(yè)屬于：▁▁▁▁．A．增長型行業(yè)B．周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D．衰退型行業(yè)3５.政府實(shí)行管理的重要行業(yè)應(yīng)當(dāng)是:▁▁▁▁.A.所有的行業(yè)B.大公司C.關(guān)系到國計(jì)民生基礎(chǔ)行業(yè)和國家發(fā)展的戰(zhàn)略性行業(yè)D.初創(chuàng)行業(yè)3６．分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可進(jìn)行下列哪種方法：▁▁▁▁.A.用該行業(yè)的歷年記錄資料來分析B.用該行業(yè)的歷年記錄資料與一個(gè)增長型行業(yè)進(jìn)行比較C.用該行業(yè)的歷年記錄資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較D.用該行業(yè)的歷年記錄資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較37.反映公司合理運(yùn)用資金的能力以及平常資金來源是否充足的報(bào)表是：▁▁▁▁．A.資產(chǎn)負(fù)債表B.損益表C.利潤分派表D.鈔票流量表38.反映公司在一定期期內(nèi)經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表是：▁▁▁▁．Ａ．資產(chǎn)負(fù)債表B．損益表C.利潤表Ｄ．鈔票流量表3９.反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是:▁▁▁▁.A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率４0.反映公司運(yùn)用所有者資產(chǎn)效率的指標(biāo)是：▁▁▁▁.A．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Ｂ.存貨周轉(zhuǎn)率Ｃ.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率41.下面哪一項(xiàng)不是公司資本公積金的來源▁▁▁▁．Ａ.公司資產(chǎn)重估增值的部分Ｂ.股票溢價(jià)發(fā)行的溢價(jià)部分C.接受捐贈D．公司投資于其他公司所得收益42.速動比率的計(jì)算公式為▁▁▁▁．A.流動資產(chǎn)-流動負(fù)債B.(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負(fù)債Ｃ.長期負(fù)債/（流動資產(chǎn)-流動負(fù)債)D．長期資產(chǎn)-長期負(fù)債43.下列哪些行為一定會導(dǎo)致公司總股本增長,同時(shí)每股凈資產(chǎn)減少？▁▁▁▁.A.鈔票分紅Ｂ.送股C.配股D.增發(fā)新股４４．公司分立屬于:▁▁▁▁．A.擴(kuò)張型公司重組B.收縮型公司重組Ｃ.調(diào)整型公司重組D.控制權(quán)變更型公司重組45.關(guān)聯(lián)交易屬于：▁▁▁▁.A.單純市場行為B.內(nèi)幕交易C.中性交易D.欺詐行為4６.長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率可以用來衡量公司的：▁▁▁▁.A.資本結(jié)構(gòu)Ｂ.經(jīng)營效率C.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)Ｄ.償債能力４7．下列哪一項(xiàng)不是技術(shù)分析的假設(shè)：▁▁▁▁．A.市場行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢移動C.歷史會重演D.價(jià)格隨機(jī)波動48.不適合短線買進(jìn)的股票是：▁▁▁▁．A.買賣量都較小，股價(jià)輕度下跌B.遇個(gè)股利空但放量不跌Ｃ.無量大幅急跌Ｄ．分紅除權(quán)后上漲49.委比是用來衡量買賣盤相對強(qiáng)弱的指標(biāo)，對的的是:▁▁▁▁.A.委比值正值越大，買盤相對比較強(qiáng)勁B.委比值負(fù)值越大，買盤相對比較強(qiáng)勁C.委比值的絕對值大小決定買盤的強(qiáng)度Ｄ.委比值的正負(fù)決定買賣的強(qiáng)度50．＂猴"市選股,不適合短線參與的是:▁▁▁▁．A.低價(jià)股B.大盤股C.含權(quán)股D.小盤超跌股51.島型反轉(zhuǎn)往往在一個(gè)＿_(dá)_＿缺口之后產(chǎn)生。Ａ.普通B.突破C.逃逸D.竭盡52．紅三兵走勢是:▁▁▁▁.A.兩陰夾一陽Ｂ．兩陽夾一陰Ｃ.三根陽線D．兩陽一陰５3.光頭光腳的長陽線表達(dá)當(dāng)天▁▁▁▁.Ａ.空方占優(yōu)B.多方占優(yōu)C．多、空平衡Ｄ．無法判斷54.若普通缺口在短時(shí)間內(nèi)未被回補(bǔ)，則說明▁▁▁▁.Ａ.原趨勢不變B.原趨勢反轉(zhuǎn)C.趨勢盤整D．無法判斷５5.波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的周期分為▁▁▁▁.A.上升5浪,調(diào)整3浪Ｂ．上升5浪，調(diào)整2浪C．上升3浪，調(diào)整3浪Ｄ.上升４浪，調(diào)整２浪5６.KＤJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮了哪些因素▁▁▁▁．A.開盤價(jià)，收盤價(jià)B.最高價(jià),最低價(jià)Ｃ.開盤價(jià),最高價(jià),最低價(jià)D.收盤價(jià),最高價(jià)，最低價(jià)57.下面四個(gè)圖形中,唯一只被當(dāng)作中繼形態(tài)的是:▁▁▁▁.A.旗形B.楔形Ｃ.菱形Ｄ.直角三角型５8.樣本數(shù)的不同決定了移動平均線移動變化的急緩,對的的說法是▁▁▁▁.A.連續(xù)大量采集，變化較急,稱為快速線B．間隔著采集，多作為中長線指標(biāo)C.采集樣本數(shù)少，稱為快速線Ｄ.采集樣本數(shù)少，稱為慢速線59.下面不屬于波浪理論重要考慮因素的是：▁▁▁▁.A.成交量B.時(shí)間C.比例Ｄ.形態(tài)6０．用來表達(dá)市場上漲跌波動強(qiáng)弱的指標(biāo)是:▁▁▁▁.A.MACＤＢ.ＲSIＣ.ＫDJD．ＷR%61.關(guān)于證券組合的分類，下列哪些分類是對的的？▁▁▁▁.A.保值型、增值型、平衡型等Ｂ．收入型、增長型、指數(shù)化型等C．激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等Ｄ.國際型、國內(nèi)型、混合型等62．構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則通常被稱為：▁▁▁▁.A.流動性原則Ｂ．本金安全性原則Ｃ.良好市場性原則D.市場時(shí)機(jī)選擇原則６3.馬柯威茨均值－方差模型的假設(shè)條件之一是：▁▁▁▁．A.市場沒有摩擦B.投資者以收益率均值來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量收益率的不擬定性。C.投資者總是希望盼望收益率越高越好；投資者即可以是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人，也可以是喜好風(fēng)險(xiǎn)的人Ｄ.投資者對證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)有相同的預(yù)期６4.下表列示了對證券Ｍ的未來收益率狀況的估計(jì)：▁▁▁▁．收益率(r）－2０３0概率(ｐ）1/21/２，將證券M的盼望收益率和方差分別記為和，那么：A.=5，=６１5B.=６，＝2５C．=6,＝615D.=5，＝2565．假設(shè)證券組合P由兩個(gè)證券組合Ⅰ和Ⅱ構(gòu)成，組合Ⅰ的盼望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比Ⅱ的高，并且證券組合Ⅰ和Ⅱ在P中的投資比重分別為0.48和０.５2.那么:▁▁▁.A．組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于Ⅰ的總風(fēng)險(xiǎn)水平Ｂ.組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于Ⅱ的總風(fēng)險(xiǎn)水平C.組合Ｐ的盼望收益水平高于Ⅰ的盼望收益水平D.組合P的盼望收益水平高于Ⅱ的盼望收益水平6６.反映證券組合盼望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是：▁▁▁▁.Ａ．證券市場線方程Ｂ.證券特性線方程C.資本市場線方程D．套利定價(jià)方程６7.不知足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的偏好無差異曲線具有的特性是：▁▁▁▁．A.無差異曲線向左上方傾斜B.收益增長的速度快于風(fēng)險(xiǎn)增長的速度C．無差異曲線之間也許相交D.無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意限度無關(guān)6８.下列說法對的的是:▁▁▁▁.A．分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少B．分散化投資使因素風(fēng)險(xiǎn)減少Ｃ.分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少D．分散化投資既減少風(fēng)險(xiǎn)又提高收益６9．反映證券組合盼望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是：▁▁▁A.多因素模型B．特性線模型Ｃ.資本市場線模型D.套利定價(jià)模型二、多項(xiàng)選擇１.擬定證券投資政策涉及:▁▁▁▁.A.擬定投資者收益目的B.投資資金的規(guī)模C．投資對象Ｄ.采用的投資策略和措施E．采用的投資環(huán)節(jié)2.下列關(guān)于各重要投資分析流派基本區(qū)別的描述中,對的的是：▁▁▁▁.A.基本分析流派認(rèn)為市場永遠(yuǎn)是對的B.技術(shù)分析流派只使用市場內(nèi)的數(shù)據(jù)C．心理分析流派認(rèn)為市場有時(shí)是對的，有時(shí)是錯(cuò)的D.學(xué)術(shù)分析流派所作的判斷只具有肯定意義E.所有的分析流派都是以獲得超過市場平均的收益率為投資目的,即"戰(zhàn)勝市場"3.目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是：▁▁▁▁.A.基本分析流派B.技術(shù)分析流派C.心理分析流派Ｄ.學(xué)術(shù)分析流派E．市場分析流派4．技術(shù)分析流派的重要理論假設(shè)是：▁▁▁▁.A.市場行為包含一切信息Ｂ.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動C.市場總是對的D.價(jià)格沿趨勢移動E.歷史會重演5.下列關(guān)于基本分析流派和技術(shù)分析流派優(yōu)缺陷比較的描述中，對的的是：▁▁▁▁.A.基本分析可以比較全面的把握證券價(jià)格的基本走勢,技術(shù)分析考慮問題的范圍相對較窄,對市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進(jìn)行有益的判斷B.基本分析應(yīng)用較復(fù)雜,技術(shù)分析應(yīng)用較簡樸C.基本分析預(yù)測的時(shí)間跨度較長，技術(shù)分析預(yù)測的時(shí)間跨度較短，只能給出相對短期的結(jié)論。Ｄ.基本分析離市場比較遠(yuǎn),技術(shù)分析同市場比較接近E．基本分析和技術(shù)分析是互相獨(dú)立的兩個(gè)流派，不能混淆使用6.基本分析重要合用于:▁▁▁▁.Ａ.周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測B.相對成熟的證券市場Ｃ.預(yù)測精確度規(guī)定不高的領(lǐng)域D.短期行情的預(yù)測E.獲利周期較短的預(yù)測7.證券投資分析中易忽略的因素涉及:▁▁▁▁.A．潛在風(fēng)險(xiǎn)B.交易成本C．股利分派D.股價(jià)走勢E.經(jīng)濟(jì)政策8．在具體實(shí)行投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在如下哪些方面的特點(diǎn)？▁▁▁▁.A.市場性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.收益性Ｄ.流動性E.時(shí)間性9.關(guān)于債券價(jià)格、到期收益率與票面利率之間關(guān)系的描述中，下列哪些是對的的？▁▁▁▁.A.票面利率<到期收益率債券價(jià)？lt；票面價(jià)值B.票面利率<到期收益率債券價(jià)格>票面價(jià)值C.票面利率=到期收益率債券價(jià)格＝票面價(jià)值Ｄ.票面利率＞到期收益率債券價(jià)格<票面價(jià)值E.票面利率＞到期收益率債券價(jià)格>票面價(jià)值10．利率期限結(jié)構(gòu)理論是由▁▁▁組成的。Ａ．隨機(jī)漫步理論B.市場預(yù)期理論C.流動性偏好理論D.市場分割理論Ｅ．貨幣時(shí)間理論1１．影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素有：▁▁▁▁.Ａ.投資者對股票價(jià)格走勢的預(yù)期B.公司賺錢水平C.行業(yè)因素D.公司股份分割E．公司資產(chǎn)重組1２.下列說法對的的有：▁▁▁▁.A.用鈔票流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率(必要收益率)時(shí)，可以考慮購買這種股票B．用鈔票流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí),當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率(必要收益率）時(shí),可以考慮購買這種股票Ｃ.零增長模型假定對某種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利D.零增長模型合用于擬定優(yōu)先股的價(jià)值E．不變增長模型是零增長模型的一個(gè)特例１３．開放式基金的價(jià)格可以分為：▁▁▁▁.A.發(fā)行價(jià)格B.申購價(jià)格C.交易價(jià)格Ｄ.贖回價(jià)格Ｅ.成交價(jià)格14.在記錄ＧDＰ時(shí)，一般以"長住居民"為標(biāo)準(zhǔn)，長住居民涉及：▁▁▁▁.A.居住在本國的公民B．暫居本國的外國公民Ｃ.暫居外國的本國公民Ｄ.長期居住在本國但未加入本國國籍的居民E.長期居住在外國但未加入外國國籍的本國居民15．宏觀經(jīng)濟(jì)政策有哪些?▁▁▁▁.A.法律手段B.行政手段C.財(cái)政政策Ｄ.貨幣政策Ｅ.收入政策16．經(jīng)濟(jì)周期通常分為:▁▁▁▁.A.增長期Ｂ．繁榮期Ｃ.衰退期D.蕭條期E．復(fù)蘇期1７.收入政策目的涉及:▁▁▁▁.A.收入總量目的Ｂ．收入均量目的Ｃ．收入來源目的D.收入結(jié)構(gòu)目的E．收入差距目的１8.稅收具有下列哪些特性：▁▁▁▁.A.靈活性Ｂ.強(qiáng)制性C.無償性D．固定性Ｅ.可控性19.中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段涉及:▁▁▁▁．A．規(guī)定利率限額與信用配額B．信用條件限制C．道義勸告Ｄ.窗口指導(dǎo)E.直接干預(yù)20.國債的重要功能有：▁▁▁▁．A．調(diào)節(jié)國民收入初次分派形成的格局Ｂ.調(diào)節(jié)國民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)Ｃ.調(diào)節(jié)社會總供求結(jié)構(gòu)D.調(diào)節(jié)國際收支平衡Ｅ．調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量2１．收入總量調(diào)控政策通過下列哪些機(jī)制來實(shí)行？▁▁▁▁.A.財(cái)政機(jī)制B.貨幣機(jī)制C.行政干預(yù)D.法律調(diào)整E．市場機(jī)制22．稅收的調(diào)節(jié)功能有:▁▁▁▁．A．稅制的設(shè)立可以調(diào)節(jié)和制約公司間的稅負(fù)水平Ｂ.可以根據(jù)消費(fèi)需求和投資需求的不同對象設(shè)立稅種或在同一稅種中實(shí)行差別稅率,以控制需求數(shù)量和調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)C．通過增長稅收來填補(bǔ)財(cái)政支出赤字D.通過增長稅收來增長投資Ｅ.通過關(guān)稅和出口退稅調(diào)節(jié)國際收支平衡２3.在下列通貨膨脹對證券市場的影響中，哪些描述是對的的?▁▁▁▁．Ａ．溫和的，穩(wěn)定的通貨膨脹對股票和債券的影響較小B.假如通脹在可容忍的范圍內(nèi)連續(xù),而經(jīng)濟(jì)處在擴(kuò)張階段,那么股價(jià)也將連續(xù)上升C.在嚴(yán)重的通貨膨脹期間,人們囤積商品,從而使上市公司銷售旺盛，賺錢水平上升Ｄ.當(dāng)通貨膨脹長期存在時(shí)，政府通常要采用政策來克制通貨膨脹E．通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不擬定性24．影響股票市場供應(yīng)的制度因素重要有:▁▁▁▁.Ａ.發(fā)行上市制度Ｂ.市場設(shè)立制度C.監(jiān)管制度D．交易制度E．股權(quán)流通制度25．下列屬于機(jī)構(gòu)投資者的有:▁▁▁▁．A．保險(xiǎn)公司B.證券公司C．政府D.投資公司Ｅ．共同基金26.下列哪些屬于深證分類指數(shù)：▁▁▁▁.A.工業(yè)類指數(shù)B.農(nóng)業(yè)類指數(shù)Ｃ．運(yùn)送業(yè)類指數(shù)D.服務(wù)業(yè)類指數(shù)E．綜合類指數(shù)27.政府促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的手段重要有：▁▁▁▁.A.補(bǔ)貼B．政府投資C.優(yōu)惠稅法Ｄ.限制外國競爭的關(guān)稅E.保護(hù)某一行業(yè)的附加法規(guī)２8.影響行業(yè)興衰的重要因素涉及:▁▁▁▁.A.技術(shù)進(jìn)步Ｂ．生命周期C.政府政策Ｄ．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新E.社會習(xí)慣的變化29．計(jì)算機(jī)制造業(yè)屬于:▁▁▁▁.A.完全壟斷型市場Ｂ.不完全競爭市場C.幼稚型行業(yè)D.增長型行業(yè)Ｅ．成熟期行業(yè)3０．壟斷競爭型產(chǎn)品市場的特點(diǎn)涉及:▁▁▁▁.A.生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動B．技術(shù)密集限度高C.生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力Ｄ．生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)E．壟斷者可以根據(jù)市場的供需情況制定抱負(fù)的價(jià)格和產(chǎn)量31.在分析公司產(chǎn)品的競爭能力時(shí),應(yīng)注意分析:▁▁▁▁.Ａ.成本優(yōu)勢B．技術(shù)優(yōu)勢Ｃ．價(jià)格優(yōu)勢D.質(zhì)量優(yōu)勢Ｅ.品牌優(yōu)勢３２.在分析公司規(guī)模變動特性及擴(kuò)張潛力時(shí)，可以從以下哪些方面進(jìn)行？▁▁▁▁.A．公司規(guī)模的擴(kuò)張是由供應(yīng)推動還是由市場需求拉動的B.縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù),把握公司的發(fā)展趨勢C.將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平橫向比較，了解其行業(yè)地位的變化D.分析預(yù)測公司重要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額Ｅ.分析公司的財(cái)務(wù)狀況以及公司的投資和籌資潛力33.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則有:▁▁▁▁．Ａ.堅(jiān)持全面原則B.堅(jiān)持客觀原則C.堅(jiān)持公正原則D.堅(jiān)持獨(dú)立原則E.堅(jiān)持考慮個(gè)性原則34．在公司資本結(jié)構(gòu)分析中用到的財(cái)務(wù)指標(biāo)有：▁▁▁▁．A．股東權(quán)益比率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Ｄ.資產(chǎn)收益率E．速動比率3５.根據(jù)鈔票來源的不同，鈔票流量表重要分為以下哪幾個(gè)部分?▁▁▁▁．A．經(jīng)營活動的鈔票流量B．投資活動的鈔票流量C.研發(fā)活動的鈔票流量D.銷售活動的鈔票流量E.籌資活動的鈔票流量36.已知某公司今年的營業(yè)收入額、主營業(yè)務(wù)收入額、利潤總額、主營業(yè)務(wù)利潤額以及所得稅率。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計(jì)算：▁▁▁▁.A．主營業(yè)務(wù)利潤率Ｂ.股息支付率C.流動比率D．營業(yè)凈利率E.速動比率37.下列哪些行為會使上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率提高?▁▁▁▁.A.配股B.增發(fā)新股C.送紅股D.發(fā)行債券E.派息38.上市公司發(fā)行債券后，下面哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)是上升的?▁▁▁▁．Ａ．負(fù)債總額Ｂ.總資產(chǎn)C.資產(chǎn)負(fù)債率Ｄ．資本固定化比率Ｅ.固定資產(chǎn)凈值率39.下面的哪些關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易？▁▁▁▁.A.資產(chǎn)租賃B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換Ｃ．資金占用D.合作投資E.互相持股４０.衡量公司行業(yè)競爭地位的重要指標(biāo)有:▁▁▁▁.A.資本負(fù)債率Ｂ.每股賺錢C.產(chǎn)品市場占有率D.行業(yè)綜合排序E.凈資產(chǎn)收益率41．一般來說,技術(shù)分析認(rèn)為買賣雙方對價(jià)格的認(rèn)同限度通過成交量的大小來確認(rèn)，具體表現(xiàn)為:▁▁▁▁．A．認(rèn)同限度小，成交量大B．認(rèn)同限度小，成交量小C．價(jià)升量增,價(jià)跌量減D.價(jià)升量減,價(jià)跌量升Ｅ．以上都不對42.道氏理論認(rèn)為價(jià)格的波動趨勢可以分為：▁▁▁▁.Ａ.超級趨勢B.重要趨勢C．次要趨勢Ｄ.短暫趨勢Ｅ.細(xì)微趨勢４３.涉及黃金分割線的數(shù)字中，股價(jià)極易在下列哪些數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力?▁▁▁▁.A.0.6０8B．1.６08Ｃ．２.6０8Ｄ.3.２３6E.４．2３644.在畫下列哪些線時(shí)是先找到一點(diǎn)，然后以此為基點(diǎn),畫出很多條射線?▁▁▁▁．Ａ.趨勢線B.黃金分割線C.甘氏線D.速度線E.扇形線45.連續(xù)整理形態(tài)有:▁▁▁▁.A.菱形Ｂ.三角形C.矩形D.旗形E.楔形４６．下列哪些形態(tài)的出現(xiàn)通常預(yù)示著下跌？▁▁▁▁.A．三角形B.楔形C.菱形D.喇叭形E.矩形4７.在關(guān)于波浪理論的描述中,下列對的的有:▁▁▁▁.A.一個(gè)完整的周期通常由8個(gè)子浪形成B.4浪的浪底一定比1浪的浪尖高C.5浪是上升的最后一浪，所以5浪的浪尖是整個(gè)周期的最高點(diǎn)D．波浪理論中的任何一浪，其要么是主浪,要么是調(diào)整浪E．完整周期的波浪數(shù)目與弗波納奇數(shù)列有密切關(guān)系４8.下列技術(shù)指標(biāo)中只能用于分析綜合指數(shù),而不能用于個(gè)股的有:▁▁▁▁．Ａ．AＤRB.ADLC．OBＯSD．WMＳ%E.PSＹ49．移動平均線指標(biāo)的特點(diǎn)有：▁▁▁▁．A.追蹤趨勢B.滯后性C.領(lǐng)先性D.靈敏性E.助漲助跌性50．證券組合管理的重要內(nèi)容有：▁▁▁▁.A.計(jì)劃Ｂ．選擇時(shí)機(jī)C．選擇證券Ｄ.監(jiān)督Ｅ.評價(jià)51.傳統(tǒng)的證券組合管理一般按下列哪些類型對投資進(jìn)行分類?▁▁▁▁.A.收入型Ｂ.增長型C.混合型D.國際型E.避稅型52．由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求:▁▁▁▁.A．股息收入B.資本利得C.資本升值D.債息收入Ｅ.資本收益53.一般地講，追求市場平均收益水平的投資者會選擇:▁▁▁▁.A.市場指數(shù)基金B(yǎng).收入型證券組合C．平衡型證券組合D.增長型政權(quán)組合Ｅ．市場指數(shù)型證券組合５4.本金安全性原則是構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一，其基本含義涉及:▁▁▁▁．A.在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮本金原值的無損性B.在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮當(dāng)前基本收益的穩(wěn)定性C．在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券的流動性Ｄ．在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮本金購買力的無損性E.在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮資本的增長性５５.基本收益穩(wěn)定性原則的內(nèi)容涉及：▁▁▁▁.A．投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮公司鈔票流量的穩(wěn)定性B．投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮投資收益的穩(wěn)定性Ｃ．投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮利息收入的穩(wěn)定性D.投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮公司凈利潤的穩(wěn)定性E.投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮股息收入的穩(wěn)定性５6．假定證券的收益率由單因素模型決定。現(xiàn)有一個(gè)由N種證券構(gòu)成的套利組合,第種證券的投資比重為，第種證券的盼望收益率為，第種證券對因素變化的敏感性指標(biāo)為。那么這個(gè)套利證券組合具有的特性涉及:▁▁▁▁.A.++.。。。。。＋＝1B.+＋.。。。。。+=0Ｃ．++.。。。。。＋＝0D.++．。。。。＋=０E.++.。。。。。+＞０５7．馬柯威茨模型的理論假設(shè)是:▁▁▁▁.Ａ．投資者以盼望收益率來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平,以收益率方差來衡量收益率的不擬定性B.不允許賣空Ｃ．投資者是不知足的和風(fēng)險(xiǎn)厭惡的D.允許賣空E.所有投資者都具有相同的有效邊界5８.資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件涉及：▁▁▁▁．Ａ.證券的收益率具有單因素模型所描述的生成過程B.不允許賣空C．投資者對證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期D.投資者都依據(jù)組合的盼望收益率和方差選擇證券組合E．資本市場沒有摩擦三、判斷1．證券投資和證券投機(jī)的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息,而證券投機(jī)買賣證券只是為了獲得資本利得。２．證券投資屬于風(fēng)險(xiǎn)投資,風(fēng)險(xiǎn)和收益間呈現(xiàn)出一種正相關(guān)關(guān)系。3.基本分析流派認(rèn)為,任何較大的價(jià)格偏差都會被市場糾正，"市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的＂.４．投資時(shí)機(jī)選擇重要是預(yù)測個(gè)別證券的價(jià)格走勢及其波動情況,以尋找買賣時(shí)機(jī)。5.技術(shù)分析為證券定價(jià)的方法重要是預(yù)測持有該證券的鈔票流,并將鈔票流貼現(xiàn)。6.證券投資的目的是證券投資凈效用最大化。7.信息的收集、分類、整理和保存是進(jìn)行證券投資分析的起點(diǎn)。8.有效市場假設(shè)理論是由美國財(cái)務(wù)家威廉。夏普提出的。9.基本分析無效，而基于公開資料的技術(shù)分析仍然有效的市場稱為弱式有效市場。10.基本分析流派和學(xué)術(shù)分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資。11．一般來說，債券的期限越長,其市場價(jià)格變動的也許性越小。12.假如兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同,則期限較長的債券的價(jià)格折扣或升水較小。13.在評估債券基本價(jià)值前,我們假定各種債券的名義和實(shí)際支付金額都是擬定的,通貨膨脹的幅度可以精確的預(yù)測出來。１4．通過股份分割后,公司的收益會增長。1５．流動性偏好理論的基本觀點(diǎn)是相信投資者認(rèn)為長期債券是短期債券的抱負(fù)替代物。16.不變增長模型比零增長模型更合用于計(jì)算優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值。17.開放式基金通常不進(jìn)入證券交易所流通買賣。１8．證券投資分析中的宏觀結(jié)構(gòu)分析法是指對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對比關(guān)系變動規(guī)律的分析。19．一些非經(jīng)濟(jì)因素可以暫時(shí)改變證券市場的中長期走勢。２０．總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法都是宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法，兩者不存在誰更重要的問題。２1.對于發(fā)展中國家，由于其發(fā)展?jié)摿Υ?所以經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度越快越好。22．在記錄失業(yè)率時(shí)用到的勞動力是指年齡在１６歲以上具有勞動能力的人的全體。23．總的來說,固定資產(chǎn)投資規(guī)模安排的越大，對經(jīng)濟(jì)拉動越有效,上市公司的業(yè)績也隨之增長。24.本幣匯率下降必然導(dǎo)致股價(jià)下降。25.所有投資者都可以劃分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者兩類。２6.政府往往不能容忍任何限度的通貨膨脹存在，以保持經(jīng)濟(jì)實(shí)實(shí)在在的增長。27．中央銀行一旦動用法定存款準(zhǔn)備金，則說明其他的貨幣政策工具都失效或效用不夠。28.行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分,宏觀經(jīng)濟(jì)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的總合。29．制成品的市場類型一般屬于壟斷競爭市場類型。3０．高增長行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期性波動提供了一種財(cái)富"套期保值"的手段，因此，投資者對其十分感愛好。３1.防御型行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期處在衰退階段不也許進(jìn)一步擴(kuò)張。32.在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段,行業(yè)的利潤水平很高,而風(fēng)險(xiǎn)較低。33.根據(jù)行業(yè)變動與經(jīng)濟(jì)周期變動的關(guān)系限度,可對行業(yè)類型進(jìn)行劃分。34.在產(chǎn)業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。35.對于某一認(rèn)股權(quán)證來說，其溢價(jià)越高，杠桿因素反而越低。36.衡量公司行業(yè)競爭地位的重要指標(biāo)是產(chǎn)品的市場占有率和行業(yè)綜合排序。37.公司分析分為基本分析和財(cái)務(wù)分析兩大部分。38.反映公司在一定期期內(nèi)經(jīng)營成果的報(bào)表是損益表。３9.利息支付倍數(shù)是公司經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與費(fèi)用的比率。４0.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比值。4１.凈利潤在我國會計(jì)制度中是指稅前利潤。42.廣告費(fèi)用在發(fā)生時(shí)已列作了當(dāng)期費(fèi)用，這種會計(jì)解決合乎會計(jì)準(zhǔn)則。43.上市公司通過送紅股后,其資產(chǎn)負(fù)債率將減少。44.公司在考慮如何將必要的資源與能力組織在一起從而能在其選擇的產(chǎn)品市場取得競爭優(yōu)勢的時(shí)候,通常有三種選擇：內(nèi)部開發(fā)、收購和合資。45.甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品所有銷往乙公司,則這兩個(gè)公司被視為為關(guān)聯(lián)方。46.價(jià)和量是市場行為最基本的表現(xiàn)。4７.技術(shù)分析的要素有:價(jià)、量、勢。48."價(jià)是虛的，只有量才是真實(shí)的。"是說成交量是股價(jià)的先行指標(biāo)。4９.市場的趨勢方向有：上升方向、下降方向和無趨勢方向。50．依據(jù)三次突破原則的是甘氏線。51.菱形的出現(xiàn)通常意味著下跌。52.V形反轉(zhuǎn)是一種強(qiáng)勢反轉(zhuǎn),在應(yīng)用時(shí)可大膽使用。52.可以把楔形當(dāng)作為是三角形的一種變形體。５3．ADＲ、ADL和OBOS既可以應(yīng)用到個(gè)股，也可應(yīng)用到綜合指數(shù)。54．循環(huán)周期理論的重點(diǎn)是時(shí)間因素,對價(jià)格和成交量考慮不多。55.MA在股市進(jìn)入盤整階段時(shí)將失去作用。56.構(gòu)建證券組合的因素是減少風(fēng)險(xiǎn)，對資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。57．收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目的是風(fēng)險(xiǎn)最小、收入穩(wěn)定、股價(jià)增長較快。58.收入-增長型證券