PAGEPAGE10《外匯模擬交易》實驗報告

一、實驗目的1、通過實驗使學生掌握外匯交易基本面分析和技術分析方法，掌握外匯交易的操作方法和技巧；認識外匯交易的特點和風險。2、通過實驗訓練學生應用專業理論知識分析影響外匯市場變化的因素，預測外匯匯率的發展趨勢；學會使用外匯行情軟件和國泰安虛擬交易所軟件進行保證金交易。3、通過實驗掌握國泰安虛擬交易所軟件的操作方法。二、實驗內容利用外匯資訊行情系統熟悉幾種主要外匯幣種，能看懂匯率的標價方法。對美元、歐元、日元、英鎊等貨幣的匯率走勢進行基本分析，熟悉外匯交易基本規則和行情分析方法。利用國泰安虛擬交易所軟件，在實驗課時間內，進行保證金外匯交易，記錄交易的相關內容（具體見下頁相關表格），在每次外匯交易過程中，要求學生能夠說明買賣外匯，設置止損、止贏，平倉的原因，并及時總結相關經驗教訓。三、實驗要求1、完成實驗數據部分的表格，詳細記錄在第四部分的表格里面；2、認真分析操作的原因，保證每筆外匯買賣都有比較合理的依據，并及時總結此筆交易的依據、經驗教訓，完成第五部分內容。3、總結本學期外匯模擬交易的經驗與感受。四、實驗數據(20分)1、實驗概況外匯保證金組合初值：10萬美元外匯保證金組合終值：7.816769萬美元投資期收益率：-21.83％2、保證金交易情況貨幣組合買/賣交易單位（手）占用保證金開倉價成交時間（具體到秒）平倉價平倉時間（具體到秒）收益狀況第一筆EURUSD賣1012410.165001.241002018/4/1715:57:001.240902018/4/1715:58:38100第二筆EURUSD賣1012397.172001.239702018/4/1716:20:391.239602018/4/1716:30:15100第三筆EURUSD賣1014361.173001.435902018/4/1716:23:291.435802018/4/1716:30:15100貨幣組合買/賣交易單位（手）占用保證金開倉價成交時間（具體到秒）平倉價平倉時間（具體到秒）收益狀況第四筆EURUSD賣1012386.146001.238602018/4/1713:53:341.239102018/4/1713:59:09-500第五筆EURUSD賣1012410.164001.241102018/4/1715:53:141.241102018/4/1715:55:28-200第六筆GBPUSD買1014360.155001.436002018/4/1714:46:581.435502018/4/1714:49:45-500第七筆USDCAD買1010000.000001.256702018/4/1714:24:191.256002018/4/1714:34:14-557.096第八筆USDJPY買1010000.00000106.930002018/4/1714:39:25106.900002018/4/1714:49:00-280.606五、各次交易原因分析（共40分，每小題20分）貨幣組合EURUSD（買/賣）交易單位（手）10收益100開倉價1.24100成交時間2018/4/1715:57:00平倉價1.24090成交時間2018/4/1715:58:381、開倉原因：1）描述近期走勢由于中美貿易戰，美元存在較高的風險，而歐元是世界第二大貨幣，故而投資者會選擇歐元作為避險貨幣。經過長時間的大幅上漲，近期歐元進入了橫盤震蕩期，而且震蕩幅度逐漸減小，這將可能是市場反轉的信號，未來走勢有很大不確定性。2）相關經濟數據美國2月國際資本凈流入447(億美元)小于前值1197→跌2月外資凈買入美國公債432(億美元)2月長期資本凈流入49(十億美元)意大利3月消費者物價指數終值0.8%(年率)意大利3月消費者物價指數終值0.3%(月率)德國4月ZEW經濟景氣指數-8.2美國3月新屋開工(年化月率)1.9%歐元和美元經濟數據都是不是很理想，因此很難判斷貨幣對具體走勢，投資風險很大3）當前技術指示KDJ：K線從上向下交叉D值時，為短期賣出訊號，交點在78左右MACD雙線：DIFF在高位由上往下穿DEA，同時紅柱由最高點開始收縮，是賣出信號。RSI：雖然RSI數值大于50，但RSI跌破其低點連線，考慮到數據的延遲性，故賣出。4）其他原因（如貨幣政策，當前焦點問題，多空心理等）2、平倉原因：由于沒有重要利好利空消息，未來走勢不是很清晰，故而心情忐忑，差不多了就想平倉，落袋為安3、經驗教訓總結由于以前沒有操作過外匯，經驗缺乏，對貨幣對不自信，總想著賺一點是一點，落袋為安。同時，由于模擬交易沒有手續費，即交易成本，故而我更傾向多次操作，賺取小頭。總而言之，投機性很重，貨幣對持有時間短，是逐小利者

貨幣組合EURUSD（買/賣）交易單位（手）20收益1600開倉價1.23820成交時間2018/4/1819:28:06平倉價1.23900成交時間2018/4/1820:20:152、開倉原因：1）描述近期走勢雖然從17日下午開始貨幣對一直在下跌，但是從18日凌晨開始，跌幅減緩，并且逐漸上漲到1.2370左右橫盤調整很長時間。2）相關經濟數據歐洲3月消費者物價指數(年率)終值1.3%歐洲3月消費者物價指數(月率)1.0%3）當前技術指示RSI：RSI的數值大于50，處在60左右，是多方市場MACD雙線：DIFF在欲穿而未穿DEA，但紅柱由最高點開始收縮KDJ4）其他原因（如貨幣政策，當前焦點問題，多空心理等）2、平倉原因：追漲殺跌止盈平倉由于前日的大幅下跌，故而上漲回調的概率增加。但是由于沒有重大利好消息，故而上漲幅度有限。于是我在較高點位設置了止盈指令，到達該價格時自動止盈平倉。3、經驗教訓總結這次交易的特點是追漲殺跌，我買入的時候已經呈現明顯的多頭行情，故而能盈利的空間不大。同時，我設置了止盈平倉，防止我因為價格上漲而惜售，使盈利流失。

六、外匯交易實驗的個人總結（800字左右） （40分）這次實踐課受益頗多，如止損止盈、技術分析、自信等經驗，以及我的操作策略。心態很重要，要對自己自信：有一次買賣方向是正確的，但是由于短期回調，我對自己對貨幣對不自信，以為方向錯了就立即平倉，結果平倉之后他才下跌，當時真是后悔不已。合理設置止損止盈價很重要，原因有二：1、行情轉瞬即逝，你點擊平倉時看到的價格和你實際平倉價格不一樣，甚至有的時候會出現虧損。2、剛開始操作外匯，心態比較保守，因此止損價設置較高，這就導致了一旦行情有小幅度的逆勢調整，系統便會立即平倉，從而失去了后續大行情帶來的盈利。由于模擬交易無需手續費，故而沒有操作費用，這就使得我頻繁開倉平倉。平均持倉時間只有幾分鐘。不過沒有手續費的特點，減少了我買交叉匯率的成本。由于老師要求買直盤，而且根據無套利理論，理論上可以通過買賣直盤貨幣對構建交叉盤貨幣對。我之所以想買交叉盤貨幣對的原因是直盤都是對美元的價格，與美元息息相關，限制了盈利空間。一般來說盈利有兩種方式：量和價價就是要給貨幣對足夠的時間漲到足夠的價位，運氣好遇到大行情，時間大概半個小時，運氣不好一直在調整、波動的話估計一天都不一定能盈利。但是我操作有持有時間短，具有投機性，以及不用手續費的特點，故而我選擇量的策略，通過增加手數來賺取價格的小幅變動。我的手數從10手每次變為40手每次。我構建交叉盤貨幣對的時候，主要策略是根據貨幣強弱指數，買入強勢貨幣，賣出弱勢貨幣。在剛開始操作的時候，我是按照30M那一列買的，但是由于30M那一列變化太快，有時還沒來得及交易，便又變了一個貨幣對，平均持倉時間3分鐘左右，有的甚至只有十幾秒。而且，該指標太過靈敏，出現大趨勢下的回調情況時，可能會誤導投資者逆