第三講金融統計基礎分類1黃昌利中央財經大學金融學院本講內容：機構單位與部門分類金融資產分類2（一）機構單位及其類型1.機構單位的內涵與特征是擁有資產、承擔負債并從事經濟活動，與其他實體進行交易的經濟實體。特征：（1）有權擁有商品或資產，能通過與其他機構單位進行交易，交換商品或資產的所有權；（2）做出經濟決策，從事經濟活動，并承擔法律責任；（3）可以代表自己承擔負債、其他義務或未來承諾，并簽訂合同；（4）一個機構單位擁有一整套賬戶，包括資產負債表。一、

機構單位與部門分類32.機構單位的種類機構單位住戶法人或社會實體

公司準公司政府單位非營利機構以自己的名義從事經濟活動，從法律或社會的角度看，它們獨立于擁有或控制它們的單位而存在。4一、

機構單位與部門分類住戶定義——是指由一個人或多個人組成的一個獨立的機構單位。特點：（1）住戶中所有成員的個人收入可以集中起來，為所有住戶成員所用，主要用于消費性支出；（2）住戶的許多支出是由整個住戶所有成員集體決定的，特別是關于消費和住房等項目的支出；（3）住戶以集體名義持有資產、承擔負債。一、

機構單位與部門分類5公司定義——為從事市場性生產而建立的法人實體，為其所有者提供賺取利潤或其他金融收益。根據從事的市場性生產的領域和功能劃分：金融性公司和非金融性公司特點：

A.經營目的，創造可以分配給所有者的利潤。

B.與其所有者的關系：具有永久性并獨立于擁有其股權單位的存在；所有者通常負有限責任；公司從事市場性生產創造的收益既可以分配給公司的所有者，也可以保留在公司作為營運資本或用于公司的其他目的。一、

機構單位與部門分類6準公司定義：像公司一樣運作的未組成公司的企業。特點：非法人企業，獨立于其法定所有者的機構單位。必備條件：（1）開設資產負債表等一整套賬戶，與其所有者相區別；（2）資產和負債必須與其所有者的資產和負債區分開來；（3）與其所有者之間的資本和收入流量可以被識別出來。分類舉例：住戶、政府、非住戶擁有的一、

機構單位與部門分類7政府單位定義——通過政治程序建立的獨特的法人實體，在特定領域內對其他機構單位具有立法、司法或行政權利。主要功能：(1)利用稅收或其他收入，通過從事非市場性生產，或通過轉移實物向全社會提供公共商品與服務；(2)通過各種轉移方式進行收入和財富的再分配一、

機構單位與部門分類8非營利機構定義——為生產商品和提供服務而建立的法人或社會實體。特點：對建立、控制或資助它們的機構單位而言，非營利機構不能為其提供收入、利潤或其他金融收益。劃歸機構部門的原則：

A.從事市場性生產的非營利機構總體上劃歸于公司部門；

B.大多數非營利機構都屬于非市場性的非營利機構；C.從事非市場性生產的非營利機構根據其資助機構的不同劃歸于：主要由政府單位控制和資助的，以及由私人部門資助的。一、

機構單位與部門分類910一、

機構單位與部門分類非營利機構市場生產金融服務非金融服務非市場生產政府資助其他其他單位資助（二）常住單位（或居民）與非常住單位（非居民）1.劃分的標準

（1）經濟領土定義——由政府控制和管理的地理領土，領土內人員、商品和資本可以自由流動。具體內容：領空、領海以及該國享受專有權或該國擁有或聲稱擁有自然資源（魚、礦產或燃料）開采管轄權的大陸架；界線明確的領土飛地；處于該國邊界內的自由貿易區、中轉口岸、保稅倉庫或工廠。一、

機構單位與部門分類11（2）經濟利益中心定義——機構單位在一國經濟領土的某個地方，從事并擬從事較大規模的經濟活動時，在該國就擁有一個經濟利益中心。意義：如果一個機構單位在有關國家的經濟領土內，存在一個經濟利益中心，那么該機構單位就被歸類為常住單位。經濟利益中心的條件：a.在一個國家經濟領土內；b.從事的經濟活動和交易通常來說不少于一年或是長限期的；c.較大規模意味著該機構單位在該國至少保留一個生產設施。一、

機構單位與部門分類122.各種機構單位的常住性的確定（1）住戶確定住戶為常住的根據：住所所在地，不是工作所在地。住戶常住性的特點:住戶是其固定住所所在國的常住單位；擁有了經濟利益中心（經常跨境去法國工作的意大利人）；留學生、跨國就醫的人是原國家住戶的成員，視為原國家的常住單位。一、

機構單位與部門分類13（2）公司或準公司確定公司為常住的根據：長期在一個國家從事較大規模的商品或服務的生產，或擁有土地和建筑物，擁有經濟利益中心。公司常住性的特點：擁有一套賬戶以核算在當地的生產活動，并向當地政府支付所得稅。一、

機構單位與部門分類14(3)政府單位政府單位的常住性：一國的中央政府和各級地方政府所擁有的部門、機關以及駐外使領館、軍事單位或其他政府實體屬于該國的常住單位；而外國政府和國際組織設在該國的使領館、軍事單位或其他政府實體是該國的非常住單位。關于國際組織：國際組織不屬于任何國家的常住單位，他們被視為所在國的非常住單位。一、

機構單位與部門分類15（4）非營利機構確定非營利是否常住的根據：在一個國家擁有經濟利益中心，就屬于這個國家的常住機構。關于非營利機構的分支機構：通常是其建立所在國的居民，但如果非營利機構從事跨國慈善事業或救濟工作，且在某一國設有分支機構達一年以上，該分支機構就應當視為其所在國的常住單位。一、

機構單位與部門分類16（三）機構單位的部門劃分機構單位劃分與機構部門劃分的關系：

機構單位將國民經濟中的經濟活動單位宏觀地劃分為常住單位和非常住單位；

將非常住單位劃分歸類為國外部門。

對常住單位進一步劃分歸類到機構部門。一、

機構單位與部門分類17機構部門包括五個互不包容的部門：中央銀行其他存款性公司其他金融性公司保險公司和養老基金保險公司和養老基金以外的其他金融媒介金融輔助機構金融性公司部門非金融性公司部門公共非金融性公司其他非金融性公司廣義政府部門中央政府州政府地方政府社會保障基金＊住戶部門為住戶服務的非營利機構部門注：＊根據組織社會保障基金的層級，它們可以歸入廣義政府的其他次部門181.金融性公司部門（1）金融性公司部門：

包括所有主要從事金融中介或相關輔助性金融活動的居民公司、準公司和非營利機構。（2）根據業務、功能等標準分類：一、

機構單位與部門分類從事金融活動也從事其他非金融活動的公司或準公司是否納入金融性公司部門，取決于其從事金融活動在其業務規模中所占的比例。19中央銀行（子部門、監管分離）其他存款性公司（1）定義——所有發行包括在廣義貨幣

中的各種負債的居民金融性公司和準公司（中央銀行除外）。（2）包含機構：a.商業銀行（最主要的的其他存款性公司）；b.商人銀行；c.儲蓄銀行、儲蓄與貸款協會、房屋互助協會和抵押貸款銀行；d.信用社和信用合作社；e.農村和農業銀行；f.主要從事金融性公司業務的旅行支票公司。(3)判斷標準：其負債包括在廣義貨幣中。（例如：離岸銀行）一、

機構單位與部門分類20其他金融性公司（1）保險公司和養老基金（2）其他金融中介機構，包含如下七種具體的機構：財務公司金融租賃公司投資基金。證券承銷商和交易商：沒有在自己賬戶上購買和持有證券的機構應歸入金融輔助機構載體公司——信托或特殊目載體（SPV）金融衍生中介特種金融中介——“過橋”融資公司、風投、貸款類典當行等一、

機構單位與部門分類21金融輔助機構（1）定義——主要從事輔助金融活動的居民金融性公司、準公司和非營利機構，主要功能是促進金融中介活動的順利進行。（2）常見的金融輔助機構：有組織的交易所和證券托管公司、會計和清算所以及其他提供與交易所有關服務的公司。經紀人和代理機構—金融咨詢公司一、

機構單位與部門分類22外匯公司——在零售或批發市場上買賣外匯的金融機構。金融擔保公司——為特定金融性公司給客戶帶來的損失提供保險的金融機構。△金融擔保公司與保險公司的區別：金融擔保公司的擔保功能類似于保險公司所提供的保障功能，但是金融擔保公司沒有明確的資產組合用以支持保險責任準備金，而且擔?；顒硬粫绊憮９镜馁Y產負債表保險公司和養老基金的附屬機構——相對獨立、專門為保險人和投保人達成保險契約提供居間服務并收取相應費用的單位，如代理人、經紀人和公估人等。其他金融附屬機構——附屬于政府的金融監管機構。一、

機構單位與部門分類232.非金融性公司部門(1)定義——包括所有居民非金融性公司、準公司，以及從事商品生產和非金融服務的市場性生產的非營利機構。(2)劃分為兩個次部門：公共非金融性公司由本國政府單位控制的常住非金融性公司和準公司。政府單位的控制方式：擁有公司半數以上的表決權；通過特別立法、法令和規章授予政府制定公司政策或任命董事權力。其他非金融性公司指公共非金融性公司以外的所有常住非金融性公司和準公司，分為：本國私人非金融性公司；外國控制的非金融性公司。一、

機構單位與部門分類243.廣義政府部門（1）廣義政府部門的權利：對特定區域內的其他機構單位行使立法、司法或行政權利，有權征稅、借款、向社區或個人分配商品和服務以及重新分配收入。（2）包含的機構：政府機構、分支機構、代理機構、基金會、協會、由政府控制和主要由政府資助的非市場性非營利機構和其他由公共部門控制的從事非市場性活動的組織（3）特點：政府單位所生產的商品和服務或是免費提供，或是出售價格不具有經濟顯著性。社保基金一、

機構單位與部門分類254.住戶部門（1）定義——為共享生活設施、分享一些或全部收入和財富并共同消費某種商品或服務的一小群個人。（2）住戶所有且未組成公司的企業的部門分類：由住戶擁有并從事市場性生產的未組成公司的企業如果可以被視作準公司，就被歸入非金融性公司部門；否則，這些未組成公司的企業被歸入住戶部門。二、

機構單位與部門分類265.為住戶服務的非營利機構部門（1）定義——是非營利機構的一部分，主要功能是向住戶或社區提供免費的，或收取的價格從經濟角度看不顯著的商品和服務。

注意:由政府單位控制和資助的機構除外。(2)主要資金來源：

捐款、會員的認繳或持有實物或金融資產的收益（3）包含的機構：主要包括協會（如工會）；專業或學術社團消費者協會；政黨；教堂和宗教社團；社會、文化、娛樂和體育俱樂部；出于慈善目的提供商品和服務的組織。二、

機構單位與部門分類2728案例研究中國各部門的貢獻率演變趨勢參考文獻：蔣萍，“貢獻率辨析：以機構部門分析為例”，《統計研究》，2004（9）二、金融資產分類金融資產的主要分類（流動性、可轉讓性、適銷性或可兌換性）29貨幣黃金和特別提款權貨幣黃金特別提款權通貨和存款通貨

可轉讓存款

其他存款

非股票證券

貸款

股票和其他股權

保險技術準備金

金融衍生品

其他應收賬款

貿易信貸和預付款其他

金融資產二、金融資產分類（一）貨幣黃金和特別提款權貨幣黃金和IMF發行的特別提款權是沒有對應的金融負債的金融資產。1.貨幣黃金（1）內含：只包括中央銀行或政府作為官方儲備而持有的黃金；若不是作為官方儲備而持有的黃金，不具備貨幣化特征，被歸類為非金融資產。30二、金融資產分類（2）中央銀行買賣貨幣黃金的會計處理：在央行賬戶上，

購買貨幣黃金：

記為資產的增加，世界其他地方金融資產減少。

出售貨幣黃金：記為資產的減少，世界其他地方金融資產增加。

注意：非貨幣黃金的交易不被視為金融資產交易。31二、金融資產分類2.特別提款權（1）定義——特別提款權是基金組織創造的分配給成員國用來補充現有官方儲備的國際儲備資產。（2）持有特別提款權的特點：獲得特別提款權的成員國并沒有歸還特別提款權的義務。（3）持有特別提款權的條件：

基金組織成員國和有限的國際金融機構才持有特別提款權。（4）持有特別提款權的意義：意味著擁有無條件從基金組織的其他成員國獲得外匯或其他儲備資產的權利。32二、金融資產分類（二）通貨和存款通貨和存款可以直接用來進行支付，流動性強，一般包括在廣義貨幣中。

1.通貨

（1）內含:通貨包括中央銀行發行的或政府發行的具有固定名義價值的票據和鑄幣。

（2）通貨發行的會計性質：通貨形成發行者的一種負債。33二、金融資產分類（3）兩種特例（不記入部門資產負債表）：央行或政府發行的金銀鑄幣和紀念幣，不被作為具有固定名義價值的貨幣流通，只為其內在價值或收藏價值而持有。央行持有的尚未發行或已經退出流通的紙幣和硬幣不是金融資產，不作為通貨。（4）分類國內通貨：即本幣，是國內發行的紙幣和硬幣。國外通貨：即外幣，指在國內市場流通，由國內各機構部門持有的國外貨幣，代表其他國家中央銀行或政府的負債。它是本國居民對非居民的債權。34二、金融資產分類2.存款（1）定義——指所有對中央銀行、其他存款性公司、政府單位和其他機構單位的有存款憑證的債權。（2）分類：可轉讓存款不存在限制、按面值即期可支付的存款；可以通過支票、匯票、匯款、直接借記貸記或其他直接支付手段進行支付的所有存款；具有無限制簽發支票功能的共同基金工具注：對于有限或不充分可轉讓存款歸入時要進行充分判斷。35二、金融資產分類其他存款定義——包括可轉讓存款以外的有存款憑證的所有債權。六種形式：即期存款儲蓄存款和定期存款不可轉讓的以外幣標值的存款由儲蓄和貸款協會、建房協會、信用合作社和類似機構單位發行的類似存款憑證限制轉讓的貨幣市場共同基金的股份與期權、期貨合同有關的保證金存款以及包括在本國廣義貨幣中的回購協議36二、金融資產分類其他存款中還包括一些限制性存款限制性存款是指依據法律、管理或商業要求，提款受到限制的存款。限制性存款包括以下五種：要求進口商在進口之前存放的進口存款已經記入存款方賬戶但還不能提取的可轉讓存款強制性的儲蓄存款由于實行國家的外匯配額政策而受到限制不能提取的外幣存款在清理或重組過程中被凍結的金融性公司的存款37二、金融資產分類（三）非股票證券1.定義——非股票證券是可流通的工具，用來證明有關單位有義務通過提供現金、金融工具或具有經濟價值的其他項目進行結算。2.常見的非股票證券政府債券、公司債券、金融債券、商業票據和存款性公司發行的大額存單（CD）可交易的衍生金融工具和正常情況下可在金融市場上交易的類似金融工具可以流通的貸款38二、金融資產分類3.常見的銷售方式：息票——在工具的有效期內定期支付利息或息票，本金在到期時支付；分期償付——在工具的有效期內分期償付利息和本金；折扣或零息票——低于面值的價格發行，所有的利息本金都在到期時支付；大幅打折——發行價低于面值，本金和大部分利息都在到期時支付；保值——利息或本金支付與有關指數掛鉤。39二、金融資產分類4.幾點說明（1）非股票證券是可流通的工具。（2）金融資產的證券化也會產生非股票債券。（3）銀行承兌匯票被視作實際金融資產，即使沒有發生資金交換。40二、金融資產分類（四）貸款1.定義——貸款是債權人將資金直接貸放給債務人并以不流通的文件作為憑證的金融資產。2.分類（1）按發放貸款的部門(債權者)不同：金融性公司貸款、政府貸款和其他部門貸款（2）按貸款的還本付息形式不同：分期償付貸款、一次還本付息貸款等（3）按貸款的對象(債務者)的不同：工業貸款、商業貸款等金融租賃被歸類為貸款41二、金融資產分類3.具有特殊性質的貸款（1）證券回購協議定義——回購協議是按特定的價格出售債券獲得現金并承諾在未來按固定價格購回相同或類似債券的協議。機制：從法律上講，現金提供方獲得了證券的完全和無限制的所有權，它有權將證券轉售給第三方。從經濟角度看，現金的接受方(即證券的提供者)保留了一些所有權，保留了持有證券的損益和證券的利息收入。由于回購協議存在這些特點，回購協議類似于以證券為抵押的貸款，而不是直接的證券出售。42二、金融資產分類FederalReserverepurchaseagreements(RPs)andreverserepurchaseagreements(RRPs)areconductedbytheOpenMarketTradingDesk(the"Desk")attheFederalReserveBankofNewYork.InanRPtransaction,theDeskpurchasesaU.S.governmentsecurityfromaneligiblecounterpartythatagreestorepurchasethesamesecurityataspecifiedpriceataspecifictimeinthefuture.43資產負債RepoAsset＋DepositoryInstitutionReserves＋44RPtransaction,Desk為證券買入方，資金融出方T形賬戶RPcounterparty：證券抵押出售方，資金融入方T形賬戶資產負債DepositoryInstitutionReserves＋RepoLiability＋資產負債RepoLiability＋DepositoryInstitutionReserves－45RRPtransaction,Desk為證券抵押出售方，資金融入方T形賬戶RRPcounterparty：證券買入方，資金融出方T形賬戶資產負債RepoAsset＋DepositoryInstitutionReserves－AnRRPtransactionistheoppositeofanRP:TheDesksellsaU.S.governmentsecurityandagreestorepurchaseitlater.回購&逆回購的叫法在美國&我國有何異同？美聯儲是從交易對手的角度；中國人民銀行是從央行的角度。46二、金融資產分類（2）證券出借（融資融券）定義——證券持有人(貸方)將證券借給“借方”，并規定在特定日期或一經要求就歸還相同或類似證券的協議。機制：在這種協議中，雖然所有權被完全或無限制地轉移給了借方，但與擁有證券有關的風險和利益仍歸原先的擁有者(貸方)。目的：證券持有人(貸方)采用這種做法的目的是，提高證券的回報率或減少托管成本。47二、金融資產分類分類根據提供給證券貸方的抵押品的種類，證券出借分為現金和證券兩大類。統計處理：以現金作為抵押的證券出借，在統計上采用與證券回購相同的處理辦法。以非現金作為抵押(或沒有抵押)的證券出借，應該由貸方和借方進行表外記錄，而不是作為交易處理。48二、金融資產分類（3）黃金互換定義——以特定價格將黃金換成外匯，并承諾在將來以特定的價格購回黃金。本質：在中央銀行之間，或中央銀行與其他金融機構之間進行的回購協議。統計處理：采用與回購協議同樣的處理辦法。49二、金融資產分類（4）黃金貸款（或黃金存款）用途：可以用于獲得黃金收益，用于貸款或存款的黃金可以是貨幣黃金，也可以是非貨幣黃金。統計處理：黃金仍然保留在黃金貸方的賬戶上，貸方承擔黃金市場價格漲落的風險。50二、金融資產分類（五）股票和其他股權1.定義——股票和其他股權指確認對公司剩余值要求權的工具，通常是以股份、股票、參與證書或類似的文件為憑證，不包括優先股和不參與殘值分配的證券。2.細分為五類：(1)所有者貢獻的資金——公司或準公司在創業時以及后來發行的股票和其他形式的所有權總金額；(2)留存收益——沒有分配給股東也沒有用做一般準備金或特別準備金的所有稅后利潤；51二、金融資產分類(3)一般準備金或特別準備金——法律要求為預防一般或特定業務損失而從留存收益撥出的款項；(