2021-2022年期貨從業資格之期貨基礎知識綜合檢測試卷B卷含答案單選題（共50題）1、若6月S&P500看跌期貨買權履約價格為1110，權利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。A.時間價值為50B.時間價值為55C.時間價值為45D.時間價值為40【答案】C2、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.獲利6【答案】A3、我國10年期國債期貨合約標的為票面利率為（）名義長期國債。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】C4、保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就越大，高收益高風險的特點就越明顯。A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D5、關于股指期貨套利的說法錯誤的是（）。A.增加股指期貨交易的流動性B.有利于股指期貨價格的合理化C.有利于期貨合約間價差趨于合理D.不承擔價格變動風險【答案】D6、利用()可以規避由匯率波動所引起的匯率風險。A.利率期貨B.外匯期貨C.商品期貨D.金屬期貨【答案】B7、1月中旬，某化工企業與一家甲醇貿易企業簽訂購銷合同，按照當時該地的現貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿易企業經過市場調研，認為甲醇價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿易企業買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價為3500元/噸。春節過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業在現貨市場采購甲醇交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇期貨市場的狀態分別是（）。A.正向市場、反向市場B.反向市場、正向市場C.反向市場、反向市場D.正向市場、正向市場【答案】C8、中國金融期貨交易所為了與其分級結算制度相對應，配套采取（）。A.當日結算制B.結算擔保制C.結算擔保金制度D.會員結算制【答案】C9、滬深300股指期貨的當日結算價是指某一期貨合約的（）。A.最后一小時成交量加權平均價B.收量價C.最后兩小時的成交價格的算術平均價D.全天成交價格【答案】A10、黃金期貨看跌期權的執行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權利金為30美元/盎司時，則該期權的時間價值為（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B11、某生產商為對沖其原材料價格的大幅上漲風險，最適宜采取（）策略。A.買進看跌期權B.買進看漲期權C.賣出看跌期權D.賣出看漲期權【答案】B12、如果進行賣出套期保值，結束保值交易的有利時機是（）。A.當期貨價格最高時B.基差走強C.當現貨價格最高時D.基差走弱【答案】B13、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉現后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A14、期貨合約價格的形成方式主要有()。A.連續競價方式和私下喊價方式B.人工撮合成交方式和集合競價制C.公開喊價方式和計算機撮合成交方式D.連續競價方式和一節兩價制【答案】C15、某交易者以2.87元/股的價格買入一份股票看跌期權，執行價格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執行價格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.494元B.585元C.363元D.207元【答案】D16、某交易者以86點的價格出售10張在芝加哥商業交易所集團上市的執行價格為1290點的S＆P500美式看跌期貨期權（1張期貨期權合約的合約規模為1手期貨合約，合約乘數為250美元），當時標的期貨合約的價格為1204點。當標的期貨合約的價格為1222點時，該看跌期權的市場價格為68點，如果賣方在買方行權前將期權合約對沖平倉，則平倉收益為（）美元。A.45000B.1800C.1204D.4500【答案】A17、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權的執行價格為67.50港元，權利金為2.30港元，其內涵價值為（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B18、某投資者A在期貨市場進行買入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時，該投資從兩個市場結清可正好盈虧相抵。A.+10B.+20C.-10D.-20【答案】A19、9月1日，滬深300指數為2970點，12月到期的滬深300期貨價格為3000點。某證券投資基金持有的股票組合現值為1．8億元，與滬深300指數的β數為0．9。該基金持有者擔心股票市場下跌，應該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進行保值。A.202B.222C.180D.200【答案】C20、如果進行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。A.為零B.不變C.走強D.走弱【答案】C21、如果從事自營業務的會員持倉頭寸超過持倉限額，且在規定時間內未主動減倉，交易所可以按照有關規定對超出頭寸（）。A.降低保證金比例B.強制減倉C.提高保證金比例D.強行平倉【答案】D22、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元／噸，買入價為2103元／噸，前一成交價為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價應為（）元／噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B23、股票期權的標的是（）。A.股票B.股權C.股息D.固定股息【答案】A24、基差的變化主要受制于（）。A.管理費B.保證金利息C.保險費D.持倉費【答案】D25、對賣出套期保值者而言，能夠實現期貨與現貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。(不計手續費等費用)A.基差從-10元／噸變為20元／噸B.基差從30元／噸變為10元／噸C.基差從10元／噸變為-20元／噸D.基差從-10元／噸變為-30元／噸【答案】A26、實物交割要求以（）名義進行。A.客戶B.交易所C.會員D.交割倉庫【答案】C27、截至2013年，全球ETF產品已超過（）萬億美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B28、某交易者賣出執行價格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權的損益平衡點為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費用）A.520B.540C.575D.585【答案】C29、下列企業的現貨頭寸屬于多頭的情形是()。A.企業已按固定價格約定在未來出售某商品或資產B.企業尚未持有實物商品或資產C.企業持有實物商品或資產，或已按固定價格約定在未來購買某商品或資產D.企業已按固定價格約定在未來出售某商品或資產，但尚未持有實物商品或資產【答案】C30、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％，3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）點。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D31、1于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。A.越大B.越小C.越不確定D.越穩定【答案】A32、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A33、在國際外匯市場上，大多數國家采用的外匯標價方法是（）。A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C34、某投資者6月份以32元/克的權利金買入一張執行價格為280元/克的8月黃金看跌期權。合約到期時黃金期貨結算價格為356元/克，則該投資者的利潤為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B35、點價交易之所以使用期貨價格計價基礎，是因為（）.A.交易雙方都是期貨交易所的會員B.交易雙方彼此不了解C.交易的商品沒有現貨市場D.期貨價格被視為反映現貨市場未來供求的權威價格【答案】D36、某投資者在5月2日以20美元／噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為140美元／噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元／噸的權利金買入一張9月份到期執行價格為13D美元／噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元／噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元／噸B.虧損20美元／噸C.盈利10美元／噸D.盈利20美元／噸【答案】B37、某交易者在3月1日對某品種5月份.7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元／噸.6200元／噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元／噸和6150元／噸，則該套利交易（）元／噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B38、8月份和9月份滬深300指數期貨報價分別為3530點和3550點。假如二者的合理價差為50點，投資者應采取的交易策略是（）。A.同時賣出8月份合約與9月份合約B.同時買入8月份合約與9月份合約C.賣出8月份合約同時買入9月份合約D.買入8月份合約同時賣出9月份合約【答案】C39、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C40、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B41、（）是指在套期保值過程中，期貨頭寸盈（虧）與現貨頭寸虧（盈）幅度是完全相同的，兩個市場的盈虧是完全相抵的。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.完全套期保值D.不完全套期保值【答案】C42、如果某種期貨合約當日無成交，則作為當日結算價的是（）。A.上一交易日開盤價B.上一交易日結算價C.上一交易日收盤價D.本月平均價【答案】B43、關于期貨公司的說法，正確的是（）。A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益B.客戶的保證金風險是期貨公司重要的風險源C.屬于銀行金融機構D.主要從事經紀業務，不提供資產管理服務【答案】B44、某交易者以50美元／噸的價格買入一張3個月后到期的銅看漲期權，執行價格為8800美元／噸。期權到期時，標的銅價格為8750美元／噸，則該交易者到期凈損益為（??）美元／噸。(不考慮交易費用)A.50B.100C.-100D.-50【答案】D45、如果基差為正且數值越來越小，或者基差從正值變為負值，或者基差為負值且絕對數值越來越大，則稱這種基差的變化為（）。A.走強B.走弱C.不變D.趨近【答案】B46、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B47、依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監會B.中國證券業協會C.證券交易所D.中國期貨業協會【答案】A48、目前，國內各期貨交易所每日收市后都將各品種主要合約當日交易量排名（）會員的名單及持倉量予以公布。A.至多前20名B.至少前20名C.至多前25名D.至少前25名【答案】B49、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進行期轉現交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉現后，甲實際購入菜粕的價格為_______元/噸，乙實際銷售菜粕價格為________元/噸。（）A.2100；2300B.2050.2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D50、建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B多選題（共20題）1、在不考慮交易費用的情況下，行權對看漲期權多頭有利的情形有（）。A.標的物價格大于行權價格B.標的物價格在損益平衡點以下C.標的物價格在執行價格以下D.標的物價格在損益平衡點以上【答案】AD2、1998年，上海期貨交易所由（）合并組建而成。A.上海金屬交易所B.上海糧油商品交易所C.上海商品交易所D.上海債券期貨交易所【答案】ABC3、關于期權權利金的說法，正確的有（）。A.權利金是指期權的執行價格B.權利金是指期權的內在價值C.權利金是指期權買方支付給賣方的費用D.權利金是指期權合約的價格【答案】CD4、我國期貨市場在過去的發展過程中，經歷了（）等階段。A.初創階段B.治理與整頓C.全面取締D.穩步發展【答案】ABD5、下列關于商品基金和對沖基金的說法，正確的有()。A.商品基金的投資領域比對沖基金小得多B.商品基金運作比對沖基金規范，透明度更高C.商品基金和對沖基金通常被稱為另類投資工具或其他投資工具D.商品基金的業績表現與股票和債券市場的相關度比對沖基金高【答案】ABC6、下列關于賣出看漲期權的說法中，正確的是（）。A.履約時可實現低價買進標的資產的目的B.履約時可以對沖標的資產多頭頭寸C.隱含波動率高估對看漲期權空頭有利D.標的資產價格窄幅整理，可考慮賣出看漲期權賺取權利金【答案】BCD7、下列關于期貨交易雙向交易和對沖機制的說法，正確的有（）。A.既可以買入，也可以賣出建倉B.交易者大多通過對沖了結來結束交易C.它使投資者獲得了雙向的獲利機會，既可以低買高賣，也可以高賣低買D.通過吸引投資者的加入，提高了期貨市場的流動性【答案】ABCD8、世界各地交易所的會員構成分類不盡相同，有（）等。A.自然人會員與法人會員B.全權會員與專業會員C.結算會員與非結算會員D.全權會員與法人會員【答案】ABC9、在進行外匯遠期交易時，交易雙方將按約定的（）進行交易。A.時間B.幣種C.金額D.匯率【答案】ABCD10、在制定期貨合約標的物的質量等級時，常采用國內或國際貿易中（）的標準品的質量等級為標準交割等級。A.質量最優B.價格最低C.最通用D.交易量較大【答案】CD11、下列屬于我國期貨市場“五位一體”期貨監管協調工作機制的有（）。A.中國證監會、中國證監會地方派出機構B.期貨交易所、中國期貨市場監控中心C.中國期貨業協會D.中國人民銀行【答案】ABC12、期貨價差套利交易的作用包括（）。A.提高了履約率B.使不同期貨合約價格之間的價差趨于合理C.規避了現貨價格波動風險D.有助于提高期貨市場的流動性【答案】BD13、關于股指期貨套期保值的說法，正確的有（）。A.套期保值效果與套期保值比率有關B.保值資產可以是股票組合或單只股票C.一般可以完全消除市場價格波動的風險D.一般是交叉套期保值【答案】ABD