羅萊家紡股份有限公司

年度報告

論文題目×公司財務報表分析姓名專業班級指導老師完成時間1資產負債表1.1資產規模及結構分析羅萊家紡2013年資產規模及其變動分析單位：元資產年份變動情況20132012變動額變動率（%）流動資產：貨幣資金932,276,706.15956,043,885.24-23,767,179.09-2.49交易性金融資產應收票據1,548,416.19270,236.121,278,180.07472.99應收賬款132,063,513.70159,483,692.58-27,420,178.88-17.19預付款項40,227,425.1665,789,624.58-25,562,199.42-38.85應收利息應收股利其他應收款16,440,066.1525,803,231.49-9,363,165.34-36.29存貨685,201,506.19617,828,802.8867,372,703.3110.90一年內到期的非流動資產866,475.09866,475.09其他流動資產190,540,000.00

190,540,000.00流動資產合計1,999,164,108.631,825,219,472.89173,944,635.749.53非流動資產：可供出售金融資產持有至到期投資長期應收款長期股權投資投資性房地產固定資產407,928,568.80334,824,871.5273,103,697.2821.83在建工程2,050,000.0029,105,269.14-27,055,269.14-92.96工程物資固定資產清理生產性生物資產油氣資產無形資產107,131,650.0978,511,748.1428,619,901.9536.45開發支出商譽長期待攤費用70,760,454.4117,715,115.0653,045,339.35299.44遞延所得稅資產58,415,483.5554,394,134.754,021,348.87.39其他非流動資產非流動資產合計646,286,156.85514,551,138.61131,735,018.2425.6資產總計2,645,450,265.482,339,770,611.50305,679,653.9813.06從資產規模變動情況表中可以看出，羅萊家紡股份有限公司2013年資產總額較2012年增加了305,679,653.98元，增長率為13.06%，數量和幅度均有小幅度增長。資產規模的增加主要是由于流動資產和非流動資產的同時增加引起的。2013年流動資產較2012年增加了173,944,635.74元，占資產增加額的56.9%，非流動資產較2012年增加了131,735,018.24元，占資產增加額的43.1%，流動資產的增加幅度更大。進一步分析可以發現，流動資產的增加主要是應收票據、存貨、其他流動資產的增加。其中，2013年的應收票據較上年增加1,278,180.07元，增幅達到472.99%。2013年的存貨較上年增加67,372,703.31元，增幅為10.90%。同時，貨幣資金小幅度減少。2013年貨幣資金較上年減少23,767,179.09元，降幅為2.49%，但仍持有9.3億元。非流動資產的增加主要是固定資產、無形資產和長期待攤費用的快速增長。其中，固定資產較上年增加73,103,697.28，增幅為21.83%；無形資產較上年增長了28,619,901.95元，增幅達到36.45%。此外無形資產增長較快，增加了28,619,901.95。固定資產、無形資產的增加，有利于增強企業的核心競爭力和持續發展能力；存貨的增加很可能意味著企業產品積壓和銷售不暢；應收票據的大幅增加，則說明企業銷售貨款收回情況惡化，原因很可能是產品的市場認可度不高；預付款項大幅度降低，可能反映企業為維持正常生產的信用成本大幅降低。羅萊家紡2012年、2013年資產結構及其變動分析單位：元資產20132012實際額構成（%）實際額構成（%）流動資產：貨幣資金932,276,706.1532.24956,043,885.2440.86交易性金融資產應收票據1,548,416.190.06270,236.120.01應收賬款132,063,513.704.99159,483,692.586.82預付款項40,227,425.161.5265,789,624.582.81應收利息應收股利其他應收款16,440,066.150.6225,803,231.491.10存貨685,201,506.1925.90617,828,802.8826.41一年內到期的非流動資產866,475.090.03其他流動資產190,540,000.007.20流動資產合計1,999,164,108.6375.571,825,219,472.8978.01非流動資產：可供出售金融資產持有至到期投資長期應收款長期股權投資投資性房地產固定資產407,928,568.8015.42334,824,871.5214.31在建工程2,050,000.000.0829,105,269.141.24工程物資固定資產清理生產性生物資產油氣資產無形資產107,131,650.094.0578,511,748.143.36開發支出商譽長期待攤費用70,760,454.412.6717,715,115.060.76遞延所得稅資產58,415,483.552.2154,394,134.752.32其他非流動資產非流動資產合計646,286,156.8524.43514,551,138.6121.99資產總計2,645,450,265.481002,339,770,611.501001.流動資產與非流動資產結構分析。根據表，2012年公司流動資產占總資產的78.01%，2013年公司流動資產占總資產的75.57%，均超過了50%，但2013年流動資產占總資產的比重比2012年降低了近3%，表明公司資產的流動性趨勢于降低。2012年公司非流動資產占總資產的21.99%，2013年公司非流動資產占總資產的24.43%，非流動資產的比重均未超過一半。2.根據表，公司2012年的長期待攤費用占總資產的0.76%，2013年的長期待攤費用占總資產的2.67%，比上年增長了很多，說明企業在2013年已經支出各項費用，如租入固定資產改良支出。3.根據表，2013年企業的其他流動資產占總資產的7.02%，但2012年沒有變化。說明企業在2013年增加了其他的流動資產，企業盈利能力增加了一點。4.固定資產與流動資產結構分析。根據表中，固定資產的變化不大，固流結構變化不是很大，企業選舉了適中的固流結構。1.2負債及所有者權益分析羅萊家紡2013年負債規模及其變動表單位：元負債期末余額2013期初余額2012變動額變動率(%)流動負債：短期借款0000交易性金融負債0000應付票據50,244,501.1132,049,651.06181,948,5056.77%應付賬款281,249,128.89257,643,763.5423605365.49.16%預收款項74,121,513.2255,619,716.2818501796.933.27%應付職工薪酬51,711,912.3638,118,554.313593358.135.66%應交稅費-10,207,223.20000應付利息0000應付股利0000其他應付款54,160,633.2349,101,698.915058934.3210.30%一年內到期的非流動負債0000其他流動負債10,863,390.5212,287,200.36-1423809.8-11.59%流動負債合計512,143,856.13447,550,008.7764593847.414.43%非流動負債：長期借款0000應付債券0000長期應付款0000專項應付款0000預計負債0000遞延所得稅負債0000其他非流動負債7,877,039.8907877039.89-0非流動負債合計7,877,039.897877039.89-0負債合計520,020,896.02447,550,008.7772470887.216.19%所有者權益（或股東權益）：00實收資本（或股本）280,726,200.00140,363,100.00140363100100%資本公積766,669,112.59907,032,21247%減：庫存股00盈余公積170,059,530.45134,414,074.2335645456.226.52%未分配利潤909,753,702.34711,498,676.4119825502627.86%所有者權益合計2,125,429,369.461,892,220,602.7323320876712.32%負債和所有者權益2,645,450,265.482,339,770,611.5030567965413.06%從表中可以看出,該公司的負債規模從2013年初的2339770611.5元,增加至2645450265.48元,凈增305679654元,增幅達13.06%;原因既有個項目的規模變動,如實收資本從2013年初的140363100元增加至2013年年末的280726200元,也有結構變動所導致的,如應付票據從2013年年初的32,049,651.06元增加至2013年年末的50,244,501.11元.羅萊家紡2012年、2013年年末負債結構及其變動表單位：元負債20132012實際額比重（﹪）實際額比重（﹪）流動負債：短期借款交易性金融負債應付票據50,244,501.119.6632,049,651.067.16應付賬款281.249128.8954.08257,643,763.5457.56預收款項74,121,513.2214,2555,619,716.2812.42應付職工薪酬51,711,912.369.9438,118,554.378.52應交稅費-10,207,223.20-1.962,729,424.250.62應付利息應付股利其他應付款54,160,633.2310.449,101,698.9110.97一年內到期的非流動負債其他流動負債10,863,390.522.0912,287,200.362.75流動負債合計512,143,856.1398.48447,550,008.77100非流動負債：長期借款應付債券長期應付款專項應付款預計負債遞延所得稅負債其他非流動負債7,877,039.891.51非流動負債合計7,877,039.891.51負債合計520,020,896.02100447,550,008.77100從負債結構及其變動表中可以看出，羅萊家紡股份有限公司流動負債、非流動負債總額都有所增長。其中流動負債占了負債總額的絕大部分,風險大，償債壓力大，具有償債的緊迫性；應付賬款的比率增加較大，存在壞賬的可能性較大；預收賬款增加，表明企業的產品市場銷路良好；非流動負債中只有其他非流動負債增加，表明可以增加股東的收益.但非流動負債可能會給企業帶來較大的財務風險。2所有者權益分析羅萊家紡所有者權益規模及結構計算表單位：元2013年末2012年末股本280,726,200.00投入資本:1,047,395,312.59140,363,100.00投入資本:1,047,395,312.59資本公積766,669,112.59907,032,212.59減：庫存股00盈余公積170,059,530.45留存收益:1,078,034,056.87134,414,074.23留存收益:844,825,290.14未分配利潤909,753,702.34711,498,676.41外幣報表折算差額-1,779,175.92-1,087,460.50股東權益合計2,125,429,369.462,125,429,369.461,892,220,602.731,892,220,602.73（一）：所有者權益規模分析從表可知，2013年末羅萊家紡股份有限公司所有者權益較2012年末有所增加，增加凈額為233,208,766.73元，增幅為10.97%，增幅不大。：資本結構分析1.所有者權益比率2012年股東權益比率=1892220602.73/2339770611.50=80.87%2013年股東權益比率=2125429369.46/2645450265.48=80.34%盡管股東權益比率略有下降，但下降幅度很小，說明該公司的資本結構比較穩健。2.2所有者權益與固定資產比率羅萊家紡股份有限公司股東權益與固定資產比率計算表單位：元股東權益合計2,125,429,369.461,892,220,602.73固定資產407,928,568.80334,824,871.52在建工程2,050,000.0029,105,269.14工程物資00固定資產合計409,978,568.80363,930,140.66股東權益與固定資產比率518.42%519.94%從表可以看出，股東權益與固定資產比率均高達500%以上，說明購買固定資產所需要的資金全部來自于所有者資本，也表明羅萊家紡公司的資本結構比較穩健。2.3所有者權益內部結構2012年留存收益與投入資本的比率=844825290.14/1047395312.59=80.67%2013年留存收益與投入資本的比率=1,078,034,056.87/1,047,395,312.59=102.95%該比率提高很快，表明公司的發展有了進一步的提高。3利潤表羅萊家紡利潤表編制單位：-年-月單位：元項目本期金額上期金額一、營業收入2,724,953,861.212,382,434,788.48減：營業成本1,574,584,274.821,377,436,916.35營業稅金及附加22,326,739.9019,437,504.95銷售費用566,653,559.67441,418,204.78管理費用155,585,073.68145,851,485.24

財務費用-20,637,011.89-25,337,302.25資產減值損失7,773,704.886,385,375.54加：公允價值變動凈收益（損失以“—”號填列）投資收益（損失以“—”號填列）929,555.19二、營業利潤（虧損以“—”號填列）461,485,684.70400,045,300.41加：營業外收入13,613,000.0714,524,844.45減：營業外支出711,771.96636,870.69其中:非流動資產處置損失三、利潤總額（虧損以“—”號填列）474,386,912.81413,933,274.17減：所得稅費用69,845,771.2361,443,908.17四、凈利潤（虧損以“—”號填列）404,541,141.58352,489,366.00五、每股收益（一）基本每股收益2.882.51（二）稀釋每股收益2.882.513.1成本費用項目及其變動項目本年累計去年累計增減額增減率營業收入2,724,953,861.212,382,434,788.48342519072.7312.57%成本費用總額2298512636.181958806809.07339705827.1114.78%營業成本1,574,584,274.821,377,436,916.35197147358.4712.52%營業稅金及附加22,326,739.9019,437,504.952889234.950.13%銷售費用566,653,559.67441,418,204.78125235354.8922.10%管理費用155,585,073.68145,851,485.24

9733588.446.26%財務費用-20,637,011.89-25,337,302.25-4740290.3622.97%2013年，公司營業收入較上年增加本公司發生成本費用累計2298512636.18萬元，較上年同期增加12.57%，其中營業成本同比增加12.52%，銷售費用較上年增加22.10%，管理費用較上年增加6.26%，財務費用較上年增加22.97%，其中銷售費用和財務費用增幅較大，這是本公司通過廣告，增加銷售網點，等促銷手段擴大市場產生的效果，也說明企業貸款規模降低，財務費用日益合理和有效，有利于提高企業利潤水平。3.2利潤表主要項目及其變動項目2013年2012年增減額增加率營業收入2,724,953,861.212,382,434,788.48342,519,072.7314.38%營業成本1,574,584,274.821,377,436,916.35197,147,358.4714.31%營業稅金及附加22,326,739.9019,437,504.952,889,234.9514.86%銷售費用566,653,559.67441,418,204.78125,235,354.8928.37%管理費用155,585,073.68145,851,485.24

9,733,588.446.67%財務費用-20,637,011.89-25,337,302.254,700,290.36-18.55%營業利潤（虧損以“—”號填列）461,485,684.70400,045,300.4161,440,384.2915.36%利潤總額（虧損以“—”號填列）474,386,912.81413,933,274.1760,453,638.6414.60%凈利潤（虧損以“—”號填列）404,541,141.58352,489,366.0052,051,775.5814.77%2013年本公司實現營業收入2,724,953,861.21元，較上年增長14.38%；本年實現凈利潤404,541,141.58元，同比增長14.77%。從凈利潤的形成過程來看：營業利潤為461,485,684.70元，較上年增長15.36%；利潤總額為474,386,912.81，同比增長14.60%?？梢钥闯觯灸隊I業收入的增加主要是本年利潤增加的主要因素。同時從表中可以看出，各主要項目的增減幅度大致相當，說明公司的經營比較穩健。3.3羅萊家紡2013年度各項目增減差異及變動百分比項目20132012增長額增長率（%）一、營業收入2,724,953,861.212,382,434,788.48342519072.714.38%減：營業成本1,574,584,274.821,377,436,916.35197147358.514.31%營業稅金及附加22,326,739.9019,437,504.952889234.9514.86%銷售費用566,653,559.67441,418,204.78125235354.928.37%管理費用155,585,073.68145,851,485.249733588.446.67%財務費用-20,637,011.89-25,337,302.254700290.36-18.55%資產減值損失7,773,704.886,385,375.541388329.3421.74%加：公允價值變動凈收益（損失以“—”號填列）投資收益（損失以“—”號填列）929,555.19929555.19二、營業利潤（虧損以“—”號填列）461,485,684.70400,045,300.4161440384.2915.36%加：營業外收入13,613,000.0714,524,844.45-911844.38-6.28%減：營業外支出711,771.96636,870.6974901.2711.76%其中：非流動資產處置損失三、利潤總額（虧損以“—”號填列）474,386,912.81413,933,274.1760453638.6414.60%減：所得稅費用69,845,771.2361,443,908.178401863.0613.67%四、凈利潤（虧損以“—”號填列）404,541,141.58352,489,366.0052051775.5814.77%從表可以看出，羅萊家紡股份有限公司在2013年營業收入有小幅度增加，為14.38%；相應的營業成本增長幅度與營業收入增長幅度基本相當，為14.31%，略低于營業收入的增長幅度，主要原因在于資產減值損失和銷售費用的增加。最終實現營業利潤461485684.70元，較2013年度增加了15.36%，實現凈利潤404541141.58元，較2013年增加了14.77%，說明公司盈利能力較好，有很好的盈利前景。2013年，公司的期間費用有小幅度的增長，但銷售費用和資產減值損失增長幅度較大，銷售費用增加了125235354.9元，增加幅度高達28.37%，而資產減值損失的增加幅度高達21.74%,相當于于費用的增長抵消了一部分營業利潤，由于營業稅金及附加的增加幅度與營業成本的增加幅度大致相當，說明公司在交稅方面做得比較好。公司在銷售費用上的增加說明公司在積極開拓市場，擴大銷售量，創造良好的銷售成績。結合公司的利潤指標可以發現公司無論是在營業利潤還是對外投資領域，均取得了一定的收獲，利潤質量較高，盈利能力較強，公司2013年的凈利潤達到4024541141.58元，增長幅度達到14.77%，為公司以后的發展奠定了堅實的基礎。銷售費用和資產減值損失的大幅度增幅也預示了今后成本控制的主要方向。3.4收入質量分析項目本期累計（2013)上期累計(2012)增減額增減率營業收入2,724,953,861.212,382,434,788.4834251907312.57%應收賬款132,063,513.70159,483,692.58-27420179-20.76%營業利潤461,485,684.70400,045,300.4161440384.313.31%2013年，本公司累計營業收入同比增長了12.57%，同時應收賬款比下降了20.76%，大致說明羅萊家紡的銷售現金回籠情況良好營業收入的質量越來越高。營業收入和營業利潤同比都在增加，營業利潤增幅更大，說明能很好地控制成本費用的上升。4現金流量表羅萊家紡現金流量表項目本期金額上期金額一、經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務收到的現金2,995,795,304.573,148,863,796.15收到的稅費返還314,947.51374,865.05收到的其他與經營活動有關的現金35,703,596.9448,013,280.42經營活動現金流入小計3,031,813,849.023,197,251,941.62購買商品、接受勞務支付的現金1,614,570,293.931,951,625,661.63支付給職工以及為職工支付的現金427,048,661.65399,667,655.35支付的各項稅費284,769,788.56279,759,801.15支付的其他與經營活動有關的現金291,755,366.00319,799,928.12經營活動現金流出小計2,618,144,110.142,950,853,046.25經營活動產生的現金流量凈額413,669,738.88246,398,895.37二、投資活動產生的現金流量收回投資所收到的現金801,610,277.75300,000,000.00取得投資收益所收到的現金5,457,633.14929,555.19處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額；182,405.101,292,966.78處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額收到的其他與投資活動有關的現金21,250,799.5721,648,438.04投資活動現金流入小計828,501,115.56323,870,960.01購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金174,980,422.70176,241,441.45投資所支付的現金992,150,277.75300,000,000.00取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額支付的其他與投資活動有關的現金投資活動現金流出小計1,167,130,700.45476,241,441.45投資活動產生的現金流量凈額-338,629,584.89-152,370,481.44三、籌資活動產生的現金流量吸收投資所收到的現金取得借款所收到的現金收到的其他與籌資活動有關的現金籌資活動現金流入小計償還債務所支付的現金分配股利、利潤或償付利息所支付的現金98,254,170.00140,363,100.00支付的其他與籌資活動有關的現金籌資活動現金流出小計98,254,170.00140,363,100.00籌資活動產生的現金流量凈額-98,254,170.00-140,363,100.00四、匯率變動對現金及現金等價物的影響-553,163.0875,668.74五、現金及現金等價物凈增加額-23,767,179.09-46,259,017.33加：期初現金及現金等價物余額956,043,885.241,002,302,902.57六、期末現金及現金等價物余額932,276,706.15956,043,885.244.1現金流入結構分析羅萊家紡2013年現金總流入結構分析經營活動流量凈額投資活動現金流量凈額籌資活動現金流量凈額現金及現金等價物凈增加額413,669,738.88-338,629,584.89075040153.99從表可知，羅萊家紡2013年經營活動產生的現金流量凈額對羅萊家紡全部現金凈流量貢獻比較大：投資活動產生的現金流出過于巨大，說明羅萊家紡的對外投資需要改善。羅萊家紡2013年現金總流入結構分析項目金額（萬元）流入結構（%）經營活動產生的現金流入3,031,813,849.0278.54投資活動產生的現金流入828,501,115.5621.46籌資活動產生的現金流入00現金總流入3860314964.58100從該公司的現金總流入結構看，其經營活動產生的現金流入占全部現金流入的比重為78.54%這說明，羅萊家紡2013年的現金流入主要依靠經營活動和投資活動產生。企業運行好。羅萊家紡2013年經營活動現金流入內部結構分析項目金額（萬元）流入內部結構（%）銷售商品、提供勞務收到的現金2,995,795,304.5798.81收到的稅費返還314,947.510.09收到的其他與經營活動有關的現金35,703,596.941.10經營活動產生的現金流入3,031,813,849.02100羅萊家紡2013年投資活動現金流入內部結構分析項目金額（萬元）流入內部結構（%）取得投資收益收到的現金5,457,633.140.659收回投資所收到的現金801,610,277.7596.75收到的其他與投資活動有關的現金21,250,799.572.56處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額182,405.100.022投資活動產生的現金流入828,501,115.56100從該公司的現金流入內部結構看，其銷售商品，提供勞務收到的現金占經營活動產生的現金流入的98.81%，說明經營活動的收益絕大部分是靠銷售商品和提供勞務創造的，收回投資所收到的現金占投資活動產生的現金流入的96.75%，說明其投資活動產生的現金流入主要來自收回投資所收到的現金，這說明企業縮小了對外投資。4.2現金流出結構分析4.2.1現金總流出結構分析羅萊家紡股份有限公司2013年現金總流出結構分析項目金額（萬元）總流出結構（%0經營活動產生的現金流出2618144110.1467.42投資活動產生的現金流出1167130700.4530.05籌資活動產生的現金流出98254170.002.53現金總流出3883528980.59100從該公司現金總流出結構看，其經營活動產生的現金流出占全部現金流出的比重為67.42%，與其經營活動產生的現金流入占全部現金流入的比重78.54%相比，說明經營活動對羅萊家紡股份有限公司的現金流量貢獻比較大。籌資活動產生的現金流出占全部現金流出的2.53%，說明羅萊家紡股份有限公司的債務比較少，說明企業的籌資達到了一定的目的。投資活動現金流出占總現金流出的30.05%，說明企業在對內擴大擴大再生產，是一個好的表現。4.2.2現金流出內部結構分析羅萊家紡股份有限公司2013年經營活動現金流出內部結構分析項目金額（萬元)流出內部結構（%）購買商品、接收勞務支付的現金1614570293.9361.67支付給職工以及為職工支付的現金427048661.6516.31支付的各項稅費284769,88.5610.88支付的與其他與經營活動有關的現金291755366.0011.14經營活動產生的現金流出2618144110.14100羅萊家紡股份有限公司2013年投資活動現金流出結構分析項目金額（萬元）流出內部結構（%）構建固定資產、無形資產和其他長期投資支付的現金174980422.7014.99投資所支付的現金992150277.7585.01投資活動產生的現金流出1167130700.45100羅萊家紡股份有限公司2013年籌資活動現金流出結構分析項目金額（萬元）流出內部結構（%）償還債務支付的現金00分配股利、利潤或償付利息支付的現金98254170.00100支付的其他與經營活動有關的現金00籌資活動現金流出98254170.00100從該公司現金流出內部結構看，購買商品、接收勞務支付的現金占經營活動產生的現金流出的61.67%，說明其經營活動中的付現支出與現金流入具有較強的配比性；投資所支付的現金占投資活動所支付的現金流出的85.01%，說明2013年羅萊家紡股份有限公司對外投資所占比重較大，隊內的長期經營性資產的現金流出較少；籌資活動的現金流出全部用來分配股利、利潤或或償付利息支付，說明在2013年有大量的籌資活動需要付息。4.2.3現金流入流出比分析羅萊家紡股份有限公司2013年現金流入流出比分析經營活動流入流出比投資活動流入流出比籌資活動流入流出比1.160.710.00從該公司的現金流入流出比看，羅萊家紡股份有限公司2013年經營活動產生的現金流入流出比為1.16，表明其經營活動中每1元的現金流出，可以帶來1.16元的現金流入，這說明公司的經營活動的效益較好。羅萊家紡股份有限公司2013年的投資活動的現金流入流出比為0.17，表明投資活動中每1元的現金流出，只能帶來0.71元的現金流出，投資虧損；羅萊家紡2013年的籌資活動的現金流入流出比為0，是因為籌資活動中沒有現金流入只有現金流出，企業籌集不到資金。4.3定基趨勢分析羅萊家紡2011-2013年現金流入定基趨勢分析表項目2011年2012年2013年金額基數金額基數金額基數經營活動產生的現金流入2,813,536,795.831003,197,251,941.62113.643,031,813,849.02107.76投資活動產生的現金流入27,417,986.57100323,870,960.011181.24828,501,115.563021.74籌資活動產生的現金流入---現金總流入2,840,954,782.41003,521,122,901.63123.943,860,314,964.58135.88羅萊家紡2011-2013年現金流出定基趨勢分析表項目2011年2012年2013年金額基數金額基數金額基數經營活動產生的現金流出2,507,240,885.751002,950,853,046.25117.692,618,144,110.14104.42投資活動產生的現金流出188,578,926.15100476,241,441.45252.541,167,130,700.45618.91籌資活動產生的現金流出199,315,602.00100140,363,100.0070.4298,254,170.0049.29現金總流出2,895,135,413.91003,567,457,587.7123.223,883,528,980.59134.14羅萊家紡2011-2013年現金凈流量定基趨勢分析表項目2011年2012年2013年金額基數金額基數金額基數經營活動產生的現金凈流量306,295,910.08100246,398,895.3780.44413,669,738.88135.06投資活動產生的現金凈流量-161,160,939.58100-152,370,481.4494.55-338,629,584.89210.12籌資活動產生的現金凈流量-199,315,602.00100-140,363,100.0070.42-98,254,170.0049.29總現金凈流量-54,180,631.50100-46,334,686.0785.52-23,214,016.0142.85根據以上表格數據，分析如下：羅萊家紡經營活動產生的現金流入稍有波動，相應的經營活動產生的現金流出與流入成同方向變動，且流出量與流出量相當。這表明羅萊家紡經營活動創造現金的能力不夠強，并且不夠持續穩定。羅萊家紡投資活動的現金流入大幅度增長，出現“井噴式”增長，這屬于異?，F象。應進一步分析比較其投資活動產生的現金流入量是因什么原因所致。投資活動產生的現金流入量不及流出量，同時，投資活動的流出量也在大幅增加，說明羅萊家紡目前處于投資擴張階段。羅萊家紡籌資活動近幾年都沒有產生現金流入，流出量在逐步下降。說明羅萊家紡近幾年都沒有通過籌資行為來募集資金，而是一直在致力于償還前期債務。在經營活動、投資活動、籌資活動的綜合影響下，羅萊家紡總的現金流入、流出都呈現增長態勢，增長幅度大體相當。但是近幾年羅萊家紡的現金凈流量一直呈現負值，只是負值的數額一直在縮小，說明羅萊家紡一直在致力于緩解其在快速擴張中現金流不足、資金短缺的現象。總之，近幾年羅萊家紡的經營狀況比較好，給公司提供穩定的現金流。然而其債務規模龐大、投資支出巨大，為了能夠償還債務、改善財務狀況，羅萊家紡除了在經營上應繼續努力外，還應對投資進行收縮，還可以通過籌資活動還吸收更多的現金來改善公司的財務狀況。4.4經營活動現金比例經營活動現金比率=413,669,738.88/512,143,856.13=0.80772176該指標數值越高，企業的償債時效性越強。債務保障率=413,669,738.88/520,020,896.02=0.79548676該指標越大，企業償債能力越強。現金購銷比率=1,614,570,293.93/2,995,795,304.57=0.53894547該指標小，對企業經營收入比較好每元銷售現金凈流入=413,669,738.88/2,724,953,861.21=0.15180798該指標越大，企業現金產出的能力就越強，收益質量越好。全部資產現金收率=413,669,738.88/2,645,450,265.48=0.15637026該指標越大，現金產出的能力就越強，企業資產整體質量越好。盈利現金比率=413,669,738.88/404,541,141.58=1.02256531該比率越大，企業的收益質量越高。5總體評價5.1對資產負債表的總體評價從羅萊家紡2013年資產結構與資本結構適應程度的分析評價，羅萊家紡屬于穩健型結構分析穩健型結構：非流動資產依靠長期資金解決，流動資產需要長期資金和短期資金共同解決。優點：風險較小，負債資本相對較低，并具有一定的彈性。根據資產負債表，從資產規模變動情況表中可以看出，羅萊家紡股份有限公司2013年資產總額較2012年增加了305,679,653.98元，增長率為13.06%，羅萊家紡屬于負債變動型，資產具有盈利性，周轉性，資產質量好，中流動負債占了負債總額的絕大部分,風險大，償債壓力大，具有償債的緊迫性；應付賬款的比率增加較大，存在壞賬的可能性較大5.2對利潤表的總體評價5.2.1經營成果層次看：核心利潤中凈利潤的形成過程來看：營業利潤為461,485,684.70元，較上年增長15.36%；利潤總額為474,386,912.81，同比增長14.60%。可以看出，本年營業收入的增加主要是本年利潤增加的主要因素。同時從表中可以看出，各主要項目的增減幅度大致相當，說明公司的經營比較穩健。營業利潤為461,485,684.70元，較上年增長15.36%；，主要由銷售費用的增加引起，除了保持經營活動的穩健貢獻外，也說明了公司經營決策的正確。從表可以看出，羅萊家紡股份有限公司在2013年營業收入有小幅度增加，為14.38%；相應的營業成本增長幅度與營業收入增長幅度基本相當，為14.31%，略低于營業收