看到隱藏的“財富”……

——理財從哪里開始宋鋼廈門,2013年4月9日工友之家關于我們1999年創建私募基金，基金規模年均增長速度超過40%，復合年化收益率超過20%2010年，創建“搜好貸網絡借貸”平臺()，秉承“讓金融惠及普通人”的使命，為小微企業及個人提供金融支持。2011年，創建“知富私募投融資”平臺，為項目融資和高凈值客戶群體之間搭建高效交易平臺2012年，創建“知富期貨分賬戶系統”，運用衍生工具搭建結構化理財產品2PresentationTitle|Confidential|DocumentID什么是財富？3PresentationTitle|Confidential|DocumentID疑惑為什么有人賺錢很容易，我卻很難？為什么有人花錢很多，卻總有錢，我很節儉，卻依然很窮？我沒錢，學了理財也沒有錢理，有什么用？為什么有人生下來就很富，我卻很窮？4PresentationTitle|Confidential|DocumentID5PresentationTitle|Confidential|DocumentID哪些潛力還沒有發揮出來？態度是否積極？6PresentationTitle|Confidential|DocumentID哪些潛力還沒有發揮出來？時間是否充分利用？效率否否能更高？創造性的改變環境？7PresentationTitle|Confidential|DocumentID增長隱形的財富投資時間和金錢來學習幫助別人….8PresentationTitle|Confidential|DocumentID10萬元理不理財的區別假設，這個時候你已經有了十萬元了，那么你要怎么做？1、消費——花完，回到解放前。2、存銀行：活期或者定期——利率低，不靈活3、投資——？？？如果你拿十萬元去銀行存活期，和他拿十萬元去投資會產生什么樣的不同？？？9PresentationTitle|Confidential|DocumentID理不理財的區別？10PresentationTitle|Confidential|DocumentID理不理財的區別？10萬元的本金，按照最簡單的理財方法進行理財，僅僅獲得年3.3%的收益理財1天，比不理財（活期）多7.84元。理財1年，比不理財（活期）多2，860元理財10年，比不理財（活期）多33，869.51元理財40年，比不理財（活期）多247，250.65元11PresentationTitle|Confidential|DocumentID什么是理財，為什么必須理財？總結前面所說：什么是理財——省下錢+生出錢為什么必須理財——同樣的十萬元，理不理財差了24萬多元！！！12PresentationTitle|Confidential|DocumentID框架一開始，我想讓你知道理財怎么改變你的生活：1、如何盡早獲得十萬元？2、從十萬元起你將如何理財？說到這里，你將會明白：3、什么是理財？4、為什么必須理財？到了這里，你需要了解一些理財產品：5、理財的基礎6、理財的種類13PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財怎么改變你的生活？1、除了努力工作，你有沒有想過如何獲得人生的第一個十萬元？2、有沒有人覺得自己有理財習慣的？14PresentationTitle|Confidential|DocumentID其實你每天都在理財投資是放棄今天的消費，為了在以后的日子里能夠有能力更多的消費。 ——2012年，巴菲特致股東的信記住，其實你每天都在理財對于大多數人來講，理財的第一步不是“錢生錢”而是“節省錢”在財富的累積過程中，理財是分兩步的，一個是節流，一個才是投資15PresentationTitle|Confidential|DocumentID看看幾百億身價的巴菲特是怎么做的？1951年，21歲的時候，巴菲特與蘇珊結婚，兩人住在一套每月65美元租來的三居室公寓里，房間很破敗，經常有老鼠出沒。1954年，他們有了自己的女兒，巴菲特不愿意花錢去為女兒買一張小床，只好把一個抽屜鋪上褥子，把女兒放在里面。后來，他的經濟情況改善了一些，但仍是不舍得花這筆錢，而是向鄰居借了一張嬰兒床。巴菲特極其不注重自己的著裝，他的衣服總是穿到破得不能再破的時候才換新的。1962年，巴菲特32歲。這一年，他的個人資產達到了100萬美元：“我可以用錢買到任何想買的東西。”他想了想，又追加了一句：“假如我愿意的話。”2006年8月30日，巴菲特76歲生日那天迎娶了60歲新娘艾絲翠·孟克斯。16PresentationTitle|Confidential|DocumentID節流---1958年，28歲，花3.15萬美元購入沒有圍墻，沒有鐵門，也沒有大院子，灰色的小樓，離路邊也就三五米遠與周邊鄰居的一些別墅比，并不特殊，就像是普通的美國中產階級的房屋現在的估價約在40萬-50萬美元17PresentationTitle|Confidential|DocumentID如何開始這理財的第一步？節流——“把錢省下來”是理財的第一步，那么怎么才能做到呢？一、遇到的問題“1、月光2、不知道錢花哪了？3、就是存不下來錢來。二、該怎么做？

合理制定支出計劃18PresentationTitle|Confidential|DocumentID合理制定支出計劃---建立支出明細賬日期金額（元）內容2011-10-6130超市購物130元（大米30，肉15，牛奶15，青菜類30，水果10元2011-10-850煤氣費2011-10-12550房租2011-10-1350買書2011-10-1435打的2011-10-15300衣服19PresentationTitle|Confidential|DocumentID個案實例月收入支出明細表月收入月支出明細金額明細金額工資2500房租+水電（合租）320米+油+鹽100蔬菜+肉+水果400公交50的士30其他（朋友聚餐+購物）200添置衣物350手機話費80合計2500合計153020PresentationTitle|Confidential|DocumentID月支出總結生活必需支出部分額外支出部分房租+水電320的士30米+油+鹽100朋友聚餐+購物200蔬菜+肉+水果400購置衣物350公交50手機費80合計950合計580生活必須部分大約為950元，是必需支出。其中的士費我們需要堅持的原則是能坐公交就不打車，但是偶爾因為在外面比較晚歸的話需要預算約30元。朋友聚餐，一個月2-3次，但不會是每次都是你買單，所以大概200元夠了。衣物一個季節添置一次，但是我這個人不太愛逛街，一般衣服穿到不能再穿了才會換，一件上衣的壽命大概2年，褲子多為牛仔褲壽命一般3年，且一年四季通用。所以，每月的必需預算為1180元；月收入為2000至3000元的話每月堅持儲蓄500-1000元還是沒有問題的。21PresentationTitle|Confidential|DocumentID節流——根據支出明細賬進行總結1、這個月我打的費用有點高2、這個月我朋友交往的次數多了點3、上次買的衣服有點沖動…..22PresentationTitle|Confidential|DocumentID節流——記賬需要注意的問題貴在堅持運用最方便的工具記賬，比如手機上的記賬軟件記賬以發現問題，總結改進為目標，不要太細導致浪費時間或者無法堅持開拓思路，自然有好的改進方案（比如和鄰居共用網絡）23PresentationTitle|Confidential|DocumentID節流——強制儲蓄24PresentationTitle|Confidential|DocumentID節流——分清楚必要支出和改善型支出月度支出=固定支出+生活必要支出+改善型支出+不確定型支出25PresentationTitle|Confidential|DocumentID節流——培養節約的習慣26PresentationTitle|Confidential|DocumentID持之以恒27PresentationTitle|Confidential|DocumentID持之以恒28PresentationTitle|Confidential|DocumentID節流——享受投資樂趣29PresentationTitle|Confidential|DocumentID節流——享受投資樂趣對待每一分錢的態度，是改變你命運的發動機30PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財的基礎你現在不只有了十萬元，而且還知道了理財的重要性那么現在介紹些理財的基礎知識和誤區。1、職業規劃是開源的重要內容2、理財誤區3、一些可供大家選擇的理財種類4、如何選擇理財產品31PresentationTitle|Confidential|DocumentID職業規劃認識自己的能力認識自己的期望認識組織的需求32PresentationTitle|Confidential|DocumentID職業規劃33PresentationTitle|Confidential|DocumentID職業規劃34PresentationTitle|Confidential|DocumentID測試1選項A選項B2(1,000,000,1/100,000)35PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財誤區——彩票雙色球中500萬的概率1/17883008，2元錢的彩票，發行費用0.3元（彩票點0.16元，上繳中央0.02元，省留存0.12元）；公益金：0.7元（其中0.35元上繳中央，0.35元用于各省），剩下1元錢用于獎金分配，納稅之后剩下0.8元36PresentationTitle|Confidential|DocumentID測試2選項A選項B-20(-1,000,000,1/100,000)37PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財誤區——保險保險和理財是相反的操作，財富增長是最好的保險38PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財誤區——黃金全球黃金儲量約17萬公噸。假如把它們熔鑄成一個每面約68英尺（20.7米）的立方體。（設想它可以輕輕松松地放在一個棒球內場。）如果每盎司黃金價格1750美元，也就是我寫下這些內容時的金價，這個立方體的價值大約9.6萬億美元。我們稱它立方體A。然后來創造一個和立方體A價格相同的立方體B。為此，我們要買下美國所有的耕地（4億英畝，年產值2000億美元），以及16家埃克森美孚公司（全球利潤最高的公司，年利潤超過400億美元）。買下這些以后，我們還有1萬億美元可以用來零花。你能想象到，一個9.6萬億美元在手的投資者會選立方體A還是立方體B？39PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財誤區——黃金40PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財課程的基本原則即學即用安全產品和方法并重41PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財的種類存款銀行理財產品信用卡債券基金股票42PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財工具——網上銀行43PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行存款銀行存款是理財的基礎銀行存款是更換理財產品的樞紐定期存款如果提前支取，只能按照活期計算利息定期存款如果即將到期，需要用錢可以考慮質押貸款44PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行存款45PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財的種類存款銀行理財產品信用卡債券基金股票46PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——日日金招商銀行“金葵花”－人民幣日日金理財計劃（產品代碼：8136）保本浮動起點：5萬時間：交易所時間9：00－15：30

，交易時間內可以立刻贖回現在的收益率2%47PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——日日金投資的方向和范圍本理財計劃資金由招商銀行投資于我國銀行間市場信用級別較高、流動性較好的金融資產，包括但不限于國債、金融債、央行票據、債券回購、資金拆借、銀行存款以及高信用級別的企業債、公司債、短期融資券、中期票據、資產支持證券、次級債等其他金融資產，并可投資于可轉換債券、可分離債、新股申購、交易所債券等其他金融資產。投資比例區間（理財產品存續期內可能因市場的重大變化導致投資比例暫時超出如下區間，銀行將盡合理努力，以客戶利益最大化為原則盡快使投資比例恢復至如下規定區間。）債券資產、資金拆借、銀行存款 30%—100% 其他資產 不高于70% 48PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——日日金

49PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——高端客戶日日金金葵花尊享日日金

（產品代碼：8158）人民幣尊享日日金

（產品代碼：8156

）保本浮動起點：20萬和50萬時間：交易所時間9：00－15：30

，交易時間內可以立刻贖回現在的收益率2.1%和2.2%50PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——日日盈產品代碼：8166不保本浮動起點：5萬時間：交易所時間9：00－15：30

，交易時間內可以立刻贖回現在的收益率2.5%51PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——日日盈投資方向和范圍本理財計劃資金由招商銀行投資于信用級別高、流動性好的銀行間市場流通債券，以及資金拆借、信托計劃、銀行存款、可轉換債券、可分離債、新股申購、交易所債券等其他金融資產。投資比例區間（理財產品存續期內可能因市場的重大變化導致投資比例暫時超出上述區間，銀行將盡合理努力，以客戶利益最大化為原則盡快使投資比例恢復至上述規定區間。）債券資產、資金拆借、銀行存款 30%—100% 其他資產 不高于70% 52PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——日日盈風險揭示理財非存款、產品有風險、投資須謹慎，投資者應充分認識以下風險：1.本金及理財收益風險：本理財計劃不保障本金及理財收益。本理財計劃是高風險投資產品，您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，您應充分認識投資風險，謹慎投資。本理財計劃收益來源于資產組合出讓、處分或持有到期的收入。如資產組合無法正常處置的，則由此產生的本金及理財收益（如有，下同）損失的風險由投資者自行承擔；如資產組合內的債券資產存在違約風險、市場風險和流動性風險，由此產生的理財本金及收益損失的風險由投資者自行承擔，在發生債券資產違約的最不利情況下投資者將可能損失全部本金。2.管理人風險：因管理人受經驗、技能等因素的限制，或者管理人違背協議約定、處理事務不當等，可能導致本計劃項下的理財資金遭受損失。3.政策風險：本理財計劃是針對當前的相關法規和政策設計的。如國家宏觀政策以及市場相關法規政策發生變化，可能影響理財計劃的受理、投資、償還等的正常進行，甚至導致本理財計劃收益降低甚至本金損失。4.流動性風險：本理財計劃存續期間，投資者只能在本產品說明書規定的時間內辦理申購與贖回,這可能影響投資者的資金安排，帶來流動性風險。理財計劃存續期內任一交易日，若理財計劃凈贖回額超過本理財計劃上一交易日余額30%時，即為發生大額贖回，此時招商銀行系統有權拒絕贖回申請，可能影響投資者的資金安排，帶來流動性風險。53PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——日日盈風險揭示（續）5.再投資風險：由于招商銀行在特定情況下提前終止理財，則本理財計劃的實際理財期可能小于預定期限。如果理財計劃提前終止,則投資者將無法實現期初預期的全部收益。6.信息傳遞風險：本理財計劃存續期內不提供估值，投資者應根據本理財計劃說明書所載明的公告方式及時查詢本理財計劃的相關信息。招商銀行按照本說明書有關“信息公告”的約定，發布理財計劃的清算信息公告。投資者應根據“信息公告”的約定及時登錄招商銀行網站或致電招商銀行全國統一客戶服務熱線（95555）或到招商銀行營業網點查詢。如果投資者未及時查詢，或由于通訊故障、系統故障以及其他不可抗力等因素的影響使得投資者無法及時了解理財計劃信息，并由此影響投資者的投資決策，因此而產生的責任和風險由投資者自行承擔。另外，投資者預留在招商銀行的有效聯系方式變更的，應及時通知招商銀行。如投資者未及時告知招商銀行聯系方式變更的，招商銀行將可能在需要聯系投資者時無法及時聯系上，并可能會由此影響投資者的投資決策，由此而產生的責任和風險由投資者自行承擔。本理財計劃不提供賬單，投資者應根據本產品說明書所載明的公告方式及時查詢本理財計劃的相關信息，若因投資者未及時通過前述方式查詢相關信息，可能不能及時了解理財計劃的盈虧狀況，并可能將喪失提前退出及再投資的機會，由此導致的風險和責任由投資者自行承擔。7.不可抗力風險：指由于自然災害、戰爭等不可抗力因素的出現，將嚴重影響金融市場的正常運行，可能影響理財計劃的受理、投資、償還等的正常進行，甚至導致本理財計劃收益降低甚至本金損失。

54PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——日日盈

55PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——私人銀行日日盈產品代碼：8168,9439,9469,9449不保本浮動起點：100萬，200萬，500萬，1000萬時間：交易所時間9：00－15：30

，交易時間內可以立刻贖回現在的收益率2.55%，2.6%,2.7%,2.8%56PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——朝招金

產品代碼：8196不保本浮動起點：5萬時間：交易所時間9：30－15：30

，交易時間內可以立刻贖回57PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——朝招金

8196朝招金3.37000201207038196朝招金3.38000201207028196朝招金3.39000201207018196朝招金3.39000201206308196朝招金3.39000201206298196朝招金3.38000201206288196朝招金3.36000201206278196朝招金3.36000201206268196朝招金3.34000201206258196朝招金3.290002012062458PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——朝招金——投資范圍

國債、金融債、央行票據、企業債、公司債、短期融資券和中期票據、固定收益工具 30%－100% 資金拆借、銀行間市場債券回購 0%－70% 投資于同業存款、交易所債券回購的信托計劃 0%－50% 投資于新股申購、可轉換債券的信托計劃 0%－30% 現金 0%－20%

59PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——朝招金

60PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——朝招金——投資范圍

以3.3%的年化收益為例子，10萬元投資每天比存活期多賺7.84

元。

61PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——周周發產品代碼：8191不保本浮動起點：5萬時間：每周二可以申購贖回2011-11-14，凈值1.0086，2012-4-23，凈值1.0376，年華收益率：6.64%62PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——周周發——投資方向和范圍本理財計劃資金由招商銀行投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，主要包括國債、金融債、央行票據、債券回購、債券遠期以及高信用級別的企業債、公司債、短期融資券和中期票據等固定收益工具，本理財計劃可投資于單一資金信托計劃進行新股申購（不參與網下申購）、可轉換債券（含分離交易可轉債）申購，并參與交易所債券回購，也可投資于同業存款等金融資產。

投資比例區間（理財產品存續期內可能因市場的重大變化導致投資比例暫時超出上述區間，銀行將盡合理努力，以客戶利益最大化為原則盡快使投資比例恢復至上述規定區間）投資品種 計劃配置比例 國債、金融債、央行票據、高信用級別企業債、公司債、短期融資券和中期票據等固定收益工具 30%－100% 銀行間市場債券回購 0%－70% 投資于同業存款、交易所債券回購的信托計劃 0%－50% 投資于新股申購、可轉換債券的信托計劃 0%－30% 63PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——歲月流金產品代碼：8501，8502,8503，…保本浮動期限：7天，14天，21天，30天，60天，90天，180天，360天起點：5萬時間：收益：3.5%——4.5%64PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——點貸成金產品代碼：8561

，8562

,8563，…非保本收益浮動期限：7天，14天，21天，30天，60天，起點：5萬申購開放日：每日9:30到22:30為

登記日：各子計劃認購后的下一工作日為登記日

收益：4%——4.7%65PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——點貸成金——投資方向和范圍本理財計劃投資于AA級（含）以上信用級別高、流動性好的銀行間市場流通債券，以及資金拆借、信托計劃、銀行存款等其他金融資產。投資比例區間（理財產品存續期內可能因市場的重大變化導致投資比例暫時超出如下區間，銀行將盡合理努力，以客戶利益最大化為原則盡快使投資比例恢復至如下規定區間。）債券資產、資金拆借、銀行存款 30%—100% 其他資產 不高于70% 66PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——點貸成金——風險評級67PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——貸里淘金產品代碼：8551

，8552

,8554

，…非保本收益浮動期限：7天，14天，30天，46天，53天，90天起點：5萬申購開放日：每日9:30到22:30為

登記日：各子計劃認購后的下一工作日為登記日

收益：3.9%——5.1%68PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——貸里淘金——投資方向和范圍本理財計劃投資于AA級（含）以上信用級別高、流動性好的銀行間市場流通債券，以及高評級信用主體資產、資金拆借、信托計劃、銀行存款等其他金融資產。投資比例區間（理財產品存續期內可能因市場的重大變化導致投資比例暫時超出如下區間，銀行將盡合理努力，以客戶利益最大化為原則盡快使投資比例恢復至如下規定區間。）債券資產、資金拆借、銀行存款 30%—100% 其他資產 不高于70% 69PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——貸里淘金——風險評級70PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——QDII——投資風險本金和收益風險：本理財計劃不保障本金及理財收益。本理財計劃是高風險投資產品，您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，您應充分認識投資風險，謹慎投資。本理財計劃投資于境外公募型股票基金,由于境外投資標的的發行人出現違約、無法支付到期本息，或由于發行人信用等級降低導致投資標的的價格下降，將對本理財計劃的財產造成損失，投資者到期可能無法獲得預期收益，甚至可能遭受本金損失的風險。本理財計劃收益表現和所鏈接的境外股票基金表現相同，但因股票表現受經濟因素、政治因素、投資心理等多方面影響，基金表現同時受到基金公司管理人能力影響，會導致股票基金份額凈值會發生變化。理財計劃管理人并不能影響基金的表現，本理財計劃為非保本浮動收益類型，投資風險較高，投資者很可能遭受全部本金損失，該風險由投資者承擔。 71PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——QDII——投資風險72PresentationTitle|Confidential|DocumentID銀行理財產品——QDII——投資方向和范圍

投資方向和范圍投資方向：本理財計劃通過將募集而來的人民幣資金轉換成美元，投資于境外公募型股票基金。投資范圍與比例：100%投資于德盛總回報亞洲股票基金-A類累積股份（彭博代碼：DRDTRAALX，ISINCODE：LU0221137630）。投資比例區間（理財產品存續期內可能因市場的重大變化導致投資比例暫時超出上述區間，銀行將盡合理努力，以客戶利益最大化為原則盡快使投資比例恢復至上述規定區間。）德盛總回報亞洲股票基金-A類累積股份（彭博代碼：DRDTRAALX） 100 73PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———雙利豐（2012-7-25）

活期與通知存款之間自動轉存、支取活期利率0.35%、通知存款

1天0.8%，7天1.35%自動轉存：活期超過5萬元自動轉存為通知留存金額：活期賬戶預定保留的金額計息：滿7天按照7天通知存款計算利息，不滿7天按照1天存款計算利息支取：活期余額不足自動從通知存款中轉出。不足5萬按照活期計算利息。74PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?安心快線”天天利滾利不保本浮動收益2.3%起點：5萬申購：每個工作日8:50---17:00，當日起息，17:00——24:00第二天起息贖回：每個工作日8:00---15:00，立刻到賬類似于招商銀行的日日盈75PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?安心快線”天天利滾利本理財產品資金由資產管理人主要投資于國債、金融債、央行票據、高等級信用債券、回購、同業存款，委托類資產，以及其他符合監管要求的投資品種。其中，國債、金融債、央行票據、高等級信用債券、回購、現金及存款，投資比例約40-60%；同業存款、委托類資產及其他符合監管要求的投資品種占比約40-60%，以上投資比例在[-10%，10%]區間內浮動，我行根據相關投資市場走勢動態調整資產組合配置。若投資比例超出該浮動范圍，我行將根據有關規定予以披露；若客戶不接受，可選擇贖回本產品。76PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?安心快線”天天利滾利77PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?安心快線”7天利滾利不保本浮動收益2.4%起點：5萬投資周期：每7天申購：每個周三8:50---17:00，周四起息贖回：每個周四8:50---下周三15:00類似于招商銀行的周周發78PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?安心快線”7天利滾利本理財產品資金由資產管理人主要投資于國債、金融債、央行票據、回購、高等級信用債券、同業存款、同業借款等低風險同業資金業務、委托類資產，以及其他符合監管要求的投資品種。其中，國債、金融債、央行票據、回購、高等級信用債券、現金及存款，投資比例約80%；同業存款、同業借款等低風險同業資金業務、委托類資產，以及其他符合監管要求的投資品種占比約20%，以上投資比例在[-15%，15%]區間內浮動，我行根據相關投資市場走勢動態調整資產組合配置。若投資比例超出該浮動范圍，我行將根據有關規定予以披露；若客戶不接受，可選擇贖回本產品。79PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?安心快線”7天利滾利80PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———進取增利”１號每月開放式債券型

不保本浮動收益不設定預期收益起點：10萬投資周期：每7天申購：每月開放一次，每個月結束日的前五個工作日開始，到每個月的月末結束。無論何時申購，每個月的月末生效贖回：每月開放一次，每個月結束日的前五個工作日開始，到每個月的月末結束。無論何時贖回，每個月的月末生效81PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———進取增利”１號每月開放式債券型

本理財產品資金由資產管理人主要投資于銀行間債券市場國債、金融債、央行票據、回購，短期融資券、中期票據、企業債券、同業存款、及其它信用債券等。.其中現金、存款、回購、主權及準主權債5%及以上；中高等級及以上信用債20%至80%，中低等級以下信用債不超過30%。82PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———進取增利”１號每月開放式債券型

83PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?安心快線步步高”2012年不保本浮動收益1-29天，2.15%；30-61天，3.40%；62-90天，3.55%；91天及以上，3.70%起點：5萬申購：每個工作日8:50---17:00，當日起息，17:00——24:00第二天起息贖回：每個工作日8:00---15:00，立刻到賬84PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?安心快線步步高”2012年包括于國債、金融債、央行票據、回購、較高信用等級的信用債（包括但不限于企業債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券）、交易所債券、非公開定向債務融資工具、可轉債、貨幣市場基金、債券型基金、低風險類其他基金，低風險同業資金業務、通過掉期鎖定風險和收益的本、外幣貨幣資金市場工具、商業銀行或其他符合資質的機構發行的固定收益型產品、收益權、委托類資產，以及符合監管要求的信托計劃及其他投資品種。其中，國債、金融債、央行票據、高等級信用債券、回購、現金及存款，投資比例約40-60%；同業存款、委托類資產及其他符合監管要求的投資品種占比約40-60%，以上投資比例在[-10%，10%]區間內浮動，我行根據相關投資市場走勢動態調整資產組合配置。若投資比例超出該浮動范圍，我行將根據有關規定予以披露；若客戶不接受，可選擇贖回本產品。85PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?安心快線步步高”2012年86PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?本利豐”2012年保本保息固定收益35天，91天3.3,%，3.5%起點：5萬87PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?本利豐”2012年88PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?安心得利”2012年不保本浮動收益35天，63天，91天3.8,%，3.9%，4%起點：5萬89PresentationTitle|Confidential|DocumentID農行理財產品———“金鑰匙?安心得利”2012年90PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“靈通快線”不保本浮動收益期限：1天（無固定期限）1.8％-2.2%；客戶理財賬戶中當日日末本產品份額為100萬份（不含）以下，預期收益為1.8％；客戶理財賬戶中當日日末本產品份額為100萬-500萬份（不含），預期收益為2.0％；客戶理財賬戶中當日日末本產品份額為500萬份及以上，預期收益為2.2％。起點：5萬申購：每個工作日9:00到15:30（營業網點）0:00到15:30（網上）贖回：每個工作日9:00到15:30，實時入賬91PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“靈通快線”本產品主要投資于國債、央行票據、金融債、企業債等債券，及符合監管機構要求的信托計劃及其他資產或資產組合、貨幣市場基金、回購、新股申購、由保險資產管理公司管理的機構理財產品、本外幣貨幣資金市場安全性較高的其它投資管理工具等，同時產品因為流動性需要可開展債券正回購等融資業務。各投資資產種類的投資比例如下，可在[-10%,+10%]的區間內浮動：資產種類投資比例債券、存款等高流動性資產30%-90%債權類資產10%-70%權益類資產0%其他資產或資產組合0%本產品所投資的信托計劃、資產或資產組合均比照我行自營業務的管理標準，嚴格經過我行審批流程審批和篩選，達到可投資標準，所涉及的信貸資產五級分類均為正常類，信托計劃、資產或資產組合所涉及用款人比照我行評級標準均在A-級（含）以上；擬投資的各類債券信用評級均達到AA級（含）以上。為滿足流動性要求，本產品投資于高流動性、本金安全程度高的債券和存款等投資品的比例不低于30%。92PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“靈通快線”風險：PR1

93PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“步步為贏

”不保本浮動收益期限：無固定期限1天-29天，1.00%；30天-59天，2.80%；60天-89天3.20%；90天-119天3.50%；120天-149天3.60%；150天-179天3.80%；180天-269天，4.00%；270天-364天，4.20%；365天及以上，4.40%起點：10萬申購：T日購買，T+1日確認，T+1日扣款；確認扣款日若遇節假日順延至下一工作日贖回：T日贖回，T+1日確認，T+2日到帳；確認日若遇節假日順延至下一工作日，到賬日相應順延至確認日后一工作日；到賬日若遇節假日順延至下一工作日。94PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“步步為贏

”本產品主要投資于銀行間債券市場發行的各類債券、以及符合監管機構要求的信托計劃及其他資產或資產組合，貨幣市場基金、債券基金、回購、由保險資產管理公司管理的機構理財產品以及其他貨幣資金市場投資工具等，產品因為流動性需要可開展債券正回購等融資業務。各投資資產種類的投資比例如下，可在[-10%,+10%]的區間內浮動：資產種類投資比例債券、存款等高流動性資產30%-90%債權類資產10%-70%權益類資產0%其他資產或資產組合0%本產品擬投資的信托計劃、資產或資產組合均比照工商銀行自營業務的管理標準，嚴格經過工商銀行審批流程審批和篩選，達到可投資標準，所涉及的信貸資產五級分類均為正常類，信托計劃、資產或資產組合所涉及用款人按照工商銀行評級標準均在A-級（含）以上；擬投資的各類債券主體評級均達到AA級（含）以上。為滿足流動性要求，本期產品投資于高流動性、本金安全程度高的債券和存款等投資品的比例不低于30%。95PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“步步為贏

”風險：PR1

96PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“步步為贏

2號”不保本浮動收益期限：無固定期限1天-6天，1.50%；7天-13天，1.90%；14天-20天，2.20%；21天-27天，2.50%；28天及以上，2.70%；起點：5萬申購：T日購買，T+1日確認，T+1日扣款；確認扣款日若遇節假日順延至下一工作日贖回：T日贖回，T+1日確認，T+2日到帳；確認日若遇節假日順延至下一工作日，到賬日相應順延至確認日后一工作日；到賬日若遇節假日順延至下一工作日。97PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“步步為贏

2號”本產品主要投資于銀行間債券市場發行的各類債券、以及符合監管機構要求的信托計劃及其他資產或資產組合，貨幣市場基金、債券基金、回購、由保險資產管理公司管理的機構理財產品以及其他貨幣資金市場投資工具等，產品因為流動性需要可開展債券正回購等融資業務。各投資資產種類的投資比例如下，可在[-10%,+10%]的區間內浮動：資產種類投資比例債券、存款等高流動性資產30%-90%債權類資產10%-70%權益類資產0%其他資產或資產組合0%本產品擬投資的信托計劃、資產或資產組合均比照工商銀行自營業務的管理標準，嚴格經過工商銀行審批流程審批和篩選，達到可投資標準，所涉及的信貸資產五級分類均為正常類，信托計劃、資產或資產組合所涉及用款人按照工商銀行評級標準均在A-級（含）以上；擬投資的各類債券主體評級均達到AA級（含）以上。為滿足流動性要求，本期產品投資于高流動性、本金安全程度高的債券和存款等投資品的比例不低于30%。98PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“步步為贏2號”風險：PR1

99PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“靈通快線7天增利”不保本浮動收益期限：至少7天，無固定期限5萬元≤認購金額<100萬元為2.10％，100萬元≤認購金額<500萬元為2.30％，500萬元≤認購金額為2.50％起點：5萬申購：每個工作日9:00到17:00，T日購買，T+1日扣款；確認扣款日若遇節假日順延至下一工作日贖回：至少7天，T日贖回，T+1日到帳；T日、T+1日均為開放日100PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“靈通快線7天增利”本產品主要投資于銀行間債券市場發行的各類債券，以及符合監管機構要求的信托計劃及其他資產或資產組合、上市公司股票收益權信托計劃、結構化證券投資信托計劃優先份額、攀鋼釩鈦股票收益權承接投資信托計劃等資本市場類信托計劃，也可投資于貨幣市場基金、債券基金、回購、由保險資產管理公司管理的機構理財產品以及其他貨幣資金市場投資工具等，產品因為流動性需要可開展債券正回購等融資業務。上市公司股票收益權信托計劃是指融資方（或股票持有者，下同）向信托計劃受托人提供上市公司股票質押擔保，由融資方/回購方按約定對股票收益權進行回購或由受托人通過處置質押股票等方式實現資金退出并獲取投資收益的業務。結構化證券投資信托計劃優先份額是指受托人設立由“優先”和“一般”兩種份額組成的集合資金信托計劃。該信托計劃通過合規方式（包括但不限于直接通過證券賬戶、有限合伙、基金專戶、股票收益權等方式），投資于滬、深交易所A股股票（包括二級市場交易、大宗交易及定向增發），封閉式基金，ETF基金，LOF基金，貨幣市場基金，國債，公司債、可轉債、可分離債，新股申購，股指期貨（主要進行股指期貨與股票現貨之間的套利運作）、銀行存款等資本市場投資工具。為控制投資風險，理財產品只投資于該信托計劃的優先份額，由一般信托份額以其本金為限對優先信托份額的本金和收益進行相應保障；攀鋼釩鈦股票收益權承接投資信托是信托公司專門設立并通過收益權方式承接投資于攀鋼釩鈦股票（股票代碼：000629，所投資股票為前期現金選擇權投資中的剩余存量）的信托計劃，并主要通過二級市場及大宗交易等公開方式退出。101PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“靈通快線7天增利”本產品擬投資的信托計劃、資產或資產組合均比照工商銀行自營業務的管理標準，嚴格經過工商銀行審批流程審批和篩選，達到可投資標準，所涉及的信貸資產五級分類均為正常類，信托計劃、資產或資產組合所涉及用款人按照工商銀行評級標準均在A-級（含）以上；擬投資的各類債券主體評級均達到AA級（含）以上。本產品投資于上市公司股票收益權信托計劃、結構化證券投資信托計劃優先份額、攀鋼釩鈦股票收益權承接投資信托計劃的總比例不超過理財產品資產凈值的30%。各投資資產種類的投資比例如下，可在[-10%,+10%]的區間內浮動：資產種類投資比例債券、存款等高流動性資產10%-90%債權類資產10%-90%其他資產或資產組合10%-90%102PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“靈通快線7天增利”風險：PR2103PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“保本型理財產品

”保本浮動收益期限：35天，90天3.2%，3.3%，起點：5萬申購：贖回：到期日后第二個工作日風險：PR1104PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理財產品———“工銀財富

”保本浮動收益期限：41天，135天，182天，90天，362天收益：3.9%~4.0%，4.3%，4.35%，4.45%起點：5萬申購：贖回：到期日后第二個工作日風險：PR2105PresentationTitle|Confidential|DocumentID收益的計算問題：一筆資金（1000元），5個月后歸還本金，如果5個月后一次性收到利息250元和每月收到50元，價值是否相同？106PresentationTitle|Confidential|DocumentID收益的計算問題：不特定時間的投資和收入如何計算收益率？107PresentationTitle|Confidential|DocumentID收益的計算日期交易金額（負號表示支出，正號表示收入）備注2010-5-6-100000投資2011-7-2250000第一筆款項回收2012-7-2660000第二筆款項回收收益率=XIRR(D13:D16,C13:C16,0.1)5.57%108PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財的種類存款銀行理財產品信用卡債券基金股票109PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財的問答——要不要用信用卡善于運用信用卡是從別人口袋里面拿錢不善于運用信用卡，則成為金錢的奴隸110PresentationTitle|Confidential|DocumentID信用卡——要不要分期111PresentationTitle|Confidential|DocumentID信用卡分期——要還是不要？日期交易金額（負號表示支出，正號表示收入）備注2012-1-19928分6期，第一期本應還款12000，實際還款2072元，少還9928元2012-2-1-2072分期還款，2000本金，72費用2012-3-1-2072分期還款，2000本金，72費用2012-4-1-2072分期還款，2000本金，72費用2012-5-1-2072分期還款，2000本金，72費用2012-6-1-2072分期還款，2000本金，72費用收益率=XIRR(E6:E18,D6:D18,0.1)18.91%112PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財的種類存款銀行理財產品債券基金股票113PresentationTitle|Confidential|DocumentID理財的種類——債券國債國債回購企業債114PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債定義：國家債券是中央政府根據信用原則，以還本付息責任為前提而籌措資金的債務憑證。簡稱國債或國庫券特點：收益穩定、安全性高、免稅115PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——類型按照實物形態分類：憑證式國債和記賬式國債按照付息方式分類：零息國債和付息國債按照期限分類：短期、中期和長期國債116PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——憑證式國債和記賬式國債的差別購買方式不同：憑證式國債在銀行購買，記賬式國債在交易所購買（證券賬戶）付息方式不同：憑證式國債到期一次還本付息，記賬式國債一年一次或者多次付息提前兌付的方式不同：憑證式國債提前兌付找銀行，利率按照實際持有天數對應下調，并且支付2‰手續費。記賬式國債則通過交易所系統賣出。未持有到期風險不同：憑證式國債不可能虧損），記賬式國債風險大（可能虧損）117PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——憑證式國債和記賬式國債的差別2012年4月10日，發行憑證式國債三年期，票面年利率5.58%；五年期，票面年利率6.15%，比同期存款利率高出了0.5個百分點以上從購買之日起，3年期和5年期本期國債持有時間不滿半年不計付利息，滿半年不滿1年按0.50%計息，滿1年不滿2年按3.15%計息，滿2年不滿3年按4.14%計息；5年期本期國債持有時間滿3年不滿4年按5.58%計息，滿4年不滿5年按5.85%計息。票面利率≠年化收益率，分別為5.29%和5.51%118PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——憑證式國債收益率119PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——憑證式國債和記賬式國債的差別2012年8月10日，發行憑證式國債三年期，票面年利率4.76%；五年期，票面年利率5.32%從購買之日起，3年期和5年期本期國債持有時間不滿半年不計付利息，滿半年不滿1年按0.35%計息，滿1年不滿2年按2.7%計息，滿2年不滿3年按3.69%計息；5年期本期國債持有時間滿3年不滿4年按4.77%計息，滿4年不滿5年按5.13%計息。票面利率≠年化收益率，分別為4.55%和4.83%120PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——憑證式國債收益的計算日期金額2012-8-10-100002015-8-1011428收益率=XIRR(E8:E9,D8:D9)4.5498%121PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——憑證式國債收益的計算日期金額2012-8-10-100002017-8-1012660收益率=XIRR(E8:E9,D8:D9)4.8276%122PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——記賬式國債發行2012年8月8日，第二次續發行2012年記賬式附息(十期)國債票面年利率為3.14%按年付息，每年6月7日(節假日順延)支付利息2019年6月7日償還本金并支付最后一次利息。經招標確定的續發行價格為100.47元，折合年收益率為3.16%。本期國債續發行部分從8月15日起與原發行部分643.5億元合并上市交易。

123PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——記賬式國債發行收益的計算日期金額2012-8-10-100.472013-6-73.142014-6-73.142015-6-73.142016-6-73.142017-6-73.142018-6-73.142019-6-7103.14收益率=XIRR(D7:D15,C7:C15)3.1509%124PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——收益率2012年4月23日http:///data/new_income.aspx國債名稱代碼年利率(%)期限剩余期限凈價應計天數應計利息全價付息方式到期收益率(%)國債9171019174.26209.281042683.13107.13年付3.74%國債10141010144.035048.121001521.68101.68半年付4.03%國債10071010073.36107.93100.58300.27100.85半年付3.28%國債10021010023.43107.79101.39800.75102.14半年付3.23%國債05011005014.44102.85103.6560.68104.28半年付3.11%國債03081003083.02101.4100.682201.82102.5年付2.51%國債03031003033.42010.9998.3170.0798.38半年付3.59%國債02131002132.6155.4196350.2596.25半年付3.42%07國債13107134.522015.321002521.56101.56半年付4.52%125PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——收益率2012年4月23日126PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——行情2012年7月26日010512（05國債12）127PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——收益率2012年7月26日010512（05國債12）http:///data/new_income.aspx國債名稱代碼年利率(%)期限剩余期限凈價應計天數應計利息全價付息方式到期收益率(%)05國債(12)

0105123.65158.31100.95730.72101.67半年付3.52%128PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——收益率2012年8月9日010514（05國債4）http:///data/new_income.aspx國債名稱代碼年利率(%)期限剩余期限凈價應計天數應計利息全價付息方式到期收益率(%)05國債(4)

0105044.112012.77104.60870.97105.57半年付3.66%129PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——基本的名詞解釋國債名稱：阿貓阿狗代碼：買入或者賣出的時候輸入相應代碼年利率：票面的利率，每年或者每半年支付利息一次就是根據票面利率計算的。期限：從發行日計算起還款的期限剩余期限：從今天計算起還款的期限凈價：不計算應計利息的價格應付利息：國家應該支付給你尚未給你的利息應計天數：國家應該支付給你尚未給你的計息天數全價：凈價加上全價付息方式：半年或者一年到期收益率：持有到期獲得的年化收益率130PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——基本的名詞解釋國債名稱：05國債(4)

代碼：010504年利率：4.11期限：20年剩余期限：到期日2025-05-15，今天2012-8-9

(date(2025-05-15)-date(2012-8-9))/365=12.77凈價：104.60應付利息：100*87/365*4.11%=0.97應計天數：上一個支付利息日2012-5-15，今天2012-8-9

(date(2012-5-15)-date(2012-8-9))+1=87全價：104.60+0.97=105.57付息方式：半年131PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債——基本的名詞解釋132PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債回購定義：交易所掛牌國債作為抵押，拆借資金的行為特點：收益穩定、安全性高期限：1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天代碼：204001——204182名稱：GC001——GC182資金起點：10萬元133PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債回購——利率是資金的價格比如說一天的回購，價格3.1010萬元投資你收到的利息是：10萬×3.10﹪／365＝8.49元，扣除交易費用1元，還剩下7.49元。比活期多6.28元（活期利率按照年0.44%計算）134PresentationTitle|Confidential|DocumentID國債回購申報方向：融資方（資金需求方）為“買入－B”；融券方（資金拆出方）為“賣出-S”。一次交易，