消費(fèi)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)逐步持牌化網(wǎng)訊，消費(fèi)金融使用場(chǎng)景基本集中在醫(yī)療、醫(yī)美、租房、農(nóng)業(yè)、教育、旅游、數(shù)碼、家電。近幾年，我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)取得快速進(jìn)展，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。

消費(fèi)金融是指消費(fèi)金融公司向各階層消費(fèi)者供應(yīng)消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式，具有單筆授信額度小、審批速度快、無(wú)需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式敏捷、貸款期限短等優(yōu)勢(shì)。

消費(fèi)金融行業(yè)現(xiàn)狀

經(jīng)濟(jì)學(xué)常把投資、消費(fèi)、出口比方為拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)的三駕馬車(chē)。當(dāng)下，消費(fèi)正在取代投資逐步成長(zhǎng)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一推動(dòng)力。2022年我國(guó)消費(fèi)水平從疫情中恢復(fù)過(guò)來(lái)，社會(huì)消費(fèi)品零售總額增至440823億元，同比增長(zhǎng)12.5%，超過(guò)2022年的消費(fèi)品零售總額，我國(guó)居民消費(fèi)需求的不斷增長(zhǎng)，是消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)展的基礎(chǔ)。

目前，我國(guó)消費(fèi)金融公司已將場(chǎng)景金融拓展至3C、家電、家裝、旅游、教育/培訓(xùn)、醫(yī)美等。其中3C、教育和家電是用戶(hù)發(fā)生信貸行為的最主流場(chǎng)景。2022年，我國(guó)狹義消費(fèi)信貸余額達(dá)到了17萬(wàn)億元，同比增漲6.92%。

2023年將進(jìn)入平穩(wěn)進(jìn)展階段

2022年以前，我國(guó)居民杠桿率快速增長(zhǎng)，已接近發(fā)達(dá)國(guó)家水平。截至21年12月末，我國(guó)住戶(hù)部門(mén)杠桿率為62.4%，與美國(guó)日本杠桿率差距縮小，當(dāng)前已經(jīng)接近日本68.9%的居民杠桿率水平。數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)，我國(guó)住戶(hù)部門(mén)杠桿率持續(xù)上升，由2022年末的18.2%上升到2022年末的65.1%，年均增長(zhǎng)4.3個(gè)百分點(diǎn)，且歷年增幅波動(dòng)不大，增長(zhǎng)始終較為平穩(wěn)。居民杠桿率過(guò)快上升時(shí)期已經(jīng)結(jié)束。2022年末，我國(guó)住戶(hù)部門(mén)杠桿率比上年末高6.1個(gè)百分點(diǎn)，增幅較高，主要是受房地產(chǎn)市場(chǎng)較熱影響。然而到了2022年，居民部門(mén)杠桿率增長(zhǎng)幅度顯著下降，全年幾乎保持不變，維持在62.2%的水平上。

從過(guò)去兩年平均來(lái)看，居民杠桿率保持著每年大約3個(gè)百分點(diǎn)的增長(zhǎng)幅度。增長(zhǎng)幅度有所下降主要由于中央出臺(tái)了對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)進(jìn)行約束的“三道紅線(xiàn)”制度、對(duì)銀行房貸集中度管理的制度以及防范經(jīng)營(yíng)貸違規(guī)流入房市的各類(lèi)措施，同時(shí)受疫情影響消費(fèi)貸需求增長(zhǎng)乏力。當(dāng)前居民杠桿率處于平穩(wěn)上升階段，監(jiān)管已明確提出“要高度警惕居民杠桿率過(guò)快上升的透支效應(yīng)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，不宜依靠消費(fèi)金融擴(kuò)大消費(fèi)”，估計(jì)消費(fèi)金融將進(jìn)入平穩(wěn)進(jìn)展階段。