第二章貨幣與貨幣制度本章主要內容第一節貨幣的出現與貨幣形式的演變

第二節貨幣的職能與作用第三節當代信用貨幣的層次劃分與計量第四節貨幣制度本章與各章的主要聯結點貨幣基本理論是闡明、理解現代貨幣信用經濟宏觀均衡的基點

◎貨幣的起源與演進是理解貨幣本質、貨幣與經濟關系的邏輯起點——兩極之間的均衡或失衡

◎貨幣的職能是說明投融資活動和貨幣需求的根源◎貨幣的定義與貨幣制度是研究貨幣供給的本源

◎貨幣在國際經濟活動中的角色以及國際貨幣體系是把握匯率、對外收支、內外均衡的關鍵本章需要識記的基本概念貨幣

幣材

紙幣

鑄幣輔幣

主幣

銀行券

準貨幣

M0M1M2實物貨幣

金屬貨幣

信用貨幣存款貨幣

電子貨幣

貨幣層次

交換媒介價值儲藏

價值尺度

狹義貨幣

廣義貨幣貨幣存量

貨幣增量

貨幣制度

貨幣單位自由鑄造

限制鑄造

無限法償

有限法償金本位制

貨幣供應量

格雷欣法則

牙買加體系金塊本位制

金匯兌本位制

國家貨幣制度

國際貨幣制度

布雷頓森林體系

區域性貨幣制度第一節貨幣的出現與貨幣形式的演進一、貨幣的出現及貨幣起源學說

◆貨幣的出現

◆對貨幣起源的探討

早期的學說

中國：先王制幣說；交換發展說西方：創造發明說；便于交換說第一節貨幣的出現與貨幣形式的演進馬克思貨幣起源說歷史的：交換發展史邏輯的：勞動價值論

——闡明貨幣是價值形態和交換發展的必然產物——揭示貨幣與商品的對應關系：兩極的均衡第一節貨幣的出現與貨幣形式的演進二、貨幣形式的演進

◆幣材的特征

價值較高、易于分割、易于保存、便于攜帶

◆演變順序

實物貨幣

金屬貨幣

信用貨幣

商品貨幣

貨幣

紙制貨幣（紙幣、銀行券）

信用貨幣

存款貨幣

電子貨幣實物貨幣金屬貨幣（銅、銀、金）第二節貨幣的職能與作用一、貨幣的職能貨幣職能是貨幣本質的具體表現.

貨幣職能理論的演進

△早期的單一職能論→貨幣面紗觀——中性論

△近代的雙重職能論→實質作用說——非中性論

△現代的多樣化表述：核心仍然是雙重職能論

雙重職能中最基本的是交易手段

——是貯藏手段的前提

——產生貨幣需求第二節貨幣的職能與作用◆交換媒介職能

交換媒介職能就是在商品交易中作為交換手段、計價單位和支付手段，從而提高交易效率，降低交易成本，便利商品交換的職能。

原理2.2交換媒介是貨幣最基本的職能。第二節貨幣的職能與作用

交換手段：貨幣在商品交換中作為中介，通過一手交錢一手

交貨媒介商品流通。

△特點:①現實的貨幣

貨幣需求:流通中需要多少貨幣取決于3個要素價格(P)、待出售的商品數量(Q)、貨幣流通速度(V).

在金屬貨幣制度下:M=PQ/V；在信用貨幣制度下:PQ≡MV

②作為流通手段的貨幣在交換中轉瞬即逝。

第二節節貨貨幣的的職能能與作作用△作用：：克服了了物物物交換換的困困難，，促進進商品品流通通與市市場擴大；；將交換換過程程分離離為買買賣兩兩個環環節，，出現現買賣賣脫節、供供求失失衡的的可能能性。

計價標標準：用貨幣幣去計計算并并衡量量商品品或勞勞務的的價值值，從從而為商品品和勞勞務的的交換換標價價?！魈攸c:只是觀觀念或或想象象中的的貨幣幣,不需要要現實實的貨貨幣.△作用:降低價價值衡衡量、、比較較成本本第二節節貨貨幣的的職能能與作作用

支付手手段：貨幣作作為延延期支支付的的手段段來結結清債債權債債務關關系。。△特點：：沒有商商品（（勞務務）與與之作作相向向運動動，是是在信信用交交易中補足交交換過程的的獨立環節節?！髯饔茫悍e極的：支支付抵消，，節約流通通費用；通過非現金金結算，加加速資金周周轉；促進資金集集中與有效效利用。消極的：使使買賣環節節進一步脫脫節，加大大供求失衡衡的可能性；；形成經濟主主體的債務務鏈條，出出現債務危危機的可能性性。第二節貨貨幣的的職能與作作用◆資產職能

資產職能是指指貨幣可以作作為人們總資資產的一種存存在形式，成為實現資產產保值增殖的的一種手段。。

在所有資產形形式中，貨幣幣的流動性最最高，持有者者可以隨時隨地直接用用貨幣購買所所需的商品，，或轉換成其其他資產形式。

貨幣能夠發揮揮資產職能，，由此形成了了人們對發揮揮資產職能貨貨幣的需求。第三節當當代信用貨貨幣的層次劃劃分與計量一、當代信用用貨幣的層次次劃分劃分信用貨幣幣層次的必要要性信用貨幣層次次劃分的依據據——流動性國際貨幣基金金組織和主要要國家的貨幣幣層次劃分第三節當代信用貨幣幣的層次劃分分與計量

國際貨幣基金金組織對貨幣幣層次的劃分分：△通貨(M0)：流通于銀行體體系以外的現現鈔，包括居居民、企業或單位持有有的現鈔，但但不包括商業業銀行的庫存現金。流流動性最強。。△貨幣(M1)：由通貨加上私私人部門的活活期存款構成成。流動性僅次于通貨貨△準貨幣(QM)：主要包括銀行行的定期存款款、儲蓄存款款、外幣存款等。準準貨幣雖不能能直接用來購購買，但能轉化為現實實的購買力，，故又稱之為為“亞貨幣”或“近似似貨幣”。第三節當當代信用貨貨幣的層次劃劃分與計量

美國、英國、、日本的貨幣幣層次劃分

我國貨幣層次次的劃分△M0：流通中中現金△M1：即貨幣幣，M0+活活期存款△M2：M1+準貨幣（企企業單位定期期存款+城鄉鄉居民儲蓄存存款+證券公公司的客戶保保證金存款+其它存款））各國貨幣層次次劃分的特點點第三節當當代信用貨貨幣的層次劃劃分與計量二、貨幣的計計量狹義貨幣量M1:貨幣層次中的的現金加銀行行活期存款。

反映了整個社社會對商品和和勞務服務的的直接購買能能力

有中央銀行在在制定和實施施貨幣政策時時監測和調控控的主要指標。廣義貨幣量M2：狹義貨幣量加加準貨幣

反映的是整個社會會直接和潛在的購買能能力。

近年來，許多多經濟和金融融發達國家，，都出現了把把貨幣供應量調控控的重點從M1向M2轉轉移的趨勢。。第三節當當代信用貨貨幣的層次劃劃分與計量貨幣存量:在某一時點上上各經濟主體體所持有的貨貨幣余額。貨幣流量：是指在某一時時期內各經濟濟主體所持有有的現金、存款貨幣的總總量，它表現現為一定時期期內（如一年）的貨幣流流通速度與現現金、存款貨貨幣的乘積。。第三節當當代信用貨貨幣的層次劃劃分與計量貨幣總量：貨幣數量的總總額。貨幣總總量可以是某某一時點上的存量，也可可以是某一時時期內的流量量。貨幣增量：不同時點上的的貨幣存量的的差額，其大大小通常用增長率指標表表示。通過對對貨幣增量的的統計分析，，可以以為為中中央央銀銀行行掌掌握握貨貨幣幣流流動動狀狀況況提提供供另另一一個個角度度。。第四節貨幣幣制制度度貨幣幣制制度度是是針針對對貨貨幣幣的的有有關關要要素素、、貨貨幣幣流流通通的的組組織織與與管管理理等等內內容容以以國國家家法法律律形形式式或或國國際際協協議議形形式式加加以以規規定定所所形形成成的的制制度度，，簡簡稱稱幣幣制制。。按貨幣幣制制度度的的形形成成方方式式和和適適用用范范圍圍可可分分為為三三類類：：國國家家貨貨幣幣制制度度、、國國際際貨貨幣幣制制度度和和區區域域性性貨貨幣幣制制度度第四節貨幣幣制制度度一、、國國家家貨貨幣幣制制度度的的內內容容及及其其演演變變國家家貨貨幣幣制制度度：是指指一一國國政政府府以以法法令令形形式式對對本本國國貨貨幣幣的的有有關關要素素、、貨貨幣幣流流通通的的組組織織與與調調節節等等加加以以規規定定所所形形成成的的體體系系。。復本本位位制制——金金銀銀復復本本位位制制單本本位位制制信用用貨貨幣幣制制度度————不不兌兌現現的的信信用用貨貨幣幣制制度度金屬屬貨貨幣幣制制度度貨幣幣制制度度金幣幣本本位位制制金本本位位銀本本位位金塊塊本本位位制制金匯匯兌兌本本位位制制第四節貨幣幣制制度度貨幣幣制制度度的的基本本內內容容：：

規定定貨貨幣幣材材料料

規定定貨貨幣幣單單位位

規定定流流通通中中的的貨貨幣幣種種類類△主幣幣：就是是本本位位幣幣，，是是一一個個國國家家流流通通中中的的基基本本通通貨貨，，一一般作作為為該該國國法法定定的的價價格格標標準準。。△輔幣幣：是本本位位貨貨幣幣單單位位以以下下的的小小面面額額貨貨幣幣，，它它是是本本位位幣幣的等等分分。第四節貨幣幣制制度度貨幣幣制制度度的的基本本內內容容：：

規定定貨貨幣幣的的法法定定支支付付能能力力。。△無限限法法償償：不論論支支付付數數額額多多大大，，不不論論屬屬于于何何種種性性質質的的支支付（買東東西、還還賬、繳繳稅等）），對方方都不能能拒絕接接受。△有限法償償：在一次支支付中若若超過規規定的數數額，收收款人有有權拒收，，但在法法定限額額內不能能拒收。。

規定貨幣幣鑄造發發行的流流通程序序。△自由鑄造造與限制制鑄造△分散發行行與壟斷斷發行

貨幣發行行準備制制度的規規定?！饕皇乾F金金準備，，包括黃黃金、外外匯等具具有極強強流動性性的資產產?！鞫亲C券券準備，，包括短短期商業業票據、、財政短短期國庫庫券、政政府公債券等等在金融融市場上上流通的的證券。。第四節貨幣制度度二、國際際貨幣制制度及其其演變國際貨幣幣制度：支配各國國貨幣關關系的規規則以及及國際間間進行各種交易易支付所所依據的的一套安安排和慣慣例。國際貨幣幣制度主要要內容：：

確定國際際儲備資資產，即即使用何何種貨幣幣作為國國際間的的支付貨貨幣；哪些些資產可可用作國國際儲備備資產

安排匯率率制度，，即采用用何種匯匯率制度度，是固固定匯率率制還是是浮動匯率率制

選擇國際際收支的的調節方方式，即即出現國國際收支支不平衡衡時，各各國政府應應采取什什么方法法進行彌彌補，各各國之間間的政策策措施如如何協調等等。第四節貨幣制度度國際金本本位制：是指黃金金充當國國際貨幣幣，各國國貨幣之之間的匯率由它它們各自自的含金金量比例例即金平平價(GoldParity)決定，黃黃金可以以在各國國間自由由輸出輸輸入，在在“黃金金輸送點”的作作用下，，匯率相相對平穩穩，國際際收支具具有自動動調節的機制。。第四節貨幣制度度二、國際際貨幣制制度及其其演變布雷頓森森林體系系：

布雷頓森森林體系系建立的的背景；；

布雷頓森森林體系系的主要要內容:“雙掛鉤””的安排排;實行固定定匯率制;IMF為會員國國解決國國際收支支困難事事先作出出安排.會員國不得得限制經經常性項項目的支支付,不得采取取歧視性性貨幣措措施.

布雷頓森森林體系系曾發揮揮過積極極的作用用.

該體系的的安排中中隱含著著諸多的的缺陷導導致了其其最終走走向崩潰潰.第四節貨幣制度度牙買加體體系：

牙買加體體系的主主要內容容:國際儲備備多元化化;匯率安排排多樣化化;多渠道調調節國際際收支

牙買加體體系的積積極作用用:為國際經經濟活動動提供了了多種清清償貨幣幣;為各國的的經濟發發展提供供了靈活活性和自自主性;為各國調調節國際際收支提提供了靈靈活性。。

牙買加加體系系的缺缺陷:國際上上缺乏乏統一一而穩穩定的的貨幣幣標準準;加大了了匯率率風險險;國際收收支調調節機機制存存在著著局限限性.第四節貨幣制制度三、區區域性性貨幣幣制度度區域性性貨幣幣制度度：由某個個區域域內的的有關關國家家（地地區））通過過協調形成成一個個貨幣幣區，，由聯聯合組組建的的一家家中央央銀行行來發發行與管理理區域域內的的統一一貨幣幣的制制度。。

現存的的區域域性貨貨幣制制度主主要有有西非非貨幣幣聯盟盟制度度、中中非貨貨幣聯盟制制度、、東加加勒比比貨幣幣聯盟盟制度度、歐歐洲貨貨幣制制度等等.

按照““最適適度貨貨幣區區理論論”,區域性性貨幣幣制度度的存存在有有其合合理性性.

在國際際經濟濟一體體化進進程中中,采用區區域性性貨幣幣制度度對于于協調調與穩穩定區域域經濟濟的發發展、、發揮揮匯率率機制制的作作用具具有積積極意意義.

現存的的區域域性貨貨幣制制度仍仍然存存在一一些缺缺陷有有待于于克服服.區域性性貨幣制制度的的前景景尚難難定論論.鑄幣先秦骨骨貝布幣刀幣五銖錢錢

由國家家準許許鑄造造的合合乎規規定重重量和和成色色并具具有一一定形形狀的金屬屬貨幣幣.

鑄幣的的發展展有一一個從從足值值到不不足值值鑄幣幣的過過程。。紙制貨貨幣：：流通中中用紙紙制作作的貨貨幣符符號.

紙制貨貨幣產產生于于貨幣幣的流流通手手段職職能.

紙制貨貨幣的的歷史史發展展.

紙幣流通規律律:紙幣發行量決決定于流通中中所必須的貨貨幣金屬量.單位紙幣代表表的貨幣金屬量量=流通中所必須須的貨幣金屬屬量流通中的紙幣幣總量世界上最早的紙制貨幣——始于南宋的大規模紙幣流通。銀行券:銀行發行的信信用貨幣.

銀行券的作用用.

銀行券最早出出現于12世紀,經歷了由完全全兌現→→不完全兌兌現→完全全不兌現的發發展歷程.

銀行券的發行行經歷了一個個由分散發行行到由中央銀銀行集中統一一發行的過程程.信用貨幣：以信用活動為為基礎產生的的,能夠發揮貨幣幣作用的信用工具.

主要以銀行券券,匯票,支票、存款貨貨幣等形式存存在.

以信用活動為為基礎,直接產生于貨貨幣的支付手手段職能中.

信用貨幣的特特點:貨幣本體幾乎乎沒有價值;是作為代表債債權債務關系的憑證證;是憑發行人的的信用流通.

信用貨幣的意意義:便利了商品交交換;節約了流通費費用;克服了幣材供應與交換換發展的矛盾盾,并成為利用銀銀行創造購買力以推推動經濟發展展的先決條件件;使貨幣與信用融為一一體,促進了金融范范疇的形成與與發展.存款貨幣：能夠發揮貨幣幣交易媒介和和資產職能的的銀行存款

主要包括可以直接接進行轉賬支支付的活期存存款和企業定定期存款、居民儲蓄蓄存款等。

存款貨幣取代代現金進行支支付，具有快快速、安全、、方便的優點，特別是在在大額異地交交易中，優勢明顯。因因此在發達的商品經濟中，，轉賬結算是是一種重要的的支付方式，，絕大部分的交易都通過過存款貨幣的的轉移實現支支付。電子貨幣：以金融電子化化網絡為基礎礎，通過計算算機網絡系統，以傳輸輸電子信息的的方式實現支支付功能的電電子數據。

電子貨幣的使使用要借助于于一定的介質質，通常是利利用卡基支付工具、網網上支付和移移動支付等電電子支付工具具來發揮貨幣的功能。。卡基支付工工具包括借記記卡、貸記卡卡和儲值卡。

電子貨幣的使使用對貨幣發發行與流通產產生的影響1984-2008年中國各層次貨幣總量

美國的貨幣層層次劃分2009年6月的劃分口口徑是：△M1=銀行體體系外的通貨貨+旅行支票票+活期存款款+其它支票票性存款△M2=M1+小面額定期期存款+儲蓄蓄存款+貨幣幣市場存款賬賬戶+貨幣市市場互助基金份份額+隔日回回購協議+隔隔夜歐洲美元元△M3=M2+大額定期存存款+長于隔隔夜期限的回回購協議+定定期歐洲美元元