上海2015年下半年證券從業資格考試：金融衍生工具概述

模擬試題本卷共分為1大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）1.關于督察長制度，以下說法錯誤的是__。A.督察長是監督檢查基金和公司運作的合法合規情況及公司內部風險控制情況的高級管理人員B.督察長由副經理提名，由董事會聘任，并應當經全體獨立董事同意C.督察長負責組織指導公司監察稽核工作D.督察長履行職責的范圍，應當涵蓋基金及公司運作的所有業務環節.中國證監會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起（）個工作日內予以書面確認。A．2B．3C．5D．7.波浪理論考慮的三方面因素中，__是最重要的，它是指波浪的形狀和構造，是波浪理論賴以生存的基礎。A.股價的形態B.股價的相對位置C.完成某個形態所經歷的時間長短D.股價的絕對位置4.基金管理公司辦理以下重大變更事項時，無須報中國證監會批準的是__。A.公司新增股東B.變更公司住所C.更換董事長、總經理和副總經理等主要負責人D.設立、變更、撤銷辦事處

充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應當以證券市值按一定折算率進行折算，其中折算率最高的是__。A.上證180指數成分股股票B.交易所交易型開放式指數基金C.國債D.深證100指數成分股股票金融期權時間價值，也稱“外在價值”，是指期權的__購買期權而實際支付的價格__該期權內在價值的那部分價值。A.買方超過B.賣方超過C.買方低于D.賣方低于股份有限公司的破產案件由__所在地及股份有限公司住所地的人民法院管轄。A.債務人債權人C董事會D.可以由債權人選擇在我國，根據《開放式證券投資基金試點辦法》規定，開放式基金成立初期，可以在基金契約和招募說明書規定的期限內只接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過__個月。4324321B．C．D．設一張債券的面額為100元，年利率為10%，期限為5年，利息在期滿時一次支付。請分別按照單利債券和復利債券的計息辦法來計算其到期時的利息，分別為__。A.單利：50；復利：50B.單利：50；復利：61.05C.單利：61.05；復利：50D.單利：61.05；復利：61.05按照融資過程中金融中介起到的作用不同，可以將公司的融資方式分為__。A.內部融資和外部融資B.直接融資和間接融資C.短期融資和長期融資D.股權融資和債券融資美國的證券市場是從買賣__開始的。A.商業票據B.企業債券C.政府債券D.股票在場外交易市場，金融機構的柜臺是（）。A.交易的組織者 B.交易的直接參與者 C.既是交易的組織者，又是交易的直接參加者 D.交易的監管者下列__情形下，證券公司不得動用客戶的交易結算資金或者委托資金。A.客戶進行證券的申購、證券交易的結算或者客戶提款B.客戶支付與證券交易有關的傭金、費用或者稅款C.證券公司借用客戶資金，30日內還清D.法律規定的其他情形證券經紀商需要向投資者提供一份《客戶須知》，以便投資者了解相關的事項。下列不屬于該須知中事項的是__。A.股市的收益B.合法的證券公司C.投資品種的選擇D.委托買賣方式的選擇關于影響股票投資價值的因素，下列說法錯誤的是__。A.理論上，公司凈資產增加，股價上漲；凈資產減少，股價下跌

B.股票價格的漲跌和公司盈利的變化是完全同時發生的，盈利增加，股價上漲C.一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越低D.股份分割通常會刺激股價上升根據證券化產品的屬性，可以將資產證券化分為__。A.境內資產證券化和離岸資產證券化B.股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化C.應收賬款證券化、債權型證券化、股權型證券化D.不動產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券化、債券組合證券化簡單算術股價平均數__。A.是以樣本股每日最高價之和除以樣本數B.是將各樣本股票的發行量作為權數計算出來的股價平均數C.在發生樣本股送配股，拆股和更換時，會使股價平均數失去真實性D.考慮了發行量不同的股票對股票市場的影響《證券投資基金銷售管理辦法》第九條規定了商業銀行申請基金代銷業務資格應當具備的條件，主要有（）。A.資本充足率符合國務院銀行業監督管理機構的有關規定B.有專門負責基金代銷業務的部門C.具有健全的法人治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，并得到有效執行D.財務狀況良好，運作規范穩定，最近3年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰19.上海、深圳證券交易所自2007年1月8日起對未完成股改的股票（即S股）實施特別的差異化制度化安排，將其漲跌幅比例統一調整為__。A．A．B．C．D．3%4%5%6%如果市場不有效，基金管理人__。A.買入“價值低估”的股票，賣出“價值高估”的股票B.買入“價值低估”的股票和“價值高估”的股票C.賣出“價值低估”的股票和“價值高估”的股票D.賣出“價值低估”的股票，買入“價值高估”的股票用以衡量公司產品生命周期、判斷公司發展所處階段的指標是__A.固定資產周轉率B.存貨周轉率C總資產周轉率D.主營業務收入增長率（）是在否定弱勢有效市場的前提下，以歷史交易數據（過去的價格和交易量數據）為基礎，預測單支股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略。A.在否定強勢有效市場前提下的以基本分析為基礎的投資策略B.市場異常策略C.以技術分析為基礎的投資策略D.以基本分析為基礎的投資策略根據《上海證券交易所債券交易實施細則》的規定，債券質押式回購交易實行企業債回購交易按__進行申報。A.席位B.證券賬戶C資金賬戶D.公司公司申請其股票上市應有__記錄。A.最近3年連續盈利3年盈利5年盈利D.最近5年連續盈利關于影響股票投資價值的因素，下列說法錯誤的是__。A.理論上，公司凈資產增加，股價上漲；凈資產減少，股價下跌B.股票價格的漲跌和公司盈利的變化是完全同時發生的，盈利增加，股價上漲C一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越低D.股份分割通常會刺激股價上升26.全額包銷方式未售出部分由——持有。A.發行人B.發起人C.承銷商D.董事會27.下列客戶資產管理業務的風險中，屬于管理風險的是__。A.證券公司與客戶簽訂的資產管理合同不規范、約定不明確，與客戶發生糾紛而導致的損失B.證券公司在客戶資產管理業務中由于市場調研或經營水平的差異等，導致對市場變化把握不準，投資決策或操作失誤使管理的客戶資產受到損失C.證券公司在客戶資產管理業務經營中，因不可預見和控制的因素導致市場波動，造成證券公司管理的客戶資產虧損D.因發生客戶資產管理業務與自營業務、經紀業務混合操作受到處罰而導致的損失.《中華人民共和國證券法》正式開始實施的時間為__。1997年7月1日1999年7月1日2000年7月1日2002年7月1日.下列收入中要征收企業所得稅的有__。A.基金買賣股票、債券的差價收入B.基金從證券市場上獲得的股票利息、紅利收入C.企業投資者從基金分配中獲得的債券差價收入D.企業投資者買賣基金單位獲得的差價收入.__可以近似看作無風險證券，其收益率可被用作確定基礎利率的參照物。A.短期政府債券B.長期政府債券C.短期金融債券D.短期企業債券將可轉換債券視為一般的債券所具有價值稱為__。A.理論價值B.轉換價值C.投資價值D.市場價值能夠用來判斷公司生命周期所處階段的指標是__A.股東權益周轉率B.主營業務收入增長率C總資產周轉率D.存貨周轉率下列的__不是交易所交易基金具有的優勢。A.與標的指數偏離度小，從而可以使投資者以較低成本投資于標的指數B.能像股票一樣在交易時間內持續地被買賣C.基金份額的申購、贖回均采取現金形式，便于投資者操作D.通過復制指數和實物申贖機制，大大節省了研究費用、交易費用等運作費用__可對證券經營機構擔任某只股票發行的承銷商資格提出否決意見。A.中國證監會派出機構B.保薦人C.國家發展和改革委員會D.中國證券業協會評價一個證券公司的證券營業部硬件設施的關鍵是__。A.營業場所B.信息系統C.交易平臺D.通訊設備對看跌期權而言，市場價格低于協定價格為__。A.平價期權B.虛值期權C.實值期權D.超值期權__是證券公司資產管理業務運作中面臨的主要風險。A.法律風險B.市場風險C.經營風險D.管理風險下列不屬于設立證券登記結算公司的條件的是__。A.自有資金可以少于人民幣2億元，但不應低于1億元B.主要管理人員和從業人員必須具有證券從業資格C.具有證券登記、存管和結算服務所必需的場所和設施D.必須經國務院證券監督管理機構批準下列說法錯誤的有（）。A.證券發行市場是發行人向投資者出售證券的市場B.發達的發行市場不可以沖破地區限制，為發行者擴大籌資范圍和對象C證券發行市場由證券發行人、證券投資者和證券中介機構三部分組成D.證券發行市場通過市場機制選擇發行證券的主體輔導協議應當明確約定最低的現場輔導時間和授課次數。其中，集中授課次數應不少于（）個小時，集中授課時間應不少于（）次。A．308B．306C．208D．206下列關于或有損失的說法，錯誤的是__。A.或有損失是指由某一特定的經濟業務所造成的，將來可能會發生，并要由被審計單位承擔的潛在損失B.這種由被審計單位承擔的潛在損失，到被審計單位資產負債表日為止，仍不能確定C.如果一項潛在損失是可能的，且損失的數額是可以合理地估計出來的，則該項損失應作為應計項目，在會計報表中反映D.如果可能損失的金額無法合理估計，或者如果損失僅僅有些可能，則無須反映某上市公司的股價為10元，稅前利潤為0.5元，稅后利潤為0.4元，每股股息為0.2元，此股票的市盈率是__倍。A．20B．25C．50D．60根據《中華人民共和國證券法》規定，證券公司設立分支機構必須經__批準。A.當地政府B.財政部C.國務院證券監督管理機構D.商業銀行假設以某行業主導產品的銷售收入和銷售價格為例，求得回歸方程為Y=8+5t（單位為億元；t取值是2002年為基準，記為1）。按照趨勢外推法可以預測該公司2009年銷售收入為__億元。A．48B．36C．32D．28證券從業人員禁止的行為是__。A.接受投資人和客戶的委托，提供證券投資咨詢服務B.以獲取投機利益為目的，利用職務之便從事證券買賣活動C.接受客戶委托，按規定的標準收取各項費用D.舉辦有關證券投資咨詢服務的講座、報告會、分析會__是對公司當前的經營能力的較精確的估計。A.企業文化B.產品市場占有率C.質量水平D.技術水平境內上市公司所屬企業申請境外上市，要求上市公司最近一個會計年度合并報表中按權益享有所屬企業的凈利潤和凈資產分別不得超過上市公司合并會計報表的凈利潤和凈資產的 和 。__A．30%30%B．30%50%C