北京國家會計學院鄭洪濤博士后企業風險管理：

——全面風險評估與對策1授課教師簡介湖北孝感人。1995年獲得經濟學碩士，2001年獲得管理學博士學位，現中南財經政法大學在站博士后，研究方向為應用經濟學—金融風險控制。現任教于北京國家會計學院教務部，主講企業內部控制、企業風險管理、資本運營及公司改制等課程。曾任教(職)于廣東仲愷技術學院經濟系、國務院農村經濟研究中心、光大集團證券公司等。先后從事經濟及管理類課程教學；主持和參與國家宏觀經濟重點課題研究；設計和主持企業股份制改造及股票的發行上市；金融機構的風險管理及內部控制研究。目前正協調組織財政部會計司、加拿大注冊會計師協會、北京大學光華管理學院進行《企業內部控制》的課程開發；主持《中國金融企業內部風險控制》的研究。兼任多家大型企業集團、上市公司、會計師事務所獨立董事、財務顧問、內控咨詢專家等。2講課大綱風險及風險管理風險定義風險類型全面風險管理企業風險評估風險辨識風險分析風險評價企業風險管理避免風險控制風險分散與中和風險承擔風險轉移風險集中風險3引言國外統計資料表明：在正常年份宣布破產的企業數量約占企業總數的1%。日本學術振興會特別研究員清水剛通過研究發現，1896年到1982年的10次總資產排名前100家的上市公司中，企業平均壽命為25年。1983年殼牌石油公司的一項調查發現，1970年名列《財富》雜志500家大企業排行榜的公司，有1／3已經銷聲匿跡。許多研究表明，在企業的演進和發展歷史中，企業的平均壽命很低，死亡率很高。但是，與此同時，也有一些百年以上長壽公司，甚至還有存續二、三百年的企業。

41-1企業風險及風險管理內涵

[風險]風險發生是可能的，風險發生后會造成不利的后果，風險發生的可能性及其后果的嚴重程度都與其發生的條件相關；風險可能會帶來損失，所以風險的存在對人的活動具有約束作用；人們在經營管理中，不能不考慮風險的威脅，以免受到不必要的損失或受到過重的打擊。[風險管理]確定、評估及控制組織內因業務活動而須承受的所有風險，讓企業能夠利用最直接而有效的途徑，以實踐企業的目標和使命。通過度量、控制和降低企業因承受純風險（蒙受損失的風險）和投資風險（賺錢的風險）而帶來的負面影響，幫助企業保持盈利，從而實現企業最終目標——提高投資者回報。

51-2風險分類根據暴露體性質劃分實質資產風險不動產與非財務性動產可能遭受的風險毀損或貶值財務資產風險財務性資產可能遭受的風險利率波動或股票跌價責任暴露風險因法律上的侵權或違約導致第三人蒙受損失人力資源風險因傷病死亡導致公司生產力衰退或其他非安全的風險61-2風險分類根據可能的結果劃分純粹風險指有可能帶來損失的風險如各種形式的天災人禍投機風險指既有可能帶來損失，又有可能帶來機會的風險如股票投資，既可以為投資者帶來豐厚的利潤，也可能使投資者遭受重大的損失對于經營管理者（風險承擔者）來說，純粹風險和投機風險往往同時存在。狹義的風險管理基本上是針對純粹風險的，即要把純粹風險可能帶來的不利性減輕到最低程度。而廣義的風險管理既考慮純粹風險，又考慮投機風險，既考慮要把純粹風險帶來的不利性降低到最低程度，又要考慮把投機風險收益性增加到最大程度財務風險為投機風險

71-2風險分類根據風險的效應劃分系統風險在同一體位階段觀察時，風險效應無法抵消的風險不可分散的風險非系統風險在同一體位階段觀察時，風險效應能夠抵消的風險可分散的風險81-2風險分類根據科技體制變化劃分靜態風險指科技水準和社會體制不變情況下，由于自然力量的非常變動或人類行為的錯誤導致損失發生的風險；如水災、旱災、地震、瘟疫、雷電等自然原因發生的風險；火災、爆炸、員工傷害、破產等由于某些人疏忽大意或故意行為而發生的風險；放火、破壞、欺詐等由于某些人不道德、違法違紀行為造成的風險。靜態風險是導致企業成敗安危的主要風險，風險管理的重心應是對靜態風險的管理。動態風險指以科技水準和社會變革為直接原因的風險如由于人類需要的改變，機器或制度的改造等。靜態風險接近于純粹風險，動態風險接近于投機風險。91-2風險分類根據市場相關性劃分外部化風險不包含于市場決策機制中的風險污染市場基礎風險包含于市場決策機制中的風險第三人責任內部風險人們決定從事某種風險性活動高空彈跳101-2風風險分分類根據人們們意愿劃劃分自愿風險險自愿從事事某種活活動的風風險吸煙———吸煙者者肺癌非自愿風風險并非自愿愿從事某某種活動動的風險險吸煙———他人二二手煙111-2風風險分分類根據分析析手段要要求劃分分直接認知知風險不借助科科學技術術認知的的風險車禍間接認知知風險借助科學學技術認認知的風風險含量檢測測仍無法認認知風險險仍然無法法認知的的風險SARS121-2風風險分分類根據比較較利益劃劃分核心風險險具有較高高比較利利益的風風險勘探附屬風險險導致比較較利益喪喪失的風風險專有技術術人員流流失131-2風風險分分類根據群體體屬性劃劃分個別風險險個別人員員遭受風風險自身狀況況社會（社社區）風風險財務性資資產可能能遭受的的風險利率波動動或股票票跌價141-3全全面風風險管理理全面風險險管理【概念】】用系統的的、動態態的方法法進行風風險控制制，以減減少業務務過程中中的不確確定性。。它不僅僅使各層層次的管管理者建建立風險險意識，，重視風風險問題題，防范范于未然然，而且且在各個個階段、、各個方方面實施施有效的的風險控控制，形形成一個個前后連連貫的管管理過程程。【內涵】】項目全過過程的風風險管理理對全部風風險的管管理全方位的的管理全面的組組織措施施152企業風風險評估估風險評估估包括風風險辨識識、風險險分析和和風險評評價等三三個步驟驟風險辨識識是識別別企業面面臨的風風險，并并將風險險歸類風險分析析是將辨辨識出的的風險放放進統一一的模型型中進行行分析處處理，進進一步作作出定性性和定量量的分析析，包括括風險對對企業目目標實現現的可能能影響、、這些風風險物化化的多重重情境分分析和統統計特性性、可能能的影響響因素和和方式風險評價價是評價價風險對對企業目目標的影影響，企企業影響響最大的的風險將將成為企企業風險險管理的的重點16不確定性性的來源源環境風險險影響經營營模式變變動的不不確定性性影響經營營模式實實施的不不確定性性過程風險險影響做出出價值創創造決策策所需信信

息的的可信性性與可靠靠性的風風險決策所需需

信息息風險風險來源源17企業風險險因素市場風險險外匯風險險體制風險險自然災害害風險政策風險險外交風險險產品風險險經營風險險人事風險險購并風險險18企業內部風險企業內部部風險經營風險險因原材料料供應、、能源、、技術、、產品價價格、商商品銷售售、業務務結構、、特許經經營、匯匯率調整整等原因因，對公公司經營營造成的的實質性性影響。。資產風險險因大股東東出資不不到位、、公司資資產不實實，大股股東長期期占用上上市公司司資金、、資產而而侵害公公司利益益，上市市公司為為大股東東抵押擔擔保等原原因，對對公司資資產安全全形成隱隱患。財務風險險因公司示示建立獨獨立核算算體系、、內部控控制制度度虛設、、管理失失控、公公司利潤潤不實、、采取提提前確認認收入、、推遲確確認費用用、潛虧虧掛帳、、變更會會計方法法等手段段操縱利利潤、編編造虛假假業績，，公司財財務狀況況惡化，，或有負負債造成成等原因因，對公公司造成成潛在風風險。行為風風險因公司司董事事不履履行誠誠信義義務，，不履履行承承諾事事項，，不及及時、、真實實、準準確、、完整整地披披露信信息，，因虛虛假披披露、、誤導導性陳陳述和和重大大遺漏漏導致致投資資者利利益損損失，，由道道德風風險引引發造造成社社會不不安定定因素素。19企業外外部風風險行業風風險因公司司所處處行業業狀態態，對對相關關產業業的依依賴程程度而而對公公司經經營造造成影影響，，以及及行業業競爭爭所帶帶來的的風險險。市場風風險因經濟濟、金金融形形勢及及相關關行業業對市市場造造成的的波動動，市市場變變化及及產品品的可可替代代性對對公司司經營營損益益造成成的影影響。。項目風風險因投資資項目目實施施過程程中的的各種種不確確定因因素(包括括人力力資源源、技技術和和管理理等)對項項目財財務目目標造造成影影響，，以及及市場場變化化對公公司預預期收收益帶帶來的的影響響。政策風風險因相關關政策策的規規定和和調整整對公公司造造成的的限制制和影影響。。股市風風險因公司司股票票價格格受企企業經經營狀狀況及及利率率、通通貨膨膨脹、、有關關政策策等因因素影影響而而造成成較大大波動動，涉涉及的的股市市風險險對公公司再再融資資功能能產生生的影影響。。企業外外部風風險20風險評評價模模式估計風風險嚴重程程度如何采采取行動評估風風險發生可可能性性21重要性可能性1234風險評評價模模式22信譽利率合同違約流動性性/現金流流金融工工具貨幣環境雇用/保留合法(合規)性預算與與計劃劃健康與與安全全經濟影影響未來的的監管管措施施效率/生產率率能力業務中中斷資源可可得性性競爭對對手行行為可能性性重要要性性行政干干預23高風險行業中風險行業低風險行業醫藥和化學制品制造商銀行、金融機構航空、鐵路、公交和地鐵系統賓館、飯店旅游公司核電廠食品制造和分銷企業夜總會、娛樂休閑場所軟飲料和果汁生產商建筑、房地產公司煤氣站公共設施及私人設施、機場水泥供應商和結構工程公司大學、醫院、非贏利性機構、教堂、博物館零售連鎖店生物技術公司石油生產商和分銷商電信公司家庭用品制造商包裝公司網絡中心組織計算機制造商餓分銷商發動機和重金屬制造商電梯制造商醫藥、衛生所超市和購物中心煙酒公司健康俱樂部、日常護理中心保險代理軟件公司慈善機構廣播電視財務會計公司服飾生產商地方性商務企業旅行社法律公司咨詢公司汽車出租公司郵購和目錄服務公司國際組織（如世界銀行等）243風險險管理理風險管管理的的目標標一般般是，，對于于純粹粹風險險，必必須盡盡可能能規避避，因因為它它對企企業有有百弊弊而無無一利利；對對于投投機風風險應應根據據不同同情況況，分分別采采取完完全規規避、、完全全不規規避以以及部部分規規避、、部分分不規規避的的對策策。避免風險控制風險分散與中和和風險承擔風險轉移風險集中風險253-1風險險管理：避避免風險任何經濟單單位對風險險的對策，，首先考慮慮到的是避避免風險，，尤其是對對靜態風險險盡可能予予以避免。。凡風險所所造成的損損失不能由由該項目可可能獲得利利潤予以抵抵消時，避避免風險是是最可行的的簡單方法法。局限性只有在風險險可以避免免的情況下下，避免風風險才有效效果；有些風險無無法避免；；有些風險可可能避免但但成本過大大；消極地避免免風險，只只能使企業業安于現狀狀。不求進進取。263-1風險險管理：避避免風險避免風險的的方法還可可以分為完完全避免和和部分避免免兩種。完全避免，，就要不惜惜放棄伴隨隨風險而來來的盈利機機會。部分分避免，主主要取決于于成本因素素和非經濟濟因素。如如果避免收收益大于避避免成本，，就可以考考慮避免，，否則可以以不要避免免。是否部部分避免還還取決于社社會心理、、道德、美美學等方面面的因素。。在采取部分分避免風險險時，往往往還有兩種種戰略：一一種是進攻攻性戰略，，即在高收收益和低風風險“替代代選擇”中中，挑選高高收益而不不顧忌風險險；另一種種是防守戰戰略，即在在高收益和和低風險的的“替代選選擇”中，，挑選低風風險而不在在乎收益。。273-2風險險管理：控制風險經濟單位在在風險不能能避免或在在從事某項項經濟活動動勢必面臨臨某些風險險時，首先先想到的是是如何控制制風險發生生、減少風風險發生，，或如何減減少風險發發生后所造造成的損失失，即為控控制風險預預防和抑制制風險。控制風險主主要有兩方方面意思：：一是控制制風險因素素，減少風風險的發生生；二是控控制風險發發生的頻率率和降低風風險損害程程度。要控控制風險發發生的頻率率就要進行行準確的預預測，如對對匯率預測測、利率預預測、債務務人信用評評估等。要要降低風險險損害程度度就要果斷斷地采取有有效措施，，如在股票票投資中采采用心理界界線法（也也稱心理目目標法），，當股價下下跌到一定定程度（心心理界線））時就要毫毫不猶豫地地拋出，以以防股價進進一步下滑滑而造成更更大的損失失。控制風風險要受到到各種條件件的限制，，人類的知知識及技術術雖然已高高度發展，，但是依然然存在諸多多困難無法法突破，因因而無法達達到完全控控制風險和和充分減少少損失的目目的。283-3風險險管理：分散與中和和風險分散風險，，主要指經經濟單位采采取多角經經營、多方方投資、多多方籌資、、外匯資產產多源化、、吸引多方方供應商、、爭取多方方客戶以分分散風險的的方式。中和風險，，主要是指指在外匯風風險管理中中所采用的的決策，如如減少外匯匯頭寸、期期貨套期保保值、遠期期外匯業務務等以中和和風險。293-4風險管理：：承擔風險經濟單位既既不能避免免風險，又又不能完全全控制風險險。分散風風險、中和和風險或減減少損失時時，只能自自己承擔風風險所造成成的損失。。經濟單位承承擔風險的的方式可以以分為無計計劃的單純純自留或有有計劃的自自己保險。。無計劃的單單純自留，，主要是指指對未預測測到的風險險所造成損損失的承擔擔方式。有有計劃的自自己保險是是指已預測測到的風險險所造成損損失的承擔擔方式，如如提取壞賬賬準備金等等形式。30BP的風險自留政策BP的這種種允許經理理們為小規規模的損失失購買保險險卻自留大大規模損失失的策略，，是否與自自留風險險的基本指指導原則（（“自留相相對可以預預測的損失失，而為可可能的嚴重重破壞性損損失進行行保險”的的原則）不不一致呢？？考慮這個個問題時，，應該回顧顧一下BP實施這種種策略的理理由。首先，只有有當小規模模的損失保保險具有除除了風險轉轉移以外的的其他優點點（如服務務、監管管、稅收方方面的好處處等）時，，這種保險險策略才是是可行的。。其次，BP停止為為1000萬到5億美元范范圍的損失失進行保險險的主要原原因是，考考慮到BP的利潤和和資產規模模，這種種規模的損損失不可能能嚴重破壞壞BP的經經營和投資資。對于超超過5億美美元的損失失，保險險市場的能能力是有限限的。因此，無論論基本指導導原則如何何，有限的的保險市場場能力使得得自留巨巨大損失成成為相對于于保險來說說是合乎需需要的，甚甚至是惟一一可行的選選擇方案。。313-5風險管理：：轉移風險經濟單位為為了避免自自己在承擔擔風險后對對其經濟活活動的妨害害和不利，，可以對風風險采用各各種不同的的轉移方式式，如進行行保險或非非保險形式式轉移。現代保險制制度是轉移移風險的最最理想方式式。如單位位進行財產產、醫療等等方面保險險，把風險險損失轉移移給保險公公司。此外，單位位還可以通通過合同條條款規定，，把部分風風險轉移給給對方。323-6風險管理：：集中風險保險企業和和大型集團團性企業主主要采用風風險集中的的方法，如如保險企業業向許多投投保單位收收取保險金金，雖然每每個單位交交的數目很很小，但加加在一起數數目就很大大，足以用用來應付風風險，這就就是保險集集中的方法法。由于大型集集團企業分分支機構多多，通過預預測，每年年要求各分分支機構交交少量管理理費，由集集團公司自自己承擔某某些風險，，而不利用用保險。33案例：工程程項目全面面風險與管管理34工程項目全全面風險認認識工程項目的的立項、可可行性研究究及設計與與計劃等都都是基于正正常的、理理想的技術術、管理和和組織以及及對將來情情況（政治治、經濟、、社會等各各方面）預預測的基礎礎之上而進進行的。在項目的實實際運行過過程中，所所有的這些些因素都可可能產生變變化，而這這些變化將將可能使原原定的目標標受到干擾擾甚至不能能實現。任何的工程程項目中都都存在著風風險，風險險會造成工工程項目實實施的失控控現象，如如工期延長長、成本增增加、計劃劃修改等，，這些都會會造成經濟濟效益的降降低，甚至至項目的失失敗。正是由于風風險會造成成很大的傷傷害，在現現代項目管管理中，風風險管理已已成為必不不可少的重重要一環，，良好的風風險管理能能獲得巨大大的經濟效效果，同時時它有助于于企業競爭爭能力的提提高，素質質和管理水水平的提高高。352風險分析析——1系統要素分分析項目環境要要素風險最常見的有有政治風險險、法律風風險、經濟濟風險、自自然條件、、社會風險險等；項目系統結結構風險如以項目單單元為分析析對象，在在實施以及及運行的過過程中可能能遇到的技技術問題，，人工、材材料、機械械、費用消消耗的增加加等各種障障礙和異常常情況等；；項目的行為為主體產生生的風險如業主和投投資者支付付能力差，，改變投資資方向，違違約不能完完成合同責責任等產生生的風險；；承包商（（分包商、、供應商））技術及管管理能力不不足，不能能保證安全全質量，無無法按時交交工等產生生的風險；；項目管理理者（監理理工程師））的能力、、職業道德德、公正性性差等產生生的風險；；其他方面的的風險如外圍主體體（政府部部門、相關關單位）等等產生的風風險。362風險分析析——2目目標影響要要素分析工期風險，，如造成局局部的（工工程活動、、分項工程程）或整個個工程的工工期延長，，不能及時時投產；費用風險，，這包括財財務風險、、成本超支支、投資追追加、報價價風險、收收入減少等等；質量風險，，這包括材材料、工藝藝、工程等等不能通過過驗收，工工程試生產產不合格、、經過評價價工程質量量未達到標標準或要求求；生產能力風風險，項目目建成后達達不到設計計生產能力力；市場風險，，工程建成成后產品達達不到預期期的市場份份額，銷售售不足，沒沒有銷路，，沒有競爭爭力；信譽風險，，可能造成成對企業的的形象、信信譽的損害害；人身傷亡以以及工程或或設備的損損壞；法律責任風風險，可能能因此被起起訴或承擔擔相關法律律的或合同同的責任。。372風險分析析——3管管理的過程程分析高層戰略風風險，如指指導方針戰戰略思想可可能有錯誤誤而造成項項目目標設設計的錯誤誤等；環境調查和和預測的風風險；決策風險，，如錯誤的的選擇，錯錯誤的投標標決策、報報價等；項目策劃風風險；技術設計風風險；計劃風險，，如目標的的錯誤理解解，方案錯錯誤等；實施控制中中的風險，，如合同、、供應、新新技術新工工藝、分包包層、工程程管理失誤誤等方面的的風險；運營管理的的風險，如如準備不足足，無法正正常運營，，銷售不暢暢等的影響響。383風險的分配配項目風險是是時刻存在在的，這些些風險必須須在項目參參加者（包包括投資者者、業主、、項目管理理者、承包包商、供應應商等）之之間進行合合理的分配配，只有每每個參加者者都有一定定的風險責責任，他才才有對項目目管理和控控制的積極極性和創造造性，只有有合理的分分配風險才才能調動各各方面的積積極性，才才能有項目目的高效益益。393-1風險的整體體分配從工程整體體效益的角角度出發，，最大限度度地發揮各各方面的積積極性。項目參加者者如果都不不承擔任何何風險，則則他也就沒沒有任何責責任，當然然也就沒有有控制的積積極性，就就不可能搞搞好工作。。如采用成本本加酬金合合同，承包包商則沒有有任何風險險責任，承承包商也會會千方百計計地提高成成本以爭取取工程利潤潤，最終將將損害工程程的整體效效益；如果果承包商承承擔全部的的風險也是是不可行的的，為防備備風險，承承包商必須須提高要價價，加大預預算，而業業主也因不不承擔風險險將決策隨隨便，盲目目干預，最最終同樣會會損害整體體效益。因此只有讓讓各方承擔擔相應的風風險責任，，通過風險險的分配以以加強責任任心和積極極性，達到到能更好地地計劃與控控制。403-2風險險的的平平衡衡分分配配公平平合合理理，，責責、、權權、、利利平平衡衡。。一是是風風險險的的責責任任和和權權力力應應是是平平衡衡的的。。有有承承擔擔風風險險的的責責任任，，也也要要給給承承擔擔者者以以控控制制和和處處理理的的權權力力，，但但如如果果已已有有某某些些權權力力，，則則同同樣樣也也要要承承擔擔相相應應的的風風險險責責任任；；二是是風風險險與與機機會會盡盡可可能能對對等等，，對對于于風風險險的的承承擔擔者者應應該該同同時時享享受受風風險險控控制制獲獲得得的的收收益益和和機機會會收收益益，，也也只只有有這這樣樣才才能能使使參參與與者者勇勇于于去去承承擔擔風風險險；；三是是承承擔擔的的可可能能性性和和合合理理性性，，承承擔擔者者應應該該擁擁有有預預測測、、計計劃劃、、控控制制的的條條件件和和可可能能性性，，有有迅迅速速采采取取控控制制風風險險措措施施的的時時間間、、信信息息等等條條件件，，只只有有這這樣樣，，參參與與者者才才能能理理性性地地承承擔擔風風險險。。413-3風險險的的科科學學分分配配符合合工工程程項項目目的的慣慣例例，，符符合合通通常常的的處處理理方方法法。。如采采用用國國際際慣慣例例FIDIC合合同同條條款款，，就就明明確確地地規規定定了了承承包包商商和和業業主主之之間間的的風風險險分分配配，，比比較較公公平平合合理理424工工程程項項目目風風險險的的對對策策任何何項項目目都都存存在在不不同同的的風風險險，，風風險險的的承承擔擔者者應應對對不不同同的的風風險險有有著著不不同同的的準準備備和和對對策策，，這這應應把把它它列列入入計計劃劃中中的的一一部部分分，，只只有有在在項項目目的的運運營營過過程程中中，，對對產產生生的的不不同同風風險險采采取取相相應應的的風風險險對對策策，，才才能能進進行行良良好好的的風風險險控控制制，，盡盡可可能能地地減減小小風風險險可可能能產產生生的的危危害害，，以以確確保保效效益益。。434工工程程項項目目風風險險的的對對策策權衡衡利利弊弊后后，，回回避避風風險險大大的的項項目目，，選選擇擇風風險險小小或或適適中中的的項項目目。。這在在項項目目決決策策中中就就應應該該提提高高警警惕惕，，對對于于那那些些可可能能明明顯顯導導致致虧虧損損的的項項目目就就應應該該放放棄棄，，而而對對于于某某些些風風險險超超過過自自己己承承受受能能力力，，并并且且成成功功把把握握不不大大的的項項目目也也應應該該盡盡量量回回避避，，這這是是相相對對保保守守的的風風險險對對策策。。采取取先先進進的的技技術術措措施施和和完完善善的的組組織織措措施施，，以以減減小小風風險險產產生生的的可可能能性性和和可可能能產產生生的的影影響響。。如選選擇擇有有彈彈性性的的、、抗抗風風險險能能力力強強的的技技術術方方案案，，進進行行預預先先的的技技術術模模擬擬試試驗驗，，采采用用可可靠靠的的保保護護和和安安全全措措施施。。對對管管理理的的項項目目選選派派得得力力的的技技術術和和管管理理人人員員，，采采取取有有效效的的管管理理組組織織形形式式，，并并在在實實施施的的過過程程中中實實行行嚴嚴密密的的控控制制，，加加強強計計劃劃工工作作，，抓抓緊緊階階段段控控制制和和中中間間決決策策等等444工程項目風風險的對策購買保險或要要求對方擔保保，以轉移風風險。對于一些無法法排除的風險險，可以通過過購買保險的的辦法解決；；如果由于合合作伙伴可能能產生的資信信風險，可要要求對方出具具擔保，如銀銀行出具的投投標保函，合合資項目政府府出具的保證證，履約的保保函以及預付付款保函等。。提出合理的風風險保證金這是從財務的的角度為風險險作準備，在在報價中增加加一筆不可預預見的風險費費，以抵消或或減少風險發發生時的損失失。454工程項目風風險的對策采取合作方式式共同承擔風風險因為大部分項項目都是多個個企業或部門門共同合作，，這必然有風風險的分擔，，但這必須考考慮尋找可靠靠的即抗風險險能力強、信信譽好的合作作伙伴，以及及合理明確的的分配風險（（通過合同規規定）。可采取其他的的方式以減降降風險如采用多領域域、多地域、、多項目的投投資以分散風風險，因為這這可以擴大投投資面及經營營范圍，擴大大資本效用，，能與眾多合合作企業共同同承擔風險，，進而降低總總經營風險。。465工程項目實實施的風險控控制工程實施中的的風險控制貫貫穿于項目控控制（進度、、成本、質量量、合同控制制等）的全過過程中，是項項目控制中不不可缺少的重重要環節，也也影響項目實實施的最終結結果。475工程項目實實施的風險控控制加強風險的預預控和預警工工作。在工程程的實施過程程中，要不斷斷地收集和分分析各種信息息和動態，捕捕捉風險的前前奏信號，以以便更好地準準備和采取有有效的風險對對策，以抗可可能發生的風風險。在風險發生時時，及時采取取措施以控制制風險的影響響，這是降低低損失，防范范風險的有效效辦法。在風險狀態下下，依然必須須保證工程的的順利實施，，如迅速恢復復生產，按原原計劃保證完完成預定的目目標，防止工工程中斷和成成本超支，唯唯有如此才能能有機會對已已發生和還可可能發生的風風險進行良好好的控制，并并爭取獲得風風險的賠償，，如向保險單單位、風險責責任者提出索索賠，以盡可可能地減少風風險的損失。。48中國工商銀行行全面風險管管理工行的年報顯顯示，2004年工行集集團(包括中中國工商銀行行、8個海外外分行、3個個子銀行和2個控股機構構)實現經營營利潤746億元，比上上年增加111億元，增增長17.4%。境內一一級分行全部部實現盈利，，境外機構實實現經營利潤潤1.7億美美元。資產經經營利潤率和和資本經營利利潤率達到1.36%和和44.74%，分別比比上年提高0.1和8.29個百分分點。這意味味著，工行盈盈利能力提升升較快。2004年，，工行的收益益結構進一步步優化，全年年實現營業凈凈收入1267億元，比比上年增長17.8%，，其中利息凈凈收入1131億元，其其他營業收入入135.41億元。其其他營業收入入占總營業收收入的比重由由上年的8.34%提高高到10.69%。與此此同時，工行行的收入渠道道也正從傳統統的客戶貸款款向非信貸渠渠道逐步拓展展。其中中間間業務收入123億元，，占營業收入入的比重由上上年的7.92%提高到到9.71%。年報顯示，截截至2004年底，工行行集團總資產產達56705.21億億元，比上年年同期增加3914.01億元，增增長7.41%。各項貸貸款余額37052.74億元，增增加3123.37億元元，增長9.21%，比比上年少增783.17億元，保持持適度增長。。雖然經營業績績良好，然而而，2004年，工行集集團的利潤總總額僅為29.27億元元，比上一年年度增加2.69億元，，卻仍遠遠低低于建行與中中行的502.16億元元、346億億元的利潤總總額。49對此，有業內內人士表示，，國有銀行財財務報表中的的凈利潤數字字沒有特別大大的意義，更更能說明當前前經營業績的的是撥備及消消化歷史包袱袱前的經營利利潤。因為，，國有銀行歷歷史上形成的的巨額不良資資產需要核銷銷，而在傳統統的財務會計計制度規定下下，其不良資資產損失準備備嚴重不足，，根本不足以以沖銷不良資資產，所以，，在過去幾年年中，國有銀銀行幾乎把全全部的利潤都都用于消化歷歷史包袱。事事實上，在2004年，，工行加大了了呆賬準備的的提取力度，，較上年增加加158.70億元。年報還披露，，2004年年，工商銀行行實現不良資資產余額和比比率的雙下降降，不良資產產余額下降424億元，，不良資產率率降至14.32%，比比上年下降1.87個百百分點。其中中不良貸款余余額下降171億元，不不良貸款率降降至18.99%，下降降2.25個個百分點。1999年以以來，該行新新增貸款不良良率僅為1.57%。事實上，不良良貸款率的數數字有可能直直線下降。2005年4月22日，，國家向工行行注資150億美元，并并保留財政部部原在工商銀銀行的1240億元人民民幣(約150億美元)的資本金，，用于改善資資本結構。注注資后，工行行各項所有者者權益項目都都將進行調整整，不良資產產結構要進行行重組，并將將按市場化方方式處置現有有的不良資產產。可以預見見，6月底，，財務重組完完成后，工行行的資本充足足率、不良貸貸款率和撥備備覆蓋率等指指標必然會有有大的改善。。關于未公布2004年底底的資本充足足率狀況，工工商銀行表示示，該行正按按新的資本充充足率測算辦辦法重新測算算資本充足率率，現經銀監監會批準，暫暫緩披露2004年資本本充足率，并并將在2005年公布中中期報表時一一并公布資本本充足率狀況況。501999年以以來新增貸款款年末余額27,315.84億元元，占全部貸貸款余額的73.72％％，不良貸款款余額429.92億元元，占全部不不良貸款的6.11％。。1999年年以來新增貸貸款不良率1.57％，，達到國際先先進銀行的控控制水平。512004年進進一步健全非非信貸風險資資產管理和會會計核算制度度體系，嚴把把審批準入關關；建立責任任認定及追究究制度，加強強非信貸風險險資產損失核核銷后相關檔檔案的管理，，明確責任，，落實追索，，保障債權權權益；重點加加快待清理長長期投資、待待清理信托資資產的處置；；對逾期拆借借資金實行分分類管理，采采取現金清收收、簽訂分期期還款協議等等方式進行清清理。2004年境內分分行非信貸風風險資產累計計清收處置522.71億元，其中中現金及實物物清收267.76億元元，通過呆賬賬準備、營業業外支出和沖沖銷表內應收收利息等方式式累計核銷處處置254.95億元。。非信貸風險險資產余額比比上年減少253.16億元。

521風險管理機機制重組“風險管管理委員會””，制定《全全面風險管理理框架》，推推行包括信用用風險、市場場風險、操作作風險、流動動性風險在內內的,貫穿風風險識別、計計量、監測、、控制、處置置、補償的全全過程管理的的全面風險管管理，完善風風險管理問責責制。風險管管理委員會是是全行風險管管理的決策機機構，負責制制定風險管理理方針、政策策、總體戰略略與目標，研研究制定風險險管理激勵約約束機制和考考核體系，研研究向業務單單元分配經濟濟資本方法等等。風險管理理委員會下設設信用風險、、市場風險、、操作風險和和流動性風險險四個專業委委員會，各專專業委員會會會議實行委員員投票表決制制度，輔之以以委員會議辯辯論制度、專專家咨詢制度度。風險管理委員員會全面審議議了全行2004年信用用風險、利率率風險、流動動性風險、操操作風險和表表外業務風險險管理報告，，要求各部門門針對各類風風險，切實采采取有效的風風險防控措施施。風險管理理委員會開始始在工商銀行行的風險管理理中發揮主導導性作用。532.信用風險險管理法人客戶信貸貸風險管理完完善以總行行為中心的行行業分析、授授信管理、信信貸審批和監監測檢查體制制。分離信貸貸前后臺業務務，強化監督督制約，并利利用信貸電子子化綜合管理理系統對貸款款實行實時逐逐筆監控。推推行信貸審批批資格認證制制度，健全新新增不良貸款款責任認定、、追究機制，，建立責任檔檔案。總分行行組建貸后監監督檢查中心心，加大對貸貸后管理的監監督檢查力度度。繼續嚴格格執行信貸業業務停牌制度度，對現場檢檢查和非現場場監測發現問問題的分支機機構分別給予予業務警告、、整頓和停牌牌等處罰，強強化對分支結結構及風險客客戶的業務監監管。在加強強信貸資產質質量五級分類類真實性、規規范性管理的的基礎上，試試行了12級級分類管理。。54法人客客戶信信貸風風險管管理公司客客戶貸貸款風風險控控制房地產產貸款款風險險控制制票據業業務風風險控控制55個人客客戶信信貸風風險管管理為適應應個人人消費費信貸貸業務務規模模化發發展的的管理理需要要，通通過流流程再再造，，徹底底分離離前后后臺業業務；；經營營模式式由從從支行行辦理理貸款款業務務逐步步過渡渡到以以二級級分行行的消消費信信貸審審批中中心負負責集集中審審批；；對消消費信信貸人人員進進行上上崗資資格認認證，，提高高其專專業素素質；；加強強對個個人大大額貸貸款、、一人人多筆筆貸款款和關關鍵風風險環環節的的監控控和檢檢查，，對管管理不不嚴、、風險險加大大的分分支機機構堅堅決實實施預預警、、整改改和停停牌。。2004年末末個人人消費費貸款款的不不良率率為1.4%，，其中中，個個人住住房貸貸款不不良率率為1.2%，，汽車車消費費貸款款的不不良率率5.28％563.流流動性性風險險管理理人民幣幣流動動性風風險管管理資產質質量的的持續續改善善和存存款穩穩定增增長，，保證證了全全行流流動性性需求求，資資產負負債整整體流流動性性充足足。但但宏觀觀經濟濟環境境的變變化、、基金金與債債券等等產品品的競競爭、、利率率水平平的變變動、、居民民收入入預期期和理理財觀觀念的的變化化等因因素將將對存存款的的穩定定性和和成長長率產產生一一定程程度影影響；；貸款款期限限結構構的趨趨長和和存款款期限限趨短短對流流動性性的管管理也也提出出了更更高要要求。。2004年年進一一步健健全流流動性性衡量量與監監測的的指標標體系系，建建立分分層流流動性性儲備備；建建立定定期的的流動動性狀狀況報報告、、分析析和預預測制制度；；合理理配置置全行行非信信貸資資產的的總量量結構構和期期限結結構；；建立立流動動性風風險的的預警警和應應急機機制等等。57外幣流流動性性風險險管理理外幣資資金業業務管管理實實行““集中中經營營、統統一管管理””，由由總行行統一一管理理全行行外幣幣流動動性風風險。。2004年年上半半年，，由于于美元元等主主要外外幣利利率處處于歷歷史低低位，，外幣幣存款款余額額小幅幅下降降，外外幣貸貸款需需求旺旺盛，，外幣幣流動動性一一度趨趨于緊緊張。。總行行上收收分行行外幣幣貸款款審批批及定定價權權限，，有效效控制制了信信貸需需求；；同時時擴大大分行行外幣幣存款款定價價權限限、加加大個個人外外匯理理財產產品推推廣力力度，，穩定定并且且增加加了外外幣存存款余余額。。此外外，經經國家家外匯匯管理理局批批準，，購入入20億美美元外外幣營營運資資金，，外幣幣流動動性壓壓力得得到根根本緩緩解。。下半半年，，美元元進入入升息息周期期，外外幣存存款余余額恢恢復正正常增增長，，外幣幣流動動性進進一步步改善善。584.市市場風風險管管理利率風風險管管理人民幣幣利率率風險險2004年年中國國人民民銀行行繼續續穩步步推進進利率率市場場化改改革，，先后后出臺臺一系系列的的利率率政策策：放放開了了貸款款計結結息方方式，，可實實行按按月、、季、、年結結息；；對存存款利利率實實行上上限、、貸款款利率率實行行下限限管理理；罰罰息利利率由由原來來的固固定利利率改改為按按合同同利率率上浮浮的區區間利利率；；上調調了存存貸款款利率率。這這些政政策使使商業業銀行行可根根據自自身資資產負負債期期限結結構特特點自自主安安排利利息收收入現現金流流和貸貸款定定價周周期，，使資資產負負債期期限結結構相相互匹匹配成成為可可能；；銀行行可按按照客客戶風風險和和成本本自主主決定定貸款款利率率，使使貸款款利率率能更更好地地覆蓋蓋風險險溢價價594.市市場風風險管管理利率風風險管管理外幣利利率風風險管管理2004年年我國國外幣幣利率率市場場化程程度進進一步步加深深，各各商業業銀行行又獲獲準自自主確確定美美元、、歐元元、日日元及及港幣幣的2年期期小額額存款款利率率。為為此，，總行行加大大對國國際金金融市市場利利率走走勢分分析，，根據據市場場狀況況及時時調整整存、、貸款款利率率水平平，確確保資資產負負債利利差穩穩定。。強化化利率率敞口口敏感感性分分析，，運用用多種種金融融衍生生工具具，匹匹配資資產負負債期期限結結構，，有效效化解解利率率風險險。實實施并并完成成外幣幣債券券交易易系統統全球球延伸伸項目目，實實現總總行對對全球球所有有分行行及香香港外外匯資資金交交易中中心外外幣債債券投投資組組合的的實時時監控控。604.市市場風風險管管理匯率風風險管管理加強對對本外外幣匯匯率走走勢的的分析析和結結售匯匯頭寸寸的統統計分分析工工作，，嚴格格控制制結售售匯周周轉頭頭寸規規模，，降低低人民民幣匯匯率波波動風風險。。加強強對代代客外外匯資資金業業務的的管理理，通通過對對貨幣幣的敞敞口、、止損損金額額、止止損點點、交交易金金額的的管理理，實實現敞敞口頭頭寸及及時對對外平平盤，，大幅幅降低低匯率率風險險。加加強資資產負負債幣幣種結結構匹匹配管管理，，通過過貨幣幣掉期期等交交易及及時調調整資資產負負債的的幣種種結構構，降降低幣幣種錯錯配比比率。。成功功投產產了外外匯買買賣與與遠期期結售售匯集集中平平盤系系統，，實現現總行行對全全行外外匯買買賣與與遠期期結售售匯敞敞口頭頭寸實實時集集中管管理，，在提提高資資金運運作效效率的的同時時，大大幅降降低資資金交交易敞敞口匯匯率風風險。。615操操作作風風險險及及其其他他風風險險管管理理操作作風風險險是是指指因因內內部部控控制制或或公公司司治治理理存存在在問問題題，，員員工工業業務務操操作作中中的的違違規規違違紀紀以以及及信信息息管管理理系系統統由由于于自自身身或或人人為為因因素素的的影影響響所所導導致致損損失失的的風風險險。。2004年年出出臺臺了了《《操操作作風風險險管管理理框框架架》》，，并并將將其其作作為為《《中中國國工工商商銀銀行行全全面面風風險險管管理理框框架架》》的的一一部部分分，，這這標標志志著著工工商商銀銀行行在在金金融融系系統統內內第第一一家家正正式式將將操操作作風風險險的的監監督督管管理理納納入入具具體體議議事事日日程程。。操操作作風風險險管管理理分分為為對對七七大大損損失失事事件件的的管管理理，，分分別別是是內內部部欺欺詐詐；；外外部部欺欺詐詐；；雇雇用用合合同同以以及及工工作作狀狀況況帶帶來來的的風風險險事事件件；；客客戶戶、、產產品品以以及及商商業業行行為為引引起起的的風風險險事事件件；；有有形形資資產產的的損損失失；；經經營營中中斷斷和和系系統統出出錯錯；；涉涉及及執執行行、、交交割割以以及及交交易易過過程程管管理理的的風風險險事事件件。。2004年年開開展展了了全全行行操操作作風風險險情情況況問問卷卷調調查查。。調調查查結結果果顯顯示示，，信信貸貸、、票票據據、、個個人人金金融融和和會會計計結結算算專專業業將將是是控控制制防防范范操操作作風風險險的的重重點點。。進進一一步步完完善善反反洗洗錢錢內內控控制制度度，，建建立立可可疑疑交交易易報報告告制制度度和和反反洗洗錢錢重重大大事事項項報報告告制制度度，，完完善善可可疑疑交交易易信信息息報報送送程程序序，，加加強強對對可可疑疑交交易易的的分分析析研研究究。。從從總總體體上上看看，，操操作作風風險險的的管管理理、、控控制制、、防防范范效效果果較較好好，，操操作作風風險險的的發發生生控控制制在在一一個個有有限限范范圍圍之之內內626獨獨立立的的內內外外部部審審計計體體制制獨立立的的內內外外部部審審計計體體制制根據據中中國國人人民民銀銀行行頒頒布布的的《《商商業業銀銀行行內內部部控控制制指指引引》》，，基基本本構構筑筑了了對對全全行行各各項項經經營營管管理理活活動動全全方方位位覆覆蓋蓋、、全全過過程程控控制制的的監監管管體體進一一步步深深化化內內部部稽稽核核審審計計體體制制改改革革，，分分離離了了內內部部審審計計與與內內控控合合規規的的管管理理職職能能，，將將總總行行稽稽核核監監督督委委員員會會改改組組為為““內內部部審審計計委委員員會會””，，下下設設內內部部審審計計局局和和10個個跨跨區區域域的的內內部部審審計計分分局局。。內內部部審審計計委委員員會會由由總總行行領領導導，，股股改改后后將將直直接接對對董董事事會會負負責責。。內內部部審審計計局局獨獨立立于于總總分分行行經經營營管管理理層層，，直直接接對對內內部部審審計計委委員員會會負負責責。。內內部部審審計計分分局局作作為為跨跨區區派派出出機機構構，，直直接接對對內內部部審審計計局局負負責責。。內審審委委員員會會的的職職責責包包括括監監督督財財務務報報告告、、保保證證審審計計質質量量和和評評價價內內部部控控制制。。為為強強化化內內部部審審計計的的獨獨立立性性和和權權威威性性，，進進行行了了一一系系列列的的制制度度安安排排和和機機制制保保障障，，包包括括：：建建立立審審計計對對象象本本地地回回避避、、定定期期調調整整等等工工作作機機制制；；實實施施獨獨立立的的經經費費保保障障制制度度；；實實行行獨獨立立的的內內審審情情況況報報告告制制度度和和內內審審委委員員會會與與高高級級管管理理層層定定期期交交流流制制度度等等。。632004年年繼繼續續聘聘請請安安永永會會計計師師事事務務所所對對北北京京、、上上海海、、浙浙江江、、江江蘇蘇、、山山東東、、廣廣東東、、四四川川、、福福建建、、云云南南、、貴貴州州、、甘甘肅肅、、新新疆疆、、深深圳圳、、寧寧波波、、大大連連和和廈廈門門共共16家家分分行行2003年年度度財財務務報報表表進進行行了了審審計計，，被被審審計計資資產產占占總總資資產產的的63%。。審審計計結結果果顯顯示示，，按按國國際際通通行行的的審審計計準準則則、、審審計計方方法法和和貸貸款款五五級級分分類類標標準準，，這這十十六六家家分分行行2003年年12月月31日日經經審審計計后后的的不不良良貸貸款款率率同同工工商商銀銀行行自自身身數數據據相相差差1.74個個百百分分點點，，其其中中浙浙江江分分行行的的差差異異僅僅為為0.01個個百百分分點點，，安安永永會會計計師師事事務務所所向向16家家分分行行出出具具了了無無保保留留意意見見的的審審計計報報告告。。2005年年安安永永會會計計師師事事務務所所將將進進一一步步擴擴大大審審計計范范圍圍到到全全部部機機構構。。64針對對2003年年審審計計署署檢檢查查中中揭揭露露的的各各種種違違規規問問題題，，在在深深入入核核查查、、分分清清責責任任的的基基礎礎上上，，按按照照黨黨紀紀、、政政紀紀和和行行規規，，對對責責任任人人進進行行了了嚴嚴肅肅處處理理，，追追究究了了直直接接經經辦辦人人員員、、有有關關管管理理人人員員和和領領導導干干部部的的責責任任。。全全行行共共計計處處理理責責任任人人368名名，，其其中中開開除除42人人，，撤撤職職18人人，，記記過過、、記記大大過過81人人，，解解除除勞勞動動合合同同和和辭辭退退10人人。。2004年年下下半半年年，，銀銀監監會會對對內內部部控控制制情情況況、、商商業業匯匯票票業業務務和和2003年年檢檢查查的的后后續續情情況況等等三三個個方方面面進進行行了了現現場場檢檢查查。。針針對對銀銀監監會會上上年年檢檢查查中中發發現現的的問問題題，，認認真真進進行行整整改改，，并并在在全全行行范范圍圍內內通通報報了了有有關關案案情情的的查查處處情情況況，，起起到到了了警警示示作作用用。。對對有有關關業業務務領領域域、、分分支支機機構構和和管管理理環環節節進進行行了了重重點點