金融危機之下的銀行零售業務

風險管理概要一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰二、商業銀行零售業務風險監控流程三、商業銀行零售業務信用風險計量管理四、商業銀行零售信貸業務風險回報管理一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰信用卡產品創新范例一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰放松管制，業務轉型和產品創新與零售業務風險回報管理累進型創新改進現有的產品，效勞，流程或方式來增加收益和節約本錢。戰略型創新在現有的業務模式下極大地改變現有的產品，服務，渠道和流程。突破型創新實質性地改變現有的業務模式，在本行業中推行全新的產品或方式CapitalOneCreditLineIncrease提高潛在VIP客戶的信用額度Shadowlimited影子限額AT&T可打的信用卡(推出時)CapitalOnebalancetransfer低息額度節余轉進(推出時)BACMinicard微型卡BankOneChoicecard選擇卡Citibank生物智能卡〔2007〕MBNA

affinityprograms認同卡CapitalOneanalyticcard分析卡AT&T取消信用卡年費(1993)BACAdvantageChecking領先支付賬戶BACFreeSafeSend免費匯款效勞自動取款機、網銀(推出時)BACKeepthechange保存零錢WoolwichOpenPlanOffset開放—抵消方案(推出時)Reversemortgage反向按揭(推出時)其他產品創新范例BACcrosssell對銀行現有客戶產品交叉銷售一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰

為何“漏斗銀行〞〔FunnelBank〕和“香蕉皮〞〔BananaSkins〕事件層出不窮？2007年3月，全球折扣零售業巨頭TJX公司宣布，在長達18個月的時間內，其IT系統中有4500萬信用卡和借記卡號失竊。支付數據在未加密的情況下即被發送給卡發行公司，網絡竊賊在付款審批過程中從位于伯明翰的TJX計算機系統中竊取了卡數據，導致導致很多美國和加拿大的銀行和信用合作社被迫禁止使用并重新發行成千上萬的信用卡。這次事件暴露了該公司在數據存儲及數據傳遞平安管理質量上的嚴重缺陷，以及風險管理和內部風險監控能力方面的漏洞。2007年8月5號，美國第五大投資銀行貝爾斯登公司〔Bear-Stearns成立于1923年的一家全球領先的投資銀行和證券交易及經紀公司〕宣布，受美國次級抵押貸款市場危機的拖累，公司旗下的兩只基金倒閉，投資人的損失高達15億美元。一天之后，美國第十大抵押貸款機構——美國住房抵押貸款投資公司正式向法院申請破產保護。在美聯儲一手導演下,貝爾斯登公司被JP摩根大通收購而獲救，看來暫時防止遭受了這場大規模系統性失敗。次級抵押貸款債券及其衍生品價值受到嚴重損失，于是商業銀行和投資銀行將所投資的次級抵押貸款債券及其衍生品大規模核銷。估計累計損失達1萬億美元。一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰

次級抵押貸款危機剖析這里通過對“金字塔騙術〞(pyramidscheme)的解釋類比來理解次債危機：次級抵押貸款如何從一開始向不具備資格的借款人進行了成功推銷，到后來次級抵押貸款的證券化并轉銷給其他投資者。金字塔騙術具有這樣的特性，即初始投資者從一開始就能夠從后續投資者的交易中贏得大量收益，而這也是形成金字塔結構的驅動力。其中是如何運作的？其運作完全在于創造一種預期：市場預期被次級抵押貸款借款人購置的商品住房的價格會顯著上升，而最后這種預期果然成為了現實。一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰

次級抵押貸款危機剖析想象一下：第一批次級抵押貸款借款人購置了新住房，而他們的抵押貸款被捆綁并證券化后賣給了一批投資者。進入第二批次級抵押貸款借款人，他們為已經被第一批借款人購置了的房屋繼續競價，使得房屋價格上升，這是他們使用的是借款人提供的資金。無論有沒有抵押，第一批借款人出售住房后賺得的錢可以購置價格更高的住房。但與此同時，因為第一批次級抵押貸款債券的標的資產市場價格上升，受其支持的證券也就更值錢，導致其收益率降低，并使這些證券的初始投資者們獲利。這使更屢次級抵押貸款債券及其衍生產品的銷售更加容易。一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰

次級抵押貸款危機剖析這個過程周而復始，直到不再有新的次級抵押貸款借款人或房產的市場價格過高而停止繼續升值。一些次級抵押貸款債券及其衍生產品的交易能夠為出售者提供剩余價值〔residual〕，通過出售債券或衍生產品獲得收益。這進一步鼓勵了此種債券的持有人以及每一個后續的交易者不斷把這類債權銷售給他人。但是，所有金字塔騙術最終都會以災難告終，次級抵押貸款也不例外。〔某種意義上來說，上世紀90年代到21世紀初期的互聯網股票泡沫也是一種“金字塔騙術〞〕一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰

“漏斗〞和“漏斗〞和“香蕉皮〞出于流程縫隙、斷裂和缺漏銀行經營的社會環境具有違規意愿或素質不高的員工業務流程或規那么存在缺陷操作風險事件和案件損失

環境是員工受流程或實際操事件形員工成環境的規那么存作中流成損失長的條影響在問題程存在件，事因有低缺陷造故頻發素質員成操作環境惡工而發風險事化生作用件和案件CEO戰略組織目標部門目標部門目標部門目標部門目標部門目標市場銷售發貨收款效勞支持客戶部門工作指標一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰流程縫隙、斷裂和缺漏基于低水平的流程管理及運營模式客戶如何觀察我們?我們如何測量流程業績?CEO戰略組織目標流程目標流程目標流程目標市場銷售發貨收款效勞支持核心流程2核心流程1核心流程3核心流程工作指標一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰消除流程縫隙、斷裂和缺漏，就要以客戶為中心拉通流程價值鏈一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰

流程有不同的層次，是銀行提供效勞和“三道風險防線〞的共同工作根底核心流程子流程通知客戶資金劃撥指令交付資金交付確認貸款分析人員核實客戶滿意度獲取貸款授權貸款分析人員

歸檔進一步細化某個子流程貸款申請審批貸款發放市場營銷本息歸還一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰

流程包括崗位職責的界定、控制、技術等一系列連串的步驟和行為系統要求流程的要求客戶要求本錢要求支付要求客戶滿意度輸入輸出控制技術流程時間客戶供給商一些案件反映的問題銀行工作人員在代理銷售過程中不盡職，信息披露不充分，沒有進行風險提示從事代理銷售業務的銀行員工素質及專業水平有待提高銀行沒有建立關于銀行柜面銷售人員告知義務及信息披露義務的相關制度銀行相關業務部門負責人的操作風險、法律風險以及信譽風險意識不強一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰aFinancialCustomerProcessPeopleROCE29.5Revenue13.7Cash12.9Profit9.4Debtors27.1Satisfaction5.2Complaints3.9Communication5.3Lead-time5.2On-time3.9Accuracy5.3Quality8.3Turnover5.2Sickness3.9Attitude5.3MeasureActionAnalyseReviewProcessDocumentationJASONDJFMAMJJASONDJFM0102030405060708090100UCLLCL戰略方案考核指標體系測量.行動分析.回憶流程優化工程選擇流程改進創新工程過程管理新流程標準化作業文件新流程能力監控DevelopStrategyDiscoverDevelopManufactureGenerateDemandRealiseDemandMaintainSupplyPlanMakeAPIMakeDrugDistributeProductReactA+B=CReactC+D=ECrystalliseDryMillPackLEADERSHIPPROCESSESBUSINESSRESULTSPEOPLEMANAGEMENTPOLICYANDSTRATEGYRESOURCESPEOPLESATISFACTIONCUSTOMERSATISFACTIONIMPACTONSOCIETY流程之聲●流程用戶之聲●數據之聲市場之聲●客戶之聲●法律之聲●監管之聲戰略之聲●戰略目標●戰略地圖一、商業銀行零售業務面臨的風險回報管理挑戰

流程銀行，流程價值鏈根底上的戰略校準和部門協同戰略部署戰略執行戰略校準風險監控風險政策二、商業銀行零售業務風險監控流程二、商業銀行零售業務風險監控流程1、風險監控規劃2、具體風險監控方案3、風險監控方案執行4、監督風險監控意見執行5、風險監控重檢二、商業銀行零售業務風險監控流程

介紹一個有用的風險監控工具～失效模式及后果分析(FMEA)評估當前狀況…產品名：產品名：負責方：過程步驟／部分序號潛在失效模式潛在失效后果SEV潛在的原因OCC當前的控制措施DETRPN建議采取的行動Resp。00發生率評分:1=不經常發生10=幾乎必然發生對后果嚴重性評分:1=不嚴重10=十分嚴重列出每個失效模式的潛在原因:當前流程中的控制方法對檢測的可能性評分1=每次都能檢測到10=無法檢測到風險順序數(RPN):嚴重性x發生率x可檢測性表1失效模式及后果分析(FMEA)表列出流程步驟中可能會發生的潛在失效模式列出潛在失效模式可能對客戶所造成的影響輸入流程圖的過程步驟三、商業銀行零售業務信用風險計量管理三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

共同的風險意識用不同的眼光看待風險……賭場和銀行“風險〞的英文翻譯是“Risk〞“Risk〞語言學的來源是從意大利文的“Riscare〞“Riscare〞的含義就是“todare〞〔敢〕“Risk〞原來科學研究的動機就是為了能夠了解賭博的概率三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

共同的理解很關鍵,否那么我們認為我們可以很好的溝通,其實不然:三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

巴賽爾新資本協議帶來的挑戰與機遇挑戰為了合規必須投資于數據倉庫、分析模型與IT根底設施必須對管理流程和內部監控機制作出相應調整機遇采納風險管理最正確實踐在適當管理下可降低監管資本金的要求降低風險，提高盈利三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

新巴賽爾的框架巴賽爾新資本協議：重新定義了監管資本的計算方法，使之對風險水平更加敏感目標是增強金融系統的穩定性提供了一系列的選項，更加具備彈性為采納最正確風險管理提供了鼓勵機制對銀行內部監管機制更加強調新巴賽爾的三根支柱：PillarI: 最低監管資本的計量PillarII: 監控機制PillarIII: 市場約束與信息披露三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

新巴賽爾的范圍應對各種風險：信用風險市場風險操作風險

三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

巴塞爾新資本協議的根本構成局部信息披露報告用途測試監督壓力測試內部治理職能獨立數據模型檢驗調整文件建制第3支柱第2支柱第1支柱三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

支柱一:根本的方法

內部評級法:要求先進的、精密的風險管理和資本計量系統對于管理先進的大銀行更加適用資本計量基于銀行自己對信貸客戶風險的預測內部評級法的關鍵要素:違約概率(PD)違約損失率(LGD)違約風險暴露(EAD)預期損失(EL)=PD*LGD*EAD根據不同的資產類別有不同的計算法那么對公業務;工程融資;主權國家債權;銀行債權;零售信貸等三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

巴賽爾框架下零售資產類別零售資產類別:合格的循環信貸信用卡和其它循環信用住房按揭其它敞口如：個人分期貸款；中小企業貸款等

“零售〞的標準“零售〞化的管理每個借款人的總風險暴露額不超過100萬歐元三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

PD/LGD/EAD模型方法論概述違約概率

(PD)違約風險暴露

(EAD)違約損失率(LGD)基于申請評分和行為評分模型模型“壞”的概率基于風險管理需要根據評分把“壞”的概率轉換成巴賽爾的違約定義下的PD進一步計算長期平均PD和壓力測試-對循環信貸(如信用卡)而言，開發額度使用率模型并使用違約帳戶的多個取樣區間-根據現有風險暴露及帳戶特征預測EAD-對分期付款貸款而言，EAD是現有風險暴露的函數-模塊式的方法論，把LGD的計算分成貸款回收率及其時間、催收成本、經濟損失(貼現率)三個構成部分，-對按揭貸款而言，增加了抵押品回收模塊-根據不同違約發生時期的回收率模型-可以使用催收模型幫助預測LGD方法論有效支持決策效益最大化，“壞”的定義根據風險管理需要，再通過統計手段轉換成PD方法論有效支持決策效益最大化，EAD模型能夠預測不同帳戶的額度使用率，作為制定信用額度策略的決策依據模塊式的方法論容易進行敏感度分析和處理數據缺失的情況大銀行和供應商在催收領域的豐富經驗

三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

用途測試對風險管理的要求內部評級體系必須是日常風險管理的有機構成局部額度管理的依據定價管理的依據報告管理的依據監管資本金計算的依據為巴賽爾而巴賽爾的模型不一定符合用途測試的要求模型必須根據風險管理的要求開發170190210230三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

信用評分模型以分數上下來區分好壞幾率(風險)生命周期信息反響目標客戶?產品/鼓勵？利率/年費/其它收費？郵寄與否？批準/拒絕？定價?初始信用額度?交叉銷售?提高/降低信用額度？交易授權？超額透支？重新定價？激活/挽留?壞帳催收?續發信用卡?管理決策拓展客戶(Acquire)審批客戶

(Book)

管理客戶(Manage)三、商業銀行零售業務信用風險計量管理

信用評分模型在零售信貸生命周期管理中的應用信用局風險評分信用局收益評分信用局破產評分市場反響評分轉帳傾向評分評分模型申請風險評分信用局風險評分信用局收益評分信用局破產評分行為風險評分行為收益評分行為流失傾向評分信用局風險評分信用局收益評分信用局破產評分

三、商業銀行零售業務信用風