汽車線纜行業(yè)畫像分析報告2019年9月

目 錄一、行業(yè)相關(guān)介紹 31、汽車線纜定義 32、汽車線纜行業(yè)特點 4（1）汽車線纜行業(yè)有較強的地域性 4（2）汽車線纜行業(yè)有相對封閉的供應(yīng)商體系和較強的客戶粘性 4二、產(chǎn)業(yè)鏈分析 5三、行業(yè)驅(qū)動力分析 61、 產(chǎn)業(yè)政策支持 62、 下游整車行業(yè)集中度持續(xù)提高 63、 市場需求穩(wěn)定增長 74、 產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移帶來新的發(fā)展契機 7四、市場規(guī)模分析 8五、行業(yè)發(fā)展趨勢 91、汽車電動化、智能化趨勢下汽車線纜迎新增長點 92、汽車線纜向輕量化嘗試 93、高壓線纜將逐步實現(xiàn)進口替代 10六、行業(yè)競爭分析 101、競爭狀況 102、行業(yè)進入壁壘 11（1） 資質(zhì)認證壁壘 11（2） 技術(shù)壁壘 11（3） 資金壁壘 123、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè) 12（1）汽車線束企業(yè)旗下的線纜公司 12（2）獨立專業(yè)生產(chǎn)線纜公司 13七、行業(yè)發(fā)展制約因素 131、 基礎(chǔ)材料性能落后 132、 封閉的供應(yīng)鏈體系 13

汽車線纜行業(yè)畫像分析報告一、行業(yè)相關(guān)介紹1、汽車線纜定義汽車線纜是汽車電器的重要元器件之一，用于汽車的電能傳輸、信號傳遞和控制。由于汽車內(nèi)部是一個存在震動、摩擦、臭氧、油污、高熱、寒冷和電磁輻射等各種復雜條件的工作環(huán)境，要求汽車線纜具有耐熱、耐寒、耐磨、耐油和抗干擾等各種功能，以保證汽車行車安全。汽車線纜不同于其他類型線纜，是根據(jù)汽車的需求而專門設(shè)計和生產(chǎn)的。同時隨著汽車性能的不斷提高以及電動汽車和智能汽車時代的到來，對汽車線纜的性能要求也越來越高。汽車線纜與銅材沖制而成的接觸件端子（連接器）壓接后，外面再塑壓絕緣體或外加金屬殼體捆扎成汽車線束，是汽車內(nèi)部輸送電能及通訊的基本載體。汽車線束的重量組成75%-80%是汽車線纜。圖：汽車線束在汽車上的使用情況根據(jù)汽車線纜的用途、電壓、耐溫、材質(zhì)的不同，汽車線纜有以下多種分類：2、汽車線纜行業(yè)特點（1）汽車線纜行業(yè)有較強的地域性我國汽車零部件行業(yè)由于長期受經(jīng)濟環(huán)境和地域條件的影響，形成了地域差別。主要廠商分布格局逐漸清晰，呈現(xiàn)集群狀態(tài)，主要集聚在六大板塊：長三角地區(qū)、珠三角地區(qū)、東北地區(qū)、京津冀環(huán)渤海地區(qū)、華中地區(qū)及西南地區(qū)。其中，規(guī)模最大的是長三角地區(qū)，形成了以上汽集團等整車廠商為核心，多層級配套協(xié)作體系的產(chǎn)業(yè)鏈集群。汽車產(chǎn)業(yè)鏈的集群效應(yīng)可以有效提高規(guī)模效應(yīng)，優(yōu)化資源配置，降低交易成本、生產(chǎn)成本和物流成本，實現(xiàn)上下游企業(yè)間的高效率分工協(xié)作。因此，包括汽車線纜在內(nèi)的汽車零部件行業(yè)存在較強的地域性。（2）汽車線纜行業(yè)有相對封閉的供應(yīng)商體系和較強的客戶粘性汽車整車和零部件供應(yīng)商在汽車工業(yè)的發(fā)展過程中建立了科學的專業(yè)分工與協(xié)作體系，汽車廠商尤其是品牌汽車廠商對于供應(yīng)商的選擇極為慎重和嚴格，和各自的供應(yīng)商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，從而形成了較為封閉的供應(yīng)體系。汽車線纜廠商要進入汽車線束廠商及整車廠商的合格供應(yīng)商系統(tǒng)，除了按照專業(yè)汽車線纜標準通過第三方檢測外，須滿足汽車整車廠商的特殊技術(shù)要求后才能成為合格供應(yīng)商。合格供應(yīng)商的認證過程周期長，認證程序復雜，新供應(yīng)商一般需要至少2-3年的認證才能進入整車廠商的供應(yīng)商體系。通常，汽車整車廠商針對某款車型甄選某具體型號的汽車線束供應(yīng)商時，線束供應(yīng)商的線纜供應(yīng)來源也需要進入整車廠商的供應(yīng)商目錄，線束廠商需從該目錄中選取線纜供應(yīng)商，否則整車廠商不予認可。線纜供應(yīng)商進入線束廠商和整車廠商的供應(yīng)商名錄后，通常會保持穩(wěn)定持續(xù)的供貨關(guān)系。即使整車廠商在車型更新?lián)Q代時，仍會優(yōu)先選擇原汽車線束的生產(chǎn)商及其線纜供應(yīng)商作為新車型的線束定點供應(yīng)商。因此，汽車線纜供應(yīng)商與汽車線束廠商及整車廠商之間的粘性較強。二、產(chǎn)業(yè)鏈分析汽車線纜行業(yè)的主要上游為銅材、鋁材加工廠商和化工原料生產(chǎn)廠商，其下游行業(yè)主要為汽車線束生產(chǎn)廠商，下游終端行業(yè)為汽車整車制造廠商。本行業(yè)與下游產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度較高，汽車線束廠商及整車廠商直接影響本行業(yè)的技術(shù)水平發(fā)展狀況和市場需求情況。1、與上游行業(yè)發(fā)展的關(guān)聯(lián)性汽車線纜的上游原材料主要為導體（銅材、鋁材）、化工原料，其中銅材是最常見的導體材料，對汽車線纜行業(yè)的發(fā)展有較大影響。由于銅屬于大宗商品，其價格受宏觀經(jīng)濟和國際市場影響大，如果不能控制好銅材的采購價格，則會對線纜行業(yè)的利潤產(chǎn)生重大影響。汽車線纜的絕緣材料包覆在導體外部主要起著電絕緣和保護作用，是汽車線纜的基本要件。汽車線纜要抗震動、適應(yīng)摩擦、臭氧、油污、高熱、寒冷和電磁輻射等各種復雜條件的工作環(huán)境，絕緣材料的性能尤為關(guān)鍵。絕緣材料主要有PVC、XLPE、TPE、硅橡膠等。2、與下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性由于汽車線纜行業(yè)屬于制造過程的中間產(chǎn)業(yè)，下游行業(yè)的需求將直接影響線纜行業(yè)的發(fā)展。隨著汽車智能網(wǎng)聯(lián)的逐步滲透、新能源汽車時代的到來，對于線纜產(chǎn)品的性能要求越來越高，促進汽車線纜行業(yè)需求增長。與此同時，隨著線纜企業(yè)技術(shù)工藝水平的提高，也能促進汽車性能的提升，從而推動下游汽車產(chǎn)業(yè)的進步與發(fā)展。三、行業(yè)驅(qū)動力分析產(chǎn)業(yè)政策支持汽車線纜作為汽車零部件之一，是連接汽車電子電器的重要零配件，是影響整車電氣性能的關(guān)鍵性部件。國家各部委先后制定了《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》、《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《中國制造2025》、《關(guān)于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見》、《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》、《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》等一系列產(chǎn)業(yè)政策，促進汽車行業(yè)以及汽車零部件行業(yè)的發(fā)展。下游整車行業(yè)集中度持續(xù)提高對于汽車線纜行業(yè)的企業(yè)而言，整車產(chǎn)業(yè)集中度越高，意味著與市場占有率高的整車廠商合作能獲得穩(wěn)定的業(yè)務(wù)訂單。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國汽車行業(yè)市場呈現(xiàn)較高的市場集中度且呈增長態(tài)勢。2016年-2018年，前十大汽車生產(chǎn)企業(yè)合計市場份額由88.34%上升至89.13%，其中上汽集團2018年度市場占有率達到24.97%，處于行業(yè)領(lǐng)先地位且呈現(xiàn)逐年增長趨勢。另外，廣汽集團、吉利控股近年來增長亮眼，市場占有率增長明顯。因此，如進入上汽集團、廣汽集團、吉利控股旗下整車廠供應(yīng)鏈體系，能享受經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定增長。市場需求穩(wěn)定增長近年來，隨著整體國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，國民收入水平迅速提升，對汽車消費也大幅提升，我國汽車產(chǎn)銷量已多年位居世界第一，但我國汽車千人保有量遠低于同期發(fā)達國家水平，國內(nèi)汽車消費需求還具有較大的提升空間，國民經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展將進一步帶動汽車行業(yè)穩(wěn)步增長，從而增加汽車線纜行業(yè)的市場需求；汽車的智能化正沖擊著整個汽車行業(yè)的格局，一鍵式啟動、定速巡航、倒車影像等技術(shù)目前已在眾多汽車上應(yīng)用普及，自動駕駛、人機交互系統(tǒng)等智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)也正在逐步成熟，汽車電子電器在整車的運用占比將越來越高，作為連接電子系統(tǒng)的汽車線纜的需求也將隨之快速增長；隨著新能源汽車認可度的提高，新能源汽車高壓線纜需求也將大幅增加，汽車線纜行業(yè)迎來良好的發(fā)展機遇。產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移帶來新的發(fā)展契機由于汽車零部件行業(yè)屬于勞動密集型行業(yè)，國際整車廠商出于降低成本和提升本地化服務(wù)水平的目的，全球主要的汽車零部件企業(yè)逐步將生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移至具有較大成本優(yōu)勢的國家。我國已經(jīng)連續(xù)多年成為世界汽車產(chǎn)銷量最大的國家，伴隨著我國汽車產(chǎn)銷兩旺的形勢，包括汽車線纜產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的國際汽車零部件產(chǎn)業(yè)鏈向中國轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)本地化研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)和供應(yīng)。以矢崎、安波福等為代表的線束企業(yè)不斷加大在中國的投資力度，實現(xiàn)供應(yīng)鏈的本地化。國內(nèi)汽車線纜廠商的競爭力正在逐步增強，獲得越來越多的市場份額，更為廣泛地參與全球汽車分工協(xié)作產(chǎn)業(yè)鏈。未來幾年國家對汽車行業(yè)將逐步對外開放，取消外資比例限制，特斯拉、寶馬、大眾、通用等知名汽車整車廠商不斷加大在中國投資，特別是新能源汽車領(lǐng)域的投入。隨著汽車行業(yè)外資比例限制的取消，對國內(nèi)自主汽車品牌將帶來重大影響，倒逼國內(nèi)車企整合資源、提升創(chuàng)新能力，從而充分激發(fā)汽車市場活力，帶來新的發(fā)展契機。四、市場規(guī)模分析汽車線纜市場容量取決于下游汽車市場的產(chǎn)量。2018年我國汽車產(chǎn)量為2,780.90萬輛，其中新能源汽車約為127萬輛。由于汽車線纜根據(jù)其用途、電壓負荷、材質(zhì)、耐溫條件等不同，其出廠價格存在較大差異，缺乏對應(yīng)細分公開數(shù)據(jù)，因而，根據(jù)汽車類型的不同分為傳統(tǒng)汽車低壓線纜和新能源汽車高壓線纜兩大類別。根據(jù)收集的公開信息估算，目前一輛傳統(tǒng)汽車線纜的廠商供貨均價約為500元，一輛新能源汽車線纜的廠商供貨均價約為1,000元。根據(jù)汽車產(chǎn)量和單量汽車線纜均價，2018年我國傳統(tǒng)汽車線纜市場規(guī)模約為132.70億元，新能源汽車線纜市場規(guī)模約為12.70億元。隨著我國汽車行業(yè)市場規(guī)模的穩(wěn)步增長以及新能源汽車占比逐步提升，汽車線纜擁有較大的市場規(guī)模，行業(yè)發(fā)展前景較好。圖：汽車線纜市場規(guī)模及預(yù)測數(shù)據(jù)來源：行業(yè)公開數(shù)據(jù)整理、汽車工業(yè)協(xié)會五、行業(yè)發(fā)展趨勢1、汽車電動化、智能化趨勢下汽車線纜迎新增長點隨著傳統(tǒng)燃油汽車向新能源汽車的轉(zhuǎn)化，不同于傳統(tǒng)汽車發(fā)動機所需的低壓線纜，新能源汽車的動力電池所需的高壓線纜工作電壓為600V，甚至是1,000V，且需要考慮耐高溫、屏蔽性能、耐腐蝕性、薄壁、柔軟度、與整車電氣系統(tǒng)的電磁兼容性等因素，因此新能源汽車高壓線纜相較于傳統(tǒng)汽車線纜價值更高。高壓線纜為高附加值且屬于純增量市場，將隨新能源汽車發(fā)展而迅速增長。智能網(wǎng)聯(lián)汽車相較于傳統(tǒng)汽車，車內(nèi)電子電器功能增多，使得車內(nèi)線纜的用量增長。2、汽車線纜向輕量化嘗試隨著汽車電子化、信息化的快速發(fā)展，汽車電子電器功能越來越多。汽車電子設(shè)備的大量使用，使車內(nèi)的電氣布線越來越長、越來越復雜，汽車線束重量的增加，也導致整車成本和能耗的增加。為了順應(yīng)節(jié)能和環(huán)保的趨勢，以及配合汽車整車設(shè)計的空間布局要求，汽車線纜輕量化是目前各大廠商努力嘗試的方向，其中線束的主要重量在于線纜的銅材，隨著鋁導體的焊接、壓接等工藝難關(guān)的攻克，部分汽車線纜以質(zhì)量較小的鋁導體取代銅導體，將成為未來汽車線纜行業(yè)發(fā)展的趨勢。3、高壓線纜將逐步實現(xiàn)進口替代新能源汽車使用的高壓線纜主要選用XLPE電纜或者硅橡膠電纜。XLPE電纜耐高溫等級較低但耐磨性好，美系汽車廠商以選用XLPE為多。硅橡膠電纜耐高溫等級高但耐磨性差，德系汽車廠商以選用硅橡膠電纜為主。國內(nèi)汽車廠商選用XLPE電纜和硅橡膠電纜均有。高壓線纜技術(shù)質(zhì)量要求高、生產(chǎn)難度大，目前大多以進口為主。隨著國內(nèi)線纜廠商技術(shù)能力的提升，新能源汽車使用的XLPE電纜和硅橡膠電纜將轉(zhuǎn)至國內(nèi)線纜廠商生產(chǎn)，將逐步實現(xiàn)進口替代。六、行業(yè)競爭分析1、競爭狀況汽車線纜的下游產(chǎn)品主要為汽車線束，汽車線束的技術(shù)水平和市場需求直接影響到汽車線纜行業(yè)的技術(shù)水平發(fā)展狀況和市場需求情況。汽車線纜屬于汽車的安全件，資質(zhì)認證壁壘較高，汽車整車廠商對汽車線纜供應(yīng)商的選擇非常嚴格，形成了較為封閉的供應(yīng)體系。因此汽車整車廠商對汽車線纜行業(yè)的競爭格局具有較大的影響。目前，汽車線纜市場的制造商主要包括兩類：第一類作為汽車線束企業(yè)旗下的線纜公司；第二類為獨立專業(yè)生產(chǎn)線纜的公司。日系線束廠商矢崎、住電、古河等，歐美系線束廠商安波福、萊尼、科絡(luò)普等，汽車線纜來源采用“自產(chǎn)+外購”的模式。美系線束廠商李爾、德系線束廠商德科斯米爾、國內(nèi)線束廠商滬光、金亭等汽車線纜全部采用外購模式。（1）汽車線束企業(yè)旗下線纜公司汽車線束廠商旗下線纜生產(chǎn)企業(yè)的主要代表包括：華南矢崎（汕頭）汽車配件有限公司、煙臺矢崎汽車配件有限公司、惠州住潤汽車線業(yè)有限公司、蘇州住電汽車電子線業(yè)有限公司、古河汽車配件（東莞）有限公司、安波福電氣系統(tǒng)有限公司白城分公司、萊尼電氣線纜（中國）有限公司等。（2）獨立專業(yè)生產(chǎn)線纜公司獨立專業(yè)從事汽車線纜生產(chǎn)的公司，其銷售客戶為汽車線束廠商。在國內(nèi)，這一類線纜公司中規(guī)模較大的有卡倍億、北京福斯汽車電線有限公司、武漢太平愛克電線電纜有限責任公司、蘇州特雷卡電纜有限公司等。2、行業(yè)進入壁壘資質(zhì)認證壁壘汽車線纜屬于汽車的安全件，直接決定汽車的安全性能，因而汽車整車廠商對汽車線纜供應(yīng)商的選擇非常嚴格。汽車線纜企業(yè)要進入汽車線束廠商供應(yīng)鏈，原則上要獲得汽車整車廠商的資質(zhì)認證。首先，企業(yè)需要通過第三方質(zhì)量體系認證；其次，企業(yè)產(chǎn)品需要通過整車廠商指定的第三方檢測機構(gòu)的嚴苛檢測以取得整車廠商對線纜產(chǎn)品的認證；最后，通過線束廠商和整車廠商的適應(yīng)性試驗后確定供應(yīng)商資質(zhì)，納入其供應(yīng)鏈體系，雙方進入穩(wěn)定的合作階段。一旦通過汽車整車廠商的認證，汽車線束企業(yè)需在通過認證的線纜企業(yè)中選擇供應(yīng)商，因此，線束企業(yè)對線纜企業(yè)的選擇具有穩(wěn)定、長期的特點。為保證產(chǎn)品品質(zhì)和維護供貨的穩(wěn)定性，線束企業(yè)通常不會輕易改變線纜的供貨渠道。這種嚴格的供應(yīng)商資質(zhì)認證，以及基于長期合作而形成的穩(wěn)定客戶關(guān)系，