2020年金融IT產業市場研究報告2020年7月

一、內外因共促金融IT高景氣度（一）內因外因，共同推動金融IT產業持續發展市場信息化水平將會不斷提升，下游景氣度較高。內因+外因共同推動金融IT產業持續發展。內部因素：科技進步是IT產業發展的內部動力，目前國內金融業正在邁向智能金融時代，金87%的金融機構存在上云需求，70%企業選擇自建云平臺為主要部署方式，未來3年國內金融云市場有望突破90億美元，復合增長率達到40%。人工智能對于歷史數據完善，量化需求較多的金融行業存在大量需求，以智能投顧為例，2020年中國智能投顧管理資產規模將達到1884.7CAGR為67.97%外部因素：1）數字化投資周期開啟，IT投資周期約為5年左右，從2015融IT資本支出保持在相對低點，預測在2020-2022年間國內金融IT資本支出提升14%-15%。22018融創新；近期，創業板注冊制改革，科創板單次T+0DCEP的政策討論，業務模式創新預計會對市場帶來近百億規模增長。3替換為分布式IT架構，進行軟硬件兼容改造，有望帶來約893.3（二）技術絡安全等項目的基礎，也是“新基建”的重要內容。6月以來，多地信創項目開始鋪開，信創企招商引資有望提速。圖1:信創產業終端全棧架構圖譜1資料來源：飛騰白皮書,鯤鵬白皮書，互聯網，市場研究部6月915N52020-2022創領域，《方案》提出要依托信創園，提升研發底層軟硬件協同研發能力，建設“兩中心三平臺”信創應用生態。支持搭建支持多端多平臺部署的大規模開源訓練平臺和高性能推理引擎，研發和快速迭代創新生態。推動國家北斗創新應用綜合示范區建設，打造“北斗+”融合應用生圖2云計算全棧架構圖譜2資料來源：飛騰白皮書互聯網，市場研究部（三）5G+AIoT賦能各場景是數字經濟的核心商業模式5G、人工智能、云計算、物聯網為主導的第四次工業革命席卷全球，智能世界加速到來。是和IoT二者的融合，將人工智能（AI）賦能物聯網(IoT)5G技術，將萬物互聯、人機交互做全產業延伸和融合。圖3:、、與的關系圖資料來源：數智網，互聯網，市場研究部計算機行業在整個5G+AIoTEricsson成部分包括硬件/終端（占比25%），通信服務（占比10%），平臺服務（占比10%/系統集成/55%IoT連接的設備數比移動互聯網時代大十倍以上，3而IoT+AI+5G云端能否全部調后端處理能力，具體體現在計算機行業中各個垂直細分領域的行業解決方案中。圖4:計算機行業的產業鏈的核心組成部分資料來源：Ericsson，互聯網，市場研究部期性弱科技成長性行業的最佳投資階段是其滲透率從10%向50%發展的階段，而作為我國新經濟重要基礎設施之一的5G產業間的關聯關系測算，20205GGDP41902025GDP2.12030年5GGDP3.65G工智能、大數據共同形成合力將對整個社會的移動醫療、工業互聯網、在線教育、車聯網、智慧城市等眾多領域形成有力支撐。在疫情催化下，貨幣政策及產業政策利好不斷釋放，技術水平持續推進，計算機多個板塊的中期投資機會將進一步凸顯。5G具有長周期屬性和創新5G10是起步期，也是相關成長股投資的最佳時點。計算機行業屬于5G產業鏈下游，5G面向應用場景的產業鏈環節主要包括系統集成與行業解決方案、大數據應用、物聯網平臺解決方案、增值業務和行業應用等部分，鑒于目前5GR16R17領域短期內實現商用帶來利潤增長點的可能性不大，但垂直行業數據積累、行業需求把握、用戶粘性等有望建立較高壁壘，一旦基礎設施完備，相關標準落地，有望產生爆發式增長。2013-2019年我國軟件業務收入持續增長，增速由于體量較大趨于平穩，2018年增速為12.4%201915.4%2018年GDP6.6%20196.2%，增速下降。云計算與信息化需求的擴張，新興技術與商業模式對傳統BC端市場沖擊的供給優化，為計算機行業帶來較強的成長性。42020年14潤、人員工資總額同比增速逐步回升。14月，我國軟件業完成軟件業務收入208300.1%（上年同期為同比增長14.9%），降幅較一季度收窄6.1個百分點。圖5:2013-2019年軟件業務收入增長情況資料來源：wind,互聯網，市場研究部圖6:2012-2019年軟件業務收入增長情況資料來源：wind,互聯網，市場研究部圖7:2012-2019年計算機行業公司平均營業收入增長率40353025201510534.9634.4832.4930.9931.0227.2726.3425.47020122013201420152016201720182019Y資料來源：互聯網，市場研究部5圖8:2012-2019年計算機行業公司平均凈利潤增長率6053.3450.8849.1946.2844.1244.275038.8933.8240302010020122013201420152016201720182019Y資料來源：互聯網，市場研究部（五）政策端：政策利好驅動計算機行業整體向上近年來政策密集出臺，大力支持計算機產業發展，涉及子板塊包括互聯網醫療、金融科技、智慧交通、教育信息化、物聯網、人工智能、云計算、大數據、信息安全等等，驅動行業不斷轉型升級。與政策相伴的是政府在信息技術領域投入的增加，例如相關產業基金的設2019年7月，科創板正式開板，更是為科創企業上市提供了“綠色通道”。表：我國計算機行業相關政策時間發布機構相關文件具體內容《關于在疫情防控中做好互聯+網診療咨詢服務工作的通知》療咨詢服務在疫情防控中發揮更為重要的作用。2020.2衛建委+《關于促進“互聯網+社會服2019.122019.9國家發改委展互聯網醫院、數字圖書館、數字文化館、虛擬博物館、虛擬體育場館、慕課等，務”發展的意見》推動社會服務領域優質資源放大利用、共享復用。FinTech中國人民銀行劃（2019-2021年）》發應用、健全網絡身份認證體系。符合條件的“互聯網＋”醫療服務，按照線上線下公平的原則配套醫保支付政策，并根據服務特點完善協議管理、結算流程和有關指標。積極適應“互聯網＋”等新業態系，探索新技術條件下開放多元的醫療服務價格新機制?！蛾P于完善“互聯網+”醫療服務價格和醫保支付政策的指導意見》2019.82019.62019.5醫療保障局國務院《深化醫藥衛生體制改革醫療健康”發展等工作內容。2019年重點工作任務》《信息安全技術網絡安全等級控制系統等作為等級保護對象，在原有通用安全要求的基礎上新增了安全擴展要公安部保護基本要求》安全要求，進一步完善了信息安全保護工作的標準?！渡虾ＷC券交易所科創板上市2019.32019.2上交所證監會推薦指引》及生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業的科技創新企業；互聯網、大數據、云計算、人工智能和制造業深度融合的科技創新企業。《證券基金經營機構管理人中MOM部控制等做出規范，要求母子管理人有對應的系統，包括投資管理、估值、風7求意見稿）》控、合規等各個模塊。通過付費試點城市深度參與，共同確定試點方案，探索推進路徑，制定并《關于申報按疾病診斷相關分完善全國基本統一的付費政策、流程和技術標準規范，形成可借鑒、可復2018.122018.12國家醫保局衛健委組付費國家試點的通知》1-2為國家試點候選城市。地方各級衛生健康行政部門要組織轄區內二級以上醫院按時參加電子病歷系統功能應用水平分級評價。到2019年，所有三級醫院要達到分級評價3級以上；到202043級以上?！峨娮硬v系統應用水平分級評價管理辦法（試行）及評價標準（試行）》到2020年，三級醫院要實現電子病歷信息化診療服務環節全覆蓋；到2020年，《關于進一步推進以電子病歷2018.82018.7衛健委為核心的醫療機構信息化建設度測評4級水平；到2019年，轄區內所有三級醫院要達到電子病歷應用水平分工作的通知》級評價3級以上；到2020年，要達到分級評價4級以上，即醫院內實現全院信息共享，并具備醫療決策支持功能。到2020202012020對接，全方位記錄、管理居民健康信息。衛健委、國家《關于深入開展“互聯網醫療中醫藥管理局健康”便民惠民活動的通知》《擴大和升級信息消費計劃工信部推動中小企業業務向云端遷移，到2020年，實現中小企業應用云服務快速形成信息化能力，形成個企業上云典型應用案例。2018.72018.7（2018-2020年）》提出到2020年行業企業上云意識和積極性明顯提高，上云比例和應用深度顯著提萬業上云體驗中心?！锻苿悠髽I上云實施指南工信部（2018-2020年）》《網絡安全等級保護條例（征2018.62018.5公安部工信部求意見稿）》保護定級對象大擴展。育資源在貧困地區的共享應用?！蛾P于推進網絡扶貧的實施方案（2018-2020年）》到養普遍提高，建成“互聯網+教育”大平臺，推動從教育專用資源向教育大資源轉變、+模式、探索信息時代教育治理新模式。2018.4教育部《教育信息化2.0行動計劃》支持高校聚焦并加強新一代人工智能基礎理論和核心關鍵技術研究，加快機器學《高等學校人工智能創新行動習、計算機視覺等核心關鍵技術研究。高校還要加快建設人工智能科技創新基地，2018.42018.4教育部衛健委計劃》認知科學等跨學科、綜合交叉的創新團隊和創新研究群體。從業務應用、信息平臺、基礎設施、安全防護、新興技術5個方面提出262項建息化服務水平，促進行業信息發展。《全國醫院信息化建設標準與規范（試行）》健全“互聯網+醫療健康”服務體系。從發展“互聯網+”醫療服務，創新“互聯網+衛生服務，優化“互聯網+”家庭醫生簽約服務，完善“互聯網+”藥品供應保障服務，推進“互聯網+”醫療保障結算服務，加強“互聯網+”醫學教育和科普服務，推進“互聯網+《關于促進“互聯網+醫療健2018.4國務院康”發展的意見》8聯網+醫療健康”支撐體系；加強行業監管和安全保障。強化醫療質量監管，保障數據安全。啟動教育信息化網絡學習空間應用2018.3教育部《教育部年工作要點》《2018年國務院政府工作報告》教育、文化、體育等多領域推進“互聯網+”；發展智能產業，拓展智能生活。2018.32018.2國務院教育部《2018年教育信息化和網絡安全工作要點》能力和防護水平。《行動計劃》從推動產業發展角度出發，結合“中國制造2025《促進新一代人工智能產業三年行動計劃（2018-2020融合。2017.12工信部到年，基本建成覆蓋全國、互聯互通、用戶統一、共治共享、協同服務的具《教育部關于數字教育資源公2017.122017.11教育部國務院共服務體系建設與應用的指導人一空間、應用促教學”。全面推進“互聯網教育”，不斷提升教育基本公共服務均意見》等化、普惠化、便捷化水平?！蛾P于深化“互聯網+先進制造到年，重點工業行業實現網絡化制造，工業互聯網平臺體系基本完善，形成業”發展工業互聯網的指導意見》3-5個具有國際競爭力的工業互聯網平臺，培育百萬工業，實現百萬家企業上云。形成建平臺和用平臺雙向迭代、互促共進的制造業新生態。到年，人工智能技術和應用與世界先進水平同步，人工智能核心產業規模超過億元，帶動相關產業規模超過1萬億元；2025年，人工智能基礎理論實現重大突破。部分技術與應用達到世界領先水平，核心產業規模超過4000億元，帶動相關產業規模超過5萬億元；領先水平，核心產業規模超過1萬億元，帶動相關產業規模超過萬億元。引導軟件企業開發各類型升級。支持骨干云企業構建產業生態體系，加快做大做強不發。到2019年，我國實現云計算產業規模億元?！秶鴦赵宏P于印發新一代人工智能發展規劃的通知》2017.72017.4國務院工信部《云計算發展三年行動計劃（2017-2019）》資料來源：工信部、衛健委，銀保監會等政府網站，互聯網，市場研究部（六）行業整體財務指標分析整體來看，過去五年，計算機行業凈資產收益率和資產收益率ROA呈下滑趨勢。計算機行業平均資產負債率在20182018/總資產比例近三年維持在12%-14%圖9:計算機行業過去5年行業平均9資料來源：wind,互聯網，市場研究部圖10:計算機行業過去5年行業平均資料來源：wind,互聯網，市場研究部圖計算機行業過去5年行業平均資產負債率資料來源：wind,互聯網，市場研究部圖12:計算機行業過去5年行業平均經營性現金流增長率10資料來源：wind,互聯網，市場研究部圖13:計算機行業過去5年行業平均自由現金流增長率資料來源：wind,互聯網，市場研究部圖14:計算機行業過去5年行業平均研發費用占營收比資料來源：wind,互聯網，市場研究部圖15:計算機行業過去5年行業平均商譽占總資產比資料來源：wind,互聯網，市場研究部展良機（一）入口端：家居智能終端滲透率有望大幅提升1.智能家居市場規模及滲透率院發布的《中國智能家居設備行業市場前瞻與投資策略規劃報告》統計數據以及究院的預測數據顯示，2018年中國智能家居市場規模已經突破千億元，且呈現逐年增長趨勢，預計2023年將達到五千億元。圖16:2015-2023年中國智能家居市場規模統計及預測資料來源：前瞻產業研究院，氪研究院，互聯網，市場研究部目前我國智能家具行業與國際對比，滲透率較低。據中國信通院發布的《2018中國智能家居產業發展白皮書》數據顯示，2018年智能家居滲透率排在前五的國家數據高達1230%4.9%13圖17:智能家居滲透率資料來源：Statista，互聯網，市場研究部2.智能家居產業鏈產品及各類智能硬件。根據36B端和C銷售方式包含直銷和代銷兩種形式。圖18:智能家居產業鏈資料來源：氪研究院，互聯網，市場研究部3.智能家居未來發展趨勢14近年來，我國物聯網（）連接數和設備量數據增幅明顯，而物聯網解決了智能家家居智能終端滲透率未來有望大幅提升。隨著5G網絡未來大規模的普及，技術和智能家居的結合可以大大減少由于網速速，使智能家居系統更加穩定。同時，各大廠商目前正在積極布局8K產品，5G技術的高速率和低延時可以在萬物互聯的基礎上幫助智能家居迎來“萬物皆顯示”創造可能性。未來，智能家居顯示功能的應用將更加完善。（二）基礎設施端：云計算需求擴容1.全球云計算發展現狀IaaSPaaS和SaaS為代表的公有云市場規模達到23.01%2020年公有云市場規?？梢赃_到2700億美元左右。圖：全球云計算市場規模以及增速資料來源：艾媒咨詢，互聯網，市場研究部整理目前公有云三種服務模式中，IaaS2018年市場規模達到325億美元，增速為28.46%，預計未來幾年將超過2022年市場份額預計增長到815億美元。PaaS2018PaaS市場規模為167為22.79%將達到20%2022PaaS的市場規模將達到304億美元。SaaS的市場增長增長放緩，市場中各服務占平穩。在2018年全球SaaS市場規模達到871億美元，增速為21.14%，預計2022年市場規模達到1578美元，達到13%（客戶關系管理）、（企業資源計劃）、辦公套件仍是主要SaaS服務類型，市場占有率高達。預計未來市場格局變化不大。15圖：全球細分服務市場占比資料來源：，互聯網，市場研究部2.我國云計算發展現狀根據中國信通院統計，年我國云計算市場規模為962.7億元，增速為。其中，公有云市場規模達到437億元，相比2017年增長，預計2019-2022年仍然處于高速增2022年市場規模將達到1731525年將保持穩定增長，到年市場規模將達到1172億元。圖：我國公有云目前市場規模以及增速資料來源：，互聯網，市場研究部16圖：我國私有云目前市場規模以及增速資料來源：，互聯網，市場研究部2018年我國公有云市場存在企業級SaaS服務市場占比偏低的問題：2018企業首選IaaS市場成為資源建設的主要投入，占據了國內云計算市場62%SaaS服SaaS服務在公有云市場中占據33%的比例，但其市場份額主要源自于以云儲蓄等基礎級服務為主的服務型SaaS市場，我國企業級SaaS市場僅占SaaS服務市場規模的10%。圖：2018年我國公有云細分市場規模資料來源：互聯網，市場研究部圖：我國公有云細分市場規模17資料來源：互聯網，市場研究部在目前市場中，根據中國信通院統計的2018年市場份額中，阿里云、天翼云、騰訊云占據公有云IaaSUcloud百度云處于共有云PaaSSaaS能力第一梯隊；中國電信、浪潮、華為、曙光則在政務云市場中位于前列。圖：中國云計算行業產業圖譜資料來源：互聯網，市場研究部總體來說，目前我國云計算市場規模迅速增長，但其體量仍與我國的經濟總量并不相稱：根據最新發布的數據顯示，2019達60%，其中亞馬遜AWS32.3%占比16.9%，谷歌云和阿里云占比分別為5.8%和4.9%。我國云計算消費市場成長空間巨大，值得持續關注。圖：2019年全球云計算服務提供商市場份額資料來源：canalys,互聯網，市場研究部3.云計算發展加快，企業上云為大勢所趨著視頻、IoT、和5G等新業態的發展，帶來數據量的爆發式增長，個人和企業需要面對和務院發展研究中心發布的《中國云計算產業發展白皮書》，在2018年，美國企業上云率已達85%70%18期相比發達國家差距圖：中國歐盟美國的企業上云占比資料來源：國務院發展研究中心，互聯網，市場研究部中國市場云計算發展潛力巨大。從全球視野來看，我國云計算產業鏈的發展和應用還處于起步階段，相比歐美科技巨頭差距明顯。云計算從產品應用到發展已經年時間，但中國于穩定的情況下，中國云計算市場正處于高速增長。同時政策紅利加速中國云計算產業落地，發展賽道。表：近年來中國云計算產業支持政策時間機構政策2019年7月2018年8月2017年7月2017年3月國家互聯網信息辦公室、發改委、工信部、財政部《云計算服務安全評估方法》工信部工信部工信部《推動企業上云實施指南（2018-2020《電信業務經營許可管理辦法》《云計算發展三年行動計劃（2017-2019《十三五國家信息化規劃》2016年月國務院年月工信部《關于規范云服務市場經營行為的通知》資料來源：政府信息網站，互聯網，市場研究部整理根據艾瑞咨詢，2020年全球公有云市場規模將達到1977億美元，中國市場占據135.662019年分別增長和的營業收入是阿里云的7到8器總體規模來看，的服務器占有量為阿里云和騰訊云的4年12月的統計報告，大型IDC超級數據中心，美國市場占全球市場份額40%，中國占比僅占比8%。中國無論市場體量還是互聯網環境都與美國相當，尤其對于IaaS市場，2022年中國有望突破總市場份額的。中國和美國未來會成為全球和互聯網的兩極。19圖：全球和中國公有云對比資料來源：艾媒咨詢，互聯網，市場研究部4.全球云廠商云服務營收和資本開支持續增長，行業景氣度較高在全球目前云計算產業龍頭亞馬遜公布2019年業績。獲得的營收在亞馬遜中體營收中占比實現5年連續增長，全球份額總體占據32.2%，穩居行業第一。從2015年營收億美元到年全年營收351億美元，業務營收增長近8倍，在亞馬遜的營收占比也從年的7.58%上升到201912.51%圖29：亞馬遜近5AWS營收以及增長率資料來源：Amazon公司公告，互聯網，市場研究部在國內市場中，阿里云占據最多市場份額，在阿里發布的季度報告中顯示，阿里云在2015Q1實現營收5億元，占阿里業務總營收的比例為2.48%;在2019Q3報告中，阿里云實現107億元，實現的阿里營收業務占比。5年間，阿里云營收平均保持每季度18.9%的高速增長率。隨著國內云計算需求持續增長，預測阿里云業務將繼續保持高速增長。20圖：阿里近5年總營收和阿里云業務營收以及增長率資料來源：阿里公司公告，互聯網，市場研究部從整體上來看，2019年4個季度云巨頭廠商的Capex2018年度整體的高速增長，2019年度更多為“去庫存”階段，等待去庫存階段結束，流量和數據量爆發高速增長，云基礎設施Capex增速將會顯著提升。超大規模的資本支出是衡量云計算、企業數Capex在2019Q3和的Capex同比增長保持33.95%和26.35%，投資回暖趨勢明顯。隨著各所基礎設施建設的持續推進，云基礎設施的投資未來將會持續增長。圖：北美主要云廠商和增長率資料來源：相關公司公告，互聯網，市場研究部目前亞馬遜和阿里已經成為全球和中國云計算市場的風向標，占據了市場接近半壁江山，云計算市場份額向龍頭企業集中的趨勢日益明顯。5.云計算發展驅動產業鏈繁榮礎設備供應商和第三方企業?；A設備供應商包括服務器廠商、網絡運營商和網絡設備廠商。云計算廠商采購設備，同時向客戶提供不同類型的云服務。21圖：云計算產業鏈圖資料來源：互聯網，市場研究部整理6.云計算芯片市場現狀芯片產業是云計算產業鏈的最上游核心部分，目前市場上主要有兩種主流的CPU，分別為Intelx86和。CPU按照指令系統區分，可以分為（復雜指令集）型和（精簡指令集），是一種完全開源精簡指令集，獲得國內大量廠商高度關注。CISC型是X86架構，主要是Intel和開發的。RISC型芯片以和MIPS為代表幾個指令RISC與Intel和的CPUX86以壓倒盈優勢占據全球流行的RISC芯片架構的有、MIPSPower、等，在超算領域有較好應用，在云計算領域具有較強優勢。表：主要服務器芯片架構和國內目前發展分類現狀技術特點?指令集國內公司前景優勢X86?3家公司擁有架構license海光通過獲得授權兆芯通過獲得授權領域市場占有率高?2003年開始有位服務器版本追求單核能力強劣指令集后向兼容歷史包袱重，實現復雜從PC史指令集芯片面積大，功耗高價格昂貴軟銀控股，獨立運營的英國公司，只?指令集華為和飛騰擁有架構永久授權?可擁有完整知識產權銷售設計重視低功耗設計多核技術芯片廠商多，已形成生態售芯片華芯通通過高通擁有架構授權，但高通已退出路線，追求能效比?年發布架構，應用于服務器中心發展趨勢領域劣服務器軟件生態弱于x86已被AI初創公司Computing指令集小型化、低功龍芯擁有架構授權占有率低，影響力逐步減弱收購耗，嵌入式設備使用較多算領域?公司擁有，主要用于服務器系統通過聯盟拓展生?指令集單核能力強?蘇州中晟宏芯通過技術及生態由掌控，主應用少追求極致可靠性成本較高OpenPower聯盟獲得架構授權，未量產態Alpha由開發，先被康柏收購后被惠普處理器中最快的一種，而國產服務器芯片企業當中有且它獲得了WindowsNT的支持申威基于該架構研發服務器芯片雪藏占有率低，影響力逐步減弱分類現狀技術特點國內公司前景優勢22資料來源：互聯網，市場研究部整理隨著FPGA等需求趨勢上揚。最近幾年受限于CPUCPU性能每年僅能提升技進步，對數據、算力、算法的改善需求增速，尤其是、區塊鏈、人工智能的發展，對高帶寬、多線程并行的處理器更為青睞，因此和這類高并行計算性能和成熟軟件生態，在這一輪人工浪潮中脫穎而出。IDC數據顯示，2019年上半年中國GPU服務器市場規模為8.3億美元（約合人民幣58.1億元），同比增長53.7%。預測，到2023年中國GPU服務器市場規模將達到44.5金（約合人民幣311.5億元），未來5年整體市場年復合增長率（）為27.8%。雖然在2019年中美貿易給中國服務器市場帶來了一定影響，使其增速放緩，但還是遠遠大于X86服務器市場增速。圖：中國GPU服務器出貨量預測，2018-2023資料來源：，互聯網，市場研究部整理GPU可PCGPU予GPUGPU來進行礦機挖礦可以提高算力，利用GPU的圖形算法會是的處理速度更快。從行業角度來看，雖然互聯網依然為主要采購行業，但是同比下降6.2%，由以往以上的市場份額降至40%300%20%以上的市場份額；政府的采購量也有所上升，已超過了的市場份額。從產品角度看，8卡V100加速卡成為上半年的采購熱點，均占據30%以上的份額。23圖：中國GPU服務器市場各廠商占比資料來源：互聯網，市場研究部整理FPGA能的數字集成電路。FPGA可隨意定制內部邏輯的陣列，并且可以在用戶現場進行即時編程，算效率高等優點。但是，目前制約FPGA發展的三大因素主要有：成本、功耗和編程設計。目前FPGA行業屬于技術密集型產業，美國基本壟斷全球市場，而國產中國市場占有率還僅有點上面存差別。“從產品比照看來，海外巨頭已保持FPGA的7nm服務平臺化，而現階段中國16nm順向、徹底專利權、手機軟件獨立的都還沒規模性批量生產。FPGA口，依靠國內自主研發，國內90%以上的大型軍用電子設備必須依靠FPGA的運算能力；在60%所需高速并行運算對FPGAFPGA人駕駛、物聯網、數據挖掘等工作。表：FPGA主要應用領域領域具體應用軍事領域民用領域運用于航天、航空、電子、通信、雷達、高端波束形成系統等領域，比如相位控制電子掃描陣列雷達、紅外設備醫療被用于聲波檢測儀、CT掃描儀、核磁共振、x射線等各種設備上奧迪正在使用英特爾以在2018年實現轎車自動駕駛汽車零部件制造商電裝（）已經采用英特爾技術驅動立體視效系統使用以提供諸如自適應巡航控制、防撞和駕駛員輔助等一系列功能英特爾的已經被數據中心用于為云深度學習平臺提供動力微軟在其加速深度學習平臺項目（Brainwave）上采用StratixFPGA，通過數據的盡快處理和傳輸，計劃在云中提供實時人工智能無人駕駛數據中心阿里巴巴最近宣稱正在使用英特爾芯片（即）驅動阿里巴巴云平臺的加速即服務產品。其他FPGA在消費品電子、物聯網、汽車電子、機器人、數據挖掘、工控等領域也扮演著重要角色資料來源：互聯網，市場研究部整理7.云計算服務器市場分析24為云計算產業發展的先驗數據。IDC2019年第四季度以及全年服務器市場調查顯示，2019年全球服務器出貨量和銷售額分別為1174873億美0.9%和1.7%別同比增長7.5%和14.0%，抵消了前三個季度市場下滑的態勢。2019年因中美貿易摩擦，眾2019年度的營業收入增長率為18.10%內云服務器部署依舊保持高速增長。表：服務器市場前五家企業年業績表現公司營業收入（US$Millions）15552.4市場占有率營收增長率戴爾17.80%13.80%7.00%5.90%5.70%-6.90%-8.40%18.10%-10.40%惠普12080.26075.35137.44947.8浪潮信息聯想資料來源：互聯網，市場研究部整理復用率和容錯率，準許原來質量較差的白牌服務器進入大型互聯網數據中心。白牌服務器即ODM（OriginalDesignManufacture）,沒有自有品牌的服務器代工廠。目前云計算行業趨向于持續下行，造成潛在風險。浪潮多年聚焦服務器基礎設施，發展智慧計算，在、云數據中心、開放計算以及新數能夠更敏捷得為用戶開發場景化的定制計算方案，同時創新的JDM模式被互聯網公司和大型行業用戶認可，這些都是浪潮在、云、大數據等新興領域保持競爭力的重要基礎。在已經公布的浪潮季度營收和凈利潤中，公司最近三年保持較快增長。25圖：浪潮信息營收和增長率圖36：浪潮信息扣費歸母凈利潤和增長率資料來源：互聯網，市場研究部整理資料來源：互聯網，市場研究部整理售占比從2016到年分別為29.7%、38.67%和40.88%毛利率從年的14%年的4%到1%——互聯網客戶5年會計年度報告中顯示同樣一收賬款、存貨周轉的壓力。圖：浪潮信息ROE、毛利率、凈利率。圖38：浪潮信息近五年財務指標資料來源：互聯網，市場研究部整理資料來源：互聯網，市場研究部整理持較好前景。8.云計算IDC市場分析（InternetDataCneter）即互聯網數據中心,和傳輸的核心資源基地，互聯網、云計算的高速發展是IDC產業發展的核心驅動。2019年中國IDC市場規模達到1560.8億元，同比增長27.1%，遠高于世界平均水平（11%），具有長期增長性，隨著國家5G商業化IDC1互聯網公司，在數據流量呈現爆發式增長的過程中，促使第三方IDC企業加速建設和發展2）中國IDC產業相對美國還處于初級階段，但對數據處理的算力是剛需，IDC行業的供需缺口仍比較大，因此我國IDC產業還存在較大成長空間。26圖：2014-2021年中國IDC市場規模以及增速資料來源：互聯網，市場研究部整理近年來，全球云計算集中化以及價格下降倒逼IDC朝著規?；?、集中化發展，行業有望數據中心數量不斷增加，未來我國IDC行業并購事件有望進一步增加。圖：全球數據中心及機架數量（萬個架）資料來源：互聯網，市場研究部整理目前，我國50.7%IDC市場份額被網絡運營商占據，為主的云計算廠商正在偏遠地IDC5G第三方IDC企業在具備資源壁壘、稀缺性高、需求旺盛的背景下，溢價能力會提高，而在優質資源和服務能力加持下，客戶也愿意支付高溢價。表：北上廣IDC機柜供求情況（萬架機柜）地區現有規劃在建預計供給18.6預計需求30.0供需差異北京上海廣深14.618.313.04.01.629.514.635.018.2-5.5-3.6資料來源：工信部，互聯網，市場研究部整理資源壁壘：第三方IDC平臺的核心壁壘在于中心資源的儲備和開拓，隨著政策對規27模和能耗（PUE）的限制要求更加嚴格，PUE從到1.3，未來仍可能繼續下探，IDC企業的政策端壁壘逐步提高，龍頭企業有望繼續保持優勢，提升公司整體運營效率。表：中國主要第三方IDC企業資源分布情況（2019Q3）廠商萬國數據世紀互聯光環新網寶信軟件數據港北京上海廣州深圳成都杭州武漢其他城市河北、香港西安√√√√√√√√√√√√√√√√未來規劃√√√√√南京正在規劃奧飛數據鵬博士√√√海南、廣西二線城市√√√資料來源：工信部，互聯網，市場研究部整理IDCCapex和Opex來購買大量設備和維持數據中心運行，因此資金成本因素成為關鍵因素，成為第三方IDC企業拓展業務的關鍵。除運營商IDC服務外，國內核心城市以第三方企業為主，等互聯網公司則在偏遠地區建設自己的大型數據中心。第三方IDC企業的下游客戶，云計算占據大量份額，數據港、寶信軟件、光環新網的云計算客戶占比分別為80%和40%。長期來看，互聯網和云計算將成為驅動發展的主要動力，其中云計算成為最大動力，維持IDC產業的高景氣周期。因此IDC產業和云計算云計算基礎設施需求具有長期確定性。（三）技術端：人工智能技術發展1．全球及中國人工智能市場規模AI測，全球人工智能市場在未來幾年呈現上漲趨勢，預計2024年將突破5萬億美元，2017-2025年的復合增長率高達30%。圖41:全球人工智能市場規模及增速資料來源：德勤，互聯網，市場研究部近年來，隨著我國先后發布多條支持人工智能發展的政策，產業環境發展不斷優化，28學會以及易觀的數據預測顯示，我國人工智能市場規模將持續升溫，2020年預計達到千億元，到2022年，將突破五千億元。圖42:中國人工智能市場規模及增速資料來源：中國人工智能學會，Analysys易觀，互聯網，市場研究部2．人工智能產業鏈計算能力提供支持。技術層涵蓋通用AI技術及平臺，是整個人工智能產業鏈的核心，對部分以及技術驅動層面的融合，實現向各個細分行業領域的滲透，產品和服務不斷落地。圖43:人工智能產業鏈資料來源：Analysys易觀，互聯網，市場研究部3.以自然語言處理為代表的認知智能是人工智能下一發展階段29人工智能產業投資處于階段低谷，基于大數據驅動的神經網絡的深度學習技術帶來的紅利接近天花板。據中國信息通信研究院20192019年1267.3%31044.1%，其中中國人工智能領域融資金額3055.8%2018的人工智能公司處于虧損狀態。AI從數據驅動向知識驅動發展。大數據驅動的深度學習難以達到和認知智能同樣的效果，需要富知識驅動（如知識圖譜）。通過不同知識的關聯性形成一個網狀的知識結構，對機器來說就是圖譜，形成知識圖譜的過程本質是在使機器建立認知，理解世界。而正如人類語言是知識傳遞的形式，AI此，自然語言處理（）和知識圖譜是認知智能的關鍵技術，而是知識圖譜的前置，可以說是AI技術的核心。以計算機視覺為代表，基于神經網絡的深度學習技術的感知智能技術“觸及天花板”。在當前的感知智能階段，我們可以看到在產業界的應用其實比因此的發展和應用是能夠真正理解人類語言的重要前提，也是相關產品能夠落地應用的保障。圖：AI從數據驅動向知識驅動發展資料來源：互聯網，市場研究部認知智能當前面臨一些瓶頸，使得技術與產業應用之間存在距離，是目前相關應用和產品較少的關鍵原因，但是我們相信未來一定會來。目前認知智能發展面臨的一些問題：何融合知識圖譜與深度學習，提升深度學習模型效果是未來重要的發展方向。）認知智能往而言，相關訓練集仍然處于較少而零散的狀態，仍需要人工標注相關語言信息數據作為訓練前的準備。圖：需要探索結合知識圖譜的深度學習30數據驅動的深度學習符號表示的知識圖譜深度學習分布式表示導取圖知識表示學習數據驅動數據理解神經網絡大規模數據知識圖譜資料來源：互聯網，市場研究部從位置。斯坦福大學發布的《2018年度全球報告》顯示，2018年的國際人工智能協會論文來自中美兩國。美國引用次數第一，比全球平均水平高出83%2016年中國被引用的次數比2000年提高了。中國在人工智能領域的技術發展和市場應用方面已經進入了國際上的前沿發展國家群體，呈現出中美雙雄共同領跑的局面?？傮w來看，在這個關鍵領域，中國已經占據了較高的起點。4.人工智能產業發展：多場景賦能是人工智能產業發展的核心方向用層（行業應用及產品）。基礎層主要進行數據的收集以及提供計算力，主要包括芯片、括計算機視覺、智能語音、自然語言處理、機器學習等。應用層是基于基礎層與技術層之上，結合場景及行業知識開發應用或產品，為不同場景賦能，比如在安防、家居、醫療、交通等領域的應用。賦能是AI與場景相結合，AI應用模式成功需要技術閉環數據場景（行業知識）的深度結合。認知智后深度學習時代，除了算力、算法、數據以外，場景和行業專家（知識）尤為關鍵。圖：多場景賦能是人工智能產業發展的核心方向31資料來源：拓爾思，互聯網，市場研究部從戰略上看，美科技巨頭在人工智能的布局重點是技術難度大的基礎層，而中國的布科技巨頭對企業是基于某一方向的核心技術進行商業化變現。（四）應用端之遠程辦公1．遠程辦公市場規模及增速遠程辦公在歐美國家普及率較高，截至2017年，美國超過八成企業引入了遠程辦公制度，已有3000萬人在家中遠程辦公，占美國工作人口的16%-19%年，全世界已有2020的科技公司將會有約％的員工實現遠程辦公。據GlobalAnalytics的調查數據顯示，2005年中國僅有180萬明遠程辦公員20148%行推斷，2018年遠程辦公人數或已經達到490萬人。2012-2017年，我國遠程辦公平臺市場規模呈現較大的增長，2017年達到60億元，同比增長68.07%，2012-2017年市場年均復合增速達到95.52%。圖47:2012-2017年中國遠程辦公平臺市場規模變化326060483624120180.00144.00108.0072.0036.000.00171.43128.4235.721.7201566.6764.5268.079.53.52.120122013201420162017遠程辦公平臺市場規模(億元)資料來源：前瞻產業研究院，互聯網，市場研究部整理市場規模YoY(%)傳輸延遲同樣會對工作效率和質量產生影響，隨著5G的發展落地，5G大帶寬、低時延的特性將有助于解決信息傳輸層面的問題。2.遠程辦公產業鏈實現非本地辦公，如在家辦公、異地辦公、移動辦公等模式。目前市場上對遠程辦公的分類，型。表8:遠程辦公重點關注類型和范圍界定類型具體內容綜合協作音視頻會議文檔協作任務管理云存儲包含音視頻會議、文檔協作、任務管理、云存儲等兩種及以上功能允許兩人或多人使用網絡實時傳遞文字消息、文件，并進行語音與視頻交流滿足兩人或多人之間的文檔在線共享、修訂或審閱等功能進行考勤管理、人事管理、項目管理、合同管理、流程管理等多功能的管理將多種格式的圖片或文檔存儲于第三方虛擬服務器，可授權特定人或公開給所有人查閱、下載等資料來源：前瞻產業研究院，互聯網，市場研究部整理33圖：遠程辦公產品圖譜資料來源：億歐智庫，互聯網，市場研究部整理3.遠程辦公相關政策支持2月6遠程辦公、居家辦公等措施。2月9關工作的通知》，“積極推行網上辦公、視頻會議、遠程協作和數字化管理”。公服務。表9:2020年新型冠狀病毒肺炎疫情期間提供免費遠程辦公服務的企業開通時間截止時間企業簡稱免費開放產品重點開放功能用戶群體2020/1/242020/1/252020/1/25疫情結束2020/6/1疫情結束騰訊華為騰訊會議WeLink開放300人會議協同能力支持100方實時在線會議中國用戶個人/1000用戶單位全社會擁護中國電信天翼云回憶隨時隨地組織遠程會議、工作調度中國用戶，尤其支持醫療/教育行業人員2020/1/26疫情結束騰訊企業微信支持上限人隨時隨地發起音視頻會議政府部門/醫療機構/公益組織/社會團體/個人志愿者等中國用戶2020/1/262020/1/262020/1/26疫情結束疫情結束疫情結束石墨文檔全時云石墨文檔全時云會議云視頻會議付費版的所有功能方入會免費會議服務100方云視頻會議中國政府機關醫療機構教育機構企業單位小魚易聯2000人群組、方視頻會議、任何有需要的單位(適合大型組織)2020/1/26疫情結束藍信移動藍信話會議等疫情防控解除2020/1/272020/1/272020/1/272020/1/28Zoom齊心集團ZohoZoom不限時長、免費在線視頻會議服務500方云視頻會議中國用戶全社會擁護中國用戶疫情結束好視通ZohoMeeting、ZohoAssist2020/3/12020/5/1提供網絡會議和遠程診斷開放遠程辦公及視頻會議等服務開放協同辦公服務計劃字節跳動蘇寧科技飛書中國用戶全社會企業及相關社會組織2020/1/282020/12/31蘇寧豆芽開放產品需求管理、多人協作編輯、研發流程管理、團隊項目工作時管理等功能支持“在家辦公”的圈套免費解決方案2020/1/282020/1/29一年后ONESONES30人以下的新申請團隊疫情結束阿里巴巴釘釘1000萬家企業單位教育機34構/醫療機構/政府機構等的中小微企業2020/1/292020/1/302020/2/12020/5/1疫情結束2020/5/1印象筆記浪潮集團印象筆記支持企業版全部權益支持遠程辦公、在線會議、疫情上報、社交協同等中國用戶HCMCloud、浪潮云+Teambition提供項目管理、任務協同、日程同步、文檔協作、知識共享、數據統計等功能Teambition企業版參與抗擊疫情機構/企業等資料來源：億歐智庫，互聯網，市場研究部整理（五）應用端之視頻會議1.視頻會議市場規模及增速視頻會議系統(VideoConferenceSystem，VCS)能夠幫助兩個及以上不同地方的個人或群體，通過傳輸線路及多媒體設備，將聲音、影像及文件資料互傳，實現即時且互動的溝通。政府及企事業單位的需求驅動中國視頻會議市場快速增長，2014-2018年視頻會議市場規模由52.3億元增長到160.2億元，年均復合增長率為32.3%。圖：2014-2018年中國視頻會議行業市場規模變化2001501005060.0048.0036.0024.0012.000.0058.39160.245.11110.469.7201659.7201552.3201416.7514國視頻會議行業市場規模億元)資料來源：前瞻產業研究院，互聯網，市場研究部整理市場規模YoY(%)MCU(多點控制單元以及相關外圍設備)高預算支持；易用性較差：操作復雜，且僅能在會議室內使用；維護成本高：需要專門人員維護，且硬件維護和網絡專線費用高。據IDC預計，2019年中國硬件視頻會議市場空間將接近6億美元，增速將下滑至6%左右。圖：2015-2023年中國硬件視頻會議行業市場規模變化351000800600400200015.0012.8910.83718.1812.006909.41560660.915.06629.095.65595.456.33511.829.00461.82409.094.406.004.083.000.0020152016201720182019E2020E2021E2022E2023E中國硬件視頻會議市場規模百萬美元)資料來源：前瞻產業研究院，互聯網，市場研究部整理市場規模YoY(%)相比硬件視頻會議，云視頻具有以下優勢：SaaS模式按月租用，費用投入??；支持絕大多數智能設備，接入會議簡單快捷；無需專人維護。云視頻已成為國內視頻會議市場增長的主驅動力，據統計，2018年國內以云視頻會議為代表的軟件會議市場規模僅1.75年為25%2023年國內軟件會議市場規模達到5.4億美元，2025年國內軟件會議市場規模將有望超過硬件視頻會議。圖：2015-2023年中國軟件視頻會議行業市場規模變化30.10800600400200028.9332.0026.3125.8425.5024.8043024.9521.80537.2724.00344.5516.00274.55218.182019E172.732018141.8220178.0011084.5520150.0020162020E2021E2022E2023E中國軟件視頻會議市場規模百萬美元)市場規模YoY(%)資料來源：前瞻產業研究院，互聯網，市場研究部整理2.視頻會議產業鏈顯示終端等。如國外的龍頭廠商SaaS案能力；從硬件切入云視頻，例如億聯網絡、蘇州科達等，億聯依托自身終端研發設計能力，以視頻會議服務器、終端等硬件切入市場，推出了自有的云視訊服務。2019年11月28日，齊心好視通正式發布了云視頻會議國產化新品及國產化生態構建戰服務器以及麒麟云會議客戶端。3.視頻會議政策支持2019年，中共中央發布《關于解決形式主義突出問題為基層減負的通知》，確保發給縣36級以下的文件、召開的會議減少30%—50%、多采用電視電話和網絡視頻會議等具體措施。20192022年我國超高清視頻產業的發展目標。高清化視頻會議有望成為行業另一增長點，2014-2018，視頻高清化率已經從35.6%。（六）應用端之互聯網醫療1.疫情暴露醫衛痛點驅動醫療IT完善發展本次疫情的爆發和防控工作主要暴露出醫衛系統以下2個方面的問題：基層醫衛體系建設社區網格化管理水平有待提高，居民出行信息、健康信息搜集整合效率低，體溫等健康情況數據收集上傳過程依賴線上線下人工統計，信息互聯互通不到位。醫療解決方案：應加強基層信息平臺建設，同時應考慮家用醫療器械適當搭載異常信息自動采集和上報功能，從而減輕基層統計填報負擔、降低瞞報漏報發生率?；鶎有l生工作不到位：一方面，家庭健康檔案建立和維護工作有待加強，基層醫療資源配置和基礎設施建設存在問題，大部分基層醫療機構難以滿足成立發熱門診的需要，加上恐慌情緒，導致患者大量涌向二級以上醫院，基層醫療機構未能發揮分流作用；另一方面，公民健康教育缺失，健康素養有待提升。醫療解決方案：通過互聯網醫院、遠程診療等手段促進醫療資源遠程共享；通過線上平臺加強健康教育。醫衛一體化建設醫衛一體化不到位，未形成統一平臺：一方面，傳染病網絡直報系統和醫院HIS系統互不聯通，臨床一線發現問題不能第一時間上傳疾控系統；另一方面，疾控、應急辦、政府等單位之間信息不互通，醫院面臨重復上報，加重工作負擔。醫療解決方案：搭建統一的信息平臺，實現各部門之間信息互聯互通，減少信息冗余傳遞。、新興技術賦能醫療理、醫院智能管理等方面，云計算在信息互通、資源共享、節約資源等方面，物聯網在信息采集、物資管理等方面均發揮著越來越重要的作用，新興技術拓寬了醫療系統的應用范圍，提升了信息系統的使用價值和運作效率，促進互聯網醫療市場加快推廣落地。2.互聯網醫療市場規模及增速2018年中國互聯網醫療行業市場規模達到491億元，同比增長51.08%。同時，互聯網+醫療行業用戶規模也不斷增長，截至2018年我國互聯網醫療用戶規模超過3億人，占全體網民比重的36.3%。截至2019年4月，我國互聯網用戶規模達到4.5億人，占全體網民規模的52.9%。醫療IT行業增長的催化劑主要在政策端——電子病歷推廣、醫聯體試點落地實施，預計2020年開始電子病歷建設加速，未來三年有望增速超過。圖：2012-2018年中國互聯網醫療行業市場規模變化37800600400200060.0051.0845.7445.0030.0015.000.0042.0449137.7232.5632528.3622315711486672012201320142015201620172018中國互聯網醫療行業市場規模億元)資料來源：前瞻產業研究院，互聯網，市場研究部整理市場規模YoY(%)38圖：2015-2019年中國互聯網醫療行業用戶規模變化52.94.51055.0044.0033.0022.0011.000.0049.50836.332.7642026.61.9529.7422.11.923.0118.972.5320171.56201520162018截至2019年4月中國互聯網醫療行業用戶規模億人)用戶YoY(%)占全體網民比例(%)資料來源：中國互聯網協會，互聯網，市場研究部整理3.互聯網醫療產業鏈面，通過賣設備、藥品等增值服務營收?；ヂ摼W醫療產業鏈大體可以分為前端技術，中端撮合交流，后端服務三部分。、操控移動終端、病患手機、遠程會診視頻終端等，軟件包括醫療信息化（HIS、、MIS、療服務，遠程醫療的本質是醫療，醫療的核心是服務能力。院數據預計中國2020年將實現每千人口醫生數2.5人，相比2015年已有較大提升，但從集中在城鎮，醫療資源不平衡，農村醫療衛生資源嚴重不足，設備少。求端——國家整體的醫療衛生支出占的比例有望顯著增加，根據衛健委公開數據，2018年的我國衛生總費用占比重達到6.6%，而歐洲發達國家很多超過，美國更是高達18-19%22%2%業鏈中的“后端服務”提升，進而促進互聯網醫療等虛擬經濟的增長。5G為互聯網醫療進一步賦能，5G的大帶寬、低時延等特性將滿足應急救援、遠程醫療、5G建立起來的醫療物聯網生態系統，醫療教學等應用需求將大幅提高。4.互聯網醫療政策支持2018年8月28信息化建設工作的通知》，指出“到年三級醫院要實現院內各診療環節信息互聯互通，達到醫院信息互聯互通標準化成熟度測評4病歷信息系統互聯互通”。2020年2月4日，國家衛生健康委出臺了《關于加強信息化支撐新型冠狀病毒感染的肺+39《通知》要求各地積極運用互聯網、大數據等信息技術助力疫情阻擊戰，減少線下診療壓力治、精準施策、便民服務提供有力支撐。（七）應用端之在線教育1.在線教育市場規模及增速2014年中國在線教育市場規模尚不足900億元，2018年市場規模突破長37.28%，2014-2018年復合增長37.08%，預計2019年市場規模有望突破億元。圖：2014-2018年中國在線教育市場規模變化6000480036002400120005040302010043.7737.2835.77367031.7730122194201721.85161620161124201585320142018市場規模YoY(%)2019E中國在線教育市場規模(億元)資料來源：中商產業研究院，互聯網，市場研究部整理2015年中國在線教育用戶規模僅1.1億人，2018年用戶規模達到2億人，截至2019年6月我國在線教育用戶規模達2.3227.20%較2018年底增長530萬，占手機網民的。教育行業增長的催化劑主要在于：“新高考”的分批落地，高考從標配走向自選，選時代剛進入以客戶為導向的軟件和服C未來三年將維持以上增長。2.在線教育產業鏈現。融合網校教育、MOOC、直播知識付費等多種元素基礎上，B2B2C在線教育平臺成為互聯網教育新模式。人工智能+教育成為新的技術研發方向，體現在各類教育產品中。目前，我國在線教育產業鏈主要包括：上游技術、內容支持，中游各類平臺，下游分布推廣后直接到達用戶。40圖：在線教育產業鏈資料來源：中商產業研究院，互聯網，市場研究部整理3.在線教育政策支持2018年我國財政性教育經費支出36990億元，占連續7年超過。圖：中國財政性教育經費支出變化5000012910.60400008.958.137.897.443000064.34.264.224.14.144.1120000100000324488.22201326420.58201429221.45201531396.25201634207.7520173699020180財政性教育經費支出(億元)資料來源：中商產業研究院，互聯網，市場研究部整理教育經費占GDP比重(%)教育經費YoY(%)2019年2月，國務院印發《中國教育現代化2035》，建立數字教育資源共建共享機制，完善利益分配機制、知識產權保護制度和新型教育服務監管制度。2019年3月，《政府工作報告》明確提出發展“互聯網+教育”，促進優質資源共享。2020年1月日，教育部發布《關于2020年春季學期延期開學的通知》；1月29控疫情期間中小學校‘停課不停教、不停學’做了大量工作”。2020年2月4日，教育部發布《關于在疫情防控期間做好普通高等學校在線教學組織與管理工作的指導意見》。（八）應用端之工業互聯網1.工業互聯網的概念及發展歷史2012年GE發布的工業互聯網白皮書。GEIndustrialInternet:PushingBoundariesofMindsMachines），希望借助工業革命和互聯網的成果，推動生產效率的提升。但是隨著相關產業機構諸如美國IIC（IndustrialInternetConsortium）、中國41（ofIndustrialInternet）的出現，該概念的外延逐漸廣泛。中國工業互聯網研究院在工業互聯網創新發展問中給出解讀：“工業互聯網是新一代網絡信息技術與制造業深度成為工業經濟轉型升級的關鍵依托、重要途徑、全新生態?！惫I互聯網。圖：工業互聯網的典型應用場景——異常的及時響應和知識庫資料來源：中國信通院，施耐德，互聯網，市場研究部2.工業互聯網產業圖譜體系，保障工業智能化的實現。表：工業互聯網產業圖譜（按產業邏輯）資料來源：開源工業互聯網聯盟、、互聯網，市場研究部42景，加速工業互聯網數字化進程，支撐企業轉型優化升級。圖：工業互聯網產業圖譜（按上下游產業）資料來源：易觀咨詢，互聯網，市場研究部3.工業互聯網市場規模巨大，增長率穩定20152015發、創新及優化，2020年全球工業互聯網領域投資規模將超過5,000億美元；到2030工業互聯網將為全球經濟總量帶來超過15萬億美元的增長。2018年，我國工業互聯網行業市場規模達到5313.04億元，較上年同比增長13.71%。根據前瞻產業研究院的預測，2023年我國工業互聯網行業市場規模將突破萬億。圖：中國2019至2024年工業互聯網市場規模預測（億元）140001200010000800060004000200001250016.50%16.00%15.50%15.00%14.50%14.00%13.50%1076093008060699060802019E2020E2021E2022E2023E2024E市場規模（億元）增長率資料來源：前瞻產業研究院，互聯網，市場研究部4.5G助推工業互聯網加速落地5G的商用將推動工業互聯網落地更多應用場景。工業互聯網在落地時基礎部分是網絡問5G三大應用場景中的海量機器類通信（）和高可靠低時延通信(uRLLC)恰好與之契合。43圖：中興通訊5G智能工廠應用示范場景市場規模（億元）增長率5.政策力推工業互聯網發展自2017年月國務院發布《關于深化“互聯網先進制造業”發展工業互聯網的指導意見》到2020年3月的中共中央政治局常務委員會召開會議，提出要發力于科技端的基礎設施建設，包括5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、充電樁、大數據中心、人工新基建發展。表：2017年至年2月我國工業互聯網相關政策時間2020.22019.112019.92019.12018.122018.72018.62018.22017.11發布機構工信部工信部工信部工信部工信部工信部工信部工信部國務院政策名稱發布《2019年工業互聯網試點示范項目名單》明確了81個示范項目?！丁?G+工業互聯網”512工程推進方案》《工業大數據發展指導意見（征求意見稿）》《工業互聯網網絡建設及推廣指南》《關于公布2018年工業互聯網試點示范項目的通知》《工業互聯網平臺建設及推廣指南》《工業互聯網發展行動計劃（2018-2020）》《工業互聯網“323”行動》《關于深化“互聯網先進制造業”發展工業互聯網的指導意見》資料來源：工信部，互聯網，市場研究部三、行業面臨的問題及建議（一）面臨的問題1.產業鏈上游部分高端核心技術依賴國外間件等。芯片領域，比如CPUGPUFPGA等，國產化率極低基本為0；操作系統領域，44Windows市場份額超過90%IBMOracle兩家的市場占有率超過60%。表：計算機產業鏈上游部分領域國產化率較低領域國產化率國內代表公司芯片操作系統存儲接近05.00%海思（華為）、飛騰（中國長城）、海光（中科曙光）、申威深之度（誠邁科技）、中標麒麟（中國軟件）華為、中科曙光、浪潮信息、太極股份、華勝天成、同有科技東方