謝謝觀賞謝謝觀賞第六小組成員：朱時超唐藝元第十一小組Page

3內(nèi)部控制分析32背景和案情簡介14危機成因分析銀行內(nèi)部控制改進方案Page

4內(nèi)部控制分析3危機成因分析21銀行內(nèi)部控制改進方案4背景和案情簡介1背景和案例簡介Page

5法國興業(yè)銀行（法興銀行）創(chuàng)建于1864年5月，是有著近150年歷史的老牌歐洲銀行和世界上最大的銀行集團之一，其總部設(shè)在巴黎，市值僅次于法國巴黎銀行。分別在巴黎、東京、紐約證券市場掛牌，在全世界擁有500萬私人和企業(yè)客戶，在全世界80個國家擁有500家分支機構(gòu)，大約有50％的股東和40％的業(yè)務(wù)來自海外。法興銀行曾一度被認為是世界上風(fēng)險控制最出色的銀行之一。但2008年1月，因期貨交易員杰羅姆·科維爾在未經(jīng)授權(quán)情況下大量購買歐洲股指期貨，形成49億歐元（約71億美元）的巨額虧空，創(chuàng)下世界銀行業(yè)迄今為止因員工違規(guī)操作而蒙受的單筆最大金額損失。這樁驚天欺詐案還觸發(fā)了法國乃至整個歐洲的金融震蕩，并波及全球股市暴跌，無論從性質(zhì)還是規(guī)模來說，都堪稱史上最大的金融悲劇。背景和案情簡介1Page

6動機能力機會企業(yè)成長源于私利實踐經(jīng)驗豐富技術(shù)能力過硬2危機成因分析內(nèi)控流程熟悉及左右逢源制度在執(zhí)行過程中的未能得到有效的落實。Page

7早在2005年，科維爾開始練習(xí)建立虛假頭寸。從2007年3月至同年6月底，科維爾逐漸建立起280億歐元的期貨空頭，以及直接的股票頭寸6億歐元。并在2007年11月20日累計賺得“利潤”15億歐元，當年年底科維爾向上司報了5500萬歐元的收益。

動機1企業(yè)成長Page

8蜂蜜從2008年開始，科維爾突然反手做多，豪賭市場會出現(xiàn)上漲。然而，這次幸運之神沒有降臨,歐洲市場2008年年初以來的大跌使他的賬戶反而出現(xiàn)巨額虧損。歐洲證券市場的持續(xù)下跌使科維爾的持倉額不斷上升。至案發(fā)前，他的交易頭寸已經(jīng)達到730億美元，而此時的市場大跌之勢仍難以逆轉(zhuǎn)，科維爾此時已無回天之力。到2008年1月18日，法興銀行的一位法務(wù)官員終于發(fā)現(xiàn)有超過該行風(fēng)險限制的交易，立刻建立專門團隊調(diào)查此事。到1月20日的早晨，調(diào)查團隊確認了所有的交易頭寸及總體盈虧，興業(yè)銀行在隨后短短的三天之內(nèi)緊急解除所有股票衍生品頭寸，低價賤賣，進行大規(guī)模平倉，到1月24日平倉結(jié)束，最后的虧損額為49億歐元。

Page

9從2006年6月2008年1月，法興銀行的運營部門、股權(quán)衍生品部門、柜臺交易、中央系統(tǒng)管理部門等28個部門的11種風(fēng)險控制系統(tǒng)，自動針對凱維埃爾的各種交易發(fā)出了75次報警。從時間來看，2007年發(fā)布警報最為頻繁（達67次）；2008年1月案發(fā)前，又發(fā)布警報3次。從細節(jié)來看，這11種風(fēng)險控制系統(tǒng)幾乎是法興銀行后臺監(jiān)控系統(tǒng)的全部，涉及到經(jīng)紀、交易、流量、傳輸、授權(quán)、收益數(shù)據(jù)分析、市場風(fēng)險等風(fēng)險控制的各個流程和方面，由運營部門和衍生品交易部門發(fā)出的警報高達35次。荒謬的是，監(jiān)控系統(tǒng)竟然發(fā)現(xiàn)在不可能進行交易的某個星期六，存在著一筆沒有交易對手和經(jīng)紀人姓名的交易。Page

10簡表Page11薪酬體制在法興資金交交易領(lǐng)域，交交易員的薪酬酬與其業(yè)績表表現(xiàn)直接掛鉤鉤，優(yōu)秀的交交易員甚至提提成比例高達達15%～20%。表面上看，，科維爾沒有有從這筆巨額額交易中獲取取私利。但是是，如果交易易成功，他就就會從盈利中中獲得巨額獎獎金。事實上，2007年，科維爾向向上司上報了了5500萬歐元的收益益，從而給他他帶來30萬歐元的年終終獎。在這種薪酬體體制下，交易易員的逐利動動機就會助長長其冒險行為為。在投資失失利時，交易易員往往陷入入豪賭狀態(tài)，，甚至采取越越權(quán)違規(guī)手段段來掩飾、平平衡賬目，隱隱藏交易損失失。動機2源于私利Page12實踐經(jīng)驗豐富富早在2005年，科維爾開開始練習(xí)建立立虛假頭寸。。2006年后期起，凱凱維埃爾買入入一種金融產(chǎn)產(chǎn)品后，并不不同時賣出。。每兩到三天，，就改變位置置。他會輸入入一個在三天天中引發(fā)監(jiān)管管的交易命令令，然后在監(jiān)監(jiān)管警示發(fā)生生之前就用另另一個去繼續(xù)續(xù)替代。每一次他向某某個方向走出出一步，他就就會在相反的的方向輸入一一個虛假交易易用以掩蓋真真實的那一個個。能力內(nèi)控流程熟悉悉科維爾于2000年進入法興銀銀行,他在一開始的的五年中，分別在不同的的中間部門工工作，這些中中間部門的職職責(zé)在于控制交易員所在在的部門。2006年被升任交易易員，科維爾爾轉(zhuǎn)入交易部門，從從事套匯交易易，主要負責(zé)責(zé)處理歐洲股股指期貨的坐盤交易。由此，科維爾爾對法興銀行行的操作與監(jiān)監(jiān)管流程了如指掌。Step4Step3Step2Step1左右逢源法國興業(yè)銀行行風(fēng)險經(jīng)理曾曾數(shù)次注意到到科維爾投資資組合的異常常操作，但每每次凱維埃爾爾都稱這只是是交易中常見見的一個“失失誤”，并隨隨即取消了這這筆投資。實實際上，他換換了一種金融融工具，以另另一筆交易替替代了那筆被被取消的交易易.另外，歐洲期期貨期權(quán)交易易所早在2007年11月就已經(jīng)向法法國興業(yè)銀行行集團警示科科維爾的交易易頭寸。然而而，在被法國國興業(yè)銀行質(zhì)質(zhì)疑后，凱維維埃爾制造了了一個虛假文文件，從而度度過危機，““化險為夷””Step4Step3Step2Step1技術(shù)能力過硬硬科維爾擁有過過硬的計算機機技術(shù)水平，，能夠，屏蔽所有的監(jiān)監(jiān)控，連闖5道電腦關(guān)卡。。蓄意侵入銀行安全全系統(tǒng)，獲取取使用巨額資資金的權(quán)限。精心設(shè)計計虛構(gòu)交易，，隱藏了其巨巨額的違規(guī)頭寸。違規(guī)規(guī)操作近一年年沒有被發(fā)現(xiàn)現(xiàn)。Step4Step3Step2Step1在法國興業(yè)銀銀行出現(xiàn)該丑丑聞時，我們們首先想到的的是將其歸咎咎于銀行的內(nèi)內(nèi)部風(fēng)險管理理體系和監(jiān)管管系統(tǒng)方面犯犯下的錯誤。。然而，法興銀銀行的風(fēng)險控控制體系是比比較健全的，，2007年，法興先后后獲得了世界界權(quán)威管理雜雜志《風(fēng)險》的“證券衍生生產(chǎn)品年度最最佳銀行”、、《銀行家》的“資產(chǎn)負債債管理年度金金融機構(gòu)”、、以及《國際金融評論論》的“歐元債券券年度最佳銀銀行”。是是世界界上風(fēng)險管理最為出色色的投行之一一。Step4Step3Step2Step1機會由此可以看出出，危機的產(chǎn)產(chǎn)生不是制度度本身的問題，而是制制度在執(zhí)行過過程中的未能能得到有效的落實。內(nèi)部控制分析3法國興業(yè)銀行行的交易欺詐詐案的原因首首先是內(nèi)部控控制的根基不不牢，控制環(huán)境不佳佳。從2005年開始違規(guī)交交易、一度使使賬面盈利達達l4億歐元的凱維維埃爾說：““我不相信我我的上級主管管沒有意識到到我的交易金額，小小額資金不可可能取得那么么大利潤。當當我盈利時，，我的上級裝作沒看看見我使用的的手段和交易易金額。在我我看來，任何何正確開展的檢查都都能發(fā)現(xiàn)那些些違規(guī)交易行行為。”管理當局的利利欲熏心、風(fēng)風(fēng)險管理意識識淡化，由此此可見一斑，，這也是法興銀行內(nèi)內(nèi)部控制功能能落空的根本本原因。結(jié)論：1，銀行對誠信信和道德觀念念未進行足夠夠的強調(diào)。2，管理層未采采取有效的懲懲罰措施。所以，控制環(huán)環(huán)境不佳。控制環(huán)境分析析從人員上看，風(fēng)險管管理涉及到銀銀行中每一個個員工，只要要這個員工參參與了產(chǎn)生信信用風(fēng)險、市市場風(fēng)險或操操作風(fēng)險的業(yè)業(yè)務(wù)活動。從從部門來看，風(fēng)險管管理涉及到業(yè)業(yè)務(wù)線，風(fēng)險險線(RiskLines)和所有功能部部門。從活動看，風(fēng)險管理理幾乎涉及銀銀行的所有承承受風(fēng)險、管管理決策等活活動。從外部關(guān)系看，風(fēng)險管理理涉及各種類類型的客戶、、交易對手或或者非客戶的的第三方，如如擔(dān)保人、持持股人以及監(jiān)監(jiān)管當局等。。風(fēng)險管理過程程的每一個環(huán)環(huán)節(jié)的工作怎怎樣由銀行中中各個部門來來協(xié)調(diào)完成就就成為構(gòu)建一一個有效風(fēng)險險管理體系的的重要環(huán)節(jié)。。風(fēng)險險評評估估結(jié)論論：：1，銀銀行行內(nèi)內(nèi)部部已已建建立立較較為為健健全全的的風(fēng)風(fēng)險險評評估估過過程程。。2，風(fēng)風(fēng)險險管管理理部部門門已已建建立立了了相相應(yīng)應(yīng)流流程程，，以以識識別別經(jīng)經(jīng)營營環(huán)環(huán)境境包包括括監(jiān)監(jiān)管管環(huán)環(huán)境境發(fā)發(fā)生生的的重重大大變變化化。。3，但但是是，，操操作作風(fēng)風(fēng)險險往往往往是是由由銀銀行行內(nèi)內(nèi)部部各各個個崗崗位位上上熟熟悉悉銀銀行行內(nèi)內(nèi)控控規(guī)規(guī)則則、、知知道道如如何何規(guī)規(guī)避避的的人人造造成成的的，，法法興興銀銀行行詐詐騙騙案案就就完完全全屬屬于于操操作作風(fēng)風(fēng)險險。。A，首首先先，，設(shè)設(shè)計計上上存存在在問問題題。。法國國興興業(yè)業(yè)銀銀行行的的內(nèi)內(nèi)部部控控制制之之所所以以不不能能防防止止令令人人觸觸目目驚驚心心的的交交易易欺欺詐詐出出現(xiàn)現(xiàn)，，首首先先源源于于設(shè)設(shè)計計上上的的嚴嚴重重缺缺陷陷。。在在技技術(shù)術(shù)發(fā)發(fā)展展迅迅速速、、交交易易系系統(tǒng)統(tǒng)日日益益復(fù)復(fù)雜雜的的趨趨勢勢下下，，只依依據(jù)據(jù)過過往往的的經(jīng)經(jīng)驗驗來來擬擬定定風(fēng)風(fēng)險險控控制制方方法法，，不不能能適適時時地地、、前前瞻瞻性性地地展展現(xiàn)現(xiàn)出出環(huán)環(huán)境境適適應(yīng)應(yīng)性性和和契契合合性性，是是法法興興銀銀行行難難以以有有效效地地覺覺察察出出欺欺詐詐行行為為的的重重要要原原因因。。控制制活活動動B，控制制活活動動實實施施上上的的缺缺陷陷。。法國國興興業(yè)業(yè)銀銀行行的的內(nèi)內(nèi)部部控控制制系系統(tǒng)統(tǒng)在在對對交交易易員員盤盤面面資資金金的的監(jiān)監(jiān)督督、、資資金金流流動動的的跟跟蹤蹤、、后后臺臺與與前前臺臺完完全全隔隔離離規(guī)規(guī)則則的的遵遵守守、、信信息息系系統(tǒng)統(tǒng)的的安安全全及及密密碼碼保保護護等等多多個個環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)存存在在漏漏洞洞。。法興興銀銀行行關(guān)關(guān)注注的的是是歐歐洲洲交交易易所所提提供供的的匯匯總總后后的的數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)，，而而沒沒有有細細分分到到每每一一個個交交易易員員的的交交易易頭頭寸寸數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)。。此外外，，它它把把監(jiān)控控點點放放在在交交易易員員的的凈凈頭頭寸寸和和特特定定時時間間段段的的交交易易風(fēng)風(fēng)險險上上，并并沒沒有有對對套套利利““單單邊邊””交交易易的的總總頭頭寸寸進進行行限限制制，，忽忽視視了了全全部部交交易易的的總總規(guī)規(guī)模模。。C，內(nèi)控控中中人人工工和和自自動動化化成成分分構(gòu)構(gòu)成成失失當當讓長長期期浸浸淫淫于于風(fēng)風(fēng)險險控控制制體體系系的的員員工工直直接接參參與與交交易易，，更更是是違違背背了了最最基基本本的的不不相相容容職職務(wù)務(wù)分分離離原原則則。。如如今今的的金金融融交交易易和和監(jiān)監(jiān)管管系系統(tǒng)統(tǒng)已已完完全全實實現(xiàn)現(xiàn)電電子子化化，，信信息息技技術(shù)術(shù)和和系系統(tǒng)統(tǒng)開開發(fā)發(fā)人人員員理理應(yīng)應(yīng)對對內(nèi)內(nèi)部部控控制制的的設(shè)設(shè)計計缺缺陷陷承承擔(dān)擔(dān)責(zé)責(zé)任任。。要要確確保保那那些些被被交交易易員員設(shè)設(shè)計計出出來來的的規(guī)規(guī)避避監(jiān)監(jiān)控控的的技技術(shù)術(shù)不不再再能能夠夠被被運運用用就就必必須須以以欺欺詐詐技技術(shù)術(shù)（（防防范范））專專家家的的思思維維，，設(shè)設(shè)計計嚴嚴密密的的監(jiān)監(jiān)控控程程序序。。結(jié)論論：：銀行行在在控控制制活活動動方方面面存存在在著著諸諸多多問問題題，，是是造成成舞舞弊弊案案的的主主要要原原因因。。凱維維埃埃爾爾事事實實上上曾曾經(jīng)經(jīng)就就是是監(jiān)監(jiān)管管者者，在在安安全全控控制制部部門門工工作作過過，，對對交交易易流流程程和和監(jiān)監(jiān)控控十十分分熟熟悉悉，，得得以以利利用用在在安安全全控控制制部部門門的的工工作作經(jīng)經(jīng)歷歷和和獲獲得得的的知知識識，，富富有有技技巧巧地地來來回回操操作作，，用用編編造造的的交交易易掩掩蓋蓋非非法法交交易易活活動動、、逃逃避避監(jiān)監(jiān)管管。。同同時時，，凱凱維維埃埃爾爾還還花花費費許許多多時時間間侵侵入入計計算算機機系系統(tǒng)統(tǒng)，，從從而而消消除除本本可可以以阻阻擋擋他他豪豪賭賭的的信信用用和和交交易易量量限限制制。。在在操操縱縱虛虛假假交交易易以以及及規(guī)規(guī)避避檢檢查查方方面面，，他他每每一一步步都都先先于于其其主主管管，，像像個個““變變異異病病毒毒””。。結(jié)論論：：銀行行在在對對控控制制的的監(jiān)監(jiān)督督方方面面的的缺缺失失，，是是舞舞弊弊案發(fā)發(fā)生生的的間間接接原原因因。。對控控制制的的監(jiān)監(jiān)管管1．重重視視內(nèi)內(nèi)控控文文化化將業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展放放在在第第一一位位，，對對支支行行高高級級管管理理人人員員的的任任用用與與考考核核注注重重業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)開開拓拓能能力力，，忽忽視視對對管管理理能能力力和和道道德德水水平平的的考考察察。。銀行內(nèi)部控制改進方案42，防范范操作作風(fēng)險險具體包包括：：第一，，建立立完備備的資資金交交易風(fēng)風(fēng)險評評估和和控制制系統(tǒng)統(tǒng)，就就交易易品種種、交交易金金額和和止損損點等等對資資金交交易員員進行行授權(quán)權(quán)，明明確規(guī)規(guī)定允允許交交易的的業(yè)務(wù)務(wù)品種種，確確定資資金業(yè)業(yè)務(wù)單單筆、、累計計最大大交易易限額額以及及相應(yīng)應(yīng)承擔(dān)擔(dān)的單單筆、、累計計最大大交易易損失失限額額和交交易止止損點點。第二，，根據(jù)據(jù)權(quán)限限等級級和職職責(zé)分分離原原則，，做到到前臺臺交易易與后后臺結(jié)結(jié)算分分離、、自營營業(yè)務(wù)務(wù)與代代客業(yè)業(yè)務(wù)分分離、、業(yè)務(wù)務(wù)操作作與風(fēng)風(fēng)險監(jiān)監(jiān)控分分離，，建立立資金金交易易中臺臺和后后臺部部門對對前臺臺交易易的反反映和和監(jiān)督督機制制：前前臺資資金交交易人人員承承擔(dān)越越權(quán)交交易和和虛假假交易易的責(zé)責(zé)任；；中臺臺監(jiān)控控人員員負責(zé)責(zé)核對對前臺臺交易易的授授權(quán)交交易限限額、、交易易