第四章組織的縱向邊界

在實踐中，不同產業、同一產業內部不同廠商、同一廠商的不同交易，其縱向一體化的的程度都有差異。本章把產業、廠商和交易特性作為決定縱向一體化的因素，介紹一些特定產業的縱向一體化案例、如汽車、航空和電子產業1第四章組織的縱向邊界在實踐中，不同產業、本章主要內容本章強調關系性資產投資的資產所有權是決定縱向一體化的關鍵因素同時介紹縱向一體化的“市場不完善”激勵—上下游產品市場不完全競爭以及信息流動的不完善組織聯合的其他方法，如漸變一體化、合資和戰略聯盟、日本的企業集團、有聲譽支持的隱含契約。2本章主要內容本章強調關系性資產投資的資產所有權是生產效率和交易效率

依靠市場與依靠內部組織的優缺點可以利用生產效率和交易效率的權衡來表達。別人生產的成本＋交易成本自己生產的成本＋組織成本企業內部也是交易關系，是要素交易，所以也可以算交易成本。3生產效率和交易效率依靠市場與依靠內部組織兩類效率的權衡與縱向一體化

資產專用性越高，內部組織活動的成本就越低于市場交換的組織成本，則縱向一體化優于市場交換。資產專用性越低，內部組織活動的成本就越高于獨立市場交易的成本，則獨立的市場交換就越優于縱向一體化。這個成本差異反映了兩類組織生產效率和交易效率的差異。4兩類效率的權衡與縱向一體化資產專用性越k

ΔTΔCΔA$k1k2K——資產專用性;ΔA——一體化生產的交易（組織）費用減去市場交易的費用之差（交易效率或代理效率）；ΔT——一體化的生產成本－市場交換的生產成本之差（技術效率或生產效率）；ΔC—是ΔT和ΔA之和。生產效率和交易效率的權衡5kΔTΔCΔA$k1k2K——資產專用性;ΔA——一體關于縱向一體化的三個命題

縱向一體化在下述情況下更具吸引力：

a、相對于廠商本身，如果外部獨立市場達到規模經濟和范圍經濟的能力有限

b、廠商自身的產品市場規模較大

c、廠商自身的資產專用性程度較高

(萬象自建貿易中介：拒絕外商包銷合約，避免國有貿易公司，未來產品選擇權)6關于縱向一體化的三個命題縱向一體化在下k

ΔTΔCΔA$k1k2隨著交易規模的增加，廠商的輸入品需求上升，一體化廠商可以更好地運用規模經濟和范圍經濟，組織相對于市場的成本下降，ΔT曲線（內部生產和外部交易上的差異）下移；ΔA（管理費用和交易費用的差異先大后小，因為交易成本相對更小）朝順時針方向轉。一體化的優勢增加。K2-k3意思是可以在更低的k下一體化生產效率和交易效率的權衡k3虛線是原來的，實線是變動后的7kΔTΔCΔA$k1k2隨著交易規模的增加，廠商的輸入品案例證明一：汽車產業汽車制造商更可能自己生產那些需要顯著專用性人力資本的零部件——資產專用性命題對需要相同資產專用性的零部件生產，規模大的廠商比規模小的廠商縱向一體化的程度更高——廠商規模假設8案例證明一：汽車產業汽車制造商更可能自己生產那些需要顯著專用案例證明二：航空產業越高的設計專用性，越增加縱向一體化生產該零部件的可能性越是復雜的零部件生產，或者難以衡量性能的零部件生產，就越有可能在企業內部生產某大型航空系統對將近2000個零部件進行設計專用性評級，發現該假設成立。9案例證明二：航空產業越高的設計專用性，越增加縱向一體化生產該

案例證明三：電力產業燃煤發電廠位于煤礦附近，是為了減少運輸費。發電廠會專門設計鍋爐以嚴格配合特定礦場的煤炭質量。另外，發電廠還會大量投資與鐵路和運輸能力；礦場還會擴大自己的能力以適應發電廠就近運作的預期。礦場附近的發電廠很少會依靠短期契約與煤礦保持關系，很可能一體化。10案例證明三：電力產業燃煤發電廠位于煤礦附近，是為了減少案例證明四：電子零件產業銷售部門較高的資產專用性（銷售人員學習、培訓、關系等），廠商更可能依靠自身銷售力量而不是銷售代表如果資產專用性不變，大廠商比小廠商更可能采取自銷方式如果業績評估越難，制造商也越可能依靠自身的銷售力量11案例證明四：電子零件產業銷售部門較高的資產專用性（銷售人員學交易效率提高時可以更多地利用市場選擇適合交易的東西、交易環節和契約內容（標準化，易于測度、物質屬性穩定）測度技術水平的提高，測度費用降低信息交流便利且費用降低得自供應鏈整體協調的潛在利益增大電腦輔助設計和電腦輔助生產，在許多生產關系中降低了資產專用性程度。12交易效率提高時可以更多地利用市場選擇適合交易的東西、交易環資產所有權與縱向一體化

縱向一體化避免了關系專用性資產投資積極性不高的問題。是否應該一體化，取決于利潤對各單位關系專用性資產投資的敏感性。所有權應該屬于投資對事業的總利潤影響最大的單位。而其使用權則可不變（若操作技術的專用性不強）。13資產所有權與縱向一體化縱向一體化避免了縱向兼并中決策權分配問題對某項活動的決策權應當給予那些決策對該活動績效和廠商最終贏利能力影響最大的經理。例如，如果兼并的成功在很大程度上取決于與兩家廠商的共同物質資產相關的協同作用，就應該集中決策權；但是如果成功取決于被收購經理的專用知識，例如對當地市場的知識，就應該分散決策權。14縱向兼并中決策權分配問題對某項活動的決縱向一體化：壟斷動機一家壟斷性供應廠商通過前向垂直一體化，來壟斷下游的產業；或者實行買方壟斷，收購其供應商而獲益，如公用事業企業收購制造業，排除其他競爭者。

15縱向一體化：壟斷動機一家壟斷性供應廠商通一家小的啤酒廠依靠一家具有地區壟斷地位的大的分銷商進行批發。行業價格為$50，分銷成本$10，啤酒廠給分銷商的最高出廠價為$40。壟斷的分銷商壓價致$25。經銷商的壟斷力量形成縱向一體化的動機。啤酒廠自行分銷無規模經濟，當然也可以簽訂一份協議書，像一個廠商一樣行事。啤酒的案例：16一家小的啤酒廠依靠一家具有地區壟斷地位的大的分銷商進行批發。啤酒的案例：啤酒生產的邊際成本是：低于10000桶－每桶$20，10000－20000之間每桶$30，高于60000時，每桶$60。由于批發價格是$25，最優啤酒產量應該在10000。在該產量下，經銷商每月的利潤為（50－10－25）×10000＝$150000；啤酒廠的利潤為（$25－20）×10000＝$50000。如果兩廠兼并，價格為$40,最優產量則為20000桶，總成本為20×10000＋30×10000＝$500000，利潤為40×200000－500000＝300000。合并后，消除了壟斷壓價，總利潤增加。17啤酒的案例：啤酒生產的邊際成本是邊際成本每桶的費用$20$30$251000020000$40$60每月產量18邊際成本每桶的費用$20$30$251000020000$4縱向一體化：實行價格歧視廠商通過縱向一體化可以分割市場，達到價格歧視的目的。具體做法是向缺乏價格彈性的下游提供高價產品，而向價格彈性高的下游縱向一體化，以防止轉賣行為發生（低價采購者向高價采購者轉賣）化工廠向磁帶制造商（彈性大）低價供應涂料并將其一體化，向軟件商（彈性小）高價供貨。19縱向一體化：實行價格歧視廠商通過縱向一體化可縱向一體化：封阻市場進入或回避封阻

通過后向一體化壟斷稀缺投入品的供應，封阻競爭對手進入產品市場或投入品市場避免這些封阻也可以解釋縱向一體化行為對鐵礦石的控制權很可能是美國鋼鐵公司維持其在20世紀初領導地位的壁壘20縱向一體化：封阻市場進入或回避封阻通過縱向一體化：獲取市場上無法買賣的信息

下游廠商為了獲取上游廠商產能、成本、價格等信息，降低其討價還價的能力，會后向一體化上游廠商。阿羅認為縱向一體化的動機來源于獲取信息的愿望。鋁業中對鋁土礦價格的預期取決于新礦的發現以及當地礦藏的規模和結構。縱向一體化可以封鎖信息。21縱向一體化：獲取市場上無法買賣的信息

下縱向一體化的替代方案

縱向一體化和公平市場交換不是組織交易的惟一方法，還可以有其他的替代方案：廠商可以利用漸變一體化廠商也可以采用戰略聯盟或合資企業廠商還可能在長期網絡中結成合作關系，例如日本的企業集團長期的公平市場關系可以提供合作行為的強大激勵，它由誠信、合作、聲譽所支持22縱向一體化的替代方案縱向一體化和公平漸變一體化：既生產又采購漸變一體化是縱向一體化和利用獨立市場的混合物——自產與采購；自銷與代銷。其好處是：擴大投入品/產出品的渠道有助于與外部渠道的締約談判和激勵內部渠道的績效保護自己不受外部供應商的要挾可能的壞處：可能都無法達到規模經濟；可能會引起協調問題；可能會惡化廠商的監管23漸變一體化：既生產又采購漸變一體化是縱向一體化和利戰略聯盟和合資企業

戰略聯盟：不必為犧牲獨立性而共同組織的復雜的商業交易方法，有縱向聯盟和橫向聯盟及混合聯盟；有技術聯盟、生產聯盟和銷售聯盟。合資企業是戰略聯盟的一種特殊形式，由兩家以上的企業設立并共同擁有一家新的獨立組織戰略聯盟處于市場交易和縱向一體化之間，有點像人類的婚姻24戰略聯盟和合資企業

戰略聯盟：不必為犧牲獨立性而共同組織的復合作關系：分包商和企業集團日本的制造商廣泛采用獨立分包商網絡，并保持緊密的長期關系；制造商和獨立分包商之間的關系，涉及更多的資產專用性企業集團涉及到與分包商之間更為正式的機構聯系。集團內部成員眾多；有一家核心銀行協調成員之間的關系；成員間相互持股，相互進入對方的董事會25合作關系：分包商和企業集團日本的制造商廣泛采用獨立分包商網絡供應鏈協調以合作求競爭企業資源計劃ERP（EnterpriseResourcesPlanning）產品平行開發全程質量控制供貨保證與協調26供應鏈協調以合作求競

虛擬企業由于技術和競爭環境比以往更加迅速地變化，企業對環境變化的反應要更加靈活，因此企業必須放棄對內部層級組織的傳統依賴。縱向鏈條內部的各個部分必須保持獨立性，即“采購”應該占主導地位。網絡組織比一體化組織在結構上更加靈活。

27虛擬企業由于虛擬企業的優勢環境：消費者主權客戶價值情景需求產品生命周期短技術進步快組織：大組織—信息窗口少（相同總量下），程序復雜，激勵弱，反應慢；小組織—信息窗口多（相同總量下），程序簡單，激勵強，反應快；28虛擬企業的優勢環境：消費者主權客戶價值虛擬企業的特點沒有中央辦公室，沒有長久的組織，像一支快速反應的突擊隊。常設人員是：1、客戶關系小組；2、研究技術趨勢和確認核心能力的研究者，他們站在企業的立場決策，瞬間判斷合作者的資格CNN，在變化中求生存，現場人員被授權一家靈捷競爭者的一周29虛擬企業的特點沒有中央辦公室，沒有長久的組織，像一隱含契約和長期關系隱含契約是商業關系當事人之間未予明確的共同認識。這種契約不可能在法律框架內實施，而只能利用其它機制來協調，才會使這些共識成為可行一個有力的機制就是：如果當事人為私利違反隱含契約，他就可能損失未來的生意這取決于合作的期限、未來的利潤流大小、貼現率等決定的轉換成本大小30隱含契約和長期關系隱含契約是商業關系當事人之間未予明確的共同第四章組織的縱向邊界

在實踐中，不同產業、同一產業內部不同廠商、同一廠商的不同交易，其縱向一體化的的程度都有差異。本章把產業、廠商和交易特性作為決定縱向一體化的因素，介紹一些特定產業的縱向一體化案例、如汽車、航空和電子產業31第四章組織的縱向邊界在實踐中，不同產業、本章主要內容本章強調關系性資產投資的資產所有權是決定縱向一體化的關鍵因素同時介紹縱向一體化的“市場不完善”激勵—上下游產品市場不完全競爭以及信息流動的不完善組織聯合的其他方法，如漸變一體化、合資和戰略聯盟、日本的企業集團、有聲譽支持的隱含契約。32本章主要內容本章強調關系性資產投資的資產所有權是生產效率和交易效率

依靠市場與依靠內部組織的優缺點可以利用生產效率和交易效率的權衡來表達。別人生產的成本＋交易成本自己生產的成本＋組織成本企業內部也是交易關系，是要素交易，所以也可以算交易成本。33生產效率和交易效率依靠市場與依靠內部組織兩類效率的權衡與縱向一體化

資產專用性越高，內部組織活動的成本就越低于市場交換的組織成本，則縱向一體化優于市場交換。資產專用性越低，內部組織活動的成本就越高于獨立市場交易的成本，則獨立的市場交換就越優于縱向一體化。這個成本差異反映了兩類組織生產效率和交易效率的差異。34兩類效率的權衡與縱向一體化資產專用性越k

ΔTΔCΔA$k1k2K——資產專用性;ΔA——一體化生產的交易（組織）費用減去市場交易的費用之差（交易效率或代理效率）；ΔT——一體化的生產成本－市場交換的生產成本之差（技術效率或生產效率）；ΔC—是ΔT和ΔA之和。生產效率和交易效率的權衡35kΔTΔCΔA$k1k2K——資產專用性;ΔA——一體關于縱向一體化的三個命題

縱向一體化在下述情況下更具吸引力：

a、相對于廠商本身，如果外部獨立市場達到規模經濟和范圍經濟的能力有限

b、廠商自身的產品市場規模較大

c、廠商自身的資產專用性程度較高

(萬象自建貿易中介：拒絕外商包銷合約，避免國有貿易公司，未來產品選擇權)36關于縱向一體化的三個命題縱向一體化在下k

ΔTΔCΔA$k1k2隨著交易規模的增加，廠商的輸入品需求上升，一體化廠商可以更好地運用規模經濟和范圍經濟，組織相對于市場的成本下降，ΔT曲線（內部生產和外部交易上的差異）下移；ΔA（管理費用和交易費用的差異先大后小，因為交易成本相對更小）朝順時針方向轉。一體化的優勢增加。K2-k3意思是可以在更低的k下一體化生產效率和交易效率的權衡k3虛線是原來的，實線是變動后的37kΔTΔCΔA$k1k2隨著交易規模的增加，廠商的輸入品案例證明一：汽車產業汽車制造商更可能自己生產那些需要顯著專用性人力資本的零部件——資產專用性命題對需要相同資產專用性的零部件生產，規模大的廠商比規模小的廠商縱向一體化的程度更高——廠商規模假設38案例證明一：汽車產業汽車制造商更可能自己生產那些需要顯著專用案例證明二：航空產業越高的設計專用性，越增加縱向一體化生產該零部件的可能性越是復雜的零部件生產，或者難以衡量性能的零部件生產，就越有可能在企業內部生產某大型航空系統對將近2000個零部件進行設計專用性評級，發現該假設成立。39案例證明二：航空產業越高的設計專用性，越增加縱向一體化生產該

案例證明三：電力產業燃煤發電廠位于煤礦附近，是為了減少運輸費。發電廠會專門設計鍋爐以嚴格配合特定礦場的煤炭質量。另外，發電廠還會大量投資與鐵路和運輸能力；礦場還會擴大自己的能力以適應發電廠就近運作的預期。礦場附近的發電廠很少會依靠短期契約與煤礦保持關系，很可能一體化。40案例證明三：電力產業燃煤發電廠位于煤礦附近，是為了減少案例證明四：電子零件產業銷售部門較高的資產專用性（銷售人員學習、培訓、關系等），廠商更可能依靠自身銷售力量而不是銷售代表如果資產專用性不變，大廠商比小廠商更可能采取自銷方式如果業績評估越難，制造商也越可能依靠自身的銷售力量41案例證明四：電子零件產業銷售部門較高的資產專用性（銷售人員學交易效率提高時可以更多地利用市場選擇適合交易的東西、交易環節和契約內容（標準化，易于測度、物質屬性穩定）測度技術水平的提高，測度費用降低信息交流便利且費用降低得自供應鏈整體協調的潛在利益增大電腦輔助設計和電腦輔助生產，在許多生產關系中降低了資產專用性程度。42交易效率提高時可以更多地利用市場選擇適合交易的東西、交易環資產所有權與縱向一體化

縱向一體化避免了關系專用性資產投資積極性不高的問題。是否應該一體化，取決于利潤對各單位關系專用性資產投資的敏感性。所有權應該屬于投資對事業的總利潤影響最大的單位。而其使用權則可不變（若操作技術的專用性不強）。43資產所有權與縱向一體化縱向一體化避免了縱向兼并中決策權分配問題對某項活動的決策權應當給予那些決策對該活動績效和廠商最終贏利能力影響最大的經理。例如，如果兼并的成功在很大程度上取決于與兩家廠商的共同物質資產相關的協同作用，就應該集中決策權；但是如果成功取決于被收購經理的專用知識，例如對當地市場的知識，就應該分散決策權。44縱向兼并中決策權分配問題對某項活動的決縱向一體化：壟斷動機一家壟斷性供應廠商通過前向垂直一體化，來壟斷下游的產業；或者實行買方壟斷，收購其供應商而獲益，如公用事業企業收購制造業，排除其他競爭者。

45縱向一體化：壟斷動機一家壟斷性供應廠商通一家小的啤酒廠依靠一家具有地區壟斷地位的大的分銷商進行批發。行業價格為$50，分銷成本$10，啤酒廠給分銷商的最高出廠價為$40。壟斷的分銷商壓價致$25。經銷商的壟斷力量形成縱向一體化的動機。啤酒廠自行分銷無規模經濟，當然也可以簽訂一份協議書，像一個廠商一樣行事。啤酒的案例：46一家小的啤酒廠依靠一家具有地區壟斷地位的大的分銷商進行批發。啤酒的案例：啤酒生產的邊際成本是：低于10000桶－每桶$20，10000－20000之間每桶$30，高于60000時，每桶$60。由于批發價格是$25，最優啤酒產量應該在10000。在該產量下，經銷商每月的利潤為（50－10－25）×10000＝$150000；啤酒廠的利潤為（$25－20）×10000＝$50000。如果兩廠兼并，價格為$40,最優產量則為20000桶，總成本為20×10000＋30×10000＝$500000，利潤為40×200000－500000＝300000。合并后，消除了壟斷壓價，總利潤增加。47啤酒的案例：啤酒生產的邊際成本是邊際成本每桶的費用$20$30$251000020000$40$60每月產量48邊際成本每桶的費用$20$30$251000020000$4縱向一體化：實行價格歧視廠商通過縱向一體化可以分割市場，達到價格歧視的目的。具體做法是向缺乏價格彈性的下游提供高價產品，而向價格彈性高的下游縱向一體化，以防止轉賣行為發生（低價采購者向高價采購者轉賣）化工廠向磁帶制造商（彈性大）低價供應涂料并將其一體化，向軟件商（彈性小）高價供貨。49縱向一體化：實行價格歧視廠商通過縱向一體化可縱向一體化：封阻市場進入或回避封阻

通過后向一體化壟斷稀缺投入品的供應，封阻競爭對手進入產品市場或投入品市場避免這些封阻也可以解釋縱向一體化行為對鐵礦石的控制權很可能是美國鋼鐵公司維持其在20世紀初領導地位的壁壘50縱向一體化：封阻市場進入或回避封阻通過縱向一體化：獲取市場上無法買賣的信息

下游廠商為了獲取上游廠商產能、成本、價格等信息，降低其討價還價的能力，會后向一體化上游廠商。阿羅認為縱向一體化的動機來源于獲取信息的愿望。鋁業中對鋁土礦價格的預期取決于新礦的發現以及當地礦藏的規模和結構。縱向一體化可以封鎖信息。51縱向一體化：獲取市場上無法買賣的信息

下縱向一體化的替代方案

縱向一體化和公平市場交換不是組織交易的惟一方法，還可以有其他的替代方案：廠商可以利用漸變一體化廠商也可以采用戰略聯盟或合資企業廠商還可能在長期網絡中結成合作關系，例如日本的企業集團長期的公平市場關系可以提供合作行為的強大激勵，它由誠信、合作、聲譽所支持52縱向一體化的替代方案縱向一體化和公平漸變一體化：既生產又采購漸變一體化是縱向一體化和利用獨立市場的混合物——自產與采購；自銷與代銷。其好處是：擴大投入品/產出品的渠道有助于與外部渠道的締約談判和激勵內部渠道的績效保護自己不受外部供應商的要挾可能的壞處：可能都無法達到規模經濟；可能會引起協調問題；可能會惡化廠商的監管53漸變一體化：既生產又采購漸變一體化是縱向一體化和利戰略聯盟和合資企業

戰略聯盟：不必為犧牲獨立性而共同組織的復雜的商業交易方法，有縱向聯盟和橫向聯盟及混合聯盟；有技術聯盟、生產聯盟和銷售聯盟。合資企業是戰略聯盟的一種特殊形式，由兩家以上的企業設立并共同擁有一家新的獨立組織戰略聯盟處于市場交